某財經(jīng)學院《金融市場基礎(chǔ)知識》考試試卷

某財經(jīng)學院《金融市場基礎(chǔ)知識》

課程試卷（含答案）

學年第一學期考試類型：（閉卷）考試

考試時間：90分鐘年級專業(yè)____________

學號姓名

1、組合型選擇題（66分，每題1分）

1.損失和風險二者的關(guān)系是（）。

A.風險是確定性的，損失是不確定性的

B.損失和風險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念

C.風險是事前概念，損失是事后概念

D.風險和損失是等同的

答案：C

解析：風險與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)

的風險定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只

是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風

險事件發(fā)生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失

發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在風險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損

失實際產(chǎn)生了，風險就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和

風險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

2.全國性社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安

全性和（）要求非常高。［2017年6月真題］

A.收益性

B.流動性

C.波動性

D.規(guī)模性

答案：B

解析：

3.集合票據(jù)是指2個（含）以上、（）個（含）以下具有法人

資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)

一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付

息的債務(wù)融資工具。［2018年9月真題］

A.15

B.20

C.5

D.10

答案：D

解析：

4.我國目前的金融中介機構(gòu)體系包括多層次銀行機構(gòu)體系，多元化

投資中介體系和保險中介體系，其中，多層次銀行機構(gòu)體系以（）

為主導。

A.大型商業(yè)銀行

B.證券公司

C.股份制商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

答案：D

解析：我國的多層次銀行機構(gòu)體系，是以中央銀行為主導，國有商業(yè)

銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、

跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的機構(gòu)體系。

5.典型的間接融資形式便是與（）發(fā)生信用關(guān)系。［2018年3

月真題］

A.證券

B.基金

C.信托

D.銀行

答案：D

解析：

6.下列關(guān)于債券報價與結(jié)算的說法，錯誤的是（）。

A.債券的買賣報價分為凈價和全價兩種

B.凈價指不含應(yīng)計利息的債券價格，單位為“元/百元面值”

C.全價=凈價+應(yīng)計利息

D.債券的結(jié)算為凈價結(jié)算

答案：D

解析：債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算，所報價

格為每100元面值債券的價格。

7.某加權(quán)股價平均數(shù)，以各樣本股的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)，樣本股為A,

B,C,發(fā)行量分別為3000萬股、5000萬股和8000萬股，某日A、B、

C的收市價分別為8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，這一天該股

價加權(quán)平均數(shù)為()。［2017年9月真題］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

答案：C

解析：

8.深圳證券交易所現(xiàn)行的收盤集合競價時間為每個交易日的

()0［2015年11月真題］

A.14:57—15:00

B.14:56~15:00

C.14:58-15:00

D.14:59—15:00

答案：A

解析:

9.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的（）。

A.審批組織

B.登記備案組織

C.自律性組織

D.監(jiān)管組織

答案：C

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國證券投資基金行業(yè)的自律性組

織，按照《證券投資基金法》《協(xié)會章程》《會員管理辦法》的有關(guān)

規(guī)定，對會員及其從業(yè)人員實施自律管理，制定和實施行業(yè)自律規(guī)則、

行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。

10.2019年2月2日，中央機構(gòu)編制委員會辦公室發(fā)布了《中國人

民銀行職能配置、內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》，中國人民銀行內(nèi)部新

設(shè)立（），標志著央行貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架

正式確立。

A.貨幣管理局

B.宏觀審慎管理局

C.貨幣監(jiān)管局

D.宏觀審慎監(jiān)管局

答案：B

解析：

11.普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股票

股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（）。

A.公司解散清算

B.出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

C.公司連續(xù)5年虧損

D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議

答案：A

解析：剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比

例獲取剩余財產(chǎn)的權(quán)利。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條

件包括：①必須要在公司解散清算時；②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股

東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資

和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，

再按照股東持股比例分配給各股東。

12.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的

()為基礎(chǔ)發(fā)行證券。［2014年3月真題］

A.資產(chǎn)池

B.投資組合

C.償債資產(chǎn)

D.債務(wù)池

答案：A

解析：

13.證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是()。［2017年6月真題］

A,資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

B.承銷人

C.發(fā)起人

D.證券化產(chǎn)品投資者

答案：C

解析：

14.對于低等級CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級債券持有人之后的“剩余”，其特點是

()O

A.風險相對較小，杠桿率相對較小

B.風險相對較大，杠桿率相對較小

C.風險相對較小，杠桿率相對較大

D.風險相對較大，杠桿率相對較大

答案：D

解析：CDO產(chǎn)品需要經(jīng)過評級，等級從AAA級到權(quán)益級。低等級

CDO的投資人的風險相對較大，同時杠桿率也較大，如果作為最原始

基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收益就比較可觀；反之，若基

礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷衍生的CDO將面臨越來越大的風

險。

15.債券信用評級程序中，評級機構(gòu)實地調(diào)查的內(nèi)容不包括

()0

A.查看評級對象現(xiàn)場

B.評級對象向評級小組提供材料

C.與評級對象的高管及有關(guān)人員進行訪談

D.對評級對象關(guān)聯(lián)的機構(gòu)進行調(diào)查和訪談

答案：B

解析：一般情況下，信用評級主要包括以下程序：①評級準備；②實

地調(diào)查；③初評階段；④評定等級；⑤結(jié)果反饋與復評；⑥結(jié)果發(fā)布；

⑦文件存檔；⑧跟蹤評級。ACD均屬于實地調(diào)查的內(nèi)容，B屬于評級

準備的內(nèi)容。

16.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱為（）。［2016年10月

真題］

A.創(chuàng)業(yè)板

B.新三板

C.中小企業(yè)板

D.二板

答案：B

解析：

17.金融服務(wù)實體經(jīng)濟的實質(zhì)就是（）。

A.媒介資源配置

B.活躍市場交易

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移

D.吸收國際資本

答案：A

解析：金融服務(wù)實體經(jīng)濟，實質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能；

為實體經(jīng)濟提供更好的金融服務(wù)，就是要求降低流通成本，提高金融

的中介效率和分配效率。

18.按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市必須先到（）或其開戶代

理機構(gòu)開立證券賬戶。［2017年9月真題］

A.證券交易所

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.中國結(jié)算公司

答案：D

解析：

19.按照約定的匯率，交易雙方在約定的未來日期買賣約定數(shù)量的

某種外幣的遠期協(xié)議，稱之為（）。［2013年3月真題］

A.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約

B.遠期匯率協(xié)議

C.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約

D.遠期利率協(xié)議

答案：B

解析:

20.投資者買賣證券的交易結(jié)算資金管理的賬戶是（）。［2015

年11月真題］

A.證券賬戶

B.B股賬戶

C.資金賬戶

D.基金賬戶

答案：C

解析：

21.基金管理費率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規(guī)模和風險均成正比

B.與基金規(guī)模和風險均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比

答案：D

解析：

22.中金所10年期國債期貨采取的報價方式是（）。

A.百元凈價報價

B.千元凈價報價

C.收益率報價

D.指數(shù)點報價

答案：A

解析：

23.隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動作

出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。下列關(guān)于創(chuàng)新型貨幣政策

工具的論述不正確的是（）。

A.SLO作為公開市場常規(guī)操作的必要補充，在銀行體系流動性出現(xiàn)

臨時性波動時相機使用

B.SLF用以滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求

C.CRA向現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供臨時性流動性

支持，以滿足春節(jié)前后現(xiàn)金投放的集中需求

D.TMLF定向支持金融機構(gòu)向小微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款

答案：C

解析：

24.關(guān)于中國的中小企業(yè)板，以下說法錯誤的是（）。

A.為中小企業(yè)提供直接融資平臺

B.在深圳證券交易所設(shè)立

C.是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場的重要步驟

D.企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場

答案：D

解析：D項，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標準，而是在主板市場

發(fā)行上市標準的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市

標準變化帶來的風險。

25.Ms=mXB中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，Ms是（）。

［2015年11月真題］

A.貨幣供給

B.貨幣需求

C.虛擬貨幣

D.名義貨幣

答案：A

解析：

26.下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（）。［2018年9月真題］

A.證券市場是證券發(fā)行和交易的場所

B.證券市場僅指證券發(fā)行的場所

C.證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所

D.證券市場是資本直接交換的場所

答案：A

解析：

27.在現(xiàn)代金融機構(gòu)風險管理實踐中，風險規(guī)避主要通過（）

來實現(xiàn)。

A.經(jīng)濟資本配置

B.內(nèi)部控制手段

C.投資組合多樣化

D.套期保值

答案：A

解析：

28.在證券投資基金運作的三大部分中，處于核心作用的是

(),其他活動都圍繞和服務(wù)于這一核心活動。

A.基金的市場營銷

B.基金的會計核算

C.基金的投資管理

D.基金的后臺管理

答案：C

解析：

29.通常在場外市場交易的衍生工具是()。［2017年6月真題］

A.金融期貨

B.互換交易

C.股票期權(quán)

D.商品期貨

答案：B

解析:

30.在采用直接申報的情況下，可由（）直接將委托指令通過

電腦終端傳至證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機辦理。［2011年6月真題］

A.客戶

B.場內(nèi)交易員

C.證券登記結(jié)算公司員工

D.證券交易所員工

答案：A

解析：

31.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常

將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為

（）o［2015年11月真題］

A.藍籌股

B.優(yōu)先股

C.潛力股

D.紅籌股

答案：A

解析：

32.當公司增資擴股后，在短期內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤通常會

因此而（）。［2011年3月真題］

A.攤薄

B.增加

C.不確定

D.流動

答案：A

解析：

33.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。［2018年10月真題］

A.10年

B.2年

C.15年

D.5年

答案：D

解析：

34.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對所達成的交易實行軋

差清算，并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。［2015年9月真題］

A.差額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時結(jié)算

D.金額結(jié)算

答案：B

解析：

35.下列屬于基金運作信息披露文件的是（）。

A.基金招募說明書

B.基金托管協(xié)議

C.基金合同

D.基金凈值公告

答案：D

解析：

36.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。［2011

年11月真題］

A.清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算

B.清算又稱交收

C.清算又稱結(jié)算

D.交收簡稱結(jié)算

答案：A

解析：

37.投資人可通過辦理（）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道

的需要。［2018年10月真題］

A.份額轉(zhuǎn)換

B.非交易過戶

C.變更管理人業(yè)務(wù)

D.轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)

答案：D

解析：

38.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）確定的。［2016

年3月真題］

A.預(yù)期理論

B.流動性理論

C.合理收益理論

D.現(xiàn)值理論

答案：D

解析：

39.以下不是證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）。［2014年3

月真題］

A.選舉和罷免會員理事

B.審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報告

C.制定和修改證券交易所章程

D.審定對會員的接納

答案：D

解析：

40.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的

1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元,

按30/180計算，實際支付價格為（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.90

D.98.05

答案：C

解析：

41.證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完

成，（）作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈

額結(jié)算。［2014年9月真題］

A.存管銀行

B.客戶

C.證券交易所

D.證券登記結(jié)算公司

答案：D

解析：

42.在基金管理實踐中，目前，我國大部分基金公司的基金投資管

理都實行（）領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制。

A.投資決策委員會

B.研究部門

C.董事會

D.風險管理部門

答案：A

解析：

43.下列各項中，不屬于風險管理中風險轉(zhuǎn)移策略的有（）。

I.風險規(guī)避

II.風險分散

III.信用擔保

IV.風險補償

A.I、n、in

B.i、n

c.IILIV

D.I.IKIV

答案：D

解析：

44.從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種（）類金融衍生品。［2014年6

月真題］

A.期權(quán)

B.遠期

C.期貨

D.互換

答案：A

解析:

45.國際債券的發(fā)行對象主要是（）。

A.本國外幣持有者

B.外國投資者

C.本國自然人投資者

D.本國金融機構(gòu)

答案：B

解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、

向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的特征包括：①資金來源廣、發(fā)

行規(guī)模大；②存在匯率風險；③有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣

作為計量貨幣。

46.企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當符

合：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險

產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基

金財產(chǎn)凈值的（）。［2015年11月真題］

A.30%

B.20%

C.40%

D.10%

答案：A

解析:

47.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管

理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者

境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

答案：A

解析：2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯

管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資

者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）

的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以

運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。

48.除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDH基金不得（）。

A.投資住房按揭支付憑證

B.投資房地產(chǎn)信托憑證

C.投資遠期合約

D.購買房地產(chǎn)抵押按揭

答案：D

解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買

不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的

憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，

借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)

凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參

與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會

禁止的其他行為。

49.標準普爾500指數(shù)采用的計算方法是（）。

A.除數(shù)修正的簡單平均法

B.加權(quán)平均法

C.簡單算術(shù)平均法

D.幾何平均法

答案：B

解析：

50.下列屬于引起經(jīng)營風險因素的是（）。

A.違約事件發(fā)生

B.利率或信用價差大幅變動

C.出現(xiàn)大額資金缺口

D.經(jīng)紀業(yè)務(wù)傭金費率快速下滑

答案：D

解析：

51.基金托管人的工作不包括（）。

A.復核基金宣傳推介材料中的業(yè)績表現(xiàn)

B.基金募集失敗返還投資人資金

C.按規(guī)定召集持有人大會

D.復核基金資產(chǎn)凈值

答案：B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應(yīng)當履行的

職責包括：①安全保管基金財產(chǎn)；②按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬

戶和證券賬戶；③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；?/p>

財產(chǎn)的完整與獨立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和

其他相關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令,

及時辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披

露事項；⑦對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；⑧

復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價

格；⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理

人的投資運作；?國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。B項屬

于基金管理人的職責。

52.通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無風險債券，其收益

率被稱為無風險收益率，是金融市場上最重要的價格指標。

A.中央政府

B.地方政府

C.大型企業(yè)

D.金融機構(gòu)

答案：A

解析：

53.公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以（）

支付。［2018年5月真題］

A.外幣

B.歐元

C.港幣

D.人民幣

答案：A

解析：

54.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信

息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責的市場主導型股票發(fā)

行制度是（）。［2016年3月真題］

A.保薦制

B.注冊制

C.核準制

D.審批制

答案：B

解析：

55.風險是一個（）概念。

A.事前

B.事中

C.事后

D.全過程

答案：A

解析：

56.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。［2018年10月

真題］

A.信托

B.擔保

C.債券

D.股權(quán)

答案：A

解析：

57.銀行間債券市場參與者不包括（）。

A.商業(yè)銀行

B.地方政府

C.證券公司

D.保險公司

答案：B

解析：銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同

業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)

社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)合格投資人

通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的市場。

58.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是

()o［2014年3月真題］

A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%

C.中央財政撥入資金

D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費

答案：D

解析：

59.(),境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準可在香港發(fā)行人

民幣債券。［2017年6月真題］

A.2005年7月

B.2008年6月

C.2006年8月

D.2007年6月

答案：D

解析:

60.上市公司申請發(fā)行證券，需由（）負責向中國證券協(xié)會推

薦。［2014年6月真題］

A.保薦機構(gòu)

B.省級人民政府

C.律師事務(wù)所

D.會計師事務(wù)所

答案：A

解析：

61.公司型基金反映的經(jīng)濟關(guān)系是（）。［2014年6月真題］

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債務(wù)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.全面?zhèn)鶛?quán)關(guān)系

答案：A

解析：

62.私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，

投資者的資格和人數(shù)常常受到嚴格的限制，以下關(guān)于私募基金合格投

資者的說法正確的是（）。

A.合格投資者需要具備相應(yīng)的風險識別和風險承擔能力，投資于單

只私募基金的金額不能低于50萬元

B.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

C.金融資產(chǎn)不低于200萬元的個人

D.最近2年年均收入不低于50萬元的個人

答案：B

解析：

63.下面關(guān)于中央銀行表述錯誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、

實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)

B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票;

中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資

金，股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利

D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體

系中過多的流動性

答案：C

解析：

64.股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股的作用之一在于募集（）的公司

股本。

A.中期

B.短期

C.中短期

D.長期穩(wěn)定

答案：D

解析：發(fā)行優(yōu)先股對于發(fā)行人的意義在于，可以籌集長期穩(wěn)定的公司

股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤分配的負擔。另外，優(yōu)先股

股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司

經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。

65.代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織、推動相關(guān)資質(zhì)互認的是

()o［2017年9月真題］

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.外交部

D.中國證券業(yè)協(xié)會

答案：D

解析：

66.優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的()。［2018年

3月真題］

A.重大決策表決權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.所有權(quán)

D.人事任免權(quán)

答案：C

解析:

2、選擇題（66分，每題1分）

1.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例

的（）作為業(yè)務(wù)收入。［2014年9月真題］

A.印花稅

B.結(jié)算登記費

C.傭金

D.過戶費

答案：C

解析：

2.機構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點，比較注重（）

和長期投資。

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

答案：B

解析：機構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點，比較注重理性投

資和長期投資。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資

成功率及收益水平較個人投資者通常會更高。

3.證券經(jīng)紀商在接受客戶委托后，下列進行申報時的做法中錯誤的

是（）。［2014年9月真題］

A.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、

價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價

B.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他

規(guī)定的因素

C.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價

D.按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進行申報競價

答案：D

解析：

4.股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的（）。

［2015年3月真題］

A.真實資本

B.應(yīng)付賬款

C.債務(wù)資金

D.虛擬資本

答案：A

解析：

5.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。［2018年10月真

題］

A.信托

B.擔保

C.債券

D.股權(quán)

答案：A

解析：

6.債券是實際運用的（）證書。［20H年3月真題］

A.真實資本

B.實收資本

C.固定資本

D.流動資本

答案：A

解析：

7.下列對證券市場融資描述錯誤的是（）。

A.證券市場融資是一種直接融資

B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人

之間

C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事

宜

D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競

價買賣來實現(xiàn)

答案：B

解析:

8.上海證券交易所編制的成分指數(shù)不包括（）。［2015年9月

真題］

A.上證380

B.上證180

C.上證綜合指數(shù)

D.上證50

答案：C

解析：

9.擔任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當按照規(guī)定向（）履

行登記手續(xù)，報送基本情況。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國人民銀行

答案：A

解析：非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當按照規(guī)定向中國證券投資

基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。按照基金合同約定，非公

開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負責基金的投

資管理活動。

10.證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（）。［2018年3月真題］

A.基金的負債

B.基金的凈資產(chǎn)

C.基金的凈資本

D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)

答案：D

解析：

11.若滬深300指數(shù)期貨報價為1000點，則每張合約名義金額為

（）元人民幣。

A.50000

B.100000

C.300000

D.400000

答案：C

解析：滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點價值300元人民幣，則期

貨報價為1000點時,每張合約名義金額為：1000x300=300000

（元人民幣）。

12.以下關(guān)于地方政府債券的說法錯誤的是（）。［2014年11

月真題］

A.是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券

B.發(fā)行主體是地方政府

C.簡稱地方債券

D.籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足

答案：D

解析：

13.在我國，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內(nèi)上

市的股份被稱為（）。［2018年3月真題］

A.CDR

B.境外投資股

C.B股

D.優(yōu)先股

答案：C

解析：

14.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會

不同，從而計算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)

別，被稱為（）。

A.利率的期限結(jié)構(gòu)

B.利率的結(jié)構(gòu)期限

C.利率的風險結(jié)構(gòu)

D.利率的結(jié)構(gòu)風險

答案：C

解析：

15.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。［2018

年3月真題］

A.銀行間債券市場

B.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

D.深圳證券交易所中小板

答案：D

解析：

16.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因

是（）。［2017年9月真題］

A.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，

成為一家上市公眾公司

C.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過

度集中

D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資

金

答案：D

解析：

17.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。［2014年6月真題］

A.股票指數(shù)期貨

B.股票期貨

C.貨幣期貨

D.股票期權(quán)

答案：C

解析：

18.1987年，（）證券公司成立，這是我國第一家專業(yè)性證券

公司。［2017年9月真題］

A.深圳

B.上海浦東

C.深圳特區(qū)

D.上海

答案：C

解析：

19.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進

行證券和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

答案：B

解析：

20.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的主要宗旨的是（）。

A.交換各國監(jiān)管安排方面的信息

B.改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性

C.建立資本充足率的最低標準

D.保護投資者

答案：D

解析：

21.證券登記結(jié)算公司的職能不包括（）。

A.證券的存管和過戶

B.為投資者開立資金結(jié)算賬戶

C.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益

D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

答案：B

解析：證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、

結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④

證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與

上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的

其他業(yè)務(wù)。B項，證券公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶。

22.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，對證券業(yè)從業(yè)人員的

執(zhí)業(yè)行為進行自律管理的主體是（）。［2012年6月真題］

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.證券業(yè)從業(yè)人員所在機構(gòu)

D.中國證券業(yè)協(xié)會

答案：D

解析：

23.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是按

()的不同劃分的。［2012年6月真題］

A.時間標準

B.投資者的買賣行為

C.合約履行時間

D.基礎(chǔ)工具

答案：D

解析：

24.對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。

在基金管理人的投資管理活動中，資金投資面臨著()與

()O

A.市場風險；合規(guī)風險

B.外部風險；內(nèi)部風險

C.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險

D.市場風險；政策風險

答案：B

解析:

25.深圳證券交易所現(xiàn)行的收盤集合競價時間為每個交易日的

（）o[2015年11月真題]

A.14:57—15:00

B.14:56—15:00

C.14:58?15:00

D.14:59-15:00

答案：A

解析：

26.貨幣政策是（）利用其掌握的利率、匯率、借貸、貨幣發(fā)

行、外匯管理及金融法規(guī)等工具，采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供給量

或信貸規(guī)模的方針、政策和措施的總稱。

A.商業(yè)銀行

B.財政部

C.中央政府

D.中央銀行

答案：D

解析：中央銀行的貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟政策，主要通過貨

幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用。中央銀行通常采用存款準

備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)等工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而

實現(xiàn)穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長等目標。

27.通常情況下，中央政府債券通常被視為（)O

A.低風險證券

B.無風險證券

C.政策性金融債

D.高收益?zhèn)?/p>

答案：B

解析：中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債

券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應(yīng)的

證券收益率被稱為無風險利率，是金融市場上最重要的價格指標。

28.證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類（）。

［2018年3月真題］

A.證券公司和銀行

B.上市公司和基金

C.企事業(yè)法人和境外投資者

D.機構(gòu)法人和自然人

答案：D

解析：

29.下列不屬于證券市場中介機構(gòu)的有（）。［2013年12月真

題］

A.證券資信評級機構(gòu)

B.證券公司

C.證券投資咨詢公司

D.證券業(yè)協(xié)會

答案：D

解析：

30.以科學的投資組合降低風險是證券投資基金（）的特點。

［2017年6月真題］

A.收益共享

B.風險共享

C.集合投資

D.分散風險

答案：D

解析：

31.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括（）。［2014年11月

真題改編］

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實際管理人沒有發(fā)生重大變化

答案：A

解析：

32.根據(jù)中國證監(jiān)會2012年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，全

部上市公司被分為（）個門類。［2014年11月真題］

A.19

B.14

C.11

D.13

答案：A

解析：

33.養(yǎng)老目標基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的()為目的的基金。

A.短期保值

B.短期迅速增值

C.長期保值

D.長期穩(wěn)健增值

答案：D

解析：

34.詹森指數(shù)的計算公式為：aJ=R_i-[R_f+0iM(R_M-R_

f)],下列各項關(guān)于詹森指數(shù)的表述，錯誤的是()。

A.詹森指數(shù)是一種以資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)為基礎(chǔ)的評價基金

業(yè)績的絕對指標

B.詹森指數(shù)優(yōu)于特雷諾指數(shù)與夏普指數(shù)的地方在于能夠告訴我們各

基金表現(xiàn)優(yōu)于基準組合的具體大小

C.若aJ=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動

組合的收益率不存在顯著差異

D.當aJ<0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：

35.下列基金類型中投資風險最低的是（）。［2015年3月真題］

A.指數(shù)基金

B.債券基金

C.股票基金

D.貨幣市場基金

答案：D

解析：

36.證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是（）。［2017年6月真題］

A,資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

B.承銷人

C.發(fā)起人

D.證券化產(chǎn)品投資者

答案：C

解析：

37.以下不屬于股票的絕對估值方法的是（）。

A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.紅利貼現(xiàn)模型

D.市盈率倍數(shù)法

答案：D

解析：

38.我國《證券法》規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為（）。

［2014年3月真題］

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

答案：A

解析：

39.可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是嵌入了普通股票的（）。［2012年3月

真題］

A.看跌期權(quán)

B.期貨合約

C.遠期合約

D.看漲期權(quán)

答案：D

解析:

40.證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式稱為（）。［2017年

2月真題］

A.拍賣競價

B.連續(xù)競價

C.集合競價

D.招標競價

答案：B

解析：

41.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售,

由承銷商承擔全部風險的承銷方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

答案：D

解析：

42.根據(jù)《債券跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)指引》，轉(zhuǎn)入證券交易所市場的

國債，可用于交易的起始時間是轉(zhuǎn)托管完成后（）。［2018年5月

真題］

A.下一交易日

B.當天

c.3個交易日后

D.2個交易日后

答案：A

解析：

43.股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（）。

[2018年9月真題改編]

A.流動性

B.價格波動性和風險性

C.永久性

D.期限性

答案：A

解析：

44.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機構(gòu)、證券公司承銷。

[2014年9月真題]

A.投資者所在國

B.發(fā)行地所在國

C.發(fā)行者所在國

D.國際性

答案：B

解析:

45.ETF的申購和贖回在進行，市場交易在______進行。

（）［2014年11月真題］

A.二級市場；一級市場

B.二級市場；二級市場

C.一級市場；二級市場

D.一級市場；一級市場

答案：C

解析：

46.國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行天然具備

發(fā)行金融債券的條件，經(jīng)（）核準后便可發(fā)行。［2017年9月真題］

A.國家財政部

B.中國人民銀行

C.證監(jiān)會

D.國家發(fā)改委

答案：B

解析：

47.下列各項業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。

A.承銷股票

B.貸款承諾

C.銀行承兌匯票

D.委托貸款

答案：A

解析：商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔保承諾類、代理投融資服務(wù)類、

中介服務(wù)類、其他類等，其中：①擔保類業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票、保

函、信用證、信用風險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。②承諾類業(yè)務(wù)

包括貸款承諾等。③代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)包括委托貸款、委托投資、

代客非保本理財、代客交易、代理發(fā)行和承銷債券等。④中介服務(wù)類

業(yè)務(wù)包括代理收付、財務(wù)顧問、資產(chǎn)托管、各類保管業(yè)務(wù)等。

48.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。［2014年9

月真題］

A.行業(yè)可持續(xù)性

B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

C.抗外部沖擊能力

D.管理層質(zhì)量

答案：D

解析：

49.對基金機構(gòu)的監(jiān)管不包括對（）的監(jiān)管。

A.基金機構(gòu)投資者

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：A

解析：對基金機構(gòu)的監(jiān)管包括對基金管理人、基金托管人、基金銷售

機構(gòu)等的監(jiān)管。擔任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者

中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準的其他機構(gòu)擔任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立的

商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任。從事公募基金的銷售、銷售支付、

份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)

務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定進行注冊或者備案。

50.附認股權(quán)證的公司債券在行使新股認購權(quán)后，債券形態(tài)

()o[2018年9月真題]

A.隨即消失

B.依然存在

C.自動終止

D.轉(zhuǎn)為股票

答案：B

解析：

51.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向()報送發(fā)行申請文件。

A.中國人民銀行

B.國家發(fā)改委

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀保監(jiān)會

答案：A

解析：商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完

全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報送的發(fā)行

申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時推送近3

年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。

52.通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計算。

［2012年6月真題］

A.發(fā)行量或成交量

B.基期價格

C.計算期價格

D.等同權(quán)重

答案：A

解析：

53.下列項目中不屬于我國發(fā)行的普通國債的是（）。［2014年

6月真題］

A.記賬式國債

B.儲蓄國債（電子式）

C.憑證式國債

D.長期建設(shè)