工業(yè)上樓：垂直整合新趨勢驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級新高度 頭豹詞條報告系列

aL工業(yè)上樓：垂直整合新趨勢，驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級新高度頭豹詞條報告系列陳祖杰·共創(chuàng)作者地產(chǎn)建筑/建筑2024-08-01未經(jīng)平臺授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載地產(chǎn)建筑/建筑版權(quán)有問題？點(diǎn)此投訴建筑業(yè)/建筑安裝業(yè)/其他建筑安裝業(yè)行業(yè)定義“工業(yè)上樓”指的是把重量比較輕且震動小的生產(chǎn)設(shè)…行業(yè)分類按照生產(chǎn)要素的分類方式，工業(yè)上樓行業(yè)可以分為如…行業(yè)特征工業(yè)上樓項(xiàng)目，憑借其城市核心或高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)…發(fā)展歷程工業(yè)上樓行業(yè)目前已達(dá)到4個階段AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談產(chǎn)業(yè)鏈分析ol,行業(yè)規(guī)模工業(yè)上樓行業(yè)規(guī)模暫無評級報告園政策梳理工業(yè)上樓行業(yè)相關(guān)政策5篇競爭格局上游分析中游分析下游分析AIAI訪談數(shù)據(jù)圖表數(shù)據(jù)圖表AIAI訪談AIAI訪談SIZESIZE數(shù)據(jù)AIAI訪談?wù)I(yè)上樓項(xiàng)目通過高層工業(yè)建筑實(shí)現(xiàn)立體式開發(fā)，提高土地利用率，吸引高新產(chǎn)業(yè)入駐，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。市場規(guī)模迅速增長，得益于土地資源緊張、預(yù)制構(gòu)件施工模式普及、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級及綠色可持續(xù)發(fā)展效益。預(yù)計未來市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和城市產(chǎn)業(yè)升級。行業(yè)定義[1]“工業(yè)上樓”指的是把重量比較輕且震動小的生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到高層，實(shí)現(xiàn)立體式開發(fā)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展理念。該概念在土地資源相對緊張的城市或地區(qū)尤為常見，特別在部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、土地成本較高的地區(qū)。而高層工業(yè)建筑通常配備有現(xiàn)代化的物流、信息流管理系統(tǒng)，有助于企業(yè)提高生產(chǎn)和管理效率。除生產(chǎn)功能外，多層工業(yè)建筑還可以集成研發(fā)、辦公、展覽等其他功能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。2：人民日報2：人民日報1：1：http://paper.peopl…行業(yè)分類[2]按照生產(chǎn)要素的分類方式，工業(yè)上樓行業(yè)可以分為如下類別： 重點(diǎn)鼓勵上樓工業(yè)上樓分類有條件上樓類 重點(diǎn)鼓勵上樓工業(yè)上樓分類有條件上樓類 不建議上樓類符合各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，且滿足“工業(yè)上樓”五要素模型篩選要求的產(chǎn)業(yè)類型。主要包括計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)是指需通過產(chǎn)業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級后能夠滿足“工業(yè)上樓”五要素模型篩選要求的產(chǎn)業(yè)類型。且鼓勵上樓、不建議上樓之外的產(chǎn)業(yè)，屬于有條件上樓的產(chǎn)業(yè)是指?；返燃壐?、火災(zāi)危險等級高、產(chǎn)生大量污染（指不符合環(huán)境功能區(qū)劃、超過主要污染物排放量總量指標(biāo)。主要為重污染，高危險產(chǎn)業(yè)11：深圳市光明區(qū)行業(yè)特征[3]工業(yè)上樓項(xiàng)目，憑借其城市核心或高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的優(yōu)越位置，吸引了眾多高附加值的高新技術(shù)企業(yè)，如生物醫(yī)藥和新能源材料，通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了高產(chǎn)值。施工過程中，這些項(xiàng)目采用智能建筑管理系統(tǒng)、BIM技術(shù)，以及預(yù)制構(gòu)件和模塊化施工技術(shù)，提高了施工效率、安全性，并降低了成本。隨著城市化和土地資源緊張的加劇，工業(yè)上樓市場規(guī)模正迅速擴(kuò)張，受到政府政策支持和企業(yè)需求增長的雙重驅(qū)動，展現(xiàn)出巨大的市場潛力和發(fā)展前景。1工業(yè)上樓項(xiàng)目主要匯聚高新產(chǎn)業(yè)，項(xiàng)目產(chǎn)值高工業(yè)上樓項(xiàng)目通常選址于城市核心區(qū)域或高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，依托區(qū)域的創(chuàng)新資源和高端人才優(yōu)勢，吸引高新技術(shù)企業(yè)入駐。該類企業(yè)往往具有高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，能夠通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)值。2工業(yè)上樓項(xiàng)目施工強(qiáng)調(diào)智能化建設(shè)工業(yè)上樓項(xiàng)目的施工過程中，智能化建設(shè)是一個關(guān)鍵的發(fā)展方向。這包括采用智能建筑管理系統(tǒng)來監(jiān)控施工進(jìn)度、環(huán)境條件和安全狀況，以及運(yùn)用建筑信息模型（BIM）技術(shù)進(jìn)行施工模擬和資源優(yōu)化配置。例如，通過使用預(yù)制構(gòu)件和模塊化施工技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)工廠化生產(chǎn)和現(xiàn)場快速組裝，減少現(xiàn)場施工的工作量和時間。3工業(yè)上樓市場規(guī)?？焖贁U(kuò)張隨著城市化進(jìn)程的加速和土地資源的日益緊張，工業(yè)上樓作為一種創(chuàng)新的工業(yè)空間利用模式，其市場規(guī)模正在快速擴(kuò)張。一方面，城市政府為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和提升土地使用效率，鼓勵工業(yè)上樓項(xiàng)目的發(fā)展，通過政策支持和優(yōu)惠措施吸引投資。另一方面，企業(yè)對于高效、靈活的生產(chǎn)空間需求不斷增長，特別是在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，工業(yè)上樓項(xiàng)目以其優(yōu)越的地理位置、先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施和良好的創(chuàng)新氛圍，成為企業(yè)爭相入駐的熱點(diǎn)。2：中國新聞網(wǎng)2：中國新聞網(wǎng)1：https://www.china…發(fā)展歷程[4]日本在20世紀(jì)60年代開創(chuàng)了“立體城市化工業(yè)”，將工業(yè)廠房搬入城市高層建筑，隨后中國香港發(fā)展了高容積率的“工業(yè)大廈”模式，適應(yīng)了輕工業(yè)轉(zhuǎn)型，例如新海怡廣場。2005年后，珠三角地區(qū)模仿香港模式應(yīng)對土地緊張，建立類似順德天富來國際工業(yè)城的高層廠房。至2018年，深圳、東莞等城市通過政策引導(dǎo)，推動工業(yè)上樓產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，形成如全至科技創(chuàng)新園、東莞松湖智谷的高端智造型園區(qū)。萌芽期1960~1969最早實(shí)現(xiàn)“工業(yè)上樓”的國家是日本。20世紀(jì)60年代，日本開始將工業(yè)廠房轉(zhuǎn)移到城市中心區(qū)域，安置生產(chǎn)線于高層建筑內(nèi)，這種模式被稱為“立體城市化工業(yè)”這一時期的“工業(yè)上樓”模式推動了工業(yè)生產(chǎn)方式的創(chuàng)新，為城市工業(yè)空間的立體化利用提供了先例，對后續(xù)國家工業(yè)空間的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。啟動期1970~1999中國香港“工業(yè)大廈”模式起源于全球產(chǎn)業(yè)遷移機(jī)遇，其特點(diǎn)是地塊容積率較高，一般在3.0以上，建筑高可達(dá)百米。隨著中國香港產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，工業(yè)大廈的產(chǎn)業(yè)門類也逐漸由輕手工業(yè)向服裝、醫(yī)藥、電子等輕型產(chǎn)業(yè)演變。例如高達(dá)24層的新海怡廣場，曾是全球電子生產(chǎn)的重要集聚地。這一模式的實(shí)施，使得中國香港的工業(yè)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，向高附加值的輕型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，同時為其他地區(qū)提供了高密度工業(yè)用地開發(fā)的范例。啟動期2000~20172005年之后，和中國香港毗鄰的珠三角地區(qū)同樣面臨著土地稀缺的困境，開始借鑒中國香港“工業(yè)大廈”模式。早期以順德天富來國際工業(yè)城項(xiàng)目為代表的“高層廠房”和中國香港的工業(yè)大廈頗為相似。為珠三角地區(qū)的工業(yè)升級和土地集約利用提供了新思路，促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)工業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。高速發(fā)展期.2018~2024發(fā)展到2018年之后，隨著深圳、東莞等地紛紛出臺明文指導(dǎo)政策，工業(yè)上樓的產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化，工業(yè)上樓的定位、體量等也在和珠三角產(chǎn)業(yè)類型轉(zhuǎn)變相匹配，出現(xiàn)如全至科技創(chuàng)新園、東莞松湖智谷等高強(qiáng)度開發(fā)的智造園區(qū)。政策引導(dǎo)和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，不僅提高了工業(yè)用地的使用效率，還促進(jìn)了高端制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為工業(yè)上樓模式的進(jìn)一步推廣和深化奠定了基礎(chǔ)。1：https://www.sohu.…產(chǎn)業(yè)鏈分析工業(yè)上樓行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要涉及原材料供應(yīng)、技術(shù)支持和建筑設(shè)計等環(huán)節(jié)，主要作用為“工業(yè)上樓”項(xiàng)目提供必要的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)支持，確保項(xiàng)目的順利實(shí)施；產(chǎn)業(yè)鏈中游主要涉及“工業(yè)上樓”項(xiàng)目的施工和管理，主要作用將上游提供的材料和技術(shù)轉(zhuǎn)化為實(shí)際的建筑結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要涉及“工業(yè)上樓”項(xiàng)目的運(yùn)營和維護(hù)，以及最終產(chǎn)品的銷售和服務(wù)，主要作用確?！肮I(yè)上樓”項(xiàng)目能夠高效運(yùn)行，并將最終產(chǎn)品推向市場。[6]工業(yè)上樓行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點(diǎn)：[6]工業(yè)上樓模式有利于建筑綠色化轉(zhuǎn)型。工業(yè)上樓模式通過垂直綠化、空中花園和開放空間的設(shè)計元素組合，實(shí)現(xiàn)了園區(qū)與自然環(huán)境的有機(jī)結(jié)合，有效提高了土地利用效率，同時滿足了工藝生產(chǎn)需求。此外，新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施也為建筑工業(yè)的升級創(chuàng)造了戰(zhàn)略契機(jī)，工業(yè)上樓模式能夠有效促進(jìn)資源節(jié)約、環(huán)境友好的產(chǎn)業(yè)升級，滿足市場主體推動綠色產(chǎn)城融合的需求。工業(yè)上樓不僅為物理空間的垂直拓展，更為功能的多元化整合。傳統(tǒng)制造模式被延展至設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、生活配套等多方面，形成了一個綜合性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。例如，深圳的全至科技創(chuàng)新園和東莞松湖智谷產(chǎn)業(yè)園等案例展示了工業(yè)上樓如何將研發(fā)、生產(chǎn)、辦公等功能融為一體，打造了一個多功能合一的新型工業(yè)綜合體。[6]上產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)制造端建筑材料供應(yīng)商、電梯扶梯制造商、關(guān)鍵零部件供應(yīng)商及建筑設(shè)計公司等。中國建筑股份有限公司>中建科工集團(tuán)有限公司中國建筑股份有限公司>中建科工集團(tuán)有限公司>中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司>查看全部s產(chǎn)業(yè)鏈上游說明工業(yè)上樓項(xiàng)目需在設(shè)計層面高標(biāo)準(zhǔn)地解決層高、承重、隔振、吊裝、物流等問題。采納“工業(yè)垂直化”策略，全方位迎合后工業(yè)時期對智能化生產(chǎn)設(shè)施的需求，建筑設(shè)計層面標(biāo)準(zhǔn)先行。根據(jù)工業(yè)上樓建筑設(shè)計通則，生產(chǎn)用房層數(shù)不宜低于4層，建筑高度不宜大于70米。例如，對于Ⅳ類生產(chǎn)用房，晶圓前道工藝制程生產(chǎn)用房層高不宜低于8米。同時承重是工業(yè)上樓項(xiàng)目中的關(guān)鍵考慮因素。例如，Ⅳ類生產(chǎn)用房中，半導(dǎo)體與集成電路的晶圓前道生產(chǎn)環(huán)節(jié)荷載設(shè)計不宜小于工業(yè)上樓項(xiàng)目要求采用節(jié)能環(huán)保的建筑新材料，以符合可持續(xù)性發(fā)展要求。少能源消耗并提高熱效率。這種可再生混合物在其生命周期中封存二氧化碳，體現(xiàn)了從生產(chǎn)到應(yīng)用的可持續(xù)性。其輕質(zhì)特性使其成為墻壁、地板和屋頂?shù)睦硐脒x擇，可增強(qiáng)結(jié)構(gòu)性能，強(qiáng)度為普通混凝土的10倍，同時最大限度地減少對環(huán)境的影響。由于漢麻的生長過程對水需求量小，因此不需人工灌溉，且生長速度比樹木快50倍，作為未來綠色建筑的原材料能保證充足供給。作為可持續(xù)材料的典型例子，大麻混凝土將生態(tài)責(zé)任與尖端建筑解決方案無縫融合，為環(huán)保建筑和設(shè)計樹立先例。中產(chǎn)業(yè)鏈中游中品牌端系統(tǒng)集成商、施工企業(yè)等。深圳市艾克瑞電氣有限公司>中國建筑股份有限公司深圳市艾克瑞電氣有限公司>中國建筑股份有限公司>深圳市威遠(yuǎn)精密技術(shù)有限公司>查看全部產(chǎn)業(yè)鏈中游說明 預(yù)制裝配式建筑通過采用BIM與施工計量模擬、無腳手架施工、結(jié)構(gòu)裝修一體化等措施，可以實(shí)現(xiàn)工地高效率裝配式建造。且與傳統(tǒng)現(xiàn)場鋼構(gòu)建相比，預(yù)制裝配式工業(yè)鋼結(jié)構(gòu)（PFISC）可以有效節(jié)省近40%的時間，降低27%的成本，減少30%的碳排放，并將現(xiàn)場浪費(fèi)減少84%。其中坪山新能源汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)一期采用全裝配式“工業(yè)上樓”項(xiàng)目，完工的項(xiàng)目一期共3棟建筑，用到預(yù)制構(gòu)件3萬多塊，鋼柱、鋼梁、陽臺、飄窗、樓梯等，裝配率超過70%。 目前粵港澳大灣區(qū)城市中廣州、東莞、深圳的城市土地開發(fā)強(qiáng)度分別為48.9%，50%，5際城市土地開發(fā)警戒線(30%)，工業(yè)上樓成為主要趨勢。而"工業(yè)上樓"項(xiàng)目創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)體系，如“高層大跨度裝配整體式預(yù)應(yīng)力模塊化結(jié)構(gòu)體系”，可實(shí)現(xiàn)30米以上大跨度，滿足重型設(shè)備上樓和功能靈活可調(diào)的生產(chǎn)需求，建筑容積率通常達(dá)到3.0以上，顯著高于傳統(tǒng)單層工業(yè)建筑的容積率。當(dāng)前深圳市已規(guī)劃72個"工業(yè)上樓"項(xiàng)目，用地面積854.8萬平方米，平均容積率4.2，廠房面積2,306.5萬平方米，進(jìn)一步證明通過"工業(yè)上樓"項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)集約化開發(fā)，能有效提高工業(yè)用地的利用效率。下產(chǎn)業(yè)鏈下游下渠道端及終端客戶工廠、倉庫、辦公樓等終端用戶，以及運(yùn)營維護(hù)企業(yè)。金龍羽集團(tuán)股份有限公司>比亞迪股份有限公司金龍羽集團(tuán)股份有限公司>比亞迪股份有限公司>查看全部s德邦物流股份有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈下游說明推廣共享型工業(yè)垂直化模式具有重大意義，為中小企業(yè)的成長提供有力的催化作用。相較于獨(dú)立式工業(yè)垂直化模式，共享模式往往根據(jù)企業(yè)自身的特定需求來定制，具有鮮明的個性化特征，適合企業(yè)自主探索實(shí)施。其整合研發(fā)、試驗(yàn)、生產(chǎn)、存儲與辦公等功能的綜合性產(chǎn)業(yè)平臺，能有效緩解中小型企業(yè)面臨的租金成本、空間布局和運(yùn)營效率等挑戰(zhàn)，上述因素往往導(dǎo)致其功能設(shè)施分布零散。從深圳土地租賃成本看，“工業(yè)上樓”廠房的平均月租金被控制在“不超過35元/平方米，而深圳傳統(tǒng)工業(yè)用地月租超過80元/平方米的情況不在少數(shù)，部分區(qū)位較好的位置超過100元/平方米。新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為優(yōu)先鼓勵上樓產(chǎn)業(yè)，因此工業(yè)上樓可助力高附加值行業(yè)持續(xù)擴(kuò)容。工業(yè)垂直化模式促進(jìn)產(chǎn)業(yè)形態(tài)的演進(jìn)，滿足制造業(yè)向知識密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變的需求，有效減少對土地面積的需求，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在城市核心區(qū)域的擴(kuò)展提供可能。以深圳全至科技創(chuàng)新園為例，始于2012年的“工業(yè)上樓”改造，不僅讓低矮老舊廠房改頭換面，還提升產(chǎn)業(yè)空間和入駐企業(yè)數(shù)量3倍、產(chǎn)值30倍。[5]1：https://m.huizhout…2：惠州土地網(wǎng)[6]1：ki.ne…2：中國知網(wǎng)[7]1：.c…2：深圳市住建局[8]1：https://sigmaearth…2：SigmaEarth[9]1：https://www.mohu…2：住建部[10]1：https://m.thepape…2：澎湃新聞[11]1：https://epaper.sou…2：南方日報[12]1：https://www.mohu…2：住建部行業(yè)規(guī)模2018年—2023年，工業(yè)上樓行業(yè)市場規(guī)模由1.00億人民幣元增長至12.52億人民幣元，期間年復(fù)合增長率65.67%。預(yù)計2024年—2028年，工業(yè)上樓行業(yè)市場規(guī)模由20.32億人民幣元增長至142.62億人民幣元，期間年復(fù)合增長率62.77%。[16]工業(yè)上樓行業(yè)市場規(guī)模歷史變化的原因如下：[16]中國城市土地資源緊張，要求工業(yè)上樓拓展相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長空間。目前中國東部地區(qū)城鎮(zhèn)建設(shè)用地增量比例低于人口增量比例12.9個百分點(diǎn)，表明土地資源在人口增長較快的地區(qū)尤為緊張。同時中國大多數(shù)城市土地使用結(jié)構(gòu)中，工業(yè)用地占比近30%，遠(yuǎn)超過美國（7.3%）和香港特別行政區(qū)（6%）。而工業(yè)上樓可以顯著提高土地的容積率和利用效率，滿足城市產(chǎn)業(yè)向上拓展需求。例如，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的“達(dá)涅利”項(xiàng)目通過拆除重建，將容積率從1提升至3.5，實(shí)現(xiàn)土地利用效率的質(zhì)的飛躍。預(yù)制構(gòu)件施工模式的普及，促進(jìn)工業(yè)上樓建設(shè)項(xiàng)目施工效率和可行性提高。以河南某工程鋼筋混凝土裝配式結(jié)構(gòu)房屋施工項(xiàng)目為例，共計采用368個預(yù)制樓梯。把樓梯安裝工時從3小時壓縮至1小時，并保證了相鄰踏步精度并省去后期裝修修補(bǔ)等繁瑣工作。同時設(shè)計了可調(diào)式支座，使用CL8.8級螺栓和長套筒，實(shí)現(xiàn)在樓梯梁頂板開孔預(yù)留后，澆筑固定和1mm精度的調(diào)節(jié)功能。裝配式建筑的一體化精益安裝應(yīng)用，通過集成化生產(chǎn)提質(zhì)增效，利用社會集成化生產(chǎn)提高施工工效、降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，為工業(yè)上樓項(xiàng)目的大規(guī)模開發(fā)提供可能。[16]工業(yè)上樓行業(yè)市場規(guī)模未來變化的原因主要包括：[16]產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級持續(xù)推進(jìn)，適用于工業(yè)上樓的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷增長。2023年，中國高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別比上年增長9.9%和11.4%，持續(xù)推動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。伴隨中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)凸顯，深圳提出未來五年每年建設(shè)2,000萬平方米優(yōu)質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、定制化工業(yè)上樓廠房空間，以適應(yīng)制造業(yè)新業(yè)態(tài)的發(fā)展需求，主要包括“20+8”產(chǎn)業(yè)。工業(yè)上樓項(xiàng)目以裝配式建筑施工方式為主，綠色可持續(xù)發(fā)展效益強(qiáng)。從平均研究數(shù)值看，但建筑預(yù)制率為16.4%，碳排放強(qiáng)度可減少161.55kg/m~2。具體來看，裝配式建筑施工方式促進(jìn)了綠色建材的應(yīng)用，如高性能保溫材料、環(huán)保涂料等。同時預(yù)制構(gòu)件的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)減少了材料的浪費(fèi)，提高了材料利用率。與傳統(tǒng)施工相比，裝配式建筑可以減少約20%的材料浪費(fèi)。而到2025年，中國裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)30%以上，為工業(yè)上樓項(xiàng)目提供了更多可能性，如模塊化設(shè)計、智能化施工技術(shù)等。[16]工業(yè)上樓行業(yè)規(guī)模工業(yè)上樓行業(yè)規(guī)模工業(yè)上樓行業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中房網(wǎng)，CEIC，住建部[13]1：https://www.thepa…2：澎湃新聞[14]1：https://m.thepape…2：澎湃新聞[15]1：.c…2：國家統(tǒng)計局[16]1：.c…2：中國政府網(wǎng)政策梳理[17]政策名稱頒布主體生效日期影響《深圳市“工業(yè)上樓”項(xiàng)目審批實(shí)施方案的通知》深圳市政府2023-02-政策內(nèi)容《實(shí)施方案》政策解讀分為上篇、中篇和下篇，分別是對城市更新類、提容或新供應(yīng)用地類、土地整備類工業(yè)上樓項(xiàng)目審批內(nèi)容的梳理。政策解讀該政策通過簡化審批流程，提高了工業(yè)上樓項(xiàng)目的審批效率，降低了企業(yè)的運(yùn)營成本。這有助于加快項(xiàng)目落地，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《上海市推進(jìn)新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范上海市政府2024-06-9政策內(nèi)容超過500畝。政策解讀該政策通過優(yōu)先供地的方式，鼓勵和支持高層工業(yè)樓宇的建設(shè)。這不僅有助于緩解土地資源緊張的問題，還能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《工業(yè)上樓建筑設(shè)計原則》深圳市住建局2024-03-政策內(nèi)容《通則》以深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)空間需求為主線，為工業(yè)建筑設(shè)計領(lǐng)域提供了通用標(biāo)準(zhǔn)，旨在滿足新興產(chǎn)業(yè)的個性化生產(chǎn)需求。政策解讀該政策不僅為深圳市工業(yè)上樓項(xiàng)目提供了明確的設(shè)計和實(shí)施指導(dǎo)，而且對于推動工業(yè)用地節(jié)約集約利用、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚、優(yōu)化生產(chǎn)力布局具有重要意義，有助于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和城市空間的有效利用。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于推動“工業(yè)上樓”打造“智造空間”的若干措施》上海市政府2023-10-政策內(nèi)容各區(qū)主管部門對“智造空間”項(xiàng)目進(jìn)行帶方案審批，明確產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入、功能建設(shè)和運(yùn)行管理等要求。確定項(xiàng)目容積率和建筑高度，免于補(bǔ)繳土地價款。政策解讀該政策強(qiáng)調(diào)工業(yè)上樓是破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間制約的途徑，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，推動制造業(yè)從“平面縮圈”轉(zhuǎn)向“立體增長”。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于加快推進(jìn)“工業(yè)上樓”的實(shí)施方案》武漢市政府2024-01-政策內(nèi)容武漢市計劃通過建設(shè)高層工業(yè)樓宇，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)展低能耗、低排放的“精密小輕”產(chǎn)業(yè)，同時鼓勵投資開發(fā)公司、國有企業(yè)和民間資本參與項(xiàng)目投資建設(shè)及運(yùn)營管理，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚和效率提升政策解讀該政策旨在通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提高畝產(chǎn)水平，防范產(chǎn)業(yè)空心化，推進(jìn)全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，加快打造制造強(qiáng)市政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策2：https://www2：https://www.ssme.…IW3：https://www.shan…4：https://sw.wuhan.…[17]1：https://www.sz.go…55：深圳市政府、上海市政…競爭格局由于工業(yè)上樓項(xiàng)目為重型建筑，施工企業(yè)需要較高資質(zhì)，一般由大型央企和地方國企承攬。從市場集中度看，八大建筑央企新簽訂單市場占有率從2013年的24.38%提升至2022年的40.99%，市場集中度不斷提高。[21]工業(yè)上樓行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊情況：第一梯隊公司有中國建筑、上海建工、中深建業(yè)等；第二梯隊公司為中國電建等；第三梯隊有北京建工等。[21]工業(yè)上樓行業(yè)競爭格局的形成主要包括以下原因：[21]一線城市為工業(yè)上樓項(xiàng)目率先推廣地區(qū)，該地區(qū)國有建筑施工企業(yè)擁有市場優(yōu)先的響應(yīng)能力。以中建集團(tuán)為例，參與深圳坪山新能源汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)的全裝配式“摩天工廠”項(xiàng)目的設(shè)計、制造和建設(shè)。施工過程中，中建項(xiàng)目團(tuán)隊自主完成了裝配式連續(xù)疊合板最不利加載足尺試驗(yàn)確認(rèn)了180平方米的單層樓板最大加載量重可達(dá)164噸通過應(yīng)用這一試驗(yàn)成果項(xiàng)目各棟塔樓主體結(jié)構(gòu)做到了跨度大、層高高、荷載重。該項(xiàng)目建成后，可提供32.1萬平方米的產(chǎn)業(yè)空間是一般廠房容積率的3倍。頭部企業(yè)集中資源承接項(xiàng)目，形成從設(shè)計咨詢到建筑安裝的全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同聯(lián)動模式，從而獲得競爭優(yōu)勢。形成了近1,900人的設(shè)計骨干團(tuán)隊，施工產(chǎn)業(yè)鏈完善。而上海建工通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同布局，市場占有率顯著提高，其全資子公司上海建工材料工程有限公司在上海市占率超過40%。頭部建筑施工企業(yè)通過集中資源、構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了從設(shè)計咨詢到建筑安裝的協(xié)同聯(lián)動，有效提升了企業(yè)的市場競爭力。[21]工業(yè)上樓行業(yè)競爭格局的變化主要有以下幾方面原因：[21] 目前一個工業(yè)上樓項(xiàng)目從規(guī)劃到竣工可能需要2-3年甚至更長時間。因此需要巨額的前期投資，包括土地成本、建設(shè)成本、設(shè)備投資等。2023年八大建筑央企新簽合同合計16.65萬億，同比增長7.95%，新簽訂單總金額占比達(dá)到46.8%。政策上不斷支持中小施工企業(yè)以自主開發(fā)、入股合作等方式建設(shè)高層廠房，以獲得一定市場份額。上海市人民政府印發(fā)的《關(guān)于推動“工業(yè)上樓”打造“智造空間”的若干措施》，提出對經(jīng)認(rèn)定的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，按開發(fā)建設(shè)投資總額給予一定比例的資金獎勵，最高不超過3,000萬元，為中小企業(yè)參與工業(yè)上樓項(xiàng)目緩解資金投入不足的矛盾。另一方面，在工程采購項(xiàng)目中，400萬元以下的工程采購項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)專門面向中小企業(yè)采購。[21]上市公司速覽中國建筑股份有限公司(601668)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)上海電氣集團(tuán)股份有限公司(601727)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-1.7萬億元8.818.93-783.7億元0.4017.91中國電力建設(shè)股份有限公司(601669)中國鐵建股份有限公司(601186)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-4.2千億元6.12-8.1千億元9.17中國能源建設(shè)股份有限公司(601868)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)綠地控股集團(tuán)股份有限公司(600606)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-2.9千億元18.0010.95-2.5千億元-17.1210.14上海建工集團(tuán)股份有限公司(600170)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-2.2千億元20.718.17[18]1：https://www.thepa…2：澎湃新聞[19]1：https://new.qq.co…2：騰訊新聞[20]1：https://www.21jin…2：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)[21]1：http://chinacem.c…2：工程建設(shè)網(wǎng)[22]1：https://emweb.sec…2：東方財富[23]1：https://quote.east…2：東方財富[24]1：https://emweb.sec…2：東方財富企業(yè)分析 1上海建工集團(tuán)股份有限公司【600170】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本888593.9744萬人民幣企業(yè)總部上海市行業(yè)土木工程建筑業(yè)法人杭迎偉統(tǒng)一社會信用代碼91310000631189305E企業(yè)類型其他股份有限公司(上市)成立時間1998-06-15品牌名稱上海建工集團(tuán)股份有限公司股票類型A股經(jīng)營范圍境內(nèi)外各類建設(shè)工程的承包、設(shè)計、施工、咨詢及配套設(shè)備、材料、構(gòu)件的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷…查看更多財務(wù)數(shù)據(jù)分析財務(wù)指標(biāo)2015201620172018201920202021202220232024(Q1銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入1.021.061.0210.980.970.980.941.06-資產(chǎn)負(fù)債率(%)83.261385.226184.487883.648385.940386.339685.423486.074386.5971-營業(yè)總收入同比增長(%)8.57186.55816.304320.032820.493612.569821.49691.77236.4995-歸屬凈利潤同比增長(%)4.224612.026823.33777.560641.3811-14.741212.4721-64.028514.9134-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)44.097549.343451.038853.959959.190764.122767.231878.17476.3005-流動比率1.14051.23561.23891.1991.2091.16221.14121.13581.0825-每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)1.47290.43220.65590.26910.51090.03551.16441.0062.3612-毛利率(%)9.021210.216710.466711.247210.28679.67319.42829.04378.8688-流動負(fù)債/總負(fù)債(%)82.40677.413278.193479.967179.021479.344779.914878.692980.1239-速動比率0.63970.66820.65760.67610.70510.83890.85240.87480.8551-攤薄總資產(chǎn)收益率(%)1.52051.36121.50711.66641.82261.11381.19920.46630.4428-營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)29.473969.149827.918248.53328.8154扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)7.201536.7468111.563548.84219.912加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)9.789.8510.7210.7114.2311.1111.092.863.5-基本每股收益(元)0.310.280.280.290.410.340.32凈利率(%)1.57141.6121.96262.01092.09851.3931.44030.58730.5443-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.96760.84440.76790.82870.86850.79960.83260.79390.8136-歸屬凈利潤滾動環(huán)比增長(%)-7.9137-23.88487.795885.831758.3132每股公積金(元)0.68510.40660.25970.24720.24710.24810.32370.31350.309-存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)142.4321171.1916198.6831179.1865159.7072170.6727158.1167156.3246140.8451-營業(yè)總收入(元)1254.31億1336.57億1420.83億1705.46億2054.97億2313.27億2810.55億2860.37億3046.28億每股未分配利潤(元)1.34321.25921.16431.31031.58071.70671.8731.79741.8356-稀釋每股收益(元)0.310.280.280.290.410.340.32歸屬凈利潤(元)18.71億20.96億25.84億27.80億39.30億33.51億37.69億13.56億15.58億2.90億扣非每股收益(元)0.250.240.07-經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入1.47290.43220.65590.26910.51090.03551.16441.0062.3612-競爭優(yōu)勢上海建工集團(tuán)股份有限公司是上海國資中較早實(shí)現(xiàn)整體上市的企業(yè)。前身為創(chuàng)立于1953年的上海市人民政府建筑工程局，1994年整體改制為以上海建工（集團(tuán)）總公司為資產(chǎn)母公司的集團(tuán)型企業(yè)。1998年發(fā)起設(shè)立上海建工集團(tuán)股份有限公司,并在上海證券交易所掛牌上市。2010年和2011年，經(jīng)過兩次重大重組，完成整體上市。以推動建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化為目標(biāo)，發(fā)揮“中央研究院”模式兩級科創(chuàng)體系的創(chuàng)新策源地作用，在超高層建造、鋼結(jié)構(gòu)建造、橋梁設(shè)計施工、裝配式建筑、綠色建材、城市更新、水利水務(wù)、環(huán)境治理、園林綠化設(shè)計施工、地下空間綜合開發(fā)、工程裝備裝置、設(shè)備設(shè)施運(yùn)行維護(hù)、清潔能源建設(shè)工程、磁浮交通等20個重點(diǎn)專項(xiàng)技術(shù)領(lǐng)域取得矚目成績。積極探索行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，堅持走“綠色化、工業(yè)化、數(shù)字化”三位一體融合發(fā)展之路，構(gòu)建了數(shù)字勘測、數(shù)字設(shè)計、智能加工、智能建造、智慧工地、智慧運(yùn)維等工程全周期數(shù)字化建造體系，努力成為數(shù)字化賦能的建筑全生命周期服務(wù)商領(lǐng)跑者。集團(tuán)擁有1個國家企業(yè)技術(shù)中心、1個國家工程研究中心（合建16個省級企業(yè)技術(shù)中心，14個省級工程技術(shù)研究中心，1個天津市重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，2個上海市級創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，3個國家博士后科研工作站，1個上海市院士專家服務(wù)中心，1個上海市院士工作站，9個國家（國際組織）認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室和檢測機(jī)構(gòu)以及44家國家技術(shù)企業(yè)。十年來主持了222項(xiàng)國家和省部級重大科研攻關(guān)課題，獲國家級科學(xué)技術(shù)獎8項(xiàng)、上海市科學(xué)技術(shù)獎116項(xiàng)。累計獲中國土木工程領(lǐng)域工程建設(shè)項(xiàng)目科技創(chuàng)新最高榮譽(yù)“詹天佑獎”61項(xiàng)。2022年研發(fā)費(fèi)用101.85億元。2中國電力建設(shè)股份有限公司【601669】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本1514603.5123萬人民幣企業(yè)總部北京市行業(yè)土木工程建筑業(yè)法人丁焰章統(tǒng)一社會信用代碼91110000717825966F企業(yè)類型其他股份有限公司(上市)成立時間2009-11-30品牌名稱中國電力建設(shè)股份有限公司股票類型A股經(jīng)營范圍許可項(xiàng)目：建設(shè)工程施工；建設(shè)工程設(shè)計；建設(shè)工程勘察；建設(shè)工程監(jiān)理；公路管理與養(yǎng)護(hù)…查看更多財務(wù)數(shù)據(jù)分析財務(wù)指標(biāo)201520162017201820192020202120222023銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入0.890.950.920.940.991.0410.991.02-資產(chǎn)負(fù)債率(%)82.790182.859879.379479.969176.209574.743675.089576.891777.4956-營業(yè)總收入同比增長(%)11.045913.297411.654910.609418.015915.241711.6991.23056.4259-歸屬凈利潤同比增長(%)-24.676529.328.78363.7874-5.922910.32598.074515.925913.585-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)45.630849.733454.717953.908451.01151.657653.68755.870962.371-流動比率1.17691.12831.01840.96261.0511.09051.03810.87980.8412-每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)0.7772.10380.36411.25390.60272.80821.02121.78981.2925-毛利率(%)14.838212.991214.083214.773714.064814.232313.106412.208313.2314-流動負(fù)債/總負(fù)債(%)60.320860.940362.25261.988756.923757.604856.488759.08560.8594-速動比率0.5250.55830.4680.4580.47010.76910.73050.84390.81-攤薄總資產(chǎn)收益率(%)1.67761.67581.49691.53951.3891.49851.45451.56531.5667-營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)28.860426.76220.756444.003739.4605扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)-96.9657-29.1667-35.3125-19.3451-19.1233加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)10.812.310.669.738.457.857.899.959.54-基本每股收益(元)0.38070.47140.47880.48420.45670.46320.49790.68280.68250.1708凈利率(%)2.75153.17823.02723.36763.04893.17463.00182.74372.8245-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.60970.52730.49450.45710.45560.4730.48520.57150.5556-歸屬凈利潤滾動環(huán)比增長(%)-83.3225-25.4383-16.2924-17.5266-23.5036每股公積金(元)0.91460.92561.50751.60591.64961.84361.93942.07752.2466-存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)174.6894180.3156180.7229180.9864175.0802176.7999171.7066109.442587.4274-營業(yè)總收入(元)2109.21億2389.68億2668.20億2952.80億3484.78億4019.55億4489.80億5726.13億6094.08億億每股未分配利潤(元)1.66542.04382.19632.52132.80023.15243.51833.49454.023-稀釋每股收益(元)0.38070.47140.47880.48420.45670.46320.49790.68280.68250.1708歸屬凈利潤(元)52.36億67.72億73.67億76.95億72.39億79.87億86.32億114.35億129.88億30.45億扣非每股收益(元)0.3330.45740.44350.43240.40090.28490.46240.61120.6084-0.777經(jīng)營現(xiàn)金流/營0.777經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入2.10380.36411.25390.60272.80821.02121.78981.2925-競爭優(yōu)勢中國電力建設(shè)股份有限公司(以下簡稱中國電建)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),于2011年9月在原中國水利水電建設(shè)集團(tuán)公司、中國水電工程顧問集團(tuán)公司和國家電網(wǎng)公司、中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司所屬14個省(區(qū)、市)勘測設(shè)計、施工、裝備修造企業(yè)基礎(chǔ)上重組而成跨國經(jīng)營的綜合性特大型中央企業(yè)。中國電建注冊資本金319億元,現(xiàn)有員工18萬人,業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)遍及全球130多個國家和地區(qū),是全球清潔低碳能源、水資源與環(huán)境建設(shè)的引領(lǐng)者,全球基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的骨干力量,服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的龍頭企業(yè),可在工程領(lǐng)域?yàn)槿蚩蛻籼峁┩度谫Y、規(guī)劃設(shè)計、施工承包、裝備制造、管理運(yùn)營全產(chǎn)業(yè)鏈一體化集成服務(wù)、一攬子整體解決方案。根據(jù)國家有關(guān)部委安排,承擔(dān)相關(guān)領(lǐng)域戰(zhàn)略規(guī)劃、政策研究、標(biāo)準(zhǔn)制定等工作。多年來為世界各國、全球客戶交付了一系列代表行業(yè)領(lǐng)先水平、令世人矚目的精品工程。中國電建位居2023年《財富》世界500強(qiáng)第105位;在2023年ENR全球工程設(shè)計公司150強(qiáng)中排名第一,連續(xù)四年位列榜首;在2023年ENR全球承包商250強(qiáng)和國際承包商250強(qiáng)排名中分別位列第6位、第8位。中國電建現(xiàn)有中國工程院院士1人、全國工程勘察設(shè)計大師5人;擁有國家級研發(fā)機(jī)構(gòu)10個、省部級研發(fā)平臺118個、院士工作站9個、博士后工作站11個;獲得國家科學(xué)技術(shù)獎112項(xiàng)、省部級科技進(jìn)步獎3561項(xiàng),擁有授權(quán)專利35375項(xiàng),其中發(fā)明專利4868項(xiàng);285個項(xiàng)目榮獲國家級優(yōu)質(zhì)工程榮譽(yù)獎項(xiàng),其中,國家優(yōu)質(zhì)工程金獎63個、魯班獎66個、國家優(yōu)質(zhì)工程獎156個。放眼未來,中國電建將始終秉承“建世界一流企業(yè),創(chuàng)全球卓越品牌”的愿景和“事耀民生,業(yè)潤社會”的理念,肩負(fù)起“建設(shè)清潔能源,營造綠色環(huán)境,服務(wù)智慧城市”的使命,產(chǎn)業(yè)聚焦“水、能、城、數(shù)”,經(jīng)營集成“投、建、營”全產(chǎn)業(yè)鏈一體化,堅持精工良建、品臻致遠(yuǎn),努力創(chuàng)造價值,積極回饋社會,打造政府、業(yè)主認(rèn)可,職工、社會滿意的世界一流企業(yè)。 3中國建筑股份有限公司【601668】公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本3000000萬人民幣企業(yè)總部北京市行業(yè)房屋建筑業(yè)法人鄭學(xué)選統(tǒng)一社會信用代碼911100007109351850企業(yè)類型其他股份有限公司(上市)成立時間2007-12-10品牌名稱中國建筑股份有限公司股票類型A股經(jīng)營范圍承擔(dān)國內(nèi)外公用、民用房屋建筑工程的施工、安裝、咨詢；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資與承建；國…查看更多財務(wù)數(shù)據(jù)分析財務(wù)指標(biāo)201520162017201820192020202120222023銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入0.90.9711.041.061.061.071.041.01-資產(chǎn)負(fù)債率(%)77.785779.094277.966976.944175.333173.674873.214674.353174.8195-營業(yè)總收入同比增長(%)10.06828.99289.829613.776418.386413.747117.10718.577410.2419-歸屬凈利潤同比增長(%)15.471614.612210.283516.08759.51877.313214.4301-1.16066.5041-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)47.829747.675247.192145.815540.759935.041337.236.372937.9091-流動比率1.36411.38811.28631.2771.27561.31911.34481.31171.2883-每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)1.82013.5683-1.44860.2456-0.81520.48310.34240.09130.2631-毛利率(%)12.439410.104310.489211.891311.100610.829111.325410.45579.8346-流動負(fù)債/總負(fù)債(%)72.985972.629573.302474.451574.756374.05372.895872.460973.2158-速動比率0.61470.64920.55070.54070.59530.57530.79290.77190.7876-攤薄總資產(chǎn)收益率(%)3.60513.3383.17023.24373.24443.35733.39412.74592.6471-營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)36.247344.417115.291342.622554.846954.8975扣非凈利潤滾動環(huán)比增長