600084中信尼雅2023年三季度財務分析報告-銀行版

內部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁中信尼雅2023年三季度財務分析報告一、總體概述從這三期來看，中信尼雅資產總計持續(xù)快速下降。2022年三季度資產總計228,436.1萬元，比2021年三季度下降2.87%，而2023年三季度又下降了39.53%，使其資產總計下降至138,144.6萬元。中信尼雅2023年三季度負債總計為14,906.25萬元，比2022年三季度增長2.68%，但這一增長速度是在上一期負債總計下降的情況下取得的，并且本期的負債總計還沒有恢復到2021年三季度的水平。從這三期來看，中信尼雅的營業(yè)收入持續(xù)增長。2023年三季度營業(yè)收入為3,899.53萬元，比2022年三季度增長7.58%，這一增長速度是在2022年三季度增長4.10%的基礎上取得的。中信尼雅2023年三季度凈利潤為186.76萬元，而2022年三季度、2021年三季度連續(xù)虧損，并且2022年三季度的虧損額大于2021年三季度的虧損額。表明企業(yè)盈利情況仍然很不穩(wěn)定。三期資產負債率分別為9.16%、6.35%、10.79%。經營性現金凈流量三期分別為206.48萬元、1,103.69萬元、957.15萬元。 關鍵財務指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值總資產(萬元)235,176.51228,436.1138,144.61,945,873.87流動資產(萬元)187,896.94184,310.9897,480.881,448,876.56總負債(萬元)21,533.4414,516.7514,906.25509,152.14流動負債(萬元)15,964.4112,427.3212,077.01445,828.42所有者權益(萬元)213,643.08213,919.35123,238.361,436,721.73資產負債率(%)9.166.3510.7932.75流動比率(%)1,176.971,483.11807.16284.66銀行貸款(萬元)0866.98081,970.27帶息負債(萬元)0866.98094,209.93營業(yè)收入(萬元)3,481.993,624.613,899.53198,294.05投資收益(萬元)40000938.16凈利潤(萬元)-347.19-654.94186.7663,542.34凈利率(%)-9.97-18.074.798.02總資產報酬率(%)-0.54-0.910.497.18經營性現金流凈額(萬元)206.481,103.69957.1577,659.63投資性現金流凈額(萬元)4,207.89-92.21-66.56-26,921.6籌資性現金流凈額(萬元)000-29,888.55 二、資產規(guī)模增長匹配度2023年三季度資產與負債不匹配，資產下降39.53%,負債增長2.68%。收入與資產變化不匹配，收入增長7.58%,資產下降39.53%。凈利潤與資產變化不匹配，凈利潤增長128.52%,資產下降39.53%。負債增長過快。在資產總額大幅度下降的情況下，營業(yè)收入卻有所增長，凈利潤也有所增長。資產變化與收入、凈利潤變化不匹配。 資產規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)應收賬款5,400.132.673,033.9-43.823,481.7814.76存貨158,098.924.8164,514.794.0682,101.78-50.09營業(yè)收入3,481.9952.133,624.614.13,899.537.58應收賬款與銷售收現比1.26-33.330.68-46.030.72.94當期存貨占收入比45.4-31.1245.39-0.0221.05-53.62 三、負債規(guī)模增長從三期數據來看，總負債分別為21,533.44萬元、14,516.75萬元、14,906.25萬元，2023年三季度較2022年三季度增長了2.68%，主要是由于應付賬款等科目增加所至。從三期數據來看，營業(yè)收入呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)收入分別為3,481.99萬元、3,624.61萬元、3,899.53萬元，2023年三季度較2022年三季度增長了7.58%。2023年三季度現金流入為5,269.71萬元，與2022年三季度的5,241.28萬元相比變化不大，變化幅度為0.54%。在負債總額有所增長的同時，營業(yè)收入也在增長，經營活動現金流入也在增加。負債、收入、現金流的變化同步，負債增長推動了企業(yè)經營業(yè)務發(fā)展。 負債規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)帶息負債00866.9800-100.00營業(yè)收入3,481.9952.133,624.614.13,899.537.58經營活動產生的現金流量凈額206.48-82.761,103.69434.53957.15-13.28 負債總額增加389.5萬元。籌資活動最大的現金流出項目為償還債務支付的現金，當期流出現金0萬元；其次為分配股利、利潤或償付利息支付的現金，流出現金0萬元。負債的增長主要用來滿足支付籌資活動自身的現金流出，并未有剩余資金用于經營活動和投資活動。企業(yè)長期資金來源為126,067.59萬元，長期資金占用為40,663.72萬元。企業(yè)經營活動需要資金75,074.41萬元。企業(yè)長期資金來源能夠滿足長期資金占用的需求，并且也能夠滿足經營活動的資金需求。企業(yè)不存在短借長投問題。 長短期負債與資產匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)經營性資產176,204.629.06169,767.05-3.6587,151.42-48.66經營性負債15,964.4189.2712,427.32-22.1612,077.01-2.82貨幣性資產11,692.3238.8914,543.9324.3910,329.46-28.98貨幣性負債000000長期融資219,212.11.55216,008.79-1.46126,067.59-41.64長期投資47,279.57-12.9744,125.12-6.6740,663.72-7.84現金支付能力11,692.3238.8914,543.9324.3910,329.46-28.98營運資金需求160,240.214.64157,339.73-1.8175,074.41-52.29營運資本171,932.536.43171,883.66-0.0385,403.87-50.31 四、收入利潤增長凈利潤呈波動上升趨勢，2023年三季度為186.76萬元，同比增長128.52%。其中：從三期數據來看，營業(yè)收入呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)收入分別為3,481.99萬元、3,624.61萬元、3,899.53萬元，2023年三季度較2022年三季度增長了7.58%。從三期數據來看，營業(yè)成本呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)成本分別為1,356.68萬元、1,520.43萬元、1,645.07萬元，2023年三季度較2022年三季度增長了8.2%。2023年三季度期間費用為2,055.31萬元，同比減少20.1%。期間費用占營業(yè)收入的比重為52.71%，同比減少18.26個百分點。2023年三季度利潤總額為186.76萬元，同比增長131.23%。其中非經常性損益占利潤總額的比重為150.9%，同比增加172.51個百分點。該公司收入主要來自于營業(yè)收入，其次為營業(yè)外收入。在營業(yè)收入增長的同時凈利潤也在增長，營業(yè)凈利率也在上升。營業(yè)收入增長和凈利潤增長較為匹配，且凈利潤增長幅度大于營業(yè)收入。 收入構成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值占比(%)實際值占比(%)實際值占比(%)營業(yè)收入3,481.9989.643,624.6199.413,899.5395.67營業(yè)外收入2.30.0621.510.59176.524.33其他業(yè)務收入000000投資收益40010.30000合計3,884.291003,646.121004,076.06100 五、現金流量情況經營性現金流：三期分別為206.48萬元、1,103.69萬元、957.15萬元，保持了正向凈流入，較上年，金額小幅下降。投資性現金流：三期分別為4,207.89萬元、-92.21萬元、-66.56萬元，較上年，金額大幅上升。六、指標波動對比1.營運能力2023年三季度應收賬款周轉率為4.5次，同比減少0.68次，比行業(yè)均值低9.75次。2023年三季度存貨周轉率為0.08次，同比增加0.04次，比行業(yè)均值低0.41次。2023年三季度流動資產周轉率為0.16次，同比增加0.08次，比行業(yè)均值低0.49次。2023年三季度固定資產周轉率為0.31次，同比增加0.02次，比行業(yè)均值低0.17次。2023年三季度總資產周轉率為0.11次，同比增加0.05次，比行業(yè)均值低0.32次。 營運能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值存貨周轉率(次)0.030.040.080.49應收賬款周轉率(次)2.435.184.514.25應付賬款周轉率(次)1.052.484.176.51流動資產周轉率(次)0.080.080.160.65固定資產周轉率(次)0.240.290.310.48總資產周轉率(次)0.060.060.110.43 2.盈利能力2023年三季度毛利率為57.81%，同比減少0.24個百分點，比行業(yè)均值高14.45個百分點。2023年三季度凈利率為4.79%，同比增加22.86個百分點，比行業(yè)均值低3.23個百分點。2023年三季度總資產報酬率為0.49%，同比增加1.4個百分點，比行業(yè)均值低6.69個百分點。2023年三季度凈資產收益率為0.61%，同比增加1.83個百分點，比行業(yè)均值低6.94個百分點。 盈利能力指標表(%)項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)61.0458.0557.8143.36凈利率(%)-9.97-18.074.798.02成本費用利潤率(%)-8.06-13.744.6810.71總資產報酬率(%)-0.54-0.910.497.18凈資產收益率(%)-0.65-1.220.617.55 3.償債能力2023年三季度資產負債率為10.79%，同比增加4.44個百分點，比行業(yè)均值低21.96個百分點。2023年三季度流動比率為807.16，同比減少675.95，比行業(yè)均值高522.5。2023年三季度速動比率為127.34，同比減少31.96，比行業(yè)均值低14.12。2023年三季度已獲利息保障倍數為-9.84倍，同比減少3.25倍，比行業(yè)均值低17.18倍。 償債能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動比率(%)1,176.971,483.11807.16284.66速動比率(%)186.65159.3127.34141.46利息保障倍數-9.1-6.59-9.847.34資產負債率(%)9.166.3510.7932.75 4.發(fā)展能力2023年三季度銷售增長率為7.58%，同比增加3.48個百分點，比行業(yè)均值低3.45個百分點。2023年三季度資本保值增值率為57.61%，同比減少42.52個百分點，比行業(yè)均值低48.75個百分點。2023年三季度銷售利潤增長率為-101.65%，同比減少178.91個百分點，比行業(yè)均值低115.13個百分點。2023年三季度總資產增長率為-39.53%，同比減少36.66個百分點，比行業(yè)均值低45.94個百分點。 發(fā)展能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值銷售增長率(%)52.134.17.5811.03資本保值增值率(%)99.19100.1357.61106.36銷售利潤增長率(%)-25.8777.26-101.6513.48總資產增長率(%)4.84-2.87-39.536.41 七、異動科目分析1.科目異動(1)應收賬款。2023年三季度應收賬款為3,481.78萬元，比2022年三季度增長了14.76%；2023年三季度營業(yè)收入為3,899.53萬元，比2022年三季度增長了7.58%。當期應收賬款占收入比例為89.29%。 應收賬款指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額應收賬款（萬元）5,400.13140.353,033.9-2,366.223,481.78447.87營業(yè)收入（萬元）3,481.991,193.183,624.61142.623,899.53274.92應收賬款/營業(yè)收入（%）155.09-74.7183.7-71.3989.295.59 2.科目過快增長和過快下降(1)營業(yè)外收入。營業(yè)外收入出現過快增長，2023年三季度營業(yè)外收入為176.52萬元，比2022年三季度增長了720.71%。 營業(yè)外收入指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營業(yè)外收入（萬元）2.30.7221.5119.21176.52155.01營業(yè)外收入增長率（%）45.92142.85835.1789.18720.71-114.4營業(yè)收入（萬元）3,481.991,193.183,624.61142.623,899.53274.92營業(yè)外收入/營業(yè)收入（%）0.07-00.590.534.533.93 (2)貨幣資金。2023年三季度貨幣資金為10,329.46萬元，比2022年三季度下降了25.87%。 貨幣資金指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額貨幣資金（萬元）11,621.153,208.913,934.532,313.3810,329.46-3,605.08貨幣資金增長率（%）38.1570.7519.91-18.24-25.87-45.78 (3)營運資本。2023年三季度營運資本為85,403.87萬元，比2022年三季度下降了50.31%。 營運資本指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營運資本（萬元）171,932.5310,382.19171,883.66-48.8785,403.87-86,479.79營運資本增長率（%）6.435.11-0.03-6.46-50.31-50.28 (4)現金支付能力?，F金支付能力出現大幅下降，下降28.98%。 現金支付能力指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額現金支付能力（萬元）11,692.323,274.1514,543.932,851.6110,329.46-4,214.48現金支付能力增長率（%）38.8976.8324.39-14.51-28.98-53.37 3.報表科目粉飾 報表粉飾度項目提示分數應收賬款應收賬款占比過高，質量存在一定問題。4存貨存貨占比過高，存貨持有