某大學(xué)金融市場(chǎng)學(xué)期末復(fù)習(xí)題及參考答案

山東工商學(xué)院

2020學(xué)年第二學(xué)期金融市場(chǎng)學(xué)課程試題A卷

（考試時(shí)間：120分鐘，滿分100分）

特別提醒：1、所有答案均須填寫(xiě)在答題紙上，寫(xiě)在試題紙上無(wú)效.

2、每份答卷上均須準(zhǔn)確填寫(xiě)函授站、專業(yè)、年級(jí)、學(xué)號(hào)、姓名、課程名稱。

一單選題（共84題，總分值84分）

1.公司債券必須符合一定的條件方可上市，這些條件其中包括債券按面值計(jì)算的發(fā)行額達(dá)到一定

金額并且期限通常在（）以上。（1分）

A.兩年

B.半年

C.三年

D.一年

2.從理論上來(lái)講，債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取決于債券的（）。（1分）

A.內(nèi)在價(jià)值

B.發(fā)行價(jià)格

C.流通價(jià)格

D.市場(chǎng)收益率

3.推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的直接原因是（）。（1分）

A.存款準(zhǔn)備金制度

B.再貼現(xiàn)政策

C.公開(kāi)市場(chǎng)政策

D.存款派生機(jī)制

4.金融市場(chǎng)具有（）功能，可以使人們可以及時(shí)了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化情況。（1分）

A.配置功能

B.聚斂功能

C.調(diào)節(jié)功能

D.反映功能

5.（）是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場(chǎng)所。（1分）

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)

D.第四市場(chǎng)

6.（）就是儲(chǔ)蓄資金通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)，再通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的貸款渠道融通給需

要資金的企業(yè)、單位或個(gè)人的方式。（1分）

A.間接融資

B.外源融資

C.直接融資

D.內(nèi)源融資

7.金融衍生品產(chǎn)生的最重要的背景是（）。（1分）

A.布雷頓森林體系的崩潰

B,歐洲貨幣市場(chǎng)的建立和發(fā)展

C.戰(zhàn)后國(guó)際資本流動(dòng)

D.70年代發(fā)生的世界石油危機(jī)

8.同業(yè)拆借的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（）。（1分）

A.一年

B.三年

C.半年

D.二年

9.歐洲貨幣體系正式起動(dòng)于（）。（1分）

A.1979年

B.1971年

C.1975年

D.1991年

10.（）是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合

約。（1分）

A.互換

B.掉期

C.期貨

D.期權(quán)

11.（）于1929年12月第一次發(fā)行了國(guó)庫(kù)券。（1分）

A.美國(guó)

B,英國(guó)

C.日本

D.德國(guó)

12.金融市場(chǎng)主體是指（）?（1分）

A.金融工具

B.金融中介機(jī)構(gòu)

C.金融市場(chǎng)的交易者

D.金融市場(chǎng)價(jià)格

13.下列說(shuō)法正確的是（）O（1分）

A.衍生工具之間的界限清晰

B.因而可以根據(jù)各類衍生工具的特點(diǎn)分別加以監(jiān)管

C.衍生工具市場(chǎng)與基礎(chǔ)工具市場(chǎng)的聯(lián)系緊密

D.所以衍生工具市場(chǎng)交易量不可能超過(guò)基礎(chǔ)工具市場(chǎng)

E.衍生工具市場(chǎng)上的參加者大多是投機(jī)者

F.因此應(yīng)該限制該市場(chǎng)的發(fā)展

G.衍生工具市場(chǎng)實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。

14.美國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要操作工具是（）。（1分）

A.大額定期可轉(zhuǎn)讓存單

B.短期國(guó)庫(kù)券

C.聯(lián)邦基金

D.回購(gòu)協(xié)議

15.當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)和儲(chǔ)蓄增加時(shí)，利率趨于（）?（1分）

A.上升

B.都有可能

C.下降

D.不變

16.股票是一種（）憑證。（1分）

A.所有權(quán)

B.債權(quán)

C.信托權(quán)

D.委托權(quán)

17.關(guān)于金融互換，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（1分）

A.互換合約中一方的權(quán)利是另一方的義務(wù)

B,互換雙方都承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

C.當(dāng)一方在浮動(dòng)利率貸款和固定利率貸款方面都具有絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)

D.則其不可能參與互換。

E.互換是一種雙贏的金融合約

18.古典利率理論認(rèn)為，利率由兩方面力量決定：儲(chǔ)蓄供給，主要來(lái)自于（）;投資需求,

主要來(lái)自（）。（1分）

A.政府

B.家庭

C.政府

D.企業(yè)

E.家庭

F.政府

G.家庭

H.企業(yè)

19.股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是（），其他因素都是通過(guò)該因素而影響股票價(jià)格。（1

分）

A.政治因素

B.公司經(jīng)營(yíng)狀況

C.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

D.供求關(guān)系

20.（）為有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，一般指的是證券交易所等固定的交易場(chǎng)地。（1分）

A.交易市場(chǎng)

B.有形市場(chǎng)

C.無(wú)形市場(chǎng)

D.買賣市場(chǎng)

21.根據(jù)《1933年證券法》的條款規(guī)定，美國(guó)票據(jù)的期限一般不會(huì)超過(guò)（）。（1分）

A.270天

B.200天

C.360天

D.150天

22.短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是（）方式。（1分）

A.公募發(fā)行

B.拍賣投標(biāo)發(fā)行

C.拍賣

D.推銷人員推銷

23.（）指大機(jī)構(gòu)繞開(kāi)通常的經(jīng)紀(jì)人，彼此之間利用電子通信網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行的證券交易。（1分）

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)

D.第四市場(chǎng)

24.（）是一年期以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。（1分）

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.夕卜匯市場(chǎng)

D.貨幣市場(chǎng)

25.（）的主要特點(diǎn)是將原來(lái)不具有流動(dòng)性的融資形式變成流動(dòng)性的市場(chǎng)性融資。（1分）

A.金融衍生工具

B.股票

C.債券

D.資產(chǎn)證券化

26.衍生金融工具對(duì)金融業(yè)的正面影響有（）。

①滿足市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值的需求，促進(jìn)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的發(fā)展

②為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)

③加劇了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，提高了金融體系的效率

④降低了籌資成本，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

⑤阻礙了金融市場(chǎng)的證券化（1分）

A.①②③⑤

B.①②③④⑤

C.②③④⑤

D.①②③④

27.（）是由一種固定收入工具創(chuàng)造出來(lái)的，這種工具的支付分成兩部分，并分別出售。浮

動(dòng)利率票據(jù)被出售給一組投資者，逆向浮動(dòng)利率票據(jù)被出售給另外一組投資者。（1分）

A.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)

B.以上皆不對(duì)

C.永久浮動(dòng)利率票據(jù)

D.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

28.動(dòng)態(tài)外匯是指（）。（1分）

A.外匯的儲(chǔ)備

B.外匯的轉(zhuǎn)移

C.國(guó)際清算活動(dòng)和行為

D.外匯的產(chǎn)生

29.做市商交易制度也稱（）制度。（1分）

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

B.委托驅(qū)動(dòng)

C.間斷驅(qū)動(dòng)

D.連續(xù)驅(qū)動(dòng)

30.金融衍生品市場(chǎng)包括（）。

①利率衍生工具市場(chǎng)

②外匯衍生工具市場(chǎng)

③股票衍生工具市場(chǎng)

④商品衍生工具市場(chǎng)

⑤新生衍生工具市場(chǎng)（1分）

A.②③④⑤

B.①②③④⑤

C.①②③④

D.①②③⑤

31.金融市場(chǎng)中最早形成的市場(chǎng)是（）。（1分）

A.公債市場(chǎng)

B.股票市場(chǎng)

C.票據(jù)市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)

32.（）是我們通常意義上的衍生工具。（1分）

A.本國(guó)公司與國(guó)外公司簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同

B.公司債券

C.股票

D.國(guó)庫(kù)券

33.（）是貨幣市場(chǎng)上歷史最悠久的工具。（1分）

A.回購(gòu)協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)票據(jù)

34.投資基金在美國(guó)一般被稱為（）。（1分）

A.投資基金

B.共同基金

C.證券投資信托

D.單位信托基金

35.一般而言，證券賣出者信用、證券流動(dòng)性越高，回購(gòu)利率（）。（1分）

A.相同

B.低

C.無(wú)法確定

D.高

36.理性預(yù)期理論認(rèn)為，在沒(méi)有新信息的條件下，對(duì)下期利率的最佳預(yù)期可能是（）。（1

分）

A.當(dāng)期利率

B.歷史利率

C.預(yù)期調(diào)整后的當(dāng)期利率

D,以上皆不對(duì)

37.（）是一種抵押貸款，其抵押品為證券。（1分）

A.回購(gòu)協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)票據(jù)

38.（）促進(jìn)了國(guó)際資本的流動(dòng)，有利于稀缺資源在國(guó)際范圍內(nèi)的合理配置，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的共

同增長(zhǎng)。（1分）

A.金融專業(yè)化

B.金融自由化

C.金融全球化

D.金融工程化

39.（）是指將工程思維進(jìn)入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)新型的金融產(chǎn)品。

（1分）

A.金融專業(yè)化

B.金融自由化

C.金融全球化

D.金融工程化

40.金融市場(chǎng)的（）功能將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門。（1分）

A,配置功能

B.聚斂功能

C,調(diào)節(jié)功能

D.反映功能

41.政府債券屬于（）性質(zhì)。（1分）

A.支票

B.匯票

C.本票

D.期票

42.同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)在（）。（1分）

A.英國(guó)

B.日本

C.美國(guó)

D.中國(guó)

43.（）的主要貢獻(xiàn)在于總結(jié)了匯率現(xiàn)實(shí)的超調(diào)問(wèn)題，并在理論上首次系統(tǒng)闡述。（1分）

A.凱恩斯

B.多恩布什

C.艾因齊格

D.戈遜

44.競(jìng)價(jià)交易制度也稱（）制度。（1分）

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

B.委托驅(qū)動(dòng)

C.間斷驅(qū)動(dòng)

D.連續(xù)驅(qū)動(dòng)

45.（）是指附加在公司債務(wù)工具上的賦予持有者在某一天或某一期限內(nèi)按事先規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買

該公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。（1分）

A.認(rèn)股權(quán)證

B.看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)

D.備兌權(quán)證

46.證券市場(chǎng)按層次結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（）。（1分）

A.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

B.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

C.集中市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)

D.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)

47.股票最基本的特征是（）。（1分）

A,收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.永久性

D.流動(dòng)性

48.（）以貼現(xiàn)方式發(fā)行，投資者的收益是證券的購(gòu)買價(jià)與證券面額之間的差額。（1分）

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.短期政府債券

49.（）是指賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種

金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。（1分）

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融期貨合約

C.金融期權(quán)合約

D.金融合約

50.開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的原因是（）。（1分）

A.由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高

B,并不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易

C.證券公司可能通過(guò)投資者的客觀信息幫助其判斷風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.可能在基礎(chǔ)上展開(kāi)有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶培訓(xùn)、和教育等工作

E.積極引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板投資

F,以上全都正確

51.下列關(guān)于金融互換的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（1分）

A.金融互換是一種場(chǎng)內(nèi)交易

B.由于互換是兩個(gè)對(duì)手之間的合約

C.如果沒(méi)有雙方的同意

D.互換合約是不能單方面更改或終止的

E.互換市場(chǎng)存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)

F.對(duì)于期貨和在場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)而言

G.交易所對(duì)交易雙方都提供了履約保證

H.而互換市場(chǎng)則沒(méi)有人提供這種保證

52.在期權(quán)到期前的任何時(shí)間上都可以執(zhí)行的期權(quán)是（）。（1分）

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.英式期權(quán)

D.以上皆不對(duì)

53.外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)使得（）。（1分）

A.匯率上升

B.匯率下降

C.匯率加劇波動(dòng)

D.匯率穩(wěn)定

54.金融市場(chǎng)通過(guò)轉(zhuǎn)換證券和將其他金融資產(chǎn)變現(xiàn)，為人們提供一系列籌集資金的手段，這種功能

稱為（）。（1分）

A,流動(dòng)性功能

B.信用功能

C.儲(chǔ)蓄功能

D.財(cái)富功能

55.雙方交換基于浮動(dòng)利率指數(shù)的支付，但息票參照不同的參考利率決定，這是（）。（1

分）

A.基差互換

B,貨幣互換

C.抵押互換

D.息票互換

56.（）交易是指投資者在未來(lái)某個(gè)日期按預(yù)先指定的價(jià)格購(gòu)買或賣出一項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利。（1

分）

A.期貨

B.互換

C.遠(yuǎn)期

D.期權(quán)

57.（）是指公司直接或通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票。（1分）

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)

D.第四市場(chǎng)

58.（）是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保承諾憑證。（1分）

A.回購(gòu)協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)票據(jù)

59.金本位制下，（）是決定匯率的基礎(chǔ)。（1分）

A.貨幣的含金量

B.物價(jià)水平

C.價(jià)值量

D.購(gòu)買力

60.我國(guó)頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》所規(guī)定的基金是（）基金。（1分）

A.公司型

B.成長(zhǎng)型

C.契約型

D.收入型

61.未上市流通股份的發(fā)起人股份包括（）。（1分）

A.國(guó)家持有股份

B.境外法人持有股份

C.境內(nèi)法人持有股份

D.境內(nèi)上市外資股

62.（）是指金融市場(chǎng)為政府實(shí)現(xiàn)其充分就業(yè)、低通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的社會(huì)目標(biāo)提供

政策實(shí)施的環(huán)境和渠道。（1分）

A.風(fēng)險(xiǎn)功能

B.政策功能

C.儲(chǔ)蓄功能

D.財(cái)富功能

63.同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生與（）密切相關(guān)。（1分）

A.銀行貸款的需要

B.利率市場(chǎng)化

C.短期資金缺口的存在

D.法定存款準(zhǔn)備金的要求

64.在證券發(fā)行后各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場(chǎng)稱為（）。（1分）

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.現(xiàn)貨市場(chǎng)

C.二級(jí)市場(chǎng)

D.公開(kāi)市場(chǎng)

65.（）是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)債務(wù)合同。（1分）

A.股票

B.債券

C.基金

D.匯票

66.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)金融產(chǎn)品（）時(shí)，表明金融市場(chǎng)資金供給較為緊張，資金需求過(guò)旺。（1

分）

A.價(jià)格上升

B,利率上升

C.價(jià)格下降

D.利率下降

E.價(jià)格下降

F.利率上升

G.價(jià)格上升

H.利率下降

67.（）是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，合約中雙方同意在一段時(shí)期之后向另一方支付它們的債務(wù)

發(fā)行的支付流，交換的是不同債務(wù)的現(xiàn)金流，而不是交換本金本身，在此類交易中，本金數(shù)量是相

等的，稱為交易的名義本金。（1分）

A.期貨

B.遠(yuǎn)期

C.期權(quán)

D.互換

68.從理論上來(lái)說(shuō)，限制進(jìn)口會(huì)使（）。（1分）

A.外匯貼水

B.外匯升值

C.外匯貶值

D.外匯升水

69.由于可轉(zhuǎn)換債券附有一般債券所沒(méi)有的選擇權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券利率一般（）普通公司債券

利率。（1分）

A.無(wú)法確定

B.高于

C.低于

D.等于

70.金融資產(chǎn)的交易價(jià)格通過(guò)眾多的買主和賣主公開(kāi)競(jìng)價(jià)而形成的市場(chǎng)是（）。（1分）

A.公開(kāi)市場(chǎng)

B.議價(jià)市場(chǎng)

C.一級(jí)市場(chǎng)

D.二級(jí)市場(chǎng)

71.（）是指由原生性金融商品或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出的新型金融工具。（1分）

A.金融工具

B.原生工具

C.衍生工具

D.交易工具

72.在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心是（）。（1分）

A.家庭

B.個(gè)人

C.企業(yè)部門

D.政府部門

73.金融衍生工具產(chǎn)生的最主要的原因是（）。（1分）

A.為了滿足人們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值的需求

B.加劇了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

C,提高了金融體系的效率

D.為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)

E.降低了籌資成本

F.促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

74.關(guān)于金融期權(quán)的特征，錯(cuò)誤的是（）。（1分）

A.金融期權(quán)與金融期貨的作用與效果是相同的

B.金融期貨交易雙方只能在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割

C.與金融期貨相比

D.金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換

E.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后沒(méi)有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)

75.（）是投資者向公司提供資本的權(quán)益合同，是公司的所有權(quán)憑證。（1分）

A.股票

B.債券

C.基金

D.匯票

76.（）是指原來(lái)在證交所上市的股票移到以場(chǎng)外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。（1分）

A.一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)

D.第四市場(chǎng)

77.中央銀行為保證存款的安全性和防止信用膨脹采取的措施（）。（1分）

A.超額存款準(zhǔn)備金

B.發(fā)行銀行債券

C.法定存款準(zhǔn)備金

D.公開(kāi)市場(chǎng)操作

78.按交易的期限劃分，外匯市場(chǎng)可分為（）。（1分）

A.有形外匯市場(chǎng)和無(wú)形外匯市場(chǎng)

B.傳統(tǒng)的外匯市場(chǎng)和衍生市場(chǎng)

C.自由外匯市場(chǎng)和平行市場(chǎng)

D.即期外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)

79.在金融市場(chǎng)上，（）是其運(yùn)行的基礎(chǔ)，而完善的法規(guī)制度、先進(jìn)的交易手段則是其順利運(yùn)行

的保障。（1分）

A,收入機(jī)制

B.價(jià)格機(jī)制

C.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

D.收益機(jī)制

80.（）不是衍生工具對(duì)金融市場(chǎng)的正面影響。（1分）

A.降低了籌資成本

B.促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C.加劇了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

D.提高了金融體系的效率

E.為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)

F.為企業(yè)帶來(lái)了巨額利潤(rùn)

81.下列說(shuō)法正確的是（）。（1分）

A.遠(yuǎn)期合約屬于標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是其他金融衍生工具的基礎(chǔ)

C.遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期合約是一種場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品

82.股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（）。（1分）

A,市價(jià)發(fā)行

B.平價(jià)發(fā)行

C.中間價(jià)發(fā)行

D.溢價(jià)發(fā)行

83.（）是遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)的差額。（1分）

A.升水

B.貼水

C.匯水

D.匯率

84.衍生工具的主要功能是（）。（1分）

A.有利于企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.有利于企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理

D.利用杠桿效應(yīng)投機(jī)

二多選題（共56題，總分值56分）

85.以下對(duì)金融期權(quán)的表述中，正確的有（）。（1分）

A.金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約

B.金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上可以分解為一系列遠(yuǎn)期合約組合

C.對(duì)于看漲期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)

D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格

E.他會(huì)放棄行使權(quán)利

F.所虧損的是期權(quán)費(fèi)

G.期權(quán)合約的買方可以實(shí)現(xiàn)有限的損失和無(wú)限的收益

86.股票發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系是（）。（1分）

A.發(fā)行市場(chǎng)是基礎(chǔ)，是前提

B.流通市場(chǎng)是基礎(chǔ)，是前提

C.沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)，就不會(huì)有流通市場(chǎng)

D.沒(méi)有流通市場(chǎng)，不會(huì)有發(fā)行市場(chǎng)

E.是無(wú)足輕重、可有可無(wú)，它對(duì)發(fā)行市場(chǎng)有著重要的促進(jìn)或推動(dòng)作用

87.按照債券付息方式，可分為（）。（1分）

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.貼息債券

C.零息債券

D.附息債券

88.國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有（）。（1分）

A.倫敦銀行同業(yè)拆借利率

B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率

C.香港銀行同業(yè)拆借利率

D.上海銀行同業(yè)拆借利率

89.健全的金融市場(chǎng)必須（）。（1分）

A.勻速發(fā)展

B.協(xié)調(diào)發(fā)展

C.結(jié)構(gòu)合理

D.公平運(yùn)行

90.存款性金融機(jī)構(gòu)主要包括（）。（1分）

A.商業(yè)銀行

B.投資銀行

C.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

D.保險(xiǎn)公司

91.外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制包括（）。（1分）

A.利率機(jī)制

B.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

C.匯率機(jī)制

D.供求機(jī)制

92.金融市場(chǎng)發(fā)揮財(cái)富功能的基礎(chǔ)在于（）。（1分）

A,與實(shí)物形式相比

B.金融產(chǎn)品具有價(jià)值的增值特性

C.金融市場(chǎng)在發(fā)揮財(cái)富功能時(shí)可大大降低社會(huì)成本。

D.金融市場(chǎng)所提供的財(cái)富形式是各種金融資產(chǎn)

E.這些資產(chǎn)有相對(duì)發(fā)達(dá)的交易和流通市場(chǎng)

F.金融市場(chǎng)使財(cái)富的轉(zhuǎn)換變得異常簡(jiǎn)單。

93.貨幣市場(chǎng)的特征有（）。（1分）

A.風(fēng)險(xiǎn)較大

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益水平低

D.以上都不是

94.金融體系中，委托代理關(guān)系的基本形式有（）。（1分）

A.單一委托人對(duì)復(fù)合受托人

B.復(fù)合委托人對(duì)單一受托人

C.單一委托人對(duì)單一受托人

D.復(fù)合委托人對(duì)復(fù)合受托人

95.外匯期貨合同的基本內(nèi)容包括（）。（1分）

A.每日停板額

B.最大價(jià)格波動(dòng)幅度

C.最小價(jià)格波動(dòng)幅度

D.交易單位

96.利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用主要是通過(guò)（）途徑實(shí)現(xiàn)的。（1分）

A.聚集社會(huì)閑散資金

B.平衡國(guó)際收支

C.調(diào)節(jié)貨幣流通

D.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

97.貼現(xiàn)收益率的計(jì)算存在的特點(diǎn)有（）。（1分）

A.使用單利計(jì)算法

B.在折算為年率時(shí)

C.銀行貼現(xiàn)收益率使用的是360天

D.在折算為年率時(shí)

E.銀行貼現(xiàn)收益率使用的是365天

F.以國(guó)庫(kù)券面值作為初始投資值

98.金融市場(chǎng)在使得儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化方面的影響主要有（）。（1分）

A.為融資者提供融資決策標(biāo)準(zhǔn)

B.為融資者提供了各種融資服務(wù)

C.為融資者提供了各類期限、收益水平、流動(dòng)性

D.但不能為融資者選擇何種融資工具與融資方法提供依據(jù)

E.金融市場(chǎng)集中了資金供給

F.為融資者提供了資金來(lái)源

99.下列屬于直接融資行為的有（）。（1分）

A.政府發(fā)行國(guó)債

B.金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行企業(yè)債券

C.商業(yè)銀行購(gòu)買企業(yè)債券

D.銀行發(fā)行金融債券

100.同業(yè)拆解市場(chǎng)的特點(diǎn)有（）。（1分）

A.利率協(xié)定

B.交易迅速

C.交易數(shù)額大

D.基本以信用拆解為主

E.市場(chǎng)準(zhǔn)入限制

101.決定可貸資金供給的因素有（）。（1分）

A.貨幣反儲(chǔ)藏

B.個(gè)人、企業(yè)和政府的當(dāng)前儲(chǔ)蓄

C.固定資產(chǎn)出售收入

D.銀行新創(chuàng)造信用

102.金融市場(chǎng)的發(fā)育與成長(zhǎng)對(duì)于最大限度地調(diào)動(dòng)儲(chǔ)蓄、增加儲(chǔ)蓄資金供給發(fā)揮著越來(lái)越明顯的作

用，其主要因素有（）。（1分）

A.金融市場(chǎng)為儲(chǔ)蓄者提供各種期限的調(diào)整與轉(zhuǎn)換機(jī)會(huì)

B.金融市場(chǎng)為儲(chǔ)蓄者提供了分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)

C.金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠極大限度地動(dòng)員社會(huì)閑散資金

D.金融市場(chǎng)為儲(chǔ)蓄者提供了儲(chǔ)蓄資產(chǎn)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)

103.委托-代理均衡合同訂立的條件包括（）。（1分）

A.激勵(lì)相容

B.管理權(quán)激勵(lì)

C.股權(quán)激勵(lì)

D.參與約束

104.證券交易遵從（）的原則。（1分）

A.公平

B.公正

C.公開(kāi)

D.公布

105.下列屬于貨幣市場(chǎng)的工具有（）。（1分）

A.國(guó)債市場(chǎng)

B.銀行承兌匯票市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)

D,可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)

106,在掉期交易的買賣交易中，相同的因素包括（）。（1分）

A.買賣貨幣的交割日

B.買賣的時(shí)間

C.買賣貨幣的種類

D,買賣貨幣的數(shù)額

107.影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素有（）。（1分）

A.貨幣政策

B.戰(zhàn)爭(zhēng)

C.財(cái)政政策

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

108.與主板市場(chǎng)相比，二板市場(chǎng)具有（）的特點(diǎn)。（1分）

A.由于二板市場(chǎng)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)

B.一般對(duì)于信息披露、上市保薦人等具有較高的要求

C.采取獨(dú)特的交易制度

D.上市條件相對(duì)比較寬松。只有較低的贏利要求或者說(shuō)根本沒(méi)有贏利要求

E.對(duì)于上市公司的規(guī)模要求也比較低

F.基本上采用的是場(chǎng)外交易方式

G.交易對(duì)象是中小型公司

109.短期國(guó)庫(kù)券的主要投資者包括（）。（1分）

A.個(gè)人

B.貨幣市場(chǎng)共同基金

C.地方政府

D.外國(guó)政府

110.在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，比較典型且有代表性的同業(yè)拆借利率有（）。（1分）

A.香港銀行同業(yè)拆借利率

B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率

C.倫敦銀行同業(yè)拆借利率

D.中國(guó)的同業(yè)拆借利率

111.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載（）等事項(xiàng)。（1分）

A.股東的姓名或者名稱及住所

B.各股東所持股票的標(biāo)號(hào)

C.各股東取得股份的日期

D.各股東所持股份數(shù)

112.決定可貸資金需求的因素有（）。（1分）

A.銀行新創(chuàng)造信用

B.貨幣反儲(chǔ)藏

C.固定資產(chǎn)重置以及折舊和報(bào)廢的補(bǔ)償

D.當(dāng)前投資

113.在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供給者角色的主要有（）。（1分）

A.大商業(yè)銀行

B,中小商業(yè)銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D,中央銀行

E.境外代理銀行

114.貨幣市場(chǎng)工具具有（）。（1分）

A.高安全性

B.短期性

C.同質(zhì)性

D.高收益性

115.下列活動(dòng)中，屬于投資的是（）。（1分）

A.購(gòu)買有獎(jiǎng)彩票

B.向?yàn)?zāi)區(qū)捐款

C.購(gòu)買房地產(chǎn)

D,購(gòu)買有價(jià)證券

116.隔期回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)到期日通常有（）.（1分）

A.7天

B.21天

C.14天

D.10天

117.為干預(yù)外匯市場(chǎng)使其波動(dòng)不至于過(guò)大，英美兩國(guó)分別設(shè)置了（）。（1分）

A.外匯穩(wěn)定賬戶

B,外匯平衡賬戶

C.自內(nèi)市場(chǎng)

D.官方市場(chǎng)

118.外國(guó)貨幣作為外匯的前提包括（）。（1分）

A.可償性

B,可接受性

C.可兌換性

D,可轉(zhuǎn)讓性

119.按金融載體不同，期權(quán)可以分為（）。（1分）

A.雙向期權(quán)

B.外匯期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.利率期權(quán)

120.權(quán)證分為（）等。（1分）

A.歐式權(quán)證

B.美式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.英式權(quán)證

121.金融市場(chǎng)不完全信息產(chǎn)生的主要原因有（）。（1分）

A.信息不真實(shí)

B.信息具有可選擇性

C.搜集信息成本較高

D.信息需求不足

122.理性預(yù)期理論的重要假設(shè)和結(jié)論有（）。（1分）

A.證券價(jià)格和利率反映全部可用信息

B.市場(chǎng)根據(jù)這些信息建立未來(lái)價(jià)格和利率的預(yù)期

C.在不同時(shí)期回報(bào)率之間的相關(guān)性是零

D.證券交易和儲(chǔ)藏成本極小

E.信息成本相對(duì)交易證券價(jià)值來(lái)說(shuō)微不足道

F.證券價(jià)格和利率的變化只與未來(lái)預(yù)期的信息相聯(lián)系

123.關(guān)于看漲期權(quán)，正確的說(shuō)法有（）。（1分）

A.看漲期權(quán)買方的最大虧損為無(wú)限大

B.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格大于協(xié)議價(jià)格時(shí)

C.看漲期權(quán)的買方會(huì)盈利

D.看漲期權(quán)賣方的最大虧損為無(wú)限大

E.看漲期權(quán)賣方的最大盈利為期權(quán)費(fèi)

124.資本市場(chǎng)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。（1分）

A.貸款項(xiàng)目選擇不當(dāng)

B.導(dǎo)致項(xiàng)目建成后經(jīng)濟(jì)效益較差

C.借款者對(duì)資金管理失責(zé)

D.導(dǎo)致借款損失

E.借款者隱瞞投資收益

F.逃避償債義務(wù)

G.貸款人監(jiān)管不力

125.以下屬于發(fā)行人支付給承銷商的費(fèi)用的有（）。（1分）

A.債券印刷費(fèi)

B.宣傳廣告費(fèi)

C.發(fā)行手續(xù)費(fèi)

D.擔(dān)保抵押費(fèi)

126.（）是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。（1分）

A.歐洲美元存單

B.美國(guó)國(guó)內(nèi)存單

C.揚(yáng)基存單

D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單

127.買入證券稱為（）。（1分）

A.買空

B.賣空

C.多頭

D.空頭

128.期貨交易具有（）的特征。（1分）

A.標(biāo)準(zhǔn)化

B.簡(jiǎn)單化

C.規(guī)范化

D.復(fù)雜化

129.拋補(bǔ)利率平價(jià)理論的缺陷在于（）.（1分）

A.假定資金規(guī)模有限

B.假定不存在資本流動(dòng)障礙

C.假定資金規(guī)模無(wú)限

D,沒(méi)有考慮交易成本

130.外匯市場(chǎng)上最主要、最典型的交易方式有（）。（1分）

A.即期交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.套期保值

D.投機(jī)交易

131.金融互換主要包括（）。（1分）

A,利率互換

B.股權(quán)互換

C.債券互換

D.貨幣互換

132.期貨合約的（）都是標(biāo)準(zhǔn)化的。（1分）

A.合約規(guī)模

B.交割日期

C.交割地點(diǎn)

D.交割價(jià)格

133.一般政府籌集短期資金主要是通過(guò)（）等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。（1分）

A.銀行借款

B.對(duì)外簽發(fā)商業(yè)票據(jù)

C.發(fā)行短期國(guó)庫(kù)券

D.發(fā)行股票

134.世界上最權(quán)威的評(píng)級(jí)公司有（）.（1分）

A.德萊?費(fèi)爾普斯信用評(píng)級(jí)公司

B,穆迪投資者服務(wù)公司

C.菲奇投資服務(wù)公司

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾公司

135.風(fēng)險(xiǎn)投資獨(dú)特的投資機(jī)制有（）。（1分）

A.組合投資

B.分段投資

C.復(fù)合式投資工具

D.單一的債券和股權(quán)投資

136.我國(guó)推行的“三票一卡”工程中“三票”是指（）。（1分）

A.匯票

B.支票

C.股票

D.本票

137.（）是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者。（1分）

A.政府機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.中央銀行

D.個(gè)人

138.下面金融工具具有支付功能的有（）。（1分）

A.現(xiàn)金

B.債券

C.旅行支票

D.股票

139.關(guān)于利率互換，正確的說(shuō)法有（）。（1分）

A.利率互換有助于避免利率風(fēng)險(xiǎn)

B.但并不能減少違約風(fēng)險(xiǎn)

C.利率互換是私人協(xié)議

D.政府干預(yù)極少

E.利率互換并不能完全避免利率風(fēng)險(xiǎn)

F.利率互換之所以能夠降低雙方的融資成本

G.是因?yàn)榕c違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的利率差額（叫做質(zhì)量差額）一般在長(zhǎng)期資本市場(chǎng)上大于短期貨幣市場(chǎng)

上

140.凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（）。（1分）

A.交易動(dòng)機(jī)

B.預(yù)防動(dòng)機(jī)

C.投資動(dòng)機(jī)

D.投機(jī)動(dòng)機(jī)

三判斷題（共112題，總分值112分）

141.根據(jù)物價(jià)水平的預(yù)期變化進(jìn)行調(diào)整的利率稱為事前真實(shí)利率。（1分）（）

142.購(gòu)股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用經(jīng)過(guò)評(píng)估后的其他形式資產(chǎn)出資。（）（1分）

（）

143.在金融市場(chǎng)上，市場(chǎng)參與者之間的關(guān)系已不是一種單純的買賣關(guān)系，而是一種借貸關(guān)系或委

托代理關(guān)系。（1分）（）

144.在美國(guó)，浮動(dòng)利率債券的利率水平主要參照3個(gè)月期限的國(guó)債利率，歐洲則主要參照倫敦同

業(yè)拆借利率。（）（1分）（）

145.為了保證證券交易有序、順利地進(jìn)行，各國(guó)的證交所都對(duì)能進(jìn)入證交所交易的會(huì)員作了資格

限制。（1分）（）

146.金融市場(chǎng)越來(lái)越發(fā)達(dá)的交易機(jī)制和交易條件使儲(chǔ)蓄者儲(chǔ)蓄成本增加，儲(chǔ)蓄收益減少』）

（1分）（）

147.對(duì)于市盈率模型，如果股票的實(shí)際市盈率低于（或高于）其正常市盈率，說(shuō)明該股票價(jià)格被

低估。（1分）（）

148.單利就是僅就借款人實(shí)際使用資金及其期限索取利息。大多數(shù)銀行存款、信用合作、儲(chǔ)貸協(xié)

會(huì)、貨幣市場(chǎng)基金等支付單利。（）（1分）（）

149.大多數(shù)國(guó)家為了鼓勵(lì)投資者購(gòu)買國(guó)債，都規(guī)定國(guó)債投資者可以享受國(guó)債利息收入方面的稅收

優(yōu)惠，甚至免稅。（）（1分）（）

150.貸款利率是貨幣市場(chǎng)的核心利率。（）（1分）（）

151.一級(jí)市場(chǎng)為股票創(chuàng)造流動(dòng)性，即能夠迅速脫手換取現(xiàn)值。（1分）（）

152.理性預(yù)期認(rèn)為，預(yù)期利率需要有關(guān)公眾當(dāng)前預(yù)期形式的知識(shí)。如果新信息足以改變公眾預(yù)期,

利率必然改變。（）（1分）（）

153.金融市場(chǎng)是資金融通活動(dòng)及實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所的總和。國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的資金循環(huán)如果有金融

市場(chǎng)介入，那么就會(huì)產(chǎn)生資金的融通。（）（1分）（）

154.英國(guó)倫敦證券交易所的成立標(biāo)志著金融期權(quán)場(chǎng)內(nèi)交易的開(kāi)始。（）（1分）（）

155.金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為：在保證具有足夠流動(dòng)能力的前提下，獲得最大利潤(rùn)。（）（1

分）（）

156.平行貸款和對(duì)放貸款包括兩個(gè)相互獨(dú)立的貸款協(xié)議，而互換只是由一個(gè)互換合同構(gòu)成。

（）（1分）（）

157.一個(gè)人每星期儲(chǔ)蓄100元，這是一個(gè)存量的概念。（）（1分）（）

158.受違約風(fēng)險(xiǎn)影響的債務(wù)與其他條件等同、且無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)的有價(jià)證券之間收益率的差值被稱為

信用利差。（）（1分）（）

159.再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其特有的未到期匯票，向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行

為。（）（1分）（）

160.回購(gòu)協(xié)議持有人在買入證券的同時(shí)，與賣方簽訂再購(gòu)回協(xié)議，約定一定期限和價(jià)格，賣出同

一筆證券的活動(dòng)。（）（1分）（）

161.國(guó)際上貨幣市場(chǎng)一般沒(méi)有正式的組織，所有交易特別是二級(jí)市場(chǎng)的交易幾乎都是通過(guò)電訊方

式聯(lián)系進(jìn)行的。（1分）（）

162.場(chǎng)外交易市場(chǎng)無(wú)法實(shí)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)，其價(jià)格是通過(guò)商議達(dá)成的。（1分）（）

163.國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)

上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣表示的債券。（）（1分）（）

164.證券交易商提出兩個(gè)報(bào)價(jià)，買入價(jià)和賣出價(jià)，二者之差為交易商創(chuàng)造市場(chǎng)的回報(bào)。一般證券

到期日越長(zhǎng)，差價(jià)越小。（）（1分）（）

165.如果財(cái)政上入大于支出，就稱之為財(cái)政赤字。（）（1分）（)

166.如果發(fā)行人資信卓著，是所謂的主要公司，其發(fā)行的票據(jù)利率，一般高于資信差的公司票據(jù)。

（）（1分）（）

167.商品市場(chǎng)交易直接和間接的反映國(guó)家貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。（1分）（）

168.在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價(jià)格隨預(yù)期收益率波動(dòng)的幅度越大。（1

分）（）

169.在利率和通貨互換的貨幣構(gòu)成中，美元標(biāo)值的和有美元一方參加的互換占總互換額的比重明

顯降低。（）（1分）（）

170.杠桿比率與市盈率之間的關(guān)系是確定的。（1分）（）

171.在證券信用階段融資活動(dòng)以有價(jià)證券作為載體，意味著短期資金可以長(zhǎng)期化，長(zhǎng)期資金亦可

短期化。（1分）（）

172.在粘性價(jià)格的貨幣分析法中，利率上升短期內(nèi)會(huì)導(dǎo)致資本外流，本幣升值。（）（1分）

（）

173.債券的流通市場(chǎng)只代表債券債權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不創(chuàng)造新的實(shí)際資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，但代表社會(huì)總

資本存量的增加。（）（1分）（）

174.優(yōu)先股代表著最終的剩余索取權(quán)。（1分）（）

175.債券收益與債券利息是相同的。（）（1分）（）

176.傳統(tǒng)的以大銀行和主權(quán)國(guó)政府為代表的國(guó)際金融活動(dòng)主體正為越來(lái)越多樣化的國(guó)際參與者所

代替。（1分）（）

177.一個(gè)有效率的資本市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)具有廣度、深度和彈性的市場(chǎng).（1分）（）

178.如果資金一次性借貸或歸還，單利所計(jì)利息與比例法所計(jì)利息相同。但，如果本息分期支付,

實(shí)際利息負(fù)擔(dān)就會(huì)較高。（）（1分）（）

179.國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度存在一定的缺陷，具體表現(xiàn)為：內(nèi)部控制制度缺乏系統(tǒng)性，難以

有效發(fā)揮作用。以及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行存在制度性障礙。（）（1分）（）

180.遠(yuǎn)期合約中同意以約定價(jià)格購(gòu)買基礎(chǔ)資產(chǎn)的一方稱為多頭，同意以同樣價(jià)格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的

一方稱為空頭。（）（1分）（）

181.優(yōu)先股股東還具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。（1分）（）

182.股票只是消失掉的或現(xiàn)實(shí)資本的紙制復(fù)本，它本身沒(méi)有價(jià)值。（1分）（)

183.金融市場(chǎng)為企業(yè)、消費(fèi)者和政府提供生命、健康、貧困和收入風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制。一是保險(xiǎn)機(jī)

構(gòu)通過(guò)出售保險(xiǎn)單實(shí)現(xiàn)的；二是金融市場(chǎng)提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會(huì)。（）（1

分）（）

184.實(shí)質(zhì)性投資是指人們對(duì)金融或金融商品的購(gòu)買和持有。（）（1分）（）

185.利率互換的基本形態(tài)為固定利率對(duì)浮動(dòng)利率互換，用于計(jì)算利率的名義本金在互換期間保持

不變。（）（1分）（）

186.用做外匯的貨幣不一定具有充分的可兌性。（）（1分）（）

187.可貸資金利率理論論認(rèn)為，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率由兩方面力量決定：信貸（可貸資金）的需求與信貸

（可貸資金）的供給。（）（1分）（）

188.期貨合約屬于無(wú)形商品。（）（1分）（）

189.理性預(yù)期理論的重要假設(shè)中證券市場(chǎng)中存在未利用的盈利機(jī)會(huì)。（）（1分）（）

190.股票指數(shù)期貨是采取現(xiàn)金交割方式進(jìn)行的。（）（1分）（）

191.債券的價(jià)值是指持有該債券未來(lái)所有現(xiàn)金收入的現(xiàn)值。（）（1分）（）

192.收入資本化法認(rèn)為任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值取決于該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值。（1分）

（）

193.利率互換指兩筆債務(wù)以利率方式相互掉換，一般期初或到期日都沒(méi)有實(shí)際本金的互換，不過(guò)

把它當(dāng)作名義本金，而交換的只是雙方不同特征的利息.（）（1分）（）

194.銀行存單屬于資本市場(chǎng)工具，商業(yè)票據(jù)屬于貨幣市場(chǎng)工具。（）（1分）（）

195.可貸資金模型利率水平的決定是根據(jù)債券市場(chǎng)的供求水平來(lái)決定的。（1分）（）

196.判斷：漲跌停板制度旨在通過(guò)人為干預(yù)的方式，緩和期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，控制投機(jī)頭寸，

保證市場(chǎng)的合理波動(dòng)。（）（1分）（）

197.當(dāng)中長(zhǎng)期國(guó)債價(jià)格上漲時(shí)，該國(guó)債的收益率就下降，互換利率也會(huì)隨之下降。（）（1

分）（）

198.股票的市場(chǎng)價(jià)格困難是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格。（）（1分）（）

199.金融市場(chǎng)的配置功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的

資金集合功能。（1分）（）

200.即期利率是指未來(lái)兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的利率水平，可以看作是與一個(gè)遠(yuǎn)期合約有關(guān)的利率水平。

（1分）（）

201.期貨交易又稱時(shí)間套匯。（1分）（）

202.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估為“保守”型的客戶，不能申請(qǐng)參加創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。（）（1分）

()

203.可剝離抵押支持證券起源于德國(guó)。（1分）（）

204.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買不同證券而減小。（）（1分）（）

205.風(fēng)險(xiǎn)投資是以私募方式募集資金的。（）（1分）（）

206.短期利率期權(quán)主要的上市金融工具為歐洲美元。（）（1分）（）

207.股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值。（）（1分）（）

208.現(xiàn)代電訊及自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展為資產(chǎn)的證券化創(chuàng)造了良好的條件。（1分）（）

209.利率互換和貨幣互換最初是為適應(yīng)資產(chǎn)管理的需要而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新工具。（）（1

分）（）

210.住房抵押貸款采用等額本息還款，則最初還款額中，絕大部分償還本金，少部分償還利息,

隨著到期日臨近，還款額中大部分為利息、少部分為本金。（）（1分）（）

211.互換經(jīng)紀(jì)人在代客尋找交易對(duì)手的過(guò)程中和談判的初期，互換經(jīng)紀(jì)人必須保證不透露互換雙

方的名稱和資金狀況。（）（1分）（）

212.股票指數(shù)期權(quán)合約交易的保證金要求比較低。（）（1分）（）

213.如果以L1表示為滿足交易和預(yù)防而保有貨幣的貨幣需求，則LI（Y）為收入Y的遞減函數(shù);

以L2表示為滿足投機(jī)而保有貨幣的貨幣需求，則L2（r）為利率的遞增函數(shù)。（）（1分）

（）

214.資產(chǎn)支持證券的抵押物是一攬子金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流。（1分）（）

215.衍生證券是當(dāng)今世界上歷史最短、卻發(fā)展最快、交易量最大的金融工具。（1分）（）

216.根據(jù)預(yù)期理論，短期利率的未來(lái)變化取決于收益率曲線的形狀。（）（1分）（）

217.美式權(quán)證由于在存續(xù)期可以隨時(shí)行權(quán)，比歐式權(quán)證的相對(duì)價(jià)格要高。（1分）（）

218.個(gè)人通過(guò)在金融市場(chǎng)上合理購(gòu)買各種有價(jià)證券來(lái)進(jìn)行組合投資，既滿足日常的流動(dòng)性需求，

又能獲得資金的增值。（1分）（）

219.揚(yáng)基存單是由美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)在外國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓存單。（）（1分）（）

220.財(cái)富的再分配是通過(guò)金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。（1分）（）

221.有效證券組合的任務(wù)就是要找出相關(guān)關(guān)系較弱的證券組合，以保證在一定的預(yù)期收益率水平

上盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。（1分）（）

222.債務(wù)證券的價(jià)值取決于其票面利率的大小、市場(chǎng)利率，與可比證券的質(zhì)量和期限無(wú)關(guān)。

（）（1分）（）

223.歐洲美元存單是美國(guó)境外銀行發(fā)行的以美元為面值的一種可轉(zhuǎn)讓定期存單/）（1分）

（）

224.如果外匯供過(guò)于求，則外匯匯率上升。（）（1分）（）

225.金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。（1分）（）

226.即期利率可以看作是與一個(gè)即期合約有關(guān)的利率水平。（1分）（）

227.當(dāng)利率水平較高時(shí)，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本上升，人們會(huì)減少債券投資。（）（1分）

（）

228.遠(yuǎn)期匯票必須經(jīng)過(guò)承兌才有實(shí)際意義。（）（1分）（）

229.衍生證券是一種契約，其交易屬于正和游戲。（1分）（）

230.在期權(quán)的外部?jī)r(jià)值（時(shí)間價(jià)值）中起最重大作用的是期權(quán)的期限。（）（1分）（）

231.按證券的募集方式不同，可以分公募證券和私募證券。（）（1分