消費品以舊換新項目可行性研究報告-促進居民消費升級提振消費信心

消費品以舊換新項目可行性研究報告-促進居民消費升級，提振消費信心編制單位：北京智博睿項目管理有限公司本輪消費品以舊換新主要聚焦汽車和家電，以提高技術、能耗、排放等標準為牽引，推動高質(zhì)量耐用消費品更多進入居民生活，促進居民消費升級，提振消費信心。根據(jù)商務部《行動方案》中提及的目標，2027年報廢汽車回收量較2023年增加一倍，廢舊家電回收量較2023年增長30%。根據(jù)測算，汽車以舊換新方面，預計本次置換新能源車數(shù)量在150萬輛，燃油車140萬輛，合計拉動汽車消費總量在4363億元左右，對汽車以舊換新財政補貼金額約為250億元，油車銷售預計可帶來186億元車輛購置稅稅收回補。家電以舊換新方面，預計今年以舊換新政策帶動家電更新數(shù)量約為0.6億臺，占總必要換新數(shù)量約12%，預計帶動家電消費總額近1000億元，政策補貼需求約為100億元。一、汽車以舊換新：250億元補貼規(guī)模、拉動4300億消費根據(jù)4月26日商務部、財政部等7部門聯(lián)合印發(fā)的《汽車以舊換新補貼實施細則》：印發(fā)之日至2024年12月31日期間，報廢國三及以下排放標準燃油乘用車或2018年4月30日前注冊登記的新能源乘用車，并購買符合節(jié)能要求乘用車新車的個人消費者，可享受一次性定額補貼。其中，對報廢上述兩類舊乘用車并購買符合條件的新能源乘用車的，補貼1萬元；對報廢國三及以下排放標準燃油乘用車并購買2.0升及以下排量燃油乘用車的，補貼7000元?！都殑t》中所述兩類符合要求的汽車保有量合計約在1454.5萬輛。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的機動車上險數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年底，國三及以下排放標準燃油乘用車保有量約1370.8萬輛，車齡超6年以上的新能源乘用車保有量約83.7萬輛，既符合兩項條件條件的老舊汽車合計保有量約1454.5萬輛。預計符合條件車輛置換率大致約為20%。根據(jù)中汽中心和汽車之家二手車置換大數(shù)據(jù)顯示：近年來，隨著汽車存量市場的到來，每年乘用車中置換新車的規(guī)模已經(jīng)達到600萬至700萬輛，置換率在30%左右?？紤]到符合條件車主群體的總體消費傾向或許較低，我們預計本次符合條件汽車的置換率在20%之間，對應置換數(shù)量在290萬輛。置換車均價或在15萬左右，合計拉動約4300億汽車消費。根據(jù)乘聯(lián)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年新購乘用車的平均單價為16.71萬元，如同上述假設條件一樣，我們認為國三以下燃油車和新能源使用6年以上的車主的消費傾向和消費水平較低，因此我們保守估計這一輪置換需求的新車成交均價在15萬左右，合計拉動汽車消費總量在4362.9億元左右。合計置換新能源和燃油車比例大約為“1:1”。根據(jù)新汽車研究院聯(lián)合尼爾森愛科共同推出的《2023中國汽車消費趨勢調(diào)查報告》顯示：目前再購車用戶中，燃油車置換中選擇新能源車的比例為40.2%?？紤]到政策對新能源車的補貼高出3000元，這里將油車置換選擇購買新能源車的比例由40.2%提升至50%，其次，根據(jù)《細則》規(guī)定，6年車齡以上新能源車主僅在繼續(xù)購買新能源車輛時，才享受消費補貼，因此預計符合條件新能源車主繼續(xù)購置新能源車輛的比例應為100%。參照上述符合條件的83.7萬輛新能源車輛和1370.8萬燃油車數(shù)量計算，本次預計置換新能源車數(shù)量在153.78萬輛，燃油車137.08萬輛，大致為“1:1”比例。符合條件置換車輛的測算本輪對“汽車以舊換新”財政合計補貼金額約在250億元左右。按上述計算相應產(chǎn)生的財政補貼資金：新能源為153.78萬輛*1萬元=153.78億元，燃油車補貼金額為137.08萬輛*0.7萬元=95.96億元，合計補貼金額在249.74億元。其中根據(jù)細則規(guī)定，中央與地方總體按“6:4”分擔，按此比例計算中央承擔補貼金額在150億左右，地方在100億左右。其中東中西部省份的分擔比例略有區(qū)別，以體現(xiàn)對中西部省份的財力支持傾斜。具體來看，對東部省份按5：5比例分擔，對中部省份按6：4比例分擔，對西部省份按7：3比例分擔。前期政策補貼將主要來自中央預撥資金，對地方財政基本不造成額外負擔。按照《細則》中對補貼資金管理的相關規(guī)定，將由財政部根據(jù)2023年底各地國三及以下排放標準燃油乘用車保有量等情況，向各省預先撥付70%的補助資金，直至在政策實施結(jié)束后根據(jù)各省汽車以舊換新實際情況進行“多退少補”，各省補貼資金的匯總審核時間為2025年2月10日。按照70%的中央預撥比例來看，如果按我們上述估算比例對應預撥資金在175億元（因為我們前期對置換率的假設相對保守，實際上可能略高于這一金額），這意味著政策實施前期基本無需地方財政配套資金支持，對地方財政支出不造成額外壓力。燃油車銷售預計可帶來186億元稅收回補。由燃油車銷售額帶來的汽車購置稅和車船使用稅收入按照15萬購車均價計算，每輛車購置稅=15/（1+13%）*10%=1.32萬元，車船稅按1.6-2.0L計算，每輛420元。按137.08.萬輛燃油車銷量計算，合計可帶來186.7億元的直接稅收收入，其中180.94億元（車輛購置稅）歸中央，5.76億元（車船稅）歸地方。二、家電以舊換新：100億元補貼規(guī)模，拉動近1000億消費《行動方案》提出，要通過加大政策引導支持力度，力爭實現(xiàn)到2025年廢舊家電回收量較2023年增長15%，到2027年廢舊家電回收量較2023年增長30%的目標。預計2024年補貼規(guī)模約為100億元，且政策補貼有一定持續(xù)性?！缎袆臃桨浮诽峒巴苿蛹译娨耘f換新需要發(fā)揮財稅政策引導作用，主要補貼資金來源包括三個方面：鼓勵有條件的地方統(tǒng)籌使用中央財政安排的現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關資金；充分利用縣域商業(yè)體系建設等現(xiàn)有資金渠道；研究出臺廢棄電器電子產(chǎn)品處理相關資金政策。1、現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關資金（約18億元）4月30日，財政部網(wǎng)站發(fā)布《關于支持建設現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點城市的通知》，試點工作擬分三批（2024-2026年）實施，建設期限為三年，2024年擬支持不超過20個城市申報現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點城市，中央財政對試點城市給予定額補助，其中直轄市4億元左右，省會城市、計劃單列市3億元左右，其他地級市2億元左右。假設平均每個城市補助金額3億元，按20個城市計算，則2024年中央補貼現(xiàn)代商貿(mào)流通試點城市的資金為60億元?？紤]到該政策支持方向包括城鄉(xiāng)商貿(mào)流通融合、城建設生活必需品流通保供體系、完善農(nóng)村商貿(mào)流通體系等諸多方面，我們假設用于等耐用品消費補貼的比例為30%，則來源于現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關資金的規(guī)模為18億左右。2、充分利用縣域商業(yè)體系建設等現(xiàn)有資金渠道（約7億元）縣域商業(yè)體系建設資金是服務業(yè)發(fā)展資金的組成部分。根據(jù)《服務業(yè)發(fā)展資金管理辦法》，服務業(yè)發(fā)展資金實施期限至2025年。過去五年（2019~2023年）中央專項轉(zhuǎn)移資金規(guī)模平均每年為72億元。根據(jù)2024年中央對地方轉(zhuǎn)移支付預算表，2024年服務業(yè)發(fā)展資金為75億元。假設用于家電等消費品補貼資金占比為10%，則來源于縣域商業(yè)體系建設等現(xiàn)有資金的規(guī)模為7億左右。3、研究出臺廢棄電器電子產(chǎn)品處理相關資金政策（75億元）4月初，財政部公開《廢棄電器電子產(chǎn)品處理專項資金管理辦法（征求意見稿）》，專項資金實施期限為2024~2028年。根據(jù)2024年中央對地方轉(zhuǎn)移支付預算表，財政部新增廢棄電器電子產(chǎn)品處理專項資金75億元。以舊換新家電中央資金增量規(guī)模我國家電以舊換新市場規(guī)模較大。據(jù)1月商務部新聞發(fā)布會透露，2023年我國冰箱、洗衣機、空調(diào)等主要品類家電保有量超30億臺，結(jié)合銀河家電行業(yè)組估算2022年全國五大類家電保有量為29.97億臺，可以認為2023年末我國家電保有量在30億臺左右。兩會期間，商務部部長王文濤表示平均每年約有2.7億臺家電按標準來說超過了安全使用年限。我們嘗試估算有更新需求的家電市場總量。參考根據(jù)2020年中國家用電器協(xié)會發(fā)布的《家用電器安全使用年限》系列標準，取9年為家電安全使用年限，即超過安全使用年限的家電為需要以舊換新的家電數(shù)量。因此，我國家電以舊換新的必要數(shù)量≈2023年末我國家電保有量-安全使用年限內(nèi)家電銷售量。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2015-2023年（當前仍在安全使用年限內(nèi)）我國五大類家電銷量為25.3億臺，因此可以估算超過安全使用年限的家電數(shù)量約為5億臺。預計本輪以舊換新政策帶動家電更新數(shù)量約為0.6億臺，帶動家電消費總額近1000億元。商務部數(shù)據(jù)顯示，2009-2011年以舊換新政策三年期間，共銷售五大類家電9248萬臺，根據(jù)2009年我國家電保有量13.4億臺測算，得到每年以舊換新帶動家電銷售量約占家電保有量的2.3%。考慮到當前處于安全使用年限內(nèi)家電存量占比家電整體保有量比例較高，且隨著技術、材料的迭代，家電的耐能性能會有所提高，我們保守估計今年政策帶動家電更新占保有量的比例為2%，可估算得今年政策帶動家電銷量能夠達到30*2%=0.6億臺。按近12個月大家電銷售均價1604元/臺計算，預計今年政策可帶動962億元家電銷售額。參考2009年《家電以舊換新實施辦法》，家電補貼為銷售價格的10%，962億元家電銷售額對應96億元