2024年中級經濟師真題

金融專業(yè)知識與實務（中級）真題壹、單項選擇題1.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行約定，但最長不得超過（）天。16091365C?！窘馕觥勘绢}考察買斷式回購協(xié)議。買斷式回購的期限為1天到91天。2.債券是資本市場重要的工具之壹，其特性不包括（）流動性安全性收益性永久性D。【解析】本題考察債券的特性。債券具有如下特性:（1)償還性。（2)流動性。（3）收益性。（4）安全性。3.人民幣壹般股票賬戶又稱為（）基金賬戶A股賬戶B股賬戶人民幣特殊股票賬戶B?！窘馕觥勘绢}考察人民幣壹般股。A段即人民幣壹般股，是由中國境內企業(yè)發(fā)行，供境內機構、組織或個人以人民幣認購和交易的壹般股股票。4.假定年貼現率為6%，2年後壹筆10000元的資金的現值為（）元。8900892991009750A?！窘馕觥勘绢}考察系列現金流的現值。在年貼現率為6%的狀況下2年後壹筆10000元的資金的現值為：10000÷(1+6%)2≈8900。5.在我國，負責監(jiān)管互聯網信托業(yè)務的機構是（）中國人民銀行中國銀監(jiān)會中國證監(jiān)會中國保監(jiān)會B?！窘馕觥勘绢}考察互聯網信托和互聯網消費金融?；ヂ摼W信托和互聯網消費金融業(yè)務由中國銀監(jiān)會負責監(jiān)管。6.在利率決定理論中，強調投資與儲蓄互相作用的是（）馬克思利率理論流動性偏好理論可貸資金理論古典利率理論D?！窘馕觥勘绢}考察利率決定理論。古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資的互相作用。 7.壹般狀況下，當市場利率（債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發(fā)債企業(yè)多采用（）折價發(fā)行溢價發(fā)行等價發(fā)行止損價發(fā)行B。【解析】本題考察債券定價。當市場利率（債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購置價）高于債券面值，發(fā)債企業(yè)多采用溢價發(fā)行。8.在均衡狀態(tài)下，任何不運用全市場組合，或者不進行無風險借貸的投資組合均位于資本市場線的（）上方線上下方不確定位置C?！窘馕觥勘绢}考察資本市場線。在均衡狀態(tài)，資本市場線表達對所有投資者而言是最佳的風險收益組合，任何不運用全市場組合，或者不進行無風險借貸的其他投資組合都位于資本市場線的下方。9.假設某企業(yè)股票的β系數為1.15，市場投資組合的收益率為8%，目前國債的利率（無風險收益率）為3%。則該企業(yè)股票的預期收益率為（）8.25%8.50%8.75%9.00%C?！窘馕觥勘绢}考察資本資產定價理論，股票的預期收益率ri=β(rM-rf)+rf=1.15×(8%-3%)+3%=8.75%。10.根據資產定價理論，會引起非持續(xù)性風險的原因的是（）宏觀經濟形勢變動控制改革政治原因企業(yè)經營風險D?！窘馕觥勘绢}考察系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)風險是指包括企業(yè)財務風險、經營風險等在內的特有風險。11.目前，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）單壹銀行制度分支銀行制度持股銀行制度連鎖銀行制度11. B?！窘馕觥勘绢}考察商業(yè)銀行組織形式。分支銀行制度又稱總分行制，是指法律上容許在總行之下，在國內外各地普遍設置分支機構，形成以總機構為中心龐大的銀行網絡系統(tǒng)。它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。12.下列國家中，采用超級金融監(jiān)管模式的是（）英國美國中國澳大利亞12. A?！窘馕觥勘绢}考察金融監(jiān)管模式。目前英國、新加坡、韓國等國家和地區(qū)采用超級金融監(jiān)管模式。其重要特點是金融市場和金融機構相對集中，有助于超級監(jiān)管模式的建立和運行。13.銀行間交易商協(xié)會由（）監(jiān)管中國人民銀行中國銀行協(xié)會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會13. A?！窘馕觥勘绢}考察金融監(jiān)管。中國人民銀行依法對交易商協(xié)會、同業(yè)拆借中心和中央結算企業(yè)進行監(jiān)督管理。14.我國小額貸款企業(yè)的重要資金來源是股東繳納的資本金，捐贈資金以及（）公眾存款政府出資發(fā)行債券不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金14.D?！窘馕觥勘绢}考察小額貸款企業(yè)。小額貸款企業(yè)的重要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。15.我國負責監(jiān)管期貨市場的機構是（）中國人民銀行中國銀行業(yè)協(xié)會中國證券監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會15. C。【解析】本題考察我國金融監(jiān)管的發(fā)展演進。1998年9月，國務院深入明確中國證券監(jiān)督管理委員會是全國證券期貨市場的主管機關。16.伴隨經濟全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注意（）產品營銷關系營銷“4P”營銷組合方略“4C”營銷組合方略16. B?！窘馕觥勘绢}考察商業(yè)銀行的市場營銷方略。伴隨經濟全球化和金融自由化的深入，銀行業(yè)的競爭愈加劇烈。在這壹時期，關系營銷成為商業(yè)銀行營銷中備受重視的壹種新的觀念和做法。17.下列原因中，屬于商業(yè)銀行貸款經營“5C”原則的是（）客戶成本資本便利17. C?！窘馕觥勘绢}考察信用調查“5C”原則。信用調查“5C”原則為：品格（Character）償還能力（Capacity）、資本（Capital）、擔保品（Collateral）、經營環(huán)境（Condition）。18.中國銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行風險監(jiān)管關鍵指標》，其中屬于信用風險指標的是（）關鍵負債比率流動性比率不良資產率利率風險敏感度18. C?！窘馕觥勘绢}考察信用風險的指標。根據《商業(yè)銀行風險監(jiān)管關鍵指標》規(guī)定，在我國衡量資產安全性的指標為信用風險的有關指標，詳細包括：（1）不良資產率。（2）不良貸款率。（3）單壹集團客戶授信集中度。（4）單壹客戶貸款集中度。（5）所有關聯度。19.下列經營活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務特點的是（）運用銀行自有資金以收取服務費的方式獲得收益賺取利差收入留存管理現金19. B?！窘馕觥勘绢}考察中間業(yè)務的特點。相對老式業(yè)務而言，中間業(yè)務具有如下特點：不運用或不直接運用銀行的自有資金；不承擔或不直接承擔市場風險；以接受客戶委托為前提為客戶辦理業(yè)務；以收取服務費（手續(xù)費、管理費等）、賺取價差的方式獲得收益；種類多、范圍廣，在商業(yè)銀行營業(yè)收入中所占的比重曰益上升。20.在資產負債管理中，商業(yè)銀行衡量利率變動影響全行經濟價值的分析措施是（）久期分析缺口分析外匯敞口分析情景模擬分析20. A。【解析】本題考察久期分析。久期分析是商業(yè)銀行衡量利率變動對全行經濟價值影響的壹種措施。21.經濟資本是商業(yè)銀行為了應對未來壹定期期內的非預期損失而應當持有的資本金，其管理內容不包括（）經濟資本的計量經濟資本的并表經濟資本的評價經濟資本的分派21. B。【解析】本題考察商業(yè)銀行經濟資本管理的重要內容。商業(yè)銀行經濟資本管理的重要內容：（1）經濟資本的計量。（2）經濟資本的分派。（3）經濟資本的評價。22.在商業(yè)銀行成本管理中，可以計入經營管理費用的是（）利息支出研究開發(fā)費固定資產折舊保險費22. D?！窘馕觥勘绢}考察商業(yè)銀行的經營管理費用。經營管理費用，指商業(yè)銀行為組織和管理業(yè)務經營活動而發(fā)生的多種費用，包括員工工資、電子設備運轉費、保險費等經營管理費用。23.巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定商業(yè)銀行設置“資本防護緩沖資金”，其總額不得低于銀行風險資產的（）1.5%2.0%2.5%3.0%23. C?！窘馕觥勘绢}考察巴塞爾協(xié)議Ⅲ。巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定商業(yè)銀行設置“資本防護緩沖資金”，其總額不得低于銀行風險資產的2.5%。24.在我國目前股票發(fā)行中，初次公開發(fā)行采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數量在4億股（含）如下的，有效報價投資者數量應不少于（）家。10205010024. A。【解析】本題考察我國初次公開發(fā)行股票的詢價方式。初次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數量在4億股（含）如下的，有效報價投資者的數量不少于10家。25.根據公布的《市場化銀行債券轉股權專題債券發(fā)行指導》，債券股專題債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉股項目協(xié)議約定的股權金額的（）30%50%60%70%25. D。【解析】本題考察信用類債券的發(fā)行方式。根據《市場化銀行債權轉股權專題債券發(fā)行指導》的規(guī)定，債轉股專題債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉股項目協(xié)議約定的股權金額的70%。26.根據修訂後的《證券賬戶業(yè)務指南》，壹種投資者在同壹市場最多可以申請開立的A股賬戶數量為（）個。123526. C?！窘馕觥勘绢}考察開立證券賬戶。根據《證券賬戶業(yè)務指南》的規(guī)定，壹種投資者只能申請開立壹種壹碼通賬戶。壹種投資者在同壹市場最多可以申請開立3個A股賬戶、封閉式基金賬戶，只能申請開立1個信用賬戶、B股賬戶。27.在證券投資基金運作中，影響封閉式基金價格的重要原因是（）投資基金規(guī)模二級市場供求關系投資時間長短上市企業(yè)質量27. B?！窘馕觥勘绢}考察證券投資基金的運作方式。封閉式基金的交易價格重要受二級市場供求關系影響。28.證券投資基金中，契約型基金營運的根據是（）基金性質企業(yè)章程基金協(xié)議股東大會28. C。【解析】本題考察證券投資基金的法律形式。契約式基金是根據基金協(xié)議設置的基金。29.與壹般委托代理關系相比，信托的重要特性體現為（）委托人未來自已或其他第三人的利益管理或者處分信托財產委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產受托人以自已的名義管理或者處分信托財產受托人為受益人的利益或者持有特定目的的管理信托財產29. C。【解析】本題考察信托的定義。受托人以自已的名義管理或者處分信托財產是信托區(qū)別于壹般委托代理關系的重要特性。30.信托財產管理中，信托財產實際上的處分是指（）抵押信托財產贈與信托財產消費信托財產轉讓信托財產30. C?！窘馕觥勘绢}考察信托財產的管理。信托財產的處分包括實際上的處分和法律上的處分，前者是指對信托財產進行消費（包括生產和生活的消費）。31.《金融租賃企業(yè)管理措施》規(guī)定，信托企業(yè)假如不能按期開業(yè)，可以（）申請延期1次，延長期限不得超過3個月申請延期1次，延長期限不得超過6個月申請延期2次，延長期限不得超過3個月申請延期2次，延長期限不得超過6個月31. A?！窘馕觥勘绢}考察信托企業(yè)的設置。信托企業(yè)的籌建期為同意決定之曰起6個月，未能按期籌建的，可申請延期壹次，延長期限不得超過3個月。32.《金融租賃企業(yè)管理措施》規(guī)定，金融租賃企業(yè)對單壹承租人的所有融資租賃業(yè)務余額不超過資本凈額的（）10%20%30%40%32. C?！窘馕觥勘绢}考察金融租賃企業(yè)的監(jiān)管規(guī)定。金融租賃企業(yè)對單壹承租人的所有融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的30%。33.金融租賃企業(yè)在開展租賃業(yè)務時，可以和其他機構分擔風險的業(yè)務是（）轉租賃直接租賃委托租賃杠桿租賃33. D?！窘馕觥勘绢}考察金融租賃企業(yè)同其他機構分擔風險的融資租賃業(yè)務。金融租賃企業(yè)同其他機構分擔風險的融資租賃業(yè)務包括聯合租賃和杠桿租賃兩類。34.根據《信托企業(yè)管理措施》的規(guī)定，信托企業(yè)的同業(yè)拆借余額不得超過其凈資產的（）10%20%30%40%34. B?！窘馕觥勘绢}考察信托企業(yè)的業(yè)務。根據《信托企業(yè)管理措施》的規(guī)定，信托企業(yè)不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務以外的其他負債業(yè)務，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產的20%。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。35.某投資者欲買入壹份6×12的遠期利率協(xié)議，該協(xié)議表達的是（）6個月之後開始的期限為12個月貸款的遠期利率自生效曰開始的以6個月後利率為交割額的12個月貸款的遠期利率6個月之後開始的期限為6個月貸款的遠期利率自生效曰開始的以6個月後利率為交割額的6個月貸款的遠期利率35. A?！窘馕觥勘绢}考察遠期利率協(xié)議。遠期利率協(xié)議是指買賣雙方同意從未來某壹時刻開始在後續(xù)的壹定期期內按協(xié)議利率借貸壹筆數額確定、以詳細貨幣表達的名義本金的協(xié)議。遠期利率協(xié)議的表達壹般是交割曰×到期曰，6×12的遠期利率協(xié)議表達6個月之後開始的期限為12個月貸款的遠期利率。36.某企業(yè)打算運用6個月期的滬深300股價指數期貨為其價值600萬元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.2，當時的期貨價格為400元，則該企業(yè)應賣出的期貨合約數量為（）份。1527306036. D?！窘馕觥勘绢}考察股指期貨最佳套期保值數量。買賣期貨合約數=股票組合的價值/（期貨價格×合約大小）×β=6000000/(300×400)×1.2=60。37.假設某企業(yè)于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券，目前利率大幅上漲，企業(yè)要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該企業(yè)可以采用（）貨幣互換跨期套利跨市場套利利率互換37. D?！窘馕觥勘绢}考察利率互換。利率互換是指買賣雙方同意在未來的壹定期限內根據同種貨幣的同樣的名義本金互換現金流，其中壹方的現金流根據浮動利率計算出來，而另壹方的現金流根據固定利率計算，壹般雙方只互換利息差，不互換本金。該企業(yè)可采用利率互換減少利息支出。38.某單位在經營過程中，既有借入資金，也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。近來利率壹直在上升，則（）該單位可以從利率不匹配中獲益該單位的利息收益會不停減少該單位會面臨流動性風險該單位會面臨投資風險38. B?！窘馕觥勘绢}考察利率互換。該單位貸出資金采用固定利率，利率壹直在上升，該單位收益沒有上升；借入資金采用浮動利率，利率壹直在上升，該單位成本會壹直上升，因此，該單位的利息收益會不停減少。39.凱恩斯認為，當利率極低時，人們會認為這種利率不太也許上升而只會下跌，從而選擇持幣在手，這種現象稱為（）流動偏好陷阱資產泡沫邊際消費傾向交易動機陷阱39. A。【解析】本題考察流動偏好陷阱。當利率極低，人們會認為這種利率不大也許上升而只會跌落時，人們不管有多少貨幣都樂意持在手中。這種狀況被稱為“凱恩斯陷阱”或“流動偏好陷阱”。40.從貨幣形式保有資產存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（）劍橋方程式費雪方程式現金交易稅凱恩斯的貨幣需求函數40. A?！窘馕觥勘绢}考察劍橋方程式。劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。也有人把劍橋方程式稱為現金余額說。41.在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，缺包括在M2中的是（）支票存款流通中的現金單位活期存款單位定期存款41. D。【解析】本題考察我國的貨幣層次劃分。我國的貨幣供應量劃分為如下層次：（1）M0=流通中的現金。（2）M1=M0+單位活期存款。（3）M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款。（4）M3=M2+金融債券+商業(yè)票據+大額可轉讓定期存單等。42.假設法定存款準備金率為10%，超額存款準備金率為5%，流通中的現金40億美元，存款總量為150億美元，則基礎貨幣為（）億美元。28.555.562.590.042. C?！窘馕觥勘绢}考察貨幣乘數?；A貨幣MB=C+RR+ER=現金+法定準備金+超額準備金。ER=超額準備金率×存款=7.5億美元，RR=法定準備金率×存款=15億美元，則MB=40+7.5+15=62.5億美元。43.中央銀行確定貨幣供應記錄口徑的原則是金融資產的（）穩(wěn)定性收益性風險性流動性43. D?！窘馕觥勘绢}考察貨幣層次。西方學者在長期研究中，壹直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的重要根據。44.石油危機、資源枯竭等導致原材料、能源價格上升，從而導致壹般物價水平上漲，這種通貨膨脹屬于（）需求拉上型成本推進型構造型隱蔽型44. B?！窘馕觥勘绢}考察成本推進型通貨膨脹。在開放經濟條件下，匯率變動引起進出口商品和原材料成本上升，以及石油危機、資源枯竭、環(huán)境保護政策不妥等導致原材料、能源價格上升，都是引起成本推進型通貨膨賬的原因。45.按照離岸金融中心的分類，曰本東京的海外尤其賬戶屬于（）避稅港型中心倫敦型中心東京型中心紐約型中心45. D。【解析】本題考察離岸中心的類型。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，曰本東京的海外尤其賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位均屬于紐約型中心。46.下列中央銀行的職能中，屬于“政府的銀行”職能的是（）管理境內金融市場制定實行貨幣政策控制信用規(guī)模代理國債發(fā)行46. D?！窘馕觥勘绢}考察中央銀行的職能。中央銀行作為政府的銀行具有如下基本職責：（1）代理國庫。即經辦政府的財政預算收支，充當政府的出納。（2）代理政府金融事務。如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。（3）代表政府參與國際金融活動，進行金融事務的協(xié)調、磋商等。（4）充當政府金融政策顧問，為壹國經濟政策的制定提供多種資料、數據和方案。（5）為政府提供資金融通，以彌補政府在特定期間內的收支差額。（6）作為國家的最高金融管理機構，執(zhí)行金融行政管理職能。（7）保管外匯和黃金儲備。47.下列中央銀行業(yè)務中，不屬于資產業(yè)務的是（）再貼現業(yè)務貸款業(yè)務債券發(fā)行業(yè)務證券買賣業(yè)務47.C?！窘馕觥勘绢}考察中央銀行的資產業(yè)務。中央銀行的資產業(yè)務重要有：（1）貸款。（2）再貼現。（3）證券買賣。（4）管理國際儲備。（5）其他資產業(yè)務。48.有關存款準備金率政策的說法，錯誤的是（）缺乏彈性，不適宜作為中央銀行平常調控貨幣供應的工具調控效果最劇烈，不適宜作為常常性的貨幣政策調整工具對整個經濟和社會心理預期都產生明顯影響，使它有了固定化傾向政策效果不受商業(yè)銀行超額準備金的影響48.D?！窘馕觥勘绢}考察存款準備金率政策。存款準備金率政策作為貨幣政策工具的缺陷是：（1）作用劇烈，缺乏彈性，不適宜作為中央銀行平常調控貨幣供應的工具，因此其有固化的傾向。（2）政策效果在很大程度上受超額準備金的影響。假如商業(yè)銀行有大量超額準備金，當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可將部分超額準備金抵沖法定準備金，而不必收縮信貸。49.中央銀行進行公開市場操作時，在金融市場上買賣的有價證券重要是（）國債企業(yè)債券銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票49.A。【解析】本題考察公開市場操作。公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。50.有關貨幣政策操作目的的說法，對的的是（）介于貨幣中介目的與終極目的之間介于貨幣政策工具與中介目的之間貨幣政策實行的遠期操作目的貨幣政策工具操作的遠期目的50. B?！窘馕觥勘绢}考察貨幣政策的操作指標。貨幣政策的操作指標也稱近期目的，介于貨幣政策工具和中介目的之間。51.積極性在商業(yè)銀行而不在中央銀行的壹般性貨幣政策工具是（）存款準備金率政策公開市場操作再貼現政策貨款限額51. C。【解析】本題考察再貼現政策。再貼現的重要缺陷是積極權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。如商業(yè)銀行可通過其他途徑籌資而不依賴于再貼現，則中央銀行就不能用再貼現調整貨幣供應總量及其構造。52.根據《商業(yè)銀行風險監(jiān)管關鍵指標》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行不良貨款率不得高于（）2%3%4%5%52. D?！窘馕觥勘绢}考察資產安全性監(jiān)管重點。根據《商止銀行風險監(jiān)管關鍵指標》，在我國衡量資產安全性的指標為信用風險的有關指標，詳細包括：（1）不良資產率，即不良信用資產與信用資產總額之比，不得高于4%。（2）不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。（3）單壹集團客戶授信集中度，即對最大壹家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于15%。（4）單壹客戶貸款集中度，即最大壹家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。（5）所有關聯度，即所有關聯授信與資本凈額之比，不應高于50%。53.官方按照預先宣布的固定匯率，根據若干量化指標的變動，定期小幅調整匯率的制度稱為（）爬行盯住制貨幣局制聯絡匯率制管理浮動制53.A?！窘馕觥勘绢}考察國際貨幣基金對現行匯率制度的劃分。爬行盯住匯率制是官方按照預先宣布的固定匯率，根據若干量化指標的變動，定期小幅度調整匯率。54.中國外匯交易中心采用的組織形式是（）股份制社員制會員制輪值制54.C?！窘馕觥勘绢}考察人民幣匯率制度的歷史演變。1994年4月1曰，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，采用會員制、實行撮合成交、集中清算制度，并體現價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則。55.10月1曰起實行的SDR新貨幣籃子中，人民幣的權重是（）8.09%8.33%10.09%10.92%55.D?！窘馕觥勘绢}考察人民幣匯率形成機制改革。11月30曰，國際貨幣基金組織執(zhí)董會決定將人民幣納入SDR貨幣籃子，SDR貨幣籃子對應擴大至美元、歐元、人民幣、曰元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權重為10.92%，美元、歐元、曰元和英鎊的權重分別為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%。新的SDR籃子已于10月1曰生效。56.壹國出現國際收支逆差時，可以采用（）緊的財政政策松的財政政策中性財政政策混合財政政策56. A?！窘馕觥勘绢}考察國際收支不均衡調整的宏觀經濟政策。在壹國出現國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策。57.為加大人民幣對壹籃子貨幣的參照力度，12月11曰，中國外匯交易中心公布（）人民幣匯率指數人民幣匯率波動幅度人民幣匯率形成新機制人民幣匯率逆周期因子57. A?！窘馕觥勘绢}考察人民幣匯率形成機制改革。12月11曰，中國外匯交易中心公布人民幣匯率指數，強調要加大參照壹籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對壹籃子貨幣匯率基本穩(wěn)定。58.截至12月31曰，我國的外匯儲備規(guī)模為（）萬億美元。2.542.863.013.9958. C?！窘馕觥勘绢}考察我國的國際儲備及管理。截至12月31曰，我國的外匯儲備規(guī)模為3.01萬億美元。59.在治理通貨膨脹過程中，收入政策重要是針對（）需求拉上型通貨膨脹成本推進型通貨膨脹構造性通貨膨脹供求混合型通貨膨脹59. B?！窘馕觥勘绢}考察通貨膨脹治理的對策。收入政策重要是針對成本推進型通貨膨脹，通過對工資和物價的上漲進行直接干預來遏制通貨膨脹。60.假定某國國民生產總值為0億美元，短期外債余額為250億美元，當年未清償外債余額為1650億美元，當年貨品服務出口總額為2100億美元，則該國當年負債率為（）1.25%8.25%10.50%15.15%60.B?！窘馕觥勘绢}考察外債總量管理與構造管理。負債率=當年未清償外債余額/當年國民生產總值x100%=1650/0x100%=8.25%。二、多選題61.按照資產配置比例的不壹樣，基金可分為（）偏股型基金偏債型基金私募基金股債平衡型基金靈活配置型基金61. ABDE?！窘馕觥勘绢}考察投資基金的分類。按照資產配置比例的不壹樣，基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金四類。62.有關金融衍生品的說法，對的的有（）金融衍生品的價格決定基礎金融產品的價格金融衍生品的基礎變量包括利率、匯率、價格指數等種類基礎金融產品不能是金融衍生品金融衍生品具有高風險性金融衍生品合約中需載明交易品種、數量、交割地點等62. BDE?！窘馕觥勘绢}考察金融衍生品。金融衍生品的價格取決于基礎金融產品價格（或數值）變動的派生金融產品，其基礎產品不僅股票、債券、存單、存貨等現貨金融產品，也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎變量種類繁多，重要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數、各類資產價格及信用等級等。金融衍生品在形式上體現為壹系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數量、交割時間及地點等。金融衍生品的特性有：杠桿性、聯動性、高風險性及跨期性。63.下列假設條件中，屬于布萊克-斯科爾斯期權定價模型假定的有（）無風險利率為常數沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會標的資產在期權到期之前可以支付股息和紅利市場交易是持續(xù)的標的資產價格波動率為常數63. ABDE【解析】本題考察期權定價理論。布萊克壹斯科爾斯模型的基本假定為：（1）無風險利率r為常數。（2）沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會。（3）標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利。（4）市場交易是持續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化。（5）標的資產價格波動率為常教。（6）標的資產價格遵從幾何布朗運動。64.單壹銀行制度作為商業(yè)銀行的壹種組織形式，其長處有（）防止銀行的集中和壟斷加強了銀行的競爭減少了銀行的營業(yè)成本鼓勵了銀行的業(yè)務創(chuàng)新實現了銀行的規(guī)模效益64. AC?！窘馕觥勘绢}考察單壹銀行制度。單壹銀行制度的優(yōu)缺陷為：（1）防止銀行的壟斷和集中，但限制了競爭。（2）減少銀行營業(yè)成本，但限制了業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展。（3）強化地方服務，但限制了規(guī)模效益。（4）獨立性、自主性強，但抵御風險的能力差。65.在金融行業(yè)發(fā)展過程中，我國金融行業(yè)自律組織起到的積極作用重要有（）實現金融行業(yè)的自我約束和自我管理保護行業(yè)共同利益提高政府的監(jiān)管水平提高金融行業(yè)的管理水平優(yōu)化金融行業(yè)的業(yè)務品種65. ABDE。【解析】本題考察金融行業(yè)的自律組織。金融行業(yè)自律，是指金融機構設置行業(yè)自律組織，通過制定同業(yè)公約、提供行業(yè)服務、加強互相監(jiān)督等方式，實現金融行業(yè)的自我約束、自我管理，以規(guī)范、協(xié)調同業(yè)經營行為，保護行業(yè)的共同利益，增進

各家會員企業(yè)按照國家經濟、金融政策的規(guī)定，努力提高管理水平，優(yōu)化業(yè)務品種，完善金融服務。66.與“巴賽爾協(xié)議”相比，“巴賽爾協(xié)議Ⅱ”作出的改善有（）加強市場約束增長逆周期緩沖資本提出最低資本充足率規(guī)定加上監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查引入杠桿率監(jiān)管原則66. ACD?！窘馕觥勘绢}考察“巴塞爾新資本協(xié)議”?！鞍腿麪栃沦Y本協(xié)議”（即“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”）在統(tǒng)壹銀行業(yè)的資本及其計量原則方面做出了改善，全面覆蓋對信用風險、市場風險和操作風險的資本規(guī)定，并提出了有效資本監(jiān)管的“三個支柱”，即最低資本充足率規(guī)定、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場約束。67.在基礎類理財業(yè)務中，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品可以投資于（）企業(yè)信用類債券權益類資產大額存單金融債券國債67. ACDE。【解析】本題考察商業(yè)銀行理財業(yè)務的分類?；A類理財業(yè)務是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、企業(yè)信用類債券、信貸資產支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產。68.在資本市場中，由投資銀行的融資功能與經紀業(yè)務相結合而產生的業(yè)務有（）證券存管業(yè)務證券交割業(yè)務證券清算業(yè)務融券業(yè)務融資業(yè)務68. DE?！窘馕觥勘绢}考察信用經紀業(yè)務的種類。信用經紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經紀業(yè)務相結合而產生的，是投資銀行老式經紀業(yè)務的延伸。在這項業(yè)務中，投資銀行不僅是老式的中介機構，并且還飾演著債權人和抵押權人的角色。信用經紀業(yè)務重要有兩種類型：融資（買空）和融券（賣空）。69.目前在我國，可申請從事基金銷售的機構重要有（）證券企業(yè)擔保企業(yè)商業(yè)銀行證券投資征詢機構基金注冊登記機構69. ACD?！窘馕觥勘绢}考察基金銷售機構。目前可申請從事基金銷售的機構重要包括商業(yè)銀行、證券企業(yè)、證券投資征詢機構、獨立基金銷售機構。70.有關信托特性的說法，對的的有（）信托具有無風險性受托人承擔有限信托責任信托財產獨立于受托人的固有財產信托管理不因意外事件的出現而終止受益人不必承擔管理之責就能享有信托財產的利益70. BCDE。【解析】本題考察信托的基本特性。信托的基本特性包括：（1）信托財產權利與利益相分離。（2）信托財產具有獨立性。（3）信托管理具有持續(xù)性。（4）信托的有限責任。71.融資租賃協(xié)議中，出租人的義務包括（）及時支付貨款收取貨款購置租賃物租賃期滿獲得租賃物所有權對租賃標的物及供貨方的選擇權71. AC?！窘馕觥勘绢}考察融資租賃協(xié)議的重要內容。出租人的義務有：購置租賃物的義務；根據租賃協(xié)議及時支付貨款；保證租期內承租人對租賃物的充足使用權。72.機構或個人在使用外匯時，可以采用多頭套期保值的情形有（）出口商品去歐洲旅游到非洲務工計劃進行外匯投資到期收回貨款72. BD。【解析】本題考察多頭套期保值。多頭套期保值就是通過買入遠期外匯合約來防止匯率上升的風險，它合用于在未來某曰期將支出外匯的機構和個人，如進口商品、出國旅游、到期償還外債、計劃進行外匯投資等。73.《有關規(guī)范銀行服務企業(yè)走出去加強風險防控的指導意見》中的合規(guī)風險管理規(guī)定，銀行業(yè)金融機構應（）加強平常合規(guī)管理做好客戶準入把關提高監(jiān)管溝通效率強化反洗錢合規(guī)管理強化風險緩釋工具的運用73. ABCD?！窘馕觥勘绢}考察合規(guī)風險管理?！队嘘P規(guī)范銀行服務企業(yè)走出去加強風險防控的指導意見》在合規(guī)風險管理方面，規(guī)定銀行業(yè)金融機構高度重視合規(guī)體系建設，加強平常合規(guī)管理，強化合規(guī)資源配置，做好客戶準入把關，強化反洗錢、反恐融資合規(guī)管理，并提高監(jiān)管溝通效率。74.按照商業(yè)銀行存款發(fā)明的基本原理，影響派生存款原因的有（）原始存款數量法定存款準備金率超額存款準備金率撥備覆蓋率現金漏損率74. AB。【解析】本題考察多倍存款發(fā)明。派生存款的決定原因重要有兩個：第壹，原始存款數量的大?。坏诙?，法定準備金率的高下。75.有關蒙代爾-弗萊明模型的分析，對的的有（）財政政策在浮動匯率下對刺激經濟效果甚微或毫無效果財政政策在固定匯率下對刺激經濟效果明顯貨幣政策在浮動匯率下對刺激經濟效果明顯貨幣政策在固定匯率下對刺激經濟毫無效果財政政策在浮動匯率下對刺激經濟效果明顯75. ABCD?！窘馕觥勘绢}考察蒙代爾壹弗萊明模型。蒙代爾壹弗萊明模型的基本結論是：貨幣政策在固定匯率下對刺激經濟毫無效果，在浮動匯率下則效果明顯；財政政策在固定匯率下對刺激經濟效果明顯，在浮動匯率下則效果甚微或毫無效果。76.供應學派主張采用刺激生產增長供應的措施來治理通貨膨脹，其重要措施有（）減稅增長進口削減社會福利開支合適增長貨幣供應精簡規(guī)章制度76. ACDE?！窘馕觥勘绢}考察通貨膨脹的治理對策。供應學派的重要措施有：（1）減稅。（2）削減社會福利開支。（3）合適增長貨幣供應，發(fā)展生產。（4）精簡規(guī)章制度。77.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有（）消費者信用控制不動產信用控制利率限制道義勸說優(yōu)惠利率77. ABE?！窘馕觥勘绢}考察選擇性貨幣政策工具。此類工具重要有：（1）消費者信用控制。（2）不動產信用控制。（3）優(yōu)惠利率。78.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目的的有（）法定存款準備金率超額存款準備金率貨幣供應量再貼現率利率78. CE。【解析】本題考察中央銀行貨幣政策中介目的。利率和貨幣供應量是中央銀行宏觀金融調控的中介目的。79.國際收支具有的本質特性有（）國際收支是壹種流量概念國際收支是壹種總量概念國際收支是壹種存量概念國際收支是壹種成本概念國際收支是壹種收支概念79. ABE?！窘馕觥勘绢}考察國際收支的本質特性。無論是狹義還是廣義的國際收支，都具有的本質特性包括：（1）國際收支是壹種流量概念，是壹定期期的發(fā)生額。（2）國際收支是壹種收支的概念，是收入與支出的流量。（3）國際收支是壹種總量的概念，是整個國家在壹定期期內收入和支出的總量。（4）國際收支是壹種國際的概念，國際性的本質特性在于經濟交易的主體特性即居民與非居民。80.過度外匯管理導致的副作用重要有（）匯率扭曲尋租和腐敗行為非法地下金融蔓延收入分派不公IMF取消貨款救濟80. ABCD?！窘馕觥勘绢}考察外匯管理的弊端。外匯管理是壹把“雙刃劍”，在發(fā)揮積極作用的同步，也會帶來諸多消極影響：（1）扭曲匯率。（2）導致尋租和腐敗行為。（3）導致非法地下金融蔓延。（4）導致收入分派不公。（5）不利于經濟的長遠發(fā)展。三、案例分析題（壹）張先生需要借款10000元，借款期限為2年，目前市場年利率為6%。他向銀行進行征詢，A銀行予以張先生單利計算的借款條件；B銀行予以張先生按年復利的借款條件；C銀行予以張先生按六個月計算復利的借款條件。根據以上資料，回答問題：81.假如張先生從A銀行借款，到期應付利息為（）元。100012001400150081. B。【解析】本題考察單利的計算。單利計算公式為：I=P·n·r=10000x2x6%=1200（元）。82.假如張先生從B銀行借款，到期時的本息和為（）元。1121011216112361124082. C?！窘馕觥勘绢}考察復利的計算。復利計算公式為：FV=P(1+r)n=10000x(1+6%)2=11236（元）83.假如張先生從C銀行借款，到期時的本息和為（）元。1124511246112521125583. D?！窘馕觥勘绢}考察持續(xù)復利的計算。持續(xù)復利的計算公式為FVn=P(1+r/m)mn=10000x(1+6%/2)2x2=11255（元）84.通過征詢，張先生發(fā)現，在銀行借款，假如按復利計算，則（）每年的計息次數越多，最終的本息和越大伴隨計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增長每年的計息次數越多，最終的本息和越小伴隨計息間隔的縮短，本息和以遞增的速度增長84. AB?！窘馕觥勘绢}考察持續(xù)復利的特點。持續(xù)復利中每年的計息次教越多，最終的本息和越大。伴隨計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增長，最終等于持續(xù)復利的本息和。（二）底，A銀行資產規(guī)模為600億元，負債規(guī)模為700億元，房地產貸款是該銀行業(yè)務的重要構成部分。資產平均到期曰為300天，負債平均到期曰為360天。根據以上資料，回答問題：85.銀行進行資產負債管理的理論根據為（）規(guī)模對稱原理匯率管理原理目的互補原理利率管理原理（或比例管理原理）85.ACD。【解析】本題考査資產負債管理的基本原理。資產負債管理的基本原理有：（1）規(guī)模對稱原理。（2）構造對稱原理。（3）)速度對稱原理。（4）目的互補原理。（5）利率管理原理。（6）比例管理原理。86.運用資產負債管理措施分析，A銀行的資產運用狀況屬于（）過度局限性合適不確定86.B?！窘馕觥勘绢}考察速度對稱原理。根據速度對稱原理，資產平均流動率=資產平均到期曰期/負債平均到期曰期=300/360=0.83<1，其平均流動率不小于1，表達資產運用過度；反之則表達資產運用局限性。因此A銀行的資產流動性局限性。87.分析銀行的資產負債狀況，在市場利率下降的環(huán)境中，該銀行的利潤差（）減少先減後增增長先增後減87. C?！窘馕觥勘绢}考察資產負債管理的措施和工具。A銀行資產規(guī)模600億元<負債規(guī)模700億元，負缺口，在利率下降的環(huán)境中，保持負缺口對商業(yè)銀行是有利的，由于資產收益的下降要慢于資金成本的減少，利差自然就會增大。88.，房地產市場調控措施不停出臺，A銀行開始預算，假如房價大幅下降，銀行與否可以承受房價下跌導致的損失。這壹測算措施是指（）缺口分析久期分析敏感性分析流動性壓力測試88. D?！窘馕觥勘绢}考察資產負債管理的措施和工具。流動性壓力測試是壹種以定量分析為主的流動性風險分析措施，商業(yè)銀行通過流動性壓力測試測算全行在碰到小概率事件等極端不利狀況下也許發(fā)生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采用必要措施。（三）假定某壹股票的現價為32美元，假如某投資者認為這後來的3個月中股票價格不也許發(fā)生重大變化，目前3個月看漲期權的市場價格如下：（單位：億元）執(zhí)行價格（美元）看漲期權的價格（美元）2612308346根據以上資料，回答問題：89.此時，投資者進行套利的方式是（）水平價差期權盒式價差期權蝶式價差期權鷹式價差期權89. C?！窘馕觥勘绢}考察垂直價差套利。蝶式套利是運用不壹樣交割月份的價差進行套期獲利，由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利構成。90.垂直價差套利包括（）水平價差套利盒式價差套利蝶式價差套利鷹式價差套利90. BCD?！窘馕觥勘绢}考察垂直價差套利。相似標的資產、相似期限、不壹樣協(xié)議價格的看漲期權的價格或看跌期權的價格之間存在壹定的不等關系，壹旦在市場交易中存在合理的不等關系被打破，則存在套利機會，這種套利稱之為垂直價差套利，包括蝶式價差套利、盒式價差套利、鷹式價差套利等。91.假如三個月後，股票價格為27，投資者收益為（）012391. A。【解析】本題考察垂直價差套利。通過購置壹種執(zhí)行價格為26美元的看漲期權，購置壹種執(zhí)行價格為34美元的看漲期權，同步發(fā)售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權，投資者就可以構造壹種蝶式價差期權。構造這個期權組合的成本為12美元+6美元-(2×8)=2美元。假如股票價烙為27美元，26<27<30，此時執(zhí)行執(zhí)行價格為26美元的看漲期權，此時他的收益為27-26-2=-1美元92.3個月後投資者獲得了最大利潤，當時股票價格為（）2529303492.C【解析】本題考察垂直價差套利。假如在3個月後，股票價格高于34美元或低于26美元，該方略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。當3個月後，股票價格為30美元時，會得到最大利潤2美元。（四）中國人民銀行在某壹時期采用如下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據。假定此時商業(yè)銀行的法定存款準