金融學(xué)導(dǎo)論課件

金融學(xué)任課教師：丁述軍dsj1227@sina.com2008.08.

山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院TheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarkets12008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院*貨幣銀行學(xué)研究的是貨幣如何貫穿于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的諸環(huán)節(jié)，是對(duì)現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟(jì)社會(huì)的一種基本詮釋。*國(guó)際金融學(xué)研究的是國(guó)際收支、匯率波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)、外匯儲(chǔ)備等問題

關(guān)于金融和金融學(xué)什么是金融？

①傳統(tǒng)上我國(guó)理論界所使用的金融概念主要是指貨幣資金融通的理論與實(shí)踐。貨幣銀行學(xué)(moneyandbanking)

具體指兩部分內(nèi)容國(guó)際金融(internationalfinance)22008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院②國(guó)外稱為finance的金融則是指以下四部分內(nèi)容：

“金融學(xué)是研究人們?cè)诓淮_定的環(huán)境中如何進(jìn)行資源的時(shí)間配置的學(xué)科”（引自博迪、莫頓的《金融學(xué)》）。時(shí)間因素以及因之產(chǎn)生的未來(lái)的不確定性是金融賴以存在的理由。所以國(guó)外的金融學(xué)設(shè)在商學(xué)院。FinanceCorporateFinanceAssetPricingInvestMarketingMicrostructure32008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院如何界定目前的金融學(xué)？可見國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于金融和金融學(xué)的理解存在一定的偏差，考慮到目前國(guó)內(nèi)學(xué)科發(fā)展的現(xiàn)狀，我們的金融學(xué)在內(nèi)容設(shè)置中將兩部分兼顧，即以貨幣銀行學(xué)的內(nèi)容為基礎(chǔ)，適度加入國(guó)外金融研究的基本知識(shí)點(diǎn)。

金融學(xué)就是研究金融系統(tǒng)的組織、結(jié)構(gòu)、運(yùn)行規(guī)律及其與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的相互影響的科學(xué)。42008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

導(dǎo)論課程介紹課時(shí)安排參考文獻(xiàn)52008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院課程介紹一、金融的重要性美國(guó)人埃德蒙·伯克曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：騎士制度的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，隨之而來(lái)的是詭辯者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和計(jì)算機(jī)的時(shí)代。經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代國(guó)家立足發(fā)展的基礎(chǔ)，而現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越依靠知識(shí)、技能和信息?！按蠹叶贾烙心敲椿厥?，但不知道是怎么一回事?！?---舊約全書

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。鄧小平在1991年視察上海時(shí)指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活?！?2008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

1、從普通的貨幣到引人入勝甚至眩目的股票債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、各種神秘的衍生證券交易。

2、從納斯達(dá)克一夜暴富的神話到認(rèn)識(shí)金融危機(jī)的巨大破壞性和傳染性。例如，1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)：泰國(guó)、韓國(guó)、馬來(lái)西亞。

3、從索羅斯量子基金掀起的金融風(fēng)暴到國(guó)際金融市場(chǎng)上來(lái)去匆匆的hotmoney（熱錢）以及基金交易背后的黑幕揭露。

4、從人民幣是否該升值的爭(zhēng)論到巨額外匯儲(chǔ)備的評(píng)判。

5、從倒金字塔形交易結(jié)構(gòu)探究虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。72008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

結(jié)論盡管人們對(duì)金融和金融學(xué)的概念存在分歧，但是人們從來(lái)沒有像今天這樣如此強(qiáng)烈地需要和重視金融，而且有一個(gè)基本的共識(shí)——貨幣、銀行是金融的基礎(chǔ)對(duì)貨幣銀行和金融市場(chǎng)的研究，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)中最令人興奮的領(lǐng)域之一。

——米什金82008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院學(xué)習(xí)金融學(xué)的幾個(gè)理由：

管理個(gè)人資源

尋求令人感興趣和回報(bào)豐厚的職業(yè)

擴(kuò)展你的思路：認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)世界

處理商務(wù)世界中的問題：了解基本概念、術(shù)語(yǔ)、技術(shù)

僅從學(xué)術(shù)研究上看，金融領(lǐng)域也是十分有趣的有多少經(jīng)濟(jì)學(xué)家因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域的杰出研究而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)？92008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院金融學(xué)國(guó)際金融學(xué)金融市場(chǎng)學(xué)中央銀行學(xué)保險(xiǎn)學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)證券投資學(xué)公司財(cái)務(wù)學(xué)金融工程學(xué)二、金融學(xué)研究的內(nèi)容102008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院貨幣、信用、利息、匯率金融轉(zhuǎn)化機(jī)制中的資金流動(dòng)股票、債券等股票、債券等

資金資金資金資金存款合同貸款合同直接金融市場(chǎng)資金盈余部門金融中介機(jī)構(gòu)資金短缺部門112008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

（一）貨幣

本杰明·狄斯萊利說(shuō)過(guò)：唯一比愛情更能使人發(fā)狂的事情就是貨幣問題。貨幣是普通而神秘的

貨幣充斥在人們生活中的方方面面；

貨幣供應(yīng)的多少影響到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀態(tài)；

貨幣就象一根紐帶，連接著現(xiàn)在和未來(lái)；貨幣政策是經(jīng)濟(jì)政策的中心環(huán)節(jié)；貨幣甚至影響人們的思想到底什么是貨幣？它在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著怎樣的作用？

122008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院（二）利息和利率

與貨幣緊密聯(lián)系在一起的利息和利率

利息和利率分別是以絕對(duì)值和年度百分比表示的借貸成本；利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的變量；

各國(guó)政府的宏觀調(diào)控部門都密切關(guān)注利率利率是如何決定的？應(yīng)該高還是低？利率波動(dòng)如何影響人們的投資和消費(fèi)行為？不同的金融工具為什么存在利率結(jié)構(gòu)差異？132008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)利率工具的使用1987.8.11.-2006.1.31.142008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院經(jīng)美國(guó)總統(tǒng)布什提名和國(guó)會(huì)參議院批準(zhǔn)，貨幣政策專家本·伯南克從2006年2月1日起擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席，成為美聯(lián)儲(chǔ)自1913年建立以來(lái)的第14位主席。

伯南克1953年12月13日出生于美國(guó)南部佐治亞州的奧古斯塔，1975年以優(yōu)異的成績(jī)畢業(yè)于哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，接著他進(jìn)入麻省理工學(xué)院深造，1979年獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。

2002年8月，伯南克被總統(tǒng)布什任命為美聯(lián)儲(chǔ)成員。2005年6月21日，宣誓就任總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)主席。同年10月24日，布什總統(tǒng)提名伯南克接替即將卸任的格林斯潘，出任美聯(lián)儲(chǔ)主席一職。伯南克曾在斯坦福大學(xué)商學(xué)院任教6年。從1985年開始在普林斯頓大學(xué)擔(dān)任經(jīng)濟(jì)學(xué)和公共關(guān)系學(xué)教授。

152008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院年日期聯(lián)邦基金利率年日期聯(lián)邦基金利率20066.29.5.2520053.22.2.755.10.52.2.2.5200512.13.4.25200412.14.2.2511.1.411.10.29.20.3.759.21.1.758.9.3.58.10.1.56.30.3.256.30.1.255.3.320036.25.12004年6月以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)提高聯(lián)邦基金利率162008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院我國(guó)改革開放以來(lái)的存款利率調(diào)整172008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院我國(guó)90年代以來(lái)的貸款利率調(diào)整182008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院（三）銀行

20世紀(jì)70年代美國(guó)的馬丁·邁耶說(shuō)：

從地平線上看到的第一座建筑物就是銀行。銀行是以吸收存款、發(fā)放貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，又稱接受存款型金融機(jī)構(gòu)銀行是一國(guó)經(jīng)濟(jì)富裕的象征；銀行是最重要的金融中介機(jī)構(gòu)；銀行是現(xiàn)代貨幣的重要?jiǎng)?chuàng)造者；銀行是金融創(chuàng)新的重要力量銀行與現(xiàn)代人的生活息息相關(guān)，但銀行又像個(gè)魔匣子。銀行到底是怎樣運(yùn)作的？未來(lái)的銀行又將是什么樣的？192008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院（四）

金融市場(chǎng)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表？“我能計(jì)算出天體運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，卻無(wú)法預(yù)知人類的瘋狂。”—17世紀(jì)的牛頓這樣說(shuō)金融市場(chǎng)對(duì)于現(xiàn)代人充滿了吸引力金融市場(chǎng)關(guān)系到個(gè)人和企業(yè)的財(cái)富、影響到個(gè)人和企業(yè)的行為，進(jìn)而影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)；

金融市場(chǎng)存在的意義重大；

金融市場(chǎng)永遠(yuǎn)擺脫不了的投機(jī)行為為什么金融市場(chǎng)如此具有魅力？紛雜的金融工具又擁有哪些基本的共性？如何利用金融市場(chǎng)謀求自身利益最大化？202008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院（五）關(guān)于金融的宏觀調(diào)控問題中央銀行的貨幣政策問題金融監(jiān)管與穩(wěn)定212008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院222008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院課程體系介紹和課時(shí)安排《金融學(xué)》是金融學(xué)科的專業(yè)基礎(chǔ)理論課，因此所要講述的內(nèi)容主要是概念性、理論性和框架性的知識(shí)。根據(jù)本學(xué)期的課時(shí)安排和指定的教材，整個(gè)課程共分為三篇：

第一篇：基本概念篇

第二篇：金融系統(tǒng)篇

第三篇：宏觀調(diào)控篇232008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

教學(xué)內(nèi)容

課時(shí)導(dǎo)論2

第一篇：基本概念篇

第一章貨幣和貨幣制度6第二章信用、利息與利率8第二篇：金融系統(tǒng)篇

第三章金融機(jī)構(gòu)體系4第四章金融市場(chǎng)及其機(jī)制介紹

12第五章存款貨幣銀行8第六章中央銀行與金融監(jiān)管2242008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院

續(xù)第三篇：宏觀調(diào)控篇

第七章貨幣需求6第八章貨幣供給6第九章貨幣供求均衡與失衡4第十章貨幣政策6期中考試2串講答疑2

合計(jì)51252008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院參考文獻(xiàn)教材：《金融學(xué)》（精編版），黃達(dá)編著，人大出版社主要參考書：《金融學(xué)》，陳學(xué)彬，高等教育出版社《金融學(xué)原理》，彭興韻，北京三聯(lián)書店《貨幣金融學(xué)》，米什金（中文版），人大出版社《貨幣銀行學(xué)》，易綱、吳有昌（1999），上海人民出版社《貨幣銀行學(xué)教程》，胡慶康主編，復(fù)旦大學(xué)出版社《貨幣、銀行與金融市場(chǎng)》，勞埃德B.托馬斯（中文1999），機(jī)械工業(yè)出版社《貨幣與資本市場(chǎng)》，羅斯（中文1999），機(jī)械工業(yè)出版社

262008.08.山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院其它參考文獻(xiàn)：

專業(yè)雜志與報(bào)刊，例如《金融研究》、《金融與保險(xiǎn)》、《財(cái)經(jīng)研究》、《金融時(shí)報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、部分大學(xué)學(xué)報(bào)等

——開始接觸和學(xué)習(xí)專業(yè)論文的閱讀與寫作

部分網(wǎng)站，例如中國(guó)金融網(wǎng)、金融界、國(guó)研網(wǎng)等

——獲取信息、拓展思路、掌握現(xiàn)實(shí)

學(xué)校的電子資源數(shù)據(jù)庫(kù)，特別是外文數(shù)據(jù)庫(kù)的使用——把握國(guó)際研