多元化視角下山西省煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型研究 2024

多元化視角下作者引用建議劉宇，何泓，秦艷等人.多元化視角下山西省煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型研究[R].山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院.2024.免責(zé)聲明省國(guó)有控股煤炭企業(yè)數(shù)量占全行業(yè)比重從33%波動(dòng)下降至24.4%,但生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，截至2022年2月，山西省國(guó)有煤礦數(shù)量占全省生產(chǎn)煤礦比重約為73%,產(chǎn)能占比達(dá)81%。另一方面，山西省國(guó)有煤企資國(guó)有煤炭企業(yè)總資產(chǎn)占全行業(yè)比重約80%,貢獻(xiàn)全行業(yè)約58%的營(yíng)收、75%的稅金，就營(yíng)收占比一稅金及附加占比一平均用工人數(shù)占比壁江山”。2022年四大煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)量累計(jì)約7.5億噸，占全省比重約56%,2023年1—9月，累計(jì)產(chǎn)量5.6億噸7,占全省煤炭產(chǎn)量的55.45%。根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2022中國(guó)煤炭企業(yè)50強(qiáng)和煤炭產(chǎn)量千萬(wàn)噸以上企業(yè)名單8,山西省6家企業(yè)入選50強(qiáng)，省屬四大煤企依靠兼并重組后強(qiáng)大的資源營(yíng)收排名煤炭產(chǎn)量排名32677686.由于本報(bào)告中“煤炭行業(yè)”均采用山西統(tǒng)計(jì)年鑒“煤炭開采炭生產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)狀描述可能會(huì)與現(xiàn)實(shí)情況存在誤差，受此影響，本報(bào)告中“煤炭企業(yè)數(shù)量[EB/OL].(2023).https//cn/ywdt/xwfbh/szfxwbxwfbh/202310/t20231017_98.中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì).關(guān)于發(fā)布2022中國(guó)煤炭企業(yè)50強(qiáng)和煤炭產(chǎn)量干萬(wàn)噸以上企業(yè)名單的通知[EC/OL]./index.php?m=content&c=index&a=show&catid=61&id經(jīng)估算，2022年，山西省民營(yíng)煤炭企業(yè)數(shù)量占全行業(yè)比重約75%,但民營(yíng)煤礦數(shù)量占全省生產(chǎn)煤礦比重約27%,產(chǎn)能占比僅19%。2022年，山西省民營(yíng)煤企資產(chǎn)占比約18%,營(yíng)收占比約40%,稅費(fèi)占比23%,同時(shí)，民營(yíng)煤炭企業(yè)就業(yè)人數(shù)占全行業(yè)約23%。整體來(lái)看，民營(yíng)煤炭企業(yè)獲利能力偏弱，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率低于全行業(yè)平均水平，但部分民營(yíng)企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，如山西沁新能源集團(tuán)、沁和能源集團(tuán)、山西東輝能源集團(tuán)、山西平遙煤化集團(tuán)等，均入選山西省2023年民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)。2018201920202021山西省煤炭企業(yè)多元經(jīng)營(yíng)均以煤炭為基礎(chǔ)，多圍繞煤炭相關(guān)服務(wù)或下游產(chǎn)品展開，布局的業(yè)務(wù)主要包括化工產(chǎn)品、建筑建材等6項(xiàng)業(yè)務(wù)，并通過(guò)對(duì)外投資的形式在北京、天津、山東布局了商貿(mào)服務(wù)和投資金融等業(yè)務(wù)，其旗下上市煤炭公司山西焦煤的焦化板塊營(yíng)收貢獻(xiàn)約18%,電力熱力板塊營(yíng)收貢獻(xiàn)約13%。潞安化工集團(tuán)在上海部署投資金融和技術(shù)服務(wù)，旗下上市煤炭企業(yè)潞安環(huán)能的煤化工板塊營(yíng)收貢獻(xiàn)約7%。晉能控股集團(tuán)在北京布局了投資金融服務(wù)業(yè)務(wù)，旗下上市煤炭企業(yè)晉控煤業(yè)的非煤板塊營(yíng)收不足2%。華陽(yáng)新材料科技集團(tuán)多元經(jīng)營(yíng)范圍較廣，涉及電力、化工、裝備制造、有色、住宿餐飲等多個(gè)行業(yè)，表2山西省四大煤炭企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)√√√√電力√√√√√√√√√√√√商務(wù)服務(wù)√√√√√√√√√√√投資金融√√√√√√√√√娛樂(lè)√√√√97.5%98.0相關(guān)度比率(RR)●山西焦煤●晉控煤業(yè)●潞安環(huán)能●華陽(yáng)股份●蘭花科創(chuàng)●山煤國(guó)際圖3山西省六大上市煤企經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)專業(yè)化比率與相關(guān)度比率數(shù)據(jù)來(lái)源：科城研究院依據(jù)各公司2023年年度報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)分析得出2020至2022年，受國(guó)際能源局五年最高值，毛利率均維持50%圖42022年山西省上市煤炭企業(yè)盈利狀況數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司2022年年度報(bào)告表32023年山西省上市煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)較上年變動(dòng)山西焦煤-1.14%潞安環(huán)能-21.17%-9.16%山煤國(guó)際蘭花科創(chuàng)-6.16%數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司2023年年度報(bào)告煤炭業(yè)務(wù)的營(yíng)收貢獻(xiàn)度高。2023年，晉控煤業(yè)的煤炭營(yíng)收貢獻(xiàn)最高，達(dá)98.23%;其次是華陽(yáng)股份、晉控煤業(yè)、潞安環(huán)能，煤炭業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)均超過(guò)90%;蘭花科創(chuàng)煤炭營(yíng)收貢獻(xiàn)率72.28%,山西焦煤營(yíng)收0■營(yíng)業(yè)收入(億元)■煤炭營(yíng)收(億元)◆煤炭占營(yíng)收比重圖5山西省煤炭上市公司2023年?duì)I業(yè)收入及煤炭營(yíng)收貢獻(xiàn)效益較差。2023年僅山煤國(guó)際航運(yùn)業(yè)務(wù)、蘭花科創(chuàng)煤化工業(yè)務(wù)表現(xiàn)出較好的盈利性，毛利率分別為15.03%、28.82%;華陽(yáng)股份的電力業(yè)務(wù)毛利率16.23%。其余各公司非煤業(yè)務(wù)盈利性較差，多家公司毛山西焦煤1晉控煤業(yè)蘭花科創(chuàng)山煤國(guó)際■非煤業(yè)務(wù)1■非煤業(yè)務(wù)2■非煤業(yè)務(wù)3圖6山西省上市煤炭企業(yè)非煤業(yè)務(wù)盈利狀況數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司2023年年度報(bào)告晉能控股集團(tuán)山西焦煤集團(tuán)3.5年潞安化工集團(tuán)3.8年華陽(yáng)新材料集團(tuán)4.承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任較重諧穩(wěn)定的社會(huì)責(zé)任。由于歷史原因，致其管理成本相對(duì)沉重。2018-2022管理費(fèi)用約為全行業(yè)平均管理費(fèi)用0的2-3倍，反映出國(guó)有煤企肩負(fù)著更為沉重的社會(huì)責(zé)任，一定程度上將影響其進(jìn)入新賽道的投資能力和布局非煤板塊時(shí)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。5.面臨結(jié)構(gòu)性冗員與人才短缺矛盾調(diào)研發(fā)現(xiàn)，山西省煤炭企業(yè)正面臨著嚴(yán)峻的人才困境，結(jié)構(gòu)性冗員與人才短缺的矛盾日益激烈。一方面，煤炭企業(yè)存量人員年齡結(jié)構(gòu)偏大、整體學(xué)歷較低。從全行業(yè)來(lái)看，山西煤炭企業(yè)從業(yè)人員中，40-50歲之間的員工占比高達(dá)36%,初中及以下學(xué)歷占比近半13。國(guó)有煤企承擔(dān)著服務(wù)民生事業(yè)的社會(huì)責(zé)任，在帶動(dòng)就業(yè)、維護(hù)和諧勞動(dòng)關(guān)系的過(guò)程中，員工規(guī)模逐漸龐大。2022年，山西省國(guó)有控股煤炭企業(yè)用工規(guī)模占全行業(yè)的比重接近75%,且連續(xù)多年維持高位，現(xiàn)有的人員不僅難以適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的人才需求，還可能導(dǎo)致人力成本擠占企業(yè)利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。另一方面，煤炭企業(yè)的就業(yè)吸引力不足，優(yōu)質(zhì)人才增量受限。受大學(xué)生就業(yè)觀念變化、煤炭行業(yè)工作條件限制等因素影響，煤炭企業(yè)的人才吸引力下滑，招聘競(jìng)爭(zhēng)力明顯減弱。高學(xué)歷、復(fù)合型、創(chuàng)新型人才在企業(yè)員工數(shù)量中占比較低，人才隊(duì)伍難以滿足企業(yè)多元轉(zhuǎn)型的智力需求。圖82023年山西省國(guó)有控股煤炭企業(yè)用工規(guī)模及占全行業(yè)比重13.山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院項(xiàng)目研究組，“雙碳“目標(biāo)下山西省煤炭行業(yè)公正轉(zhuǎn)型路徑研究-煤炭采選行業(yè)專題(1期)[R].能源基金會(huì)(中國(guó))2024.6.研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入不足2022年山西省煤炭企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度僅為0.22%,低于全省工業(yè)企業(yè)平均水平的同時(shí)也落后于全國(guó)煤炭企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度平均水平。從山西省六家上市煤炭企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度看，山西焦煤、華陽(yáng)股份、潞安環(huán)能、晉控煤業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度超過(guò)了全省煤炭企業(yè)和工業(yè)企業(yè)平均水平，但仍低于全國(guó)工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入水平。蘭花科創(chuàng)研發(fā)投入強(qiáng)度最低，未超過(guò)省內(nèi)煤炭企業(yè)平均水平。2022年，山西省煤炭行業(yè)有效專利數(shù)量在全省33個(gè)工業(yè)行業(yè)排名第13位(由高到低),創(chuàng)新技術(shù)儲(chǔ)備匱乏，創(chuàng)新能力與其全省主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位存在錯(cuò)配現(xiàn)象。此外，從單個(gè)煤炭企業(yè)的有效專利持有量來(lái)看，山西省單個(gè)煤炭企業(yè)有效專利持有量?jī)H為0.2,低于全國(guó)煤炭企業(yè)0.6的平均水平，科技創(chuàng)新能力較弱。1.內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)的產(chǎn)運(yùn)銷協(xié)同發(fā)展之道●多元化經(jīng)營(yíng)概況煤炭、鐵路運(yùn)輸、貨物倉(cāng)儲(chǔ)、煤煤炭、鐵路運(yùn)輸、貨物倉(cāng)儲(chǔ)、煤化工、裝備制造、市政設(shè)施管理、油品及化工、鐵路投資、煤質(zhì)監(jiān)測(cè)、科技推廣和應(yīng)用服務(wù)遼寧煤炭銷售運(yùn)輸油品及化工品銷售基金投資投資管理、基金管理供應(yīng)鏈管理服務(wù)、煤炭銷售與運(yùn)輸總體盈利狀況較好。2023年，伊泰煤炭公司總資產(chǎn)達(dá)到凈資產(chǎn)收益率14.71%。從各業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來(lái)看，2023年，煤炭業(yè)務(wù)營(yíng)收占比81.36%,運(yùn)輸業(yè)務(wù)占比1.01%,煤化工業(yè)務(wù)占比17.59%,其他占比0.04%。四塊業(yè)務(wù)的毛利率分別為35.51%、49.58%伊泰煤炭公司充分發(fā)揮其輸運(yùn)專用線與礦區(qū)、園區(qū)相連的優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)組織沿線煤礦運(yùn)量，加大鐵路管理方面的技術(shù)與設(shè)備投入，在保障安全發(fā)運(yùn)的同時(shí)提升運(yùn)輸效率，公司整體煤炭集運(yùn)能力得到持續(xù)提升。這種煤運(yùn)協(xié)同的經(jīng)營(yíng)模式，不僅可以降低煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)成本，提升煤企集約能力，還可以有效減少煤炭運(yùn)輸重僅為0.04%,但盈利能力較強(qiáng)，2023年毛利率超越煤炭產(chǎn)品，達(dá)業(yè)務(wù)已形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。其母公司伊泰集團(tuán)還開設(shè)了如預(yù)包2021年堅(jiān)持產(chǎn)運(yùn)銷一體化經(jīng)營(yíng)。伊泰公司堅(jiān)持產(chǎn)運(yùn)銷一體化經(jīng)營(yíng)的方針，通過(guò)鐵路和煤化工板塊打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。伊泰公司擁有完善的公路、鐵路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)及配套的煤炭發(fā)運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施。通過(guò)自建和參股形式積極推進(jìn)配套鐵路的建設(shè)，提高了煤炭運(yùn)銷能力，已建成覆蓋公司主要礦區(qū)的完善運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，為公司及周優(yōu)化煤化工產(chǎn)品生產(chǎn)比例。伊泰公司致力于延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。伊泰公司煤化工板塊主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的煤化工產(chǎn)品有聚烯烴、甲醇、乙醇、醋酸、煤制油等，其中煤制油項(xiàng)目等受煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲及部分產(chǎn)品繳納成品油消費(fèi)稅的影響處于虧損狀態(tài)。為了扭轉(zhuǎn)煤化工板塊虧損局面，2022年伊泰公司依據(jù)市場(chǎng)導(dǎo)向，調(diào)整各種產(chǎn)品生產(chǎn)比例，堅(jiān)持產(chǎn)銷協(xié)調(diào)并行，實(shí)現(xiàn)了煤化工板塊的整體盈利能力的帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略和中俄農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)貿(mào)機(jī)遇，于2016年開拓生態(tài)農(nóng)業(yè)板塊，以“俄羅斯進(jìn)口、口岸加工、2.文旅帶動(dòng)山西民營(yíng)煤企由“黑轉(zhuǎn)綠”●多元化經(jīng)營(yíng)概況●多元化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)+精致農(nóng)業(yè)(有機(jī)農(nóng)場(chǎng))+高效林業(yè)(翅果油樹種植基地)+科技工業(yè)(翅果油保健品研發(fā)生產(chǎn))”3.晉控集團(tuán)推動(dòng)可再生能源與傳統(tǒng)煤電融合發(fā)展業(yè)務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，截至2023年底，公司在運(yùn)總?cè)萘?092.79萬(wàn)千瓦，其中，火電880萬(wàn)千瓦，●多元化經(jīng)營(yíng)概況新技術(shù)、電力物資的開發(fā)銷售。2023年，電力行業(yè)營(yíng)收占比約79%,熱力行業(yè)營(yíng)收占比約5%,燃煤營(yíng)收占比47.44%,檢修服務(wù)營(yíng)收占比2.51%,固定資產(chǎn)出租、經(jīng)營(yíng)托管機(jī)組等其他業(yè)務(wù)營(yíng)收占比12.71%,毛利率波動(dòng)幅度較大，風(fēng)電產(chǎn)品盈利能力較強(qiáng)，毛利率穩(wěn)定維持在50%到68%之間，光伏電力毛利率穩(wěn)定在52%左右，水電毛利率近三年保持在13%到36%區(qū)間。201520162017201●多元化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)4.轉(zhuǎn)型啟示●外部影響激發(fā)轉(zhuǎn)型動(dòng)力●內(nèi)部影響促進(jìn)轉(zhuǎn)型成效合理制定企業(yè)人員管理計(jì)劃。加強(qiáng)現(xiàn)有職工技能提升培訓(xùn)，增強(qiáng)其轉(zhuǎn)崗再就業(yè)的適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)實(shí)施離崗休養(yǎng)、提前退養(yǎng)等方式暢通人員退出通道，改變傳統(tǒng)用人方式，通過(guò)市場(chǎng)化用人、第三方勞務(wù)強(qiáng)化高素質(zhì)復(fù)合型人才引進(jìn)。通過(guò)與國(guó)內(nèi)外頂尖院校的人才合作等方式，吸引信息技術(shù)領(lǐng)域、高端工程積極開展煤炭地區(qū)交流合作。與陜西、內(nèi)蒙古等地企業(yè)開展合作交流，強(qiáng)化