證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題預(yù)測(cè)考卷含答案解析

（題庫(kù)版）證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)

知識(shí)真題預(yù)測(cè)考卷含答案解析

1.關(guān)于其他交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法正確的有（）。［2014年6月真題］

I.在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是一種重要的形式

II.場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)

III.其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)

IV.場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間

A.I、II、IV

B.I、IILIV

C.I、II、III

D.II、IILIV

【答案】：C

【解析】：

IV項(xiàng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)中的銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、

中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融

類公司、工商企業(yè)等；投資主體包括各類金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人單位

以及非法人機(jī)構(gòu)等。

2.從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

【答案】：A

【解析】：

從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)

以稍高價(jià)格買(mǎi)回來(lái)，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來(lái)投資，而投資者

從價(jià)格差中得利。回購(gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí),

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它

結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3.一般來(lái)說(shuō)，參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)有（）等。［2015年3月真題］

I.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

n.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

III.中央銀行

IV.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II、IIRIV

【答案】：C

【解析】：

參與證券投資的政府機(jī)構(gòu)主要指中央銀行，參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)

包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)

構(gòu)等。

4.股票是一種資本證券，它屬于（）。

A.實(shí)物資本

B.風(fēng)險(xiǎn)資本

C.虛擬資本

D.真實(shí)資本

【答案】：c

【解析】：

股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是

一種虛擬資本。

5.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得從業(yè)資格具備的條件有（）。［2017

年6月真題］

I.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

II.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷

III.期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷

IV.通過(guò)證券、期貨從業(yè)人員資格考試

A.II、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、III

【答案】：C

【解析】：

證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得從業(yè)資格具備八個(gè)條件：①具有中

華人民共和國(guó)國(guó)籍；②具有完全民事行為能力；③品行良好、正直誠(chéng)

實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；④未受過(guò)刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)

有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；⑤具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；⑥證券投資咨詢?nèi)?/p>

員具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期

貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；⑦通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券、期貨從

業(yè)人員資格考試；⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

6.下列關(guān)于計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)的說(shuō)法，正確的有（）。

I.它又稱為派許加權(quán)指數(shù)

II.它采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)

III.道?瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用這一方法

IV.它采用計(jì)算期成交額作為權(quán)數(shù)

A.I、II>III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量

作為權(quán)數(shù)，適用性較強(qiáng)，適用廣泛，很多著名的指數(shù)，如道?瓊斯股

價(jià)平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。

7.關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

II.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

in.依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額

IV.查閱或者復(fù)制機(jī)密的基金信息資料

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清

算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；

④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人

大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)

制公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份

額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的

其他權(quán)利。

8.可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)決策的是（）□[2016年10月真題]

A.期權(quán)持有者

B.股票所有者

C.證券投資基金持有者

D.債券持有者

【答案】：B

【解析】：

股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有

權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，同時(shí)也

承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。

9.銀行間現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)的點(diǎn)擊成交交易方式有（）。［2015年11月真題］

I.做市報(bào)價(jià)

II.點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)

III.限價(jià)報(bào)價(jià)

IV.對(duì)話報(bào)價(jià)

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、IILIV

D.n、IIRiv

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)券交易可采用詢價(jià)交易方式和點(diǎn)擊成交交易方式。詢價(jià)交易方式下

可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)（僅適用資產(chǎn)支持證券）和對(duì)話報(bào)價(jià)；點(diǎn)擊

成交交易方式下可用做市報(bào)價(jià)、點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)和限價(jià)報(bào)價(jià)。

10.全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y限于下列（）投資。

I.銀行存款

II.外國(guó)政府債券

III.基金

IV.股票

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具：①銀行存款；②

外國(guó)政府債券、國(guó)際金融組織債券、外國(guó)機(jī)構(gòu)債券和外國(guó)公司債券；

③中國(guó)政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存

單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具;

⑧財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。

11.債券收入的表現(xiàn)形式有（）o

I.資本損益

II.本金收入

III.利息收入

IV.紅利收入

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為3種形式：①利息收入，即

債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一

次取得利息；②資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買(mǎi)入債券或中

途賣(mài)出債券與買(mǎi)入債券之間的價(jià)差收入；③再投資收益，即投資債券

所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場(chǎng)收益率變化的影響。

12.以下關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行混合資本債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)

B.自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

C.期限在15年以上

D.如發(fā)行人核心資本充足率低于4%,發(fā)行人可延期支付利息

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)中央人民銀行《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的

公告》，商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債券具有以下特征：①期限在15年

以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有

一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當(dāng)提高混合資本債券的利

率。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%,

發(fā)行人可以延期支付利息。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

13.關(guān)于歐洲債券，下列說(shuō)法正確的有（）。

I,歐洲債券市場(chǎng)以眾多創(chuàng)新品種而著稱

II.一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)

III.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

IV.歐洲債券是國(guó)際債券的一種

A.I、II>III

B.I、n、w

c.i、ni、iv

D.II.in

【答案】：c

【解析】：

按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為外國(guó)債券和歐

洲債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為

美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復(fù)合貨幣單位的，如

特別提款權(quán)，以眾多創(chuàng)新品種著稱。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的

證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組

織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷(xiāo)。

14.為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組，債

務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)，這屬于證券公司的（）。［2018年9月真題］

A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)

D.投資咨詢業(yè)務(wù)

【答案】：A

【解析】：

證券公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨

詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行

和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上

市公司重大投資、收購(gòu)兼并，關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、

自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供

咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職

工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、

資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演

等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人，債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債

務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)

認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。［2018年3月真題］

I.公司制

II.會(huì)員制

III.經(jīng)紀(jì)制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.IKIII、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制兩類：①公司制的證券交

易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由

金融機(jī)構(gòu)及各類民營(yíng)公司組建；②會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員

自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（）。［2018年12月真

題］

A.10：2

B.10：1.8

C.10：10

D.10：3

【答案】：c

【解析】：

配股，是指上市公司向原股東配售股份的行為。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布

的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板上市公司的配股除了要滿足

公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擬配售股份數(shù)

量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的百分之三十；②控股股東應(yīng)當(dāng)在

股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；③采用《證券法》規(guī)定的

代銷(xiāo)方式發(fā)行。

17.以下關(guān)于現(xiàn)金股利說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［2014年11月真題］

A.個(gè)人投資者取得現(xiàn)金紅利不用支付所得稅

B.現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額

C.現(xiàn)金股利的發(fā)放是采用現(xiàn)金分紅方式

D.現(xiàn)金股利是將公司當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)金股利，也被稱為派現(xiàn)，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積

和當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司

的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出。A項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)

于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》

（2015）,個(gè)人投資者取得的現(xiàn)金紅利根據(jù)持股期限適用不同的稅率。

持股期限超過(guò)1年的，暫免征收。

18.QDII基金是指在一國(guó)境（）設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境（）

證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。

A.內(nèi)；夕卜

B.內(nèi)；內(nèi)

C.外;夕卜

D.外;內(nèi)

【答案】：A

【解析】：

QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資

者）的首字母縮寫(xiě)。QDII基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)

批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。它為國(guó)

內(nèi)投資者參與國(guó)際市場(chǎng)投資提供了便利。

19.因?yàn)閭I資的籌資數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必

不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括（）。

I.企業(yè)素質(zhì)

II.經(jīng)營(yíng)能力

III.獲利能力

IV.償債能力

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必不可少的

一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：①企業(yè)素質(zhì)；②經(jīng)營(yíng)能力；③獲利

能力；④償債能力；⑤履約情況；⑥發(fā)展前景。

20.下面對(duì)證券交易所描述正確的是（）o

I.證券交易所是我國(guó)證券自律管理機(jī)構(gòu)

II.證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心

III.證券交易所本身可以進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)

IV.證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、n、IILIV

【答案】：B

【解析】：

按照《證券法》第九十六條規(guī)定：“證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他

全國(guó)性證券交易場(chǎng)所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證

券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格?！弊C券交易所本

身不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)證券，也不決定證券價(jià)格。

21.證券交易所監(jiān)事會(huì)的職能有（）。

I.提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

II.提議召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì)

III.向會(huì)員大會(huì)提出提案

IV.檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理

A.I、IILIV

B.I、n、w

C.I、II、III

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述職權(quán)以外，監(jiān)事會(huì)還行使以下職權(quán)：①檢查證券交易所財(cái)務(wù);

②監(jiān)督證券交易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；③監(jiān)督證券交

易所遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)

規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的情況；④當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損

害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正；⑤會(huì)員大

會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

22.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括（）。［2014年11月真題］

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒(méi)有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實(shí)際管理人沒(méi)有發(fā)生重大變化

【答案】：A

【解析】：

我國(guó)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行并

上市的主體資格應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理

人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的條件。

23.與現(xiàn)券交易相比，遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.后者買(mǎi)賣(mài)雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而前者則無(wú)此必要

II.后者買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通

常有較長(zhǎng)的間隔，而前者通常是現(xiàn)買(mǎi)現(xiàn)賣(mài)，即時(shí)交收或交割，沒(méi)有時(shí)

間間隔

III.后者買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，有

時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上

IV.后者往往要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見(jiàn)簽訂合同

之后才算成立，前者隨機(jī)性較大，方便靈活，沒(méi)有嚴(yán)格的交易程序

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

與現(xiàn)券交易相比，遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①遠(yuǎn)期

交易買(mǎi)賣(mài)雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而現(xiàn)券交易則無(wú)此必要。②遠(yuǎn)期交

易買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較

長(zhǎng)的間隔，相差的時(shí)間達(dá)幾個(gè)月很常見(jiàn)，有時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上。

而現(xiàn)券交易通常是現(xiàn)買(mǎi)現(xiàn)賣(mài)，即時(shí)交收或交割，即便有一定的時(shí)間間

隔，也比較短。③遠(yuǎn)期交易往往要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成

一致意見(jiàn)簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)券交易隨機(jī)性較大，方便靈活,

沒(méi)有嚴(yán)格的交易程序。

24.我國(guó)《證券法》正式頒布的時(shí)間是（）。［2016年10月真題］

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)于1998年12月頒布了《中華人民共和國(guó)證券法》。

25.股份公司向股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，這種轉(zhuǎn)增的資金來(lái)源是（［2014

年6月真題］

A.募集資金

B.借入資金

C.稅前利潤(rùn)

D.公積金

【答案】：D

【解析】：

資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并

按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬

戶中，以此增加每個(gè)投資者的投入資本。

26.關(guān)于融資融券交易，下列說(shuō)法不正確的是（）o

A.投資者向證券公司繳納的保證金只能是現(xiàn)金

B.在融資交易中，投資者信用賬戶內(nèi)融資買(mǎi)入的證券及其他資金證

券，整體作為其對(duì)證券公司所負(fù)債務(wù)的擔(dān)保物

C.融資交易和融券交易都具有杠桿特性

D.廣義的融資融券交易還包括轉(zhuǎn)融通交易

【答案】：A

【解析】：

投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保證金的證

券。

27.注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，需要取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證件（）年以

上。［2016年7月真題］

A.4

B.1

C.3

D.2

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，注冊(cè)

會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取

得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請(qǐng);

②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)；③取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證

書(shū)1年以上；④不超過(guò)60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以

往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。

28.1982年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司率先在（）發(fā)行了外國(guó)金融債券。

A.日本的東京證券市場(chǎng)

B.英國(guó)的倫敦證券市場(chǎng)

C.美國(guó)的紐約證券市場(chǎng)

D.德國(guó)的法蘭克福證券市場(chǎng)

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本東京資本市場(chǎng)上采用私

募方式發(fā)行了100億日元的債券，期限為12年，利率為8.7%。

29.常見(jiàn)的衍生工具包括（）。

I.期權(quán)

II.遠(yuǎn)期

III.互換

IV.債券

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的不

同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

30.信用風(fēng)險(xiǎn)是（）的主要風(fēng)險(xiǎn)。［2012年3月真題］

A.債券

B.股票

C.衍生證券

D.基金

【答案】：A

【解析】：

債券的信用風(fēng)險(xiǎn)就是債券不能到期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。債券投資的主要

風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

31.下列關(guān)于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素的說(shuō)法正確的是（）。

I,預(yù)期的通貨膨脹率與債券和股票價(jià)格為反方向變動(dòng)關(guān)系

II.貨幣政策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，

其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求為同方向變動(dòng)關(guān)系

III.市場(chǎng)交易機(jī)制的核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制

IV.利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是局部的、非系統(tǒng)的

A.I、II、III

B.I、n、w

C.II、IILIV

D.I、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

通貨膨脹對(duì)金融市場(chǎng)投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預(yù)期的通

貨膨脹率會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升，I正確。貨幣政

策主要通過(guò)貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)生作用，其中，貨幣

供給量增加，會(huì)增加生產(chǎn)性投資、消費(fèi)，也會(huì)使投資者對(duì)金融資產(chǎn)需

求增加。利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響是全局性的、系統(tǒng)性的。

32.在資本市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（）。［2011年3月真題］

A.無(wú)期限國(guó)債

B.長(zhǎng)期國(guó)債

C.國(guó)庫(kù)券

D.短期國(guó)債

【答案】：B

【解析】：

長(zhǎng)期國(guó)債由于期限長(zhǎng)，政府短期內(nèi)無(wú)償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長(zhǎng)時(shí)間

占用國(guó)債認(rèn)購(gòu)者的資金，所以常被用作政府投資的資金來(lái)源，在資本

市場(chǎng)上有著重要地位。

33.關(guān)于我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法正確的是（）。

I,與成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)證券市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)投資者整體規(guī)模偏小

II.經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國(guó)初步形成了包括證券投資基金、保險(xiǎn)基

金、QFII、匯票基金等多元化的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍

III.專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者持股市值占比近年來(lái)有所提高，但截止2016年

底，其還落后于個(gè)人投資者的占比

IV.由于專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的大力發(fā)展，近幾年機(jī)構(gòu)投資者的交易

總額占比遠(yuǎn)超個(gè)人投資者

A.I、II、III、IV

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IV

【答案】：c

【解析】：

從交易金額占比來(lái)看，個(gè)人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年

自然人投資者交易額占比均在80%以上。近年來(lái)，雖然機(jī)構(gòu)交易占比

呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較小。

34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1

年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元,

按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.90

D.98.05

【答案】：C

【解析】：

30/180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算

尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計(jì)利

息=100X5%4-2X67180七0.90。實(shí)際支付價(jià)格=97+0.90=97.90

（元）。

35.實(shí)行客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度后，證券投資者存取資金

的方式是（）0[2015年3月真題]

A.通過(guò)證券登記結(jié)算公司的結(jié)算柜臺(tái)辦理資金存取

B.通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理資金存取

C.通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部自設(shè)的資金柜臺(tái)辦理資金存取

D.通過(guò)證券交易所交易平臺(tái)辦理資金存取

【答案】：B

【解析】：

在客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度框架下，證券公司與客戶之間的

資金清算交收，需要由證券公司與指定商業(yè)銀行（即與證券公司及其

客戶建立客戶交易結(jié)算資金三方存管關(guān)系、簽訂客戶交易結(jié)算資金存

管合同的商業(yè)銀行，簡(jiǎn)稱指定商業(yè)銀行）配合完成。

36.關(guān)于股票流動(dòng)性，下列說(shuō)法正確的是（）。［2018年3月真題］

I.通常大盤(pán)股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤(pán)股

II.通常上市公司股票流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票

III.上市公司股票具有相同的流動(dòng)性

IV.報(bào)價(jià)的價(jià)差之間差價(jià)越小，股票流動(dòng)性越強(qiáng)

A.IILIV

B.I、n、w

c.n、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

流動(dòng)性是指資產(chǎn)能夠以合理的價(jià)格、較小的交易成本快速變現(xiàn)的能

力。由于股票的轉(zhuǎn)讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非

所有股票都具有相同的流動(dòng)性。通常情況下，大盤(pán)股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤(pán)

股，上市公司股票的流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票，而上市公司股票又

可能因市場(chǎng)或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動(dòng)

性。

37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（）等證券指數(shù)，以反

映證券交易總體價(jià)格或者某類證券價(jià)格的變化和走勢(shì)。［2015年3月

真題］

I.綜合指數(shù)

II.分類指數(shù)

III.成分指數(shù)

IV.中小企業(yè)板指數(shù)

A.I、IV

B.II、III

C.I、III

D.n、iv

【答案】：C

【解析】：

上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)和成份指數(shù)等證

券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨

即時(shí)行情發(fā)布。

38.我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件包括（）o

[2017年9月真題]

I,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上

II.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總額的15%以上

III.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份比例為

10%以上

IV.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份比例為

15%以上

A.I、IV

B.II、III

c.n、iv

D.I、III

【答案】：D

【解析】：

《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是：

向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額

超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。

39.下列有關(guān)國(guó)債銷(xiāo)售的表述中，錯(cuò)誤的是（）［2014年6月真題］

A.市場(chǎng)利率趨于上升，就為承銷(xiāo)商確定國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格拓寬了空間

B.國(guó)債銷(xiāo)售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷(xiāo)商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格，反之，

承銷(xiāo)商就有可能發(fā)生虧損

C.降低銷(xiāo)售價(jià)格，承銷(xiāo)商的分銷(xiāo)過(guò)程會(huì)縮短，資金的回收速度會(huì)加快

D.如果國(guó)債承銷(xiāo)價(jià)格定價(jià)過(guò)高，投資者就會(huì)傾向于二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)已

流通的國(guó)債，從而阻止工作順利進(jìn)行

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，市場(chǎng)利率趨于上升，就限制了承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格的空間；市

場(chǎng)利率趨于下降，就為承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格拓寬了空間。

40.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。［2013

年9月真題］

A.任一企業(yè)集合票據(jù)籌集資金額不超過(guò)1億元

B.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

C.應(yīng)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行

D.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣。集合票據(jù)

在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、

統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行。

41.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有（）。［2018年5月真

題］

I.政府債券

II.特種國(guó)債

III.金融債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開(kāi)放的政

策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)始利用國(guó)

際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。

42.對(duì)于個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，（）個(gè)人所得稅。

A.征收

B.暫不征收

C.扣除免征額后征收

D.由基金代扣代繳

【答案】：B

【解析】：

目前我國(guó)個(gè)人投資者投資基金的稅收遵守以下規(guī)定：①個(gè)人投資者買(mǎi)

賣(mài)基金份額免征增值稅；②個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花

稅；③個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅；

④個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所

得稅。

43.在證券市場(chǎng)上，資金的供給者和證券的需求者是（）。［2015年11

月真題］

A.證券投資者

B.證券中介機(jī)構(gòu)

C.監(jiān)管部門(mén)

D.證券發(fā)行人

【答案】：A

【解析】：

證券市場(chǎng)投資者是證券市場(chǎng)中資金的供給者，也是證券的需求方，他

們通過(guò)短期或長(zhǎng)期的證券投資行為，達(dá)到獲取一定股息和利息的目

的。

44.上證成分股指數(shù)采用（）公式計(jì)算，以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)

數(shù)，并采用流通股本占總股本比分級(jí)靠檔加權(quán)計(jì)算方法。［2018年9

月真題］

A.幾何加權(quán)價(jià)格指數(shù)

B.基期加權(quán)價(jià)格指數(shù)

C.簡(jiǎn)單算術(shù)價(jià)格指數(shù)

D.派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)

【答案】：D

【解析】：

上證指數(shù)系列均采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。

45.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（）。

A.事前管理

B.盈利管理

C.損失管理

D.事后管理

【答案】：A

【解析】：

風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是損失

可能性的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵應(yīng)該是對(duì)損失（或盈利）發(fā)生以前的

管理，即防止損失發(fā)生，爭(zhēng)取盈利實(shí)現(xiàn)的措施。其含義具有明顯的事

前性，而損失管理是偏向事后的處理。

46.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的章程由（）制定。

A.董事會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.監(jiān)察委員會(huì)

【答案】：B

【解析】：

會(huì)員大會(huì)是證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)

的職權(quán)包括:①制定和修改章程;②審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告;

③審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；④選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；⑤決定會(huì)費(fèi)

收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會(huì)的設(shè)

立、注銷(xiāo)和更名；⑧決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。

47.下列市場(chǎng)中，屬于我國(guó)證券市場(chǎng)主板市場(chǎng)的是（）。［2018年3月

真題］

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

C.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

D.深圳證券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易

所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。

48.在委托受理中的驗(yàn)證環(huán)節(jié)，經(jīng)紀(jì)商主要對(duì)客戶委托時(shí)遞交的（）

進(jìn)行核實(shí)。

A.相關(guān)證件（如身份證件等）

B.賬戶上的資金

C.委托單

D.賬戶上的證券

【答案】：A

【解析】：

在委托受理中的驗(yàn)證與審單環(huán)節(jié)，驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相

關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫(xiě)的委托

單。

49.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算,

并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。

A.差額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)結(jié)算

D.金額結(jié)算

【答案】：B

【解析】：

證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指

交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金

的凈額進(jìn)行交付。

50.可能發(fā)生折價(jià)的基金包括（）。［2013年12月真題］

I.LOF

II.普通封閉式基金

III.ETF

IV.普通開(kāi)放式基金

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)

象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。LOF與ETF雖然可以防

止大幅折價(jià)現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點(diǎn)，也可能發(fā)生

折價(jià)。

51.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在（）公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行。［2018年5月

真題］

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.銀行間債券市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于

商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次

級(jí)債券是商業(yè)銀行金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中

華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按

約定還本付息的有價(jià)證券。

52.保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的特點(diǎn)包括（）。［2015年3月真題］

I,本金和利息的清償順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

II.期限在5年以上（含5年）

III.本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后

IV.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)募集

A.I、III

B.I、II、III

c.n、ni、iv

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》所稱保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指

保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在

5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他

負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

53.下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（）。［2015年3月真題］

I,募集的資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不得超過(guò)發(fā)債總額的30%

II.國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)通過(guò)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽

III.募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)其投資

總額的60%

IV.地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)

展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、III、IV

D.n、IILIV

【答案