海南高略2021年財務(wù)管理第7章 《運營資金管理》 練習(xí)題

海南高略2021年財務(wù)管理第7章《運營資金管理》練習(xí)題下列各項中，不屬于營運資金構(gòu)成內(nèi)容的是（）。A.貨幣資金B(yǎng).無形資產(chǎn)(正確答案)C.存貨D.應(yīng)收賬款一般而言，營運資金指的是（）。A.流動資產(chǎn)減去速動資產(chǎn)的余額B.流動資產(chǎn)減去貨幣資金的余額C.流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的余額(正確答案)D.流動資產(chǎn)減去存貨后的余額某公司在營運資金管理中，為了降低流動資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動資產(chǎn)投資策略是（）。A.緊縮的流動資產(chǎn)投資策略(正確答案)B.寬松的流動資產(chǎn)投資策略C.匹配的流動資產(chǎn)投資策略D.穩(wěn)健的流動資產(chǎn)投資策略某公司資產(chǎn)總額為9000萬元，其中永久性流動資產(chǎn)為2400萬元，波動性流動資產(chǎn)為1600萬元。該公司長期資金來源金額為8100萬元，不考慮其他情形，可以判斷該公司的融資策略屬于（）。A.保守融資策略(正確答案)B.期限匹配融資策略C.風(fēng)險匹配融資策略D.激進融資策略下列流動資產(chǎn)融資策略中，收益和風(fēng)險均較低的是（）。A.保守融資策略(正確答案)B.激進融資策略C.產(chǎn)權(quán)匹配融資策略D.期限匹配融資策略某公司用長期資金來源滿足全部非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，而用短期資金來源滿足剩余部分永久性流動資產(chǎn)和全部波動性流動資產(chǎn)的需要，則該公司的流動資產(chǎn)融資策略是（）。A.激進融資策略(正確答案)B.保守融資策略C.折中融資策略D.期限匹配融資策略某企業(yè)因供應(yīng)商收回了信用政策，導(dǎo)致資金支付需求增加，需要補充持有大量現(xiàn)金，這種持有現(xiàn)金的動機屬于（）。A.交易性(正確答案)B.投資性C.預(yù)防性D.調(diào)整性企業(yè)在銷售旺季為方便客戶，提供商業(yè)信用而持有更多現(xiàn)金，該現(xiàn)金持有動機主要表現(xiàn)為（）。A.投機性需求B.投資性需求C.交易性需求(正確答案)D.預(yù)防性需求某公司發(fā)現(xiàn)某股票的價格因突發(fā)事件而大幅下降，預(yù)判有大的反彈空間，但苦于沒有現(xiàn)金購買。這說明該公司持有的現(xiàn)金未能滿足（）。A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.決策性需求D.投機性需求(正確答案)某公司當(dāng)年的資本成本率為10%，現(xiàn)金平均持有量30萬元，現(xiàn)金管理費用2萬元，現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換成本1.5萬，則該公司當(dāng)年持有現(xiàn)金的機會成本是（）萬元。A.6.5B.5.0C.3.0(正確答案)D.3.5在利用成本模型進行最佳現(xiàn)金持有量決策時，下列成本因素中沒有考慮在內(nèi)的是（）。A.交易成本(正確答案)B.短缺成本C.管理成本D.機會成本某公司采用隨機模型計算得出目標(biāo)現(xiàn)金余額為200萬元，最低限額為120萬元，則根據(jù)該模型計算的現(xiàn)金上限為（）萬元。A.360(正確答案)B.320C.240D.280某上市公司利用隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量，已知現(xiàn)金余額下限為200萬元，目標(biāo)現(xiàn)金余額為360萬元，則現(xiàn)金余額上限為（）萬元。A.480B.560C.960D.680(正確答案)某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型進行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是（）萬元。A.65B.95C.140(正確答案)D.205關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計算，下列公式正確的是（）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期－存貨周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(正確答案)D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期某公司存貨周期轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（）天。A.30B.60C.150(正確答案)D.260在其他條件相同的情況下，下列各項中，可以加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的是（）。A.減少存貨量(正確答案)B.減少應(yīng)付賬款C.放寬賒銷信用期D.利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣下列各項中，可用來表示應(yīng)收賬款機會成本的是（）。A.壞賬損失B.給予客戶的現(xiàn)金折扣C.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息(正確答案)D.應(yīng)收賬款日常管理費用企業(yè)將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資項目，就會喪失這些投資項目可能帶來的收益，則該收益是（）。A.應(yīng)收賬款的短缺成本B.應(yīng)收賬款的機會成本(正確答案)C.應(yīng)收賬款的壞賬成本D.應(yīng)收賬款的管理成本某企業(yè)預(yù)計下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機會成本是（）萬元。A.27(正確答案)B.45C.108D.180在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商將應(yīng)收賬款額轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂三方合同，同時，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還所融通的資金，則這種保理是（）。A.明保理，且是有追索權(quán)的保理(正確答案)B暗保理，且是無追索權(quán)的保理明保理，且是無追索權(quán)的保理D.暗保理，且是有追索權(quán)的保理某公司存貨年需求量為36000千克，經(jīng)濟訂貨批量為600千克，一年按360天計算，則最佳訂貨周期為（）天。A.6(正確答案)B.1.67C.100D.60下列各項因素中，不影響存貨經(jīng)濟訂貨批量計算結(jié)果的是（）。A.單位變動儲存成本B.保險儲備(正確答案)C.存貨年需要量D.每次訂貨變動成本根據(jù)存貨的經(jīng)濟訂貨基本模型，影響經(jīng)濟訂貨批量的因素是（）。A.購置成本B.每次訂貨變動成本(正確答案)C.固定儲存成本D.缺貨成本某公司全年（360天）材料采購量預(yù)計為7200噸，假定材料日耗均衡，從訂貨到送達正常需要3天，鑒于延遲交貨會產(chǎn)生較大損失，公司按照延誤天數(shù)2天建立保險儲備。不考慮其他因素，材料再訂貨點為（）噸。A.40B.80C.60D.100(正確答案)某公司全年需要零配件72000件，假設(shè)一年按360天計算，按經(jīng)濟訂貨基本模型計算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時間為3天，公司確定的保險儲備為1000件，則再訂貨點為（）件。A.1600(正確答案)B.4000C.600D.1075某公司全年需用X材料18000件，計劃開工360天。該材料訂貨日至到貨日的時間為5天，保險儲備量為100件。該材料的再訂貨點是（）件。A.100B.150C.250D.350(正確答案)下列關(guān)于存貨保險儲備的表述中，正確的是（）。A.較低的保險儲備可降低存貨缺貨成本B.保險儲備的多少取決于經(jīng)濟訂貨量的大小C.最佳保險儲備能使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低(正確答案)D.較高的保險儲備可降低存貨儲存成本采用ABC控制法進行存貨管理時，應(yīng)該重點控制的存貨類別是（）。A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多的存貨C.庫存時間較長的存貨D.單位價值較大的存貨(正確答案)某公司借入名義年利率為10%的銀行借款6000萬元，分12個月等額償還本息，則按照加息法計算的該借款的實際年利率為（）。A.21%B.10.25%C.20%(正確答案)D.10%某公司向銀行借款2000萬元，期限1年，年利率6.5%，銀行要求的補償性余額比例為12%，則借款的實際利率為（）。A.7.28%B.6.5%C.12%D.7.39%(正確答案)某企業(yè)向銀行借款500萬元，利率為5.4%，銀行要求保留10%的補償性余額，則該借款的實際利率為（）。A.6%(正確答案)B.4.91%C.4.86%D.5.4%某企業(yè)獲批100萬元的周轉(zhuǎn)信貸額度，約定年利率為10%，承諾費率為0.5%，年度內(nèi)企業(yè)實際動用貸款60萬元，使用了12個月，則該筆業(yè)務(wù)在當(dāng)年實際發(fā)生的借款成本為（）萬元。A.10B.6C.6.2(正確答案)D.10.2某公司向銀行借款100萬元，年利率為8%，銀行要求保留12%的補償性余額，則該借款的實際年利率為（）。A.6.67%B.7.14%C.9.09%(正確答案)D.11.04%下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高(正確答案)D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大商業(yè)信用作為企業(yè)短期資金的一種來源，主要表現(xiàn)形式有（）。A.應(yīng)付票據(jù)(正確答案)B.預(yù)收貨款(正確答案)C.季節(jié)性周轉(zhuǎn)貸款D.應(yīng)付賬款(正確答案)在存貨訂貨量決策中，下列關(guān)于保險儲備的表述正確的有（）。A.保險儲備增加，存貨的缺貨損失減小(正確答案)B.保險儲備增加，存貨中斷的概率變小(正確答案)C.保險儲備增加，存貨的再訂貨點降低D.保險儲備增加，存貨的儲存成本提高(正確答案)下列各項中，對營運資金占用水平產(chǎn)生影響的有（）。A.貨幣資金(正確答案)B.應(yīng)收賬款(正確答案)C.預(yù)付賬款(正確答案)D.存貨(正確答案)下列關(guān)于營運資金管理的表述中，正確的有（）。A.銷售穩(wěn)定并可預(yù)測時，投資與流動資產(chǎn)的資金可以相對少一些(正確答案)B.加速營運資金周轉(zhuǎn)，有助于降低資金使用成本(正確答案)C.管理者偏好高風(fēng)險高收益時，通常會保持較低的流動資產(chǎn)投資水平(正確答案)D.銷售變數(shù)較大而難以預(yù)測時，通常要維持較低的流動資產(chǎn)與銷售收入比率不考慮其他因素，企業(yè)采用寬松的流動資產(chǎn)投資策略將導(dǎo)致（）。A.較低的資產(chǎn)流動性B.較低的償債能力C.較低的流動資產(chǎn)短缺成本(正確答案)D.較低的收益水平(正確答案)企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預(yù)防性和投機性三大需求，下列各項中體現(xiàn)了交易性需求的有（）。A.為滿足季節(jié)性庫存的需求而持有現(xiàn)金(正確答案)B.為避免因客戶違約導(dǎo)致的資金鏈意外斷裂而持有現(xiàn)金C.為提供更長的商業(yè)信用期而持有現(xiàn)金(正確答案)D.為在證券價格下跌時買入證券而持有現(xiàn)金運用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為（）。A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大B.現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大(正確答案)C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大(正確答案)D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關(guān)現(xiàn)金成本有（）。A.機會成本(正確答案)B.短缺成本C.管理成本D.交易成本(正確答案)下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.加快制造和銷售產(chǎn)品(正確答案)B.提前償還短期融資券C.加大應(yīng)收賬款催收力度(正確答案)D.利用商業(yè)信用延期付款(正確答案)下列各項措施中，能夠縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.減少對外投資B.延遲支付貨款(正確答案)C.加速應(yīng)收賬款的回收(正確答案)D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售(正確答案)運用應(yīng)收賬款余額控制模式進行應(yīng)收賬款管理可以發(fā)揮的作用有（）。A.預(yù)測公司的現(xiàn)金流量(正確答案)B.預(yù)計應(yīng)收賬款的水平(正確答案)C.反映應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度D.評價應(yīng)收賬款的收賬效率(正確答案)下列成本費用中，一般屬于存貨變動儲存成本的有（）。A.存貨資金應(yīng)計利息(正確答案)B.存貨毀損和變質(zhì)損失(正確答案)C.倉庫折舊費D.庫存商品保險費(正確答案)下列各項中，屬于企業(yè)利用商業(yè)信用進行籌資的形式有（）。A.應(yīng)付票據(jù)(正確答案)B.應(yīng)付賬款(正確答案)C.融資租賃D.預(yù)收賬款(正確答案)一般而言，與短期融資券和短期借款相比，商業(yè)信用融資的優(yōu)點有（）。A.融資數(shù)額較大B.融資條件寬松(正確答案)C.融資機動權(quán)大(正確答案)D.不需提供擔(dān)保(正確答案)在我國，下列關(guān)于短期融資券的說法，正確的有（）。A.相對銀行借款，信用要求等級高(正確答案)B.相對企業(yè)債券，籌資成本較高C.相對商業(yè)信用，償還方式靈活D.相對于銀行借款，一次性籌資金額較大(正確答案)如果企業(yè)利用應(yīng)付賬款進行籌資而無需支付利息，則可以認(rèn)為采用這種商業(yè)信用形式是沒有籌資成本的。（）對錯(正確答案)現(xiàn)金管理的存貨模型中，最佳現(xiàn)金持有量是機會成本和交易成本線交叉的點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。（）對(正確答案)錯在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時，無論成本模型還是存貨模型，都需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。（）對(正確答案)錯企業(yè)維持較高的流動資產(chǎn)存量水平有助于提高資金使用效率和企業(yè)總體收益水平。（）對錯(正確答案)緊縮型流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)一般會維持較高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，因此財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險小。（）對錯(正確答案)某公司推行適時制（JIT），對公司管理水平提出了更高的要求，因此該公司應(yīng)采用寬松的流動資產(chǎn)投資策略。（）對錯(正確答案)企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本指企業(yè)為了取得投資機會所產(chǎn)生的傭金，喪失的再投資收益。對錯(正確答案)一般而言，企業(yè)通過短期負(fù)債來滿足本企業(yè)所需資金的融資手段是較為保守的。（）對錯(正確答案)不考慮其他因素，如果企業(yè)臨時融資能力較強，則其預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。（）對(正確答案)錯企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。（）對錯(正確答案)應(yīng)收賬款保理的主要意圖在于將逾期未能收回的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，從而獲取相應(yīng)的資金。（）對錯(正確答案)在應(yīng)收賬款保理中，從風(fēng)險角度看，有追索權(quán)的保理相對于無追索權(quán)的保理對供應(yīng)商更有利，對保理商更不利。（）對錯(正確答案)存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）對(正確答案)錯企業(yè)向銀行貸款時，如果銀行要求一定比例的補償性金額，則提高了借款的利率水平。（）對錯(正確答案)在銀行授予企業(yè)的信貸額度內(nèi)，企業(yè)可按需貸款，銀行應(yīng)承擔(dān)支付企業(yè)在限額內(nèi)貸款所需資金的全部義務(wù)。（）對錯(正確答案)如果購貨付款條件為“2/10，N/30”，一年按360天計算，則放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為20%。（）對錯(正確答案)應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)的一種商業(yè)信用，采用這種融資方式是沒有成本的。（）對錯(正確答案)乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關(guān)資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2萬元，持有現(xiàn)金的機會成本率為10%。

要求：

（1）計算最佳現(xiàn)金持有量。

（2）計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)。

（3）計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。

（4）計算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本。

（5）計算最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本。

甲公司2018年度全年營業(yè)收入為4500萬元（全部為賒銷收入），應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為60天。公司產(chǎn)品銷售單價為500元/件，單價變動成本為250元/件。若將應(yīng)收賬款所占用的資金用于其他等風(fēng)險投資可獲得的收益率為10%，2019年調(diào)整信用政策，全年銷售收入（全部為賒銷收入）預(yù)計增長40%，應(yīng)收賬款平均余額預(yù)計為840萬元，假定全年按照360天計算。

要求：

（1）計算2018年應(yīng)收賬款平均余額。

（2）計算2018年變動成本率。

（3）計算2018年應(yīng)收賬款的機會成本。

（4）計算2019年預(yù)計的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)。乙公司2017年采用“N/30”的信用條件，全年銷售額（全部為賒銷）為10000萬元，平均收現(xiàn)期為40天。2018年初，乙公司為了盡早收回貨款，提出了“2/10，N/30”的信用條件。新的折扣條件對銷售額沒有影響，但壞賬損失和收賬費用共減少200萬元。預(yù)計占銷售額一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，享受現(xiàn)金折扣的客戶均在第10天付款；不享受現(xiàn)金折扣的客戶，平均付款期為40天。該公司的資本成本為15%，變動成本率為60%。假設(shè)一年按360天計算，不考慮增值稅及其他因素的影響。

要求：

（1）計算信用條件改變引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額。

（2）計算信用條件改變后的應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期。

（3）計算信用條件改變引起的應(yīng)收賬款機會成本的增加額。

（4）計算信用條件改變引起的稅前利潤增加額。

（5）判斷提供現(xiàn)金折扣的信用條件是否可行，并說明理由。

甲公司是一家標(biāo)準(zhǔn)件分銷商，主要業(yè)務(wù)是采購并向固定客戶供應(yīng)某種標(biāo)準(zhǔn)件產(chǎn)品。有關(guān)資料如下：

（1）該標(biāo)準(zhǔn)件上一年訂貨次數(shù)為60次，全年訂貨成本為80萬元，其中，固定成本總額為26萬元，其余均為變動成本，單位變動成本和固定成本總額在下一年保持不變。

（2）該標(biāo)準(zhǔn)件總儲存費用中每年固定租金為120萬元，每增加一件標(biāo)準(zhǔn)件，就增加1元倉儲費。每件標(biāo)準(zhǔn)件占用資金為50元，資金利息率為6%。

（3）該標(biāo)準(zhǔn)件年需要量為180萬件，一年按照360天計算。

（4）該標(biāo)準(zhǔn)件從發(fā)出訂單到貨物送達需5天。

要求：

（1）計算每次訂貨變動成本。

（2）計算單位變動儲存成本。

（3）根據(jù)經(jīng)濟訂貨模型計算該標(biāo)準(zhǔn)件的經(jīng)濟訂貨量和最佳訂貨周期。（按天表示）

（4）計算再訂貨點。甲公司是一家冷凍設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，預(yù)計2019年全年需要使用某種型號的零件250000件，該零件的進價為350元/件，每次的訂貨費用為18000元，每個零件的年變動儲存成本為10元。假設(shè)2019年開工250天，全年均衡耗用，每次訂貨后5天到貨，保險儲備量為10000件。

要求：

（1）計算經(jīng)濟訂貨批量。

（2）計算全年最佳訂貨次數(shù)。

（3）計算經(jīng)濟訂貨量平均占用資金。

（4）計算最低存貨相關(guān)總成本

（5）計算再訂貨點。丙公司是一家設(shè)備制造企業(yè)，每年需要外購某材料108000千克，現(xiàn)有S和T兩家符合要求的材料供應(yīng)企業(yè)，他們所提供的材料質(zhì)量和價格都相同。公司計劃從兩家企業(yè)中選擇一家作為供應(yīng)商，相關(guān)信息如下：

（1）從S企業(yè)購買該材料，一次性入庫，每次訂貨費用為5000元，年單位材料變動儲存成本為30元/千克，假設(shè)不存在缺貨。

（2）從T企業(yè)購買該材料，每次訂貨費用為6050元，年單位材料變動儲存成本為30元/千克，材料陸續(xù)到貨和使用，每日送貨量為400千克，每日耗用量為300千克。

要求：

（1）利用經(jīng)濟訂貨基本模型，計算從S企業(yè)購買材料的經(jīng)濟訂貨批量和相關(guān)存貨總成本。

（2）利用經(jīng)濟訂貨擴展模型，計算從T企業(yè)購買材料的經(jīng)濟訂貨批量和相關(guān)存貨總成本。

（3）基于成本最優(yōu)原則，判斷丙公司應(yīng)該選擇哪家企業(yè)作為供應(yīng)商。

甲公司是一家制造類企業(yè)，全年平均開工250天。為生產(chǎn)產(chǎn)品，全年需要購買A材料250000件，該材料進貨價格為150元/件，每次訂貨需支付運費、訂單處理費等變動費用500元，材料年儲存費率為10元/件。A材料平均交貨時間為4天。該公司A材料滿足經(jīng)濟訂貨基本模型各項前提條件。

要求：

（1）利用經(jīng)濟訂貨基本模型，計算A材料的經(jīng)濟訂貨批量和全年訂貨次數(shù)。

（2）計算按經(jīng)濟訂貨批量采購A材料的年存貨相關(guān)總成本。

（3）計算A材料每日平均需用量和再訂貨點。

丙商場季節(jié)性采購一批商品，供應(yīng)商報價為1000萬元，付款條件為“3/10，2.5/30，N/90”，目前丙商場資金緊張，預(yù)計到第90天才有資金用于支付，若要在90天內(nèi)付款只能通過銀行借款解決，銀行借款年利率為6%，假設(shè)一年按360天計算。有關(guān)情況如表3所示：

表3應(yīng)付賬款折扣分析表金額單位：萬元

注：表中“”表示省略的數(shù)據(jù)。

要求：

1）確定表3中字母代表的數(shù)值（不需要列示計算過程）；

2）指出丙商場應(yīng)選擇哪一天付款，并說明理由。

丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天?，F(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：

方案1：利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2/10，N/40”。

方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8%。銀行要求的補償性金額為借款額的20%。

方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1%。

要求：

（1）如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。

（2）如果丙公司選擇方案2，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。

（3）如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。

（4）根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。

甲公司是一家制造業(yè)公司，兩年來經(jīng)營狀況穩(wěn)定，并且產(chǎn)銷平衡，相關(guān)資料如下：

資料一：公司2019年度資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，如下（單位：萬元）所示：

2019年度資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表單位：萬元

資料二：全年購貨成本9450萬元，公司永久性流動資產(chǎn)為2500萬元，一年按360天計算。

資料三：公司收緊賒銷政策導(dǎo)致收入減少6000萬元，變動成本率為70%，機會成本減少500萬元，收賬費用減少200萬元。

要求：

（1）根據(jù)資料一，計算2019年年末營運資金數(shù)額。

（2）根據(jù)資料一，計算：①營業(yè)毛利率；②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；③凈資產(chǎn)收益率。

（3）根據(jù)資料一、二計算：①存貨周轉(zhuǎn)期；②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；③應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期；④現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（以上計算結(jié)果均用天數(shù)表示）。

（4）根據(jù)資料一、二，依據(jù)公司資產(chǎn)與資金來源期限結(jié)構(gòu)的匹配情況，判斷該公司流動資產(chǎn)融資策略屬于哪種類型。甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)集團，生產(chǎn)耗費的原材料為L零部件。有關(guān)資料如下：

資料一：L零部件的年正常需要量為54000個，2018年及以前年度，一直從乙公司進貨，單位購買價格100元／個，單位變動儲存成本為6元／個，每次訂貨變動成本為2000元，一年按360天計算。

資料二：2018年，甲公司全年應(yīng)付賬款平均余額為450000元，假定應(yīng)付賬款全部為應(yīng)向乙公司支付的L零部件的價款。

資料三：2019年年初，乙公司為鼓勵甲公司盡早還款，向甲公司開出的現(xiàn)金折扣條件為“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付賬款的資金需要在30天時才能周轉(zhuǎn)回來，30天以內(nèi)的資金需求要通過銀行借款籌集，借款利率為4.8%，甲公司綜合考慮借款成本與折扣收益，決定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出選擇。

資料四：受經(jīng)濟環(huán)境的影響，甲公司決定自2020年將零部件從外購轉(zhuǎn)為自行生產(chǎn)，計劃建立一個專門生產(chǎn)L零部件的A分廠。該分廠投入運行后的有關(guān)數(shù)據(jù)估算如下，零部件的年產(chǎn)量為54000個，單位直接材料成本為30元/個，單位直接人工成本為20元/個，其他成本全部為固定成本，金額為1900000元。

資料五：甲公司將A分廠作為一個利潤中心予以考核，內(nèi)部結(jié)算價格為100元/個，該分廠全部固定成本1900000元中，該分廠負(fù)責(zé)人可控的部分占700000

要求：

（1）根據(jù)資料一，按照經(jīng)濟訂貨基本模型計算：①零部件的經(jīng)濟訂貨量；②全年最佳訂貨次數(shù)；③最佳訂貨周期（要求用天數(shù)表示）；④經(jīng)濟訂貨量下的變動儲存成本總額。

（2）根據(jù)資料一和資料二，計算2018年度的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（要求用天數(shù)表示）。

（3）根據(jù)資料一和資料三，分別計算甲公司2019年度兩個付款方案的凈收益，并判斷甲公司應(yīng)選擇哪個付款方案。

（4）根據(jù)資料四，計算A分廠投入運營后預(yù)計年產(chǎn)品成本總額。

（5）根據(jù)資料四和資料五，計算A分廠作為利潤中心的如下業(yè)績考核指標(biāo)：①邊際貢獻；②可控邊際貢獻；③部門邊際貢獻。戊公司是一家設(shè)備制造商，公司基于市場發(fā)展進行財務(wù)規(guī)劃，有關(guān)資料如下：

資料一：戊公司2017年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表簡表及相關(guān)信息如下表所示。

戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡表及相關(guān)信息（2017年12月31日）金額單位：萬元

注：表中“N”表示該項目不隨銷售額的變動而變動。

資料二：戊公司2017年銷售額為40000萬元，銷售凈利率為10%，利潤留存率為40%。預(yù)計2018年銷售額增長率為30%，銷售凈利率和利潤留存率保持不變。

資料三：戊公司計劃于2018年1月1日從租賃公司融資租入一臺設(shè)備。該設(shè)備價值為1000萬元，租期為5年，租賃期滿時預(yù)計凈殘值為100萬元，歸租賃公司所有。年利率為8%，年租賃手續(xù)費率為2%，租金每年末支付1次。相關(guān)貨幣時間價值系數(shù)為（P/F，8%，5）＝0.6806；（P/F，10%，5）＝0.6209；（P/A，8%，5）＝3.9927；（P/A，10%，5）＝3.7908。

資料四：經(jīng)測算，資料三中新增設(shè)備投產(chǎn)后每年能為戊公司增加