第十二章第二節(jié)對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管

對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管什么是信托它是指法人或自然人在相互信任的基礎(chǔ)上,通過(guò)簽定契約,由一方將資金,財(cái)產(chǎn)或某種經(jīng)濟(jì)事務(wù),按照一定的目的或利益要求,委托給起相信有能力和可委任的另一方,代為營(yíng)運(yùn),管理和處置的經(jīng)濟(jì)行為.第一節(jié)信托的產(chǎn)生與發(fā)展一信托的產(chǎn)生

信托是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物

產(chǎn)生可追溯到2500年以前的古希臘,埃及

信托概念則源于古羅馬法典中的“信托遺贈(zèng)”

一般認(rèn)為,現(xiàn)代信托是以為原型逐步發(fā)展起來(lái)的

二信托的發(fā)展

英國(guó)是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地.個(gè)人受托執(zhí)行遺囑,管理土地且不以盈利為目的的民事信托業(yè)務(wù)是英國(guó)傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)

1908年"官立信托局"的成立,標(biāo)志著英國(guó)的信托業(yè)開(kāi)始從個(gè)人受托轉(zhuǎn)向法人受托,民事信托轉(zhuǎn)向商事信托

信托的真正興旺是在美國(guó).信托機(jī)構(gòu)開(kāi)始發(fā)揮其中長(zhǎng)期融資職能,金融信托業(yè)務(wù)由此完全形成.

甲午戰(zhàn)爭(zhēng)以后,日本出于工業(yè)化籌資的需求,引入了在美國(guó)廣為應(yīng)用的支持產(chǎn)業(yè)振興的金融信托制度.

英國(guó)的“尤斯制度”官立信托局第二節(jié)信托的特點(diǎn)1,信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性

2,信托行為的相關(guān)性

3,信托目的的特定性

4,信托內(nèi)容的廣泛性

5,信托資產(chǎn)核算的他主性,受托者只取得信托報(bào)酬,不取得信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的收益,相應(yīng)地也不承擔(dān)損失風(fēng)險(xiǎn).

6,信托收益分配的實(shí)績(jī)性信托企業(yè)代客戶(hù)經(jīng)營(yíng)管理和處置資產(chǎn),這是信托的最基本職能.目前主要采取財(cái)產(chǎn)管理與財(cái)產(chǎn)處理兩種形式只信托企業(yè)能對(duì)個(gè)人,法人團(tuán)體的實(shí)際需要提供多方面的信用服務(wù)職能.如代理發(fā)行股票債券,代理催收欠款,代理收付款,提供投資咨詢(xún)等.

首要職能組織和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的職能信用服務(wù)職能財(cái)務(wù)管理融資與融物相結(jié)合的金融職能第三節(jié)信托的職能第四節(jié)國(guó)內(nèi)外信托行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管一美國(guó)英國(guó)的發(fā)展(見(jiàn)書(shū))二日本信托業(yè)的發(fā)展歷程

1887―1897年,日本經(jīng)濟(jì)依賴(lài)紡織輕工獲得了發(fā)展.出于工業(yè)化籌資的需求,引入了金融信托制度.

1900年,日本頒布《興業(yè)銀行法》率先開(kāi)辦信托業(yè)務(wù).興業(yè)銀行采用有價(jià)證券的方式,辦理公司債券的發(fā)行及有關(guān)代理業(yè)務(wù),同時(shí)引入信托制度,促使債券在證券市場(chǎng)上流通.

日本政府適時(shí)頒布了《信托法》和《信托業(yè)法》,健全了信托制度,實(shí)現(xiàn)了信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)的分離,日本信托業(yè)走上了正軌并獲得了高速發(fā)展.貸款信托業(yè)務(wù)從各種信托業(yè)務(wù)中脫穎而出,這項(xiàng)信托業(yè)務(wù)是信托銀行具備長(zhǎng)期融資機(jī)構(gòu)職能的基礎(chǔ).

70年代后期,日本進(jìn)入"信托時(shí)代".信托的金融功能和財(cái)務(wù)管理功能得以充分發(fā)揮,信托業(yè)務(wù)蓬勃開(kāi)展.

三、我國(guó)信托業(yè)發(fā)展及監(jiān)管80年以來(lái),信托業(yè)經(jīng)歷了四個(gè)階段:

1,1979――1983年信托業(yè)恢復(fù)的初期.

2,1983年下半年――1985年的信托業(yè)的全國(guó)性整頓.

3,1986――1989.金融改革有了突破性進(jìn)展.

4,進(jìn)入90年代以來(lái),信托業(yè)繼續(xù)不斷調(diào)整.21世紀(jì)的中國(guó)信托業(yè)

2001年,《信托投資公司管理辦法》及《信托法》相繼出臺(tái),明確了信托職能,規(guī)范了信托業(yè)務(wù),標(biāo)志著我國(guó)信托業(yè)進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期我國(guó)對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管對(duì)金融信托結(jié)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)金融信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管設(shè)立對(duì)金融信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變更終止業(yè)務(wù)范圍資金完善法律加強(qiáng)內(nèi)部管理賠償準(zhǔn)備禁止行為中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)在京成立

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧在成立大會(huì)上說(shuō)，當(dāng)前中國(guó)的信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍處于較高狀態(tài)。為此，監(jiān)管當(dāng)局將以防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為核心，繼續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)，加大對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管力度。一是嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，不準(zhǔn)“帶病上崗”；二是實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管，區(qū)別對(duì)待，鼓勵(lì)先進(jìn)，鞭策落后；三是完善法人治理，結(jié)合中國(guó)國(guó)情探索適用的法人治理模式；四是強(qiáng)化市場(chǎng)約束，推進(jìn)和規(guī)范信息披露，提高透明度；五是加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)監(jiān)管；六是加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，每年檢查一次，今年沒(méi)有檢查過(guò)的要補(bǔ)課，檢查過(guò)的要持續(xù)監(jiān)管；七是完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系和手段，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)檢查相輔相成的作用；八是加快處理解決歷史遺留問(wèn)題；九是加強(qiáng)培訓(xùn)工作，端正經(jīng)營(yíng)思想，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力；

十是做好案件處理和防范工作，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，打擊和防范違法違規(guī)案件。

在成立大會(huì)上，信托公司的代表宣讀了《經(jīng)營(yíng)性信托行業(yè)公約》，倡議要遵守公約，堅(jiān)決樹(shù)立信托業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)的良好形象。

案例分析綿陽(yáng)信托

湖南信托創(chuàng)業(yè)投資一號(hào)

G中孚"借道"信托增資子公司財(cái)產(chǎn)管理功能

即"受人之托,代人理財(cái)",這是信托業(yè)的基本功能.

信托的產(chǎn)生是從財(cái)務(wù)管理開(kāi)始的,現(xiàn)代信托業(yè)所從事的無(wú)論是金錢(qián)信托還是實(shí)物信托,都屬于財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理功能的運(yùn)用.

在該功能下,信托企業(yè)作為受托人經(jīng)營(yíng)管理和處置信托財(cái)產(chǎn),必須按委托人的要求,為委托人或受益人謀利,而不能自主決策,背棄契約隨心所欲運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn).而且,信托財(cái)產(chǎn)所獲收益,全部歸受益人享有,信托機(jī)構(gòu)只能按契約規(guī)定收取相應(yīng)手續(xù)費(fèi).

中國(guó)信托業(yè)的發(fā)展也必須根植于此.

信托業(yè)的社會(huì)投資職能,可以通過(guò)信托實(shí)業(yè)投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)得到體現(xiàn).社會(huì)投資功能可以定位為中國(guó)信托業(yè)的輔助功能之一,但一定要按照信托原理的要求來(lái)對(duì)這一功能加以運(yùn)用和發(fā)揮.

融通資金功能

信托業(yè)本身就有調(diào)劑資金余缺之功能,調(diào)劑供求.

信托可以通過(guò)貨幣資金的融通形式,以動(dòng)產(chǎn)信托,不動(dòng)產(chǎn)信托,融資租賃等方式將社會(huì)閑散資金吸收起來(lái),滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)資金的需要.該功能主要反映在長(zhǎng)期資金運(yùn)作上,同時(shí)也表現(xiàn)在對(duì)外引進(jìn)資金,先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備上.

我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,對(duì)信托業(yè)融資功能有巨大的需求.

但是考慮到一些現(xiàn)實(shí)因素,中國(guó)信托業(yè)融通資金功能的生存空間在目前相對(duì)狹小,即使盡力發(fā)揮,估計(jì)也難以發(fā)揮好.

協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系功能

目前我國(guó)信托業(yè)的協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系功能并沒(méi)有充分發(fā)揮運(yùn)用的市場(chǎng)基礎(chǔ)和人文環(huán)境.

一方面,目前商業(yè)銀行規(guī)模龐大,實(shí)力雄厚.

另一方面,銀行業(yè)的長(zhǎng)期壟斷,使之擁有廣泛的社會(huì)基礎(chǔ),受到社會(huì)公眾的信任.

同時(shí),信托機(jī)構(gòu)由于起步晚,發(fā)展規(guī)模小,社會(huì)公眾對(duì)其不甚了解.因此,考慮到這些因素,中國(guó)信托業(yè)可將協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的功能作為輔助功能.

社會(huì)投資功能

它是指信托業(yè)運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會(huì)投資活動(dòng)的功能.只有信托機(jī)構(gòu)享有投資權(quán)和具有適當(dāng)?shù)耐顿Y方式的條件下,其財(cái)務(wù)管理功能的發(fā)揮才具有了可靠的基礎(chǔ).

人行下達(dá)了積極開(kāi)辦信托業(yè)務(wù)的通知后,中國(guó)信托業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)恢復(fù)發(fā)展的高潮,但出現(xiàn)了一定的盲目性.國(guó)務(wù)院于1982年4月下達(dá)了《關(guān)于整頓國(guó)內(nèi)信托投資機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)更新改造資金管理的通知》,規(guī)定除國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)和國(guó)務(wù)院授權(quán)單位批準(zhǔn)的信托投資公司外,各地區(qū)各部門(mén)不得辦理信托投資業(yè)務(wù),已經(jīng)辦的限期整頓.

1983年人行專(zhuān)門(mén)行使央行職能,隨之,信托業(yè)又被提上議事日程.人行提出"凡是有利于引進(jìn)外資,引進(jìn)先進(jìn)技術(shù),有利于發(fā)展生產(chǎn),搞活經(jīng)濟(jì)的各種信托業(yè)務(wù)都可以辦理",信托業(yè)出現(xiàn)了又一次高潮,但基本上是銀行信貸業(yè)務(wù)的重復(fù),1984年底,經(jīng)濟(jì)過(guò)熱造成貨幣投放和信貸規(guī)模雙失控,隨著經(jīng)濟(jì)緊縮,信托業(yè)又一次開(kāi)始了整頓.

頒布了《金融信托投資機(jī)構(gòu)管理暫行規(guī)定》和《金融信托投資機(jī)構(gòu)資金管理暫行辦法》兩個(gè)法規(guī)性文件.1988年,信托投資公司達(dá)745家,資產(chǎn)總額達(dá)830億元.但是,由于國(guó)內(nèi)出現(xiàn)明顯的通貨膨脹,國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)行治理整頓,信托業(yè)再次面臨整頓收縮的局面.這一時(shí)期中國(guó)信托業(yè)的發(fā)展具有兩重性,一方面,信托業(yè)的發(fā)展打破了國(guó)家銀行一統(tǒng)天下的局面;另一方面,此時(shí)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展是在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的背景下發(fā)生的,信托業(yè)發(fā)展的不規(guī)范方面給國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了一定的負(fù)面影響.

到1994年全國(guó)經(jīng)人行批準(zhǔn)的信托投資公司共有391家.這時(shí),國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展起來(lái),信托公司本應(yīng)找到自己的歸宿,但是由于以入迷途,而又培養(yǎng)了資