2023基金基礎(chǔ)練習(xí)題9

2023基金基礎(chǔ)練習(xí)題9

笫801題：目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超

過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

正確答案：C目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得

超過180天。

第802題：市場(chǎng)參加者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值

的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

正確答案：D市場(chǎng)參加者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈

值的100%o

第803題：詹森&衡量的是基金組合收益中超過（）預(yù)料值的那一部分超額收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超額收益率

D、CAPM模型

正確答案：D它衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)料值的那一部分超額收益。

第804題：下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在其他因素相同的狀況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B、在其他因素相同的狀況下，固定利率僮券比零息債券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的狀況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D、在市場(chǎng)利率波動(dòng)的狀況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有

期收益率

正確答案：B在其他因素相同的狀況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。

第805題：當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出劇烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。

A:買入并持有策略

B:投資組合策略

C:動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

D:投資組合保險(xiǎn)策略

正確答案：A當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出劇烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持

有策略，在市場(chǎng)向.匕運(yùn)動(dòng)時(shí)放棄了利潤(rùn)，在市場(chǎng)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)增加了損失。

第806題：以下不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的是（）,

A.分類方法

B.指標(biāo)計(jì)算方法

C.風(fēng)格推斷

D.行業(yè)選擇

正確答案：D基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系包括分類方法、指標(biāo)計(jì)算方法、風(fēng)格推斷和評(píng)級(jí)等。行業(yè)選

擇是業(yè)績(jī)歸因的因素。故選D.

第807題：下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A、采納貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率

B、發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C、僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通

D、對(duì)資金用途有明確限制

正確答案：C中國(guó)的短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)吁的，僅在銀行間債券

市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采納無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市

場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。企業(yè)發(fā)行短期融資券目的是為了獲得短期流淌性，對(duì)資金用途并無明

確限制。

第808題：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是（）。

A:基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B:基金管理人的管理費(fèi)

C:基金托管人的托管費(fèi)

D:銷售服務(wù)費(fèi)

正確答案：A基金費(fèi)用一般包括管理人酬勞、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和

其他費(fèi)用。由于目前管理人酬勞、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按資產(chǎn)凈值的肯定比例計(jì)提支付,

在計(jì)算基金資產(chǎn)凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，大部分股票基金投資者對(duì)此并不太敏感。

第809題：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的有（）。

A、銷售服務(wù)費(fèi)

B、基金管理人的管理費(fèi)

C、基金托管人的托管費(fèi)

D、基金合同生效前的會(huì)計(jì)師費(fèi)

正確答案：D下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：

①基金管理人的管理費(fèi)；

②基金托管人的托管費(fèi)；

③銷售服務(wù)費(fèi)；

④基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；

⑤基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

⑥基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；

⑦基金的證券交易費(fèi)用；

⑧依據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

第809題：下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高

B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

正確答案：A看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。囚此，

標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。

第811題：下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。

A、當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

C、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

正確答案：A對(duì)賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)

利率上升時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下

降時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

第812題：私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、股份制

正確答案：D私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

第813題：下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義的說法，不包括的是（）。

A、對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理實(shí)力，必需測(cè)算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)

B、基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)來源是超群的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是擔(dān)當(dāng)了過多的風(fēng)險(xiǎn)

C、只有通過完備的投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

正確答案：D投資者都想要知道他們的投資產(chǎn)品表現(xiàn)如何。對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資業(yè)績(jī)

的好壞可能會(huì)確定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教化、旅游等。對(duì)于儲(chǔ)備養(yǎng)

老金的參加者而言，投資業(yè)績(jī)的好壞可能會(huì)確定其能否有舒適的退休生活，對(duì)于基金公司而

言，想要提高其投資管理實(shí)力，必理測(cè)算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)。僅僅了解投資產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)

的回報(bào)率是不夠的，投資者和基金公司還須要知道基金經(jīng)理相對(duì)于市場(chǎng)表現(xiàn)如何，相對(duì)于其

他基金經(jīng)理表現(xiàn)如何。最終須要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)來源是超群的投資技能，還

是單純的運(yùn)氣，或者是擔(dān)當(dāng)了過多的風(fēng)險(xiǎn)。只有通過完備的投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，投資者才可以有

足夠的信息來了解自己的投資狀況.

第813題：下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行實(shí)惠利率高，比同期國(guó)債利率高

C.只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)

D.只有二級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的一級(jí)市場(chǎng)

正確答案：C商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大；②利率較低，通常比銀行實(shí)惠利率

低，比同期國(guó)債利率高；③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)。

第815題：有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無法干脆測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變更對(duì)組合價(jià)值的影響程

度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo).下列不屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是（）

A.B系數(shù)

B.久期

C.凸性

D.方差

正確答案：D常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)有B系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定

性，即偏離期望收益的程度，所以選D

第816題：有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無法干脆測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變更對(duì)組合價(jià)值的影響程

度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是（）。

A、B系數(shù)

B、久期

C、凸性

D、方差

正確答案：D常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)有B系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定

性，即偏離期望收益的程度。所以選D。

第817題：下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必需減去債權(quán)的價(jià)值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P/E是從全體投資人的角度動(dòng)身，而EV/EBITDA是從股東的角度動(dòng)身

D.EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

正確答案：CP/E是從股東的角度動(dòng)身，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度動(dòng)身。

第818題：下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是（）。

A:持倉集中度分析

B:持倉結(jié)構(gòu)分析

C:持倉股本規(guī)模分析

D:持倉成長(zhǎng)性分析

正確答案：B基金投資風(fēng)格分析：①持倉集中度分析。通過計(jì)算前10只股票投資市場(chǎng)占基

金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資；②基金持倉股本規(guī)模分析。通過基金

持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司的規(guī)模偏好；③基金持倉成長(zhǎng)性

分析。通過分析基金所持有的股票的成長(zhǎng)性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長(zhǎng)性。

第818題：2023年9月6日，首批（）正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

A.5年期國(guó)債期貨合約

B.10年期國(guó)債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

正確答案：A2023年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所

推出.

第820題：對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A、投資期限

B、收益需求

C、風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D、流淌性

正確答案：D對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要

求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱魈市?、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些

特殊的投資需求。

第821題：用以反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）。

A、組合平均剩余期限

B、融資比例

C、浮動(dòng)利率債券投資狀況

D、貝塔系數(shù)

正確答案：D用以反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)

利率債券投資狀況等。

第822題：債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收

益率。

A.接近；長(zhǎng)

B.接近；短

C.偏離；長(zhǎng)

D.偏離；短

正確答案：D債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

第823題：債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越接近到期收

益率。

A、偏離；短

B、接近；長(zhǎng)

C、偏離；長(zhǎng)

D、接近；短

正確答案：B債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：①債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券

面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。②債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期

限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如

何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

第824題：華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先確定延緩償付，而將這筆存款支

付了新購(gòu)入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是（）。

A.提高

B.下降

C.無影響

D.有影響、既不提高，也不下降

正確答案：B速動(dòng)比率=（流淌資產(chǎn)-存貨）/流淌負(fù)債原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先確

定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨。這句話的意思是：存貨增加，分子削減,

流淌負(fù)債增加，分母增加，所以速度比率削減。

第825題：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）

A、專業(yè)化的私募投資基金

B、具有政府背景的投資基金

C、大型企業(yè)的投資基金部門

D、小型企業(yè)的投資基金部門

正確答案：D國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括：專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等;

大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的干脆投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)

構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是特地從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)

的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)的投資基金部匚，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略

相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府背景的投資基金等。

第825題：以下關(guān)于貨銀應(yīng)付原則說法錯(cuò)的是（）。

A、又稱錢貨兩清原則

B、貨銀應(yīng)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參加人在交收過程中，并且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付

證券，證券交付時(shí)給付資金

C、可以理解為一手交錢，一手交貨

D、使得交易雙方無須擔(dān)憂交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)憂交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。

第827題：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上的，可申請(qǐng)成為托管人。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：C外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)

收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

第828題：全部境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股

份總數(shù)的（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

正確答案：A全部境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司

股份總數(shù)的30%。

第829題：國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

正確答案：B國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過?年。

第830題：（）是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A、同業(yè)存單

B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C、定期存款

D、中期票據(jù)

正確答案：A同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

第831題：以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)

B、流淌性風(fēng)險(xiǎn)

C、管理風(fēng)險(xiǎn)

D、通脹風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C-一般來說，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約

風(fēng)險(xiǎn)和流淌性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

第832題：下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

B、假如一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量

C、假如X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的隨意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量

D、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

正確答案：D我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。

第833題：當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)（）。

A.變高

B.變低

C不變

D.無法確定

正確答案：A當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之

降低。

第834題：假如某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資

產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A、削減1%；增加1%

B、增加1%：削減1%

C、削減5%；增加5%

D、增加5%；削減5%

正確答案：D依據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變更即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變更率，方向

相反。因此，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%：當(dāng)市場(chǎng)利率上升

1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將削減5%。

第835題：假如某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債券基金的資產(chǎn)

凈值約（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正確答案：C依據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變更即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變更率，方向

相反。套用公式得：-4（6%-5%）=-4%。囚此債券基金的資產(chǎn)凈值下降4%。

第836題：申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）億元人民幣。

A.2

B.3

C.5

D.20

正確答案：A申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。

第837題：申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A、5

B、6

C、8

D、4

正確答案：C申請(qǐng)QDII資格的機(jī)溝投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。對(duì)基

金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在

最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對(duì)證券公司而言，各

項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)限制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)

比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理安排業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)

模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)閱歷的人員，即具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資

管理閱歷和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名，具有3色以上境外證券市場(chǎng)投

資管理相關(guān)閱歷的人員不少于3名。

③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)限制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。

④最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大懲罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立

案調(diào)查。

⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

第837題：倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采納（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.兒何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

正確答案：B國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采納幾何平均法編制

的，其中以倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。

第839題：關(guān)于M2測(cè)度，下列說法正確的是（）。

A、是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

B、是信息比率一種替代形式

C、是詹森指數(shù)一種替代形式

D、是夏普指數(shù)一種替代形式

正確答案：DM2測(cè)度指標(biāo)是一個(gè)給予夏音比率以數(shù)值化說明的指標(biāo)。

笫840題：任何一家市場(chǎng)參加者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過該

只債券流通量的（），遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自由債券總余額的（）o

A.10%;100%

B.20%;100%

C.50%;200%

D.20%;200%

正確答案：D任何一家市場(chǎng)參加者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過

該只債券流通量的20%,遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自由債券總余額的200%。

第841題：反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）o

A、久期

B、持股集中度

C、凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

D、行業(yè)投資集中度

正確答案：A反吠股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)常用的有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資

集中度、持股數(shù)量等。久期是債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)。

第842題：（）是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

A、麥格理集團(tuán)

B、高盛公司

C、世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

D、貝萊德

正確答案：C世邦魏理仕全球投資集團(tuán)（CBREGlobalInvestors）是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司；

第843題：在我國(guó)，對(duì)（）從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價(jià)收入,

股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A、非銀行金融機(jī)構(gòu)

B、企業(yè)

C、證券投資基金

D、基金管理公司

正確答案：C對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收入，買賣

股票、債券的差價(jià)收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的

股利收入、債券的利息收人、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

第844題：按規(guī)定，一般狀況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的

第（）個(gè)工作日。

A、1

B、2

C、3

D、5

正確答案：C按規(guī)定，一般狀況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個(gè)工作

日。

第845題：下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A、是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B、具有較高債息成本

C、具有較高的潛在收益率

D、具有提前贖回權(quán)

正確答案：C可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。對(duì)于投資

者來說，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合

的證券；對(duì)于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，可轉(zhuǎn)換債券是

一種較高債息成本（相比沒有贖回條款的債券而言）和提前贖回權(quán)組合的證券。

第846題：貼現(xiàn)率越高，則將來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越（）。

A、大

B、小

C、不確定

D、以上說法都不對(duì)

正確答案：B貼現(xiàn)率越高，則將來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越小。

第847題：資本市場(chǎng)線的斜率代表（）。

A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率

B、單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C、最優(yōu)組合

D、效用等級(jí)

正確答案：B資本市場(chǎng)線的斜率代表單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

第848題：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以實(shí)行（）監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.愛護(hù)客戶資產(chǎn)

B.供應(yīng)自發(fā)性幫助

C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.以上都正確

正確答案：A監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以實(shí)行以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披

露有關(guān)信息；②愛護(hù)客戶資產(chǎn)；③公允、精確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)；④證券投資基金的份

額贖回。

第849題：目前，我國(guó)對(duì)投資者從基金安排中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基

金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

A.發(fā)起人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金管理人

D.發(fā)行債券的企業(yè)

正確答案：D個(gè)人投資者從基金安排中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上

市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

第850題：常常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是（）。

A、分位數(shù)

B、中位數(shù)

C、均值

D、方差

正確答案：C常常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是均值。

第851題：近年來我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，互換合約也成為很多投資組合的重要組成部

分，目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A、上海銀行間同業(yè)拆放利率

B、國(guó)債回購(gòu)利率

C、1年期定期存款利率

D、3年期定期存款利率

正確答案：D目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利

率（含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種）、國(guó)債回購(gòu)利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期

限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

第852題：一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.3年

正確答案：B一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過6個(gè)月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

第853題：期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)

行價(jià)格之間的差額。

A、理論價(jià)值

B實(shí)際價(jià)值

C、內(nèi)在價(jià)值

D、時(shí)間價(jià)值

正確答案；C期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)

格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額。

第854題：開放式基金份額變更的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A、申購(gòu)與贖回狀況

B、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出狀況

C、利息計(jì)算

D、拆分

正確答案：C對(duì)于開放式基金來說，核算內(nèi)容包括基金份額的申購(gòu)與贖回狀況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出

狀況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。不包括利息計(jì)算。

第855題：中期票據(jù)采納注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

正確答案：B中期票據(jù)采納注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

第856題：基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)剛好向（）報(bào)告。

A.公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)

D.香港證券交易所

正確答案：A基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)剛好向中國(guó)證監(jiān)

會(huì)和公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第857題：目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金安排中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向

基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

A、上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B、基金管理公司

C、中心結(jié)算公司

D、基金托管銀行

正確答案：A對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，

股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的

股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

第858題：目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采納（）。

A、分級(jí)結(jié)算模式

B、托管人結(jié)算模式

C、券商結(jié)算模式

D、第三方存管模式

正確答案：A托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采納兩種模式，包括托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算

模式。券商模式也稱為第三方存管模式。

第859題：基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)，起先于（）。

A.20世紀(jì)60年頭

B.20世紀(jì)70年頭

C.20世紀(jì)80年頭

D.20世紀(jì)90年頭

正確答案：C從20世紀(jì)80年頭起先，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金

的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)。

第860題：資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括（）

A、資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

B、資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性供應(yīng)了基礎(chǔ)

C、資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)

D、資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系

正確答案：D反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系的是利潤(rùn)表。

第861題：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括（）o

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.分級(jí)結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

正確答案：B銀行間債券市場(chǎng)的交易制度包括公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度、做市商制度和結(jié)算

代理制度。

第862題：依據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的詳細(xì)條款，自2023年1月1日起，公

司必需至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并運(yùn)用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

A、每周

B每月

C、每季度

D、每年

正確答案：C自2023年1月1口起，公司必需至少每季度次計(jì)算組合群的收益，并運(yùn)用

個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

第863題：基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和（）,

A、管理風(fēng)險(xiǎn)

B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C、投資組合風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資交易過程中的合規(guī)

性風(fēng)險(xiǎn)，二是投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

第864題：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）o

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

正確答案：B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)

月、6個(gè)月為主。

第865題：依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。

A、位于證券市場(chǎng)線下方

B、位于證券市場(chǎng)線上方

C、位于證券市場(chǎng)線上

D、位于資本市場(chǎng)線上

正確答案：A市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低，所以位于證券市場(chǎng)線的下方。

第866題：若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲得無風(fēng)險(xiǎn)利

潤(rùn)。

A、買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期

B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期

C、同時(shí)買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

D、同時(shí)賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

正確答案：A若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期并

等待交割來獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格上升，交割價(jià)格下降，直至套利機(jī)會(huì)消逝;

若交割價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期來獲得無風(fēng)險(xiǎn)利

潤(rùn)，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格下降，交割價(jià)格上升，直至套利機(jī)會(huì)消逝。

第867題：共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為全部買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收

順當(dāng)完成的主體，一般由()充當(dāng)。

A、結(jié)算機(jī)構(gòu)

B、證券公司

C、保險(xiǎn)公司

D、商業(yè)銀行

正確答案：A共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為全部買方和賣方的交收對(duì)手并保證交

收順當(dāng)完成的主體，般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。

第868題:假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,其次的收益率也是5%,其年幾何平均收益率

()。

A、小于5%

B、等于5%

C、大于5%

D、無法推斷

正確答案：B(1+5%)(1+5%)A(1/2)-1=5%

第869題：私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以()形式進(jìn)行組織。

A、合伙人

B有限制

C、股份制

D、個(gè)體

正確答案：A私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包含籌資、購(gòu)

買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報(bào)批給投資者等整個(gè)投資過程。

第870題：基金管理人運(yùn)用證券資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，()營(yíng)業(yè)稅。

A、免征

B、部分征收

C、需征收

D、減免征收

正確答案：A對(duì)基金管理人用基金買賣股票債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

第871題：關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A、CAPM利用希臘字母貝塔(B)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小

B、B系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

C、B系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

D、B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

正確答案：DCAPM利用希臘字母貝塔（B）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。至于貝

塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性。貝塔值越大的股票，在

市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大。

第872題：基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。

A.損益類

B.資產(chǎn)負(fù)債共同類

C.資產(chǎn)損益共同類

D.負(fù)債類

正確答案：C依據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》，基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、

資產(chǎn)負(fù)債共同類、負(fù)債類、全部者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金申購(gòu)和贖回、基金的投

資交易、基金持有證券的上市公司行為、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金資產(chǎn)估值、基金利潤(rùn)安

排等基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第873題：以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）o

A、回售價(jià)格通常是債券的面值

B、受益人是發(fā)行人

C、可回售債券的利息更低

D、在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

正確答案：B可回售債券的待點(diǎn)除了ACD以外，還有一點(diǎn)是可回售債券的受益人是債券持

有者。

第874題：全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易起先的。

A、美國(guó)商品交易所

B、芝加哥期權(quán)交易所

C、紐約期權(quán)交易所

D、英國(guó)期權(quán)交易所

正確答案：B全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交

易起先的。

第875題：關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必需獲得其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的變更均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

正確答案：C對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則；對(duì)于公司

型基金，則要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。

第876題：假如一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為稱為（）。

A,離散型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.分布型隨機(jī)變量

正確答案：A假如一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。

第877題：負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿意最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資

本不少于（）億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于（）億美元或等值貨幣。

A.10;1000

B.10；100

C.5；1000

D.5；100

正確答案：A負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿意最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收

資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

第878題：以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)交易的債券，采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值

B.交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，在估值技術(shù)難以牢靠計(jì)量公允價(jià)值的狀況

下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量

C.北公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同?股票

的市價(jià)，應(yīng)采納上市交易的同一股票的市價(jià)進(jìn)行估值

D.交易所上市債券以收盤凈價(jià)估值

正確答案：C假如估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易

所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采納在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日

該股票的價(jià)值。假如估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易

所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按公式確定該股票的價(jià)值

第879題：以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值

B、交易所上市交易的債券采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值

C、對(duì)停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值

D、首次發(fā)行未上市的股票采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值

正確答案：B交易所發(fā)行未上市品種的估值：

①首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以牢靠

計(jì)量公允價(jià)值的狀況下按成本計(jì)量；

②送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公升增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一-股票的市價(jià)

估值；

③非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票。

第879題：在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他狀況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

正確答案：D本題考核財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)中的“杜邦分析法”。權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率）

=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)所以本題D錯(cuò)誤。

第881題：投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿意將來現(xiàn)金需求，這種方

法稱為（）

A、水平配比策略

B、久期配比策略

C、現(xiàn)金配比策略

D、價(jià)格免疫策略

正確答案：C投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿意將來現(xiàn)金需求，這種

方法稱為現(xiàn)金配比策略。

第882題：基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的（）

A.基金持有人和基金管理公司

B.基金管理人和基金托管人

C.基金管理公司和基金托管人

D.中國(guó)審計(jì)署和基金管理公司

正確答案：C基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人。

第883題：基金管理公司必需以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體。

A、所管理的全部基金總體

B、所管理的不同基金類別

C、基金管理公司

D、所管理的每只基金

正確答案：D金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只

基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金調(diào)

撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

第884題：已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50

萬元，流淌資產(chǎn)為240萬元，流淌負(fù)責(zé)為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤(rùn)為100

萬元，所得稅為30萬元，則（）

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.S

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

正確答案：AA：年末資產(chǎn)負(fù)債率=200/500*100%=40%：B：年末產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債全部者權(quán)益

=200/（500-200）=2/3;C:年末利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息=（100+30+20）/20=7.5；D：年末長(zhǎng)期資

本負(fù)債率=非流淌負(fù)債俳流淌負(fù)債全部者權(quán)益）=（200-160）/（40+300）*100%=11.76%

第885題：下列哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的因素（）o

A、合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B、期權(quán)的有效期

C、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D、權(quán)利金的波動(dòng)率

正確答案：D影響期權(quán)價(jià)格的因素：合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)的有

效期、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率、合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

第886題：影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A、紅利發(fā)放

B、發(fā)行新股

C、公司合并

D、股票合并

正確答案：D即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的全部成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)

也會(huì)因?yàn)楣竞喜?、股票拆?xì)和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購(gòu)等緣由而變動(dòng)，而復(fù)制

的投資組合不能對(duì)此自動(dòng)調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股

股票的狀況了。所以，跟蹤誤差是連以避開的。

第887題：詹森a衡量的是基金組合收益中超過（）預(yù)料值的那一部分超額收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超額收益率

D、CAPM模型

正確答案：D詹森a（Jensen，sa）同樣也是CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)，它

衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)料值的那部分超額收益，故選D。

第888題：投資風(fēng)險(xiǎn)來源于（）的波動(dòng)。

A、市場(chǎng)價(jià)值

B、投資價(jià)值

C、市場(chǎng)價(jià)格

D、投資價(jià)格

正確答案：B投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

第889題：債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A、分銷業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、債券遠(yuǎn)期交易

D、債券互換交易

正確答案；D債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型有分銷業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)、

債券遠(yuǎn)期交易以及債券借貨。

第890題：下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）投資基金監(jiān)管規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容說法錯(cuò)誤的是

（）。

A、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織簡(jiǎn)稱經(jīng)合組織，是由30多個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家組成的政府間國(guó)際經(jīng)濟(jì)組

織

B、經(jīng)合組織國(guó)家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資安排”該組織