家具項目計劃書

泓域咨詢丨立項備案·可行性研究報告家具項目計劃書第一章項目總論第二章項目建設(shè)背景及可行性分析第三章項目實施進度計劃第四章投資估算與資金籌措第五章項目經(jīng)濟評價第六章項目綜合評價第一章項目總論一、項目基本情況（一）項目名稱1、項目名稱：家具項目（二）項目建設(shè)單位某某有限公司二、項目擬建地址及用地指標（一）項目擬建地址該項目選址在某某工業(yè)園區(qū)。（二）項目用地規(guī)模1、該項目計劃在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)。2、項目擬定建設(shè)區(qū)域?qū)儆诠I(yè)項目建設(shè)占地規(guī)劃區(qū)，建設(shè)區(qū)總用地面積133334.0平方米（折合約200.0畝），代征地面積1200.0平方米，凈用地面積132134.0平方米（折合約198.2畝），土地綜合利用率100.0%；項目建設(shè)遵循“合理和集約用地”的原則，按照家具行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進行科學(xué)設(shè)計、合理布局，符合家具制造和經(jīng)營的規(guī)劃建設(shè)需要。（三）項目用地控制指標1、該項目實際用地面積132134.0平方米，建筑物基底占地面積90644.0平方米，計容建筑面積149179.3平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間121299.0平方米，倉儲設(shè)施面積16648.9平方米（其中：原輔材料庫房10042.2平方米，成品倉庫6606.7平方米），辦公用房5813.8平方米，職工宿舍3303.4平方米，其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程）2114.2平方米；綠化面積8720.8平方米，場區(qū)道路及場地占地面積32769.2平方米，土地綜合利用面積132134.0平方米；土地綜合利用率100.0%。2、該工程規(guī)劃建筑系數(shù)68.6%，建筑容積率1.1，綠化覆蓋率6.6%，辦公及生活用地所占比重5.2%，固定資產(chǎn)投資強度3214.5萬元/公頃，場區(qū)土地綜合利用率100.0%；根據(jù)測算，該項目建設(shè)完全符合《工業(yè)項目建設(shè)用地控制指標》（國土資發(fā)【2008】24號）文件規(guī)定的具體要求。三、項目背景分析6月15日，中國社科院工業(yè)經(jīng)濟研究所在京發(fā)布的《工業(yè)化藍皮書：中國工業(yè)化進程報告》指出，到“十一五”末的2010年中國剛剛進入工業(yè)化后期前半階段(工業(yè)化綜合指數(shù)為66)，到“十二五”末的2015年中國則進入了工業(yè)化后期后半階段(工業(yè)化綜合指數(shù)為84)。藍皮書預(yù)計，到2020年，我國將基本實現(xiàn)工業(yè)化，到2030年將全面實現(xiàn)工業(yè)化，并進入工業(yè)化國家行列。四、項目建設(shè)內(nèi)容（一）土建工程該項目在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)，總用地面積133334.0平方米（折合約200.0畝），預(yù)計總建筑面積149179.3平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間121299.0平方米，倉儲設(shè)施面積16648.9平方米（其中：原輔材料庫房10042.2平方米，成品倉庫6606.7平方米），辦公用房5813.8平方米，職工宿舍3303.4平方米，其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程）2114.2平方米，建筑物基底占地面積90644.0平方米，場區(qū)道路及場地占地面積32769.2平方米，綠化面積8720.8平方米，土地綜合利用面積132134.0平方米；該項目工程容積率1.1，建筑系數(shù)68.6%，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率6.6%，辦公及生活用地所占比重5.2%，場區(qū)土地綜合利用率100.0%。（三）公用工程及其他該項目建設(shè)公用工程包括：電氣系統(tǒng)、給排水系統(tǒng)、供熱系統(tǒng)、辦公生活設(shè)施、消防系統(tǒng)、污染物處理系統(tǒng)等，提供完善的配套設(shè)施及便捷舒適的配套環(huán)境。五、項目產(chǎn)品規(guī)劃方案（一）產(chǎn)品規(guī)劃方案該項目產(chǎn)品是以市場需求為導(dǎo)向，結(jié)合某某有限公司研發(fā)能力與發(fā)展規(guī)劃而確定目標市場；項目投產(chǎn)后選定的生產(chǎn)經(jīng)營范圍是：生產(chǎn)（制造）銷售家具。（二）項目效益規(guī)劃目標根據(jù)預(yù)測，該項目達綱年的營業(yè)收入95792.9萬元，總成本費用74829.0萬元，營業(yè)稅金及附加466.0萬元，年新增利稅總額25797.3萬元，年利潤總額20497.9萬元，年凈利潤15373.4萬元，年納稅總額10423.9萬元。六、投資估算及資金籌措方案（一）項目投資方案1、根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目總投資56837.7萬元，其中：固定資產(chǎn)投資42468.8萬元，占項目總投資的74.7%；流動資金14368.9萬元，占項目總投資的25.3%；在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資41649.1萬元，占項目總投資的73.3%；建設(shè)期借款利息819.7萬元，占項目總投資的1.4%。2、該項目建設(shè)投資41649.1萬元，其中：工程建設(shè)費用38464.9萬元，占項目總投資的67.7%，包括：建筑工程投資16738.9萬元，占項目總投資的29.5%；設(shè)備購置費21093.2萬元，占項目總投資的37.1%；安裝工程費632.8萬元，占項目總投資的1.1%；工程建設(shè)其他費用2568.7萬元，占項目總投資的4.5%，其中：土地使用權(quán)費1680.0萬元，占項目總投資的3.0%，預(yù)備費615.5萬元，占項目總投資的1.1%。（二）資金籌措方案1、項目總投資（TI）56837.7萬元，根據(jù)資金籌措方案，某某有限公司計劃自籌資金40178.1萬元，占項目總投資的70.7%。2、根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目全部借款總額16659.6萬元，占項目總投資的29.3%，其中：項目建設(shè)期申請銀行借款16659.6萬元，占項目總投資的29.3%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款0.0萬元，占項目總投資的0.0%。七、項目達綱年預(yù)期經(jīng)濟效益1、項目達綱年預(yù)期經(jīng)營收益：95792.9萬元（含稅）。2、年總成本費用74829.0萬元。3、營業(yè)稅金及附加466.0萬元。4、項目達綱年利潤總額：20497.9萬元。5、項目達綱年凈利潤：15373.4萬元。6、項目達綱年納稅總額：10423.9萬元。7、總投資收益率（ROI）：37.4%。8、資本金凈利潤率（ROE）：51.0%。9、項目達綱年投資利潤率：36.1%。10、項目達綱年投資利稅率：45.4%。11、項目達綱年投資回報率：27.0%。12、全部投資回收期（所得稅稅后）：4.7年（含建設(shè)期12個月）。13、全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：28.6%（達綱年）。14、固定資產(chǎn)投資回收期：4.1年（含建設(shè)期12個月）。15、項目經(jīng)營盈虧平衡點：37.5%（達綱年）。八、項目建設(shè)進度規(guī)劃“家具生產(chǎn)建設(shè)項目”按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，該項目建設(shè)期限規(guī)劃為12個月，即從2018年6月開始至2017年12月正式投產(chǎn)止，包含項目建設(shè)前期準備工作、勘察設(shè)計、土建施工、設(shè)備采購安裝和調(diào)試、人員培訓(xùn)及竣工驗收等工作階段；目前，某某有限公司已經(jīng)完成前期的各項準備工作，包括市場調(diào)研、建設(shè)規(guī)模確定、項目選址、用地預(yù)審、資金籌措等項事宜，現(xiàn)在正在辦理項目備案工作。該項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間，自2018年6月開始進行項目備案、環(huán)境影響評價、節(jié)能評估、安全評價、土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)到竣工驗收，至2017年12月正式投產(chǎn)止；項目申報、土建工程等前期籌備工作從2018年6月開始實施，待資金到位后開始正式動工建設(shè)。九、項目綜合評價1、該項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xxx及某某行業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進某某家具產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、“中國制造2025”的主攻方向是智能制造，智能制造的核心問題就是要更多地使用傳感器、工控系統(tǒng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)實現(xiàn)智能決策。所以我國要突破智能制造方面的一些短板和瓶頸，要把這些工作解決好。落實《中國制造2025》，建設(shè)制造強國，需要各方共同努力。3、某某有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求，擬建“家具生產(chǎn)建設(shè)項目”，該項目的建設(shè)能夠有力促進xxx某某經(jīng)濟發(fā)展，為社會創(chuàng)造826個就業(yè)機會，達綱年納稅總額10423.9萬元，可以促進某某區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻，由此可見，該項目的實施具有顯著的社會效益。4、該項目總投資56837.7萬元，其中：建設(shè)投資41649.1萬元，建設(shè)期借款利息819.7萬元，流動資金14368.9萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產(chǎn)后達綱年營業(yè)收入95792.9萬元，總成本費用74829.0萬元，年利稅總額25797.3萬元，其中：年凈利潤15373.4萬元，納稅總額10423.9萬元（增值稅4833.4萬元，營業(yè)稅金及附加466.0萬元，年繳納企業(yè)所得稅5124.5萬元），年利潤總額20497.9萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%，全部投資回收期4.7年，固定資產(chǎn)投資回收期4.1年，該項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。綜上所述，通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果表明，“家具生產(chǎn)建設(shè)項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理；本報告認為：該項目所提供的家具市場前景良好，投資方向正確，技術(shù)方案設(shè)計先進合理，經(jīng)濟效益突出，因此，該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的，因此，該項目建設(shè)是必要的也是完全可行的。第二章項目建設(shè)背景及必要性一、項目提出的背景1、自中國經(jīng)濟進入新常態(tài)后，部分地區(qū)制造業(yè)的發(fā)展變化引發(fā)外界普遍關(guān)注。中國制造業(yè)競爭優(yōu)勢何在、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級能否實現(xiàn)、未來創(chuàng)新驅(qū)動的前景如何等問題，成為外界議論和關(guān)注的焦點。英國多位經(jīng)濟學(xué)家在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時表示，要準確把脈中國制造業(yè)發(fā)展的未來，需要細觀近年來中國制造業(yè)內(nèi)部發(fā)展環(huán)境的改善和優(yōu)化。2、項目建設(shè)地經(jīng)濟發(fā)展概況。全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1803.17億元，按可比價格計算，同比增長8.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值61.38億元，同比增長4.2%；第二產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值908.60億元，同比增長6.5%；第三產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值833.18億元，同比增長10.1%。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為3.4:50.4:46.2，對經(jīng)濟增長的貢獻率分別為2.0%、41.7%、56.3%。按常住人口計算，全市人均地區(qū)生產(chǎn)總值81656元，比上年增長6.5%。全年全部工業(yè)增加值同比增長8.5%。規(guī)模以上工業(yè)增加值增長8.5%，在規(guī)模以上工業(yè)增加值中，輕工業(yè)增加值下降1.1%；重工業(yè)增加值增長10.4%。分經(jīng)濟類型看，國有企業(yè)增加值增長31.9%；股份制企業(yè)增加值增長9.8%；外商及港澳臺商投資企業(yè)增加值下降5.2%。全市規(guī)模以上非公有制工業(yè)企業(yè)增加值增長1.0%。全年規(guī)模以上工業(yè)中，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增加值比上年增長17.0%；石油加工、煉焦業(yè)增加值增長12.1%；煤炭開采和洗選業(yè)增長7.5%；化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)增長10.9%；紡織業(yè)下降7.9%。六大高耗能行業(yè)增加值增長12.6%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重為61.4%；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值增長30.1%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重為5.4%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值增長28.3%。全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)銷售產(chǎn)值2026.29億元，比上年增長20.7%，工業(yè)產(chǎn)品銷售率為96.7%。工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入1905.31億元，比上年增長12.5%；主營業(yè)務(wù)成本1518.28億元，增長12.3%。實現(xiàn)利潤總額70.28億元，增長4.8%。工業(yè)品出口交貨值67.24億元，虧損企業(yè)虧損82.22億元，企業(yè)虧損面22.2%，應(yīng)收賬款283.43億元，資產(chǎn)負債率67.5%。非公有工業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1126.29億元，增長17.8%；利潤總額66.10億元，增長42.7%。二、項目建設(shè)的必要性今年以來，中央從經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的科學(xué)判斷出發(fā)，堅持戰(zhàn)略定力，保持宏觀政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，創(chuàng)新調(diào)控思路和方式，推出一系列穩(wěn)定增長、培育新動力、深化改革開放的重大舉措，在錯綜復(fù)雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢下，實現(xiàn)了經(jīng)濟社會持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，這是非常不容易的。前3個季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.4%，增速雖然放緩，但實際增量依然可觀，在全球名列前茅。更重要的是，結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極變化，服務(wù)業(yè)增長勢頭顯著，內(nèi)需不斷擴大，社會托底工作得到強化，中國經(jīng)濟正在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化。第三章項目實施進度計劃一、項目建設(shè)期管理組織機構(gòu)1、工程建設(shè)是百年大計，必須堅持質(zhì)量第一的根本原則；該項目要積極推行項目法人責(zé)任制、招標投標制、工程監(jiān)理制；項目由某某有限公司總經(jīng)理親自掛帥，選派專業(yè)會計和專業(yè)技術(shù)人員參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項目建設(shè)辦公室，全面負責(zé)項目建設(shè)工作；主要完成項目實施準備、配套資金籌集、勘察設(shè)計、施工準備直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段；各項投資活動和各個工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進行；將項目實施各個工作階段的各個環(huán)節(jié)進行統(tǒng)一規(guī)劃，以便對項目實施進度做出合理而又切實可行的安排，保證按時按質(zhì)完成任務(wù)并順利投入使用。2、該項目建設(shè)單位是某某有限公司，作為項目業(yè)主在項目批準立項后應(yīng)成立項目建設(shè)辦公室；辦公室主任即項目經(jīng)理，具體負責(zé)項目建設(shè)的實施工作；項目建設(shè)辦公室負責(zé)建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)和工程質(zhì)量管理系統(tǒng)，分別負責(zé)編報工程計劃和工程決算書；開展物資設(shè)備的招標采購工作，檢查工程進度、資金使用、運行狀況、監(jiān)督工程質(zhì)量。3、項目建設(shè)人員配置是根據(jù)職能分工和任務(wù)分解設(shè)置的，同時兼顧工作程序的合理性；隨著工程項目的開展，涉及到動力、機電以及設(shè)備工藝等分項時，由某某有限公司相關(guān)部門負責(zé)人或?qū)I(yè)人員到工程部兼職，工程部不再招聘相應(yīng)的人員；當基建規(guī)模較大、單體工程較多且工期緊張時，監(jiān)理組和預(yù)算組要適當增加人員；預(yù)算組負責(zé)工程預(yù)決算審核；木工班負責(zé)公司家具、辦公用品和小部分裝修等工作。二、組織管理職責(zé)1、項目基建部門將承擔著某某有限公司的規(guī)劃、報建、勘察設(shè)計、招標、監(jiān)理、土建施工、工程施工管理、工程預(yù)決算、“投資、質(zhì)量、進度”控制、合同管理和工程資料歸檔等重要任務(wù)。2、工程師、預(yù)算員或報建員在對外行文中，要先草擬文本交文員打印，簽名后（同時簽署日期）交工程部經(jīng)理審核批準轉(zhuǎn)交文員發(fā)放，文員負責(zé)統(tǒng)一編號登記；涉及到工程變更、經(jīng)濟簽證等影響工程造價的文件，必須由工程師、預(yù)算員同時簽字后，交工程部經(jīng)理審核批準方可施行。3、涉及比較重大問題，由工程部經(jīng)理提交總經(jīng)理審核批準；工程師、預(yù)算員、報建員或文員原則上無單獨發(fā)文權(quán)，工程師、預(yù)算員、報建員或文員收到的相關(guān)單位文件，必須及時登記、處理并報工程部經(jīng)理；處理不了的，提交工程部經(jīng)理研究解決；特別重大問題要開會研究討論，同時向總經(jīng)理匯報。三、項目建設(shè)期總體規(guī)劃該項目建設(shè)期限規(guī)劃為12個月。第四章投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)和說明（一）投資估算的依據(jù)1、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》。2、《建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程》（CECA/GC1）。3、《企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法》（2008年）。4、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定》（2010年）。5、《建設(shè)項目環(huán)境影響咨詢收費規(guī)定》（2008年）。6、《招標代理服務(wù)收費管理暫行辦法》（2009年）。7、《機電產(chǎn)品報價手冊（2010年版）》。8、《關(guān)于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額的若干規(guī)定》（原國家建設(shè)部建標字【2008】368號文件）。9、國家發(fā)展和改革委員會、建設(shè)部關(guān)于發(fā)布《工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定》和《關(guān)于工程建設(shè)其他費用項目劃分的暫行規(guī)定》。10、安裝工程主要材料價格執(zhí)行《安裝工程主要材料費用指南》（2012年）要求，不足部分參照國內(nèi)市場現(xiàn)行價格體系數(shù)據(jù)進行計算。（二）項目費用與效益范圍界定該項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。（三）投資估算有關(guān)問題的說明1、在本報告中，某某有限公司對交通運輸設(shè)施、公用辦公設(shè)施、職工生活設(shè)施等未作考慮。2、本工程中未考慮運輸工具及車輛的購置，項目所需大宗物資的運輸由某某當?shù)厣鐣\輸力量協(xié)作解決。3、該項目場界區(qū)外的供水、供電、供氣等設(shè)施費用不列入總投資，由當?shù)卣嘘P(guān)部門具體實施，并且要求與項目建設(shè)同步進行。二、建設(shè)投資估算（一）建設(shè)投資估算范圍根據(jù)《投資項目可行性研究指南》的規(guī)定，某某有限公司承辦的“家具生產(chǎn)建設(shè)項目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分，其中：工程費用包括建筑工程投資、設(shè)備購置費、安裝工程費、公用工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：征地及拆遷補償費、建設(shè)單位管理費、項目勘察設(shè)計費、環(huán)評及安評費、工程監(jiān)理費、招投標代理服務(wù)費、場地準備及臨時設(shè)施費、新增職工培訓(xùn)費、聯(lián)合試車運轉(zhuǎn)費等；預(yù)備費科目及費率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。（二）建筑工程投資估算該項目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲設(shè)施、辦公室、職工宿舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)設(shè)計規(guī)劃，參照當?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照《xxx建筑工程概算定額》控制指標進行估算；該項目總建筑面積149179.3平方米，項目計容建筑面積149179.3平方米，預(yù)計建筑工程投資16738.9萬元。（三）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照《機電產(chǎn)品報價手冊》和《建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標》規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算；該項目計劃購置和安裝生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護設(shè)備共計48臺（套），設(shè)備購置費21093.2萬元。（四）安裝工程費估算該項目安裝工程費按主要設(shè)備購置費的3.0%估算，預(yù)計安裝工程費632.8萬元。（五）工程建設(shè)其他費用估算1、土地征用及遷移補償費：經(jīng)營性建設(shè)項目通過出讓方式購置的土地使用權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補償費、安置補償費、地上附著物和青苗補償費、余物遷建補償費、土地登記管理費等，或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費用和土地損失補償費用等。2、建設(shè)單位管理費：是指某某有限公司建設(shè)項目從籌建之日起至辦理竣工財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支；管理費包括建設(shè)單位開辦費、建設(shè)單位經(jīng)費等，根據(jù)財建【2002】394號和財建【2003】724號文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當?shù)貙嶋H情況調(diào)整。3、項目建設(shè)前期工作費包括編制可行性研究報告等與項目啟動有關(guān)的前期費用，按計價格【1999】1283號文《建設(shè)項目建設(shè)前期準備工作咨詢收費暫行規(guī)定》計取。4、工程勘察設(shè)計費、施工圖預(yù)算編制費、竣工圖編制費：是指建設(shè)單位為進行項目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計及前期工作咨詢費和勘察設(shè)計費，根據(jù)《工程勘察設(shè)計文件收費管理規(guī)定》（國家計委、建設(shè)部計價格【2002】10號）文件要求和xxx市場情況確定。5、環(huán)境影響咨詢費：是指按照《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》對建設(shè)項目環(huán)境影響進行全面評價所需費用；根據(jù)國家計委、國家環(huán)保總局計價格【2002】125號文件規(guī)定，參考某某實際收費情況計取。6、招投標代理服務(wù)費：是指招標代理機構(gòu)接受招標人委托，從事招標業(yè)務(wù)所需費用；根據(jù)國家計委計價格【2002】1980號文件規(guī)定計取。7、工程建設(shè)監(jiān)理費：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費用，包括工程建設(shè)監(jiān)理費、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費、建筑施工安全監(jiān)督管理費等，參照國家發(fā)改委發(fā)改價格【2007】670號文的規(guī)定，參考某某實際收費情況計列。8、工程保險費：是指某某有限公司在建設(shè)期間向保險公司投保的費用，根據(jù)xxx有關(guān)規(guī)定，參考某某實際情況計列。9、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費：是指根據(jù)計價格【2001】585號文件要求，將各類專項配套費統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費，包括市政配套費、公建配套費和中學(xué)增建費等。10、預(yù)備費包括基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費；按計投資【1999】1340號文《國家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費”管理有關(guān)問題的通知》，漲價預(yù)備費費率取零。11、其他與項目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費費率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標準要求執(zhí)行。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費用2568.7萬元。（六）預(yù)備費估算項目預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資【1999】1340號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費投資價格指數(shù)按零計算?；绢A(yù)備費=（工程建設(shè)費用+工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費費率，基本預(yù)備費費率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費按工程費用與其他費用之和的3.0%計取；根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目預(yù)備費615.5萬元。（七）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資41649.1萬元，其中：建筑工程投資16738.9萬元，設(shè)備購置費21093.2萬元，安裝工程費632.8萬元，工程建設(shè)其他費用2568.7萬元（其中：土地使用權(quán)費1680.0萬元，占項目總投資的3.0%），預(yù)備費615.5萬元。三、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算該項目建設(shè)期12個月，建設(shè)期借款16659.6萬元，占項目總投資的29.3%；假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款利率，按中長期借款名義年利率進行測算，建設(shè)期借款利息819.7萬元。四、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成，該項目的固定資產(chǎn)投資：41649.1+819.7=42468.8（萬元）。五、流動資金投資估算該項目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確保生產(chǎn)的正常進行，另外需購進輔助材料；根據(jù)項目運營特點，該項目流動資金估算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細估算法進行估算，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目達綱年占用流動資金14368.9萬元。六、項目總投資及其構(gòu)成分析1、按照《投資項目可行性研究指南》的要求，該項目總投資包括固定資產(chǎn)投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，項目總投資（TI）56837.7萬元，其中：固定資產(chǎn)投資42468.8萬元，占項目總投資的74.7%；流動資金14368.9萬元，占項目總投資的25.3%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資41649.1萬元，占項目總投資的73.3%；建設(shè)期借款利息819.7萬元，占項目總投資的1.4%。3、該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資16738.9萬元，占項目總投資的29.5%；設(shè)備購置費21093.2萬元，占項目總投資的37.1%；安裝工程費632.8萬元，占項目總投資的1.1%；工程建設(shè)其他費用2568.7萬元，占項目總投資的4.5%，其中：土地使用權(quán)費1680.0萬元，占項目總投資的3.0%；預(yù)備費615.5萬元，占項目總投資的1.1%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期借款利息+流動資金。項目總投資（TI）=41649.1+819.7+14368.9=56837.7（萬元）。七、投資計劃與資金籌措該項目固定資產(chǎn)投資42468.8萬元，達綱年占用流動資金14368.9萬元，項目總投資（TI）56837.7萬元，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，某某有限公司計劃自籌資金40178.1萬元，占項目總投資的70.7%；該項目全部借款總額16659.6萬元，占項目總投資的29.3%；其他資金0.0萬元，占項目總投資的0.0%。（一）項目資本金該項目資本金40178.1萬元，其中：用于建設(shè)投資24989.5萬元，用于建設(shè)期借款利息819.7萬元，用于流動資金14368.9萬元；占項目總投資的70.7%，滿足《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》（國發(fā)【2009】27號）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項目建設(shè)期擬申請建設(shè)期借款16659.6萬元，占項目總投資的29.3%。2、流動資金借款該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款0.0萬元，占項目總投資的0.0%。（三）其他資金該項目其他資金0.0萬元，占項目總投資的0.0%。八、建設(shè)資金運用計劃1、該項目固定資產(chǎn)投資42468.8萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。2、該項目達綱年流動資金14368.9萬元，根據(jù)項目建成運營后各年生產(chǎn)經(jīng)營負荷的安排逐年按照比例投入。九、項目融資方式1、以某某有限公司計劃自籌資金、項目合作方投資和部分借貸資金啟動項目建設(shè)。2、通過分期分批的建設(shè)，實現(xiàn)資金回流，以滾動發(fā)展資金作為再投資的重要資金來源。3、以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進行融資。十、項目融資計劃（一）建設(shè)單位計劃自籌資金該項目由某某有限公司計劃自籌資金40178.1萬元，占項目總投資的70.7%，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費、工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費、流動資金等項目建設(shè)投資。（二）申請銀行借款1、該項目建設(shè)期計劃向銀行申請借款16659.6萬元，占項目總投資的29.3%；建設(shè)期借款期限為10年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及支付土地使用權(quán)費等。2、該項目經(jīng)營期申請流動資金借款0.0萬元，主要用于支付采購原輔材料費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的0.0%。3、根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目全部借款總額16659.6萬元，占項目總投資的29.3%。十一、資金來源及風(fēng)險分析（一）資金來源可靠性分析根據(jù)考察，某某有限公司計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進度及投資使用計劃相匹配，能夠滿足該項目建設(shè)資金投入的需要。（二）融資風(fēng)險分析1、資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。2、利率風(fēng)險：該項目計劃自籌資金不計付資金利息（包括浮動利率利息）。3、匯率風(fēng)險：該項目不使用外資，而且不進口國外設(shè)備和原材料，無國際金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變動的風(fēng)險。十二、項目建設(shè)期借款償還計劃（一）項目建設(shè)期借款數(shù)額及償還期限該項目建設(shè)期計劃申請銀行分期借款16659.6萬元，建設(shè)期借款額占項目總投資的29.3%，建設(shè)期借款利息819.7萬元，借款償還期限確定為10年。（二）借款本金及利息償付1、建設(shè)期借款本金計劃在項目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本，按時付息”的原則進行償還，建設(shè)期借款利息（819.7萬元）計入固定資產(chǎn)投資，由資本金償付建設(shè)期借款利息。2、無論是在項目建設(shè)過程中還是在項目的正常經(jīng)營期內(nèi)，某某有限公司均按銀行規(guī)定的借款利率每月定時支付（償還）借款利息。3、建設(shè)投資借款在項目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出，計入項目運營期經(jīng)營總成本費用，列為經(jīng)營期綜合成本的財務(wù)費用。（三）債務(wù)資金償還計劃按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，項目建設(shè)投資借款償還期計劃為10年（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是項目經(jīng)營期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費兩部分，在預(yù)設(shè)的10年還款期內(nèi)，項目投產(chǎn)后達綱年利息備付率（ICR）最低為21.9，大于3.0，以后逐年提高；達綱年償債備付率（DSCR）最低為8.9，大于1.5，以后逐年提高，因此，該項目具有較強的借貸資金償還能力。（四）借款償還（還本）計劃該項目建設(shè)期借款16659.6萬元，占項目總投資的29.3%；計劃從項目投產(chǎn)年開始償還借款本金，到第10年全部付清借款，即：經(jīng)營期第10年底全部付清16659.6萬元建設(shè)期借款。償還借款資金來源第五章經(jīng)濟評價一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取1、所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮家具相對價格變化，同時，假設(shè)當年家具產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。2、根據(jù)《方法與參數(shù)》以及國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和資金時間價值等因素確定：繳納企業(yè)所得稅后財務(wù)基準收益率按ic=12.0%計算。3、根據(jù)《方法與參數(shù)》確定項目資產(chǎn)負債率（LOAR）合理區(qū)間為40.0%-60.0%；利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0，償債備付率（DSCR）的最低可接受值為1.5。4、項目計算期的確定，該項目計劃建設(shè)期12個月，根據(jù)主要設(shè)備的使用壽命和家具的技術(shù)壽命期，該項目經(jīng)濟壽命期按15年計算，項目自投入經(jīng)營至達綱年段系投產(chǎn)期，經(jīng)營能力為設(shè)計能力的30.0%~90.0%；項目達綱期即是項目正常經(jīng)營期，經(jīng)營能力達到設(shè)計能力的100.0%。5、該項目應(yīng)繳納稅金及附加包括：增值稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加，其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標準執(zhí)行。6、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，該項目企業(yè)所得稅稅率為25.0%，法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10.0%計取。二、營業(yè)收入估算該項目達綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入95792.9萬元。三、達綱年增值稅根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》（國務(wù)院令第538號）的規(guī)定和《關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財政部、稅務(wù)總局財稅【2008】170號），該項目原輔材料和燃料動力的進項稅，除自來水的進項稅率為13.0%以外其他均為17.0%，項目產(chǎn)成品銷項稅率為17.0%；根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目達綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4833.4萬元。四、綜合總成本估算1、燃料及動力費：該項目燃料及動力費參照類似項目并結(jié)合實際情況估算，該項目達綱年外購電力的增值稅稅率為17.0%，外購水的增值稅稅率為13.0%。2、原輔材料費：該項目原輔材料費，按達綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場采購單價為基數(shù)時行測算。3、工資及福利費：該項目勞動定員為826人，福利費按工資總額的14.0%提取。4、修理費用：修理費按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息）的0.5%計取。5、折舊費：固定資產(chǎn)按平均年限法計提折舊攤?cè)氤杀?，按固定資產(chǎn)的不同類別分別計算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按5.0%計算，其中：房屋、建筑物折舊年限按照20年、固定資產(chǎn)殘值按照10.0%計算；機器設(shè)備折舊年限按照15年、固定資產(chǎn)殘值按照5.0%計算；安裝工程費按15年折舊。6、攤銷費：無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計算攤銷費，不計殘值，其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：該項目無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)費，按10年平均攤?cè)氤杀举M用；遞延資產(chǎn)按8年平均攤銷計入總成本費用中；屬于固定資產(chǎn)的其他費用折舊年限按照10年計算，不計固定資產(chǎn)殘值。7、利息支出：主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長期借款利息、流動資金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建設(shè)其他費用：其它費用主要包括其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用；其中其他制造費用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息）的3.0%計取，其他管理費用按照工資及福利費總額的0.1倍計取，其他營業(yè)費用按照營業(yè)收入的3.0%計取。9、綜合總成本估算：該項目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達綱年經(jīng)營能力計算，該項目總成本費用74829.0萬元，其中：可變成本62527.7萬元，固定成本12301.3萬元，經(jīng)營成本71424.8萬元。五、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加反映某某有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等；城市維護建設(shè)稅和教育費附加屬于附加稅，根據(jù)《中華人民共和國城市建設(shè)維護稅暫行條例》和《征收教育費附加的暫行規(guī)定》，該項目城市建設(shè)維護稅和教育費附加是按企業(yè)當期實際繳納的增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額為計征依據(jù)，執(zhí)行國家現(xiàn)行的一定納稅稅率規(guī)定計算；根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目達綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加466.0萬元。六、利潤總額及所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項目達綱年利潤總額：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本-銷售稅金及附加+補貼收入=20497.9（萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，項目所得稅稅率按25.0%計征，根據(jù)規(guī)定該項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=20497.9×25.0%=5124.5（萬元）。七、年利潤及利潤分配該項目達綱年可實現(xiàn)利潤總額20497.9萬元，繳納企業(yè)所得稅5124.5萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=利潤總額-所得稅=20497.9-5124.5=15373.4（萬元）。所得稅后利潤提取10.0%的法定盈余公積金，其余部分為企業(yè)可分配利潤；根據(jù)《利潤與利潤分配表》可以計算出以下經(jīng)濟指標。1、達綱年投資利潤率=36.1%。2、達綱年投資利稅率=45.4%。3、達綱年資本金凈利潤率（ROE）=51.0%。4、達綱年投資回報率=27.0%。以上指標表明，該項目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平，說明該項目的經(jīng)濟效益較好，隨著經(jīng)濟效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企業(yè)的清償能力將會逐年增強。根據(jù)經(jīng)濟測算，該項目投產(chǎn)后，達綱年實現(xiàn)營業(yè)收入95792.9萬元，總成本費用74829.0萬元，營業(yè)稅金及附加466.0萬元，利潤總額20497.9萬元，所得稅5124.5萬元，年凈利潤15373.4萬元。八、項目盈利能力分析根據(jù)項目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為ic=12.0%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標的判據(jù)（基準收益率）；本報告編制了項目投資現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為某某有限公司計劃自籌資金（資本金EC）進行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計算出以下經(jīng)濟評價指標。（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，其表達式為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=28.6%該項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率（ic=12.0%），表明該項目對所占用資金的回收能力要大于家具行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準收益率ic=12.0%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，其表達式為：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=40918.0（萬元）。以上計算結(jié)果表明，投資項目的盈利能力高于行業(yè)基準水平，項目投資所得稅后的全部財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%，財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為40918.0萬元；財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）均大于行業(yè)基準收益率和銀行借款利率，說明該項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）全部投資回收期（Pt）全部投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+{上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量}，投資回收期計算公式如下：全部投資回收期（Pt）=4.7年（含建設(shè)期12個月）。該項目全部投資回收期為4.7年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。（四）總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后達綱年的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資的比率，其計算公式如下：總投資收益率（ROI）=37.4%。（五）資本金凈利潤率（ROE）按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后達綱年凈利潤或運營期內(nèi)年凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，其計算公式如下：資本金凈利潤率（ROE）=51.0%。九、財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，項目計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明該項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，該項目具備較強的財務(wù)盈力能力。十、不確定性分析當項目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費用支出時，說明企業(yè)達到了盈虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點；盈虧平衡點的高低表明項目承擔風(fēng)險的大小，為說明項目經(jīng)營風(fēng)險的大小，按照項目投產(chǎn)后的達綱年計算，采用生產(chǎn)能力利用率表示家具盈虧平衡點（BEP），其計算公式如下：項目盈虧平衡點（BEP）=37.5%。計算結(jié)果顯示，項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力年限以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點37.5%，也就是說該項目經(jīng)營能力達到設(shè)計能力的37.5%時即可保本，當經(jīng)營負荷達到設(shè)計能力的37.5%時，該項目生產(chǎn)經(jīng)營處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)既不虧損也無盈利，盈虧平衡數(shù)據(jù)表明該項目具有較強的抗風(fēng)險能力，或稱經(jīng)營風(fēng)險性較小，經(jīng)營安全度較高。十一、償債能力分析該項目建設(shè)期計劃借款16659.6萬元，建設(shè)期發(fā)生的財務(wù)費用由計劃自籌資金支付；經(jīng)營期每年支付的財務(wù)費用，除項目投產(chǎn)年收入無法滿足外，其余各年支付財務(wù)費用后還有資金節(jié)余，因此，從盈利能力來看該項目具有較強的清償能力。（一）債務(wù)資金償還計劃按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，該項目在預(yù)設(shè)的10年還款期內(nèi)（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是項目經(jīng)營期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費兩部分；投產(chǎn)后達綱年利息備付率（ICR）最低為21.9，以后逐年提高，達綱年償債備付率（DSCR）最低為8.9，以后逐年提高，因此，該項目具有較強的資金償債能力。（二）利息備付率（ICR）測算按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，利息備付