個(gè)人理財(cái)教案

第1章個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

【本章重點(diǎn)知識(shí)】

1.個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、內(nèi)容和作用。

2.貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素及其計(jì)算。

3.資產(chǎn)配置的基本步驟和組合模型。

4.個(gè)人理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。

第一節(jié)個(gè)人理財(cái)概述

一、個(gè)人理財(cái)?shù)亩x

國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x是“理財(cái)策劃是理財(cái)師通過收集

整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，傾聽顧客的希望、要求、目標(biāo)

等，在專家的協(xié)助下，為顧客制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資策劃、節(jié)稅策

劃、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營(yíng)策略等生活設(shè)計(jì)方案，并為顧客的具體

實(shí)施提供合理的建議?！?/p>

個(gè)人生活理財(cái)是個(gè)人的一種自發(fā)的行為，是指?jìng)€(gè)人通過對(duì)個(gè)人理

財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，自發(fā)的對(duì)生活中個(gè)人及家庭所需面對(duì)的各種財(cái)務(wù)事宜

進(jìn)行妥善安排，從而使生活品質(zhì)得到不斷的提高。自發(fā)的生活理財(cái)活

動(dòng)貫穿于人們的衣食住行、生老病死等全過程，從簡(jiǎn)單的省吃儉用到

量入為出，再到提升生活質(zhì)量，有計(jì)劃地平衡收入與支出等活動(dòng)，都

是個(gè)人自發(fā)的理財(cái)行為。

專業(yè)投資理財(cái)是指專業(yè)理財(cái)人員根據(jù)個(gè)人或家庭所確定的階段

性的生活與投資目標(biāo)，按照個(gè)人或家庭的生活、財(cái)務(wù)狀況，圍繞其收

入消費(fèi)水平、預(yù)期目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等情況，形成一套

以資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的（如青年期、中年期、

退休期）個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)安排；并在財(cái)務(wù)安排過程中提供有針對(duì)性的、

綜合化的、差異性的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)的過程。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容

個(gè)人理財(cái)就是通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，對(duì)個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行

適當(dāng)管理而實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)的一個(gè)過程，包括個(gè)人理財(cái)需求與規(guī)劃、個(gè)

人儲(chǔ)蓄與消費(fèi)規(guī)劃、個(gè)人銀行理財(cái)、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃、個(gè)人證券投資（股

票、債券、基金）和其他理財(cái)活動(dòng)（房產(chǎn)、外匯、黃金、金融衍生品

等）。這也是本書的主要內(nèi)容。本教材的編寫內(nèi)容側(cè)重于個(gè)人生活理

財(cái)。

（一）個(gè)人理財(cái)需求與規(guī)劃

（二）現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)

（三）個(gè)人銀行理財(cái)

（四）個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃

（五）股票投資理財(cái)

（六）基金投資理財(cái)

（七）債券投資理財(cái)

（A）其他理財(cái)活動(dòng)

個(gè)人理財(cái)?shù)钠渌碡?cái)活動(dòng)包括房地產(chǎn)投資、外匯投資、黃金投資

和收藏品投資等。

三、個(gè)人理財(cái)?shù)淖饔?/p>

（一）提高生活水平

（二）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與保障生活

（三）為子女的成長(zhǎng)和教育打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

四、個(gè)人理財(cái)在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）個(gè)人理財(cái)在國(guó)外的發(fā)展

個(gè)人理財(cái)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟，其發(fā)展大

致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：

1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期

2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期

3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期

（二）個(gè)人理財(cái)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展

第二節(jié)個(gè)人理財(cái)?shù)幕纠碚?/p>

一、貨幣的時(shí)間價(jià)值

（一）貨幣時(shí)間價(jià)值的含義

所謂貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指在不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的情況下,

貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資所產(chǎn)生的增值，也稱為資金的時(shí)間

價(jià)值。貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，至少有三個(gè)方面的原因。

1.貨幣可用于投資，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量。

2.貨幣的購(gòu)買力會(huì)因通貨膨脹的影響而隨時(shí)間改變。

3.一般來說，未來的預(yù)期收入具有不確定性。投資可能產(chǎn)生投資

風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

（二）與貨幣時(shí)間價(jià)值相關(guān)的幾個(gè)概念

1.終值。

2.現(xiàn)值。

3.時(shí)間。

4.利率（或通貨膨脹率）。

5.必要報(bào)酬率。

6.實(shí)際報(bào)酬率。

7.期望報(bào)酬率。

(三)貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1.單利

假設(shè)用不同的計(jì)算符號(hào)來表示一些財(cái)務(wù)指標(biāo)：PV代表現(xiàn)值(本金,

初始金額)；FV代表終值；i代表利率水平；I代表利息額；n代表時(shí)間

周期數(shù)。那么:

單利終值:FV=PV(l+〃，)

FV

單利現(xiàn)值:PV=-

1+ni

單利利息額:\-ni

2.復(fù)利

復(fù)利是本金和利息都要計(jì)算利息的一種計(jì)算制度。在復(fù)利制度下,

一個(gè)重要的特征是上一年的本利和要作為下一年的本金計(jì)算利息。

(1)復(fù)利終值

復(fù)利終值的計(jì)算公式如下：

FV=PV(l+i)n

其中，(l+i)n為1元復(fù)利的終值，它表示1元錢的本金在特定利率

和期數(shù)條件下到期的本利和。1元復(fù)利終值可以簡(jiǎn)記為(F/P,i,n).

(2)復(fù)利現(xiàn)值

復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式如下：

PV=-^F-V—

(l+i)n

其中，為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，記作很/，。加它是復(fù)利終值系數(shù)

(1+1)

的倒數(shù)，可以通過查詢“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表”求得。

(四)年金

年金是指在一定時(shí)期內(nèi)系列、等額收付的款項(xiàng)，通常記作A。年

金的特征是在一定的時(shí)期內(nèi)，每次收付款的時(shí)間間隔相同，收付的金

額相等、現(xiàn)金流的方向相同。

年金按其每次收付發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不同，可分為普通年金、預(yù)付年金、

遞延年金和永續(xù)年金。

1.普通年金

普通年金又稱后付年金，是指于各期期末收付的年金。

(1)普通年金終值

普通年金終值的計(jì)算公式為：

FV=/xa+i)n二1

=A(F/A,i,n)

其中，(F/A,Ln)代表的是n期1元的普通年金在i的利率水平下的

終值，又稱為年金的終值系數(shù)，可以通過查詢年金的終值系數(shù)表得出

結(jié)果。

(2)償債基金

償債基金是指為了使年金終值達(dá)到清償?shù)狡趥鶆?wù)或滿足企業(yè)到

期特定的財(cái)務(wù)需要而于每年年末等額存入銀行或支付給相應(yīng)機(jī)構(gòu)的

存款準(zhǔn)備金。1元年金終值的倒數(shù)為1元償債基金。

(3)普通年金現(xiàn)值

普通年金現(xiàn)值指為在每期期末取得相等金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投

入的金額，即各期期末的現(xiàn)金流量相當(dāng)于現(xiàn)在的價(jià)值。

普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為：

PV=/(P/A,i,n)

1元年金現(xiàn)值記作(P/A,力〃，可以通過查詢年金的現(xiàn)值系數(shù)表得

出結(jié)果。

(4)年資本回收額

年資本回收額是指收回現(xiàn)在的投資而應(yīng)于未來每年年末等額回

收的金額，即根據(jù)年金的現(xiàn)值計(jì)算的年金額。1元年金現(xiàn)值的倒數(shù)稱

為1元資本回收額或資本回收系數(shù)，表示收回現(xiàn)在1元的投資而應(yīng)于未

來每年年末回收的數(shù)額。

2.預(yù)付年金

預(yù)付年金是于每期期初付款的年金，又稱為即付年金。由于沒有

預(yù)付年金的終值和現(xiàn)值系數(shù)表，因此，預(yù)付年金的終值和現(xiàn)值的計(jì)算

需要將其轉(zhuǎn)化為普通年金。

(1)預(yù)付年金終值

n期預(yù)付年金終值是(n+1)期普通年金的終值減去A。

V\=A(F/A,i,n+1)-A

=A[(F/A,i,n+1)-1]

(2)預(yù)付年金現(xiàn)值

n期預(yù)付年金現(xiàn)值是(n—1)期普通年金的現(xiàn)值加上第一期期初的

年金A。

預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為：

P\=A(P/Ari,n-V+A

3.遞延年金

遞延年金是指第一次支付發(fā)生在第二期或者第二期以后的普通

年金。其終值的計(jì)算與普通年金終值的計(jì)算相同。

設(shè)遞延期數(shù)為m,付款期限為n,遞延年金的現(xiàn)值計(jì)算方法有兩種。

計(jì)算方法一：按照n期普通年金和m期復(fù)利貼現(xiàn)。

片A（P/A,i,玲（P/F,i,ni）

計(jì)算方法二：按照m+n期普通年金的現(xiàn)值，減去m期普通年金的現(xiàn)

值。

P=A（P/A,i,m+n）-A（P/A,i,m）

4.永續(xù)年金

無限等額支付的年金，稱為永續(xù)年金。即期數(shù)趨向于無窮遠(yuǎn)的普

通年金。

永續(xù)年金的現(xiàn)值為：

P=A/i

二、生命周期理論

生命周期理論對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指

出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生

命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。也就是說，一個(gè)人將綜合考慮其即期

收入、未來收入，以及可預(yù)期的開支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素

來決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的

水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

在理財(cái)領(lǐng)域，個(gè)人的生命周期與家庭的生命周期緊密相連。任何

個(gè)人及家庭都有其誕生、成長(zhǎng)、發(fā)展、成熟、衰退直至消亡的過程,

在生命周期的不同階段，個(gè)人與家庭的發(fā)展都有其不同的特征、任務(wù)、

需求與目標(biāo)。

個(gè)人及家庭的生命周期是指從青年單身期、家庭形成期（建立家

庭生養(yǎng)子女）、家庭成長(zhǎng)期（子女長(zhǎng)大就學(xué)）、家庭成熟期（子女獨(dú)立

和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）的整個(gè)

過程。

三、資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)控制理論

（一）資產(chǎn)配置原理

1.資產(chǎn)配置的概念

資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)

酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增

強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

2.資產(chǎn)配置的基本步驟

第一步，了解個(gè)人的基本情況。

第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。

第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。

第四步，建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。

第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。

3.常見的資產(chǎn)配置組合模型

（1）金字塔型

在金字塔型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等低風(fēng)險(xiǎn)、

低收益資產(chǎn)占50%左右，基金、理財(cái)產(chǎn)品、房產(chǎn)等中風(fēng)險(xiǎn)、中收益資

產(chǎn)占30%左右，而高風(fēng)險(xiǎn)的股票、外匯、權(quán)證等資產(chǎn)比例最低，這種

根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的安全性、

穩(wěn)定性無疑是最佳的。

(2)啞鈴型

在啞鈴型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的儲(chǔ)蓄債券資產(chǎn)與高風(fēng)

險(xiǎn)、高收益的股票基金資產(chǎn)比例相當(dāng)，占主導(dǎo)地位，而中風(fēng)險(xiǎn)、中收

益的資產(chǎn)占比最低，這種結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分

享受黃金投資周期的收益。

(3)紡錘型

即中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)

兩端占比較低，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安全性很高，很適合成熟市場(chǎng)。

(4)梭鏢型

這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)幾乎沒有什么低風(fēng)險(xiǎn)的保障資產(chǎn)與中風(fēng)險(xiǎn)的理性

投資資產(chǎn)，幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場(chǎng)

與工具上，屬于賭徒型的資產(chǎn)配置。毫無疑問，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定

性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大，如果遇到黃金投資機(jī)

遇，更能集中資源在短時(shí)間內(nèi)博取很高的收益。

(二)個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)認(rèn)識(shí)、確定、評(píng)估的決策過程，它通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的

識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到

最低限度的科學(xué)管理方法。

1.個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

(1)違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。

證券的違約風(fēng)險(xiǎn)程度由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定。一般來說，政府發(fā)行的證

券違約風(fēng)險(xiǎn)很小，可作為無風(fēng)險(xiǎn)證券，而企業(yè)發(fā)行的證券風(fēng)險(xiǎn)大，但

收益也往往更高。

(2)利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率的波動(dòng)而引起資產(chǎn)價(jià)格下跌，使投資

者蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沒有違約風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)庫證券也是不可避

免的。一般來說，短期證券由于期限較短，相比長(zhǎng)期證券來說，利率

風(fēng)險(xiǎn)要小得多，因而在預(yù)測(cè)短期內(nèi)市場(chǎng)利率不會(huì)有大的波動(dòng)時(shí)也可不

考慮此類風(fēng)險(xiǎn)。

(3)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹而使資產(chǎn)到期或出售所獲取的貨

幣實(shí)際購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。在通貨膨脹時(shí)期，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是投資者需

要考慮的因素。一般的變動(dòng)收益證券比固定收益證券抵抗購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

能力強(qiáng)，實(shí)物資產(chǎn)比貨幣資產(chǎn)抵抗能力強(qiáng)。

(4)變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)

變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)是指投資者不能在短期內(nèi)以合理的價(jià)格出售資產(chǎn)的

風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人持有短期證券的目的在于保證流動(dòng)性的情況下，提高盈利

性。如果不能及時(shí)變現(xiàn)，必將使個(gè)人/家庭在面臨突發(fā)性資金需求時(shí)

非常被動(dòng)，甚至陷入財(cái)務(wù)困境中。

2.個(gè)人理財(cái)主體的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度

根據(jù)理財(cái)主體對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度可以將他們劃分為風(fēng)險(xiǎn)偏好

型、風(fēng)險(xiǎn)厭惡型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。不同的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是由不同的風(fēng)險(xiǎn)承受

能力決定的，風(fēng)險(xiǎn)承受能力與個(gè)人財(cái)富、教育程度、年齡、性別、婚

姻狀況和職業(yè)等因素密切相關(guān)。

3.個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

風(fēng)險(xiǎn)衡量就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在及發(fā)生的可能性以及風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍

與程度進(jìn)行估計(jì)和衡量。衡量方法有定性分析方法和定量分析方法。

4.個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的控制

(1)風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避指?jìng)€(gè)人在決策中對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域、項(xiàng)目和方案進(jìn)行回避，

進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)選擇。

(2)風(fēng)險(xiǎn)保留

由于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，任何風(fēng)險(xiǎn)都不可能被完全化解，所以每

個(gè)家庭需建立家庭應(yīng)急基金來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分散，是指?jìng)€(gè)人通過科學(xué)的投資組合，如選擇合

適的項(xiàng)目組合、不同成長(zhǎng)階段的投資組合、投資主體的組合，使整體

風(fēng)險(xiǎn)得到分散而降低，從而達(dá)到有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。

(4)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體有意識(shí)地將損失或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)

后果轉(zhuǎn)嫁給他人的方式。

思考討論題：

1.個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容有哪些？

2.對(duì)理財(cái)者而言，個(gè)人理財(cái)有何作用？

3.貨幣為什么具有時(shí)間價(jià)值？影響貨幣時(shí)間價(jià)值的因素有哪些？

4.人的生命周期各階段的特征及對(duì)個(gè)人理財(cái)有何影響？

5.資產(chǎn)配置的基本步驟包括哪些？

6.常見的資產(chǎn)配置組合模型有哪些？

7.個(gè)人理財(cái)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

8.個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要工具有哪些？

第二章個(gè)人理財(cái)需求與規(guī)劃

【本章重點(diǎn)知識(shí)】

1.個(gè)人理財(cái)需求的內(nèi)容、程序。

2.個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)體系及其特點(diǎn)。

3.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和流程。

4.資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析。

5.個(gè)人或家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性和風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

第一節(jié)個(gè)人理財(cái)需求分析

一、個(gè)人理財(cái)需求的內(nèi)容

人生的理財(cái)需求大致可以分為五類。

（一）實(shí)現(xiàn)收入和財(cái)富的最大化

（二）進(jìn)行有效消費(fèi)

（三）滿足對(duì)生活的期望

（四）確保個(gè)人財(cái)務(wù)安全

（五）為退休和遺產(chǎn)積累財(cái)富

二、個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)

（-）短期目標(biāo)

短期目標(biāo)是指那些需要客戶每年制定和修改的，并在較短時(shí)期內(nèi)

（一般5年以內(nèi)）實(shí)現(xiàn)的愿望。比如將日常生活開支的減少，用于購(gòu)買

自己的汽車，或?yàn)樽约涸黾尤肆Y本的培訓(xùn)積蓄經(jīng)費(fèi)等。

（二）中期目標(biāo)

中期目標(biāo)是指那些制定后在必要時(shí)可以進(jìn)行調(diào)整，并希望在一定

時(shí)期內(nèi)（一般6?10年）實(shí)現(xiàn)的愿望。比如子女教育經(jīng)費(fèi)的籌集、購(gòu)房

首付款的積累等。

（三）長(zhǎng)期目標(biāo)

長(zhǎng)期目標(biāo)是指那些通常一旦確定，就需要客戶通過長(zhǎng)時(shí)期（一般

10年以上）的計(jì)劃和努力才能實(shí)現(xiàn)的愿望。典型的長(zhǎng)期目標(biāo)如退休生

活保障計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃與管理等。

表2.1處于個(gè)人/家庭不同生命周期的理財(cái)目標(biāo)

客戶類型短期目標(biāo)長(zhǎng)期目標(biāo)

租賃房屋償還助學(xué)貸款

大學(xué)高年級(jí)學(xué)生獲得銀行信用卡的開始個(gè)人投資計(jì)劃

信用額度購(gòu)買自己的住房和汽車

滿足日常支出

儲(chǔ)蓄、建立備用基金構(gòu)建投資組合

購(gòu)買汽車、實(shí)現(xiàn)旅游建立退休基金

25歲以上已工作的單計(jì)劃

身客戶進(jìn)行人力資本投資

合理削減日常開支

將舊的交通工具更購(gòu)買更大更舒適的房屋

30多歲的已婚客戶新增加子女教育基金的投

（三口之家）子女的教育開支資

人將投資工具多樣化，分

增加收入

購(gòu)買保險(xiǎn)散投資風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買新的家具出售原有房產(chǎn)

50歲左右的已婚客戶提高投資收益的穩(wěn)制定遺囑

（子女己獨(dú)立）定性退休后的旅游計(jì)劃

退休生活保障投資養(yǎng)老金計(jì)劃的調(diào)整

三、制定個(gè)人理財(cái)目標(biāo)應(yīng)注意的問題

（―）區(qū)分必要目標(biāo)和期望目標(biāo)

個(gè)人理財(cái)?shù)谋匾繕?biāo)是指在正常的生活水平下，必須要完成的計(jì)

劃或者滿足的支出；期望目標(biāo)是指在保證正常的生活水平情況下，期

望可以完成的計(jì)劃或者滿足的支出。

（二）制定理財(cái)目標(biāo)要遵循原則

必須針對(duì)不同個(gè)體的具體情況來確定理財(cái)目標(biāo)的合理性，除了要

區(qū)分理財(cái)目標(biāo)是否必需以外，在制定理財(cái)目標(biāo)時(shí)還必須了解以下幾個(gè)

基本原則。

1.制定理財(cái)目標(biāo)要具體化，并且要明確財(cái)務(wù)目標(biāo)。

2.將現(xiàn)金儲(chǔ)備作為理財(cái)目標(biāo)之一。

（三）理財(cái)目標(biāo)必須具有合理性和可實(shí)現(xiàn)性

（四）分清目標(biāo)的先后順序和主次關(guān)系

（五）改善個(gè)人/家庭總體財(cái)務(wù)狀況比僅僅創(chuàng)造投資收益更重要

（六）短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)要同時(shí)兼顧，不可厚此薄

彼

四、合理的理財(cái)目標(biāo)體系特點(diǎn)

綜上所述，一個(gè)合理的理財(cái)目標(biāo)體系應(yīng)該具備以下幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）靈活性?？梢愿鶕?jù)時(shí)間和外在條件的變化作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

（二）可實(shí)現(xiàn)性。在個(gè)人/家庭現(xiàn)有的收入和生活狀態(tài)下是可以實(shí)

現(xiàn)的。

（三）明確性和可量化性。個(gè)人/家庭對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)狀態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)、

成本和實(shí)現(xiàn)的時(shí)間都有清晰的認(rèn)識(shí)，并且可以用數(shù)字描述出來。

（四）對(duì)不同的目標(biāo)有不同的優(yōu)先級(jí)別，同級(jí)別的目標(biāo)之間沒有矛

盾。

（五）該目標(biāo)可以通過制定和執(zhí)行一定的行動(dòng)方案來實(shí)現(xiàn)。

（六）實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的方法應(yīng)該是最節(jié)省成本的。

第二節(jié)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

一、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容

（-）現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄規(guī)劃

現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄規(guī)劃是為滿足個(gè)人、家庭正常的生活、消費(fèi)需求和資

產(chǎn)保值而對(duì)現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄進(jìn)行的管理和規(guī)劃活動(dòng)。

（二）消賽規(guī)劃

消費(fèi)規(guī)劃是對(duì)個(gè)人、家庭的消賽資源進(jìn)行合理的、科學(xué)的、系統(tǒng)

的管理，使個(gè)人、家庭在整個(gè)生活過程中保持消費(fèi)資源的財(cái)務(wù)收支平

衡，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主、自由的過程。

1.即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。

2.消費(fèi)支出的預(yù)期。

3.孩子的消費(fèi)。

4.住房、汽車等大額消費(fèi)。

（三）教育規(guī)劃

教育規(guī)劃包括個(gè)人教育規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。個(gè)人教育規(guī)劃

是指對(duì)個(gè)人自身的教育規(guī)劃；子女教育規(guī)劃是指?jìng)€(gè)人或家庭為子女將

來的教育費(fèi)用進(jìn)行規(guī)劃，對(duì)子女的教育又可以分為基礎(chǔ)教育、大學(xué)教

育及大學(xué)后教育。

（四）保險(xiǎn)規(guī)劃

人的一生可能會(huì)面對(duì)一些不期而至的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避、管理這些

風(fēng)險(xiǎn)，人們可以通過購(gòu)買保險(xiǎn)來滿足自身的安全需要。

（五）投資規(guī)劃

投資是指投資者運(yùn)用持有的資本，用來購(gòu)買實(shí)際資產(chǎn)或金融資產(chǎn),

或者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利，目的是在一定時(shí)期內(nèi)預(yù)期獲得資產(chǎn)增值和

一定收入。

（六）退休及遺產(chǎn)分配規(guī)劃

遺產(chǎn)分配規(guī)劃是將個(gè)人財(cái)產(chǎn)從一代轉(zhuǎn)移給下一代，從而盡可能實(shí)

現(xiàn)個(gè)人為其家庭所確定的目標(biāo)而進(jìn)行的一種合理安排。

二個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的流程

（一）明確理財(cái)主體的理財(cái)目標(biāo)。

（二）分析評(píng)估理財(cái)主體的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受水平

（三）制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案

（四）執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案

（五）監(jiān)控個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案的實(shí)施

第三節(jié)個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)分析

一、宏觀經(jīng)濟(jì)背景分析

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析

（-）個(gè)人或家庭的資產(chǎn)負(fù)債表

個(gè)人或家庭的資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映其在特定日期的財(cái)務(wù)狀況

的會(huì)計(jì)報(bào)表。它在優(yōu)化家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)、幫助家庭資產(chǎn)快速增值、建立

個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系等方面發(fā)揮著重要的作用。

表2.3家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債

現(xiàn)金及活期存信用卡貸款余

款額

預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)消費(fèi)貸款余額

定期存款汽車貸款余額

國(guó)債房屋貸款余額

企業(yè)債、基金及

股票

房地產(chǎn)其它

汽車及家電

其它凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債=

資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)

在家庭資產(chǎn)負(fù)債表中有一個(gè)重要的公式，可以簡(jiǎn)單表述如下。

凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

（二）資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)分析

個(gè)人或家庭資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)分析主要包括以下四個(gè)方面：凈

資產(chǎn)分析、負(fù)債比率分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析和資產(chǎn)應(yīng)急能力分析。

1.凈資產(chǎn)分析

表2.4理財(cái)主體的凈資產(chǎn)分析

客戶凈資產(chǎn)狀況財(cái)務(wù)分析結(jié)果

目前的財(cái)務(wù)狀況不容樂觀，有必要將近期的

凈資產(chǎn)為負(fù)債務(wù)盡快償還，同時(shí)盡快增加收入

凈資產(chǎn)/年收入有必要控制開支，需要更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄或投

2資，同時(shí)努力工作以使收入增加

［〈凈資產(chǎn)/年收入＜3如果客戶還年輕，則其財(cái)務(wù)狀況良好；但如

2果客戶已經(jīng)超過45歲，則仍有必要采取措施

增加其凈資產(chǎn)

凈資產(chǎn)/年收入＞3客戶目前的財(cái)務(wù)狀況良好

2.負(fù)債比率分析

表2.5理財(cái)主體負(fù)債比率分析指標(biāo)

指標(biāo)名稱計(jì)算方法指標(biāo)分析

該指標(biāo)會(huì)隨著個(gè)人使用資產(chǎn)未

個(gè)人使用資產(chǎn)貸個(gè)人使用資產(chǎn)貸款額還款余額、資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的變

款比率個(gè)人使用資產(chǎn)市值化而變動(dòng)。指標(biāo)的降低說明客

戶在個(gè)人使用資產(chǎn)上債務(wù)負(fù)擔(dān)

的減輕

股票融資融券、證券質(zhì)押貸款

投資活動(dòng)融資比投資負(fù)債等都應(yīng)計(jì)入投資負(fù)債，客戶可

率金融資產(chǎn)市值利用其財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)來加速資

產(chǎn)的增長(zhǎng)

在個(gè)人理財(cái)中應(yīng)該盡量避免消

消費(fèi)負(fù)債與資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債額費(fèi)負(fù)債，消費(fèi)負(fù)債的合理額度

比率總資產(chǎn)不宜超過總資產(chǎn)的一半

3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的不同資產(chǎn)類型之間的

關(guān)系進(jìn)行分析。

4.應(yīng)急能力分析

衡量個(gè)人或家庭資產(chǎn)應(yīng)急能力的指標(biāo)有兩個(gè)：失業(yè)保障月數(shù)和意

外或?yàn)?zāi)變承受能力指標(biāo)，其計(jì)算方法如下。

失業(yè)保障月數(shù)=存款、口方孥廠凈資產(chǎn)

月固定支出

可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債

意外或?yàn)?zāi)變承受能力=

5-10年生活費(fèi)+房屋重建裝潢成本

三、現(xiàn)金流量表分析

（一）個(gè)人或家庭的現(xiàn)金流量表

個(gè)人或家庭的現(xiàn)金流量，是指某一段時(shí)期內(nèi)個(gè)人或家庭現(xiàn)金流入

和流出的數(shù)量。個(gè)人或家庭的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，主要是指消費(fèi)、投資和

籌資，是影響現(xiàn)金流量的重要因素，但并不是所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都影響

現(xiàn)金流量。比如，將現(xiàn)金存入銀行、購(gòu)買3個(gè)月內(nèi)到期的公司債券等，

但是如用現(xiàn)金購(gòu)買家電、長(zhǎng)期債券等，會(huì)影響現(xiàn)金流量?jī)纛~的變動(dòng)。

現(xiàn)金流量表一般是以“現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量”這一

方程式為基斗，采用多步式列示，最終計(jì)算并填列本期現(xiàn)金凈流量。

如表2.6所示。

表2.6個(gè)人或家庭現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流入金額備注現(xiàn)金流出金額備注

工資日常消費(fèi)支出

獎(jiǎng)金飲食支出

津貼和補(bǔ)助日用品支出

勞務(wù)收入服裝鞋帽支出

經(jīng)營(yíng)所得文化娛樂支出

收回投資或分紅醫(yī)療保健支出

利息收入教育支出

租賃收入人際交往支出

債權(quán)收回培訓(xùn)費(fèi)

典當(dāng)物品所得投資支出

返還保費(fèi)收入耐用品消費(fèi)

饋贈(zèng)按揭貸款月供款

退休金繳納保險(xiǎn)和稅款

遺產(chǎn)繼承償還債務(wù)

其他現(xiàn)金流入其他支出

現(xiàn)金流入合計(jì)現(xiàn)金流出合計(jì)

現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入合t-卜一現(xiàn)金流出合計(jì)

（二）現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析

1.消費(fèi)率

消費(fèi)率是消費(fèi)支出占總收入水平的比率。

2.自由儲(chǔ)蓄額

所謂自由儲(chǔ)蓄額，就是可以自由決定如何運(yùn)用的儲(chǔ)蓄。

自由儲(chǔ)蓄額=總儲(chǔ)蓄額一已經(jīng)安排的本金還款及投資（包括房貸

應(yīng)定期攤還的本金額、應(yīng)繳儲(chǔ)蓄型保費(fèi)額、應(yīng)繳定期定額投資額等）

3.流動(dòng)性比率

流動(dòng)性比率是流動(dòng)資產(chǎn)與月支出的比值，公式為:

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)性比率=

月支出

第四節(jié)個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的衡量

一、個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是指理財(cái)活動(dòng)中預(yù)期收益的不確定性，它是客觀不

確定和主觀不確定性的統(tǒng)一。

二、個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的形成

（一）籌資階段

墊支的資本可能來源于現(xiàn)在和未來的收入，也可能來源于對(duì)外的

負(fù)債，由于收入要滿足未來的消費(fèi)需求，對(duì)外負(fù)債到期時(shí)要償還本金

和利息，因此籌資階段是所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的啟動(dòng)點(diǎn)。

（二）消費(fèi)階段

個(gè)人取得的收入首先要用來滿足個(gè)人日常的消費(fèi)和耐用消費(fèi)品

的購(gòu)買，在這一階段，貨幣轉(zhuǎn)化為消費(fèi)品，包含了資本支付的風(fēng)險(xiǎn)和

資本配置的風(fēng)險(xiǎn)。信用消費(fèi)使購(gòu)買和支付的時(shí)間分離，意味著未來無

法付款的信用支付風(fēng)險(xiǎn)。而所購(gòu)買的消費(fèi)品是日用消費(fèi)品和耐用消費(fèi)

品的組合，如果兩者配置比例不合適，不但會(huì)影響生活的水平，還會(huì)

造成現(xiàn)在和未來現(xiàn)金流的閑置或緊缺。

（三）投資階段

個(gè)人手中的閑暇資金可以用于投資，投資品種的選擇決定了投資

的風(fēng)險(xiǎn)和收益，長(zhǎng)短期間的搭配則影響資金的流動(dòng)性。如果投資不當(dāng)，

則會(huì)帶來資本消耗和支付風(fēng)險(xiǎn)。

（四）分配階段

分配階段連接著兩次循環(huán)，一方面前面投資和消費(fèi)的不當(dāng)造成的

支付和資源配置的風(fēng)險(xiǎn)在這一階段都會(huì)釋放出來，另一方面，資金的

分配不僅存在購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)影響到下次的籌資活動(dòng)。

三、個(gè)人或家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力

個(gè)人或家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性可以由以下三個(gè)方面構(gòu)成。

（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好

（二）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

（三）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

四、影響個(gè)人或家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素

影響個(gè)人或家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素主要包括下面幾個(gè)方面。

（一）年齡

（二）資金的投資期限

（三）理財(cái)目標(biāo)的彈性

（四）投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好

（五）學(xué)歷與知識(shí)水平

（六）財(cái)富

第五節(jié)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)

一、理財(cái)案例（見教材）

一、啟不

1,理財(cái)方案的設(shè)計(jì)必須以理財(cái)主體為中心

2、綜合考慮所有因素

3、理財(cái)方案設(shè)計(jì)要有全局觀

思考討論題：

1.個(gè)人理財(cái)需求的內(nèi)容有哪些？

2.制定個(gè)人理財(cái)目標(biāo)應(yīng)注意的問題？

3.一個(gè)合理的理財(cái)目標(biāo)體系應(yīng)該具備哪些特點(diǎn)？

4.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃主要包括哪些內(nèi)容？

5.在消費(fèi)規(guī)劃中要注意哪些問題？

6.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的流程是什么？

7.對(duì)個(gè)人或家庭資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析包括

哪些內(nèi)容？

8.個(gè)人或家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性由哪些內(nèi)容構(gòu)成？

9.影響個(gè)人或家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括哪些？

第三章現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)

【本章重點(diǎn)知識(shí)】

1.現(xiàn)金預(yù)算的編制程序和應(yīng)急資金的管理。

2.各類型儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)和儲(chǔ)蓄技巧。

3.消費(fèi)信貸的類型及其特點(diǎn)。

4.信用卡的特點(diǎn)及使用注意事項(xiàng)

第一節(jié)現(xiàn)金

一、現(xiàn)金管理的內(nèi)容

現(xiàn)金管理與規(guī)劃就是確保個(gè)人有足夠的費(fèi)用來支付計(jì)劃中和計(jì)

劃外的費(fèi)用，并且個(gè)人消費(fèi)模式是在其預(yù)算限制之內(nèi)?，F(xiàn)金管理的內(nèi)

容包括兩個(gè)方面。

（一）現(xiàn)金預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算是為幫助個(gè)人達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要，通過評(píng)估個(gè)人

現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)而得到的比較符合個(gè)人實(shí)際情況的

一項(xiàng)預(yù)算。預(yù)算編制的程序包括以下幾點(diǎn)。

1.設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

2.預(yù)計(jì)年度收入。

3.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。

年度支出預(yù)算二年度收入一年儲(chǔ)蓄目標(biāo)

4.對(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。

（二）應(yīng)急資金管理

緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或喪失工作能力導(dǎo)致的工作收入中斷,

應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。

1.以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力。

2.緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式。

緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲(chǔ)備，一是流動(dòng)性高的活期存款、

短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金；二是利用貸款額度。

二、現(xiàn)金管理的作用

（一）在個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中，現(xiàn)金規(guī)劃與管理有助于所擁有的資金

既能滿足家庭的費(fèi)用又能滿足儲(chǔ)蓄的計(jì)劃。

（二）現(xiàn)金管理可使得預(yù)期的需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，而未

預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲(chǔ)蓄或短期工具來滿

足。

三、現(xiàn)金管理應(yīng)考慮的基本因素

（一）持有現(xiàn)金的成本

（二）緊急備用金的重要性

1.緊急預(yù)備金來應(yīng)付突發(fā)狀況。

2.保證投資規(guī)劃的正常運(yùn)作。

第二節(jié)儲(chǔ)蓄

一、儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)小

（二）簡(jiǎn)單方便

（三）方式期限靈活

（四）收益較低

二、儲(chǔ)蓄的類型

(一)活期儲(chǔ)蓄

活期儲(chǔ)蓄存款是一種沒有存取日期約束，隨時(shí)可取、隨時(shí)可存，

也沒有存取金額限制的一種儲(chǔ)蓄。

(二)定期儲(chǔ)蓄

定期儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶在存款時(shí)約定存儲(chǔ)時(shí)間，一次或按期分次

(在約定存期內(nèi))存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種

儲(chǔ)蓄方式。

1.整存整取

整存整取定期儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶約定存款期限，整筆存入，到期

一次性整筆支取存款本金和利息的一種儲(chǔ)蓄方式。

具有如下特點(diǎn)。

(1)利率較高

(2)可約定轉(zhuǎn)存

(3)可提前支取

(4)可質(zhì)押貸款

2.零存整取

零存整取定期儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶分期存入，到期一次提取本金和

利息的定期儲(chǔ)蓄存款。

3.整存零取

整存零取定期儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶在存款時(shí)約定存期及支取方式，

一次存入本金，分次支取本金和利息的定期儲(chǔ)蓄。

4.存本取息

存本取息定期儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶約定存期及取息期，存款本金一

次存入，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的定期儲(chǔ)蓄。

5.定活兩便

定活兩便儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶存款時(shí)不確定存期，一次存入本金,

隨時(shí)可以支取的儲(chǔ)蓄存款。

(三)結(jié)構(gòu)性存款

結(jié)構(gòu)性存款是商業(yè)銀行在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為留住儲(chǔ)蓄存

款客戶，擴(kuò)大存款來源，在原有傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新，推出

的新的存款品種，以滿足個(gè)人投資者多樣化和個(gè)性化的投資需求。

1.浮動(dòng)利率但收益封頂型的結(jié)構(gòu)性存款

產(chǎn)品基本情況：存款期限5年，利率為浮動(dòng)利率，每半年結(jié)息一

次，利率為六個(gè)月LIBOR加0.75%,但利率封頂在6.5%,即如果5

年內(nèi)六個(gè)月LIBOR利率上漲超過5.75%,存款人也只能拿到6.5%的

收益。該存款銀行在滿一年后有提前終止的權(quán)利。

2.與某一利率區(qū)間掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款。

產(chǎn)品基本情況：與LIBOR利率區(qū)間掛鉤的存款，存款期限由商業(yè)

銀行與個(gè)人投資者協(xié)商確定，每季結(jié)息一次。每一年存款利率都按約

定期限LIBOR在某一約定區(qū)間的天數(shù)計(jì)息，如果該LIBOR利率超過約

定的利率區(qū)間，該日將不計(jì)息。

3.與某一利率指標(biāo)（如LIBOR）掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款。

產(chǎn)品基本情況：存款期限3年，第一年固定利率為4.2%,其余

兩年利率為9%?6個(gè)月LIBOR,每半年付息一次。銀行有權(quán)在每半

年行使一次提前終止存款的權(quán)利。

4.收益遞增型結(jié)構(gòu)性存款。

產(chǎn)品基本情況：A產(chǎn)品，存款期限2年，票面利率為第一季度

2.5%,以后每季度增加0.25%,按季付息。銀行有權(quán)在存款第一個(gè)

季度結(jié)息時(shí)提前中止該筆存款。B產(chǎn)品，存款期限5年，每年付息一

次，收益逐年增加。第一年存款為固定利率4%,以后每年增加0.5%

收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該存款。

5.與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品2005年由

中信實(shí)業(yè)銀行推出，投資收益由保底收益率和附加收益率構(gòu)成。其中

保底收益率為1.3%,附加收益率為37%義籃子貨幣兌美元平均升值

幅度。亞太籃子貨幣由日元、新加坡元、韓元、澳元、港幣構(gòu)成。權(quán)

重各占20%o

（四）通知儲(chǔ)蓄存款

通知儲(chǔ)蓄存款是指儲(chǔ)戶存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，但約定支取存款

的通知期限，支取時(shí)按約定期限提前通知銀行，約定支取存款的日期

和金額，憑存款憑證支取本金和利息的存款業(yè)務(wù)。

通知儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)有以下兩點(diǎn)。

1.收益高，資金支取靈活

2.專有積利存款計(jì)劃

外幣儲(chǔ)蓄存款包括外幣活期儲(chǔ)蓄存款和外幣整存整取定期儲(chǔ)蓄

存款。

三、儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算

根據(jù)存款種類不同，儲(chǔ)蓄存款的具體計(jì)息方法也各有不同，但計(jì)

息的基本公式不變，即利息是本金、存期、利率三要素的乘積，公式

如下。

利息=本金義利率義時(shí)間

這里需要注意的是，如用日利率（日利率=年利率+360）計(jì)算，

利息=本金義日利率義存款天數(shù)；如用月利率（月利率=年利率+12）

計(jì)算，利息=本金X月利率X月數(shù)。

四、儲(chǔ)蓄決策

（一）儲(chǔ)蓄理財(cái)?shù)闹笇?dǎo)思想

L要把儲(chǔ)蓄作為投資的“蓄水池”

2.規(guī)劃好儲(chǔ)蓄的時(shí)間

3.采用合理的儲(chǔ)蓄組合

（二）儲(chǔ)蓄存款的技巧

1.階梯存儲(chǔ)法

2.連月存儲(chǔ)法

3.組合存儲(chǔ)法

4.自動(dòng)轉(zhuǎn)存

5.四分儲(chǔ)蓄法

第三節(jié)消費(fèi)

一、個(gè)人消費(fèi)信貸的概念

個(gè)人消費(fèi)信貸是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)采取信用、抵押、質(zhì)押擔(dān)

?；虮ＷC方式，以商品型貨幣形式向個(gè)人消費(fèi)者提供的信用。

二、個(gè)人消費(fèi)信貸的特點(diǎn)

（一）貸款投向的個(gè)人性

（二）貸款用途的消費(fèi)性

（三）貸款資金的安全性

（四）貸款額度的小額性

（五）貸款期限的靈活性

三、個(gè)人消費(fèi)信貸的分類

（一）根據(jù)消費(fèi)信貸的提供者劃分，消費(fèi)信貸可分為商業(yè)信貸和

銀行信貸。

（二）根據(jù)消費(fèi)信貸的用途劃分，消費(fèi)信貸可分為商品信貸、服

務(wù)信貸和其他用途信貸。

（三）根據(jù)消費(fèi)信貸的期限劃分，消費(fèi)信貸分為長(zhǎng)、中、短期消

費(fèi)信貸。

、口根據(jù)消費(fèi)信貸的還款方式劃分，消費(fèi)信貸可分為分期付款

貸款和非分期付款貸款。

（五）根據(jù)消費(fèi)信貸的擔(dān)保情況劃分，消費(fèi)信貸可分為信用貸款

和擔(dān)保貸款。

四、常用的幾種消費(fèi)信貸類型

（一）個(gè)人住房貸款

個(gè)人住房貸款是指銀行向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買自用普通住房

的貸款。借款人申請(qǐng)個(gè)人住房貸款時(shí)必須提供擔(dān)保。目前，個(gè)人住房

貸款主要有委托貸款、自營(yíng)貸款和組合貸款三種。

1.貸款對(duì)象：

2.貸款條件：

3.貸款額度：

4.貸款期限：

（二）個(gè)人汽車貸款

個(gè)人汽車貸款是指中國(guó)的商業(yè)銀行向個(gè)人發(fā)放的用于購(gòu)買汽車

的人民幣貸款，也叫汽車按揭。

1.貸款對(duì)象：

2.貸款額度：

3.貸款期限：

4.擔(dān)保方式：

5.還款方式：

（三）個(gè)人綜合消費(fèi)貸款

個(gè)人綜合消費(fèi)貸款是貸款人向借款人發(fā)放的不限定具體消費(fèi)用

途、以貸款人認(rèn)可的有效權(quán)利質(zhì)押擔(dān)?；蚰芤院戏ㄓ行Х慨a(chǎn)作抵押擔(dān)

保的人民幣貸款。

1.貸款對(duì)象：

2.貸款條件：

3.貸款額度：

4.擔(dān)保期限：

5.還款方式：

第四節(jié)信用卡

一、信用卡的定義

信用卡是商業(yè)銀行向個(gè)人和單位發(fā)行的，憑以向特約單位購(gòu)物、

消費(fèi)和向銀行存取現(xiàn)金，具有消費(fèi)信用的特制載體卡片。

二、信用卡的特點(diǎn)

（一）信用卡具備融資功能

（二）信用卡容易使持卡人過度消費(fèi)

（三）循環(huán)信用功能

三、信用卡的分類

借記卡，貸記卡，準(zhǔn)貸記卡。

四、使用信用卡應(yīng)了解和注意的事項(xiàng)

（一）明確信用卡結(jié)算的相關(guān)日期

交易日；記賬日；賬單日。

（二）可用額度

可用額度是指持卡人可使用的信用額度。

（三）免息還款期

信用卡非現(xiàn)金交易中，從銀行記賬日起至到期還款日之間的日期

為免息還款期，一般情況下最長(zhǎng)50余天，最短20余天。

(四)最低還款額

最低還款額是指使用循環(huán)信用時(shí)最低需要償還的金額。

(五)應(yīng)付利息

信用卡使用額度按月計(jì)收復(fù)利、準(zhǔn)貸記卡透支按月計(jì)收單利，利

率一般為日利率5%。。

第五節(jié)儲(chǔ)蓄和消費(fèi)實(shí)務(wù)

一、儲(chǔ)蓄存款

由于活期存款利率低，一旦活期賬戶結(jié)余了較為大筆的存款，應(yīng)

及時(shí)支取轉(zhuǎn)為定期存款。

整存整取定期儲(chǔ)蓄存款適用于生活節(jié)余較長(zhǎng)時(shí)間不需要?jiǎng)佑玫?/p>

款項(xiàng)。

零存整取定期儲(chǔ)蓄存款適用于較固定的小額余款存儲(chǔ)，積累性強(qiáng)。

對(duì)于存本取息定期儲(chǔ)蓄存款，要使其生息效果最好，就得與零存

整取儲(chǔ)種結(jié)合使用，產(chǎn)生“利滾利”的效果。

二、消費(fèi)信貸

(-)消費(fèi)信貸流程

1.住房按揭貸款流程

(1)售房商向貸款行提出按揭貸款合作意向。

(2)貸款行與符合條件的售房商簽訂按揭貸款合作協(xié)議。

(3)借款人與售房商簽訂購(gòu)房協(xié)議，并繳納30%以上的房款(營(yíng)

業(yè)房40%)。

(4)借款人向貸款行申請(qǐng)按揭貸款。

(5)經(jīng)調(diào)查、審查、審批同意后簽訂借款合同，通知客戶取合

同和到售房商處辦理購(gòu)房手續(xù)。

(6)借款人按期在銀行卡上留足每期應(yīng)還款額，貸款銀行自動(dòng)

扣收。

(7)貸款行代理繳納契稅、領(lǐng)取契證、辦妥房地產(chǎn)權(quán)證及住房

抵押登記手續(xù)。

2.汽車消費(fèi)貸款的流程

(1)客戶選購(gòu)車型，確定車輛銷售價(jià)格，提出貸款申請(qǐng)計(jì)算客

戶首付金額，客戶確認(rèn)簽字。

(2)提供銀行所需貸款審批資料。

(3)銀行客審。

(4)車輛掛牌和結(jié)算。

3.個(gè)人綜合消費(fèi)貸款流程

(1)詢問房產(chǎn)是否可以辦理房產(chǎn)抵押登記。

(2)到個(gè)人綜合消費(fèi)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理抵押貸款申請(qǐng)。

(3)對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并提交房產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

(4)辦理房產(chǎn)保險(xiǎn)手續(xù)及相應(yīng)的貸款審批手續(xù)。

(5)辦理抵押登記手續(xù)。

(6)發(fā)放貸款。

(二)消費(fèi)信貸還款方式的選擇

1.消費(fèi)信貸還款方式的種類

(1)一次性還本付息法

(2)等額本息還款法

等額本息還款法是指借款人每期以相等的金額償還貸款。還款的

計(jì)算公式為：

貸款本金*月利率*(1+月利率)還款期限

每月的還款額=(1+月利率產(chǎn)款期限-1

(3)等額本金還款法

等額本金還款法是指每月等額償還貸款本金，同時(shí)付清本期應(yīng)付

貸款利息。

貸款本金

+(貸款本金-已還本金累計(jì)數(shù))*月利率

每月還款額=貸款期數(shù)

2.消費(fèi)信貸還款方式的選擇

(1)等額本息

(2)等額本金

三、信用卡

(一)信用卡消費(fèi)

1.指導(dǎo)理性消費(fèi)

2.巧用免息期賺取利差

3.建立良好的個(gè)人信用

4.積分記錄和收獲

(二)銀行卡理財(cái)技巧

1.立足于工資余額管理

2.多用電話和網(wǎng)絡(luò)

3.給自己定規(guī)矩

4.巧用幾張銀行卡

思考討論題：

1.現(xiàn)金預(yù)算編制的程序是什么？

2.現(xiàn)金管理有何作用？進(jìn)行現(xiàn)金管理應(yīng)考慮的基本因素有哪些？

3.儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)有哪些？有什么類型？

4.結(jié)構(gòu)性存款有哪些種類？

5.儲(chǔ)蓄存款的技巧有哪些？

6.個(gè)人消費(fèi)信貸的特點(diǎn)有哪些？如何分類？

7.信用卡的特點(diǎn)是什么？如何分類？

8.消費(fèi)信貸的流程是什么？如何選擇合適的還款方式？

9.如何利用信用卡理財(cái)？

第四章銀行理財(cái)

【本章重點(diǎn)知識(shí)】

1.銀行理財(cái)?shù)膬?nèi)容及面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類及特點(diǎn)。

3.銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的種類及特點(diǎn)。

第一節(jié)銀行理財(cái)概述

一、銀行理財(cái)?shù)亩x

銀行理財(cái)，是指?jìng)€(gè)人或家庭利用商業(yè)銀行提供的包括個(gè)人財(cái)務(wù)設(shè)

計(jì)、投資理財(cái)、代理收付、代理保管、轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算、資金融通、信

息咨詢等在內(nèi)的全方位、綜合性金融產(chǎn)品或服務(wù)來管理自己的財(cái)富,

進(jìn)而提高財(cái)富效能的活動(dòng)。

二、銀行理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容

（-）儲(chǔ)蓄

（二）銀行理財(cái)產(chǎn)品

（三）銀行代理理財(cái)產(chǎn)品

三、銀行理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)

（一）收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小

（二）同質(zhì)性

（三）綜合性與多樣性

四、銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

（―）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人不能按期償還本息的可能性。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率變動(dòng)而給個(gè)人投資者帶來損失的可能性。

（三）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)指由于物價(jià)上漲使個(gè)人投資者實(shí)際投資收益下降

的可能性。

（四）政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)指由于國(guó)家貨幣政策、外匯管理政策、銀行監(jiān)管政策等

一系列政策發(fā)生變化，影響到相關(guān)個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格和收益而

產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）道德風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)銀行理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)

上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

一、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品

貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

特點(diǎn)：

貨木型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全

性高等主要特點(diǎn)。該類產(chǎn)品通常被作為活期存款的替代品。

風(fēng)險(xiǎn)：

由于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是具有高信用級(jí)別的中短期金

融工具，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。

二、債券型理財(cái)產(chǎn)品

債券型理財(cái)產(chǎn)品是以國(guó)債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)

象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

特點(diǎn)：

債羹型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期

收益穩(wěn)定。

風(fēng)險(xiǎn)：

目前，商業(yè)銀行推出的債券型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象主要是國(guó)債、

金融債和中央銀行票據(jù)等信用等級(jí)高、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品，因

此其投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。

三、貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品

貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資

于信托投資公司的信托計(jì)劃，信托計(jì)劃到期后由信托投資公司根據(jù)信

托投資情況支付本金和收益。

特點(diǎn)：

貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品是基于信托設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品，其特點(diǎn)也

是依托于信托的特點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

2.收益風(fēng)險(xiǎn)

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

四、新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品

為了給普通投資者提供投資新股的平臺(tái)和分享低風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)

會(huì)，各個(gè)銀行普遍設(shè)計(jì)了通過信托計(jì)劃將普通投資者資金集合起來集

中申購(gòu)新股的理財(cái)產(chǎn)品。

特點(diǎn)：

新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品的收益取決于新股中簽率、新股上市首日平

均漲幅和閑置資金的使用。

五、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定

收益產(chǎn)品與金融衍生品（如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等）組合在一起而形成的

一種新型金融產(chǎn)品。

（一）外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走

勢(shì)，即掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率，如美元/日元，歐元美元

等。

1.一觸即付期權(quán)

一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸

碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定

的回報(bào)率。

2.雙向不觸發(fā)期權(quán)

雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未

曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)

定的回報(bào)率。

（二）利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取

決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢(shì)。

1.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LondonInterbankOffer.Rate,LIBOR）

是全球貸款方及債券發(fā)行人的普遍參考利率，是目前國(guó)際間最重要和

最常用的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

2.國(guó)庫券

國(guó)庫券是國(guó)家財(cái)政當(dāng)局為彌補(bǔ)國(guó)庫收支不平衡而發(fā)行的一種政

府債券契約。國(guó)庫券的債務(wù)人是國(guó)家，其還款保證是國(guó)家財(cái)政收入，

所以它幾乎不存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)，是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最小的信用工具。

3.公司債券

公司債券是股份制公司發(fā)行的一種債務(wù)契約，公司承諾在未來的

特定日期，償還本金并按事先規(guī)定的利率支付利息。

（三）股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品又稱聯(lián)動(dòng)式投資產(chǎn)品，指通過金融工程技術(shù),

針對(duì)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如

股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組

合而成的各種不同報(bào)酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。

（四）QDH基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品

QDII即合資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有

關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投

資基金。QDII意味著將允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場(chǎng)，

QDII將通過中國(guó)政府認(rèn)可的機(jī)構(gòu)來實(shí)施。

QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括兩個(gè)：基金和交易所

上市基金（ExchangeTradedFund,ETF）0

（五）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)

2.本金風(fēng)險(xiǎn)

3.收益風(fēng)險(xiǎn)

4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

第三節(jié)銀行代理理財(cái)產(chǎn)品

一、基金

（一）基金開戶

進(jìn)行基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬

戶。

（二）基金認(rèn)購(gòu)

基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在開放式基金募集期間，基金尚未成立時(shí)購(gòu)

買基金單位的過程。

（三）基金申購(gòu)

基金申購(gòu)是指在基金成立后，投資者通過基金管理公司或其銷售

代理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)購(gòu)買基金單位的過程。

（四）基金贖回

投資者為變現(xiàn)其基金資產(chǎn)，將手持基金單位按一定價(jià)格賣給基金

管理人，并收回現(xiàn)金的過程稱為贖回。

（五）基金轉(zhuǎn)換

基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金

后，可直接自由轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金，而不需要

先贖回已持有的基金單位，再申購(gòu)目標(biāo)基金。

（六）基金分紅

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人，這

部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。

（七）基金的流動(dòng)性及收益情況

開放式基金通過申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性強(qiáng)，但必須支付一

定的手續(xù)費(fèi)。

證券投資基金的收益主要有：證券買賣差價(jià)、紅利收入、債券利

息、存款利息收入等。

（A）基金的風(fēng)險(xiǎn)

基金的風(fēng)險(xiǎn)是指購(gòu)買基金遭受損失的可能性?；饟p失的可能性

取決于基金資產(chǎn)的運(yùn)作。投資基金的資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)也包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、股票

（一）銀行代理股票的含義

目前，我國(guó)由于實(shí)行金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，銀行不可經(jīng)營(yíng)證券

業(yè)務(wù)，銀行代理股票業(yè)務(wù)主要是指銀行從事的第三方存管業(yè)務(wù)。

（二）股票的流動(dòng)性及收益情況

股票市場(chǎng)的成交往往比其他市場(chǎng)活躍，優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流

通轉(zhuǎn)讓非?？旖?，流動(dòng)性較強(qiáng)。

股票的收益主要來源于股利和資本利得。

（三）股票的風(fēng)險(xiǎn)

在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險(xiǎn)最高。股票及股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、保險(xiǎn)

（一）銀行代理保險(xiǎn)的含義

銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分

利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司

的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合

化的金融服務(wù)。

（二）銀行代理保險(xiǎn)的意義

代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也有利于充分利用銀行的資源來發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)

大收入來源。

（三）銀行代理保險(xiǎn)的范圍

目前，銀行主要代理的險(xiǎn)種包括壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)。

（四）保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)

保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保

障功能。

利用保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以合理避稅。

（五）保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)，一旦簽訂

保險(xiǎn)合同，不能隨意更改。

四、國(guó)債

（一）銀行代理國(guó)債的含義

國(guó)債即國(guó)家債券。是由中央政府發(fā)行的政府債券，其債務(wù)人為國(guó)

家。

（二）銀行代理國(guó)債的種類

目前銀行代理國(guó)債的種類有三種：憑證式國(guó)債、實(shí)物式國(guó)債、記

賬式國(guó)債。

（三）國(guó)債的流動(dòng)性及收益情況

國(guó)債往往到期才能夠還本，即使如記賬式國(guó)債在二級(jí)市場(chǎng)出售，

債券市場(chǎng)的交易通常也沒有股票市場(chǎng)活躍，因此，債券的流動(dòng)性一般

弱于股票。

（四）國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)

債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、提

前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

五、信托

（一）銀行代理信托類產(chǎn)品的含義

銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投

資者推介信托計(jì)劃。

（二）信托類產(chǎn)品的流動(dòng)性及收益情況

由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái),

流動(dòng)性比較差。

信托產(chǎn)品的收益主要決定于信托資產(chǎn)管理人的信譽(yù)狀況和投資

運(yùn)作水平。

（三）信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)、信托公司風(fēng)

險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

六、黃金

（一）銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類

銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類主要有四種：條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金

和紙黃金。

（二）業(yè)務(wù)流程

對(duì)于買賣實(shí)物黃金的業(yè)務(wù)流程為：選擇開辦實(shí)物黃金的網(wǎng)點(diǎn)辦理

業(yè)務(wù)一填寫實(shí)物黃金購(gòu)買申請(qǐng)表一將申請(qǐng)表、身份證、現(xiàn)金或卡折提

交柜員一收取或代保管黃金產(chǎn)品一成交單及發(fā)票。

（三）黃金的流動(dòng)性及收益情況

第四節(jié)銀行理財(cái)實(shí)務(wù)

一、個(gè)人銀行理財(cái)規(guī)劃步驟

（一）了解資產(chǎn)狀況

（二）確定理財(cái)目標(biāo)

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（四）考察銀行理財(cái)產(chǎn)品

（五）個(gè)人銀行理財(cái)業(yè)績(jī)的評(píng)估

（六）個(gè)人銀行理財(cái)規(guī)劃的修正

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買流程

（-）風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試

（二）選擇風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配的理財(cái)產(chǎn)品

（三）詳細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書

一般來說理財(cái)產(chǎn)品說明書分為2個(gè)部分：第一部分是風(fēng)險(xiǎn)提示。

第二部分是產(chǎn)品概述，在產(chǎn)品要素中，重點(diǎn)關(guān)注的是產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

描述，用來檢測(cè)是否和您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配；

（四）在對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的情況進(jìn)行仔細(xì)的了解和對(duì)自身財(cái)務(wù)狀

況進(jìn)行分析衡量后，決定是否購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

（五）在銀行客戶經(jīng)理的幫助下填寫理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買確認(rèn)書。

（六）投資者本人需親筆抄寫風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書。

思考討論題：

1.銀行理財(cái)?shù)牡闹饕獌?nèi)容和特點(diǎn)是什么？

2.銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)有哪些？

3.商業(yè)銀行當(dāng)前在市場(chǎng)中推出的理財(cái)產(chǎn)品主要有哪些？各有什

么特點(diǎn)？

4.銀行代理理財(cái)產(chǎn)品有哪些種類？各有什么特點(diǎn)？

5.個(gè)人銀行理財(cái)規(guī)劃的步驟是什么？

6.銀行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買流程是什么？

2.分析該家庭的財(cái)務(wù)狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，根據(jù)分析結(jié)果為其制

定一份理財(cái)方案。

第五章保險(xiǎn)規(guī)劃

【本章重點(diǎn)知識(shí)】

1.保險(xiǎn)的功能和根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的分類。

2.根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)分類的保險(xiǎn)類型及其