【企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露問題及探究的文獻(xiàn)綜述4500字】

企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露問題及研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u24482企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露問題及研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1188411國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 127711.1國外研究現(xiàn)狀 1275751.2國內(nèi)的研究現(xiàn)狀 2137032財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)相關(guān)理論概述 3174212.1財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的相關(guān)概念 3702.2財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的類型 3207822.3財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)動因概述 522260參考文獻(xiàn) 61國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.1國外研究現(xiàn)狀國外較早開展了上市公司的財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量問題的研究，無論是理論探索還是實(shí)際應(yīng)用，均有較全面的研究結(jié)果，關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險的有關(guān)問題的研究比較成熟，內(nèi)容較為豐富，已具備完整理論體系，在該研究領(lǐng)域有很大影響。我國可以從中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)而對市場經(jīng)濟(jì)制度的查缺補(bǔ)漏，有效提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量，優(yōu)化市場資源配置。（1）根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況對所披露財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響，在Okere(2021)看來企業(yè)自愿披露的主要問題是公司破產(chǎn)，欺詐行為，信息不對等和無法吸引大量投資。財(cái)務(wù)業(yè)績良好的公司傾向于在年報里透露較多信息，以顯示其優(yōu)于業(yè)績較差的公司。Roya(2020)采取應(yīng)用研究和后半實(shí)驗(yàn)的方法得出管理者的行為特征與財(cái)務(wù)信息報告質(zhì)量之間存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系。會計(jì)有一個關(guān)鍵和困難的責(zé)任，處理交易和提出財(cái)務(wù)報告的形式，可用于利益集團(tuán)評估公司的表現(xiàn)。當(dāng)專業(yè)和道德行為成為財(cái)務(wù)報告披露的基礎(chǔ)時，這一關(guān)鍵責(zé)任變得有意義。（2）信息的對稱性也可能與披露質(zhì)量存在正相關(guān)，Riyanto和Diana(2020)通過225家印尼證券交易所的上市公司作為研究樣本，得出財(cái)務(wù)報告的質(zhì)量是指如果存在信息不對稱，財(cái)務(wù)報告也可能會降低其質(zhì)量。相關(guān)性提高了財(cái)務(wù)報告質(zhì)量質(zhì)量意味著信息不對稱將對財(cái)務(wù)報告產(chǎn)生負(fù)面影響。Mirhosseini和Gerayli（2020）認(rèn)為在當(dāng)今社會，信息透明是企業(yè)成功的的關(guān)鍵。良好的財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露可以獲得投資者對公司業(yè)績或經(jīng)營狀況的不同方面的信任，從而降低信息不對稱程度或降低投資者的信息成本，通過研究德黑蘭證券交易所上市公司財(cái)務(wù)比率和財(cái)務(wù)信息披露透明度的關(guān)系結(jié)論是流動性比率、盈利能力，活躍性對財(cái)務(wù)信息透明度有顯著的正相關(guān)關(guān)系。1.2國內(nèi)的研究現(xiàn)狀二十世紀(jì)80年代是改革開放不斷深入和市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時期，財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量開始出現(xiàn)參差不齊的問題，擾亂了經(jīng)濟(jì)市場的正常運(yùn)行，開始有學(xué)者對這一領(lǐng)域進(jìn)行研究，但由于國內(nèi)研究時間相對較短，理論上的應(yīng)用和實(shí)踐上的不完善，尚未形成一個完整理論體系。但時至今日，國內(nèi)學(xué)者在財(cái)務(wù)風(fēng)險領(lǐng)域有過深入的理論探討，并針對具體案例做了深入的研究和分析，取得一些成績，縮短中西方之間的距離。（1）財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)內(nèi)成外因研究候亞蒙（2019）覺得，上市企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量受公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利能力和財(cái)務(wù)杠桿等因素的影響、法律環(huán)境等因素影響。上市公司內(nèi)部生產(chǎn)出一系列充足的財(cái)產(chǎn)，在財(cái)務(wù)資金緊縮，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)改革問題，將開始為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)情況產(chǎn)生消極的影響。黃世忠（2019）表示通過國內(nèi)外財(cái)務(wù)舞弊史得出，只要經(jīng)濟(jì)利益誘惑足夠大，監(jiān)管等制度安排又有機(jī)可乘，就會不斷有上市公司不惜以身試法，試圖通過財(cái)務(wù)造假博取不當(dāng)?shù)美Ｋ拓?cái)務(wù)會計(jì)信息披露質(zhì)量的問題提出了八因八策，深刻揭示了企業(yè)為財(cái)務(wù)造假的采取的各種違規(guī)手段和對此提出相對應(yīng)的預(yù)防策略。在任海芝等人（2020）看來公司的社會責(zé)任與金融欺詐的互為作用和影響。財(cái)務(wù)舞弊可能妨礙企業(yè)履行社會責(zé)任，以及社會責(zé)任履行質(zhì)量對財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生影響，且企業(yè)社會責(zé)任水平對財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生顯著負(fù)相關(guān)，企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任到了一定水平時，與財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生沒有明顯聯(lián)系。（2）財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)產(chǎn)生的影響張軍委（2020）提出財(cái)務(wù)會計(jì)信息質(zhì)量的好壞，不僅會給企業(yè)的經(jīng)營造成影響，而這又會給企業(yè)的相關(guān)利益者帶來直接的沖擊。企業(yè)的投資者，企業(yè)的債權(quán)人，常與企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息相結(jié)合，作出經(jīng)營投資決策，如果財(cái)務(wù)會計(jì)信息是真實(shí)的，科學(xué)，進(jìn)而將為企業(yè)的相關(guān)利益者提供有力的數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)保障；如果企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不真實(shí)，不科學(xué)，進(jìn)而給企業(yè)有關(guān)利益者切身利益造成損害，甚至影響市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，因此，對財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格控制具有十分重要意義。陳彧（2021）認(rèn)為財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)行為愈加在資本市場發(fā)生，嚴(yán)重影響廣大投資者對市場的信心，也以此會阻礙資本市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，對上市公司的發(fā)展造成阻礙。（3）對策研究陳欣琳（2020）認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露是投資者對企業(yè)經(jīng)營狀況認(rèn)識的主要途徑，對投資者進(jìn)行投資決策有很大的影響。優(yōu)質(zhì)的上市公司財(cái)務(wù)信息披露，不僅對投資者權(quán)益有利，并利于股票市場長期，健康地發(fā)展。所以健全我國財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管機(jī)制非常關(guān)鍵。建議通過增加財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)處罰，提高調(diào)查效率，同時發(fā)揮媒體的監(jiān)督作用，以提升監(jiān)管質(zhì)量。朱金一（2021）覺得，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該在這篇文章中，從政府和制度，信息傳遞、信息篩選等等一些方面，建議適用新的法律，健全信息披露制度，大力推廣聯(lián)合懲戒機(jī)制，發(fā)揮多渠道的監(jiān)督合力，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的對策與建議，以期對上市公司在財(cái)務(wù)造假成本方面有所借鑒。2財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)相關(guān)理論概述2.1財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的相關(guān)概念財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)是指上市公司向社會大眾所披露出的近期經(jīng)營的財(cái)務(wù)信息不能達(dá)到相關(guān)法律和證券部門制定的標(biāo)準(zhǔn)，違背了五個質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性和公平，公司的經(jīng)營狀況，財(cái)務(wù)分析和融資策略等重大決策都無法真實(shí)地傳遞給公司外部地相關(guān)利益者，導(dǎo)致公司違反了有關(guān)的財(cái)務(wù)披露法律法規(guī)。上市公司應(yīng)當(dāng)對公眾定期或臨時公開其財(cái)務(wù)資料，無論該公司是出于客觀的原因披露不及時不充分，還是還是故意延緩和虛假披露的，其所披露的財(cái)務(wù)信息都已經(jīng)失去了參考的價值，并且，很容易誤導(dǎo)大眾作出不理智的投資決定，導(dǎo)致其利益受損，打擊公眾對資本市場的信任，影響其長期發(fā)展。2.2財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)的類型2.2.1披露虛假財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)信息披露失真，是現(xiàn)在最具危害性和最嚴(yán)峻的披露問題，在揭露虛假財(cái)務(wù)信息陳本來就少，而且能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來較大收益，有利于投資，有些公司就不惜以身涉險做出不真實(shí)不可靠的財(cái)務(wù)信息披露。往往會虛構(gòu)一些經(jīng)營事件和虛假交易，有意篡改相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用莫須有的數(shù)據(jù)“美化”財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)欺騙利益相關(guān)者，違反了信息披露的真實(shí)性原則，對證券市場是否能夠健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。2.2.2財(cái)務(wù)信息披露不充分看一家公司財(cái)務(wù)信息披露的好壞，那么其所披露信息是否充分就可作為一個衡量標(biāo)準(zhǔn)。目前，很多上市公司都希望其披露的財(cái)務(wù)信息看起來經(jīng)營狀況尚佳，所以在信息披露時，選擇有利于企業(yè)披露，故意選擇對重大風(fēng)險事項(xiàng)和公司不好的信息閉口不談。例如：對關(guān)聯(lián)交易方信息披露不細(xì)致、隱瞞企業(yè)對外擔(dān)保情況、對投資情況和一些重大事項(xiàng)披露不充分等此類避重就輕的行為都是違背了信息披露的完整性原則。2.2.3信息披露不及時時效性是信息傳遞的重要特性之一，對于財(cái)務(wù)信息的披露只有在合理的時間內(nèi)才有其價值的存在。在當(dāng)今快節(jié)奏時代下市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變，及時掌握相關(guān)財(cái)務(wù)信息資料便能降低決策的風(fēng)險率，我國資本市場制度嚴(yán)格規(guī)定上市公司必須定期披露財(cái)務(wù)信息時限，每年的年報應(yīng)當(dāng)從每年的會計(jì)年度末開始的4個月開始，而在每年的半年之后，每年的中期報表必須在兩個月之內(nèi)完成，并刊登于中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定網(wǎng)站。另外發(fā)生重大事件之后，上市公司應(yīng)暫時予以披露，如果有關(guān)資料會有滯后性就可能會影響信息使用者的決策，也將會帶來難以估量的損失風(fēng)險，影響市場良好的運(yùn)行秩序。2.2.4信息披露不透明一些上市以保護(hù)公司機(jī)密為由，向投資者或者其他信息使用者披露完整財(cái)務(wù)信息而造成信息不對等和信息的不易取得。在資本市場中往往有些堂而皇之稱自己有內(nèi)幕消息而進(jìn)行消息的轉(zhuǎn)賣，或是不正當(dāng)?shù)氖侄螌μ囟ㄍ顿Y者進(jìn)行透露，但是大部分的普通投資者由于無法獲得必要的信息，不能正確地進(jìn)行投資決策，給投資者帶來困難的的同時也不利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。2.2.5信息披露不規(guī)范信息披露規(guī)范化是資本市場的投資者迫切需要的，我國上市公司的內(nèi)部會計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)存在差異，前后內(nèi)容缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)要求，導(dǎo)致使用者閱讀難以理解或是產(chǎn)生誤解。這些問題廣泛存在于上市一些上市公司中，主要由于財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)不高，未嚴(yán)格遵循基本的財(cái)務(wù)信息披露要求，格式和內(nèi)容不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)葐栴}。信息披露過于馬虎容易導(dǎo)致投資者在做出決策時產(chǎn)生誤差，影響資本市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。2.3財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)動因概述2.3.1上市公司自身原因驅(qū)使財(cái)務(wù)信息違規(guī)的行為產(chǎn)生的原因多種多樣，但究其根本還是獲取利益是該行為的目的。公司發(fā)展壯大，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和增加企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)無非就是把公司上市吸收公眾投資資金，上市公司增資配股再次向資本市場進(jìn)行融資或是維持該公司的上市資格，而這些都必須要符合證監(jiān)會的規(guī)定才能在證券市場上合理融資和繼續(xù)掛牌經(jīng)營。一些經(jīng)營狀況較差或是虛假上市的公司為了達(dá)到證監(jiān)會規(guī)定的財(cái)務(wù)信息指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，就會處心積慮地通過一些虛假交易、虛增資產(chǎn)以及提前或推后確認(rèn)收入等手段粉飾公司的經(jīng)營報表，違反真實(shí)性原則。除了利益操縱以外，公司內(nèi)部控制的不合理也是原因之一。公司內(nèi)部管理的控制權(quán)不合理就有可能可能造成大股東濫用職權(quán)的行為，其就會利用自身絕對控制權(quán)干預(yù)公司的日常決策，使股東會形同虛設(shè)。其次，我國上市公司的董事會結(jié)構(gòu)和功能區(qū)分不明確，管理層人員職責(zé)不清缺乏有效的制衡機(jī)制，影響公司監(jiān)督機(jī)制的良好運(yùn)行。2.3.2違規(guī)成本低助長風(fēng)氣回顧我國這幾年來的資本市場，我國上市公司的財(cái)務(wù)信息披露違法行為時有發(fā)生，并且越大的上市公司涉及的虛假金額越來越大。這種事件層見疊出地發(fā)生有著一個重要的原因，那就是我國的市場制度對于上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假的處罰打擊力度還不夠高。截至目前，證監(jiān)會對于上市公司做出虛假財(cái)務(wù)信息披露最大的行政處罰僅是罰款60萬元，對于相關(guān)負(fù)責(zé)任最嚴(yán)重的處罰也只是罰款30萬元，但是這些違法成本對于財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)所給上市公司所帶來的利益不足為道。由于造假的違法成本低廉，這些企業(yè)便會心存僥幸不斷在邊緣試探或是踏入泥沼。2.3.3資本市場制度外在原因我國上市公司會計(jì)信息披露違法行為的主要外部原因之一是證券市場的有關(guān)制度不健全，就此常常有企業(yè)鉆空子企圖逃過證監(jiān)會的監(jiān)管治理。根據(jù)法律法規(guī)的上市規(guī)定即存在一定的弊端，上市公司為了掩飾其差強(qiáng)人意的運(yùn)營狀況就會通過配股或增發(fā)的方式為其圈錢。但是為達(dá)到該種資格，該企業(yè)往往會利用剝離制度將經(jīng)營不善甚至是虧損的業(yè)務(wù)歸于該母公司或是其他的關(guān)聯(lián)企業(yè)，因此一些上市公司為了繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)融資便會想法設(shè)法地對該對外披露的財(cái)務(wù)信息精心包裝。參考文獻(xiàn)[1]黃世忠.上市公司財(cái)務(wù)造假的八因八策[J].財(cái)務(wù)與會計(jì),2019(16):4-11.[2]張軍委.企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息質(zhì)量的影響因素及優(yōu)化策略研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2020(18).[3]陳欣琳.*ST毅達(dá)財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)問題研究[D].南昌大學(xué),2020.[4]江笑云.上市公司財(cái)務(wù)報表舞弊及信息披露違規(guī)案例分析和啟示[J].改革與開放,2018.[5]韓亞麗.上市公司信息披露違規(guī)的動因及治理研究[D].河南理工大學(xué),2012.[6]李夢琪.上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量提升對策研究[J].財(cái)富生活,2022(02):106-108.[7]曾德祝.上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量問題與監(jiān)管[J].質(zhì)量與市場,2020(02):15-16.[8]陳彧.明利股份財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)問題研究[D].南昌大學(xué),2021.[9]張文倩.ST科迪大股東資金侵占行為及后果分析[D].河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué),2021.[10]伍克容.信息披露質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)與公司財(cái)務(wù)風(fēng)險[D].重慶工商大學(xué),2017.[11]陳琪.上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量對股權(quán)資本成本的影響研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2015.[12]安芮坤.淺析上市公司財(cái)務(wù)信息披露問題[J].陜西青年職業(yè)學(xué)院學(xué)報,2020.[13]HaririMohammad.R