云南白藥公司財(cái)務(wù)分析

云南白藥公司財(cái)務(wù)分析表5-1云南白藥2009、2010年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表單位：人民幣元科目2009-12-312010-12-31科目2009-12-312010-12-31貨幣資金643,750,487.032,335,333,994.33短期借款47,700,000.0021,400,000.00交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)441,301,631.77216,658,630.21應(yīng)付票據(jù)228,114,542.38174,794,473.20應(yīng)收賬款194,276,819.86161,284,874.55應(yīng)付賬款505,089,696.40699,126,645.66預(yù)付款項(xiàng)160,456,693.75326,616,938.43預(yù)收款項(xiàng)111,836,900.64169,062,796.66其他應(yīng)收款66,307,715.77145,380,151.05應(yīng)付職工薪酬18,896,684.5342,769,525.85應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)交稅費(fèi)73,546,014.74100,490,835.44應(yīng)收利息1,523,244.03應(yīng)付利息218,400.00284,070.00應(yīng)收股利應(yīng)付股利843,994.422,627,624.98存貨1,013,212,275.531,301,637,236.42其他應(yīng)付款414,557,061.49517,971,308.84其中:消耗性生物資產(chǎn)應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,519,305,623.714,488,435,069.02流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,400,803,294.601,728,527,280.63可供出售金融資產(chǎn)9,873,402.002,996,154.00長(zhǎng)期借款2,000,000.006,684,882.14持有至到期投資應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期應(yīng)付款4,848,295.434,944,832.43長(zhǎng)期股權(quán)投資41,673,450.4036,336,909.43專項(xiàng)應(yīng)付款29,038,734.08投資性房地產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債固定資產(chǎn)190,363,158.30238,825,809.62遞延所得稅負(fù)債1,406,010.30374,423.10在建工程9,684,443.9844,898,522.73其他非流動(dòng)負(fù)債10,001,720.59工程物資非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)37,293,039.8122,005,858.26固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)1,438,096,334.411,750,533,138.89生產(chǎn)性生物資產(chǎn)實(shí)收資本(或股本)484,051,138.00534,051,138.00油氣資產(chǎn)資本公積63,763,970.111,397,057,201.89無形資產(chǎn)40,156,920.7958,871,941.37盈余公積170,937,201.17217,704,428.06開發(fā)支出減:庫(kù)存股商譽(yù)12,843,661.6212,843,661.62未分配利潤(rùn)628,441,433.59988,431,962.79長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10,448,577.885,996,995.80少數(shù)股東權(quán)益77,578,876.4549,391,707.93遞延所得稅資產(chǎn)18,519,715.0537,964,513.97外幣報(bào)表折算價(jià)差其他非流動(dòng)資產(chǎn)10,000,000.0010,000,000.00非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)343,563,330.02448,734,508.54所有者權(quán)益1,424,772,619.323,186,636,438.67資產(chǎn)總計(jì)2,862,868,953.734,937,169,577.56負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)2,862,868,953.734,937,169,577.56表5-2云南白藥2009、2010年年度利潤(rùn)表單位：人民幣元科目2009年度2010年度一.營(yíng)業(yè)收入4,115,716,899.305,723,198,667.65減:營(yíng)業(yè)成本2,840,363,684.853,957,991,073.48營(yíng)業(yè)稅金及附加23,614,495.2030,718,812.91銷售費(fèi)用617,408,033.13983,476,564.83管理費(fèi)用163,155,933.19187,931,947.08財(cái)務(wù)費(fèi)用-4,332,760.051,676,380.10資產(chǎn)減值損失84,743,328.9938,131,322.52加:公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益2,558,384.305,612,185.62其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資權(quán)益影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)393,322,568.29528,884,752.35加:補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入5,476,747.1130,386,608.77減:營(yíng)業(yè)外支出1,641,174.364,021,665.81其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失141,952.70加:影響利潤(rùn)總額的其他科目三.利潤(rùn)總額397,158,141.04555,249,695.31減:所得稅58,977,172.6691,717,872.39加:影響凈利潤(rùn)的其他科目四.凈利潤(rùn)338,180,968.38463,531,822.92歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)336,790,481.07465,420,155.48少數(shù)股東損益1,390,487.31-1,888,332.1.簡(jiǎn)單比較簡(jiǎn)單比較是指將本期的會(huì)計(jì)信息與以前年度的相關(guān)數(shù)據(jù)或其他相關(guān)數(shù)據(jù)（如行業(yè)平均數(shù)據(jù)或同行業(yè)中規(guī)模相近的其他單位的可比信息、被審計(jì)單位的預(yù)算、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的估計(jì)數(shù)等）所進(jìn)行的比較，比較的目的是找出變動(dòng)較大的項(xiàng)目，以便確定審計(jì)的重點(diǎn)。云南白藥2009年度和2010年度利潤(rùn)表的簡(jiǎn)單比較數(shù)據(jù)以及資產(chǎn)負(fù)債表比較數(shù)據(jù)分別如表5-3和表5-4所示：表5-3云南白藥2009、2010年度利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)比較科目2009年度（1）2010年度（2）2010年相比2009年的增減變動(dòng)變動(dòng)金額（3）=（2）-（1）變動(dòng)比例=（3）/（1）一.營(yíng)業(yè)收入4,115,716,899.305,723,198,667.651,607,481,768.3539.06%減:營(yíng)業(yè)成本2,840,363,684.853,957,991,073.481,117,627,388.6339.35%營(yíng)業(yè)稅金及附加23,614,495.2030,718,812.917,104,317.7130.08%銷售費(fèi)用617,408,033.13983,476,564.83366,068,531.759.29%管理費(fèi)用163,155,933.19187,931,947.0824,776,013.8915.19%財(cái)務(wù)費(fèi)用-4,332,760.051,676,380.106,009,140.15138.69%資產(chǎn)減值損失84,743,328.9938,131,322.52-46,612,006.47-55.00%投資收益2,558,384.305,612,185.623,053,801.32119.36%二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)393,322,568.29528,884,752.35135,562,184.0634.47%營(yíng)業(yè)外收入5,476,747.1130,386,608.7724,909,861.66454.83%減:營(yíng)業(yè)外支出1,641,174.364,021,665.812,380,491.45145.05%三.利潤(rùn)總額397,158,141.04555,249,695.31158,091,554.2739.81%減:所得稅58,977,172.6691,717,872.3932,740,699.7355.51%四.凈利潤(rùn)338,180,968.38463,531,822.92125,350,854.5437.07%通過分析云南白藥2009年度和2010年度的利潤(rùn)表，總體上2010年云南白藥利潤(rùn)表各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與2009年相比有一個(gè)不小的增幅，但對(duì)于變動(dòng)幅度比較大的銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出等應(yīng)作為審計(jì)的重點(diǎn)，特別是財(cái)務(wù)費(fèi)用由負(fù)變正，資產(chǎn)減值損失大幅減少等更應(yīng)引起審計(jì)人員的關(guān)注。表5-4云南白藥2009、2010年末資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)比較科目2009年度（1）2010年度（2）2010年相比2009年的增減變動(dòng)變動(dòng)金額（3）=（2）-（1）變動(dòng)比例=（3）/（1）應(yīng)收票據(jù)441,301,631.77216,658,630.21-224,643,001.56-50.91%應(yīng)收賬款194,276,819.86161,284,874.55-32,991,945.31-16.98%預(yù)付款項(xiàng)160,456,693.75326,616,938.43166,160,244.68103.55%其他應(yīng)收款66,307,715.77145,380,151.0579,072,435.28119.25%存貨1,013,212,275.531,301,637,236.42288,424,960.8928.47%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,519,305,623.714,488,435,069.021,969,129,445.3178.16%固定資產(chǎn)190,363,158.30238,825,809.6248,462,651.3225.46%資產(chǎn)總計(jì)2,862,868,953.734,937,169,577.562,074,300,623.8372.46%短期借款47,700,000.0021,400,000.00-26,300,000.00-55.14%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,400,803,294.601,728,527,280.63327,723,986.0323.40%長(zhǎng)期借款2,000,000.006,684,882.144,684,882.14234.24%負(fù)債合計(jì)1,438,096,334.411,750,533,138.89312,436,804.4821.73%資本公積63,763,970.111,397,057,201.891,333,293,231.782090.98%盈余公積170,937,201.17217,704,428.0646,767,226.8927.36%所有者權(quán)益1,424,772,619.323,186,636,438.671,761,863,819.35123.66%通過分析云南白藥2009年末和2010年末的資產(chǎn)負(fù)債表，可以看出2010年度公司在預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、短期借款、長(zhǎng)期借款、資本公積等方面與2009年度相比有較大幅度的波動(dòng)。結(jié)合利潤(rùn)表中財(cái)務(wù)費(fèi)用由負(fù)變正，可對(duì)短期借款和長(zhǎng)期借款的波動(dòng)進(jìn)行對(duì)比分析。2.比率分析比率分析法主要是結(jié)合其他有關(guān)信息，將同一報(bào)表內(nèi)部或不同報(bào)表間的相關(guān)項(xiàng)目聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，用以評(píng)價(jià)被審單位的財(cái)務(wù)信息。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映賒銷銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額間的比率，這一比率變小可能說明應(yīng)收賬款回收速度放慢，需要計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備，也可能說明本期賒銷銷售收入與期末應(yīng)收賬款余額存在錯(cuò)報(bào)。當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系穩(wěn)定并可直接預(yù)測(cè)時(shí)，比率分析法最為適用。云南白藥2009年度和2010年度綜合能力部分指標(biāo)如表5-5所示：表5-5云南白藥2009、2010年度綜合能力部分指標(biāo)項(xiàng)目/報(bào)告期2009年度2010年度增減投資與收益每股收益(元)0.700.960.26每股凈資產(chǎn)(元)2.785.873.09凈資產(chǎn)收益率(%)=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)25.0014.84-10.16扣除后每股收益(元)0.690.920.23償債能力流動(dòng)比率(倍)=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.802.600.8速動(dòng)比率(倍)=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.081.840.76應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次)=賒銷收入/平均應(yīng)收賬款23.9231.677.75資產(chǎn)負(fù)債比率(%)=平均負(fù)債/平均資產(chǎn)50.2335.46-14.77盈利能力凈利潤(rùn)率(%)8.228.10-0.12總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)13.3911.62-1.77經(jīng)營(yíng)能力存貨周轉(zhuǎn)率(%)=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨3.413.36-0.05固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)18.1622.784.62總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)1.631.44-0.19通過上表，比值變動(dòng)比較大的指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，而這些指標(biāo)涉及的主要賬戶有營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等，這些賬戶中的大額或異常變動(dòng)項(xiàng)目應(yīng)引起審計(jì)人員的關(guān)注。3.結(jié)構(gòu)百分比分析結(jié)構(gòu)百分比分析是指先計(jì)算會(huì)計(jì)報(bào)表各構(gòu)成要素占有關(guān)總額（資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目指資產(chǎn)總額，利潤(rùn)表項(xiàng)目是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額）的百分比，然后將其與以前年度的相關(guān)數(shù)據(jù)或其他相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。云南白藥2009年度和2010年度的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)如表5-6所示：表5-6云南白藥2009、2010年度利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析報(bào)告期2009年2010年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4,263,268,552.25100.00%5,723,198,667.65100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2,935,799,711.2768.86%3,957,991,073.4869.16%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加24,762,903.630.58%30,718,812.910.54%二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1,302,705,937.3530.56%1,734,488,781.2630.31%營(yíng)業(yè)費(fèi)用643,835,502.0115.10%983,476,564.8317.18%管理費(fèi)用192,441,718.524.51%187,931,947.083.28%財(cái)務(wù)費(fèi)用(1987008.17)-0.05%1,676,380.100.03%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)388,856,510.709.12%523,272,566.739.14%投資收益2,129,948.680.05%5,612,185.620.10%營(yíng)業(yè)外收支凈額(1,452,645.32)-0.03%26,364,942.960.46%四、利潤(rùn)總額389,533,814.069.14%555,249,695.319.70%所得稅57,933,529.751.36%91,717,872.391.60%少數(shù)股東權(quán)益1,390,487.310.03%（1,888,332.56）-0.03%五、凈利潤(rùn)330,209,797.007.75%465,420,155.488.13%通過對(duì)云南白藥利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)分析，云南白藥公司各成本費(fèi)用項(xiàng)目占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重在2009年和2010年基本沒大的變化，說明該公司的經(jīng)營(yíng)還是比較正常的，公司存在錯(cuò)誤或舞弊的可能性相對(duì)較低。另外根據(jù)比較分析的方法，審計(jì)人員認(rèn)為管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支由于變動(dòng)幅度比較大而應(yīng)給與特別的關(guān)注，但由于這些項(xiàng)目占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重都不是很高，所以可能引起的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)太高。4.趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析法主要是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額或幅度，以掌握有關(guān)數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢(shì)或發(fā)現(xiàn)異常的變動(dòng)，典型的趨勢(shì)分析是將本期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。當(dāng)被審計(jì)單位位于穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)環(huán)境下時(shí)，趨勢(shì)法最適用。當(dāng)被審計(jì)單位業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)變化較大或會(huì)計(jì)政策變更較大，趨勢(shì)分析法就不再適用。趨勢(shì)分析法中涉及的會(huì)計(jì)期間的期數(shù)，有賴于被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)環(huán)境的穩(wěn)定性。經(jīng)營(yíng)環(huán)境愈穩(wěn)定，數(shù)據(jù)關(guān)系的可預(yù)測(cè)性愈強(qiáng)，進(jìn)行多個(gè)期間的數(shù)據(jù)比較愈為適用。5.合理性測(cè)試法合理性測(cè)試法通過彼此相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目或造成某種變化的各種變量，測(cè)試某項(xiàng)目金額是否合理。例如，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)工業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行分析時(shí)，可考慮產(chǎn)品銷售量與被審計(jì)單位可供銷售產(chǎn)品數(shù)量（倉(cāng)儲(chǔ)能力、生產(chǎn)能力）的關(guān)系，并考慮被審計(jì)單位生產(chǎn)能力的利用情況等因素，將營(yíng)業(yè)收入與運(yùn)費(fèi)、電費(fèi)、水費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)