第七章-商業(yè)銀行資產負債管理

第七章商業(yè)銀行資產負債管理引言：國際金融危機中的兩家銀行英國北巖銀行（NorthernRock）倒閉。美國富國銀行（WellsFargo&Company）成為此次金融危機中的贏家。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件北巖銀行倒閉雖然北巖銀行直接持有的與美國次級債相關產品不足總資產的1％，但由于資產負債管理策略過于激進、資產負債存在嚴重的期限錯配和資金來源主要依賴短期貨幣市場，在危機導致市場流動性急劇下降的情況下，該行因融資困難而出現流動性不足，引發(fā)了英國140年來的首次銀行擠兌危機，并最終破產倒閉。1997年，北巖銀行由北巖住房互助協(xié)會改制而成。2006年北巖銀行成為英國第五大抵押貸款銀行，第八大上市銀行，新增抵押貸款排名英國第二。2007年上半年北巖銀行新增抵押貸款排名英國第一。2007年9月，北巖銀行因流動性危機向英格蘭銀行求救，申請資金援助。2007年10月，北巖銀行宣告倒閉?！兑患毅y行的倒閉：興于同業(yè)、亡于同業(yè)！》，聯訊證券李奇霖、鐘林楠、常娜，2017-05-09，聯訊麒麟堂。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件富國銀行成為大贏家美國富國銀行在危機期間不斷加強資產負債管理，在負債端通過穩(wěn)固資金來源確保負債成本優(yōu)勢，在資產端通過優(yōu)化業(yè)務結構確保貸款收益走高，在危機背景下實現了逆勢增長。2008年，富國銀行凈收入27億美元，同期花旗銀行凈收入為-277億美元。危機之后，富國銀行已經躋身與摩根大通、美洲國行、花旗銀行比肩的美國銀行業(yè)“第一陣營”，成為此次金融危機中的大贏家。富國銀行（WellsFargo）1852年成立于美國紐約，1998年西北銀行(Norwest)收購原有富國銀行后改名并將總部遷往舊金山。富國銀行是一家提供全能服務的銀行，業(yè)務范圍包括社區(qū)銀行、投資和保險、抵押貸款、專門借款、公司貸款、個人貸款和房地產貸款等。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第七章商業(yè)銀行資產負債管理第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債總量與組合管理第三節(jié)商業(yè)銀行經濟資本管理第四節(jié)商業(yè)銀行產品定價管理第五節(jié)商業(yè)銀行內部資金轉移定價管理第六節(jié)商業(yè)銀行流動性管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第一節(jié)商業(yè)銀行資產負債管理概述一、資產負債管理的涵義、目標與原則二、資產負債管理的政策與原理三、資產負債管理的組織與實施四、商業(yè)銀行資產負債管理理論（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、資產負債管理的含義、目標與原則（一）含義。根據外部形勢變化及銀行發(fā)展戰(zhàn)略要求，以表內外資產負債為管理對象，以資本約束為核心，以價值創(chuàng)造為導向，以流動性、利率和匯率風險管理為主要內容，以資產負債組合管理為基本工具，對銀行資產、負債和資本的總量、結構及組合配置進行全面、動態(tài)和前瞻性的規(guī)劃、監(jiān)測、調控的全過程。（二）目標。資產負債管理目標總體上遵循于商業(yè)銀行的整體經營目標。根本目標是在有效控制風險的基礎上，實現公司價值最大化。（三）原則。4項原則，即戰(zhàn)略導向、資本約束、綜合平衡、價值回報。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、資產負債管理的政策與原理（一）資產負債管理政策。銀行為了實現一定時期（通常為一年）的資產負債管理目標，根據內外部形勢變化，通過明確相應的政策方針、管理措施和管理流程，在流動性、安全性和效益性之間進行的組合管理和優(yōu)化抉擇。管理政策是一定時期內銀行資產負債管理的行動綱領，是實現管理目標的制度保障。資產負債管理政策主要包括5項內容（P167）。（二）資產負債管理原理。遵循5項原則和關系：規(guī)模對稱原理、結構對稱原理、速度對稱原理、目標互補原理。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件三、資產負債管理的組織與實施（一）資產負債管理的組織架構。資產負債管理的組織架構通常由決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)三部分組成。其中，決策系統(tǒng)包括董事會、高級管理層及其下設的資產負債管理委員會；執(zhí)行系統(tǒng)包括資產負債管理部等相關業(yè)務部門及分支機構；監(jiān)督系統(tǒng)包括監(jiān)事會以及內控合規(guī)和審計等部門。（二）資產負債管理委員會。資產負債管理委員會是高級管理層研究制定銀行重大經營策略、實施資產負債管理的最高審議、決策機構，主任一般由銀行行長擔任，副主任委員由副行長擔任，資產負債管理部等部門負責人是常任委員。會議分例會和臨時會議。（三）資產負債管理部門。資產負債管理部是銀行資產負債管理的牽頭部門，也是資產負債管理委員會日常工作的具體辦事機構，主要承擔7項管理職責。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件四、商業(yè)銀行資產負債管理理論（一）資產管理理論。以銀行資產的安全性和流動性為重點。20世紀60年代以前。先后出現了商業(yè)貸款理論、可轉換理論、預期收入理論、超貨幣供給理論。業(yè)務范圍越來越廣。（二）負債管理理論。以負債為經營重點來保證銀行流動性和盈利性。20世紀60年代以后，70年代中期以前。主要包括存款理論、購買理論和銷售理論。（三）資產負債一體化管理理論。20世紀70年中期以來。應資產和負債管理雙方并重。（四）全面、動態(tài)和前瞻的綜合平衡理論。20世紀90年代以來。是一種全方位的管理方法，具有三個特征：對資產和負債的全面管理，動態(tài)的前瞻性管理，綜合平衡管理。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第二節(jié)商業(yè)銀行資產負債總量與組合管理一、資產負債總量管理二、資產負債組合管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、資產負債總量管理（一）資產負債總量的構成（二）資產負債計劃管理（三）信貸資源配置管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）資產負債總量的構成資產負債總量管理是指商業(yè)銀行根據外部經濟金融形勢、市場競爭態(tài)勢、內部經營發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃等，制定全行資產負債增長的總量目標和結構配置，并根據內外部環(huán)境變化及時進行滾動調整的行為。從管理內容看，資產負債總量可分為資產總量和負債總量。資產總量是指銀行在一定時期內各項資產余額的總和，是銀行資金占用規(guī)模和營運的綜合反映。負債總量是指銀行在一定時期內各項負債余額的總和，是資金供應實力的反映，是銀行業(yè)務經營的“壓艙石”。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件專欄7-1商業(yè)銀行為什么要控制資產負債總量規(guī)模？第一，滿足資本充足率達標要求。第二，滿足杠桿率達標要求。第三，落實國家宏觀調控的要求。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）資產負債計劃管理資產負債計劃是銀行統(tǒng)一調控各項業(yè)務經營活動、合理配置經營資源的重要手段，也是考核評價各分行和條線經營管理績效的重要依據。綜合性計劃。1.資產負債計劃的制定原則。有6項，即資本約束、戰(zhàn)略導向、政策對接、價值核心、綜合平衡、嚴控風險。2.資產負債計劃的項目體系。包括資產類、負債類、表外類、資本類和綜合類五大類。3.資產負債計劃的組織實施。通常由資產負債管理部門負責牽頭編制。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（三）信貸資源配置管理1．信貸規(guī)?？刂茩C制的演變。我國商業(yè)銀行的信貸總量控制經歷了從規(guī)?？刂啤⒈壤芾淼浇洕Y本管理的發(fā)展過程。2．商業(yè)銀行信貸總量的確定方法。合意貸款管理是銀行信貸總量管理中面臨的最主要外部要求。合意貸款實際是一種差別準備金動態(tài)調整機制，是指符合人民銀行經濟信貸政策意圖的貸款，是對金融機構在一個時期內貸款總額進行排放節(jié)奏與排放規(guī)模的安排。合意貸款核心內容是指金融機構適當的信貸投放應與其自身的資本水平以及經濟增長的合理需要相匹配。3．信貸資源的配置機制。我國商業(yè)銀行信貸資源配置機制可以分為兩個發(fā)展階段，即2011年以前和2011年以后。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、資產負債組合管理（一）資產組合管理（二）負債組合管理（三）資產負債匹配管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）資產組合管理1．資產組合管理的內涵與原則2．資產組合管理的框架與思路（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件1．資產組合管理的內涵與原則資產組合管理是以資本約束為前提，在測算資產組合風險回報與優(yōu)化資本配比結構的基礎上，綜合運用量價工具，規(guī)劃、調控實業(yè)銀行資產總量和結構，構建以經濟資本和貸款收息率為中心的價值傳導機制，確保經風險調整后的資產收益率最大化。資產組合管理的原則主要包括：一是分散風險原則。二是預警性原則。三是實現經風險調整后的收益率最大化的原則。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件2．資產組合管理的框架與思路資產組合管理的框架設計應立足于4個方面。P178實施資產組合管理的基本思路：6條。P178-179（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）負債組合管理1．負債組合管理的內涵與原則。以平衡資金來源和運用為前提，通過加強主動負債管理，優(yōu)化負債的品種、期限及利率結構，降低負債成本，保持負債成本與流動性的平衡，確保負債總量適度，提高市場競爭力，有效支撐資產業(yè)務的發(fā)展。三項原則，即穩(wěn)定性原則、低成本原則、差異化管理原則。2.負債組合管理策略。對核心負債與主動負債實施差異化的管理策略，以此促進負債業(yè)務成本、規(guī)模及結構、穩(wěn)定性三者間協(xié)調增長，提升負債業(yè)務競爭力，確保負債業(yè)務穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。核心負債和主動負債的定義和內容。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（三）資產負債匹配管理包括4個匹配，即規(guī)模匹配、結構匹配、期限匹配、利率匹配。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第三節(jié)商業(yè)銀行經濟資本管理一、經濟資本管理概述二、經濟資本管理的內容（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、經濟資本管理概述（一）經濟資本的起源與含義。經濟資本管理首創(chuàng)于20世紀70年代的美國信孚銀行，該行提出了經風險調整的資本收益率（Riskadjustedreturnofcapital，RAROC）方法來進行風險度量與績效管理。經濟資本又稱風險資本，是指商業(yè)銀行在一定的置信度水平下（如99%），為了應對未來一定期限（如一年）內資產的非預期損失而應該持有的資本金。（二）經濟資本管理的目標與作用。目標是通過建立有效的經濟資本管理體系，將資本約束和回報要求貫徹落實到各項經營管理活動中，推動業(yè)務增長方式由規(guī)模擴張型向資本約束型轉變，促進業(yè)務又好又快發(fā)展，提高股東回報水平。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件經濟資本管理的作用第一，經濟資本管理是銀行實現資本約束的需要。第二，經濟資本管理是全面風險管理的一個重要環(huán)節(jié)。第三，經濟資本管理是成本管理和績效考核的重要依據。第四，經濟資本管理是國內商業(yè)銀行實現戰(zhàn)略轉型的重要推動。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、經濟資本管理的內容（一）經濟資本計量（二）經濟資本預算與配置（三）經濟資本監(jiān)測與評價（四）經濟資本的實踐應用（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）經濟資本計量1.信用風險經濟資本計量。應對未來一定期限內信用風險資產的非預期損失而應該持有的資本金。經濟資本占用＝經濟資本計量基數×經濟資本系數。信用風險經濟資本取決于三個方面，資產組合的損失分布、置信水平和銀行風險計量水平。2.市場風險經濟資本計量。應對未來一定期限內市場風險資產的非預期損失而應該持有的資本金，通常采用風險價值（VAR）方法。3.操作風險經濟資本計量。應對未來一定期限內操作風險資產的非預期損失而應該持有的資本金。有基本指標法、標準法/標準替代法、高級計量法三種方法。4.經濟資本總量計量。經濟資本總量并不等于個別風險經濟資本占用的簡單相加，而是要考慮風險間的相關性。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）經濟資本預算與配置1.經濟資本預算。經濟資本預算是指商業(yè)銀行建立經濟資本預算管理體系，根據資本總量和結構目標，銜接資本充足率計劃，統(tǒng)籌編制經濟資本計劃，約束風險資產增長，落實資本約束的過程。經濟資本計劃包括經濟資本供給總量、經濟資本配置總量、經濟資本緩沖量、最低經濟資本回報率要求和分解下達的經濟資本限額。2.經濟資本配置。經濟資本配置是指銀行以限額形式將經濟資本分解到各分支機構、部門、產品、客戶等對象，并進行動態(tài)監(jiān)控和適時調整的過程。（1）經濟資本配置方式。銀行難以通過單一方法完全實現對經濟資本的分配。在實踐中，銀行通常采用以下三種方式實現經濟資本配置，即單獨經濟資本配置、邊際經濟資本配置、分散化經濟資本配置。（2）經濟資本配置的路線。一般而言，經濟資本配置路線可分為自上而下和自下而上兩種類型。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（三）經濟資本監(jiān)測與評價1．經濟資本監(jiān)測2．經濟資本評價（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件1．經濟資本監(jiān)測經濟資本監(jiān)測是指銀行通過監(jiān)測經濟資本變動情況，及時掌握各類業(yè)務的資本占用和消耗情況，針對預算執(zhí)行過程中的偏差提出改進建議，為客觀衡量和評價各級機構經濟價值創(chuàng)造能力提供依據，促進各項經濟資本預算目標的完成。經濟資本監(jiān)測的形式包括非現場監(jiān)測和現場檢查。經濟資本監(jiān)測的核心是設定各類監(jiān)測指標。經濟資本監(jiān)測指標有六類，即經濟資本總量類指標、經濟資本效率效益類指標、信用風險經濟資本結構類指標、操作風險經濟資本結構類指標、市場風險經濟資本結構類指標、其他相關監(jiān)測指標。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件2．經濟資本評價經濟資本評價管理是指對被評價對象資本運行的效益和效率、資本總量和結構、資本的協(xié)調管理和基礎管理能力等情況進行定性和定量的綜合評價，并將評價結果用于調整經濟資本占用、績效管理以及下一年度經濟資本配置的工作過程。在經濟資本評價方面，目前我國商業(yè)銀行主要采用經濟資本回報率（RAROC，即經風險調整后資本收益率）指標，RAROC=(NI-EL)/UL。其中，NI為稅后凈利潤，EL為預期損失，UL為非預期損失或經濟資本。RAROC在商業(yè)銀行經營管理活動中發(fā)揮著重要作用，有三個方面的運用，即單筆業(yè)務層面、資產組合層面和商業(yè)銀行總體層面。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（四）經濟資本的實踐應用一是績效管理。商業(yè)銀行采用經風險調整的業(yè)績評估方法（RiskAdjustedPerformanceMeasurement，RAPM）來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風險水平，并應用于對分支機構和部門的績效考核。二是資源配置。商業(yè)銀行確立了以經濟資本回報率為核心和導向的資源配置機制。三是風險控制。商業(yè)銀行將經濟資本限額等經濟資本指標應用于控制風險總量，調整風險結構，實現收益與風險的優(yōu)化組合。四是貸款定價。商業(yè)銀行把經濟資本管理引入貸款定價，要求貸款定價要能夠彌補資金成本、經營成本、撥備成本和資本成本，其收益要覆蓋預期損失和非預期損失。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第四節(jié)商業(yè)銀行產品定價管理一、存款定價管理二、貸款定價管理三、中間業(yè)務產品定價管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、存款定價管理（一）存款定價的一般規(guī)定。存款利率市場化：2004年10月29日，放開下限；2012年6月8日，上限為1.1倍；2015年2月28日，上限為1.3倍；2015年10月23日，放開。（二）存款定價的目標與原則。存款定價需要在三個目標之間權衡，即降低存款成本、提升市場競爭力與加強風險管理。存款定價的原則：在明確銀行階段經營目標的前提下，綜合分析價格對存款人的吸引力、銀行的承受能力、資金用途、盈利能力、資金價格走勢等因素后，制定出最有利自己的價格標準。（三）存款定價模型及運用（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（三）存款定價模型及運用1.成本加成定價法。存款控制利率=存款無風險收益率－費用率－目標利潤率+存款利率相關調節(jié)系數。2.邊際成本定價法。邊際成本=新利率×新利率下籌集的資金額－舊利率×舊利率下籌集的資金額。3.參照基準利率定價法。該模式以基準利率作為定價的核心利率，根據市場競爭、經營成本等因素確定一定的加減百分比。4.綜合貢獻定價法。該模式將存款利率的確定與存款客戶給銀行帶來的綜合收益結合起來確定存款價格。P188（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、貸款定價管理（一）貸款定價的一般規(guī)定（二）貸款定價的目標與原則（三）貸款定價模型及運用（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）貸款定價的一般規(guī)定2013年7月20日，人民銀行全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，至此，人民幣貸款利率已經實現了完全的市場化定價。銀監(jiān)會出臺了“七不準”的規(guī)定：一是不得以貸轉存。二是不得存貸掛鉤。三是不得以貸收費。四是不得浮利分費。五是不得借貸搭售。六是不得一浮到頂。P189（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）貸款定價的目標與原則1.貸款定價的目標。3個目標：一是拓展信貸市場和實現盈利最大化目標。二是提高資金配置效率和經營管理水平。三是實現資本約束下的可持續(xù)發(fā)展。2.貸款定價的原則。四條原則：一是戰(zhàn)略導向原則。二是成本效益原則。三是面向市場原則。四是差別定價原則。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（三）貸款定價模型及運用1.成本加成定價法。2.貸款基礎利率（LPR）定價法。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件三、中間業(yè)務產品定價管理（一）中間業(yè)務產品定價的一般規(guī)定（二）商業(yè)銀行中間業(yè)務收費價格種類及標準（三）中間業(yè)務產品的定價方法（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第五節(jié)商業(yè)銀行內部資金轉移定價管理一、內部資金轉移定價（FTP）概述二、內部資金轉移定價（FTP）管理實踐（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、內部資金轉移定價（FTP）概述（一）內部資金轉移定價的定義與功能（二）FTP的定價原則與方法（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、內部資金轉移定價（FTP）概述1.FTP的定義。內部資金轉移定價（FundsTransferPricing，FTP）是指商業(yè)銀行內部資金中心（又稱司庫）與業(yè)務經營單位按照一定規(guī)則、全額有償轉移資金，達到核算業(yè)務資金成本或收益、分離利率風險等目的的一種內部定價方式。P1942.FTP的功能。4項功能：公平績效考核，剝離利率風險，優(yōu)化資源配置，引導產品合理定價。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）FTP的定價原則與方法1.FTP的定價原則。目前銀行業(yè)通行的FTP定價原則是期限匹配原則，即根據FTP定價曲線，按照業(yè)務的期限特性、利率類型和支付方式逐筆確定存、貸款等相關業(yè)務的FTP價格。2.FTP的定價方法。四種：原始期限匹配法、重定價期限匹配法、現金流定價法、指定利率法。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、內部資金轉移定價（FTP）管理實踐（一）FTP的價格體系（二）FTP的價格形成與調整機制（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）FTP的價格體系商業(yè)銀行FTP價格體系主要以各項資金來源和資金運用產品的期限特征為基礎分類設置。按照產品利率屬性，FTP價格體系可劃分為利率管制產品FTP價格、利率市場化產品FTP價格和其他產品FTP價格三大類。不同利率屬性的產品應用不同的FTP定價方法。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）FTP的價格形成與調整機制1．FTP的價格形成公式各項產品FTP價格以內部收益率曲線對應的收益率為基礎價格，適當調整生成。FTP價格形成用公式表示為：FTP價格=FTP基準價格＋調整系數=內部收益率曲線關鍵期限點對應收益率+定價規(guī)則+調整系數2．銀行內部收益率曲線的構建（1）利率管制產品內部收益率曲線的構建（2）利率市場化產品內部收益率曲線的構建（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件第六節(jié)商業(yè)銀行流動性管理一、流動性管理概述二、流動性管理實踐（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件一、流動性管理概述（一）流動性管理的含義與目標（二）銀行流動性供給與需求（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）流動性管理的含義與目標1．商業(yè)銀行資金管理的含義。商業(yè)銀行的流動性是衡量商業(yè)銀行在一定時間內、以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力，其基本要素包括時間、成本和資金數量。保持良好的流動性狀況對商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運營具有4個方面的積極作用。P2002．商業(yè)銀行流動性管理的目標。三個目標：一是確保支付，二是防范風險，三是提高效益。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（二）銀行流動性供給與需求1．流動性供給與需求的來源。商業(yè)銀行在資產和負債兩個方面都存在著對流動性的需求，銀行也可以從資產和負債兩個方面獲得流動性供給。2．流動性缺口與剩余。商業(yè)銀行流動性需求大于供給，則出現流動性缺口；反之，商業(yè)銀行流動性需求小于供給，則出現流動性剩余。（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件二、流動性管理實踐（一）流動性管理模式（二）備付金管理（三）資金頭寸管理（四）日間流動性管理（五）融資管理（本科）第七章商業(yè)銀行資產負債管理ppt課件（一）流動性管理模式1.差額資金管理模式。商業(yè)銀行差額資金管理模式是指下級行的資金來源和資金運用首先在下級行內部進行安排和匹配，即分支行根據自身資金來源自主安排資金運用，自求平衡，只有當資金剩余或短缺時，才通過上存或下借與上級行發(fā)生資金往來。2.全額資金管理模式。全額資金管理是指商業(yè)銀行上級行對下級行（至最基層網點）的所有資金來源（收）和資金運用（支），通過專門的業(yè)務管理系統(tǒng)實行“收支兩條線”管理，分類計價，即業(yè)務經營單位每筆資金來源均以內部資金轉移價格之集中價格出售給資金集中行；每筆資金運用均以FTP之配置價格向集中行購買，買賣資金形成的利息收支由集中行按季（月）入賬核算。其最終目標是建成以總行為中心