會計職稱中級財務(wù)管理-第十章 財務(wù)分析與評價3

第十章財務(wù)分析與評價

框架

第一節(jié)財務(wù)分析與評價祇述

意義和內(nèi)容財務(wù)分析的方法財務(wù)分析的局限性財務(wù)評價

第二節(jié)基本的財務(wù)報表分析第三節(jié)上市公司財務(wù)分析

償債能力營運能力

上市公司特殊財務(wù)分析指標

盈利能力發(fā)展能力

管理層討論與分析

現(xiàn)金流量分析

第四節(jié)財務(wù)評價與考核

企業(yè)綜合績效分析的方法---------1----------綜合績效評價

第一節(jié)財務(wù)分析與評價概述

知識點?財務(wù)分析的意義和內(nèi)容

?償債能力

■判斷企業(yè)的財務(wù)實力

企業(yè)投費者

?營運能力

■評價和考核企業(yè)業(yè)績

企業(yè)債權(quán)人關(guān)注目的

?盈利，匕力

企業(yè)經(jīng)營者

■尋求提高經(jīng)營管理水平和提高效益途徑

政府?發(fā)展能力

■評價企業(yè)的發(fā)展趨勢

?現(xiàn)金漆量

知識點?財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析的方法

比較分析法比率分析法因素分析法

—重要財務(wù)指標的比較

定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額

環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額

—會計報表的比較

——?會計報表構(gòu)成項目比較

【注】1.計算口徑要一致2.應(yīng)剔除偶發(fā)因素影響3.顯著變動指標作重點分析

知識點?財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析的方法

比較分析法比率分析法因素分析法

?構(gòu)成比率：反映部分與整體關(guān)系（固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)比）

?效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系（各種利潤率）

?相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系（資產(chǎn)負債比）

【注】1.對比項目的相關(guān)性

2.對比口徑的一致性

3.衡量標準的科學性

知識點?財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析的方法

比較分析法比率分析法因素|分析法

?連環(huán)替代法：按順序用比較值替代基準值，測定因素影_

響

Y^AjXBXCY「Y：A因素的影響

丫2-丫1：B因素的影響

Y=AXBXCY2=A1XB1XC

YJ=A1XB1XC1丫「丫2：C因素的影響

?差額分析法：直接利用差額計算，但仍要先確定順序~

如：B因素影響=&、（B-B）XC

【注】L因素關(guān)聯(lián)性2.因素替代的順序性

3.替代順序的連環(huán)性4.計算結(jié)果的假定性

例題

【例10T】某企業(yè)2012年10月某種原材料費用的實際數(shù)是4620元，而其計劃數(shù)是4000元。實際比計劃

增加620元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價三個因素的乘積組成，因此就可

以把材料費用這一總指標分解為三個因素，然后逐個來分析它們對材料費用總額的影響程度?，F(xiàn)假設(shè)這三個因

素的數(shù)值如表10-1所示。

項目單位計劃數(shù)實際數(shù)

產(chǎn)品產(chǎn)量件100110

單位產(chǎn)品材料消耗量千克87

材料單價元56

材料費用總額元40004620

根據(jù)表10-1中資料，材料費用總額實際數(shù)較計劃數(shù)增加620元。運用連環(huán)替代法，可以計算各因素變動對

材料費用總額的影響。

計劃指標：100X8X5=4000（元）①

第一次替代：110X8X5=4400（元）②

第二次替代：110X7X5=3850（元）③

第三次替代：110X7X6=4620（元）④

實際指標：

②-①=4400-4000=400（元）產(chǎn)量增加的影響

③-②=3850-4400=-550（元）材料節(jié)約的影響

④-③=4620-3850=770（元）價格提高的影響

400-550+770=620（元）全部因素的影響

【例10-2】沿用表10-1中的資料?？刹捎貌铑~分析法計算確定各因素變動對材料費用的影響。

（1）由于產(chǎn)量增加對財務(wù)費用的影響為：（110-100）X8X5=400（元）

（2）由于材料消耗節(jié)約對材料費用的影響為：（7-8）X110X5=-550（元）

（3）由于價格提高對材料費用的影響為：（6-5）義110X7=770（元）

練習

【單選題】下列比率指標的不同類型中，流動比率屬于（）。（2014）

A.構(gòu)成比率

B.動態(tài)比率

C.相關(guān)比率

D.效率比率

【答案】C

【解析】比率指標的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率，構(gòu)成比率是部分和總體的比率，效率比率

是所費和所得的比率，流動比率不屬于這兩個類型，所以屬于相關(guān)比率。相關(guān)比率是以某個項目和與其相關(guān)但

又不同的項目加以對比所得的比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)與流動負債具有相關(guān)性。所以，

選項C正確

【單選題】下列財務(wù)比率中，屬于效率比率的是（）。（2017）

A.速動比率

B.成本利潤率

C.資產(chǎn)負債率

D.資本積累率

【答案】B

【解析】效率比率是某項財務(wù)活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。四個選項中只有選項B

的成本利潤率是所費與所得的比率，故選項B正確。

知識點?財務(wù)分析的局限性

財務(wù)分析的局限性

■數(shù)據(jù)來源局限■分析方法局限■分析指標局限

?時效性?指標體系不嚴密

?比率指標:綜合度低

?直實性?指標反映情況的相對性

?可靠性（處理靈活）歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)