短期資金籌劃課件

短期資金籌劃第一節(jié)企業(yè)籌資概述1.籌資動機2.籌資渠道3.籌資方式4.籌資渠道與籌資方式的配合第二節(jié)商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系是短期負債籌資的最主要形式具體形式有：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款一、應(yīng)付賬款某企業(yè)按(2/10,N/30)的條件購入10萬元的貨物。若第10天付款，則該企業(yè)獲得了10天9.8萬元的免費信用，并獲得折扣0.2萬元若第30天付款，該企業(yè)則放棄了0.2萬元的折扣，而換回了30天10萬元的免費信用放棄折扣的代價有多大？怎樣利用現(xiàn)金折扣？一、應(yīng)付賬款一、應(yīng)付賬款如果能以低于放棄現(xiàn)金折扣成本的利率借入資金，則借入資金支付貨款，享受折扣如果將資金用于短期投資能獲取高于放棄現(xiàn)金折扣成本的收益，則放棄折扣如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需要在降低了的放棄現(xiàn)金折扣成本與展延付款帶來的損失之間做出選擇一、應(yīng)付賬款最大的優(yōu)越性是容易取得：無需手續(xù)；無現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)時不負擔(dān)籌資成本缺陷是期限較短，放棄折扣時所負擔(dān)的成本較高第三節(jié)短期借款是指企業(yè)向銀行和其他非金融機構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款在短期負債籌資中，短期借款的重要性僅次于商業(yè)信用。短期借款可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，且取得也較簡便。其突出的缺點是短期內(nèi)要歸還，特別是在帶有諸多附加條件的情況下更使風(fēng)險加劇。第三節(jié)短期借款一、取得 舉借短期借款，首先必須提出申請，經(jīng)審查同意后借貸雙方簽訂借款合同，注明借款的用途、金額、利率、期限、還款方式、違約責(zé)任等；然后根據(jù)借款合同辦理借款手續(xù)；借款手續(xù)完畢，企業(yè)便可取的借款。第三節(jié)短期借款二、信用條件1.信貸限額有效期通常為一年，也可根據(jù)情況延期一年通常為銀行的非法定性義務(wù)2.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議法定義務(wù)，企業(yè)須付出承諾費3.補償性余額企業(yè)要保持一定百分比的最低存款余額第三節(jié)短期借款二、信用條件4.借款抵押貸款金額一般為抵押品面值的30%~90%利率較高；收取抵押品管理的費用5.償還條件到期一次償還；貸款期內(nèi)定期等額償還6.其他承諾提供報表、保持適當(dāng)財務(wù)比率等等第三節(jié)短期借款三、利息支付方式1.收款法借款到期時支付利息2.貼現(xiàn)法發(fā)放貸款時就先扣除利息3.加息法分期等額償還所采用的利息收取方式按名義利率和貸款本金計算出本利和，平均分?jǐn)偟礁鲀斶€期內(nèi)第三節(jié)短期借款5.255.255.255.255.255.252.257.512.751823.2528.51211109875.255.255.255.255.255.2533.753944.2549.554.7560654321利息：60×5%=3萬元月償還額：(60+3)/12=5.