淺議管理會計在證券公司中的應(yīng)用

管理會計屬于財務(wù)會計的一個分支，是按照公司內(nèi)部管理要求，收集公司業(yè)務(wù)及財務(wù)信息，根據(jù)業(yè)務(wù)活動匹配財務(wù)成果的原則，在單位規(guī)劃、決策、控制和評價等方面發(fā)揮重要作用的管理活動。按照企業(yè)會計準則等進行的會計工作主要服務(wù)對象為公司法定財務(wù)報表使用者，因此更側(cè)重于公認標準，關(guān)注重點是企業(yè)整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況；而管理會計主要服務(wù)對象為企業(yè)管理層，偏向于管理屬性，更具靈活性，關(guān)注重點是企業(yè)內(nèi)部資源配置是否合理。一、管理會計發(fā)展趨勢管理會計萌芽于西方，隨著市場經(jīng)濟發(fā)展、公司商業(yè)模式演變以及管理學的發(fā)展，管理會計理論及實踐也在不斷發(fā)展，1920年-1950年主要是成本決策與財務(wù)控制階段，1950年-1990年主要是管理控制與決策階段，目前進入到強調(diào)價值創(chuàng)造的階段。我國管理會計起步較晚，從中華人民共和國成立到90年代都屬于探索使用初級管理工具階段，滿足于基本的經(jīng)營考核和利潤核算，近年來隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展及企業(yè)管理的精細化，平衡積分卡考核以及全面預(yù)算管理等管理會計工具和方法已經(jīng)在我國企業(yè)中獲得較為廣泛運用，管理會計對企業(yè)價值創(chuàng)造的貢獻開始增強。我國管理會計的發(fā)展呈現(xiàn)“自下而上”實踐性應(yīng)用推廣以及“自上而下”的制度性規(guī)范引導(dǎo)推進，“自下而上”實踐性應(yīng)用推廣主要有學術(shù)界的學者們通過發(fā)表文章等將管理會計介紹到國內(nèi)，以及企業(yè)通過市場化手段使管理會計自發(fā)地進入企業(yè)的經(jīng)營管理實踐之中，因管理會計在企業(yè)戰(zhàn)略制定、業(yè)績考核、經(jīng)營管理方面的顯著作用，能夠帶來明顯的效率和效益，在中大型企業(yè)中的應(yīng)用較為廣泛?！白陨隙隆钡闹贫刃砸?guī)范引導(dǎo)推進，主要是政府職能部門為了推進管理會計在中國的發(fā)展，2014年-2019年財政部陸續(xù)發(fā)布或匯編出版了《關(guān)于全面推進管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》《管理會計基本指引》《管理會計案例示范集》，引導(dǎo)企業(yè)財務(wù)工作向管理會計轉(zhuǎn)型，加快管理會計建設(shè)，激發(fā)企業(yè)管理活力，增強價值創(chuàng)造力，建立與我國社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的管理會計體系。二、管理會計在證券公司中的應(yīng)用目前我國在加快推進多層次資本市場建設(shè)，金融改革措施持續(xù)不斷推出，證券行業(yè)面臨較大發(fā)展機遇和空間的同時，也將面臨各種的經(jīng)營風險。另外，證券公司的盈利模式也正發(fā)生重大變革，從傳統(tǒng)的通道業(yè)務(wù)向以自營業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)和股權(quán)投資等為代表的重資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，證券公司價值發(fā)現(xiàn)能力將成為核心競爭力。管理會計的主要職能是為了提高企業(yè)經(jīng)濟效率和效益而建立的各種財務(wù)管理制度，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展及經(jīng)營決策支撐的廣度以及深度方面都能有較好的應(yīng)用，當前證券公司大力推進管理會計正逢其時。目前，管理會計在證券公司應(yīng)用較多是全面預(yù)算管理、服務(wù)定價、資金管理、績效考核等方面。（一）全面預(yù)算管理全面預(yù)算管理不僅可以幫助證券公司對一些風險起到良好的規(guī)避效果，而且還可以為證券公司各個環(huán)節(jié)的穩(wěn)定運行打下良好基礎(chǔ)。全面預(yù)算編制首先要劃分責任中心，只有公司確定了科學合理的責任中心體系，才能有效實現(xiàn)對各經(jīng)營機構(gòu)效益的準確核算，進而能夠支持證券公司經(jīng)營管理層持續(xù)提升管理水平，證券公司的責任中心可以按照業(yè)務(wù)條線及組織架構(gòu)劃分，一般可分為利潤中心與成本中心兩類。證券公司按照責任中心進行預(yù)算編制與分解，包括收入預(yù)算、成本預(yù)算及資金預(yù)算等。以收入預(yù)算為例，應(yīng)根據(jù)各責任中心特點分別采用不同的方法對收入進行預(yù)測。具體收入預(yù)測包括“總量”法、“分量”法以及“資本驅(qū)動型”法等?！翱偭俊狈ㄋ悸肥菑恼麄€目標市場的總量出發(fā)，營業(yè)收入等于市場總量乘以市場份額；“分量”法思路是從自身各業(yè)務(wù)模塊的收入驅(qū)動因子出發(fā)，營業(yè)收入等于業(yè)務(wù)數(shù)量乘以單位價格；“資本驅(qū)動型”法思路是收入主要受資本投資效益影響，營業(yè)收入等于資本投入乘以投資回報率。成本預(yù)算主要采用固定費用預(yù)算和變動費用預(yù)算相結(jié)合的方式進行編制，其依據(jù)是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、人員場地等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、投產(chǎn)比等綜合因素而定；資金預(yù)算主要根據(jù)資本性開支、業(yè)務(wù)資金需求等確定資金需求總額，并制定具體的長短期融資計劃。（二）內(nèi)部服務(wù)定價服務(wù)定是事前確定內(nèi)部服務(wù)的類型、計價標準、價格，事后統(tǒng)計責任中心提供或消耗內(nèi)部服務(wù)的業(yè)務(wù)量，通過標準計價公式來確定所獲得的轉(zhuǎn)移收入或轉(zhuǎn)移成本。1.協(xié)同業(yè)務(wù)收入分成隨著注冊制改革的深入，為客戶提供全方位的服務(wù)是證券公司核心競爭力之一，如何強化內(nèi)部協(xié)同，通過內(nèi)部資源整合，挖掘客戶多元融資和業(yè)務(wù)需求，開辟業(yè)務(wù)增量空間，是擺在證券公司面前的一個重要課題。根據(jù)協(xié)同內(nèi)容、協(xié)同深度、市場同類業(yè)務(wù)定價等確定內(nèi)部協(xié)同業(yè)務(wù)分成，并建立相應(yīng)的制度規(guī)則，有利于促進證券公司綜合服務(wù)能力提升。2.全成本分攤按照責任中心分類，為更好評價利潤中心效益情況，職能部門發(fā)生的成本，可采用服務(wù)定價方式分攤至利潤中心。作業(yè)成本法是一個成熟且應(yīng)用廣泛的成本分攤方法，可根據(jù)證券公司內(nèi)部管理的要求，采用作業(yè)成本法對后臺職能部門發(fā)生的各類成本向利潤中心進行分配。首先通過核算方式將具有相同或相似特征的資源歸集到成本池，其次按照不同業(yè)務(wù)作業(yè)對職能部門資源耗費的情況，將類似作業(yè)耗費的資源所發(fā)生的成本歸集到作業(yè)，然后計算作業(yè)所耗費的作業(yè)量，將成本分配到耗費該作業(yè)的成本對象。（三）資金管理目前證券公司業(yè)務(wù)重心正在從以前的通道業(yè)務(wù)向以資自營業(yè)務(wù)、本中介業(yè)務(wù)和股權(quán)投資等為代表的重資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，根據(jù)證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的證券公司收入排名數(shù)據(jù)，近年來資本驅(qū)動型業(yè)務(wù)收入已占證券公司總營業(yè)收入半壁江山，因此資金管理尤其是內(nèi)部資金定價，對證券公司管理精細化的要求凸顯。資金定價的核心是要能夠綜合融資成本、股東要求凈資產(chǎn)回報、金融資產(chǎn)風險調(diào)整等因素確定各類業(yè)務(wù)的資金成本，以更好的衡量業(yè)務(wù)收益。從實踐看，融資成本和股東要求凈資產(chǎn)回報可根據(jù)公開市場設(shè)定，如同期限同評級企業(yè)債發(fā)行成本加上市公司平均凈資產(chǎn)收益率，也可根據(jù)公司實際情況設(shè)定，如公司各項融資工具加權(quán)成本加凈資產(chǎn)盈利目標。風險調(diào)整可根據(jù)《證券公司風險控制指標計算標準的規(guī)定》，以該金融資產(chǎn)影響流動性覆蓋率以及凈穩(wěn)定資金率的不同程度進行不同幅度的資金定價風險加成。（四）績效考核證券行業(yè)屬于強監(jiān)管的行業(yè)，業(yè)務(wù)的開展隨時面臨不同的金融風險，針對證券行業(yè)運行特點，建立兼顧規(guī)模發(fā)展、效益與風險管控的績效考核體系，綜合考慮創(chuàng)新與風險，是打造企業(yè)持續(xù)競爭力、不斷提升公司價值的重要抓手。將管理會計方法與公司實際運營結(jié)合，綜合考慮不同業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營情況，建立共同性績效指標和個性化績效指標，可較好的平衡發(fā)展與風險、整體與局部之間的矛盾，提升績效考核評價科學性。如公司整體經(jīng)營效益和合規(guī)遵守情況可以作為共性績效指標，以嚴格控制風險，并形成部門績效與公司整體經(jīng)營效益相關(guān)的機制；而業(yè)務(wù)發(fā)展、業(yè)務(wù)效率、競爭及成長性可根據(jù)公司整體戰(zhàn)略部署以及各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營特點，建立不同的評價指標。三、證券公司加強管理會計建設(shè)建議（一）加強宣傳引導(dǎo)，取得內(nèi)部認同管理會計在我國發(fā)展時間較短，且由于財務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性強，非財務(wù)人員更容易將財務(wù)工作理解為傳統(tǒng)的會計記賬，因此在管理會計的建設(shè)過程中，加強內(nèi)部的宣傳引導(dǎo)尤為重要。具體來講，就是要將管理會計的思想根植于企業(yè)文化當中，積極宣傳管理會計的先進性，引導(dǎo)財務(wù)人員深刻理解其內(nèi)涵和職能，提高各部門對管理會計的認識，將管理會計建設(shè)提高到戰(zhàn)略高度。公司經(jīng)營管理層要有足夠額重視，注重培養(yǎng)和引進管理會計人才，建立內(nèi)部激勵機制，把晉升和薪酬向管理會計人才傾斜。（二）加強管理會計信息系統(tǒng)建設(shè)信息技術(shù)是管理會計推廣應(yīng)用的重要支持手段，數(shù)據(jù)采集的全面性、及時性以及準確性是管理會計發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，應(yīng)注重管理會計系統(tǒng)建設(shè)，加大信息化建設(shè)投入，有效實現(xiàn)業(yè)務(wù)和財務(wù)系統(tǒng)對接。以信息化為手段，實現(xiàn)全面預(yù)算管理、資金集中管理和內(nèi)部績效考核報告等的自動化要求，實現(xiàn)更深程度的業(yè)財融合，建立面向管理會計的信息系統(tǒng)，推動管理會計職能的有效充分發(fā)揮，加快財務(wù)職能從核算為主轉(zhuǎn)變到到以管理決策支持為核心。（三）加強人才建設(shè)，建立專業(yè)化管理會計團隊目前證券公司財務(wù)人員配置還以財務(wù)會計職能為主，管理會計人員占比相對較低，且由于管理會計對人才的要求更高，管理會計人員不但要掌握管理會計及相關(guān)學科的理論和工具，而且要熟悉公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式、業(yè)務(wù)具體開展情況，這需要在實踐中提升技能，因此直接引進優(yōu)秀的管理會計人才難度較大。證券公司可從組織架構(gòu)和人員配置出發(fā)，積極探索業(yè)財融合模式，并利用證券公司普遍性的重視人才的