2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》黃金提分A卷

2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》黃金提分A卷一、單選題1.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行主體的說法，正確的是()。A.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司的子公司B.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東C（江南博哥）.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身D.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司的關(guān)聯(lián)公司答案：C【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身。故本題選C選項(xiàng)?！久麕燑c(diǎn)撥】可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別：（1）發(fā)行主體不同：可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是上市公司本身；（2）用于轉(zhuǎn)股的股份來源不同：可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外的股份，而可轉(zhuǎn)換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股；（3）轉(zhuǎn)股對公司股本的影響不同：可交換債券的轉(zhuǎn)股不會影響標(biāo)的股票總股本的數(shù)量，而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會使標(biāo)的股票總股本擴(kuò)大。2.下列關(guān)于金融市場內(nèi)涵的有關(guān)說法，錯誤的是()。A.現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場B.金融市場是要素市場的一種C.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場D.金融市場是以貨幣為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和答案：D【解析】本題考查金融市場的概念與功能。A選項(xiàng)正確。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)。現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。B選項(xiàng)正確。與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。C選項(xiàng)正確、D選項(xiàng)錯誤。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。故本題選D選項(xiàng)。3.中證200指數(shù)為()指數(shù)。A.大盤B.中盤C.小盤D.大中盤答案：B【解析】本題考查中證規(guī)模指數(shù)。中證200指數(shù)為中盤指數(shù)。中證100指數(shù)定位于大盤指數(shù)，滬深300指數(shù)為大中盤指數(shù)，中證500指數(shù)為小盤。所以B選項(xiàng)說法正確，故本題選B選項(xiàng)。4.某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量分別為：15.6元報價有1000股，15.50元報價有800股，15.35元報價有100股，即時揭示的買入申報價格的數(shù)量分別為：15.25元報價有500股，15.20元報價有1000股，15.15元報價有800股。若此時該股票有一筆買入申報進(jìn)入交易系統(tǒng)，價格為15.50，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是()。A.15.35元成交500股，15.50元成交100股B.15.35元成交200股，15.50元成交400股C.15.35元成交300股，15.50元成交100股D.15.35元成交100股，15.50元成交500股@答案：D【解析】本題考查證券的競價規(guī)則。連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價（15.35元成交100股，15.50元成交500股）；（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。故本題選D選項(xiàng)。5.證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險在其整體風(fēng)險承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其()結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定的。A.權(quán)益B.盈利C.負(fù)債D.業(yè)務(wù)答案：D【解析】本題考查信用風(fēng)險。證券公司面臨信用風(fēng)險的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險在其整體風(fēng)險承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行。故本題選D選項(xiàng)。6.基金資產(chǎn)總值可表示為基金資產(chǎn)凈值加上()后的價值。A.基金應(yīng)收的申購基金款B.各類證券的價值C.基金負(fù)債D.證券基金的費(fèi)用答案：C【解析】本題考查基金的估值、費(fèi)用與利潤分配?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。故本題選C選項(xiàng)。7.關(guān)于債券回購交易，下列說法錯誤的是()。A.回購交易是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性B.投資債券回購交易方式的投資者從買賣價格差獲利C.債券的回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在私募債券上D.運(yùn)作方式上，回購交易結(jié)合現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)答案：C【解析】本題考查債券回購交易的相關(guān)內(nèi)容。A選項(xiàng)說法正確，回購交易是一種超短期的金融工具，通常只有24小時（但也有幾周、幾個月的情況），具有短期融資的屬性。B選項(xiàng)說法正確，債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。C選項(xiàng)說法錯誤，債券的回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上（并非私募債券）。D選項(xiàng)說法正確，從運(yùn)作方式上看，回購交易結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)。故本題選C選項(xiàng)。8.我國場外期權(quán)業(yè)務(wù)自2013年開始試點(diǎn)，合約標(biāo)的不包括()。A.黃金期現(xiàn)貨B.A股個股C.原油期現(xiàn)貨D.滬深300指數(shù)@答案：C【解析】本題考查場外期權(quán)業(yè)務(wù)。自2013年開始試點(diǎn)，合約標(biāo)的主要為以滬深300、中證500、上證50為主的股指，A股個股，黃金期現(xiàn)貨及部分境外標(biāo)的。故本題選C選項(xiàng)。9.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中的作用，下列說法錯誤的是()。A.機(jī)構(gòu)投資者是推動間接融資市場發(fā)展的重要力量B.通過機(jī)構(gòu)投資者的充分競爭有助于實(shí)現(xiàn)市場化的證券發(fā)行約束機(jī)制C.機(jī)構(gòu)投資者對上市公司管理層的有效監(jiān)督有助于促進(jìn)公司治理的完善D.機(jī)構(gòu)投資者在不同金融市場的資產(chǎn)配置有助于促進(jìn)不同金融市場間的有機(jī)結(jié)合和協(xié)調(diào)發(fā)展答案：A【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者概述。機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中的作用：（1）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資。（A選項(xiàng)表述錯誤）（2）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運(yùn)行機(jī)制。（3）機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。（4）機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展。故本題選A選項(xiàng)。10.行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值的期權(quán)，稱之為()。A.平均期權(quán)B.任選期權(quán)C.障礙期權(quán)D.百慕大期權(quán)答案：A【解析】本題考查奇異期權(quán)。奇異型期權(quán)通常在期權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。例如，有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種（任選期權(quán)）；有的可以在規(guī)定的一系列時點(diǎn)行權(quán)（百慕大期權(quán)）；有的對行權(quán)設(shè)置一定條件（障礙期權(quán)）；有的行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值（平均期權(quán)）（A選項(xiàng)表述正確）等。故本題選A選項(xiàng)。11.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托()來進(jìn)行的。A.證券經(jīng)紀(jì)商B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司或深圳分公司D.上海證券交易所或深圳證券交易所答案：A【解析】本題考查股票交易程序-委托買賣。投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的，此時，投資者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。故本題選A選項(xiàng)。12.2018年11月5日，國家主席習(xí)近平在首屆中國國際進(jìn)口博覽會開幕式上宣布，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)()，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建A.注冊制B.核準(zhǔn)制C.審批制D.申報制答案：A@【解析】本題考查構(gòu)建多層資本市場的新嘗試——科創(chuàng)板。2018年11月5日，國家主席習(xí)近平在首屆中國國際進(jìn)口博覽會開幕式上宣布，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)。故本題選A選項(xiàng)。13.股東大會作出普通決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過()通過。A.1/2B.1/5C.2/3D.1/答案：A【解析】本題考查公司重大決策參與權(quán)。股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。故本題選A選項(xiàng)。14.某外商獨(dú)資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)希望在中國境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)，需要滿足的條件不包括()。A.該機(jī)構(gòu)的境外股東為所在國家金融監(jiān)管當(dāng)局（已與中國證監(jiān)會簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄）批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)B.該機(jī)構(gòu)及其境外股東最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)構(gòu)的重大處罰C.應(yīng)當(dāng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募證券基金管理人D.該機(jī)構(gòu)為在中國境外設(shè)立的公司答案：D【解析】本題考查外商開展私募基金業(yè)務(wù)的要求和流程。經(jīng)中國證監(jiān)會同意，外商獨(dú)資和合資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募證券基金管理人（C選項(xiàng)正確），并應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（1）該私募證券基金管理機(jī)構(gòu)為在中國境內(nèi)設(shè)立的公司；（D選項(xiàng)錯誤）（2）該私募證券基金管理機(jī)構(gòu)的境外股東為所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或者許可的金融機(jī)構(gòu)，且境外股東所在國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄；（A選項(xiàng)正確）（3）該私募證券基金管理機(jī)構(gòu)及其境外股東最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。（B選項(xiàng)正確）（4）有境外實(shí)際控制人的私募證券基金管理機(jī)構(gòu)，該境外實(shí)際控制人也應(yīng)當(dāng)符合上述第（2）和第（3）項(xiàng)條件。故本題選D選項(xiàng)。15.下列完善資本市場互通互聯(lián)機(jī)制的實(shí)踐中，開通時間最晚的是()。A.滬倫通B.滬港通C.香港與內(nèi)地債券通D.深港通答案：A【解析】本題考查完善資本市場互通互聯(lián)機(jī)制。2014年4月10日，滬港通由中國證監(jiān)會正式批復(fù)開展互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并于2014年11月17日正式開通。2016年12月5日，經(jīng)中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動。2017年7月2日，中國人民銀行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準(zhǔn)香港與內(nèi)地債券通上線。2019年6月17日，中國證監(jiān)會和英國金融行為監(jiān)管局發(fā)布了滬倫通聯(lián)合公告，原則批準(zhǔn)上海證券交易所和倫敦證券交易所開展滬倫通。故本題選A選項(xiàng)。16.下列關(guān)于債券登記的說法，錯誤的是()。@A.債券登記時確定或變更債券持有人及權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券登記是指債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊的行為C.債券登記量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量D.債券登記是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)答案：C【解析】本題考查債券登記。債券登記是指債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊的行為，也就是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)。債券登記時確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。故本題選C選項(xiàng)。17.股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱為股票的()。A.流動性B.收益性C.風(fēng)險性D.參與性答案：B【解析】本題考查股票的特征。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。故本題選B選項(xiàng)。18.目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括()。A.中國進(jìn)出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國工商銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行答案：C【解析】本題考查政策性銀行金融債券。政策性金融債券是指我國政策性銀行、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)為籌集資金，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，以市場化方式向國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。政策性銀行包括中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)為國家開發(fā)銀行。故本題選C選項(xiàng)。19.下列關(guān)于股票基金的說法，錯誤的是()。A.比較適合長期投資者B.平衡型股票基金不可以投資于收益穩(wěn)定、價值被低估和安全性較高的股票C.投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值D.風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高答案：B【解析】本題考查股票基金。股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。在我國，根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資（ACD三項(xiàng)正確）。股票基金根據(jù)所投資股票性質(zhì)的不同，可作進(jìn)一步分類。按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金。按所持股票性質(zhì)分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保煌瑫r投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基金（B項(xiàng)錯誤）。故本題選B選項(xiàng)。@20.下列屬于證券市場融資活動的是()。A.商業(yè)票據(jù)融資B.銀行信貸C.融資租賃D.債券融資答案：D【解析】本題考查證券市場融資活動方式。一般來說，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。故本題選D選項(xiàng)。21.下列關(guān)于當(dāng)前中國金融業(yè)開放應(yīng)遵循原則的說法，正確的是()。A.準(zhǔn)入前的國民待遇和正面清單原則B.準(zhǔn)入后的國民待遇和負(fù)面清單原則C.重視防范金融風(fēng)險，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配原則D.與利率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)原則答案：C【解析】本題考查中國金融業(yè)開放遵循的三條原則。中國金融業(yè)開放遵循的三條原則：（1）是準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單原則（A選項(xiàng)表述錯誤，B選項(xiàng)表述錯誤）。（2）是金融業(yè)對外開放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)（D選項(xiàng)表述錯誤）。（3）是在開放的同時重視防范金融風(fēng)險，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配（C選項(xiàng)表述正確）。故本題選C選項(xiàng)。22.下列關(guān)于股票風(fēng)險性特征的說法，錯誤的是()。A.風(fēng)險本身是一個中性概念。但是，高風(fēng)險一般對應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險性較高的股票B.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離C.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險D.風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益答案：A【解析】本題考查股票風(fēng)險特征。股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。（B選項(xiàng)表述正確）投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預(yù)期，但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險。（C選項(xiàng)表述正確）很顯然，風(fēng)險是一個中性概念，風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的收益，這就是"高風(fēng)險高收益"的含義。投資者會根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力選擇股票投資（A選項(xiàng)表述錯誤，D選項(xiàng)表述正確）。故本題選A選項(xiàng)。23.在國際債券市場上，不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令管制和約束的債券是()。A.歐洲債券B.熊貓債券C.揚(yáng)基債券D.武士債券答案：A【解析】本題考查歐洲債券。歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有@關(guān)法令的管制和約束（A選項(xiàng)表述正確）。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。故本題選A選項(xiàng)。24.下列關(guān)于流動性風(fēng)險的說法，錯誤的是()。A.在現(xiàn)實(shí)世界中，金融機(jī)構(gòu)面臨的流動性沖擊通常是市場流動性風(fēng)險和融資流動性風(fēng)險相互作用的結(jié)果B.融資流動性風(fēng)險是指金融機(jī)構(gòu)在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，難以有效滿足其預(yù)期的當(dāng)前現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險C.資產(chǎn)流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)價值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力D.市場流動性的彈性刻畫的是基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復(fù)的速度答案：B【解析】本題考查流動性和流動性風(fēng)險。A選項(xiàng)說法正確。在現(xiàn)實(shí)世界中，市場流動性風(fēng)險和融資流動風(fēng)險并不是孤立存在的，金融機(jī)構(gòu)面臨的流動性沖擊通常是二者相互作用的結(jié)果。B選項(xiàng)說法錯誤。融資流動性風(fēng)險主要是從單個機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險。C選項(xiàng)說法正確。資產(chǎn)流動性風(fēng)險又被稱為市場流動性風(fēng)險，是指資產(chǎn)價值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力。這種能力是由市場決定的，因此也被稱為市場流動性風(fēng)險。D選項(xiàng)說法正確。市場流動性的彈性指的是基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復(fù)的速度。故本題選B選項(xiàng)。25.中國證監(jiān)會在各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市共設(shè)立了()個證監(jiān)局。A.40個B.36個C.30個D.33個答案：B【解析】本題考查國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)立了36（B選項(xiàng)表述正確）個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。所以B選項(xiàng)說法正確。故本題選B選項(xiàng)。26.私募基金管理人應(yīng)該于每個會計(jì)年度結(jié)束后的()個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。A.4B.3C.1D.答案：A【解析】本題考查債券估值。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計(jì)年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。故本題選A選項(xiàng)。27.我國上市公司增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)的行為不包括()。A.配股B.公募增發(fā)C.發(fā)行公司債券D.定向增發(fā)答案：C@【解析】本題考查證券發(fā)行人。上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向特定對象發(fā)行股票。故本題選C選項(xiàng)。28.滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為()。A.存托憑證B.債券C.交易所規(guī)定的上市股票D.上市股票答案：A【解析】本題考查滬倫通。滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機(jī)制。初期從存托憑證起步。故本題選A選項(xiàng)。29.下列關(guān)于基金利潤分配的說法，錯誤的是()。A.一般開放式基金份額持有人事先未做出選擇的，利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用紅利再投資B.基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的一定比例C.基金分配后，基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金的收益分配每年不得少于一次答案：A【解析】本題考查基金利潤分配。A選項(xiàng)表述錯誤。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。BC選項(xiàng)表述正確。我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。D選項(xiàng)表述正確。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次。故本題選A選項(xiàng)。30.金屬期貨交易誕生地是()。A.倫敦金屬交易所B.倫敦證券交易所C.紐約商品交易所D.芝加哥商品交易所答案：A【解析】本題考查商品期貨。最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所，開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故本題選A選項(xiàng)。31.《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與()相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。A.公司發(fā)展戰(zhàn)略B.公司風(fēng)險管理能力C.公司盈利能力D.公司治理規(guī)范程度答案：A【解析】本題考查信用風(fēng)險管理體系?！蹲C券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略（A選項(xiàng)表述正確）相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)@險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司，對風(fēng)險進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。故本題選A選項(xiàng)。32.競價申報時如涉及證券價格的有效申報范圍，則()。A.低于跌幅限制價格的委托有效B.低于漲幅限制價格的委托無效C.高于漲幅限制價格的委托無效D.高于跌幅限制價格的委托無效答案：C【解析】本題考查股票交易程序-競價與成交。為保護(hù)投資者利益，防止股價暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗啤８哂跐q幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。故本題選C選項(xiàng)。33.當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，()有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司D.中國證券業(yè)協(xié)會答案：C【解析】本題考查證券投資者保護(hù)基金。按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé)：（1）籌集、管理和運(yùn)作基金。（2）監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。（C項(xiàng)表述正確）（4）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。（7）國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。故本題選C選項(xiàng)。34.世界上第一只開放式基金誕生于()。A.美國B.荷蘭C.法國D.英國答案：A【解析】本題考查證券投資基金的起源與發(fā)展歷程。1924年由200多位哈佛大學(xué)教授出資5萬美元在波士頓設(shè)立的"馬薩諸塞投資信托基金"是世界上第一只開放式基金，美國由此開始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。故本題選A選項(xiàng)。35.根據(jù)導(dǎo)致金融市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險不包括()。A.房價風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.商品風(fēng)險D.利率風(fēng)險答案：A@【解析】本題考查市場風(fēng)險的識別。根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險一般劃分為利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品風(fēng)險。故本題選A選項(xiàng)。36.下列關(guān)于個人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中作用的說法，錯誤的是()。A.一般來說，相比個人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有更專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度B.個人投資者作為金融市場的主要參與者其規(guī)范發(fā)展對于防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定，較之機(jī)構(gòu)投資者有更為重要的意義C.機(jī)構(gòu)投資者參與金融市場，有助于分散金融風(fēng)險，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行D.發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運(yùn)行機(jī)制答案：B【解析】本題考查證券投資者。發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者可以在不同金融市場進(jìn)行資產(chǎn)配置，平衡各類金融市場之間的資金流動與分配促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展同時，由于機(jī)構(gòu)投資者具有專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程，健全金融市場的運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場的經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)化趨勢越來越顯著，機(jī)構(gòu)投資者的重要性不斷增長。故本題選B選項(xiàng)。37.在基金投資運(yùn)作中，基金可以通過()來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。A.基金經(jīng)理的管理水平B.在一定范圍內(nèi)分散投資C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管D.基金管理人的合規(guī)風(fēng)控答案：B【解析】本題考查基金的投資管理。在投資運(yùn)作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散投資來降低。故本題選B選項(xiàng)。38.下列關(guān)于上市開放式基金（LOF）的說法，錯誤的是()。A.LOF僅能在交易所申購、贖回B.LOF不會出現(xiàn)大幅度折價交易C.LOF可以是主動管理型基金D.LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行答案：A【解析】本題考查上市開放式基金（LOF）。A選項(xiàng)表述錯誤。上市開放式基金是一種既可以同時在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。B選項(xiàng)表述正確。LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。C選項(xiàng)表述正確。與ETF不同，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金。D選項(xiàng)表述正確。LOF申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。故本題選A選項(xiàng)。39.通常情況下，中央政府債券被視為()。@A.高收益?zhèn)疊.無風(fēng)險證券C.低風(fēng)險證券D.政策性金融債答案：B【解析】本題考查中央政府債券的相關(guān)內(nèi)容。中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率。故本題選B選項(xiàng)。40.下列關(guān)于我國場內(nèi)交易市場的說法，正確的是()A.按照"四個獨(dú)立"的總體設(shè)立原則，中小企業(yè)板塊獨(dú)立于主板市場B.相對于主板市場而言，創(chuàng)業(yè)板市場也是資本市場的重要組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有"宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表"之稱C.證券交易所是一個高度組織化、分散進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心D.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)盡管可以采用協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，但卻是場內(nèi)市場答案：D【解析】本題考查金融市場概述。四個獨(dú)立"是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。A選項(xiàng)錯誤。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有"宏觀經(jīng)濟(jì)睛雨表"之稱。B選項(xiàng)錯誤。C選項(xiàng)錯誤。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，它是整個證券市場的核心。故本題選D選項(xiàng)。二、多選題41.資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有()。A.提供多樣化的投資品種B.提供更多的合規(guī)投資C.降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模D.實(shí)現(xiàn)低成本融資答案：ABC【解析】本題考查資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動因。資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有：（1）提供多樣化的投資品種（A選項(xiàng)表述正確）（2）提供更多的合規(guī)投資（B選項(xiàng)表述正確）（3）降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模（C選項(xiàng)表述正確）實(shí)現(xiàn)低成本融資為資產(chǎn)證券化對發(fā)行人的好處。故本題選ABC選項(xiàng)。42.關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有()。A.基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易B.封閉式基金的報價單位為每份額基金價格C.滬深交易所對其實(shí)行10%漲跌幅限制D.遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"原則答案：ABCD【解析】本題考查封閉式基金的交易規(guī)則。A項(xiàng)說法正確。投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。B項(xiàng)說法正確。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。C項(xiàng)說法正確。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實(shí)行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。D項(xiàng)說法正確。封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。故本題選ABCD選項(xiàng)。@43.下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有()。A.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為B.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為C.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理D.開放式基金的申購可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理答案：ABD【解析】本題考查開放式基金申購、贖回。A選項(xiàng)表述正確。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。B選項(xiàng)表述正確。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。C選項(xiàng)表述錯誤，D選項(xiàng)表述正確。開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。故本題選ABD選項(xiàng)。44.股票風(fēng)險相對較大，債券風(fēng)險相對較小，原因包括()。A.債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序在債券利息支付和納稅之后B.倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后C.在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大D.股票價格高，債券價格低答案：ABC【解析】本題考查債券概述。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。這是因?yàn)椋旱谝唬瑐⑹枪镜墓潭ㄖС?，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后（A選項(xiàng)說法正確）。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后（B選項(xiàng)說法正確）。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大（C選項(xiàng)說法正確）。故本題選ABC選項(xiàng)。45.一般開放式基金的分紅方式有()。A.現(xiàn)金分紅B.紅利再投資C.份額分紅D.凈值分紅答案：AB【解析】本題考查基金利潤分配。一般開放式基金的分紅方式有兩種：（1）現(xiàn)金分紅（基金分配最普遍的形式）；（2）紅利再投資。故本題選AB選項(xiàng)。46.進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)類投資者，除證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)外，其他金融機(jī)構(gòu)包括()。A.信托投資公司B.典當(dāng)行C.企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司D.金融租賃公司答案：ACD【解析】本題考查金融機(jī)構(gòu)類投資者。金融機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)，包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融@機(jī)構(gòu)、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司和金融租賃公司等。故本題選ACD選項(xiàng)。47.2018年4月28日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要涉及()。A.逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍B.完善境外股東條件C.明確外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例不同D.允許外資控股合資證券公司答案：ABD【解析】本題考查我國金融業(yè)對外開放的新趨勢。2018年4月28目，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資社券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個方面：（1）允許外資控股合資證券公司。（D選項(xiàng)正確）（2）逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。（A選項(xiàng)正確）（3）統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例。（C選項(xiàng)錯誤）（4）完善境外股東條件。（B選項(xiàng)正確）（5）明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。故本題選ABD選項(xiàng)。48.政府債券的發(fā)行主體有()。A.中央政府B.地方政府C.中央國有大型企業(yè)D.地方國有大型企業(yè)答案：AB【解析】本題考查債券概述。政府債券的發(fā)行主體是政府。政府債券是指政府財政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時二者被統(tǒng)稱為公債。故本題選AB選項(xiàng)。49.下列關(guān)于基金投資對象的說法，正確的有()。A.股票基金應(yīng)有80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票B.債券基金應(yīng)有90%以上的基金資產(chǎn)投資于債券C.貨幣市場基金投資對象為期限較短的貨幣市場工具D.混合基金是可同時投資于股票與債券的基金答案：ACD【解析】本題考查按基金的投資標(biāo)的分類。A選項(xiàng)表述正確。80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。B選項(xiàng)表述錯誤。80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。C選項(xiàng)表述正確。貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。D選項(xiàng)表述正確。混合基金是指同時投資于股票與債券的基金，該類基金由于資產(chǎn)配置比例不同，風(fēng)險收益差異較大。故本題選ACD選項(xiàng)。50.下列關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的有()。A.主要包括信用違約互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等業(yè)B.是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具@C.用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)性風(fēng)險D.是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品答案：ABD【解析】本題考查金融衍生工具的分類。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險（非系統(tǒng)性風(fēng)險），是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證等信用風(fēng)險緩釋工具。故本題選ABD選項(xiàng)。51.承銷是發(fā)行人將股票銷售業(yè)務(wù)委托給專門的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（承銷商）銷售。承銷方式有()。A.自銷B.包銷C.代銷D.直銷答案：BC【解析】本題考查證券承銷與保薦業(yè)務(wù)。證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。故本題選BC選項(xiàng)。52.下列關(guān)于漲跌幅限制下委托有效的說法，正確的有()。A.高于漲幅限制價格的委托B.低于漲幅限制價格的委托C.高于跌幅限制價格的委托D.低于跌幅限制價格的委托答案：BC【解析】本題考查漲跌幅限制下委托有效。競價申報時還涉及證券價格的有效申報范圍。為保護(hù)投資者利益，防止股價暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。高于漲幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。因此A、D選項(xiàng)屬于委托無效的情形，B、C選項(xiàng)低于漲幅和高于跌幅限制價格的委托為有效情形。故本題選BC選項(xiàng)。53.下列關(guān)于風(fēng)險和收益組合的說法，正確的有()。A.任何金融產(chǎn)品都服從風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)B.風(fēng)險是與收益相匹配的C.風(fēng)險是收益的來源D.投資是以風(fēng)險換收益答案：ABCD【解析】本題考查現(xiàn)代風(fēng)險管理理念?，F(xiàn)代風(fēng)險管理理念認(rèn)為：（1）任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合，任何金融產(chǎn)品都服從風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)；（2）風(fēng)險和收益是相匹配的；（3）投資是以風(fēng)險換收益，風(fēng)險是收益的來源，投資活動的本質(zhì)即承擔(dān)較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較低風(fēng)險而項(xiàng)目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險溢價。故本題選ABCD選項(xiàng)。54.證券市場監(jiān)管的原則有()。A.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則B."三公"原則C.有法可依原則D.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致原則答案：AB【解析】本題考查證券市場監(jiān)管的意義和原則。@證券市場監(jiān)管的原則：（1）依法監(jiān)管原則（C選項(xiàng)錯誤，說法不準(zhǔn)確）（2）保護(hù)投資者利益原則（3）"三公"原則：公開原則、公平原則、公正原則（B選項(xiàng)正確）（4）監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則（A選項(xiàng)正確）D選項(xiàng)沒有提到。故本題選AB選項(xiàng)。55.QFII可以是經(jīng)批準(zhǔn)的中國境外()以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。A.基金管理機(jī)構(gòu)B.保險公司C.證券公司D.資產(chǎn)評估公司答案：ABC【解析】本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，使用來自境外的資金迸行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機(jī)構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金、國際組織等中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。故本題選ABC選項(xiàng)。56.影響債券估值的因素有()。A.真實(shí)無風(fēng)險回報率、預(yù)期通貨膨脹率、風(fēng)險溢價B.債券的面值、票面利率、計(jì)付利息間隔C.債券不斷變化的交易價格D.債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇答案：ABD【解析】本題考查影響債券估值的因素。債券估值的原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)，這其中牽扯到兩個因素，現(xiàn)金流與貼現(xiàn)率，債券發(fā)行條款規(guī)定了債券的現(xiàn)金流，在不發(fā)生違約事件的情況下。發(fā)行人應(yīng)按照發(fā)行條款向債券持有人定期償付利息和本金。債券的面值和票面利率、計(jì)付息間隔、債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇、其他因素債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會影響債券的現(xiàn)金流。選項(xiàng)B、D是影響現(xiàn)金流確定的因素，而A則是貼現(xiàn)率確定的因素（真實(shí)無風(fēng)險回報率、預(yù)期通貨膨脹率和風(fēng)險溢價）。故本題選ABD選項(xiàng)。57.下列關(guān)于風(fēng)險定義的說法，正確的有()。A.風(fēng)險是結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離C.風(fēng)險是收益的波動性D.風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性答案：ABCD【解析】本題考查風(fēng)險的定義。目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：（1）風(fēng)險是結(jié)果的不確定性，是一種變化；（2）風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失；（3）風(fēng)險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。故本題選ABCD選項(xiàng)。58.下列屬于證券交易所特征的有()。A.交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券B.實(shí)行公開、公平、公正的原則C.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格@D.有固定的交易場所和交易時間答案：ABCD【解析】本題考查證券交易所特征。證券交易所的特征：（1）有固定的交易場所和交易時間；（2）參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；（3）交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；（4）通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；（5）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；（6）實(shí)行"公開、公平、公正"原則，并對證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。故本題選ABCD選項(xiàng)。59.關(guān)于對公募基金銷售活動的監(jiān)管，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生()事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。A.新增持有3%股權(quán)的股東B.變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營范圍、注冊資本、高級管理人員C.設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營業(yè)場所D.對外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保答案：BCD【解析】本題考查對公募基金銷售活動的監(jiān)管。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案：（1）變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營范圍、注冊資本、高級管理人員；（2）新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人；（3）持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的股權(quán)；（4）設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營業(yè)場所；（5）對外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；（6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。故本題選BCD選項(xiàng)。60.下列關(guān)于證券公司發(fā)行次級債券的說法，正確的有()。A.借入或募集資金有合理的用途B.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額的40%答案：ABC【解析】本題考查發(fā)行次級債券D項(xiàng)，長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%。故本題選ABC選項(xiàng)。61.下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的有()。A.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證B.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還本金責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證C.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的權(quán)益憑證D.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還利息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證答案：BCD【解析】本題考查地方政府債券。@地方政府債券簡稱"地方債券"，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證（A選項(xiàng)表述正確）。故本題選BCD選項(xiàng)。62.下列關(guān)于全球金融市場歷史的相關(guān)說法正確的有()。A.大約公元前2000年，古巴比倫烏爾城已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，烏爾城出現(xiàn)的金融活動不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險投資B.般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸C.1970年，美國成立了第一個證券交易所紐約證券交易所D.1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6個成員國發(fā)展成為包括27個成員國的聯(lián)盟答案：ABD【解析】本題考查全球金融市場。A選項(xiàng)正確，大約公元前2000年，古巴比倫烏爾城已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，烏爾城出現(xiàn)的金融活動不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險投資。B選項(xiàng)正確，一般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸。C選項(xiàng)錯誤，1817年，參與華爾街湯迪咖啡館證券交易的經(jīng)紀(jì)人通過一項(xiàng)正式章程，并成立組織，起名為"紐約證券交易會"，1863年改名為"紐約證券交易所"。D選項(xiàng)正確，1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6個成員國發(fā)展為包括27個成員國的歐盟，包括面積覆蓋歐洲一半以上的共同貨幣（歐元）和歐盟的中央銀行。故本題選ABD選項(xiàng)。63.全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付()，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線。A.退休金B(yǎng).救災(zāi)款C.失業(yè)救濟(jì)D.撫恤金答案：AC【解析】本題考查社?；?。全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。故本題選AC選項(xiàng)。64.按照有關(guān)規(guī)定，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T開展投資咨詢業(yè)務(wù)可以采取的形式包括()。A.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)B.經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人從事證券投資C.在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)D.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)答案：ACD【解析】本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。證券、期貨投資咨詢包括以下形式：接收投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（A選項(xiàng)表述正確）；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（C選項(xiàng)表述正確）；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（D選項(xiàng)表述正確）；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式。B選項(xiàng)說法錯誤，不允許代理委托人從事證券投資。故本題選ACD選項(xiàng)。@65.從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定應(yīng)進(jìn)行注冊或者備案，這些機(jī)構(gòu)包括()。A.從事公募基金的銷售機(jī)構(gòu)B.從事公募基金的信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)C.從事公募基金的份額登記的機(jī)構(gòu)D.從事公募基金的投資顧問的機(jī)構(gòu)答案：ABCD【解析】本題考查基金服務(wù)機(jī)構(gòu)。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定應(yīng)進(jìn)行注冊或者備案，這些機(jī)構(gòu)包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評價機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。故本題選ABCD選項(xiàng)。66.隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以從下列方面入手增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的有()。A.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風(fēng)險B.健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場短板C.深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同D.強(qiáng)化間接金融，大力發(fā)展P2P答案：ABC【解析】本題考查金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求。隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以考慮從以下四個方面入手，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，健康發(fā)展。第一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管控好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風(fēng)險、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險（A選項(xiàng)表述正確）。第二，健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場的短板（B選項(xiàng)表述正確）。第三，深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白（C選項(xiàng)表述正確）。第四，發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上（D選項(xiàng)表述錯誤）。故本題選ABC選項(xiàng)。67.影響我國金融市場運(yùn)行的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長、周期波動和財政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等B.信息技術(shù)的發(fā)展程度C.投資者的心理預(yù)期D.文化因素答案：ABCD【解析】本題考查影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素。影響我國金融市場運(yùn)行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因（A項(xiàng)正確）、法律因素、市場因素、技術(shù)因素（B項(xiàng)正確）、心理因素（C項(xiàng)正確）、體制和管理因素以及其他因素七個方面。文化因素屬于其他因素（D項(xiàng)正確）。故本題選ABCD選項(xiàng)。68.目前在我國銀行間市場，國債的交易方式有()。A.回購交易B.賣空交易C.期貨交易D.現(xiàn)券交易答案：AD【解析】本題考查銀行間債券市場交易方式。銀行間債券債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)@任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人進(jìn)行債券買賣和回購的市場。所以銀行間債券市場國債的交易方式主要有現(xiàn)券交易和回購交易。故本題選AD選項(xiàng)。69.下列關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的說法，正確的有()。A.投資人可以通過辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要B.基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)由基金管理人直接受理C.基金非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行等情況D.基金份額的轉(zhuǎn)換常常需要收取轉(zhuǎn)換費(fèi)用，因此綜合費(fèi)用沒有優(yōu)勢答案：AC【解析】本題考查開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)。A選項(xiàng)表述正確。投資人可通過辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道（或網(wǎng)點(diǎn)）的需要。B選項(xiàng)表述錯誤?；鸱蓊~凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)由注冊登記機(jī)構(gòu)直接受理，并須提供要求的相關(guān)資料。C選項(xiàng)表述正確。開放式基金非交易過戶，是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。D選項(xiàng)表述錯誤?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換常常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用。盡管如此，由于基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，綜合費(fèi)用仍有優(yōu)勢。故本題選AC選項(xiàng)。70.地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行主體可以有()。A.縣級政府B.省政府C.自治區(qū)政府D.直轄市政府答案：BCD【解析】本題考查地方政府債券。根據(jù)財政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項(xiàng)表述正確）政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。故本題選BCD選項(xiàng)。71.市盈率倍數(shù)反映了一家公司的股票價值對其凈利潤的倍數(shù)。對于盈利數(shù)據(jù)，通常會面臨的選擇有()。A.最近一個完整會計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)B.最近12個月的數(shù)據(jù)C.最近3個季度的數(shù)據(jù)D.預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)答案：ABD【解析】本題考查股票的相對估值方法。市盈率（P/E）倍數(shù)反映了一家公司的股票價值對其凈利潤的倍數(shù)。使用市盈率倍數(shù)法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一時期的盈利數(shù)據(jù)。對于盈利數(shù)據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近12個月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)。故本題選ABD選項(xiàng)。72.按照來源的不同，利率風(fēng)險的類型包括()。A.期權(quán)性風(fēng)險B.基準(zhǔn)風(fēng)險C.重新定價風(fēng)險@D.收益率曲線風(fēng)險答案：ABCD【解析】本題考查市場風(fēng)險的識別。按照來源的不同，利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險（C選項(xiàng)正確）、收益率曲線風(fēng)險（D選項(xiàng)正確）、基準(zhǔn)風(fēng)險（B選項(xiàng)正確）和期權(quán)性風(fēng)險（A選項(xiàng)正確）四種類型。故本題選ABCD選項(xiàng)。73.我國的證券登記結(jié)算制度主要包括()。A.貨銀對付的交收制度B.證券賬戶轉(zhuǎn)借制度C.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度D.凈額結(jié)算制度答案：ACD【解析】本題考查證券登記結(jié)算公司。我國證券登記結(jié)算制度主要包括：（1）證券實(shí)名制；（2）貨銀對付的交收制度（A選項(xiàng)正確）；（3）分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度（C選項(xiàng)正確）；（4）凈額結(jié)算制度（D選項(xiàng)正確）；（5）結(jié)算證券和資金的專用性制度。故本題選ACD選項(xiàng)。74.下列關(guān)于證券公司的說法，正確的有()。A.在我國，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司B.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)C.證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)D.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準(zhǔn)答案：ABC【解析】本題考查證券公司概述。A選項(xiàng)正確，D選項(xiàng)錯誤?！豆痉ā泛汀蹲C券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。B選項(xiàng)正確。證券公司通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等。C選項(xiàng)正確。證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用。故本題選ABC選項(xiàng)。75.下列關(guān)于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有()。A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅B.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅C.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅D.個人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個人所得稅答案：ABC【解析】本題考查基金投資者。（1）個人投資者買賣基金份額免征增值稅（A選項(xiàng)表述正確）。（2）個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅（B選項(xiàng)表述正確）。（3）個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。（D選項(xiàng)表述錯誤）（4）個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅（C選項(xiàng)表述正確）。故本題選ABC選項(xiàng)。76.可以跨市場轉(zhuǎn)托管的債券包括()。A.國債B.地方債C.公司債D.企業(yè)債@答案：ABD【解析】本題考查債券市場。目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。故本題選ABD選項(xiàng)。77.申請募集基金時，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。A.有明確、合法的投資方向B.有明確的基金運(yùn)作方式C.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度D.符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定答案：ABCD【解析】本題考查基金的募集與認(rèn)購。申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險警示內(nèi)容等。故本題選ABCD選項(xiàng)。78.國家股從資金來源上看，主要有()。A.現(xiàn)有國有企業(yè)改編為股份有限公司時所擁有的凈資產(chǎn)B.現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資C.經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建的股份公司的投資D.國有法人單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司的投資答案：ABC【解析】本題考查國家股。國家股從資金來源上看，主要有以下三個方面：第一，現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)（A選項(xiàng)表述正確）。第二，現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資（B選項(xiàng)表述正確）。第三，經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資（C選項(xiàng)表述正確）。故本題選ABC選項(xiàng)。79.按照流通與否，國債可分為()。A.長期國債B.流通國債C.非流通國債D.特種國債答案：BC【解析】本題考查債券概述。按流通與否分類，國債可以分為流通國債和非流通國債。故本題選BC選項(xiàng)。80.關(guān)于股票交易程序，競價和成交中，關(guān)于開盤價和收盤價說法正確的有()。A.證券的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價格B.證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能通過集合競價產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生C.證券的收盤價通過連續(xù)競價的方式產(chǎn)生D.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易@的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價答案：ABD【解析】本題考查開盤價和收盤價。證券的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價格（A選項(xiàng)表述正確）。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能通過集合競價產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生（B選項(xiàng)表述正確）。證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生（C選項(xiàng)表述錯誤）。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價（D選項(xiàng)表述正確）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。故本題選ABD選項(xiàng)。三、判斷題91.板塊差異化定位是創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板最大的不同。()答案：對【解析】本題考查中國的多層次資本市場。板塊差異化定位是創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板最大的不同創(chuàng)業(yè)板定位服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，確保實(shí)現(xiàn)與科創(chuàng)板的差異化發(fā)展。故本題表述正確。92.規(guī)范類強(qiáng)制退市，包括公司財務(wù)重大報告差錯與虛假記錄、信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化、依法被強(qiáng)制解散、公司重整、破產(chǎn)和清算等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標(biāo)等。()答案：對【解析】本題考查科創(chuàng)板退市的特別規(guī)定。規(guī)范類強(qiáng)制退市，包括公司財務(wù)重大報告差錯與虛假記錄、信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化、依法被強(qiáng)制解散、公司重整、破產(chǎn)和清算等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標(biāo)等。故本題表述正確。93.證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種強(qiáng)市場性的融資活動。()答案：對【解析】本題考查證券市場融資活動。證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動。故本題表述正確。94.存托憑證一般代表外國公司債券。()答案：錯【解析】本題考查存托憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。故本題表述錯誤。95.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券。()答案：錯【解析】本題考查債券概述。可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券。故本題表述錯誤。96.中國證券業(yè)協(xié)會是非營利性社會團(tuán)體法人。()答案：對【解析】本題考查中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，@是非營利性社會團(tuán)體法人。故本題表述正確。97.遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的30%。()答案：錯【解析】本題考查私募基金投資運(yùn)作要求。遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%。故本題表述錯誤。98.委托指令根據(jù)委托價格限制，可分為市價委托和限價委托。()答案：對【解析】本題考查股票交易。根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進(jìn)委托和賣出委托，根據(jù)委托價格限制，可分為市價委托和限價委托；根據(jù)委托時效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。故本題表述正確。99.債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最高回報率，也被稱為必要回報率。()答案：錯【解析】本題考查債券概述。債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。故本題表述錯誤。100.根據(jù)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》，在北京證券交易所交易的股票實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為20%。()答案：錯【解析】本題考查北京證券交易所漲跌幅限制與競價申報的有效范圍的規(guī)定。根據(jù)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》，在北京證券交易所交易的股票實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。故本題表述錯誤。101.債券估值的前提是債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。()答案：對【解析】本題考查債券估值原理。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。故本題表述正確。102.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率從2022年1月1日起逐步停用，這是全球金融市場數(shù)十年來最重磅的改革之一，標(biāo)志著全球基準(zhǔn)利率迎來多元化時代。()答案：對【解析】本題考查英國金融市場。倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）從2022年1月1日起逐步停用，朝著退出歷史舞臺邁出了決定性的一步。這是全球金融市場數(shù)十年來最重磅的改革之一，標(biāo)志著全球基準(zhǔn)利率迎來多元化時代。故本題表述正確。103.收入政策對金融市場有著直接、主要的影響。()答案：錯【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)政策。@宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財政和收入政策，貨幣政策對金融市場有著直接、主要的影響。收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能，財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。故本題表述錯誤。104.股票的內(nèi)在價值就是股票未來收益的現(xiàn)值。()答案：對【解析】本題考查股票估值。股票的內(nèi)在價值，即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。故本題表述正確。105.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于15家。()答案：錯【解析】本題考查股票發(fā)行制度。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。故本題表述錯誤。106.在證券公司風(fēng)險限額的設(shè)定環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資產(chǎn)組合分析模型，對各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。()答案：對【解析】本題考查風(fēng)險偏好和限額。風(fēng)險限額的設(shè)定一般分成四個階段：第一，全面風(fēng)險計(jì)量，即對各類業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險進(jìn)行量化分析以確定各類敞口的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。第二，利用會計(jì)信息系統(tǒng)，對各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析，其中制訂一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項(xiàng)重要任務(wù)。第三，運(yùn)用資產(chǎn)組合分析模型，對各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及公司戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險限額。故本題表述正確。107.證券公司非公開發(fā)行公司債券每次發(fā)行對象不得超過100人。()答案：錯【解析】本題考查企業(yè)債券的發(fā)行與承銷。非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人。故本題表述錯誤。108.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票，上市后的前十個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。()答案：錯【解析】本題考查科創(chuàng)板的有關(guān)特別規(guī)定。根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》，科創(chuàng)板股票競價交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。故本題表述錯誤。109.上市公司配股時，如代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量75%的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。答案：錯【解析】本題考查基金的估值、費(fèi)用與利潤分配。控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。故本題表述錯誤。@110.私募股權(quán)基金二級市場的退出渠道較多且容易成交，單個投資周期較短。()答案：錯【解析】本題考查私募證券投資基金的基本規(guī)范。私募證券投資基金二級市場的退出渠道較多且容易成交，單個投資周期較短；而私募股權(quán)基金投資周期通常在2~3年，加上前期調(diào)研，整個投資周期會更長。故本題表述錯誤。111.北京證券交易所（簡稱"北交所"）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第三家公司制證券交易所。()答案：錯【解析】本題考查北京證券交易所。北京證券交易所（簡稱"北交所"）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所。故本題表述錯誤。112.在中央銀行的業(yè)務(wù)中，貨幣發(fā)行屬于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債業(yè)務(wù)。()答案：對【解析】本題考查中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括：（1）儲備貨幣（儲備貨幣包括貨幣發(fā)行和其他存款性公司存款）；（2）發(fā)行債券；（3）國外負(fù)債；（4）政府存款；（5）自有資金；（6）其他負(fù)債。故本題表述正確。113.中國證券業(yè)協(xié)會履行的三大職能包括自律、服務(wù)、引導(dǎo)。()答案：錯【解析】本題考查證券業(yè)協(xié)會的職能。隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完善，中國證券業(yè)協(xié)會著力加強(qiáng)行業(yè)自律、行業(yè)服務(wù)和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，履行"自律、服務(wù)、傳導(dǎo)"三大職能，調(diào)動和聚集全行業(yè)的力量。故本題表述錯誤。114.《中華人民共和國證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。()答案：對【解析】本題考查證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。《中華人民共和國證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動提供服務(wù)。故本題表述正確。115.金融期貨交易和普通遠(yuǎn)期交易之間存在一定的區(qū)別和聯(lián)系，其中，金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定，但是由于兩者都實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約風(fēng)險。()答案：錯【解析】本題考查金融期貨合約與金融期貨市場。金融期貨交易和普通遠(yuǎn)期交易之間存在一定的區(qū)別和聯(lián)系，其中：（1）金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。（2）金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約；而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風(fēng)險。故本題表述錯誤。116.對于金融期貨交易，結(jié)算所實(shí)行逐日盯市制度，以T+1為結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按照不同到期日的下一個交易日分別進(jìn)行結(jié)算，從而能夠及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險。()答案：錯【解析】本題考查金融期貨的主要交易制度。@結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱為"逐日盯市制度"。逐日盯市制度以一個交易日為最長的結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時結(jié)算，從而能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險。故本題表述錯誤。117.儲蓄國債屬于典型的非流通國債。()答案：對【解析】本題考查中央政府債券。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。非流通國債的發(fā)行對象，有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為儲蓄債券。故本題表述正確。118.優(yōu)先股的股息收益不確定性大于債券。()答案：對【解析】本題考查優(yōu)先股和債券的區(qū)別。優(yōu)先股和債券的區(qū)別如下：第一，兩者的根本區(qū)別在于其法律屬性不同，優(yōu)先股的法律屬性還屬于股票。第二，優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。第三，在公司出現(xiàn)虧損或者利潤不足支付優(yōu)先股股息時，優(yōu)先股股東相應(yīng)的保障機(jī)制包括：如有約定，可將所欠股息累積到下一年度；恢復(fù)表決