【混合所有制改革探究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述4100字】

混合所有制改革研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u14782混合所有制改革研究的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1145941.1混合所有制相關(guān)理論 1145121.2混合所有制改革所有制相關(guān)理論 1199401.3混合所有制改革公司治理相關(guān)理論 327520參考文獻(xiàn) 4國有企業(yè)混合所有制改革是近幾年來學(xué)術(shù)界討論的一個熱門話題。本文對目前學(xué)界主流的國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了分類，主要可以分為以下三個大類，分別是混合所有制改革類相關(guān)理論、混合所有制改革股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)理論以及混合所有制改革公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制類相關(guān)理論。1.1混合所有制相關(guān)理論混合所有制的概念主要是由上世紀(jì)西方提出的“混合經(jīng)濟(jì)”理論改良而來。其理論主要是基于凱恩斯提出的國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論，形成了以私人經(jīng)濟(jì)為主體，由國家干預(yù)為輔或部分國有化的市場經(jīng)濟(jì)模型。南開大學(xué)朱光華教授（2004）則將混合所有制經(jīng)濟(jì)從空間范圍上作了區(qū)分。他將混合所有制經(jīng)濟(jì)具體分為宏觀混合所有制經(jīng)濟(jì)和微觀混合所有制經(jīng)濟(jì)。宏觀所有制經(jīng)濟(jì)主要是指多種所有制結(jié)構(gòu)的在社會經(jīng)濟(jì)中的并存。我國就是這種以公有制經(jīng)濟(jì)為主體，多種所有制共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟(jì)。微觀混合所有制經(jīng)濟(jì)則是指以企業(yè)為主體，企業(yè)的資本由不同所有制的資本所參股持股而組成。而本文也將著重針對微觀所有制經(jīng)濟(jì)展開論述。季曉楠（2014）認(rèn)為，企業(yè)混合所有制是不同所有制類型的混合，是公有制資本與非公有制資本的融合。而當(dāng)前國有企業(yè)深化改革的關(guān)鍵之一是合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，國企改革應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注國有資本的概念，淡化國有企業(yè)的概念。關(guān)于國企進(jìn)行混合所有制改革的目的，中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會會長宋志平（2020）認(rèn)為，國有企業(yè)混合所有制改革的目的在于引入市場機(jī)制，從根本上解放生產(chǎn)力，創(chuàng)造更多的價值與財富。項(xiàng)安波（2018）認(rèn)為，國有企業(yè)混合所有制改革對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說是一項(xiàng)長期性的行為，并非過渡性措施。混合所有制改革的目標(biāo)是要促進(jìn)國有資本和民營資本的聯(lián)動，形成和諧共生的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。1.2混合所有制改革所有制相關(guān)理論目前，國內(nèi)外學(xué)界對于所有權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效的討論均無法形成一致性的結(jié)論。國外學(xué)者方面，Maury和Pajuste（2005）對芬蘭136家非金融上市公司自1993年至2000年的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，股東的投票權(quán)分配越均衡，對于公司績效的提升越有利。然而，HerertA.Simon和JosephEugeneStiglitz（2011）有不同的觀點(diǎn)，他們在著作中基于對資本主義國家兩權(quán)分離的各類企業(yè)的研究表明，企業(yè)的所有權(quán)與績效之間沒有必然的關(guān)聯(lián)。國內(nèi)學(xué)者方面，對于國有企業(yè)混合所有制改革是否需要控股的討論均也各執(zhí)一詞。歐瑞秋等（2014）在其國企部分民營化的研究中發(fā)現(xiàn)，在“完全國營”和“完全民營”之間，部分民營化是最佳的民營化選擇，該模式下的均衡社會福利水平是最高的。厲以寧（2014）認(rèn)為，國有企業(yè)在混合所有制改革后是否需要國有控股，這需要根據(jù)國有企業(yè)的經(jīng)營狀況以及所處的行業(yè)來決定。同時，如果該國有企業(yè)的股權(quán)較為分散，國有企業(yè)即使需要控股權(quán)也并不一定要死守51%的控股股權(quán)線，可以用更少的國有股權(quán)來換取企業(yè)的控制權(quán)。本文所分析的東航物流混改案例即是以45%的股權(quán)份額換取了相對的控制權(quán)。楊瑞龍（2014）認(rèn)為，國有企業(yè)的混合所有制改革應(yīng)當(dāng)與國有企業(yè)的分類改革共同推進(jìn)。他認(rèn)為，國有企業(yè)在各行各業(yè)中發(fā)揮的作用是不盡相同的，因此不同類型的國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇不同的混合所有制改革模式，不能為改革而改革。一是對于提供公共服務(wù)或產(chǎn)品的公益類國有企業(yè)，國有資本應(yīng)當(dāng)加大投入力度，這一類國有企業(yè)不應(yīng)以市場化的盈利指標(biāo)來作為首要目標(biāo)，而是要確保國家、社會的平穩(wěn)有序運(yùn)行，以實(shí)現(xiàn)社會效益為首要目標(biāo)。二是對于自然壟斷類型的國有企業(yè)，應(yīng)當(dāng)適度引入非公有制資本，保留國有資本的控股屬性。這一類國有企業(yè)大部分屬于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、軍工產(chǎn)業(yè)等等。引入非公有制資本的目的是為了更好地調(diào)節(jié)市場，幫助國有企業(yè)更好地完成戰(zhàn)略性目標(biāo)。三是對于已經(jīng)處在市場化競爭較為激烈的國有企業(yè)，可以加大混合所有制改革的力度，但是更重要的是完善市場化的機(jī)制，使不同類型的資本有合理的進(jìn)入退出機(jī)制，同時確保企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，使市場更為合理、透明。夏小林（2017）認(rèn)為，國有企業(yè)的混合所有制改革必須要在國有資本占據(jù)控股地位的前提下進(jìn)行，防止出現(xiàn)“國退私進(jìn)”的情況發(fā)生。混合所有制改革后，國有企業(yè)的利潤分配是按照股權(quán)的比例而進(jìn)行的，如果國有企業(yè)的國有資本被大量抽空，這對于國家的財政收入、社會的民生福祉等都會造成一定的負(fù)面影響，同時還有可能出現(xiàn)一些削弱黨和國家的危險傾向。張文魁（2017）認(rèn)為，混合所有制改革還有有名義和實(shí)質(zhì)之分。如果只是進(jìn)行名義上的混合所有制改革，依舊保持國有資本的一家獨(dú)大，那對于公司的經(jīng)營治理起不到任何作用，真正要使國有企業(yè)混合所有制改革起到作用，必須引入能與國有資本相抗衡的非公有制資本，即跨越股權(quán)結(jié)構(gòu)拐點(diǎn)。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)改革是使得混合所有制改革能夠成為企業(yè)優(yōu)化自身治理和實(shí)現(xiàn)市場化經(jīng)營機(jī)制的必經(jīng)之路。沈昊（2019）認(rèn)為，國有企業(yè)的混合所有制改革到底是選用控股模式還是參股模式，是居于絕對控股地位還是相對控股地位，這都不是目前最重要的問題。在成熟的外部市場環(huán)境中，混合所有制改革能夠起到幫助企業(yè)改善治理難題的作用，但在法制化不高、市場化不夠成熟的環(huán)境中，即使是進(jìn)行混合所有制改革，對公司的提升作用也不會很大。所以，當(dāng)前的當(dāng)務(wù)之急應(yīng)當(dāng)是完善各行業(yè)、各產(chǎn)業(yè)的外部市場環(huán)境，擴(kuò)大非公有制資本的可進(jìn)入范圍才是最重要的。1.3混合所有制改革公司治理相關(guān)理論1932年，Berle和Means開創(chuàng)了公司治理理論的，在發(fā)展中形成了兩種核心理論，分別為“股東利益至上”理論以及“利益相關(guān)者”理論。其中，“股東利益至上”理論的代表人物Shleifer和Vishny認(rèn)為，企業(yè)的利益應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)為企業(yè)所有權(quán)的利益，確保擁有公司所有權(quán)的人能夠從中獲益。而“利益相關(guān)者”理論的代表人物Blair和Porter則認(rèn)為，企業(yè)是一個責(zé)任主體，在保證股東權(quán)益的同時應(yīng)當(dāng)考慮所有與企業(yè)相關(guān)利益者的權(quán)益，確保利益相關(guān)者的權(quán)益最大化。本文主要討論的國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)的公司治理問題均基于“利益相關(guān)者”理論之下。關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的公司治理問題，目前學(xué)界的主流看法頗為一致，學(xué)者們均認(rèn)為，國有企業(yè)混合所有制改革“混”只是第一步，而關(guān)鍵是在于“改”。項(xiàng)安波（2018）認(rèn)為，要發(fā)揮好混合所有制改革對國企深化改革的作用，關(guān)鍵在于國有企業(yè)在混改后要及時地調(diào)整和優(yōu)化完善其經(jīng)營機(jī)制、管理機(jī)制。張文文（2020）認(rèn)為，混合所有制改革所帶來的協(xié)同效應(yīng)對于國有企業(yè)的公司治理體系改善以及財務(wù)績效提升起到了一定的推動作用。具體來說，第一個問題是基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，國有企業(yè)要進(jìn)一步完善其董事會的決策機(jī)制。李文貴等（2019）認(rèn)為，國有企業(yè)當(dāng)前外部董事的作用微乎其微，許多治理問題沒有得到根本的解決，應(yīng)當(dāng)通過引入外部董事，在一定程度上起到高效決策，制衡監(jiān)督的作用。逯東等（2019）認(rèn)為，當(dāng)前國有企業(yè)的非實(shí)際控制人在公司的決策管理沒有體現(xiàn)出應(yīng)有的作用，給予非實(shí)際控制人董事會權(quán)力是提升非實(shí)際控制人決策權(quán)的重要途徑，而非實(shí)際控制人擁有董事會權(quán)力對于企業(yè)的效率有著正相的提升作用。謝海洋等（2020）認(rèn)為，在企業(yè)中，董事會治理和股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是相輔相成的，參與治理的非公有制股東來說能夠有效提升國有企業(yè)的效率，而且這種效率的提升會在競爭性的國有企業(yè)中體現(xiàn)得更為明顯。第二個問題是國有企業(yè)的激勵約束機(jī)制。YuanDing等（2008）認(rèn)為，代理人問題是造成國有企業(yè)效率較低的主要問題。關(guān)于激勵機(jī)制，呂長江等（2009）認(rèn)為，企業(yè)通過股權(quán)的方式進(jìn)行激勵有其差異性，這與公司治理結(jié)構(gòu)的安排的差異而不同。企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時應(yīng)當(dāng)基于公司治理結(jié)構(gòu)安排制定出真正具有激勵性質(zhì)的方案。關(guān)于約束機(jī)制，Shenetal.（2010）認(rèn)為，一個企業(yè)管理層的薪酬與其權(quán)力是直接相關(guān)的，而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)績效下滑時，管理層被解聘或者降薪的可能性也相對較小。這與國有企業(yè)當(dāng)前的情況不謀而合。喬惠波（2017）認(rèn)為國有企業(yè)要利用好混合所有制改革的契機(jī)進(jìn)一步解決好企業(yè)的激勵約束機(jī)制。通過逐步發(fā)展國有企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人制度，以公司的經(jīng)營績效作為高管的薪酬評價標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步理清管理層和董事會的權(quán)責(zé)關(guān)系。蔡貴龍等（2018）認(rèn)為，非國有股東通過委派高管的方式對于國企提高績效有明顯幫助，在市場化程度較低的行業(yè)會更加顯著，同時這種方式還能幫助國企抑制代理問題。參考文獻(xiàn)蔡貴龍,柳建華,馬新嘯.非國有股東治理與國企高管薪酬激勵[J].管理世界,2018,34(05):137-149.郭東陽.行業(yè)市場化程度、員工持股計劃與國有企業(yè)混改績效[J].財會通訊,2020(22):87-89.關(guān)樹江.關(guān)于國企混改分類實(shí)施的探討[J].改革與開放,2017(24):35-36.黃桂田,張悅.國有公司員工持股績效的實(shí)證分析——基于1302家公司的樣本數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2009(04):86-94.劇錦文.員工持股計劃與國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革[J].管理世界,2000(06):85-91.季曉楠.發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)仍面臨諸多障礙[N].中國企業(yè)報,2014-01-21(T02).李文貴,余明桂,鐘慧潔.央企董事會試點(diǎn)、國有上市公司代理成本與企業(yè)績效[J].管理世界,2017(08):123-135+153.李作學(xué),馬婧婧.科技人才激勵因素的組態(tài)路徑研究——一項(xiàng)QCA分析[J/OL].科技進(jìn)步與對策:1-7[2021-05-23].李錦.以國資改革帶動國企改革新態(tài)勢[N].經(jīng)濟(jì)參考報,2017-12-26(001).李維安,唐躍軍.公司治理評價、治理指數(shù)與公司業(yè)績——來自2003年中國上市公司的證據(jù)[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì),2006(04):98-107.李麗琴,陳少暉.國有企業(yè)分類改革的理論依據(jù)與現(xiàn)實(shí)推進(jìn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2016,000(004):25-29.李增泉.激勵機(jī)制與企業(yè)績效——一項(xiàng)基于上市公司的實(shí)證研究[J].會計研究,2000(01):24-30.廖冠民、沈紅波：《國有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)：動因、后果及治理》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2014年第6期。劉星、劉偉：《監(jiān)督，抑或共謀？——我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司價值的關(guān)系研究》，《會計研究》，2007年第6期。劉漢民,齊宇,解曉晴.股權(quán)和控制權(quán)配置:從對等到非對等的邏輯——基于央屬混合所有制上市公司的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2018,53(05):175-189.逯東,黃丹,楊丹.國有企業(yè)非實(shí)際控制人的董事會權(quán)力與并購效率[J].管理世界,2019,35(06):119-141.厲以寧.中國道路與混合所有制經(jīng)濟(jì)[J].中國市場,2014(23):3-11.厲以寧.為“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展”建言獻(xiàn)策[N].人民政協(xié)報,2017-06-28(003).馬連