《財(cái)務(wù)管理》習(xí)題 第六章營運(yùn)資金管理

《第六章營運(yùn)資金管理》作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題1．下列各項(xiàng)流動資產(chǎn)中，流動性最強(qiáng)的是（）。A．現(xiàn)金 B．應(yīng)收賬款 C．存貨 D．預(yù)付賬款2．下列項(xiàng)目中，不屬于現(xiàn)金持有動機(jī)中交易動機(jī)的是（）。A．支付工資 B．購買股票 C．繳納所得稅 D．派發(fā)現(xiàn)金股利3．現(xiàn)金是立即可以投入流通使用的貨幣資金，具體包括（）。A．產(chǎn)成品資金 B．庫存現(xiàn)金和銀行存款C．應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng) D．在產(chǎn)品資金4．企業(yè)應(yīng)持有的現(xiàn)金總額通常小于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)所需要的現(xiàn)金余額之和，其原因是（）。A．現(xiàn)金的存在形式在不斷變化B．現(xiàn)金與有價(jià)證券可以互相轉(zhuǎn)換C．現(xiàn)金在不同時點(diǎn)上可以靈活使用D．各種動機(jī)所需要的現(xiàn)金可以調(diào)節(jié)使用5．企業(yè)為滿足交易動機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）。A．企業(yè)銷售水平的高低 B．企業(yè)臨時舉債能力的大小C．企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 D．金融市場投機(jī)機(jī)會的多少6．某公司每年（360天）的現(xiàn)金需求量為400萬元，每次轉(zhuǎn)換的交易成本為20萬元，銀行的存款利率為10%，則該公司的目標(biāo)現(xiàn)金持有量為（）。A．200萬元 B．300萬元 C．400萬元 D．500萬元7．衡量應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)通常是（）。A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B．客戶的資信狀況C．預(yù)期的壞賬損失率 D．應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率賬期是（）。A．16天 B．28天 C．26天 D．22天9．下列對信用期限的敘述中，正確的是（）。A．信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B．延長信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大C．信用期限越長，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越低D．信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)10．在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是（）。A．信用條件 B．收賬政策 C．信用等級 D．客戶資信狀況11．在確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量時，應(yīng)考慮的成本是（）。A．取得成本 B．訂貨成本和儲存成本C．儲存成本 D．訂貨成本12．采用存貨ABC分類管理法時，A類存貨應(yīng)符合的條件是（）。A．品種數(shù)占總品種數(shù)的10%，價(jià)值占總價(jià)值的70%B．品種數(shù)占總品種數(shù)的70%，價(jià)值占總價(jià)值的10%C．品種數(shù)占總品種數(shù)的70%，價(jià)值占總價(jià)值的30%D．品種數(shù)占總品種數(shù)的30%，價(jià)值占總價(jià)值的70%13．因投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，是應(yīng)收賬款的（）。A．管理成本 B．轉(zhuǎn)換成本 C．機(jī)會成本 D．實(shí)際成本14．企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時不予考慮的因素是（）。A．客戶的資信狀況B．企業(yè)自身的資信狀況C．同行業(yè)競爭對手的情況D．企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力15．使存貨的總成本最低，這個批量叫作（）。A．計(jì)劃批量 B．經(jīng)濟(jì)訂貨批量 C．科學(xué)批量 D．訂貨批量二、多項(xiàng)選擇題1．流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)相比，具有的特點(diǎn)有（）。A．投資回收期短 B．彈性大 C．變現(xiàn)能力強(qiáng) D．具有波動性2．企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)有（）。A．交易動機(jī) B．預(yù)防動機(jī) C．投機(jī)動機(jī) D．存儲動機(jī)3．為了確定最佳現(xiàn)金持有量，企業(yè)可以采用的方法有（）。A．存貨模式 B．成本模式C．現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 D．銀行業(yè)務(wù)集中模式4．用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時，要考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有（）。A．現(xiàn)金管理費(fèi)用 B．現(xiàn)金短缺成本C．持有現(xiàn)金的機(jī)會成本 D．現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本5．應(yīng)收賬款的主要功能有（）。A．促進(jìn)銷售 B．阻礙銷售 C．減少存貨 D．增加存貨6．應(yīng)收賬款的成本包括（）。A．機(jī)會成本 B．壞賬成本 C．財(cái)務(wù)成本 D．管理成本7．影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的因素有（）。A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) B．變動成本率C．賒銷收入凈額 D．資本成本率8．信用政策的內(nèi)容主要包括（）。A．信用標(biāo)準(zhǔn) B．信用條件 C．收賬政策 D．商業(yè)折扣9．存貨的功能主要包括（）。A．防止停工待料 B．適應(yīng)市場變化C．降低進(jìn)貨成本 D．維持均衡生產(chǎn)10．存貨的成本包括（）。A．采購成本 B．訂貨成本 C．儲存成本 D．缺貨成本三、判斷題1．企業(yè)營運(yùn)資金余額越大，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益率越低。 （）2．現(xiàn)金的持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。 （）3．現(xiàn)金短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失?，F(xiàn)金短缺成本與現(xiàn)金持有量呈反方向變動關(guān)系。 （）4．營運(yùn)資金的特點(diǎn)體現(xiàn)在流動資產(chǎn)上。 （）5．若現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，則在確定現(xiàn)金最佳持有量時，應(yīng)考慮它的影響。 （）6．成本模式下，現(xiàn)金的持有成本主要包括機(jī)會成本、管理成本和短缺成本。

（）7．通過應(yīng)收賬款賬齡分析，編制賬齡分析表，可以了解各客戶的欠款金額、欠款期限和償還欠款的可能時間。 （）8．企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時不用考慮同行業(yè)競爭對手的情況。 （）9．企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，給予客戶的信用期很短，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，將有利于增加企業(yè)的利潤。 （）10．收賬費(fèi)用與壞賬損失呈反向變化關(guān)系。加速收回貨款，可以減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本，但會增加收賬費(fèi)用。 （）11．企業(yè)的營業(yè)利潤主要是通過流動資產(chǎn)在不斷的循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中得以實(shí)現(xiàn)的，因此，流動資產(chǎn)管理的重點(diǎn)就是要使這種周轉(zhuǎn)順利、快速地進(jìn)行。 （）12．現(xiàn)金管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的情況下，把現(xiàn)金的持有成本降至最低。 （）四、計(jì)算分析題1．某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金2000萬元，預(yù)計(jì)的存貨周期為90天，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期均為60天。要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。2．某公司預(yù)測的年度賒銷收入凈額為2400萬元，應(yīng)收賬款周期為30天，變動成本率為75%，資本成本為8%。要求：計(jì)算該企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。3．某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10%。要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本。4．某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬元，該企業(yè)產(chǎn)品變動成本率為80%，資金利潤率為25%。企業(yè)現(xiàn)有A、B兩種收賬政策可供選用，有關(guān)資料見表6-6。表6-6A、B兩種收賬政策資料項(xiàng)目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（%）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元）收賬成本：應(yīng)收賬款機(jī)會成本（萬元）壞賬損失（萬元）年收賬費(fèi)用（萬元）1.83.2收賬成本合計(jì)（萬元）要求：（1）計(jì)算填列表中空白部分（一年按360天計(jì)算）。（2