投資學(xué)-第一講-教學(xué)內(nèi)容(教案)

引言第一講一、投資的基本概念什么是投資呢有沒有人知道有同學(xué)說了我昨天請(qǐng)李四吃飯是不是一種投資呢將來獲得什么呢昨天請(qǐng)個(gè)女孩子看電影很多同學(xué)來這里學(xué)習(xí)本身就是一種投資父母花錢把同學(xué)們送到這里來，同學(xué)們也在這里話費(fèi)了時(shí)間和精力，也算是一種資本的投入，目的就是希望將來能找到一份滿意的工作，從而取得收益獲得回報(bào)。投資的一般含義：第一，是指為了將來獲得收益或避免風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的資金投放活動(dòng)；第二，是指投資的資金。對(duì)投資含義的理解：A投資總是一定主體的經(jīng)濟(jì)行為。投資要素包括：?投資主體：即投資者，可以是自然人、法人或國(guó)家。具有資財(cái)來源和投資決策權(quán)的投資活動(dòng)主體。（軍工國(guó)防等重要行業(yè)必須由國(guó)家進(jìn)行投資）B投資的目的是為了獲取一定的效益。投資主體總是始于一定的目的才進(jìn)行的投資，投資目的也就是投資動(dòng)機(jī)。投資本質(zhì)在于這一經(jīng)濟(jì)行為的“獲利性”，實(shí)現(xiàn)資本增值。C投資所獲取的效益是未來時(shí)期的預(yù)期效益，而且是不確定的。投資是資本的墊付活動(dòng)，從資本的墊付到回收與增值需要經(jīng)過一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期。在這個(gè)較長(zhǎng)的過程中，由于政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、自然、心理等多個(gè)因素的變化，投資預(yù)期收益不確定，投資者有蝕本甚至破產(chǎn)的可能性。這就是說，投資具有風(fēng)險(xiǎn)性。D?投資必須花費(fèi)現(xiàn)期的一定收入。在投資前必須有一定數(shù)量的資金，資金來源于：一是投資者自己的收入，二是通過各種途徑借來的。后者最終要以自己的收入來償還的。所以投資必須花費(fèi)現(xiàn)期的一定收入。在收入一定的情況下，要投資，就要放棄或者說要犧牲一定的消費(fèi)。對(duì)個(gè)人來說如此，對(duì)整個(gè)社會(huì)來說也是如此。E投資所形成的資本有多種形態(tài)。一般說來，投資所形成的資本可以分為真實(shí)資本和金融資本。前者是指能帶來收益的有形的實(shí)物，如設(shè)備、房地產(chǎn)、黃金、古董等，后者指能帶來收益的無形的權(quán)證，如定期存單、股票、債券等。真實(shí)資本和金融資本都可以成為投資者投資的對(duì)象。二、投資的要素1．投資主體。投資主體即投資者。投資活動(dòng)，必須具有資金或資財(cái)來源和投資決策權(quán)的投資活動(dòng)主體，簡(jiǎn)稱投資主體。投資主體，可以是自然人、法人或政府，即包括各級(jí)政府、企業(yè)、個(gè)人投資等。這些不同層次、不同所有制形式的投資主體又逐漸打破所有制的界限，出現(xiàn)了投資主體復(fù)合化趨勢(shì)。投資主體包括以下四層含義：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法人或個(gè)人具有投資活動(dòng)所必須的資金（很顯然沒錢是不能進(jìn)行投資的，有的同學(xué)說不對(duì)，我可以賣血，賣腎，另外還有一個(gè)比較聰明的方法是什么呢？信用卡套現(xiàn)，）具有投資決策的自主權(quán)（以前我們國(guó)家是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的，企業(yè)的投資決策權(quán)屬于國(guó)家的，那么當(dāng)時(shí)的企業(yè)呢就不能算是真正意義上的投資主體，因?yàn)闆]有投資決策權(quán)）可以從投資中享受收益2．投資客體。投資客體即投資對(duì)象、目標(biāo)或標(biāo)的物。投資客體表現(xiàn)出多樣性，既可以是將資金直接投入建設(shè)項(xiàng)目所形成的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，也可以是有價(jià)證券及其他對(duì)象。投資項(xiàng)目與有價(jià)證券投資的區(qū)別：投資項(xiàng)目：泛指一切以盈利為目的，按照一個(gè)總體設(shè)計(jì)進(jìn)行運(yùn)作（包括施工、經(jīng)營(yíng)）的各項(xiàng)工程所組成的，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算的建設(shè)經(jīng)營(yíng)單位（經(jīng)濟(jì)意義上的投資指的是投資項(xiàng)目，是一個(gè)經(jīng)營(yíng)單位）有價(jià)證券投資：僅僅是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并非將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為投資，即不產(chǎn)生新的投資3．投資目的。投資的目的是保證投資回流，實(shí)現(xiàn)增值，以獲取收益或社會(huì)效益。實(shí)現(xiàn)投資的增值性回流，是投資的預(yù)期目的。4．投資方式。投資方式指投入資金運(yùn)用的形式與方法。投資可以運(yùn)用多種方式。直接投資方式是指把資金直接投入建設(shè)項(xiàng)目形成實(shí)物資產(chǎn)，或投入社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造物質(zhì)基礎(chǔ)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。間接投資方式是指通過購(gòu)置有價(jià)證券所進(jìn)行的投資。此外，還有風(fēng)險(xiǎn)投資，例如開發(fā)高新技術(shù)的投資等。三、投資的分類1、按投資的運(yùn)用方式不同，將投資分為直接投資和間接投資直接投資是指將資金直接投入資金項(xiàng)目的建設(shè)或購(gòu)置以形成固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的投資。間接投資是指投資者通過購(gòu)買有價(jià)證券，以獲取一定預(yù)期收益的投資。又稱為證券投資，它表現(xiàn)為所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不構(gòu)成生產(chǎn)能力的增加。（1）直接投資的分類（能否獲得經(jīng)營(yíng)分配權(quán)）直接投資按性質(zhì)不同又可分為固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資直接投資按投資用途不同劃分為：生產(chǎn)性投資是指投入到生產(chǎn)、建設(shè)領(lǐng)域等物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中的投資，其直接成果是貨幣轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性資產(chǎn)。非生產(chǎn)性投資是指投入到非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中的投資，其成果是貨幣轉(zhuǎn)化為非生產(chǎn)性資產(chǎn)，主要用于滿足人民的物質(zhì)文化生活需要。（2）間接投資的分類股票投資債券投資（區(qū)別）垃圾債券、垃圾股票、績(jī)優(yōu)股不一定獲利四、投資的實(shí)質(zhì)（馬克思認(rèn)為呢運(yùn)動(dòng)是一切事物固有的根本屬性，是一切物質(zhì)的存在形式，那么投資也不例外，其實(shí)質(zhì)就是運(yùn)動(dòng)）投資只有在運(yùn)動(dòng)(生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng))中才能具有生命力。通過人類有目的的活動(dòng)，使投資資金循一定途徑不斷循環(huán)與周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，才能取得預(yù)期的效果——為個(gè)人提供更多的收益，為人類創(chuàng)造更多的財(cái)富，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，推動(dòng)人類社會(huì)的進(jìn)步。資金循環(huán)周轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)增值的過程，依次經(jīng)過三個(gè)階段，相應(yīng)采取三種不同的職能形式，使其價(jià)值得到增值，最后又回到原來的出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行新一輪的運(yùn)動(dòng)，開始新的循環(huán)過程。資金只有在連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)中才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增值。圖l-l是資金的循環(huán)運(yùn)動(dòng)示意圖。思考：資本如果不運(yùn)動(dòng)會(huì)怎樣？將會(huì)損耗直至消亡自然損耗時(shí)間損耗競(jìng)爭(zhēng)損耗資本循環(huán)理論：資本循環(huán)指資本從一定的職能形式出發(fā)，順次經(jīng)過購(gòu)買、生產(chǎn)、銷售三個(gè)階段，分別地采取貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本三種職能形式，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值的增值，并回到原來出發(fā)點(diǎn)的全過程。（周而復(fù)始，生生不息）五、投資的特點(diǎn)投資作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，與一般物質(zhì)生產(chǎn)和流通領(lǐng)域的活動(dòng)不同；作為一種特種資金，它又具有和一般資金不同的特點(diǎn)?？紤]到證券投資的收益歸根到底還是來源于直接投資中生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的成果，所以下面討論投資的特點(diǎn)時(shí)，將著重從根本上，即更多地從直接投資的角度去進(jìn)行分析，這在理論上和實(shí)務(wù)中都是必要的。1．投資的復(fù)雜性和系統(tǒng)性。（蝴蝶效應(yīng)，厄厄尼羅、日本地震、次貸危機(jī)）2．投資周期相對(duì)較長(zhǎng)。（機(jī)場(chǎng)、房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，東方學(xué)院新校區(qū)建設(shè)）3．投資項(xiàng)目實(shí)施的連續(xù)性和資金投入的波動(dòng)性。（項(xiàng)目的資金需求在各個(gè)時(shí)間段上是不一樣的，前期、中期、后期，連續(xù)不斷的投入，一旦出現(xiàn)資金斷裂，導(dǎo)致停工，就使得項(xiàng)目泡湯）4．投資的風(fēng)險(xiǎn)性。市場(chǎng)、自然災(zāi)害、政治（美國(guó)打伊拉克，中國(guó)有投資的、油田給了法國(guó)）、利率、匯率、不可控的、隨時(shí)隨地存在的六、投資的作用投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響：供給推動(dòng)、需求拉動(dòng)。失業(yè)投資是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的主要因素七、投資學(xué)的研究對(duì)象證券投資學(xué)，彩票八、