航天時代飛鵬有限公司資產(chǎn)評估報告

非法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告萬亞評報字【2024】第046號航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告1,485,000,000.00元2024年08月30日北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司會員編號：44110006會員編號：14130061(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告 1資產(chǎn)評估報告摘要 4 4二、評估目的 8 8 五、評估基準(zhǔn)日 七、評估方法 十一、特別事項說明 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報告日 十四、資產(chǎn)評估專業(yè)人員簽名和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)印章 資產(chǎn)評估報告附件 2023年12月31日。一、委托人及其他資產(chǎn)評估報告使用人1.基本情況2.公司設(shè)立及歷史沿革40.00%;昆山飛鵬鴻達(dá)企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)出資3,000.伙企業(yè)(有限合伙)持股30.00%、重慶豐鳥無人機(jī)科技有限公司持股20.00%、蘇州古玉鼎若股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)持股7.00%、古玉資本管理有限公司持股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)持股15.51%、豐鳥無人機(jī)科技有限公司持股15.51%、 (有限合伙)持股4.93%、古玉資本管理有限公司持股2.99%。股35.15%、昆山飛鵬鴻達(dá)企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持股18.50%、蘇州古玉鼎理合伙企業(yè)(有限合伙)持股15.77794%、重慶豐鳥無人機(jī)科技有限公司持股技術(shù)有限公司持股27.46972%、蘇州古玉鼎若股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)持股2023年12月，經(jīng)企業(yè)股東會決議，天津躍波投資咨詢有限公司將其持有的翼管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)0.52593%,根據(jù)企業(yè)2023年12月修訂后的章程顯航天時代飛鴻技術(shù)有限公司蘇州古玉鼎若股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)昆山飛鵬鴻達(dá)企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)豐鳥無人機(jī)科技有限公司資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(有限合伙)古玉資本管理有限公司(有限合伙)截止評估基準(zhǔn)日，航天時代飛鵬有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變3.資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況(1)資產(chǎn)負(fù)債表項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出長期待攤費(fèi)用四、流動負(fù)債合計七、凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)(2)利潤表項目稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)處置收益減：營業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用注：上述2021年度財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)中興財光華會計師事務(wù)所(特殊普通4.主要會計政策境內(nèi)銷售；提供加工、修理修配勞務(wù)；以及進(jìn)口貨物：提供有形動產(chǎn)租賃服務(wù)提供交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動產(chǎn)實繳流轉(zhuǎn)稅稅額教育費(fèi)附加地方教育費(fèi)附加稅收優(yōu)惠：企業(yè)取得江蘇省科學(xué)技術(shù)廳、江蘇省財政廳、江二、評估目的三、評估對象和評估范圍(一)評估對象根據(jù)航天時代飛鵬有限公司評估基準(zhǔn)日審計后的資產(chǎn)負(fù)債表，總資產(chǎn)賬面值為56,566.35萬元，負(fù)債賬面值為7,695.37萬元，凈資產(chǎn)賬面值為48,870.97萬元。具體貨幣資金存貨其他流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出長期待攤費(fèi)用應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債七、凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)中興財光華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具無保留意見的(文號：中興財光華審會字(2024)第20項目存貨存貨包括材料采購、原材料、在庫周轉(zhuǎn)材料、產(chǎn)中材料采購共計1項，系企業(yè)向安徽羲禾航空科技有限公司采購的螺旋槳；原材料共計1863項，主要為企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營用的配品配件等，存放于被評估單位的各個庫房內(nèi)，有專人負(fù)責(zé)看管；在庫周轉(zhuǎn)材料共計1項，系企業(yè)日常經(jīng)營使用的981AX型號的桌面模型，存放于昆山庫房內(nèi)；產(chǎn)成品共計10項，主要包括98型號機(jī)型的產(chǎn)成品等，存放于被評估單位的庫房內(nèi)，有專人負(fù)責(zé)看管；在產(chǎn)品共計26項，主要包括企業(yè)正在生產(chǎn)或進(jìn)行的各類機(jī)型及設(shè)備類資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、車輛及電子設(shè)備，其中機(jī)器設(shè)備共計48項，主要安置于企業(yè)車間內(nèi)，有專門的設(shè)備人員負(fù)責(zé)管理和維護(hù)，主要購置于2021年-2023年間，能夠滿足生產(chǎn)能力要求；車輛共計1項，為企業(yè)日常交通及運(yùn)輸使用的車輛，截至評估基準(zhǔn)日使用狀況良好；電子設(shè)備共計642項，主要包括高性能計算集群系統(tǒng)、飛機(jī)模型、電腦、打印機(jī)、空調(diào)等，維護(hù)良好，使用正在建工程為在建設(shè)備安裝工程，系基于5G通系統(tǒng)生產(chǎn)線，共1項，于2023年12月開工，截止評估基準(zhǔn)日付款比例為15.43%。查階段),實用新型專利13項(其中1項處于實質(zhì)審查階段),外觀設(shè)計專利9項(其中4項處于實質(zhì)審查階段),商標(biāo)37項(其中8項處于實質(zhì)審查階段)、軟件著作權(quán)7序號申請日期/授權(quán)公告日/開發(fā)完成日1發(fā)明專利實質(zhì)審查2發(fā)明專利實質(zhì)審查3發(fā)明專利實質(zhì)審查4發(fā)明專利實質(zhì)審查5發(fā)明專利實質(zhì)審查6發(fā)明專利實質(zhì)審查7發(fā)明專利實質(zhì)審查8發(fā)明專利實質(zhì)審查9發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利無人飛行器(復(fù)合翼)實用新型發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查實用新型實用新型實用新型實用新型實用新型貨運(yùn)無人機(jī)舵機(jī)安裝口蓋結(jié)構(gòu)實用新型實用新型發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查無人運(yùn)輸機(jī)(大型雙尾撐)實用新型實用新型發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查一種無人機(jī)場面運(yùn)行調(diào)度方法及應(yīng)用發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查一種可擴(kuò)展性氣動剎車控制系統(tǒng)及其應(yīng)用發(fā)明專利實質(zhì)審查實用新型發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查貨運(yùn)無人機(jī)(高原短距起降)發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查實用新型無人飛行器(小型多旋翼)無人飛行器(垂直起降復(fù)合翼)發(fā)明專利實質(zhì)審查實用新型實質(zhì)審查實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查無人機(jī)(FP2電動垂直起降復(fù)合翼)實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查一種車載式系留無人機(jī)系統(tǒng)及其應(yīng)用發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查發(fā)明專利實質(zhì)審查權(quán)已登記權(quán)已登記權(quán)已登記權(quán)已登記權(quán)已登記降控制系統(tǒng)V1.0權(quán)已登記權(quán)已登記已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查實質(zhì)審查已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊已注冊16北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司17北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司第三產(chǎn)業(yè)累計增加值688,238.40億元。同比來看，第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重下降至7.12%,第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重同比下降至38.28%,第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重同比上升至■第一產(chǎn)業(yè)■第二產(chǎn)業(yè)■第三產(chǎn)業(yè)2023年四季度，最終消費(fèi)支出對GDP累計同比的貢獻(xiàn)率為82.50%,較2023年三季度下行0.70個百分點(diǎn)。航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司2021-122021-122022-1282023年四季度，GDP當(dāng)季同比增長5.20%;2023年12月份CPI同比下降0.30%,較 18北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司82023年三季度，印度GDP當(dāng)季同比為7.64%,巴西GDP當(dāng)季同比為5.37%,南非GDP季調(diào)同比為-0.99%,俄羅斯GDP當(dāng)季同比為5.50%。2023年12月份，消費(fèi)者價格指數(shù)(CPI)同比下降0.30%,較上月回升0.20個百分統(tǒng)計的機(jī)構(gòu)預(yù)測均值顯示，2024年01月CPI同比下降0.13%,PPI同比下降2.43%。—CPI:環(huán)比%—PPI:全部工業(yè)品：環(huán)比%漲幅保持穩(wěn)定。其中，食品價格下降3.7%,降幅比上月收窄0.5個百分點(diǎn)，影響CPI下航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告8CPI;當(dāng)月同比增長%-CPI:非食品：當(dāng)月同比增長%CPI:食品：當(dāng)月同比增長%鮮果一酒類21北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司2023年12月份，CPI和PPI同比剪刀差為2.40%,較上一月略微收窄。22北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司單位:%單位:%一PPIRM:燃料、動力類當(dāng)月同比PPIRM:木材及紙漿類當(dāng)月同比PPIRM:農(nóng)副產(chǎn)品類當(dāng)月同比2015-122016-122017-122018-122015-122016-122017-122018-122019-122020-12888888—企業(yè)景氣指數(shù)(國家統(tǒng)計局)點(diǎn)-企業(yè)景氣指數(shù)(中國人民銀行)%(右)(1)行業(yè)發(fā)展歷史24北京萬亞資產(chǎn)評估有限公司 圖：全球軍用無人機(jī)發(fā)展歷程型號合格證(TC),FP-98已累計銷售6架，僅2023年已完成107架次飛行，飛行里航時超過162小時，航程超2.6萬公里；98、2架981C、15架981A。時間2016年05月國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》,對通用航空業(yè)2021年02月2023年11月國家空中交通管理委員會辦公室通過民航總局發(fā)布了《中華人民共和國空域管2023年11月中國民航局頒發(fā)了“全球首個無人駕駛電動垂直起降飛行器(eTOVL)”的航空器型號合格認(rèn)證，標(biāo)志著城市空中交通商業(yè)化運(yùn)營2023年12月2024年01月2024年03月無人機(jī)是低空經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，低空飛行的主要載體即未來的十年航空級的無人機(jī)是資本大規(guī)模進(jìn)入、科研大規(guī)?；顒?、市場推廣和應(yīng)用的本項目資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第2.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第13屆全國人大常委會第六次會議修正);3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);4.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(2017年國務(wù)院令第691號);令第65號);(2016)36號)7.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);8.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過);9.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令1210.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(國務(wù)院令第91號，1991,2020年12月11日修訂，中華人民共和國國務(wù)院令第732號);11.《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》(財政部令第14號);12.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國務(wù)院國資委財政部令第32號);13.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號);14.《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》(原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)[1992]36號);16.財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)財務(wù)通則》、《企業(yè)會計制度》;17.其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。1.《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財資[2017]43號);2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)[2017]30號);3.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評估報告》(中評協(xié)[2018]35號);4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)[2018]36號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)[2018]37號);6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價值》(中評協(xié)[2018]38號);7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);8.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)[2019]35號);9.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2017]37號);10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)[2017]39號);11.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》(中評協(xié)[2017]42號);12.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)[2017]46號);13.《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]47號);14.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]48號);15.財政部、中評協(xié)發(fā)布的其他相關(guān)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估指南和資產(chǎn)評估指航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告年第12號);七、評估方法1.資產(chǎn)基礎(chǔ)法2.收益法1)貨幣資金2)應(yīng)收款項(應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款)3)存貨4)其他流動資產(chǎn)1)設(shè)備類資產(chǎn)b.運(yùn)雜費(fèi)B.車輛可抵扣增值稅=購置價/(1+13%)×13%c.權(quán)重B.車輛使用年限成新率=(經(jīng)濟(jì)壽命年限一已使用年限)/經(jīng)濟(jì)壽命年限×100%行駛里程成新率=(經(jīng)濟(jì)行駛里程一已行駛里程)/經(jīng)濟(jì)行駛里程×100%C.電子設(shè)備2)在建工程3)使用權(quán)資產(chǎn)4)其他無形資產(chǎn)估值；(3)對于定制軟件，以向軟件開發(fā)商的詢價作為評估值；(4)對于已經(jīng)停止航天時代飛鵬有限公司擬了解股權(quán)價值所涉及的航天時代飛鵬有限公司應(yīng)用到企業(yè)產(chǎn)品及日常經(jīng)營中，采用成本法評委估專利資產(chǎn)的價值用重置成本很難反映其價值即無形資產(chǎn)成本具有弱對應(yīng)性。因此本次對于委估專利資產(chǎn)的評估不宜使用成本基本模型為：商標(biāo)權(quán)評估值=商標(biāo)形成成本+商標(biāo)申請成本(或續(xù)展成本)+商標(biāo)權(quán)維護(hù)成本+利潤+相關(guān)稅費(fèi)然后加總求和得出無形資產(chǎn)價值的一種評估方法。因權(quán)等資產(chǎn)在未來一定期限內(nèi)產(chǎn)生的收益可以通過收益途徑測算，故可以采用收益法進(jìn)行評估。此外，由于委估專有技術(shù)、專利、軟件著作權(quán)等資產(chǎn)滲透在具體業(yè)務(wù)中，無法將其產(chǎn)生的效益一一區(qū)分，且由于相應(yīng)資產(chǎn)組合對被評估單位帶來相應(yīng)的評估人員將委估專有技術(shù)、專利、軟件著作具體來講，即通過估算企業(yè)的未來收益，并選用適宜的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，然后累加求和，再按一定比例(無形資產(chǎn)分成率)確定出無形資產(chǎn)在未來收益中應(yīng)占的份額，C--無形資產(chǎn)分成率Ri--分成基數(shù)r--折現(xiàn)率n--收益期限5)開發(fā)支出6)長期待攤費(fèi)用前價值(簡稱折現(xiàn))的總金額。 (負(fù)債),主要包括溢余現(xiàn)金、收益法評估未包括的資產(chǎn)(負(fù)債)等。(1)收益預(yù)測企業(yè)自由現(xiàn)金流量=稅后凈利潤+折舊與攤銷+利息費(fèi)用(扣除稅務(wù)影響后)-資本(2)收益期算方式的不同，所得到的評估結(jié)果應(yīng)該是相同的。由于企業(yè)收益并非航天時代飛鵬有限公司成立于2020年12月25日，為有限責(zé)任公司，營業(yè)執(zhí)照營業(yè)期限為自2020年12月25日至無固定期限。本次收益期按照無限期計算。當(dāng)進(jìn)行無基準(zhǔn)日為2023年12月31日，根據(jù)公司的經(jīng)營情況及本次評估目的，對2024年至2029年采用詳細(xì)預(yù)測，因此我們假定2029年以后年度委估公司的經(jīng)營業(yè)績將基本穩(wěn)定在預(yù)測期2029年的水平。(3)折現(xiàn)率按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次折現(xiàn)率的確定是根據(jù)加權(quán)平均資本成其中：WACC:加權(quán)平均資本成本Re:股權(quán)期望報酬率Ra:債權(quán)期