天乾食品有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

天域生物科技股份有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購(gòu)涉及的天乾食品有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聯(lián)合中和評(píng)報(bào)字(2024)第6222號(hào)共一冊(cè)，第一冊(cè)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司二○二四年十月十一日聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司天域生物科技股份有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購(gòu)涉及的天乾食品有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 3資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 27 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 43 45 47十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 49 5十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第1頁(yè)/共58頁(yè)聲明聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第2頁(yè)/共58頁(yè)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第3頁(yè)/共58頁(yè)聯(lián)合中和評(píng)報(bào)字(2024)第6222號(hào)合伙)審計(jì)，評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為所涉截至評(píng)估基準(zhǔn)日，天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)人民幣貳億伍仟玖佰萬(wàn)元整)。應(yīng)做相應(yīng)調(diào)整。未辦理產(chǎn)權(quán)證資產(chǎn)明細(xì)如下：結(jié)構(gòu)年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)1育肥舍1#2育肥舍2#3育肥舍3#4育肥舍4#5育肥舍5#6育肥舍6#7生活區(qū)綜合房89聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第4頁(yè)/共58頁(yè)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第5頁(yè)/共58頁(yè)年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)行政區(qū)綜合房門(mén)衛(wèi)消毒房隔離宿舍公豬舍生豬上豬臺(tái)設(shè)備間堆糞車(chē)間育肥舍9#育肥舍8#育肥舍7#育肥舍11#育肥舍10#育肥舍12#育肥舍13#聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第6頁(yè)/共58頁(yè)年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)車(chē)輛烘干用房車(chē)輛消殺用房高壓沖洗房大門(mén)門(mén)衛(wèi)房隔離舍洗消房病死豬冷庫(kù)伙)審計(jì)，并出具了“眾會(huì)字(2024)第10220號(hào)”的無(wú)保留意見(jiàn)《審計(jì)報(bào)告》,(六)重大期后事項(xiàng)(七)評(píng)估程序受限的有關(guān)情況、評(píng)估機(jī)構(gòu)采取的彌補(bǔ)措施及對(duì)評(píng)估結(jié)論(八)借款、抵押、擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項(xiàng)的性質(zhì)、日期公司股份有限公司聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第7頁(yè)/共58頁(yè)日期新牧業(yè)有限公司號(hào)%無(wú)司號(hào)%無(wú)司號(hào)%無(wú)資擔(dān)?；鸸芾碇行男履翗I(yè)有限公司上海農(nóng)村商1%無(wú)司司營(yíng)業(yè)部2079號(hào)%營(yíng)業(yè)部股份有限公司域農(nóng)牧有限公司司營(yíng)業(yè)部2080號(hào)%營(yíng)業(yè)部股份有限公司司司天臺(tái)支行天臺(tái)11號(hào)%天臺(tái)11-2號(hào)天乾食品有限公司、天域生限公司、金飛、羅衛(wèi)國(guó)2.擔(dān)保事項(xiàng)：(元)日期日期天乾食品有限公司股份有限公司營(yíng)業(yè)部責(zé)任銀行股份有限公司公司資擔(dān)?；鸸芾碇行臒o(wú)責(zé)任未約定未約定公司股份有限公司責(zé)任公司股份有限公司營(yíng)業(yè)部責(zé)任銀行股份有限公司公司天乾食品有限公司、天域生限公司、金飛、羅衛(wèi)國(guó)天臺(tái)11-2號(hào)責(zé)任銀行股份有限公司3.租賃事項(xiàng)：日期日期面積/m2(元/年)天乾食品有限公司技術(shù)有限公司處天乾食品有限公司鄭中鳳當(dāng)陽(yáng)市壩陵辦事處/有限公司上海崇明猛東畜禽養(yǎng)殖場(chǎng)/有限公司農(nóng)業(yè)有限公司/有限公司/有限公司/有限公司陳為珍東起：楊子華溝渠：西至：藕塘，/有限公司市馬店鎮(zhèn)雙壽橋東/食品有限公司食品有限公司有限責(zé)任公司/食品有限公司食品有限公司態(tài)養(yǎng)殖有限公司食品有限公司/食品有限公司食品有限公司公司山村/食品有限公司司食品有限公司/食品有限公司發(fā)展有限公司食品有限公司發(fā)展有限公司食品有限公司紅安配送中心食品有限公司站前廣場(chǎng)商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有限公司110號(hào)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第8頁(yè)/共58頁(yè)日期日期(元/年)食品有限公司站前廣場(chǎng)商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有限公司范區(qū)門(mén)戶(hù)壹號(hào)4樓有限公司126號(hào)/(九)本次資產(chǎn)評(píng)估對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為中，可能(十)其他需要特別說(shuō)明的事項(xiàng)益或義務(wù)，如或有收益、或有(賬外)資產(chǎn)及或有負(fù)債。作經(jīng)營(yíng)合同，由武漢沐園晟農(nóng)業(yè)科技有限公司以固定資產(chǎn)(江夏豬場(chǎng))的形式 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第10頁(yè)/共58頁(yè)司30%股權(quán)。聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第11頁(yè)/共58頁(yè)擬實(shí)施股權(quán)收購(gòu)涉及的天乾食品有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值聯(lián)合中和評(píng)報(bào)字(2024)第6222號(hào)(一)委托人概況本次評(píng)估的委托人為天域生物科技股份有限公司(以下或簡(jiǎn)稱(chēng)“天域生物”或“委托人”),截至評(píng)估基準(zhǔn)日，天域生物科技股份有限公司基本情況如下：住所：重慶市江北區(qū)聚賢街25號(hào)3幢1206(自主承諾) 服務(wù)(不含許可類(lèi)租賃服務(wù));生態(tài)恢復(fù)及生態(tài)保護(hù)服務(wù)；水污染治理；城市綠化管理；光伏設(shè)備及元器件銷(xiāo)售；電池銷(xiāo)售；(二)被評(píng)估單位概況本次評(píng)估的被評(píng)估單位為天乾食品有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天乾食品”或“被評(píng)估單位”或“公司”),其基本信息如下：售，食品生產(chǎn)，生豬屠宰，道路貨物運(yùn)輸(不含危險(xiǎn)貨物),城市配送運(yùn)輸服務(wù)(不含危險(xiǎn)貨物)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)(1)歷史沿革羅衛(wèi)國(guó)出資設(shè)立，曾用名“江蘇天域牧業(yè)科技有限公司”,法人為王鐵所為江蘇省揚(yáng)州市廣陵區(qū)創(chuàng)業(yè)路20號(hào)10-30。設(shè)立時(shí)被評(píng)估單位股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司羅衛(wèi)國(guó)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第12頁(yè)/共58頁(yè)股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)②公司變更股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司羅衛(wèi)國(guó)股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司羅衛(wèi)國(guó)估單位股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司天域元(上海)科技發(fā)展有限公司由宜昌天宜科技發(fā)展合伙企業(yè)(有限合伙)認(rèn)繳新增注冊(cè)資本。變更后被評(píng)估股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司天域元(上海)科技發(fā)展有限公司宜昌天宜科技發(fā)展合伙企業(yè)(有限合伙) 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第14頁(yè)/共58頁(yè)(2)基準(zhǔn)日股權(quán)結(jié)構(gòu)股東認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司天域元(上海)科技發(fā)展有限公司宜昌天宜科技發(fā)展合伙企業(yè)(有限合伙)被評(píng)估單位近二年一期的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況(合并報(bào)表)如下表所示：項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債歸母所有者項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)歸母凈利潤(rùn)被評(píng)估單位近二年一期的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況(單體報(bào)表)如下表所示：項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)上表2022年-2024年6月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具了報(bào)告號(hào)為“眾會(huì)字(2024)第06488號(hào)”及“眾會(huì)字(2024)第本(萬(wàn)元)本(萬(wàn)元)例(%)1一級(jí)子公司公司二級(jí)子公司上海云新牧業(yè)有限公司二級(jí)子公司武漢天域農(nóng)牧有限公司二級(jí)子公司武漢天乾農(nóng)牧有限公司二級(jí)子公司宜昌天域農(nóng)牧有限公司2一級(jí)子公司公司二級(jí)子公司大悟天朋商貿(mào)有限公司分公司公司谷城分公司分公司公司麻城分公司3一級(jí)子公司公司4一級(jí)子公司宜都天乾農(nóng)牧有限公司5一級(jí)子公司當(dāng)陽(yáng)天乾農(nóng)牧有限公司(1)湖北天城豐泰食品有限公司經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：食品銷(xiāo)售(僅銷(xiāo)售預(yù)包裝食品),牲畜銷(xiāo)售，畜禽務(wù)),食用農(nóng)產(chǎn)品零售，農(nóng)業(yè)機(jī)械服務(wù)，農(nóng)業(yè)機(jī)械租賃，農(nóng)作物栽培服務(wù)，農(nóng)目)許可項(xiàng)目：牲畜飼養(yǎng)，種畜禽生產(chǎn)，種畜禽經(jīng)營(yíng)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第16頁(yè)/共58頁(yè)項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)C(jī).生產(chǎn)性生物資產(chǎn)：生產(chǎn)性生物資產(chǎn)賬面原值1,120.54萬(wàn)元，賬面凈值667.66萬(wàn)元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備，主要包括湖北天城豐泰食品有限公司自養(yǎng)的7胎(3年),主要采用人工授精的方式進(jìn)行繁育，公豬品種為杜洛克，母豬品(2)武漢天乾農(nóng)牧有限公司項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第18頁(yè)/共58頁(yè)項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)a.原材料：共計(jì)235項(xiàng)，主要為圓支優(yōu)(50頭份)、鹽酸林克霉素硫酸大觀霉素預(yù)混劑(利高)、哺乳母豬料、懷孕前期料等各類(lèi)獸藥，其保存環(huán)境良好，備、車(chē)輛、電子設(shè)備，賬面原值合計(jì)為14,600.86萬(wàn)元，賬面凈值合計(jì)為得產(chǎn)權(quán)證明，具體情況如下表：年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)1育肥舍1#2育肥舍2#3育肥舍3#4育肥舍4#5育肥舍5#6育肥舍6#7生活區(qū)綜合房89行政區(qū)綜合房年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)門(mén)衛(wèi)消毒房隔離宿舍公豬舍生豬上豬臺(tái)設(shè)備間堆糞車(chē)間育肥舍9#育肥舍8#育肥舍7#育肥舍11#育肥舍10#育肥舍12#育肥舍13#聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第19頁(yè)/共58頁(yè) 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第20頁(yè)/共58頁(yè)年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)車(chē)輛烘干用房車(chē)輛消殺用房高壓沖洗房大門(mén)門(mén)衛(wèi)房隔離舍洗消房病死豬冷庫(kù)(3)宜昌天域農(nóng)牧有限公司經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：牲畜飼養(yǎng)，種畜禽經(jīng)貨物)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第21頁(yè)/共58頁(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))購(gòu)，食用農(nóng)產(chǎn)品零售，食品銷(xiāo)售(僅銷(xiāo)售預(yù)包裝食品),農(nóng)業(yè)機(jī)械服務(wù)，農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。(除許可業(yè)務(wù)外，可自主依法經(jīng)項(xiàng)目)項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)a.原材料：共計(jì)207項(xiàng)，主要為泰美妙(替米考星預(yù)混劑20%)、口蹄疫0型A型雙價(jià)滅活疫苗(申聯(lián)生物)、支原體樂(lè)多丁等各類(lèi)獸藥，其保存環(huán)境良(4)宜都天乾農(nóng)牧有限公司住所：宜都市姚家店鎮(zhèn)長(zhǎng)嶺崗村5組126號(hào)(自主申報(bào))聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第22頁(yè)/共58頁(yè)食品生產(chǎn)；食品銷(xiāo)售。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相②成立以來(lái)近一年一期的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況(單體報(bào)表)如下表所示：項(xiàng)目2023年12月31日2024年6月30日總資產(chǎn)總負(fù)債項(xiàng)目2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)YC復(fù)方阿莫西林粉(遠(yuǎn)征)等各類(lèi)獸藥，其保存環(huán)境被評(píng)估單位主要采用自繁自養(yǎng)的經(jīng)營(yíng)模式和“公1993年、1994年、2011年、2014年、2020年以及2021年，現(xiàn)存放于義烏市赤(萬(wàn)元)(人民幣萬(wàn)元)1湖北天豚食品科技有限公司2湖北天城豐泰食品有限公司3湖北天乾種業(yè)科技有限公司4宜都天乾農(nóng)牧有限公司5當(dāng)陽(yáng)天乾農(nóng)牧有限公司為17.74萬(wàn)元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。共31臺(tái)(套),主要為家用電器和辦公家具備(辦公設(shè)備)運(yùn)行正常，及時(shí)維護(hù)保養(yǎng)。被評(píng)估單位執(zhí)行以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第24頁(yè)/共58頁(yè)(1)存貨聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第25頁(yè)/共58頁(yè)(2)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)A.后續(xù)支出舊方法列示如下：預(yù)計(jì)凈殘值(元/頭)18個(gè)月36個(gè)月(3)其主要稅項(xiàng)及稅率見(jiàn)下表列示：應(yīng)納稅增值額(應(yīng)納稅額按應(yīng)納稅銷(xiāo)售額乘以適用稅率扣除當(dāng)期允許抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅后的余額計(jì)算)實(shí)際繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額教育費(fèi)附加實(shí)際繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額地方教育附加實(shí)際繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額告》(財(cái)稅[2023]06號(hào))、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于落實(shí)小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策征管問(wèn)題的公告》(國(guó)稅[2023]06號(hào))、《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步實(shí)施小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的公告》(財(cái)稅[2022]13號(hào))的規(guī)減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。對(duì)小型微利企業(yè)得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。大悟天朋商貿(mào)有聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第27頁(yè)/共58頁(yè)(一)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)萬(wàn)元、所有者(股東)權(quán)益賬面價(jià)值為16,756.11萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者 天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)對(duì)企業(yè)價(jià)值影響較大的重要資產(chǎn)的具體情況，詳見(jiàn)前述“(二)被評(píng)估單估基準(zhǔn)日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值已經(jīng)眾日期1天乾食品有限公司已注冊(cè)2天乾食品有限公司已注冊(cè)3天乾食品有限公司已注冊(cè)4天乾食品有限公司已注冊(cè)5天乾食品有限公司已注冊(cè)6天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)7天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)8天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)9天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)天醍天乾食品有限公司已注冊(cè)天城豐泰湖北天城豐泰食品有限公司已注冊(cè)(一)價(jià)值類(lèi)型及其選取(二)市場(chǎng)價(jià)值的定義(一)法律法規(guī)依據(jù)次修正);七次會(huì)議決定修改);施行);聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第30頁(yè)/共58頁(yè)的決定》第四次修正);號(hào)):公告2019年第39號(hào));年第1號(hào));(二)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第31頁(yè)/共58頁(yè)(三)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)1.被評(píng)估單位的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本等(復(fù)印件);2.被評(píng)估單位出資證明文件(公司章程、出資憑證等)、車(chē)輛行駛證、商標(biāo)注冊(cè)證書(shū)等(復(fù)印件);(四)評(píng)估取價(jià)依據(jù)(五)其他參考依據(jù)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第32頁(yè)/共58頁(yè)(一)評(píng)估基本方法簡(jiǎn)介3.成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)(二)評(píng)估方法的選擇部投資資本(全部股東權(quán)益和有息債務(wù))產(chǎn)生的現(xiàn)金流。歷史數(shù)據(jù)及現(xiàn)金流采股東全部權(quán)益價(jià)值=企業(yè)自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值一付息負(fù)債+非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值一非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債+溢余資產(chǎn)確的預(yù)測(cè)期之后的企業(yè)自由現(xiàn)金流量(終值)現(xiàn)值 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第34頁(yè)/共58頁(yè)企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)×(1一所得稅率)+折舊及攤銷(xiāo)一資本性=營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本一營(yíng)業(yè)稅金及附加一期間費(fèi)用(營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)十其他收益十營(yíng)業(yè)外收入一營(yíng)業(yè) (1一所得稅率)+折舊及攤銷(xiāo)一資本性支出一營(yíng)運(yùn)資金追加額④付息負(fù)債(2)收益法重要評(píng)估參數(shù)的確定聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第35頁(yè)/共58頁(yè)(1)流動(dòng)資產(chǎn)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第36頁(yè)/共58頁(yè)(2)長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估值=(被投資單位評(píng)估基準(zhǔn)日全部股東權(quán)益價(jià)值評(píng)估值(3)固定資產(chǎn)評(píng)估凈值=評(píng)估原值×成新率(4)使用權(quán)資產(chǎn)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第37頁(yè)/共58頁(yè)(5)無(wú)形資產(chǎn)-其他(6)遞延所得稅資產(chǎn)(7)子公司重要資產(chǎn)評(píng)估方法②存貨育肥豬評(píng)估價(jià)值=(成熟的育肥豬評(píng)估單價(jià)一單位成本×剩余生長(zhǎng)期)×成熟的育肥豬評(píng)估單價(jià)=評(píng)估基準(zhǔn)日不含稅銷(xiāo)育肥豬評(píng)估價(jià)值=(成熟的育肥豬評(píng)估單價(jià)-單位成本×剩余生長(zhǎng)期)×核成熟的育肥豬評(píng)估單價(jià)=評(píng)估基準(zhǔn)日不含稅銷(xiāo)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第39頁(yè)/共58頁(yè)評(píng)估凈值=評(píng)估原值(不含稅)×成新率評(píng)估原值(不含稅)=綜合建安造價(jià)+前期費(fèi)用及其他費(fèi)用+資金成本+開(kāi)不含稅購(gòu)建價(jià)格=綜合建安造價(jià)一(綜合建安造價(jià)/(1+9%))×9%貸款利率為3.45%、借款期為5年的貸款利率為3.95%;建設(shè)資金按均勻投入設(shè)資金成本=(建安工程綜合造價(jià)+前期及其他費(fèi)用)×[(1+利率)^(正常工期/2)-1]綜合成新率=年限法成新率×40%+打分法成新率×60%年限法成新率=尚可使用年限/(已使用年限十尚可使用年限)×100%聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第40頁(yè)/共58頁(yè)評(píng)估凈值=評(píng)估原值(不含稅)×成新率評(píng)估原值(不含稅)=工程造價(jià)十前期費(fèi)用及其他費(fèi)用+資金成本評(píng)估凈值=評(píng)估原值×成新率納增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的購(gòu)進(jìn)設(shè)備(征增值稅項(xiàng)目、職工集體福利等),按評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)價(jià)格(含稅)行情估算；資金成本=(設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+其他費(fèi)用)×[(1+利率)^(合理工期/2)-1]建設(shè)期為半年至一年(含一年)的，按中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)評(píng)估原值=購(gòu)置價(jià)+購(gòu)置附加稅+其他聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第41頁(yè)/共58頁(yè)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第42頁(yè)/共58頁(yè)采用綜合分析法估算其成新率：綜合成新率=(年限成新率+觀察成新率)b.對(duì)于車(chē)輛，以年限法(成新率1),行駛里程法(成新率2),現(xiàn)場(chǎng)打分法(成新率3)分別估算成新率，并以現(xiàn)場(chǎng)打分法、成新率1=(經(jīng)濟(jì)使用年限一已使用年限)÷經(jīng)濟(jì)使用年限×100%成新率2=(經(jīng)濟(jì)行駛里程一已運(yùn)行里程)÷經(jīng)濟(jì)行駛里程×100%的重要程度，確定權(quán)重系數(shù)(即發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)0.4,底盤(pán)0.3,車(chē)身及裝飾0.1,電氣設(shè)備0.2,權(quán)重系數(shù)合計(jì)為1),以加權(quán)平均確定成新率3。即：成新率3=(發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)得分×0.4+底盤(pán)得分×0.3綜合成新率=min{成新率2,成新率3}評(píng)估價(jià)值=重置成本×成新率=重置成本×(平均總生育次數(shù)一已生育次數(shù))÷平均總生育次數(shù)評(píng)估價(jià)值=重置成本×成新率 聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第43頁(yè)/共58頁(yè)=重置成本×(經(jīng)濟(jì)壽命年限一已使用年限)÷經(jīng)濟(jì)壽命年限(8)負(fù)債聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第44頁(yè)/共58頁(yè)(三)評(píng)定估算階段(五)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第45頁(yè)/共58頁(yè)(一)前提條件假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是假定被評(píng)估單位(評(píng)估對(duì)象及其包含的資產(chǎn))按其目前的(二)一般條件假設(shè)1.假設(shè)國(guó)家和地方(被評(píng)估單位經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及地區(qū))現(xiàn)行的有關(guān)法律法天域生物科技股份有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購(gòu)涉及的天乾食品有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第46頁(yè)/共58頁(yè)(三)特殊條件假設(shè)截至評(píng)估基準(zhǔn)日，天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)天乾食品有限公司申報(bào)評(píng)估并經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果資產(chǎn)基礎(chǔ)法(成本法)評(píng)估結(jié)果匯總表主要變動(dòng)原因23虧損4大于會(huì)計(jì)折舊5聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第47頁(yè)/共58頁(yè)聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第48頁(yè)/共58頁(yè)主要變動(dòng)原因6789所有者權(quán)益(股東全部權(quán)益)(二)收益法評(píng)估結(jié)果元(大寫(xiě)為人民幣貳億伍仟玖佰萬(wàn)元整)。本評(píng)估報(bào)告所載明的假設(shè)條件、限制條件、特別事項(xiàng)(期后重大事項(xiàng))及其對(duì)第49頁(yè)/共58頁(yè)(四)評(píng)估結(jié)論成立的條件(五)評(píng)估結(jié)論的效力聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司應(yīng)調(diào)整。未辦理產(chǎn)權(quán)證資產(chǎn)明細(xì)如下：年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)育肥舍1#2育肥舍2#3育肥舍3#4育肥舍4#5育肥舍5#6育肥舍6#7生活區(qū)綜合房89行政區(qū)綜合房門(mén)衛(wèi)消毒房隔離宿舍公豬舍生豬上豬臺(tái)設(shè)備間堆糞車(chē)間聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第50頁(yè)/共58頁(yè)第51頁(yè)/共58頁(yè)第51頁(yè)/共58頁(yè)年月賬面價(jià)值(萬(wàn)元)育肥舍9#育肥舍8#育肥舍7#車(chē)輛烘干用房車(chē)輛消殺用房高壓沖洗房大門(mén)門(mén)衛(wèi)房隔離舍洗消房被評(píng)估單位2024年1-6月財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事計(jì)，并出具了“眾會(huì)字(2024)第10220號(hào)”的無(wú)保留意見(jiàn)《審計(jì)報(bào)告》,本次(六)重大期后事項(xiàng)(七)評(píng)估程序受限的有關(guān)情況、評(píng)估機(jī)構(gòu)采取的聯(lián)合中和土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司第52頁(yè)/共58頁(yè)1.借款事項(xiàng)：日期年利率同編號(hào)天乾食品有限公司司營(yíng)業(yè)部營(yíng)業(yè)部號(hào)境股份有限公司牧業(yè)有限公司01309號(hào)%無(wú)牧業(yè)有限公司01321號(hào)%無(wú)牧業(yè)有限公司01308號(hào)%無(wú)上海市中小微企業(yè)政策基金管理中心牧業(yè)有限公司%無(wú)農(nóng)牧有限公司司營(yíng)業(yè)部%營(yíng)業(yè)部號(hào)境股份有限公司農(nóng)牧有限公司司營(yíng)業(yè)部%營(yíng)業(yè)部號(hào)公司農(nóng)牧有限公司村商業(yè)銀行司天臺(tái)支行天臺(tái)號(hào)%天臺(tái)2911-2號(hào)限公司、天股份有限公司、金飛、羅衛(wèi)國(guó)2.擔(dān)保事項(xiàng)：(元)日期日期天乾食品有限公司股份有