公司理財個人理財考試輔導習題解析

公司理財個人理財考試輔導習題解析1（一）C正確。（3風險。（5）行業(yè)的資產(chǎn)。（16）

服務的重要區(qū)別之一。（5）財業(yè)務。（5）增長成果。（15~16）實際利率=名義利率－通貨膨脹率（22（二）人理財業(yè)務的專業(yè)化服務。（3~4）A、C、DB、E（4~5）合理財服務。（4~5）A、BC、D、E項正確。（22）2006年以前人民幣理財產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀的理財產(chǎn)品。（11（三）支付能力，能夠減小本幣貶值的影響。（17

品的真實收益水平。（22）顧問服務。（5）財富、創(chuàng)造財富的目標。（5）2（一）B（33~34B場。（29~31）資者，一般個人投資者較少。（35）拆入利率=9.9275%＋0.0725%=10=1000000×10%×2÷365=548（39行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。（40）

實付貼現(xiàn)金額=匯票面值－貼現(xiàn)利息=匯票面值－匯票面值×實際貼現(xiàn)天數(shù)×月貼現(xiàn)利率÷30=10000（40）A42）頁認為其無風險。（47）A、C、D（137）是開放式基金的特點。A、B、D金的特點。（48）小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。（49）CA、B、D（49D選項的說法錯誤。A、B、C于私募基金的特點。（50）險完全由發(fā)行公司自行承擔。（51股價平均數(shù)用簡單算術(shù)平均法計算的股價指數(shù)24÷16＋35÷28)÷4×100=140（第54~55頁

35)÷(4＋10＋16＋28)×100=138（第55頁的說法錯誤。（67）A項不符合期貨交易制度。（70）條件下所形成的價格。（71）72）（73流之間的交換。（74~75市場交易以即期外匯交易占主要地位。（79）DA、CB誤。（76）A

的說法正確，D（76）D（78）遠期外匯交易的交割期一般按月計算。（79議利率)×(利息支付天數(shù)÷天數(shù)基數(shù))×名義借貸本]÷[1×(利息支付天數(shù)÷天數(shù)基數(shù)%－15.37%×(90÷360)]=246.7（67）72~732－4）行國債。（57）值＋申購手續(xù)費。（62）委托人和受益人。（61）

（29~3074）債券回購市場都屬于場外市場。（29）26~27）C79~81）BLIBOR（LondonInterbankOfferedRate）指倫敦銀行同業(yè)拆借利率。（40）易所不是金融期貨交易所。（68）

日期，一般不超過三天。（31）市場工具。（29~30）32）（二）A、B、D選項正確，C、E（37）44）分的一類。（45）項不是開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。（47~49）來的金融工具，股票不屬于金融衍生工具。（6378

=基金單位金額×（32選項的說法正確，DAD（70~71）抵押貸款市場不屬于金融衍生品市場。（65~66（三）（42分為公司型基金和契約型基金。（47、49）直接參與交易，不具營利性。（64~65）（69）金融遠期合約規(guī)定將來買入資產(chǎn)的一方稱為“多（第66）

生的。（66）的利率而避免利率變動的風險。（66）式基金主要采用上網(wǎng)發(fā)行方式。（61）（33率及各種證券的價格）機制。（25）的組成部分。（30）達成交易。（72）3（一）DC（86~87）C（102B（111~112

BCD（112）財政保障，風險較低。（105）D（114）勢十分明顯。（109到期收益率和提前贖回收益率。（82）B（84）誤。（88）標的物的信托業(yè)務。特定目的信托是指信托的設(shè)

103~104務。（104）權(quán)利信托是以權(quán)利為標的物的信托業(yè)務。（104B（93）益=20000×5%=1000（96）D（99）C（99~100要，獲得更高的收益。（105BD（105）B請的貸款。（105）具有保值增值的作用。（106）投資計劃。（108）

說法正確。（110）資者進行投資。（111）儲蓄。（113）正確。（112）A（113頁3.24誤。（84）法錯誤。（85）（二）（102動收益類、結(jié)構(gòu)投資類和期權(quán)類。（91）

都是信托產(chǎn)品包含的風險。（114A、C、D、E入和本金受到價值折損的風險。（84~85）（10785）D（第117）得信托利益的形式和金額。（103）信托。（103）整信托與清算信托的目的。（104C、E（104）1.202310000（

頁（100民收入下降會導致房地產(chǎn)價格降低。（109~110（三）本增值是有限的。（85）個人所得稅。（103）金流的影響。（109）只是進行投資的次要原因。（117）身因素。（86）的實際收益率。（85）券的收益率必然要高于政府債券。（86）（87的信托業(yè)務。（104）高風險高收益的特點。（106）

4（一）因投資組合中資產(chǎn)種數(shù)的增加而降低。（136~138）當兩個證券的相關(guān)系數(shù)為＋1合的金融資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)為－11，組合的標準差就必然小于組（139~140FVn=PV(1153~1541]÷i=10000×[(110%)21]÷10%=21000元（158~159項即為年金，故張先生每年需要存入的款項－1]=302115（頁（158）永續(xù)年金是指無限期支付的年金。n]=500000×10%÷[1－(1＋10%)－5]=1318995000值，V0=A÷i=5000÷5%=100000（164）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本÷存貨平均余額＋40)=2（182

頁D（136~137）厭惡風險。（125）的收益。（125）他短期投資金融產(chǎn)品。（125）投資者投資該投資組合的期望收益率10%×2÷10=18%期望收益=10×18%=1.8萬元（第頁資產(chǎn)的收益沒有線性相關(guān)關(guān)系。（130~1321，組合的標準差就必然小于組合中兩低風險。（140）D選項的說法錯誤。（129、147~148）組合的期望收益率－無風險收益率－5%)=10%（頁i=(FVn÷PV－1)÷n=(130000÷100000－1)÷6=5%（1521=10.25%（154）B155由FVn=PV×(1＋i)n，i=(FVn÷PV)(1/n)

10%)5－1]=10000（159=(100000＋50000÷(1＋10%))×10%÷[1－1÷(1 V0=A÷i=3000÷5%=60000（165需資金的活動。（175~176）資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額（180產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷所有者權(quán)益總額100)=25%（180（180124~125）消費支出=實際財富×財富的邊際消費傾向＋勞動收入×出=20×0.4＋30×0.6=26（125）（125％=21.5％（129該投資組合的期望收益率×5÷(8＋5)=11.9％（129129）

險。（128~130向變動無法確定協(xié)方差的符號。（131~132資產(chǎn)的標準差的乘積。所以，相關(guān)系數(shù)=－0.012÷(0.25×0.08)=－0.6（132）都是零售銀行的高端客戶。（188）能力范疇。（181）應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷存貨=2×銷售成本存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)－期初存貨=2×1800÷18－60=140=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷18=20（182）A、B、DC確。（181~182A即企業(yè)自由資金創(chuàng)造利潤的能力。（182）由銷售毛利率=銷售毛利÷利÷銷售毛利率=200÷25%=800潤÷銷售額=50÷800=6.25%（182）=(100(133)×10)÷((15002000)÷2)=6.10%（183）C潤。（183）（二）

能力和長期償債能力。（178~182）180、182~183房屋而不是建??家庭所致。4555E（126）資產(chǎn)之間收益相互關(guān)聯(lián)程度的指標。（128~130項的說法錯誤。（128~136）證券市場線的截距是無風險收益率，斜率是－Rf，D、E（149~150BDB、C、E錯誤。（178~179（5）（179高，說明企業(yè)償還債務利息的能力越強。（180根據(jù)生命周期理論，消費支出=實際財富×財富的邊（指持久收入或長期收入

關(guān)。（125）（185C、E（189~190）4R與顧客建??關(guān)聯(lián)、提高市場反應速度、關(guān)系營銷、4C（191~192）（三）價值。（151）就是年金終值的逆運算。（160）能力）的指標。（181）以及金融資產(chǎn)之間的協(xié)方差。（132）136）信息的報表。（165）費的最佳配置。（125）持有不同的投資理念。（125）和發(fā)展的關(guān)鍵。（189）5

（一）資組合提供建議，然后進行具體的個人投資產(chǎn)品的C選項的順序正確。（195~197）月的失業(yè)保障較為妥當。（214）退休后第i年的支出貼現(xiàn)到剛退休時的現(xiàn)值為.∑元（229要設(shè)法增加收入。（213）A=（可變（212C行投資的工具。（213）來解決更有效。（221）

則的正確說法。（223~224）B（198）ABC??D（1965－1）年度支出預算=年度收入－年儲蓄目標=15－5=10萬元（212）（二）收集方法。（200）A、CB誤。（21711（B、E（222~223A、C、D消費者或轉(zhuǎn)給供應商或自我消轉(zhuǎn)的規(guī)劃。（224C、D、E中期目標。（210~211）

不包括在緊急預備金的來源中。（214）A、B、EC、D（393~394）當前的收支狀況屬于財務信息，故A選項錯誤。（199~200（三）不屬于理財顧問服務。（195）能以“上年的數(shù)值”為參考。（204）（207會太大。（214）。濟實力量力而行，并非越多越好。（217）制定有直接的影響。（199~200）（一）

性。（237~239）A、C、屬于上門維護。（252~253）的做法是不恰當?shù)?。B、C、D用的恰當做法。（259~260）248）在拜訪客戶的時候，每次都要有明確的目的，但并不是第一次就要達到銷售產(chǎn)品的目的；在方案遭到客戶拒絕時，應當根據(jù)客戶需求重新修改方案爭取A、B、DC確的。（247~249（二）（239A、E（241~242）E選項錯誤。（244）始終誠實與謙虛；（3）

選項是業(yè)務人員可以采用的正確做法。（241~242）（三）宜長。（239~240）談成功就很順利了。（250）最后達到提升客戶的滿意度的效果。（255~256提高談話的效率。（258）7（一）C項的做法正確。A、B人理財業(yè)務顧問是允許的。（290~291）得使用不正當競爭手段。B（292行業(yè)從業(yè)人員應當舉報。（291）

控制框架。（286）誤的。A、B、D則要求。（286）的做法是錯誤的，A、B、D息保密”準則要求。（286）B選項的做法是錯誤的。（286~287）務是違背“信息披露”準則的做法。D是正確的。（288）會負責解釋。（293）因此，C、DAB（285~286）C

（287（二）不盡相同；（4）作用機制不同；（5）（283~284促進行業(yè)內(nèi)信息交流與合作，A、B、D的“交流合作”。（292、285）（三）障實施的。（284）等方面的差異而歧視客戶。（287）

（287~2888（一）商業(yè)銀行和客戶。（296）托代理關(guān)系。（300）BAC（300）項正確。（305）機構(gòu)批準的一項銀行中間業(yè)務，故C選項正確。（309AB、CD（313）A、CBD（第315~316）C

的說法正確。（339~340）C（341）B者依法成??ABCD（346）D（346）（349）根據(jù)《金融機構(gòu)反洗錢規(guī)定》第三條屬于金融機構(gòu)反洗錢義務。（350~351）A（348B（359）ABCD（360）

D（361）計入外匯局批準的投資購匯額度。（369）C（370）錄等相關(guān)資料，其保存的時間應當不少于15（370A（第370~371）B（370~371B的說法正確，D（371）ADBC（371（371

372~373）有關(guān)的其他資料，保存期不少于十五年。（37824（385~386）其住所地所在的省、自治區(qū)或者直轄市。（390稅申報表。（395）326~330）A法律文件。（331）

金募集。（333）當用于下列投資：（1）款或提供擔保等。（335）（二）定代理人。（298）人。（299）（5）AB、C、D、E（301D、EA、B、C選項的說法正確。（303）D、E項不屬于合同無效的情形。（303）

干要求。（307）對有信用危機的銀行業(yè)金融機構(gòu)實行接管或（7對有嚴重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的（8查詢、申請凍結(jié)有ABCDE（313~314A、B、C、DE（第343~344）C、D、E358E（358~359）15；（4）按照規(guī)定，辦理國際收支統(tǒng)A、B、C、D、E（370）B、C、D、E（373）

A、B、C、DE選項錯誤。（376~377）個人開??外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項目外匯賬戶及賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)、匯出境外應經(jīng)外匯局核A、B、C、D、E（388）A、B、C、D、E正確。（391）的行為；C、D（391~392根據(jù)《證券投資基金法》第二十六條的規(guī)定，商業(yè)銀行申請獲得基金托管資格，應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務院銀行業(yè)監(jiān)督（1凈資產(chǎn)和資產(chǎn)充足率符合有關(guān)規(guī)定；（2）設(shè)有專門的基金托管部門；（3）取得（4有安全保管基金財產(chǎn)的條件；（5）有安全高效的清算、（6有符合要求的營業(yè)場所、安全防范（7有完（8行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。（329）（330（三）為是公民或者法人設(shè)??

康狀況相適應的民事活動。（298）營利為目的的。（298~299）（300機關(guān)法人。（305）資產(chǎn)業(yè)務。（309經(jīng)紀人和保險人承擔連帶責任。（342）（370薦或者保證。（378）行管理。（383）辦理。（384）9（一）

C（408）建??嚴格的內(nèi)部控制制度是風險管理的必然要求。個人理財業(yè)務要求建（1審核和報告制度；（2內(nèi)部監(jiān)督和獨??審核制度；（3）資產(chǎn)分開管理制度；（4）（408~409AB、C、D在內(nèi)的九類行為有權(quán)進行監(jiān)督檢查。（409~410（413~414B（413）《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十六條規(guī)定：“銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應當責令銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定，董事和高級管理人員變更以及其他重大事項等信息。”具體經(jīng)營規(guī)劃屬于銀行商業(yè)秘密，不屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)需要如實向社會公眾披露的信息，故A（415）C（418）

B（419）生產(chǎn)品業(yè)務管理。（420）法錯誤，C421）確。（422）貌服務”準則的要求。（431、287）（二）2005年9理財業(yè)務的發(fā)展，保護客戶的合法權(quán)益。（頁

建??嚴格的內(nèi)部控制制度是風險管理的必然要求。個人理財業(yè)務要求建（1審核與報告制度；（2內(nèi)部監(jiān)督和獨??審核制度；資產(chǎn)分開管理制度；（4）A、B、D、EC選項錯誤。（408~409）和投資銀行不屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)。（411A、C、D、EB選項錯誤。（413）A、C、E（413~414司法機關(guān)凍結(jié)有關(guān)涉嫌違法資金），A、B、C、（411~415415B、C、DE（421）《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第四十條規(guī)定，商業(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應提供理財計劃預期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)（而不是確定數(shù)值或測算具體過程），B、C、E（421）

E（421~422EA項錯誤。（422）B、E（436）（三）6％，故題目的說法錯誤。（406）全程風險管理。（408）求談話了解狀況。（415）題干說法錯誤。（416）

按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務管理。（420）員會批準的其他個人理財業(yè)務。（422）化的個人理財顧問服務。（432）戶的要求）。（432~433）商業(yè)銀行應當設(shè)??理財產(chǎn)品（計劃）門。（434）438）（一）B（4）根據(jù)《民法系基礎(chǔ)之上。（300）儲蓄產(chǎn)品等防御性資產(chǎn)的配置。（17

22~23其他投資理財工具不可替代的保障功能。（102（12給者，有時也是資金的需求者。（27~28）有低風險、低收益的特征。（32）B是商業(yè)銀行在二級市場上的行為。（40）回購價格=本金＋利息。（42加資產(chǎn)時，可以向銀行申請借款。（49）宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要參照指標。（52）的目的。（64）

貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（68）71~74）90%以上，銀行是外匯市場最主要的參加者。（77~78）79~80分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。（81）買進或賣出商定數(shù)額的外匯。（81）我國國債發(fā)行的主要方式。（58）四十。（59）問咨詢公司屬于服務中介。（28（33

發(fā)行市場和流通市場。（29~30）約的交易。（79~80）投資風險減?。ǘ皇窃黾樱?，DABC的說法正確。（84~85）CD說法錯誤。（102）不屬于房地產(chǎn)投資方式。（108）幣市場型基金。（113）DD（85提前贖回收益率（83

ACD（第88）CAB（103A權(quán)類產(chǎn)品都不是復合產(chǎn)品。（92）的實際收益率=5%×240÷360=3.33%（94）確，D（105）C（112）債。（116~119）（125）單利終值FVn=PV(1＋n×i)=10000×(1＋＋5%)2=11025（152普通年金現(xiàn)值PVA0=A[1－(1＋i)－速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債=(現(xiàn)金＋有價證券＋應收款項)÷=(506040)÷150=1（）

rr=β（147資產(chǎn)的標準差的乘積ρ12=Cov(R1，R2)÷(σ1×σ2)=0.01÷(0.2×0.1)=0.5（132143復利終值FVn=PV×(1＋i)n=100000×(1稅款等。（175）支付的股利屬于籌資活動的C（177率都是用來度量投資收益的。（129）況出現(xiàn)的概率后進行相加。（129~131）C人為控制。（189）C，A

DB（213222）C（207）B、C、D（200）（或陌生法）的客戶。（237~239）C（244D選項的做法違反了《中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操（289A、B、C護和情感維護的方法，都是正確的做法。（252~254）之本。（275）（292

做法。C（291）D護客戶信息和隱私。（285）288）確。（301）說法錯誤。A、C、D（302項均屬于銀行業(yè)監(jiān)管措施中的現(xiàn)場檢查。D屬于銀行業(yè)監(jiān)管措施中的現(xiàn)場檢查。（313~314D證券市場的行為）。A、B、C（320說法錯誤。（330）人是基于投保人（而非保險人）

BCD（341~342）確。（344~345）通知的，必須??即解除。（349）A、B、DC理局申請代客境外理財購匯額度。（369）戶滿意度等指標，故A選項符合題干要求。（第374~375）D（377）

12（389）A（331~3323.96%，只A（406）20（418）B（421）B、D，C（431C

誤。（434~435B（416）（二）（4C成本費用后剩余的收入，故E選項的說法正確。（14敏；（4）票據(jù)的信用度高；（5）（34~35DE（37~38構(gòu)。（42）行額。（45）正確。（63）場的主要功能。（65）D誤。（79）

資源配置功能、調(diào)節(jié)功能和反映功能。（26~27市場。（29~30）保險等。B于責任保險。（101頁D（93）D（95）A、E（95~96）款信托；（4）賣方信貸；（5）票據(jù)貼現(xiàn)。（105（157ACDE（第137~138）

息期間不同（而不是相同）CDE（157~158）AB（172C、D、E（172）債務的歸還和股東抽回投資等。（177）產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額÷CE（180（198B、CA、B、C、D、E5－3）“反洗錢”準則的要求。（第286~287）

A、D、EC（306）確。（300）C、D，E（302~303的說法正確。商業(yè)銀行分支機構(gòu)不具有獨??CE（第306E（313）1，只說明負債總額高于所有者權(quán)益總額，并A、D（396）D（376）E（410）

A、B、C、D、E（408A、B、C、D、E還包括：（1）（2）采取有效方式及時告知客戶重要信息；（3）（4嚴（5避免理財業(yè)務的不公平競爭。（439~441）E（436）（三）（5性較小。（39）63）歐式期權(quán)只能在到期日當天行使權(quán)利。（71僅不會下跌，可能還會上漲。（87）買力下降的風險。（115）理。（137）兩種金融資產(chǎn)的收益呈同向變動趨勢。（

131~132應當說明情況取得理解。（287）反了《商業(yè)銀行法》的規(guī)定。（305）作出說明。（313）代銷機構(gòu)不得辦理基金的銷售。（378）有權(quán)收取留置財產(chǎn)的孳息。（401）機構(gòu)報告。（422）（一）濟增長成果。（15~16）80902005（10~11的特色相對弱一些。（5）16）

過改變投資的交易成本可以改變投資收益率AB高交易稅率，具有抑制房地產(chǎn)價格上漲的意義，D（13）融市場中介。（27~28）有套期保值的功能。（32）兌匯票二級市場的行為。（40）市盈率=股票市場價格÷每股凈利潤。（第51頁B、C、D參與金融衍生品交易。（64）D（71）78）低。（78=(10096)÷100×(360÷90)=16%（

42~43CD（第67）權(quán)。（72）（58AP=M÷(1＋r)TC、D（60基金發(fā)行價格=基金單位金額＋發(fā)行手續(xù)費。（證券發(fā)行和交易的場所。（29~30）言，具有低風險、低收益的特征。A、B、C是貨幣市場的特點。（32）AA、B、C（86）

屬于人身保險。（101）A；（2）和法律環(huán)境等因素的影響較大。（109）項的說法正確，C（117）下跌。（84）于票面利率。（83D選項的說法錯誤。（89）HIBOR（94）C益率與名義收益率則有可能相差很大。（93頁）60A94）

項的說法錯誤。（107）安定的生活。（102）A誤。（85）該金融資產(chǎn)下一年的期望收益率=20%×0.2＋(－20%)×0.2＋10%×0.6=6%（第128頁3FVn=PV(1i)n=10000×(120%)3=1728015000行投資更有利。（152）單利現(xiàn)值PV=FVn÷(1＋n×i)=100÷(1＋155ijρ222σσρσσσ，ijρ關(guān)。（129、132）該投資組合的期望收益率（129

率后進行相加。（129~131=(40÷50)2×0.04＋2×(40÷50)×(10÷50)×0.01(10÷50)2×0.01=0.0292（第133頁收回現(xiàn)金的現(xiàn)值之和，故PVA0=A×PVIFAi,n=10000×[1－1÷(1＋10%)3]÷10%=24868.52（161）流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債，流動資產(chǎn)包括貨幣資金、有價證券、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等項目，故該企業(yè)流動比率=(20＋15＋10)÷15=3（第178）風險。（128）D（186）C、D（186）A（189~190）失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)÷月固定支出其中，可變現(xiàn)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽車、房地產(chǎn)、古董字畫等變現(xiàn)性較差的資產(chǎn)。固定支出除生活費開銷以外，還包括房貸本息支出、分期付款支出等已知負債的固定現(xiàn)金支出。根據(jù)題目所給數(shù)據(jù)，失業(yè)保=(5001500200005000)÷(10005000)=4.5（213）D項正確。（197）選項正確。（212C（201

頁（5C；（3）求證不信任的信息以防受欺。（244）于知識維護。（253~255）（237規(guī)章制度也是遵循“忠于職守”規(guī)定的行為。B290）錯誤。D（290~291）C、DBA（292銀行業(yè)從業(yè)人員是指在中國境內(nèi)設(shè)??

（285的行為不妥當。（289）代理人負連帶責任。（300事權(quán)利義務關(guān)系的協(xié)議。（302）管理的重大事項做出說明。（313