2022年3月基金從業(yè)考試私募股權投資基金基礎知識真題匯編5

2022年3月基金從業(yè)考試私募股權投資基金基礎知識真題匯編5(總分：100.00，做題時間：120分鐘)一、單項選擇題(總題數：100，分數：100.00)1.全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。Ⅰ.決策改制階段Ⅱ.材料制作階段Ⅲ.反饋審核階段Ⅳ.登記掛牌階段

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：2.目前我國股權投資基金合格投資者標準，表述錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.近三年年均收入不低于50萬的個人

B.具備相應風險識別能力和風險承擔能力的客戶

C.資產不低于300萬的個人

D.資產高于300萬的單位

√解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識S職力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低于1000萬元的單位；（2）金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產不包括房屋、土地、汽車等資產。3.股權投資基金在投資者的資產配置中通常具有（）的特點。

（分數：1.00）

A.低風險，低期望收益

B.低風險，高期望收益

C.高風險，高期望收益

√

D.高風險，低期望收益解析：與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風險、低期望收益”資產相比，股權投資基金這一資產類別在投資者的資產配置中通常具有“高風險、高期望收益”的特點。4.（）就是根據企業(yè)目前所有資產的變賣價值來確定企業(yè)價值。

（分數：1.00）

A.現金流折現法

B.成本法

C.清算價值法

√

D.股利貼現模型解析：5.投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內容與格式指引，由（）按照不同類別私募基金的特點制定。

（分數：1.00）

A.中國證監(jiān)會

B.證券交易所

C.基金管理人

D.基金業(yè)協(xié)會

√解析：6.關于私募基金管理人登記說法錯誤的是（）

（分數：1.00）

A.申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內容

B.私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員

C.登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應當根據中國證監(jiān)會的要求及時補正

√

D.私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息解析：登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應當根據基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正。7.基金管理人應當履行受托人義務，承擔基（）約定的受托責任。Ⅰ.基金合同Ⅱ.公司章程Ⅲ.合伙協(xié)議

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：基金管理人應當履行受托人義務，承擔基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定的受托責任。8.信息披露義務人，是指（）。Ⅰ.股權投資基金管理人Ⅱ.股權投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務的法人Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務的其他組織

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：信息披露義務人，是指股權投資基金管理人、股權投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務的法人和其他組織。9.下列關于股權投資基金托管的服務內容，說法不正確的是（）。

（分數：1.00）

A.資產保管是股權投資基金托管的基礎服務，也是托管人的首要職責

B.資金清算時，基金托管人有權自行運用、處分、分配基金財產

√

C.基金托管人對資產估值核算結果進行復核

D.基金托管報告主要內容包括但不限于股權投資基金托管資產運作情況、托管人應承擔的托管職責履行情況等解析：托管人應嚴格按照基金管理人的投資指令、資金劃撥指令等及時辦理資金清算?；鹜泄苋藳]有自行運用、處分、分配基金財產的權利。10.年度披露信息披露義務人應當在每年結束之日起（）個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬

（分數：1.00）

A.2

B.3

C.4

√

D.6解析：11.關于股權投資基金管理人業(yè)務環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.股權投資管理基金人應當加強對關聯(lián)機構和分支機構的管理

B.股權投資基金管理人不僅要建立各個業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實施

C.股權投資基金管理人應當建立資金募集、投資運作、信息披露、合規(guī)風控、業(yè)務外包、會計核算、投資者適當性管理等各個業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度

D.股權投資基金管理人不能同時管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金

√解析：股權投資基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。12.清算退出的流程不包括（）。

（分數：1.00）

A.清查公司財產、制訂清算方案

B.依法宣告破產

√

C.了結公司債權、債務

D.分配公司剩余財產解析：清算退出的流程包括清查公司財產、制訂清算方案;了結公司債權、債務;分配公司剩余財產。13.私募基金管理人內部控制的成本效益原則是指（）。

（分數：1.00）

A.以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果

√

B.以最佳的成本控制達到較好的內部控制效果

C.以最小的成本控制達到合理的內部控制效果

D.以最小的成本控制達到較好的內部控制目標解析：成本效益原則就是以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。14.下列關于私募基金的說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.投資產品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行

B.是一類特殊的機構投資者

C.投資者通常是個人投資者，且投資者數量較多

√

D.可以投資公募基金公司的產品解析：私募基金的投資者通常是機構投資者，且投資者數量較少。15.一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續(xù)，無須征得其他（）的同意。

（分數：1.00）

A.基金管理人

B.股東大會

C.基金投資者

√

D.董事會解析：一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。16.私募基金管理人應當在每季度結束之日起（）內，更新所管理的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數量、主要投資方向等。

（分數：1.00）

A.5個工作日

B.10個工作日

√

C.15個個工作日

D.20個工作日解析：私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內，更新所管理的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數量、主要投資方向等。17.以下哪項不是私募股權投資基金投資者關系管理的意義（）。

（分數：1.00）

A.決定基金是否能順利募集

B.影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C.可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作

D.可以及時掌握基金資產的狀況“黑箱”操作給基金資產帶來的風險

√解析：私募股權投資基金投資者關系管理的意義：（1）與投資者關系出來是否得當決定基金是否能順利募集；（2）與投資者關系出來是否得當影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展；（3）處理好與投資者關系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作18.股權投資基金的項目退出主要有（）方式。Ⅰ.上市轉讓退出Ⅱ.在場外交易市場掛牌轉讓退出Ⅲ.協(xié)議轉讓退出Ⅳ.清算退出

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：股權投資基金的項目退出主要有三種方式：上市轉讓退出;在場外交易市場掛牌轉讓退出;協(xié)議轉讓退出;清算退出。19.私募股權投資基金的主要參與者有哪些（）。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服務機構Ⅳ.監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：私募股權投資基金的四大主要參與者包括基金投資者、基金管理人、基金服務機構和監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織。20.下列關于個人獨資企業(yè)的表述正確的是（）。

（分數：1.00）

A.個人獨資企業(yè)設立時不需要有投資人申報的出資

B.個人獨資企業(yè)的投資人一般是自然人，但也可以是法人

C.個人獨資企業(yè)的投資人，對企業(yè)的債務承擔無限責任

√

D.個人獨資企業(yè)不需要固定的經營場所解析：個人獨資企業(yè)設立時，需要有投資人申報的出資；投資人為一個自然人，需要有固定的生產經營場所。21.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現了我國作為（）經濟形態(tài)的基本特點。

（分數：1.00）

A.新興加轉軌

√

B.探索加深入

C.新興加深入

D.探索加轉軌解析：22.狹義的股權投資基金是指（）。

（分數：1.00）

A.定增基金

B.基礎設施基金

C.發(fā)起式基金

D.并購基金

√解析：23.我國私募股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了（）歷史階段。

（分數：1.00）

A.五個

B.兩個

C.三個

√

D.四個解析：24.通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執(zhí)行。體現了私募基金內部控制的（）。

（分數：1.00）

A.執(zhí)行有效原則

√

B.相互制約原則

C.獨立性原則

D.成本效益原則解析：執(zhí)行有效原則即通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執(zhí)行。25.私募基金運行期間。信息披露義務人應當在每季度結束之日起（）個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

（分數：1.00）

A.15

B.20

C.10

√

D.5解析：26.我國《證券法》《基金法》規(guī)定，非公開募集投資者人數不得超過（）

（分數：1.00）

A.200人

√

B.300人

C.100人

D.1000人解析：27.目前具有基金銷售業(yè)務資格的主體不包括（）。

（分數：1.00）

A.期貨公司

B.證券投資咨詢機構

C.證券公司

D.基金登記機構

√解析：具有基金銷售業(yè)務資格的主體包括商業(yè)銀行，證券公司、期貨公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。28.關于未在交易所上市的公司股權轉讓，說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型

B.內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權

C.外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權

D.內部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權

√解析：外部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權。29.盡職調查中業(yè)務調查包括（）。Ⅰ.人力資源Ⅱ.歷史沿革Ⅲ.研究與開發(fā)Ⅳ.行業(yè)研究

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ解析：業(yè)務調查包括:行業(yè)研究、企業(yè)股東、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產與服務、采購30.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關委任人員采?。ǎ?/p>

（分數：1.00）

A.罰款

B.停業(yè)整頓

C.公開譴責

D.市場禁入措施

√解析：31.私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。

（分數：1.00）

A.10日

B.20個工作日

√

C.10個工作日

D.20日解析：32.在執(zhí)行反稀釋任務時，采取棘輪條款與采取加權平均條款所導致的公司股權結構（）。

（分數：1.00）

A.變化差異巨大

√

B.沒有變化

C.沒有差異

D.相同解析：33.合伙型股權投資基金，新增合伙人需經（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。

（分數：1.00）

A.全體合伙人

√

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人解析：34.優(yōu)先認購權是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以（）。

（分數：1.00）

A.按照比例直接獲得新股的權利

B.按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權利

√

C.始終優(yōu)先于新進投資人進行認購的權利

D.轉讓一部分股份的權利解析：優(yōu)先認購權是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。35.境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應滿足（）的要求。

（分數：1.00）

A.《外資企業(yè)法》

B.《中外合作經營企業(yè)法》

C.《政府核準的投資項目目錄》

√

D.《中外合資經營企業(yè)法》解析：境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業(yè)的，應遵守我國《外資企業(yè)法》、《中外合作經營企業(yè)法》、《中外合資經營企業(yè)法》以及《公司法》《證券法》等法律的規(guī)定，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應滿足《政府核準的投資項目目錄》的要求。36.股權投資基金的合格投資者指的是具備（）識別能力和（）承擔能力。

（分數：1.00）

A.資產

B.管理

C.責任

D.風險

√解析：合格投資者應具備相應的風險識別與風險承擔能力。37.我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數不超過（）人。

（分數：1.00）

A.50

√

B.200

C.10

D.20解析：我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數不超過50人。38.自《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，已登記的私募股權投資基金管理人未按時履行年度信息報送義務1次，且未完成整改，根據相關規(guī)定，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對該基金管理人采取下述哪個表述（）。

（分數：1.00）

A.列入異常機構名單

B.注銷基金管理人登記

C.通過私募基金管理人平臺對外公示

D.暫停受理該基金管理人的私募基金產品備案

√解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的；（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關規(guī)定，被列人企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。39.并購方式實現退出的程序，可分為以下（）步驟：Ⅰ、股權轉讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。受讓方對目標公司進行盡職調查。Ⅱ、履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。Ⅲ、股權轉讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。Ⅳ、向工商行政管理部門申請公司變更登記

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：并購方式實現退出的程序，可分為6個步驟：（1）股權轉讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。（2）受讓方對目標公司進行盡職調查。（3）履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。（4）轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協(xié)議。（5）股權轉讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。40.私募基金運行期間，基金合同發(fā)生重大變化，管理人應在（）個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告。

（分數：1.00）

A.10

B.5

√

C.2

D.3解析：41.根據《合伙企業(yè)法》，相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產經營所得和其他，所得采取（）原則。

（分數：1.00）

A.免稅

B.高稅率

C.先稅后分

D.先分后稅

√解析：42.社會團體法人一般具有下述那些特點（）Ⅰ.市場主體自愿成立Ⅱ.自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金Ⅲ.成員共同制定團體的章程Ⅳ.以自己所有的財產承擔民事責任Ⅴ.不以營利為目的

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ解析：這種法人—般具有下述特點:（1）市場主體自愿成立;（2）自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有;（3）成員共同制定團體的章程。（4）以自己所有的財產承擔民事責任;（5）不以營利為目的43.下列不屬于基金會計核算的是（）。

（分數：1.00）

A.資產核算

B.負債核算

C.損益核算

D.凈利潤核算

√解析：股權投資基金會計核算的主要內容包括以下方面：資產核算、負債核算、損益核算、權益核算等。44.（）不得成為普通合伙人。Ⅰ.國有獨資公司Ⅱ.國有企業(yè)Ⅲ.上市公司以及公益性的事業(yè)單位Ⅳ.社會團體

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：45.合伙型基金的參與主體主要為（）。

（分數：1.00）

A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人

C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人

D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

√解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。46.下列選項中屬于募集機構的責任的是（）。Ⅰ.恪盡職守、誠信信用、謹慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務、反洗錢義務Ⅱ.承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關責任Ⅲ.募集機構及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產和客戶資金、利用私募基金相關的未公開信息進行交易等違法活動Ⅳ.募集機構應當對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》第六條募集機構應當恪盡職守、誠信信用、謹慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務、反洗錢義務。承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。募集機構及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產和客戶資金、利用私募基金相關的未公開信息進行交易等違法活動第十條募集機構應當對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露47.內部收益率是指截至某一特定時點，基金資金流入現值加上資產凈值現值總額與資金流出現值總額相等，即（）等于零時的折現率，體現了投資資金的時間價值。

（分數：1.00）

A.資產凈值

B.現金流

C.凈內部收益率

D.凈現值

√解析：48.有限合伙企業(yè)最高權利機構為（）。

（分數：1.00）

A.風控委員會

B.咨詢委員會

C.投資決策委員會

D.合伙人會議

√解析：49.在（）注冊取得基金銷售業(yè)務資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構（以下簡稱基金銷售機構）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

（分數：1.00）

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券交易所

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

√解析：50.（）是指投資者依據合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)。由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。

（分數：1.00）

A.公司型基金

B.合伙型基金

√

C.契約型基金

D.信托型基金解析：51.以下關于業(yè)績報酬的說法正確的是（）。Ⅰ.業(yè)績報酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵Ⅱ.業(yè)績報酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造收益的獎勵Ⅲ.常見的業(yè)績報酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

√解析：業(yè)績報酬是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。52.私募基金管理人有銷售私募基金的，應當采?。ǎ┑确绞?，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評價。

（分數：1.00）

A.客戶走訪

B.問卷調查

√

C.電話訪問

D.網絡調查解析：53.私募股權投資基金按資金性質分為（）。

（分數：1.00）

A.人民幣基金和外幣基金

√

B.母基金和外部基金

C.內部基金和外部基金

D.自然人基金和法人基金解析：54.股權投資基金在基金募集過程中，股權投資基金通常采用（）。

（分數：1.00）

A.承諾募集制

B.承諾分期制

C.承諾兌現制

D.承諾資本制

√解析：55.主要對了解目標企業(yè)主要財產及其所有權歸屬、企業(yè)對外投資及擔保的情況是盡職調查的（）。

（分數：1.00）

A.人事調查

B.法律調查

√

C.財務調查

D.業(yè)務調查解析：了解所有權歸屬、企業(yè)對外擔保等信息屬于盡職調查的法律調查。56.（）是我國股權投資基金行業(yè)的自律機構。

（分數：1.00）

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

√

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會解析：57.任基金托管人，應當具備下列條件（）Ⅰ.凈資產和風險控制指標符合有關規(guī)定Ⅱ.設有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)Ⅴ.有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：任基金托管人，應當具備下列條件（l）凈資產和風險控制指標符合有關規(guī)定（2）設有專門的基全托管部門（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數（4）有安全保管基金財產的條件（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施（7）有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。58.已分配收益倍數=1表示（）。

（分數：1.00）

A.成本已經收回

√

B.投資者獲得超額收益

C.還沒有收回所有成本

D.沒有任何分紅解析：DPl等于1是損益平衡點，代表成本已經收回。59.下列屬于杠桿收購基金的投資方式（）。Ⅰ.股權資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：杠桿收購基金的投資方式：股權資本、夾層資本、銀行貸款60.（）是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值的過程。

（分數：1.00）

A.基金的清算

B.基金的收益分配

C.基金的估值

√

D.基金的托管解析：股權投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值（NAV）的過程。61.采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資日起至實際回購日。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標公司（

）股份。

（分數：1.00）

A.0.4

B.0.2857

√

C.0.25

D.0.1解析：投前估值為0.1*10=1億元;基金獲取股份為0.4/1.4*100%=28.57%62.內部控制在股權投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。Ⅰ.投資研究Ⅱ.投資運作Ⅲ.資金募集Ⅳ.運營保障和信息披露

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：63.新三板股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和（）

（分數：1.00）

A.協(xié)議轉讓

√

B.競價轉讓

C.私下轉讓

D.直接轉讓解析：全國股轉系統(tǒng)掛牌股票轉讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉讓方式。64.《服務辦法》包括以下哪些主要內容（）Ⅰ.基金募集Ⅱ.份額登記Ⅲ.估值核算Ⅳ.信息技術系統(tǒng)

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：為股權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等服務業(yè)務，適用《服務辦法》65.私募基金管理人委托未取得基金（）資格的機構募集私募基金的，中國基金業(yè)協(xié)會不予辦理私募基金備案業(yè)務。

（分數：1.00）

A.登記業(yè)務

B.估值業(yè)務

C.托管業(yè)務

D.銷售業(yè)務

√解析：66.股權投資基金管理人應建立健全相關機制，防范管理的各股權投資基金之間的（），公平對待管理的各股權投資基金，保護投資者利益。Ⅰ.利益輸送Ⅱ.利益沖突Ⅲ.利益分離

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：67.《企業(yè)所得稅法實施條款》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權持有滿（）年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。

（分數：1.00）

A.1，70%，1

B.2，70%，2

√

C.1，80%，1

D.2，80%，2解析：《企業(yè)所得稅法實施條款》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。68.私募基金的基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的（）Ⅰ.內容Ⅱ.披露頻度Ⅲ.披露方式Ⅳ.披露責任Ⅴ.披露渠道

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項。69.（）可按照基金規(guī)模作為計算基數收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。

（分數：1.00）

A.申購費與贖回費

B.認購費與轉換費

C.管理費與托管費

√

D.認購費與贖回費解析：70.以下關于內部控制要素說法正確的是（）Ⅰ.風險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。Ⅱ.信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。Ⅲ.內部監(jiān)督對內部控制建設與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查評價內部控制的有效性發(fā)現內部控制缺陷或因業(yè)務變化導致內部需求有變化的應當及時加以改進、更新。Ⅳ.控制活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：⑴內部環(huán)境，包括經營理念和內控文化、治理結構組織、人力資源政策和員工道德素質內部環(huán)境是實施內部控制的基石。⑵風險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。⑶控側活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。⑷信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。⑸內部監(jiān)督，對內部控制建設與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查評價內部控制的有效性發(fā)現內部控制缺陷或因業(yè)務受化導致內邵需求有變化的應當及時加以改進更斷。71.人民幣股權投資基金分為（）。Ⅰ.內資人民幣股權投資基金Ⅱ.外資人民幣股權投資基金Ⅲ.合資人民幣股權投資基金

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：人民幣股權投資基金分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。72.符合（）的投資者投資股權投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。Ⅰ.社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設立并在中國證監(jiān)基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理股權投資基金的，股權投資基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。73.對股權投資基金管理人內部控制的作用理解正確的是（）。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和理念Ⅱ.完全消除經營風險，提高經營管理效益Ⅲ.保障股權投資基金財產的安全、完整Ⅳ.確?；鹜顿Y者的財務和其他信息真實、準確、完整、及時

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

√

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ解析：管理人內部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念。（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權投資基金財產的安全、完整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時。74.清算退出的流程（）Ⅰ.清查公司財產、制訂清算方案Ⅱ.制訂清算方案Ⅲ.了結公司債權、債務，處理公司未了結的業(yè)務Ⅳ.分配公司剩余財產

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ解析：清算退出的流程1.清查公司財產、制訂清算方案2.了結公司債權、債務，處理公司未了結的業(yè)務3.分配公司剩余財產75.信托（契約）型基金由（）之間所簽署的基金合同而設立。

（分數：1.00）

A.基金投資者、基金管理人、基金托管人

√

B.基金投資者、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.基金投資者、基金托管人解析：信托（契約）型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立。76.關于未在交易所上市的公司進行股權轉讓的表述錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.除公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意

B.有限責任公司的股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓。內部轉讓是現有股東之間的轉讓股權，外部轉讓是現有股東向股東以外的人轉讓股權

C.有限責任公司股權內部轉讓無需經過轉讓雙方之外的其他股東同意

D.非上市股份有限公司的股權轉讓需經2/3以上股東同意

√解析：目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規(guī)定77.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起（

）內注銷股份

（分數：1.00）

A.五日

B.十日

√

C.十五日

D.二十日解析：78.投資后管理是指股權投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人（）的一系列活動。Ⅰ、積極參與被投資企業(yè)的重大經營決策Ⅱ、為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控Ⅲ、提供各項增值服務

（分數：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√解析：79.股權投資基金管理人最主要的職責是（）。

（分數：1.00）

A.按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作

B.在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益

C.以上都是

√

D.以上都不是解析：股權投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。80.關于全國股轉系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下表述準確的是（）。

（分數：1.00）

A.業(yè)務明確，主營業(yè)務突出，最近兩年內沒有發(fā)生重大變化

B.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時間從改制時間起計算

C.具有持續(xù)經營和盈利的能力

D.公司治理機制健全，合法規(guī)范經營

√解析：股份有限公司申請股票在全國股轉系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續(xù)滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2.業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力；3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經營,4.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī),5.主辦券商推薦并持續(xù)督導；6.全國股轉系統(tǒng)要求的其他條件。81.私募（）應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。

（分數：1.00）

A.基金投資者

B.基金托管人

C.基金銷售機構

D.基金管理人

√解析：82.私募基金推介材料應由（）制作并使用。

（分數：1.00）

A.私募基金銷售機構

B.基金業(yè)協(xié)會

C.私募基金托管人

D.私募基金管理人

√解析：83.基金協(xié)會鼓勵最近（）未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

（分數：1.00）

A.1年

B.2年

√

C.3年

D.5年解析：84.基金業(yè)協(xié)會可以采取（）等方式，對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。Ⅰ.約談高級管理人員Ⅱ.現場檢查Ⅲ.向中國證監(jiān)會及其派出機構Ⅳ.相關專業(yè)協(xié)會征詢意見

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：85.創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權參與，具體包括直接購買（）等方式。Ⅰ.股票Ⅱ.認股權證Ⅲ.可轉換債券Ⅳ.指數成分股

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權參與，具體包括直接購買股票、認證股權、可轉換債券等方式。86.（）開展業(yè)務外包應制定相應的風險管理框架及制度，并根據審慎經營原則制定其業(yè)務外包實施規(guī)劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。

（分數：1.00）

A.基金托管人

B.基金管理人

√

C.投資者

D.外包服務商解析：87.以下不屬于法律盡職調查重點關注的內容是（）。

（分數：1.00）

A.公司的稅收及政府優(yōu)惠政策

B.公司全體成員情況

√

C.公司簽訂重大合同

D.公司涉及訴訟及仲裁解析：法律盡職調查關注的重點問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。88.目前大量申請股權投資基金管理人登記的機構欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理登記面臨較高（）。

（分數：1.00）

A.系統(tǒng)風險

B.操作風險

C.道德風險

√

D.政策風險解析：89.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。

（分數：1.00）

A.委托募集方式

B.間接募集方式

C.自行募集方式

√

D.委派募集方式解析：90.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其（）。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）。

（分數：1.00）

A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出

B.經營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值

C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值

D.經營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出

√解析：外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。91.以下關于合伙型基金的增值稅的說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.合伙企業(yè)層面的項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍

B.項目退出收入通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，屬于增值稅征稅范圍

√

C.若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務監(jiān)管機關的要求