證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編7

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編7單項(xiàng)選擇題第1題、全球另類(lèi)投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對(duì)沖基金我的答案：參考答案：C答案解析：按照另類(lèi)投資產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)分析，全球另類(lèi)投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。第2題、以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)的是（）。A.又稱錢(qián)貨兩清原則B.貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，并且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金C.可以理解為一手交錢(qián)，一手交貨D.使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。第3題、公司外部資金的來(lái)源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款我的答案：參考答案：C答案解析：公司可以通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來(lái)籌集外部資本，支持公司運(yùn)營(yíng)。C項(xiàng)屬于公司內(nèi)部資金。第4題、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量B.期權(quán)合約的買(mǎi)方為買(mǎi)入期權(quán)的一方，即支付費(fèi)用從而獲得權(quán)利的一方，也稱期權(quán)的多頭C.期權(quán)合約的賣(mài)方為賣(mài)出期權(quán)的一方，即獲得費(fèi)用因而承擔(dān)著在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等。第5題、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。A.實(shí)時(shí)處理B.批量處理C.當(dāng)面處理D.集中處理我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第6題、關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度我的答案：參考答案：C答案解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。第7題、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷(xiāo)售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風(fēng)險(xiǎn)B.投資C.通貨膨脹保護(hù)D.高收益我的答案：參考答案：C答案解析：大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通貨膨脹保護(hù)功能第8題、下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤C(jī).建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第9題、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動(dòng)條款B.轉(zhuǎn)換條款C.贖回條款D.回售條款我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第10題、私募股權(quán)投資的形式不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.成長(zhǎng)權(quán)益C.并購(gòu)?fù)顿YD.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資我的答案：參考答案：D答案解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險(xiǎn)投資（venturecapital）、成長(zhǎng)權(quán)益（growthequity）、并購(gòu)?fù)顿Y（buyout）、危機(jī)投資（distressedinvesting）和私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資（PEsecondaries）。第11題、（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。A.股票的票面價(jià)值B.股票的清算價(jià)值C.股票的賬面價(jià)值D.股票的內(nèi)在價(jià)值我的答案：參考答案：B答案解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。第12題、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收（）。A.營(yíng)業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第13題、家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。A.激進(jìn)的B.穩(wěn)健的C.冒險(xiǎn)的D.高風(fēng)險(xiǎn)的我的答案：參考答案：B答案解析：個(gè)人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會(huì)影響其投資需求。家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。第14題、可轉(zhuǎn)換債券的（）來(lái)自債券利息收入。A.純粹債券價(jià)值B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值C.票面利率D.轉(zhuǎn)換價(jià)格我的答案：參考答案：A答案解析：可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值包含兩部分：純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值。純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入，定價(jià)方式與普通債券并無(wú)差異。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定。第15題、（）是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。A.投資管理業(yè)務(wù)B.基金行政業(yè)務(wù)C.基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)我的答案：參考答案：A答案解析：基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資管理部門(mén)具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。第16題、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格D.期權(quán)的有效期我的答案：參考答案：C答案解析：影響期權(quán)價(jià)格的因素有：（1）合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。（2）期權(quán)的有效期。（3）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平。（4）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率。（5）合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅。第17題、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng).證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D.投資者保護(hù)基金我的答案：參考答案：A答案解析：為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。第18題、下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券我的答案：參考答案：D答案解析：中期債券的償還期一般為1～10年，而長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。第19題、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。A.純?nèi)^(guò)戶B.見(jiàn)券付款C.見(jiàn)款付券D.券款對(duì)付我的答案：參考答案：A答案解析：純?nèi)^(guò)戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)^(guò)戶的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙方承擔(dān)。第20題、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第21題、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負(fù)債除以所有者權(quán)益C.資產(chǎn)除以負(fù)債D.負(fù)債除以資產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來(lái)的兩個(gè)重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。第22題、流動(dòng)比率的公式是（）。A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債B.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債C.流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)D.流動(dòng)比率=（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：流動(dòng)比率是最廣為人知、應(yīng)用最廣泛的比率之一，其公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率可以看成是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于流動(dòng)負(fù)債的覆蓋率。第23題、息票率6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%，價(jià)格的變化為（）。A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.237元C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.257元D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元我的答案：參考答案：A答案解析：麥考利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，是從現(xiàn)值的角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均時(shí)間。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1+0.07）=2.64（年），△p=-pDmac△y=－97.3442.64（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分點(diǎn)，債券價(jià)格下降0.257元。第24題、關(guān)于另類(lèi)投資產(chǎn)品的局限性，下列錯(cuò)誤的是（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估D.流動(dòng)性較好，杠桿率偏低我的答案：參考答案：D答案解析：另類(lèi)投資的局限性：（1）缺乏監(jiān)管和信息透明度；（2）流動(dòng)性較差，杠桿率偏高；（3）估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。第25題、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A.5%B.8%C.10%D.12%我的答案：參考答案：B答案解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)人或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。第26題、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。A.計(jì)息方式不同B.收益不同C.計(jì)息日起點(diǎn)不同D.適用的債券種類(lèi)不同我的答案：參考答案：C答案解析：即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。第27題、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率我的答案：參考答案：D答案解析：投資風(fēng)格分析指標(biāo)有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等；周轉(zhuǎn)率是分析基金操作風(fēng)格的指標(biāo)。第28題、期貨合約的要素包括（）。Ⅰ.期貨品種Ⅱ.交易單位Ⅲ.最小變動(dòng)單位Ⅳ.最后交易日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：在簽署一份新的期貨合約時(shí)，期貨交易所詳細(xì)地規(guī)定了合約的確切條款，這主要包括期貨品種、交易單位、最小變動(dòng)單位、價(jià)格波動(dòng)限制和最后交易日等一系列內(nèi)容。第29題、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)C.經(jīng)濟(jì)附加值模型D.市銷(xiāo)率模型我的答案：參考答案：C答案解析：普通股估值的相對(duì)價(jià)值法有市盈率模型、市凈率模型、市銷(xiāo)率模型、市現(xiàn)率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法。第30題、顯性成本包括（）。Ⅰ.傭金Ⅱ.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差Ⅲ.印花稅Ⅳ.過(guò)戶費(fèi)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)等。第31題、目前，我國(guó)股票型封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費(fèi)率計(jì)提。A.0.15%B.0.10%C.0.25%D.0.50%我的答案：參考答案：C答案解析：目前，我國(guó)股票型封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%；股票基金的托管費(fèi)要高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。第32題、利潤(rùn)表是（）報(bào)表。A.靜態(tài)B.動(dòng)態(tài)C.長(zhǎng)期D.短期我的答案：參考答案：B答案解析：利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。第33題、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第34題、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收，以下說(shuō)法正確的是（）。A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅C.目前印花稅需要征收D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅我的答案：參考答案：A答案解析：對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，征收企業(yè)所得稅。目前印花稅暫免征收。第35題、（）針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。A.壽險(xiǎn)公司B.財(cái)險(xiǎn)公司C.意外險(xiǎn)公司D.健康險(xiǎn)公司我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第36題、信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括（）。A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理D.以上選項(xiàng)都對(duì)我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第37題、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)當(dāng)（）進(jìn)行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季度我的答案：參考答案：A答案解析：《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！钡?8題、（）指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第39題、實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第40題、下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是（）。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元，累計(jì)不高于等值10億美元C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨我的答案：參考答案：B答案解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行，A錯(cuò)誤。投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)，C錯(cuò)誤。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以投資于股指期貨，D錯(cuò)誤。第41題、某投資者買(mǎi)了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%，若一年中通貨膨脹率為5%，則投資者的實(shí)際收益率為（）。A.10%B.15%C.5%D.不確定我的答案：參考答案：C答案解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。第42題、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B.政府債券、公司債券C.全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證D.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中囯證監(jiān)會(huì)另有規(guī)走外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具:①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單???銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中囯證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的囯際金融組織發(fā)行的證券等。③中囯證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美囯存托憑證、房地產(chǎn)信憑證。④在已與中囯證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金。第43題、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報(bào)價(jià)單位B.交易單位C.最小變動(dòng)價(jià)位D.合約價(jià)值我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第44題、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第45題、（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。A.馬可維茨的證券組合理論B.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)C.夏普的單一指數(shù)模型D.套利定價(jià)理論我的答案：參考答案：A答案解析：馬科維茨投資組合理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。第46題、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。A.評(píng)估公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第47題、在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大我的答案：參考答案：D答案解析：資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額*100%第48題、（）就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。A.市場(chǎng)靈敏度B.市場(chǎng)有效性C.市場(chǎng)長(zhǎng)期性D.市場(chǎng)有機(jī)性我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第49題、主動(dòng)比重為（）意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是—個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為（）則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大。A.0、100％B.50、100%C.100％、0D.100％、50%我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第50題、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括（）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.以上選項(xiàng)都對(duì)我的答案：參考答案：D答案解析：無(wú)第51題、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所C.遠(yuǎn)期合約履約有保證D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高我的答案：參考答案：C答案解析：但遠(yuǎn)期合約有一些明顯的缺點(diǎn)。首先，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低；其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差；最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒(méi)有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)其中一方有利時(shí)，交易對(duì)手有可能沒(méi)有能力或沒(méi)有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。第52題、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。A.1天B.14天C.3個(gè)月D.6個(gè)月我的答案：參考答案：B答案解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。第53題、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T(mén)+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)戶等多種交收方式。Ⅳ.交收時(shí)間段，通常時(shí)間在30分鐘左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T(mén)+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)戶等多種交收方式。第54題、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。A.反比B.正比C.無(wú)關(guān)D.以上都不對(duì)我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第55題、（）是指將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以充抵軋差，計(jì)算出該結(jié)算參與人相對(duì)于所有交收對(duì)手方累計(jì)的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金凈額。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.超額凈額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第56題、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值（）。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第57題、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過(guò)多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等我的答案：參考答案：B答案解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。與之相對(duì)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。第58題、國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)（）。A.3個(gè)月B.1年C.6個(gè)月D.1個(gè)月我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第59題、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)我的答案：參考答案：D答案解析：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。第60題、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率我的答案：參考答案：D答案解析：財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以及流動(dòng)性的分析方法。財(cái)務(wù)比率通過(guò)不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算形成，通常以比值的形式出現(xiàn)。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。第61題、以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。A.交易費(fèi)用B.管理人報(bào)酬C.律師費(fèi)D.股利收益我的答案：參考答案：D答案解析：管理人報(bào)酬屬于管理費(fèi)。衍生工具收益與股利收益屬于投資收益。第62題、相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期，外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC，還包括投資進(jìn)入待走囯家或市場(chǎng)之前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D。第63題、證券公司在存管銀行開(kāi)立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于（）。A.客戶取款B.客戶存款C.證券交易資金交收D.支付傭金手續(xù)費(fèi)我的答案：參考答案：B答案解析：證券公司在存管銀行開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金。交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收和支付傭金手續(xù)費(fèi)等用途?？蛻舻淖C券資金賬戶與托管賬戶一一對(duì)應(yīng)。第64題、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。A.利率B.匯率C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.財(cái)政預(yù)算我的答案：參考答案：C答案解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值總和，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由消費(fèi)、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。第65題、下列說(shuō)法正確的（）。A.見(jiàn)券付款結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)款付券是對(duì)兩方都有利B.見(jiàn)款付券結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)券付款對(duì)兩方都有利C.見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都有利D.付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都是對(duì)一方有利對(duì)另一方不利我的答案：參考答案：D答案解析：見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券這兩種結(jié)算方式都是對(duì)一方有利，對(duì)另一方不利，雙方在進(jìn)行結(jié)算中的權(quán)利實(shí)際上并不對(duì)等，是結(jié)算雙方信用不對(duì)等情況下的一種選擇也是券.款對(duì)付，未能實(shí)現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計(jì)。第66題、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。A.異質(zhì)性B.低流動(dòng)性C.不可分性D.可分性我的答案：參考答案：D答案解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。第67題、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管人，并可以更換托管人。A.4B.3C.2D.1我的答案：參考答案：D答案解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。第68題、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益D.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)我的答案：參考答案：C答案解析：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。第69題、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類(lèi)投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動(dòng)性較差B.采取高杠桿模式運(yùn)作C.估值難度大D.成本高我的答案：參考答案：A答案解析：大多數(shù)另類(lèi)投資產(chǎn)品流動(dòng)性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類(lèi)投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不太愿意將另類(lèi)投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。第70題、（）又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負(fù)債B.所有者權(quán)益C.資產(chǎn)D.資本我的答案：參考答案：B答案解析：資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)。負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。第71題、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是（）。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應(yīng)D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整我的答案：參考答案：D答案解析：對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。第72題、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例D.信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例我的答案：參考答案：C答案解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債劵基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。故選C第73題、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。A.連續(xù)型隨機(jī)變量B.分布型隨機(jī)變量C.離散型隨機(jī)變量D.中斷型隨機(jī)變量我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第74題、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人我的答案：參考答案：D答案解析：做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。第75題、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。A.看漲期權(quán)買(mǎi)方的盈利是有限的B.看漲期權(quán)賣(mài)方的虧損可能是無(wú)限大的C.看漲期權(quán)買(mǎi)方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格D.看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格我的答案：參考答案：A答案解析：看漲期權(quán)買(mǎi)方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無(wú)限大的；相反，看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無(wú)限大的。期權(quán)的買(mǎi)方以較小的期權(quán)價(jià)格作為代價(jià)換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣(mài)方則為賺取期權(quán)費(fèi)而承擔(dān)了大幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)。第76題、下列關(guān)于另類(lèi)投資的局限性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管我的答案：參考答案：B答案解析：另類(lèi)投資具有的局限性包括：1.缺乏監(jiān)管和信息透明度；2.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高；3.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。第77題、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)（）人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第78題、（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法我的答案：參考答案：B答案解析：時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。第79題、某企業(yè)稅后凈利為60萬(wàn)元，所得稅率25%，利息費(fèi)用為50萬(wàn)元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）A.1.96B.2.2C.3.4D.2.6我的答案：參考答案：D答案解析：稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/（1-所得稅率）=60/（1-25%）=80（萬(wàn)元），已獲利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（80+50）/50=2.6第80題、投資決策委員會(huì)一般的組成中不包括（）。A.公司總經(jīng)理B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理C.基金管理公司的副總經(jīng)理D.分管投資的副總經(jīng)理我的答案：參考答案：C答案解析：投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。第81題、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心。A.瑞士B.愛(ài)爾蘭C.英國(guó)D.盧森堡我的答案：參考答案：D答案解析：盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心。作為國(guó)際金融中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心，盧森堡的優(yōu)勢(shì)并不在貨幣清算、國(guó)際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。第82題、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。A.投資期限的長(zhǎng)短B.收益要求的高低C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱我的答案：參考答案：A答案解析：投資期限的長(zhǎng)短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。第83題、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.利率我的答案：參考答案：C答案解析：無(wú)第84題、遠(yuǎn)期價(jià)格是（）價(jià)格，如果與實(shí)際價(jià)格不相等，就會(huì)出現(xiàn)（）機(jī)會(huì)。A.理論；套利B.市場(chǎng)；套利C.理論；套期保值D.市場(chǎng)；套期保值我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第85題、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說(shuō)法不正確的是（）。A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末C.利潤(rùn)表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量我的答案：參考答案：C答案解析：C項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”，報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。第86題、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國(guó)存托憑證C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證我的答案：參考答案：D答案解析：有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。發(fā)行公司、存券銀行和托管銀行三方就存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)讓、紅利的支付及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等簽署存券協(xié)議。第87題、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A.心理預(yù)期B.投資預(yù)期C.資金流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度我的答案：參考答案：D答案解析：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。由于在投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，投資者將會(huì)面臨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡問(wèn)題，人們以不同的態(tài)度面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從而會(huì)制定出不同的投資決策。第88題、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開(kāi)放申購(gòu)和贖回。A.封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.公司型基金D.ETF我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第89題、目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％我的答案：參考答案：B答案解析：無(wú)第90題、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。A.為了滿足規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的B.遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約我的答案：參考答案：D答案解析：D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。第91題、隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值我的答案：參考答案：A答案解析：無(wú)第92題、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)我的答案：參考答案：C答案解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)第93題、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.