“財務(wù)分析”實驗項目指導(dǎo)書

/“財務(wù)分析（一）〞實驗工程指導(dǎo)書一、實驗工程名稱財務(wù)分析（二）二、實驗?zāi)康?、任?wù)1.實驗?zāi)康模和ㄟ^此實驗，可使學(xué)生檢驗對財務(wù)分析相關(guān)知識的掌握情況，同時也能鍛煉處理財務(wù)數(shù)據(jù)和運(yùn)用相關(guān)理論分析和解決實際問題的能力。2.實驗任務(wù)：根據(jù)所學(xué)財務(wù)分析相關(guān)知識，對東方公司的償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力做出分析評價。3.實驗工程性質(zhì)：本項實驗屬于綜合性實驗。三、實驗的根本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1.閱讀“財務(wù)分析〞實驗工程的相關(guān)資料，利用東方公司的財務(wù)報表，計算以下幾個方面的主要指標(biāo)（每個方面不少于5個指標(biāo)）：（1）償債能力；（2）營運(yùn)能力；（3）獲利能力。2.根據(jù)以上計算的指標(biāo)結(jié)果分別對東方公司以上三個方面做出適當(dāng)評價。3.編制比較資產(chǎn)負(fù)債表、比較利潤表、共同比利潤表，對公司的開展趨勢等進(jìn)行簡單評價。4.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1.翻開計算機(jī)，檢查計算機(jī)能否正常運(yùn)行，翻開數(shù)字校園網(wǎng)教學(xué)輔助平臺，下載或直接翻開“《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗指導(dǎo)書〞和“實驗報告格式（空白）〞。2.閱讀“財務(wù)分析〞實驗工程的相關(guān)資料，利用東方公司的財務(wù)報表，計算以下幾個方面的主要指標(biāo)（每個方面不少于5個指標(biāo)）：（1）償債能力；（2）營運(yùn)能力；（3）獲利能力。3.根據(jù)以上計算的指標(biāo)結(jié)果分別對東方公司以上三個方面做出適當(dāng)評價。4.編制比較百分比財務(wù)報表（請完成附件：表1-1比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表、表2-1比較百分比利潤表），對公司的開展趨勢等進(jìn)行簡單評價。5.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁盤上（以便打印上交）。6.按正常程序關(guān)閉計算機(jī)。四、實驗前的預(yù)習(xí)內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）《財務(wù)管理學(xué)》教學(xué)大綱第三章的有關(guān)理論，特別是根本財務(wù)指標(biāo)的計算與評價理論與方法；Win2000/office2000/系統(tǒng)的根本操作；Excel軟件的簡單數(shù)據(jù)分析技術(shù)；根本的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)操作。五、實驗結(jié)果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結(jié)果必須按真實情況認(rèn)真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容詳見“財務(wù)分析〞實驗工程的實驗報告標(biāo)準(zhǔn)格式，結(jié)束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交書面報告一份。六、實驗思考題1.如何進(jìn)行公司財務(wù)分析？2.進(jìn)行該項實驗有何體會？七、實驗報告的根本要求根本要求包括：要素完整、格式標(biāo)準(zhǔn)、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“財務(wù)分析〞實驗工程的實驗報告標(biāo)準(zhǔn)格式。八、實驗資料東方公司是一個三年前采取發(fā)起式成立的股份有限公司。該公司流通在外的普通股股數(shù)為1000000萬股。該公司每會計年度結(jié)束后，均由財務(wù)經(jīng)理在規(guī)定的時間內(nèi)出財務(wù)分析，呈報給董事會。2005會計年度結(jié)束了，注冊會計師已將會計報表進(jìn)行了審計，出具了無保存意見的審計報告。同時已定于2006年3月6日對外披露。要求財務(wù)經(jīng)理必須在此之前呈交財務(wù)分析。財務(wù)報表資料（見表1、2、3）如下：表1資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：東方公司2005年12月31日單位：萬元資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金1短期借款68100000100000應(yīng)收票據(jù)3282000570000應(yīng)付票據(jù)69350000517000應(yīng)收賬款6198000429660應(yīng)付賬款70250000129800存貨10430000520000預(yù)收賬款71040000流動資產(chǎn)合計31應(yīng)付股利740300000長期投資：應(yīng)交稅金75100068211000長期股權(quán)投資32預(yù)提費(fèi)用822000024000長期投資合計38流動負(fù)債合計100820068固定資產(chǎn)：長期負(fù)債：固定資產(chǎn)原價39長期借款101880000減：累計折舊40400000580000長期負(fù)債合計110880000固定資產(chǎn)凈值41負(fù)債合計114減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備42020000所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)凈額43實收資本1152000020000在建工程450342000資本公積118固定資產(chǎn)合計50盈余公積11919932301132其中：法定公益金1209966150566未分配利潤121所有者權(quán)益合計122資產(chǎn)總計67負(fù)債所有者權(quán)益合計135表2利潤表編制單位：東方公司2005年12月31日單位：萬元工程行次上年累計數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入1減：主營業(yè)務(wù)本錢4主營業(yè)務(wù)稅金及附加536000350000二、主營業(yè)務(wù)利潤10加：其他業(yè)務(wù)利潤1100減：營業(yè)費(fèi)用1400管理費(fèi)用15314040360000財務(wù)費(fèi)用16114000300000三、營業(yè)利潤18加：投資收益1960000500000補(bǔ)貼收入2200營業(yè)外收入2300減：營業(yè)外支出25120000130000四、利潤總額27減：所得稅28582000594000五、凈利潤30表3現(xiàn)金流量表編制單位：東方公司2005年度單位：萬元工程行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1現(xiàn)金流入小計9購置商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12710000支付的各種稅費(fèi)13支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金18367660現(xiàn)金流出小計20經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額21694072二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金23500000現(xiàn)金流入量小計29500000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金30408000投資所支付的現(xiàn)金31100000現(xiàn)金流出小計36508000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37-8000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得借款所收到的現(xiàn)金40300000現(xiàn)金流入小計44300000分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金46200000現(xiàn)金流出小計53200000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額54100000四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額550五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額56786072現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料行次金額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤57加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5822340固定資產(chǎn)折舊59200000無形資產(chǎn)攤銷600長期待攤費(fèi)用攤銷610待攤費(fèi)用減少（減：增加）640預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）650處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）660固定資產(chǎn)報廢損失670財務(wù)費(fèi)用68214000投資損失（減：收益）69-500000遞延稅款貸項（減：借項）700存貸的減少（減：增加）71-290000經(jīng)營性應(yīng)收工程的減少（減：增加）72-522000經(jīng)營性應(yīng)付工程的增加（減：減少）73197732其他74-34000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額756940722、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本760一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券770融資租入固定資產(chǎn)7803、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末金額79減：現(xiàn)金的期初余額80加：現(xiàn)金等價物的期末余額810減：現(xiàn)金等價物的期初余額820現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額83786072重慶工商大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗報告實驗時間2010-10-27實驗地點實驗班級07貿(mào)易經(jīng)濟(jì)1班姓名學(xué)號實驗小組組長實驗小組成員實驗成績指導(dǎo)教師實驗成績評定表工程分值優(yōu)秀(100>x≥90)良好(90>x≥80)中等(80>x≥70)及格(70>x≥60)不及格(x<60)評分參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)實驗態(tài)度15實驗態(tài)度認(rèn)真，科學(xué)作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)，嚴(yán)格保證實驗時間并按指導(dǎo)書中規(guī)定的進(jìn)度開展各項工作。實驗態(tài)度比較認(rèn)真，科學(xué)作風(fēng)良好，能按期圓滿完成指導(dǎo)書規(guī)定的任務(wù)。實驗態(tài)度尚好，遵守組織紀(jì)律，保證實驗時間，能按期完成各項工作。實驗態(tài)度尚可，能遵守組織紀(jì)律，能按期完成任務(wù)。學(xué)習(xí)馬虎，紀(jì)律松散，工作作風(fēng)不嚴(yán)謹(jǐn),不能保證實驗時間和進(jìn)度。實驗準(zhǔn)備20認(rèn)真預(yù)習(xí)實驗指導(dǎo)書，實驗步驟明確，實驗準(zhǔn)備充分。預(yù)習(xí)實驗指導(dǎo)書，實驗步驟較明確，實驗準(zhǔn)備較充分。預(yù)習(xí)實驗指導(dǎo)書，實驗步驟根本明確。預(yù)習(xí)實驗指導(dǎo)書，實驗主要步驟根本明確。不預(yù)習(xí)實驗指導(dǎo)書，實驗主要步驟不明確。實驗?zāi)芰?0實驗方法正確，數(shù)據(jù)處理及數(shù)據(jù)符合專業(yè)要求，實驗數(shù)據(jù)真實、完整、準(zhǔn)確，對相關(guān)問題有很強(qiáng)的分析能力和概括能力。實驗方法正確，實驗數(shù)據(jù)真實較完整，個別數(shù)據(jù)不合格，數(shù)據(jù)處理及數(shù)據(jù)較符合專業(yè)要求，對相關(guān)問題有較強(qiáng)的分析能力和概括能力。實驗方法正確，實驗數(shù)據(jù)根本完整，個別數(shù)據(jù)不合格，數(shù)據(jù)處理及數(shù)據(jù)根本符合專業(yè)要求，對相關(guān)問題有一定的分析能力和概括能力。實驗方法根本正確，實驗數(shù)據(jù)有較多不合格，但態(tài)度端正，能根本按要求操作，但整體效果不理想，綜合能力很差。實驗方法不正確，不能完成實驗報告,缺乏對相關(guān)問題分析和概括的根本能力。報告撰寫質(zhì)量及標(biāo)準(zhǔn)化25實驗報告內(nèi)容完整，數(shù)據(jù)處理標(biāo)準(zhǔn)，作圖認(rèn)真細(xì)致、表格標(biāo)準(zhǔn)、清晰，字跡工整，完全符合標(biāo)準(zhǔn)化要求。實驗報告內(nèi)容較完整，數(shù)據(jù)處理較標(biāo)準(zhǔn)，作圖較細(xì)致、表格較標(biāo)準(zhǔn)。字跡較工整。實驗報告內(nèi)容到達(dá)根本要求，數(shù)據(jù)處理根本標(biāo)準(zhǔn)，作圖較細(xì)致、表格較標(biāo)準(zhǔn)。字跡根本工整。有實驗報告，內(nèi)容不完整。有實驗步驟，不詳細(xì)。實驗報告格式欠標(biāo)準(zhǔn)，作圖不太標(biāo)準(zhǔn)等。實驗報告數(shù)據(jù)記錄不完整，不作圖，不處理數(shù)據(jù)。完全抄襲別人報告等。指導(dǎo)教師評定成績：指導(dǎo)教師簽名：年月日“財務(wù)分析〞實驗實驗時間2010-10-27實驗?zāi)康耐ㄟ^此實驗，可使我們檢驗對財務(wù)分析相關(guān)知識的掌握情況，同時也能鍛煉處理財務(wù)數(shù)據(jù)和運(yùn)用相關(guān)理論分析和解決實際問題的能力。實驗根本原理及根本步驟實驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如結(jié)果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結(jié)果的分析資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100%=14.928%該比率越高，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營管理水平越高。東方公司相對來說資產(chǎn)利潤率相對較低，所以說東方公司企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力較差，企業(yè)管理者的資產(chǎn)配置能力較低。1.資產(chǎn)平均占用額。企業(yè)加強(qiáng)資產(chǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的利用率，其占用額會相對減少，資產(chǎn)利潤率升高。2.實現(xiàn)利潤。企業(yè)全面改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，降低本錢費(fèi)用，利潤總額會增加，資產(chǎn)利潤率會上升。資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%=10.494%用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤的數(shù)量，這一比率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。該指標(biāo)與凈利潤率成正比，與資產(chǎn)平均總額成份比。說明東方對股權(quán)投資的回報能力較差，股東權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額*100%=30.612%股東權(quán)益報酬率說明普通股投資者委托公司管理人員應(yīng)用其資金所獲得的投資報酬，所以數(shù)值越大越好。反映了東方公司對股東的投資報酬的回報率為30.612%銷售毛利率=銷售毛利潤/營業(yè)收入總額*100%=30.345%（營業(yè)總收入=營業(yè)收入凈額-營業(yè)本錢=870=2640000）銷售毛利率，表示每一元銷售收入扣除銷售本錢后，有多少錢可以用于各項期間費(fèi)用和形成盈利。銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利，銷售毛利是銷售凈額與銷售本錢的差額，如果銷售毛利率很低，說明企業(yè)沒有足夠多的毛利額，補(bǔ)償期間費(fèi)用后的盈利水平就不會高；也可能無法彌補(bǔ)期間費(fèi)用，出現(xiàn)虧損局面。通過本指標(biāo)可預(yù)測企業(yè)盈利能力。東方公司的銷售毛利率不是很低，所以說對將來企業(yè)盈利水平的預(yù)測較好。本錢費(fèi)用凈利潤=凈利潤/本錢費(fèi)用總額*100%=19.528%（本錢費(fèi)用總額=營業(yè)本錢+營業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+所得稅費(fèi)用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000）本錢費(fèi)用凈利潤這一比率越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價越小，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。因此，通過這個比率不僅可以評價企業(yè)獲利能力的上下，也可以評價企業(yè)對本錢費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營管理水平。由此可見東方公司獲取收益的付出的本錢比較高，公司對本錢費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營管理水平有待加強(qiáng)。存在的問題和改良措施實驗思考題解答

“投資決策〞實驗實驗時間實驗?zāi)康膶嶒灨驹砑案静襟E實驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如結(jié)果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結(jié)果的分析存在的問題和改良措施實驗思考題解答“投資決策〞實驗工程指導(dǎo)書一、實驗工程名稱投資決策二、實驗?zāi)康?、任?wù)1.實驗?zāi)康模和ㄟ^此實驗，學(xué)生可以驗證對投資決策相關(guān)知識的掌握情況。2.實驗任務(wù)：根據(jù)宇宙公司的相關(guān)資料，利用投資決策相關(guān)知識，利用計算機(jī)等設(shè)備對數(shù)據(jù)進(jìn)行必要處理，對新建生產(chǎn)線做出財務(wù)可行性評價。3.實驗工程性質(zhì)：本項實驗屬于驗證性實驗。三、實驗的根本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1.閱讀“投資決策〞實驗工程的相關(guān)資料，計算宇宙公司的投資工程的現(xiàn)金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資工程營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表2投資工程現(xiàn)金流量計算表）。2.根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資工程凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該工程作出適當(dāng)評價。3.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1.翻開計算機(jī)，檢查計算機(jī)能否正常運(yùn)行，翻開數(shù)字校園網(wǎng)教學(xué)輔助平臺，下載或直接翻開“《財務(wù)管理學(xué)》課程實驗指導(dǎo)書〞和“實驗報告格式（空白）〞。2.閱讀“投資決策〞實驗工程的相關(guān)資料，計算宇宙公司的投資工程的現(xiàn)金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資工程營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表2投資工程現(xiàn)金流量計算表）。3.根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資工程凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該工程作出適當(dāng)評價。4.根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁盤上（以便打印上交）。5.按正常程序關(guān)閉計算機(jī)。四、實驗前的預(yù)習(xí)內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）《財務(wù)管理學(xué)》教學(xué)大綱第七章的有關(guān)理論，特別是根本財務(wù)指標(biāo)的計算與評價理論與方法；Win2000/office2000/系統(tǒng)的根本操作；Excel軟件的簡單數(shù)據(jù)分析方法；根本的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)操作。五、實驗結(jié)果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結(jié)果必須按真實情況認(rèn)真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容詳見《投資決策》實驗工程的實驗報告標(biāo)準(zhǔn)格式，結(jié)束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交書面報告一份。六、實驗思考題1.影響投資工程決策的各因素有哪些？2.如何利用凈現(xiàn)值指標(biāo)的進(jìn)行投資決策？3.進(jìn)行該項實驗有何體會？七、實驗報告的根本要求根本要求包括：要素完整、格式標(biāo)準(zhǔn)、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“投資決策〞實驗工程的實驗報告標(biāo)準(zhǔn)格式。八、實驗資料宇宙公司是生產(chǎn)相機(jī)的中型企業(yè)，適用所得稅率為25%，該廠生產(chǎn)的相機(jī)質(zhì)量優(yōu)良，價格合理，長期以來供不應(yīng)求。為擴(kuò)大生產(chǎn)能力，公司2006年準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線。負(fù)責(zé)這項投資決策工作的總會計師經(jīng)過調(diào)查研究后，得到如下有關(guān)資料：該生產(chǎn)線的原始投資為12.5萬元，分兩年投入。第一年初投入10萬元，第二年初投入2.5萬元。第二年末工程完工可正式投產(chǎn)使用。投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)相機(jī)1000部，每部銷售價格為300元，每年可獲銷售收入30萬元，投資工程可使用五年。在投資工程經(jīng)營期間要墊支流動資金2.5萬元，這