2024年財經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題附答案

（圖片大小可自由調(diào)整）2024年財經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題薈萃附答案第I卷一.參考題庫(共100題)1.期貨公司應(yīng)當按照賬齡及其核算的具體內(nèi)容，采取不同比例對應(yīng)收項目進行風(fēng)險調(diào)整，分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應(yīng)當采用（）進行風(fēng)險調(diào)整。A、最高的比例B、最低的比例C、中間比例D、以上說法都不對2.（）與K線圖的表示方法不同，但內(nèi)容構(gòu)成完全－樣。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖3.下列關(guān)于Delta對沖策略的說法正確的有（）。A、投資者往往按照l單位資產(chǎn)和Delta單位期權(quán)做反向頭寸來規(guī)避資產(chǎn)組合中的價格波動風(fēng)險B、如果能完全規(guī)避組合的價格波動風(fēng)險，則稱該策略為Delta中性策略C、投資者不必依據(jù)市場變化調(diào)整對沖頭寸D、當標的資產(chǎn)價格大幅度波動時，Delta值也隨之變化4.如何分析農(nóng)產(chǎn)品的庫存消費比與供求大勢的關(guān)系？5.國外研究認為，將傳統(tǒng)投資組合中的（）配置給對沖基金，可以獲得更優(yōu)的夏普比率。A、10%～20%B、20%～25%C、25%～30%D、30%～35%6.恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。目前，該指數(shù)基期指數(shù)為100，成分股數(shù)量30個。（）7.關(guān)于股指期貨交易，正確的說法是（）。A、政府制定的方針政策不會直接影響股指期貨價格B、投機交易不能增強股指期貨市場的流動性C、套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價差超過交易成本所造成的D、股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險8.交易者為了回避股指價格上漲的風(fēng)險，應(yīng)賣出套期保值。（）9.下列各說法中，錯誤的是（）。A、多頭擠倉一般情況下產(chǎn)生資金性溢價，可以進行買近期、賣遠期的正向套利B、正向可交割跨期套利中，在交割套利中，倉單要持有到交割日，隨著交割日的臨近，保證金比率將大幅提高，交易保證金將要占用大量資金C、庫存波動總能夠影響合約的價差變化D、當市場處于一個明顯的投機性看漲氛圍，容易在遠期合約上面形成投機性溢價10.持有成本假說認為現(xiàn)貨價格和期貨價格的差由（）組成。A、融資利息B、倉儲費用C、風(fēng)險溢價D、持有收益11.下列關(guān)于投機者與套期保值者關(guān)系的說法，不正確的是（）。A、投機者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險B、投機者的參與，增加了市場交易量，從而增加了市場的流動性C、投機者和套期保值者都會促進價格發(fā)現(xiàn)D、投機者的參與，總是會使價格的波動增大12.某交易者以4.53港元的權(quán)利金買進執(zhí)行價格為60.00港元的某股票美式看漲期權(quán)10張（1張期權(quán)合約的合約規(guī)模為100股股票），該股票當前的市場價格為63.95港元。當股票的市場價格上漲至70港元時，期權(quán)的權(quán)利金為10.50港元，該交易者選擇行使期權(quán)的方式了結(jié)期權(quán)（不考慮交易費用），其收益為（）港元。A、5470B、5570C、5670D、-577013.在正向市場中進行多頭避險(買進期貨避險)，當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成（）。A、期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失B、期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失C、期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失D、期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利14.以下應(yīng)當本人參加測試，不得由他人替代的是（）。A、一般法人投資者的指定下單人B、結(jié)算單確認人C、資金調(diào)撥人D、自然人投資者15.某投資者買進執(zhí)行價格為950美分／蒲式耳的芝加哥期貨交易所(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為14.8美分／蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為26.8美分／蒲式耳。根據(jù)信息回答下列問題。關(guān)于該套利策略的說法，正確的是（）。A、實行該策略的投資者看好后市B、投資者的目的主要是賺取合約差價C、該策略承擔(dān)無限風(fēng)險D、該策略可能得到無限收益16.某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當前指數(shù)為4000點，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點，該投資者收益（）萬元。A、125B、525C、500D、62517.只要是投機交易就能減緩價格的波動。（）18.什么是多重共線性？如何處理多重共線性？19.一人購買兩份小麥合約，存入2，000美元保證金。小麥價格上漲16美分，一個人賣出兩份合約。他那兩份合同的傭金總額為60美元。他的投資凈利百分比是（）A、70%B、77%C、80%D、88%20.生產(chǎn)者的價格指數(shù)與居民消費指數(shù)的區(qū)別有哪些（）。A、PPI只反映了工業(yè)品購入價格的變動情況B、PPI只反映了工業(yè)品出廠價格的變動情況C、PPI不包括服務(wù)價格變動D、PPI包括了服務(wù)價格變動21.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，采?。ǎ┑木o急措施。A、調(diào)整漲跌停板幅度B、暫時停止交易C、限制會員或者客戶的最大持倉量D、提高保證金22.某日，某交易日在我國期貨市場進行套利交易，同時買入10手7月玻璃期貨合約（20噸/手）、賣出20手9月玻璃期貨合約、買入10手11月玻璃期貨合約。成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸。一周后對沖平倉時成家價格分別為1130元/噸、1200元/噸和1270元/噸。該交易者的凈收益是（）元（不計手續(xù)費等費用）A、40000B、4000C、16000D、800023.通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價格的變化方向的方法被稱為（）。A、基本分析B、定量分析C、技術(shù)分析D、宏觀經(jīng)濟分析24.在國內(nèi)商品期權(quán)交易中。期權(quán)多頭可以（）。A、開倉買入漲期權(quán)B、開倉買入看跌期權(quán)C、對沖平倉D、要求行權(quán)25.股指期貨對投資組合的β值有非常靈活的調(diào)整能力，滿倉操作的情況下，即使方向判斷不準確，股指期貨價格向不利的方向變動，投資者也不會面臨被強迫平倉的風(fēng)險。26.當商品價格達到或者高于限定價格時，限價停損買入指令會變成限價訂單。27.國債期貨基差交易是套利交易的一種。28.鄭州商品交易所綠豆期貨合約的最小變動價位是2元／噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A、2B、10C、20D、20029.期貨交易所應(yīng)當按照（）的比例提取風(fēng)險準備金，風(fēng)險準備金應(yīng)當單獨核算，專戶存儲。A、交易保證金的10%B、結(jié)算準備金的20%C、手續(xù)費收入的20%D、經(jīng)營利潤的30%30.近幾年來，貿(mào)易商大力倡導(dǎo)推行基差定價方式的主要原因是（）。A、擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán)B、增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力C、將貨物價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給點價的一方D、可以保證賣方獲得合理銷售利潤31.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當定期編報保障基金的籌集、管理、使用報告，經(jīng)會計師事務(wù)所審計后，報送（）。A、期貨交易所B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、財政部32.下列農(nóng)產(chǎn)品期貨標的物是經(jīng)濟作物的有（）。A、天然橡膠

B、棉花

C、咖啡

D、白糖

33.我國《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀公司，必須經(jīng)（）批準。A、國務(wù)院B、期貨交易所C、中國證監(jiān)會D、中國銀監(jiān)會34.期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當經(jīng)（）批準，取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、中國證券登記結(jié)算有限公司35.對于企業(yè)來講，參與套期保值是為了鎖住生產(chǎn)成本和產(chǎn)品的利潤，有利于企業(yè)在市場價格的波動中安定地生產(chǎn)經(jīng)營。（）36.簡述揚基債券（Yankeebonds）的特點。37.世界各地交易所的會員構(gòu)成分類不盡相同，有自然人會員與法人會員之分、全權(quán)會員與專業(yè)會員之分、結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分等。（）38.預(yù)期價格會下降，客戶以13.80的價格賣出期貨合約。價格反應(yīng)如預(yù)期，目前為11.69，但最近的指標讓他相信價格可能會上漲。為了保護他的利益，應(yīng)該以什么價格發(fā)出止損單？（）A、12.80B、11.60C、11.65D、13.8039.隨著股票價格的上升，一個由股票和債券組成的證券投資基金計劃的資產(chǎn)配置比例發(fā)生改變，證券投資基金的管理人為了維持計劃投資目標且不降低資產(chǎn)組合的收益，可以買入股指期貨。40.因違法違規(guī)行為或者出現(xiàn)重大風(fēng)險被監(jiān)管部門責(zé)令接管的金融機構(gòu)及分支機構(gòu)，其負有責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員，自該金融機構(gòu)及分支機構(gòu)被接管之日起未逾（）年的不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。A、1B、3C、5D、1041.外匯風(fēng)險按其內(nèi)容不同，通常分為（）。A、信用風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、儲備風(fēng)險D、經(jīng)濟風(fēng)險42.期貨交易所（）。A、應(yīng)當在每季度結(jié)束后15個工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當繳納的保障基金B(yǎng)、應(yīng)當在每月結(jié)束后15個工作日內(nèi)，繳納前一月度應(yīng)當繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當繳納的保障基金C、應(yīng)當在每月結(jié)束后15個工作日內(nèi)，繳納前一月度應(yīng)當繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當繳納的保障基金D、應(yīng)當在每季度結(jié)束后15個工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當繳納的保障基金43.下列哪個部門負責(zé)期貨投資者保障基金的財務(wù)監(jiān)管？（）A、中國證監(jiān)會B、財政部C、中國證監(jiān)會和財政部D、期貨交易所44.12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年2月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格，同時，該飼料廠進行套期保值，以3220元/噸價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為3210元/噸。第二年2月12日，該飼料廠實施點價，以3600元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉，此時豆粕現(xiàn)貨價格為3540元/噸，則該飼料廠的交易結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A、通過套期保值操作，豆粕的售價相當于3230元/噸B、基差走弱50和/噸，未實現(xiàn)完全套期保值有凈虧損C、與油脂企業(yè)實物交收的價格為3590元/噸D、期貨市場盈利380元/噸45.期貨公司發(fā)生重大事件時，應(yīng)當自事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向相關(guān)機關(guān)報告。A、5B、7C、10D、1546.某交易者預(yù)計大豆期貨價格會上升，故買入10手11月份大豆期貨合約，此后該大豆期貨價格上升，若此交易者要進行金字塔式操作，應(yīng)（）。A、賣出現(xiàn)有的11月份大豆期貨合約10手B、買入11月份大豆期貨合約20手C、賣出現(xiàn)有的11月份大豆期貨合約7手D、買入11月份大豆期貨合約5手47.保障基金的（）的原則。A、籌集按照取之于市場、用之于市場B、管理和運用遵循公開、合理、有效C、使用應(yīng)遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助D、管理應(yīng)遵循安全、穩(wěn)健48.甲是上海期貨交易所的會員，買入銅期貨合約2000手（5噸／手），價格為65000元／噸。根據(jù)最低保證金要求一一合約價格的5%，會員甲需要繳納3250萬元的保證金。會員甲想用其擁有的國債充抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準價計算的價值為4000萬元；另外，甲會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實有貨幣資金為700萬元。那么，會員甲用國債充抵保證金的最高金額是（）萬元。A、2600B、2700C、2800D、300049.1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬白糖的基差分別是（）元/噸。A、750；630B、-750；-630C、630；750D、-630；75050.《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》所稱的重大業(yè)務(wù)，是指可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標發(fā)生（）以上變化的業(yè)務(wù)。A、5%B、10%C、15%D、20%51.期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當向擬設(shè)立營業(yè)部所在地的工商行政管理機構(gòu)提交設(shè)立營業(yè)部申請書等申請材料。（）52.跨期套利是指在不同市場同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。（）53.于股指期貨反向市場，正確的描述是（）。A、股票現(xiàn)貨價格高于股指期貨價格B、持有的股票現(xiàn)貨沒有成本支出C、隨著交割日期的臨近，期貨價格與現(xiàn)貨價格逐步趨于一致D、產(chǎn)生的原因在于對股票現(xiàn)貨需求迫切同時預(yù)期將來股票現(xiàn)貨供給大幅增加等54.下列操作中，符合反向大豆提油套利做法的是（）。A、擴大生產(chǎn)，增加豆粕和豆油供給量B、縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油供給量C、賣出大豆期貨合約，買進豆油和豆粕的期貨合約D、買進大豆期貨合約，賣出豆油和豆粕的期貨合約55.某投資者買入看跌期權(quán)，一旦期貨合約的市場價格低于敲定價格，則該投資者就可以通過申請執(zhí)行而獲利。（）56.完整的交易計劃一般要考慮的因素有（）。A、投入資金量B、目標價位與止損點C、交易數(shù)量D、時間跨度57.一般說來，風(fēng)險和獲利機會是對等的。（）58.下列關(guān)于期貨交易所對持倉限額制度的說法，正確的是（）。A、套期保值頭寸實行審批制，其持倉不受限制B、當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量75％以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告C、同一客戶在不同期貨公司會員處的某一合約持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D、持倉限額制度往往和大戶報告制度配合使用59.協(xié)會工作人員不按本辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當事人的，協(xié)會應(yīng)當給予罰款處分。（）60.期貨交易所在選擇標的時，一般無需考慮的條件是（）。A、規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B、價格波動幅度大且頻繁C、交割地D、供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷61.美國國債市場將國債分為（）。A、短期國債B、中期國債C、長期國債D、基準國債62.在點價交易中，買方叫價是指（）。A、確定具體時點實際交易價格的權(quán)利歸屬買方B、確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬買方C、確定升貼水大小的權(quán)利歸屬買方D、確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬買方63.甲是某期貨公司的客戶，乙是該期貨公司的債權(quán)人，丙是客戶甲的債權(quán)人。根據(jù)上述事實，請回答以下問題。如果乙起訴期貨公司并申請人民法院保全財產(chǎn)，人民法院保全的范圍可以包括（）。A、期貨公司在期貨交易所的會員資格費B、期貨公司在期貨交易所的交易席位C、期貨公司保證金賬戶資金中超出全體客戶權(quán)益的部分D、期貨公司在期貨交易所保證金賬戶中的全部資金64.鄭州商品交易所的結(jié)算機構(gòu)是交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)，因此作為交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。（）65.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0．01點。（）66.期貨結(jié)算機構(gòu)依取得或處分固定資產(chǎn)處理程序取得或處分之固定資產(chǎn)，于董事會決議之日起（）A、一日內(nèi)B、二日內(nèi)C、五日內(nèi)D、一個月內(nèi)向證期會申報67.期貨投資的資金管理和風(fēng)險管理包括（）。[2010年3月真題]A、止-點的設(shè)計B、報償與風(fēng)險比的權(quán)衡C、選擇保守穩(wěn)鍵還是積極大膽的交易方式D、在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后釆取何種措施68.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)于1998年2月28日引入市場，基準值為（）點。A、100B、1000C、10D、1000069.期貨交易所一般實行會員制，即由會員共同出資聯(lián)合組建，每個會員享有同等的權(quán)利與義務(wù)，交易所會員有權(quán)在交易所交易大廳內(nèi)直接參加交易，同時必須遵守交易所的規(guī)則，交納會費，履行應(yīng)盡的義務(wù)，會員應(yīng)當是（）或者其他經(jīng)濟組織。A、境內(nèi)企業(yè)法人B、所有法人C、境外企業(yè)法人D、自然人70.芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨報價增加1個基點時，該合約增加（）。A、10美元B、12.5美元C、25美元D、31.25美元71.一家大豆生產(chǎn)商預(yù)計產(chǎn)量4000蒲式耳，6月份從當?shù)氐囊粋€糧倉收到每蒲式耳6.53美分的報價。大豆目前為每蒲式耳7-7.20，他對沖賣出3份11月大豆在中美洲商品交易所（中美洲商品交易所是芝加哥交易所的子公司），合約執(zhí)行價是每蒲式耳7.01。今年9月，該生產(chǎn)商以6.56的價格在現(xiàn)貨市場賣出，并以6.981/4的價格執(zhí)行合約。每蒲式耳收到的凈收益是（）A、6.641/4B、6.891/2C、6.583/4D、6.6572.市場處于反向市場時，一般說來，如果市場行情下滑，近期月份合約受的影響較大，跌幅可能會大于遠期月份合約。（）73.道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是由（）家美國著名大工商公司股票組成。A、10B、20C、30D、4074.一位顧客十月三日做空，三個月國庫券為96.33。他介紹了95.57。在這個交易中忽略的傭金，利潤或虧損是（）A、每份合約5700美元或76點的虧損B、每份合約5700美元或76點的盈利C、每份合約1900美元或76點的虧損D、每份合約1900美元或76點的盈利75.吳某是某期貨公司的總經(jīng)理，在任職期間，他必須每（）年參加1次由中國證監(jiān)會認可、行業(yè)自律組織舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，取得培訓(xùn)合格證書。A、1B、2C、3D、476.會員制期貨交易所中交易規(guī)則委員會，負責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進行修改。（）77.根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股票市場的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和（）兩個部分。A、再投資風(fēng)險B、融資風(fēng)險C、利率風(fēng)險D、非系統(tǒng)性風(fēng)險78.期貨交易所不得（）業(yè)務(wù)。A、直接或間接參與期貨交易B、從事信托投資C、從事股票投資D、從事非自用不動產(chǎn)投資79.關(guān)于期貨公司會員不得為投資者申請開立股指期貨交易編碼的禁止性規(guī)定，下列說法正確的有（）。A、期貨公司會員不得為證券市場禁入者申請開立股指期貨交易編碼B、期貨公司會員不得為期貨市場禁入者申請開立股指期貨交易編碼C、期貨公司會員不得為任何存在不良記錄的投資者申請開立股指期貨交易編碼D、期貨公司會員不得為交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事股指期貨交易的投資者申請開立股指期貨交易編碼80.如何獲取各類期貨商品的基礎(chǔ)信息？81.期貨交易所應(yīng)當制定會員管理辦法，規(guī)定會員資格的取得與終止的條件和程序、對會員的監(jiān)督管理等內(nèi)容。（）82.（）艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個周期都是由（）組成。A、上升（或下降）的4個過程和下降（或上升）的4個過程B、上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的4個過程C、上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程D、上升（或下降）的6個過程和下降（或上升）的2個過程83.下列關(guān)于金融期貨投資者的義務(wù)，說法錯誤的是（）。A、承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任B、通過正當途徑維護自身合法權(quán)益C、以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易履約責(zé)任D、不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易履約責(zé)任84.關(guān)于上升三角形，下列說法正確的是（）。A、上升三角形有一條上升的頂線和一條水平的底線B、通常，伴隨著成交量縮小，上升三角形的突破可認為是上升行情的開始，可以考慮買入合約C、通常，伴隨著成交量放大，上升三角形的突破可認為是下降行情的開始，可以考慮賣出合約D、上升三角形代表升市，當收市價穿過頂線時，便是突破的信號85.中國金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會員為交易會員結(jié)算應(yīng)當根據(jù)交易保證金標準和持倉合約價值收取交易保證金，且交易保證金標準（）交易所對結(jié)算會員的收取標準。A、不得低于B、低于C、等于D、高于86.權(quán)利金的最終確定是經(jīng)過期權(quán)買賣雙方的經(jīng)紀人在交易大廳通過（）方式形成。A、私下協(xié)商價格B、由交易所確定標準化價格C、公開競價D、集合競價87.期貨公司應(yīng)當認真審核投資者的開戶申請資料，全面履行測試、評估職責(zé)，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度。（）88.首席風(fēng)險官損害了客戶和期貨公司合法權(quán)益的，期貨公司董事會可以免除其職務(wù)。（）89.期貨合約交易過程簡化，具有很強的市場流動性，主要原因在于（）。A、轉(zhuǎn)讓無須背書B、期貨合約的標準化C、期貨合約標的物的價格合理D、期貨合約標的物的交割地點多90.一個股票機構(gòu)投資者在6個月內(nèi)將有300萬美元可投資。他決定對沖股價上漲的風(fēng)險。目前標準普爾指數(shù)為149.80點，未來6個月的期貨合約價格為150.40點（乘數(shù)=500美元）。當指數(shù)為152.20，期貨合約為155.40時，他們會進行對沖。對沖的結(jié)果是（）A、每份合約2.60點/1，300美元的利潤B、每份合約2.40點/1，200美元的虧損C、每份合約5.00點/2，500美元的利潤D、每份合約2.60點/1，300美元的虧損91.下列哪一項會被歸類為“貨幣期權(quán)差價”？（）A、買一個7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個10月份14歐元的糖看跌期權(quán)。B、買一個7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個7月份16歐元的糖看跌期權(quán)。C、買一個7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個10月份14歐元的糖看漲期權(quán)。D、買一個7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個7月份15歐元的糖看漲期權(quán)。92.期貨公司董事會擬免除首席風(fēng)險官職務(wù)的，應(yīng)當提前通知本人。（）93.在反向市場中，當客戶在做賣出套期保值時，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費的情況下，則客戶將會（）。A、盈利B、虧損C、不變D、不一定94.申請設(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于（）。A、20％B、45％C、70％D、85％95.某期貨公司注冊資金為8000萬元，甲公司出資480萬元，為其第五大股東，甲公司因欠乙公司貸款，約定將其持有的出資抵交貸款，期貨公司其他股東未持有異議，期貨公司向工商管理部門辦理了變更登記手續(xù)。根據(jù)上述事實。甲公司在期貨公司股東大會的表決權(quán)占比為（）A、3%B、4%C、5%D、6%96.全球期貨市場交易活躍的中長期利率期貨品種有（）。A、德國短期國債期貨B、美國2年期國債期貨C、美國長期國債期貨D、英國政府長期國債期貨97.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)資格的表述，正確的有（）。A、期貨公司依法設(shè)立后，從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)需取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格B、期貨公司依法設(shè)立后，開展期貨業(yè)務(wù)前，應(yīng)當申請取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格C、期貨公司一旦依法設(shè)立，即可從事商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)D、期貨公司從事商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)兩年后，可以自行開展其他業(yè)務(wù)98.在利率為正的前提下，提前了結(jié)美式看漲期權(quán)多頭頭寸（標的資產(chǎn)無紅利支付）的最好方式是（）。A、執(zhí)行期權(quán)B、出售期權(quán)C、對沖期權(quán)D、沒有最優(yōu)方法99.期貨交易基本流程包括開戶、下單、競價、結(jié)算、交割。（）100.期貨公司應(yīng)當建立并完善相關(guān)制度，為首席風(fēng)險官公平、公正地履行職責(zé)提供必要的條件。（）第I卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：A2.參考答案：D3.參考答案：A,B,D4.參考答案： 農(nóng)產(chǎn)品的價格走勢實質(zhì)上是該產(chǎn)品供求態(tài)勢動態(tài)作用的現(xiàn)象，在整個農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費過程中，能夠反映該產(chǎn)品供求態(tài)勢的指標就是庫存消費比。 庫存消費比是指本年度年末庫存與本年度消費量的百分比值。 庫存消費比是對供應(yīng)緊張程度的描述，他說明我們能將多少剩余供給量結(jié)轉(zhuǎn)到下