2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考題及答案6

2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考題

精選及答案6

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：一般來(lái)說(shuō)，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司（）內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)

轉(zhuǎn)讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析：AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資

產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。

3、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)或評(píng)價(jià)人對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力

開(kāi)展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名

II.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)

in.通過(guò)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的'業(yè)績(jī)水平，為投資目標(biāo)匹

配、投資計(jì)劃實(shí)施與內(nèi)部績(jī)效考核提供參考

IV.通過(guò)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理，并通過(guò)跟蹤基金策略理

性選擇與其投資目標(biāo)相適應(yīng)、反映相應(yīng)投資管理能力的基金進(jìn)行投資

A、I、II、HLIV

B、I、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)。1、II、III、IV的表述都正確。

4、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

5、對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.流動(dòng)性

答案：D

解析：對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容

忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

6、CAPM模型的基本假設(shè)不包括（）。

A.所有投資者的投資期限都是相同的

B.投資者的投資范圍不限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

答案：B

7、對(duì)投資對(duì)象國(guó)而言，基金國(guó)際化投資的好處表現(xiàn)在O。

A、把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，使基金投資者的利益最大化

B、資金規(guī)模擴(kuò)大，能使基金公司以較小的成本獲取較大的規(guī)模效益

C、能較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，提供了一種較好的融資

方式

答案為D

【解析】本題考查投資基金國(guó)際化概況。對(duì)于投資對(duì)象國(guó)而言，國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，

購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。

8、在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債

券，指的是()。

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定

的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

9、當(dāng)日申購(gòu)的貨幣市場(chǎng)基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額

自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益。

A、享有；不享有

B、不享有；不享有

C、享有；享有

D、不享有；不享有

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益,

當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

10、杜邦分析法說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是()。I.盈利能力，用利潤(rùn)率衡

量H.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量

in.營(yíng)運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量w.財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量

A.I.in.IV

B.III.IV

C.1.IV

D.II.Ill

答案：A

11、通?？梢杂秘愃禂?shù)(B)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1%,某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌現(xiàn)，貝塔系數(shù)為()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

12、開(kāi)放式基金的收益分配默認(rèn)為采用()方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒(méi)有做

出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

A.現(xiàn)金

B.分紅再投資

C.現(xiàn)金和分紅再投資

D.現(xiàn)金或分紅再投資

答案為A

13、投資組合有利于降低().

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C,利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析“通過(guò)分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的。

14、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

I).封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

答案為B

15、以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

B.最近3年沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

答案：D

16、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，()是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

A.承銷商

B.投資者

C.經(jīng)紀(jì)人

D.做市商

答案:D；

解析：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

17、關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法不正確的是()。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高

B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提

I).開(kāi)放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。

18、深訓(xùn)證券交易所的收盤(pán)價(jià)通過(guò)()的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

答案：D

解析：深圳證券交易所的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。

19、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

I）.超額收益貼現(xiàn)模型

答案:D

解析?：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對(duì)股

利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多

元增長(zhǎng)模型。

20、以下屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）

A.1年銀行大額存單

B.到期時(shí)間為半年的短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券

C.到期時(shí)間為2年的五年期國(guó)債

D.交割期為3個(gè)月的國(guó)債期貨

答案：A

21、下列衍生工具中，被稱作單邊合約的是（）。

A、期權(quán)合約

B、遠(yuǎn)期合約

C、期貨合約

D、貨幣互換合約

答案為A

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約只有一方在未來(lái)有義務(wù),因此被稱作單邊合約。

22、從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無(wú)區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

答案：D

解析：從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制

度。

23、市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收

入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水

平。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查市銷率指標(biāo)的知識(shí)點(diǎn)。

24、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國(guó)有商業(yè)銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

25、相關(guān)系數(shù)的（）大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

A.概率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.絕對(duì)值

D.期望收益

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

26、下列債券收益率曲線中，最常見(jiàn)的形態(tài)是（）.

A、上升收益率曲線

B、反轉(zhuǎn)收益率曲線

C、水平收益率曲線

D、拱形收益率曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線。上升收益率曲線是最常見(jiàn)的形態(tài)。

27、資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之問(wèn)的關(guān)系，但沒(méi)有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系;證券市場(chǎng)線則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

也就是說(shuō)證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

28、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

A.場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)外公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

答案：C

解析：要約回購(gòu)是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

29、下列不屬于個(gè)人投資者基本特征的是（）。

A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、可投資的資金量較小

C、投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

D、投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

答案為A

【解析】本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較小；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱；（4）投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

30、從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的（）部分就稱為馬科維茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的上半部

分就稱為馬科維茨有效前沿。

31、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交

易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.A股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

答案為D

32、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

33、關(guān)于信托型私募股權(quán)投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、信托型基金具有法律實(shí)體地位

B、基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作

C、基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)

D、基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益

答案為A

【解析】本題考查信托型基金。信托型基金不具有法律實(shí)體地位。

34、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的（）。

A、票面價(jià)值

B、賬面價(jià)值

C、清算價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

35、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，預(yù)期影響

B.對(duì)于給定的非政府部門(mén)的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為

預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

答案：C

解析?：信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。

36、用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平數(shù)值的指標(biāo)是（）。

A、中位數(shù)

B、眾數(shù)

C、分位數(shù)

D、均值

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。中位數(shù)是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平

的數(shù)值。

37、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營(yíng)；有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

I）.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資欲望的波動(dòng)

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性是未來(lái)的不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的

聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但

會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

38、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)采用（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

答案：B

解析：國(guó)際金融市場(chǎng)上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫

敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國(guó)價(jià)值線指數(shù)為代表。

39、關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)，以下表述錯(cuò)誤的是。

A.指定投資政策說(shuō)明的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一是對(duì)投資者需求進(jìn)行分析

B.指定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處之一是有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

C.投資政策說(shuō)明書(shū)能夠幫助投資者指定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

D.投資政策說(shuō)明在制定之后不能一成不變，也不能想變就變，只能每年定期的進(jìn)行更新

答案：D

40、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)估值

答案：C

解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

41、基金期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配中已實(shí)現(xiàn)部分的（）。

A.差額

B.孰低數(shù)

C.孰高數(shù)

D.平均數(shù)

答案：B

42、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,B值為1.15,若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為()。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

43、某封閉式基金2014年實(shí)現(xiàn)凈收益一100萬(wàn)元，2015年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬(wàn)元，那么2015年此

基金至少應(yīng)分配收益()萬(wàn)元。

A、140

B、180

C、240

D、270

答案為B

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；甬?dāng)年收益先彌補(bǔ)以前年度虧損后方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。

封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%。因此，2015年至少應(yīng)分配

的收益=(300-100)X90%=180(萬(wàn)元)。

44、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用的交易制度是()。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案為A

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。多元做市商:這時(shí)，每只證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，

避免一家做市商壟斷市場(chǎng)的現(xiàn)象發(fā)生,從而操縱價(jià)格。美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)就采用這種交易制度。

45、()是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全

部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

A、杠桿收購(gòu)

B、管理層收購(gòu)

C、協(xié)議收購(gòu)

D、要約收購(gòu)

答案為B

【解析】本題考查管理層收購(gòu)。管理層收購(gòu)是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資

金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

46、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析：完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為1。

47、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

D、對(duì)于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

答案為D

【解析】本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對(duì)

資金用途并無(wú)明確限制,深受企業(yè)喜愛(ài)。

48、期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，

通常分為商品期貨和（）。

A、金融期貨

B、外匯期貨

C、利率期貨

D、股指期貨

答案為A

【解析】本題考查期貨品種。期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行

期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，通常分為商品期貨和金融期貨兩種。

49、在投資組合管理的基本步驟中，（）是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

A、投資執(zhí)行

B、投資反饋

C、投資調(diào)查

【）、投資評(píng)價(jià)

答案為A

【解析】本題考查投資組合管理的基本步躲。投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

50、衍生工具的（）是指只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.高風(fēng)險(xiǎn)性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。例如，如果期貨交易保證金為合約金

額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金，這也在很大程

度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。

51、期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行的期權(quán)被稱為（）。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、看漲期權(quán)

I）、看跌期權(quán)

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即

行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。

52、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金在法定節(jié)假日期間的利潤(rùn)分配的說(shuō)法正確的是（）。

A、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日的利潤(rùn)，但享有法定

節(jié)假日期間的利潤(rùn)

B、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

C、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日贖回的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

D、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日的利潤(rùn)，但不再享有節(jié)

假日期間的利潤(rùn)

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

53、基金會(huì)計(jì)核算中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會(huì)

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：B

解析：基金會(huì)計(jì)核算中，基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

54、關(guān)于混合基金，下列說(shuō)法正確的是（）o

A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金

B、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金

C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金

D、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金

答案為D

【解析】本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?；旌匣鸬娘L(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票基金，高于債券基

金。

55、下列各項(xiàng)中，（）不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計(jì)到開(kāi)始投資再

到日常運(yùn)作的全過(guò)程。

A、投資策略的制定

B、投資組合的構(gòu)建

C、交易指令的執(zhí)行

【）、風(fēng)險(xiǎn)管理

答案為D

【解析】本題考查投資交易流程。風(fēng)險(xiǎn)管理并不是投資流程中的最后一環(huán),而是貫穿于投資組合

從設(shè)計(jì)到開(kāi)始投資再到日常運(yùn)作的全過(guò)程。

56、下列各項(xiàng)金融產(chǎn)品或工具中，QDII基金可以投資的是（）。

I.可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券

H.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

III.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先

股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

IV.與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

A、I、II、川、N

B、I、U

C、III、IV

D、I、n、in

答案為A

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QD11

基金可投資的金融產(chǎn)品或工具除以上四項(xiàng)外，還包括：（1）己與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金；（2）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

57、假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率（）

速動(dòng)比率（）。

A.下降，下降

B.不變，提高

C.提高，不變

D.提高，提高

答案：D

58、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

59、馬可維茨（Markowitz）于（）年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：馬可維茨（Marko"itz）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

60、某種貼現(xiàn)式國(guó)債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時(shí)間為90天，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值

為（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.030

D.99.505

答案為A

61、（），是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡

量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

答案：A；解析：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法（V"AP）,是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡

可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。

62、在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)中，（）表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷諾比率

答案為D

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率來(lái)源于CAPM理論,表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收

益率。

63、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：(21)(11)-l=0o

64、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括()。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性、低流動(dòng)性。

65、下列關(guān)于沖擊成本的表述錯(cuò)誤的是()。

A、沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場(chǎng)價(jià)格與交易沒(méi)有下達(dá)情況下市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差

額

B、從本質(zhì)上說(shuō)，沖擊成本是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而買賣價(jià)差則是購(gòu)買流動(dòng)性的成本

C、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素之一

D、作為一種事后計(jì)算指標(biāo)，沖擊成本難以精確計(jì)量

答案為B

【解析】本題考查沖擊成本。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，從本質(zhì)上說(shuō)，買賣價(jià)差是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而沖擊成本則

是購(gòu)買流動(dòng)性的成本。

66、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A、認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)

B、歐式權(quán)證可在失效日之前行權(quán)

C、美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)

D、百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)。

67、()是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付的概念。券款對(duì)付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為

約束條件的一種結(jié)算方式。

68、下列因素中，（）是影響股票的市場(chǎng)價(jià)格的最直接的因素。

A、供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤(rùn)

C、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D、政治態(tài)勢(shì)

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

69、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、回購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

70、全球第二大證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、納斯達(dá)克證券交易所

答案為C

【解析】本題考查亞洲主要交易所。東京證券交易所是全球第二大證券交易所。

71、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置

進(jìn)行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

72、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中不屬于已實(shí)現(xiàn)收入的是O。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.存款利息收入

答案為C

73、以下關(guān)于技術(shù)分析的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.技術(shù)分析方法認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測(cè)的模式

B.技術(shù)分析通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，來(lái)推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)

C.技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；股價(jià)不具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律；歷史會(huì)重演

D.技術(shù)分析通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)

答案：C

74、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門(mén)

D.小型企業(yè)的投資基金部門(mén)

答案:D

解析：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元

化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門(mén)，如摩根士丹利、JP摩根等；在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資

進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門(mén)從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)

的投資基金部門(mén)，這些部門(mén)主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

75、房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是REITs。

76、基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于

()元人民幣。

A.1億

B.2億

C.3億

D.4億

答案：C；解析《證券投資基金管理暫行辦法》對(duì)基金管理公司的設(shè)立規(guī)走了較高的準(zhǔn)入條件：

基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3

億元人民幣。

77、下列關(guān)于債券信用等級(jí)的說(shuō)法正確的是()。

A.投資級(jí)債券又被稱為高收益?zhèn)?/p>

B.投資級(jí)債券的稱謂源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定保險(xiǎn)公司和共同基金等投資者持有一定量的高信用等級(jí)

的債券

C.最低的信用等級(jí)表明債券有違約的可能性

D.最高的信用等級(jí)表明債券沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

78、權(quán)益證券評(píng)估是考慮眾多影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評(píng)價(jià)系統(tǒng)，這一系統(tǒng)不包括的因素是

()。

A、公司因素

B、行業(yè)因素

C、政治因素

D、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

答案為C

【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。權(quán)益證券評(píng)估是考慮眾多影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評(píng)價(jià)系

統(tǒng)，這一系統(tǒng)涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素和公司因素。

79、利潤(rùn)表的終點(diǎn)是()?

A、本期的所有者盈余

B、與收入相關(guān)的成本費(fèi)用

C、在特定會(huì)計(jì)期間的收入

I)、企業(yè)某年度的資產(chǎn)總額

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表的起點(diǎn)是公司在特定會(huì)計(jì)期間的收入,然后減去與收入相關(guān)的

成本費(fèi)用，利潤(rùn)表的終點(diǎn)是本期的所有者盈余。

80、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服

務(wù)，并按照()的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

A、國(guó)務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提

供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定,對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)

開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

81、()是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

A、分銷業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D、買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

答案為B

【解析】木題考查現(xiàn)券業(yè)務(wù)?，F(xiàn)券業(yè)務(wù)，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券

所有權(quán)的交易行為。

82、保證金比率過(guò)高會(huì)增加交易者的成本，影響期貨市場(chǎng)的（）.

A、盈利性

B、安全性

C、流動(dòng)性

【）、合規(guī)性

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金比率過(guò)高會(huì)增加交易者的成本，影響期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

83、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）贖回了貨幣市場(chǎng)基

金份額，那么投資者享有利潤(rùn)的期限至（）。

A.4月15□

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

答案：C

解析：投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤(rùn)，投資者于周五

贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。

84、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

【）、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約概述?，F(xiàn)貨交易的最大缺點(diǎn)在于無(wú)法規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期

合約正是為了滿足這種規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。

85、下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析的主要范疇的是（）。

A、流動(dòng)性比率分析

B、盈利性比率分析

C、營(yíng)運(yùn)效率比率分析

D、生產(chǎn)技術(shù)水平分析

答案為D

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表概述。財(cái)務(wù)比率分析的主要范疇是:流動(dòng)性比率分析、財(cái)務(wù)杠桿比率

分析、營(yíng)運(yùn)效率比率分析、盈利能力比率分析。

86、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

答案：B

解析：基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

87、股價(jià)指數(shù)編制方法通常不包括（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

答案為D

88、浮動(dòng)利率債券在國(guó)際金融市場(chǎng)上，被廣泛采納的基準(zhǔn)利率是（）。

A、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

B、紐約銀行間同業(yè)拆借利率

C、香港銀行間同業(yè)拆借利率

D、上海銀行間同業(yè)拆借利率

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基

準(zhǔn)利率。

89、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式

答案：A

解析：目前.，托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用的結(jié)算模式有托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

90、導(dǎo)致基金暫停估值的情形不包括（）。

A、中秋節(jié)期間證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

B、發(fā)生地震致使基金管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

C、任一投資品的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，基金管理人決定延遲估值

【）、出現(xiàn)基金合同認(rèn)定的可以暫停估值的情形

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)暫停估值的情形。當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：（1）基金投

資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出

現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值；（4）出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于

緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合

同認(rèn)定的其他情形。

91、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動(dòng)投資

C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)

D、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資，因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)因其

較高的透明度而受投資者青睞。

92、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民幣