現(xiàn)金流量表的計(jì)算例題

第四章書上例題5：全數(shù)投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期12345671現(xiàn)金流入500600600600840銷售收入500600600600600回收固定資產(chǎn)余值40回收流動(dòng)資金2002現(xiàn)金流出800200351201201201201建設(shè)投資800200流動(dòng)資金投資200經(jīng)營(yíng)成本100140140140140銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）－800－2001493993993996394調(diào)整所得稅5所得稅后凈現(xiàn)金流量（3－4）－800－2006折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）7折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量8累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量其中：一、總本錢＝經(jīng)營(yíng)本錢＋折舊＋貸款利息＋維簡(jiǎn)費(fèi)＋攤銷費(fèi)折舊（說明：建設(shè)期貸款利息應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)，也要折舊）二、利潤(rùn)＝銷售收入－銷售稅金及附加－總本錢費(fèi)用3、所得稅＝利潤(rùn)×所得稅稅率∴3-7年每一年總本錢別離為：3-7年每一年利潤(rùn)別離為：3-7年每一年所得稅別離為：3-7年每一年凈利潤(rùn)別離為：1364、計(jì)算各年償債備付率＝（折舊＋攤銷＋利息＋稅后利潤(rùn)）／應(yīng)付本息∴第3年償債備付率＝（＋40＋＋）／＋＝第4年償債備付率＝（＋40＋＋）／＋＝第5年償債備付率＝（＋40＋＋）／＋＝附1：等額本金償還的還本付息表借款還本付息表單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目123451年初累計(jì)借款0－＝－＝2本年新增借款30000003本年應(yīng)計(jì)利息×%＝×%＝×%＝4本年應(yīng)還本金00÷3＝5本年應(yīng)還利息00附2：項(xiàng)目總本錢費(fèi)用估算表項(xiàng)目總本錢費(fèi)用估算表序號(hào)年份項(xiàng)目345671經(jīng)營(yíng)成本1001401401401402折舊費(fèi)3攤銷費(fèi)40404040404利息支出00建設(shè)投資貸款利息00流動(dòng)資金貸款利息000005總成本費(fèi)用附3：項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分派表項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分派表單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目345671銷售收入5006006006006002總成本費(fèi)用3銷售稅金及附加51616161614利潤(rùn)總額（1）-（2）-（3）5所得稅（4）×25%6稅后利潤(rùn)（4）-（5）1367盈余公積金（6）×10%8應(yīng)付利潤(rùn)9未分配利潤(rùn)（6）-（7）-（8）

例2已知如表所示某方案的有關(guān)數(shù)據(jù)，其建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，而且各年的收益不同，已知基準(zhǔn)回收期為8年，試用投資回收期指標(biāo)評(píng)價(jià)方案。某方案有關(guān)數(shù)據(jù)表年份項(xiàng)目12345678910現(xiàn)金流入3800432054005400540054005400現(xiàn)金流出930620凈現(xiàn)金流量-930-930累計(jì)現(xiàn)金流量-930-1550折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量解：靜態(tài)投資回收期動(dòng)態(tài)投資回收期第四章書作業(yè)5：借款還本付息表（等額本息還款）單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目123451年初累計(jì)借款02本年新增借款3002000003本年應(yīng)計(jì)利息4本年應(yīng)還本息00本年應(yīng)還本金00本年應(yīng)還利息00其中：一、利息計(jì)算：其中第1年應(yīng)計(jì)利息＝300×50%×%＝萬元；第2年應(yīng)計(jì)利息＝（300＋＋200×50%）×%＝萬元；∴投產(chǎn)3年內(nèi)應(yīng)還本息＝（300＋＋200＋）＝萬元；∴投產(chǎn)3年內(nèi)每一年等額償還本息為A＝（A/P，%，3）＝萬元；二、計(jì)算折舊與攤銷：3-7年每一年折舊額＝（800＋＋－40）/5＝萬元；3-7年每一年攤銷額＝200/5＝40萬元；項(xiàng)目總本錢費(fèi)用估算表序號(hào)年份項(xiàng)目345671經(jīng)營(yíng)成本1001401401401402折舊費(fèi)3攤銷費(fèi)40404040404利息支出1616建設(shè)投資貸款利息00流動(dòng)資金貸款利息16161616165總成本費(fèi)用其中：流動(dòng)資金貸款利息＝200×8%＝16萬元；項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分派表單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目345671銷售收入5006006006006002總成本費(fèi)用3銷售稅金及附加51616161614利潤(rùn)總額（1）-（2）-（3）5所得稅（4）×25%6稅后利潤(rùn)（4）-（5）7盈余公積金（6）×10%8應(yīng)付利潤(rùn)9未分配利潤(rùn)（6）-（7）-（8）全數(shù)投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期12345671現(xiàn)金流入500600600600840銷售收入500600600600600回收固定資產(chǎn)余值40回收流動(dòng)資金2002現(xiàn)金流出800200351201201201201建設(shè)投資800200流動(dòng)資金投資200經(jīng)營(yíng)成本100140140140140銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）－800－2001493993993996394調(diào)整所得稅5所得稅后凈現(xiàn)金流量（3－4）－800－2006折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）7折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量8累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量∵項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV＝萬元（所得稅后）∴項(xiàng)目盈利能力好計(jì)算各年償債備付率DSCR＝（折舊＋攤銷＋利息＋稅后利潤(rùn)）／應(yīng)付本息∴第3年償債備付率＝（＋40＋＋）／＝第4年償債備付率＝（＋40＋＋）／＝第5年償債備付率＝（＋40＋＋）／＝∴由于DSCR＞1，∴說明項(xiàng)目清償能力較強(qiáng)。

例3某產(chǎn)品有16個(gè)零件組成，具體數(shù)據(jù)如表，在價(jià)值分析中應(yīng)選擇哪些零件作為分析對(duì)象？例：ABC分析表零件名稱件數(shù)累計(jì)成本/元累計(jì)類別件數(shù)占零件總數(shù)/%金額/元占總成本%1112606030A22364010050325103013065438162215276531122816080B611224616683721428517185．5C831734317387-----------------------------------164501001200100

例4某項(xiàng)分部工程由8個(gè)分項(xiàng)工程組成，在價(jià)值分析中應(yīng)選擇哪些分項(xiàng)工程作為分析對(duì)象？解：一、先計(jì)算各分項(xiàng)工程的功能評(píng)價(jià)系數(shù)表10-1打分法功能評(píng)價(jià)系數(shù)計(jì)算表分項(xiàng)工程ABCDEFGH得分累計(jì)修正得分功能評(píng)價(jià)系數(shù)A×11011116B0×1011115C00×011103D111×11117E0000×0101F00001×102G000000×000H0010111×4總計(jì)28為避免不重要的功能取得零分，可將各功能累計(jì)得分加1分進(jìn)行修正。對(duì)功能進(jìn)行打分時(shí)應(yīng)有十人左右參加，這樣可減少個(gè)體誤差，使評(píng)出的結(jié)果加倍符合實(shí)際情況。二、求出各分項(xiàng)工程的本錢系數(shù)；表23、求出各分項(xiàng)工程的價(jià)值系數(shù)分項(xiàng)工程成本（元）（1）成本系數(shù)（2）=（1）/成本合計(jì)功能評(píng)價(jià)系數(shù)（3）價(jià)值系數(shù)（4）=（3）/（2）A1818B3000C285D284E612F407G8200H720合計(jì)72081---4、按照價(jià)值系數(shù)進(jìn)行分析由上計(jì)算可以看出，B、E兩個(gè)分項(xiàng)工程的價(jià)值系數(shù)最低，特別是分項(xiàng)工程B本錢占總本錢的%，而它的功能評(píng)價(jià)值僅為，顯然應(yīng)作為價(jià)值分析的主要對(duì)象。分項(xiàng)工程D的功能評(píng)價(jià)系數(shù)為，而本錢僅系數(shù)僅為，意味著本錢分派額太低，可以考慮適應(yīng)提高，以便和分項(xiàng)工程的重要性相符。分項(xiàng)工程G的功能評(píng)價(jià)系數(shù)為0，說明和其他分項(xiàng)工程相較較，它的重要性最差，但并非等于這個(gè)分項(xiàng)工程沒有效，至于可否取消這一分項(xiàng)工程，或它的功能可否由其它分項(xiàng)工程來承擔(dān)，則應(yīng)通過功能分析來進(jìn)行具體的研究和處置。例5某產(chǎn)品的實(shí)際本錢是2000元，目標(biāo)本錢是1800元，其各個(gè)部件的功能重要