【華西證券】版權(quán)行業(yè)專題報告：大版權(quán)時代即將到來

請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2020年09月07日和廣告兩大主流盈利模式；從行業(yè)趨勢看，視頻用戶付費和短視頻?國家版權(quán)立法持續(xù)完善，版權(quán)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位持保護范圍和力度持續(xù)加強。當(dāng)前，在新的國際環(huán)境和產(chǎn)業(yè)升級背景下，版權(quán)產(chǎn)業(yè)納入“十三五”規(guī)劃，國家已經(jīng)將版權(quán)產(chǎn)業(yè)作為重點版權(quán)產(chǎn)業(yè)長期受確權(quán)繁瑣、盜版及侵權(quán)索賠難度高等因素制約，尤其圖片、短視頻、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)等產(chǎn)業(yè)版權(quán)保護政策對版權(quán)產(chǎn)業(yè)的支持力度持續(xù)加強，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用推廣，未來版權(quán)確權(quán)、盜版追蹤、侵權(quán)索賠等機制逐步完善，版權(quán)市場紅利我們認(rèn)為，版權(quán)內(nèi)容、版權(quán)確權(quán)、版權(quán)分銷、版權(quán)變主要受益標(biāo)的：新華網(wǎng)、安妮股份、漢邦高科、捷成股份、視風(fēng)險提示宏觀經(jīng)濟波動及重大事件帶來的不確定風(fēng)險，行業(yè)監(jiān)管及政策風(fēng)險，知識產(chǎn)權(quán)保護存在的風(fēng)險。22% -6%2019/092019/122020/032020文化傳媒滬深300分析師：趙琳分析師：李婉云聯(lián)系人：李釗盈利預(yù)測與估值股票股票收盤價投資EPS(元)P/E 300182捷成股份6.39買入-0.920.160.310.43-6.0834.418.1113.00300364中文在線9.41增持-0.830.110.160.23-11.3485.5558.8140.9121.版權(quán)產(chǎn)業(yè)概況：產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善 1.1.產(chǎn)業(yè)趨勢：互聯(lián)網(wǎng)崛起推動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展 1.2.版權(quán)政策：立法持續(xù)完善、版權(quán)保護力度持續(xù)提升 1.3.面臨問題：確權(quán)機制繁瑣、盜版及侵權(quán)索賠機制不完善 91.4.版權(quán)產(chǎn)業(yè)趨勢：版權(quán)確權(quán)和索賠機制逐步健全，產(chǎn)業(yè)即將迎來黃金周期 2.圖片版權(quán)市場：潛在市場規(guī)模巨大，確權(quán)、盜版和索賠問題亟待解決 2.1.源起：圖片供給端規(guī)模持續(xù)擴大，依需求形成三種交易模式 2.2.發(fā)展：版權(quán)市場尚在發(fā)展初期，競爭環(huán)境相對溫和 2.3.未來展望：圖片需求強勁，正版化賦予版權(quán)市場巨大潛力 3.長視頻版權(quán)市場：邁入版權(quán)付費時代，內(nèi)容成本上升支撐行業(yè)規(guī)模 3.1.源起：同視頻網(wǎng)站相伴而生，版權(quán)交易日益成熟 3.2.行業(yè)現(xiàn)狀：視頻版權(quán)價值提升，盜版侵權(quán)形式多樣 3.3.未來展望：版權(quán)保護力度加大，付費率及ARPU值提高推動行業(yè)大發(fā)展 214.短視頻版權(quán)：短視頻版權(quán)困境日趨明顯，法律進步敲響產(chǎn)業(yè)門鈴 224.1.源起：巨大成就難掩短視頻版權(quán)問題，版權(quán)運營發(fā)展仍然滯后 224.2.發(fā)展：產(chǎn)業(yè)邏輯趨向內(nèi)容主導(dǎo)，短視頻版權(quán)運營難卻必行 244.3.未來展望：藍海廣闊，市場待發(fā) 285.音頻版權(quán)：音樂版權(quán)產(chǎn)業(yè)增速迅猛，企業(yè)端尚存空白 305.1.源起：專項整治+流媒體平臺推動，凈化音樂版權(quán)環(huán)境 305.2.現(xiàn)狀：音樂版權(quán)市場規(guī)模增速迅猛，政策保護尚待落地 335.3.展望：數(shù)字音樂處于起步階段，未來增長潛力可觀 346.網(wǎng)絡(luò)文學(xué)：免費閱讀帶來網(wǎng)絡(luò)文學(xué)新的增長，多渠道變現(xiàn)推動正版行業(yè)發(fā)展 376.1.網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場整體上升平穩(wěn)，移動端盜版帶來巨大挑戰(zhàn) 376.2.免費模式與付費模式雙輪驅(qū)動，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈日趨健全 396.3.出海與版權(quán)運營成為行業(yè)新趨勢，正版市場迎來春天 417.政策保障+技術(shù)支持，大版權(quán)時代即將到來 447.1.產(chǎn)業(yè)鏈：內(nèi)容資源日趨豐富，確權(quán)維權(quán)仍在征途 447.2.主要標(biāo)的 458.風(fēng)險提示 498.1.宏觀經(jīng)濟波動及重大事件帶來的不確定風(fēng)險 498.2.行業(yè)監(jiān)管及政策風(fēng)險 498.3.知識產(chǎn)權(quán)保護存在的風(fēng)險 49請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明3圖1中國網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)?？焖僭鲩L 圖22018年網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 圖3付費市場規(guī)模迅速增長 圖4用戶付費占比變化 圖5三個角度看版權(quán)市場變遷 圖6國家版權(quán)保護政策 圖7中國版權(quán)行政執(zhí)法處罰數(shù)量呈現(xiàn)逐年遞減趨勢 9圖82020H1各平臺侵權(quán)量變化情況 圖9網(wǎng)絡(luò)平臺版權(quán)治理周期情況 圖10電商平臺版權(quán)治理率基本維持在99% 圖11圖片版權(quán)發(fā)展階段 圖12圖片庫產(chǎn)業(yè)鏈模式 圖132016-2020中國圖片行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)期 圖14視覺中國交易平臺 圖15視覺中國鷹眼系統(tǒng) 圖16視覺中國2015-2019營業(yè)收入（億元） 圖17創(chuàng)作者認(rèn)為侵權(quán)可能發(fā)生的場景 圖18圖文平臺版權(quán)治理率 圖19圖蟲網(wǎng)數(shù)字作品區(qū)塊鏈存證證書 圖20百度圖騰技術(shù)架構(gòu)圖 圖21理論、實際市場規(guī)模對比（億元） 圖22用戶視頻付費率變化 圖23影視版權(quán)發(fā)展歷程 圖24影視版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈 圖25影視版權(quán)業(yè)務(wù)模式 圖26網(wǎng)絡(luò)視頻在網(wǎng)絡(luò)版權(quán)行業(yè)中占比情況 20圖272013-2020E網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)內(nèi)容成本（億元） 20圖282015-2020Q1愛奇藝內(nèi)容成本占比 20圖29追劇神器APP泛濫 21圖30網(wǎng)盤盜版模式 21圖31愛奇藝訂閱會員數(shù)量（百萬）及ARPU值（元） 22圖322023年全球在線付費視頻用戶分布 22圖332016-2020年中國短視頻行業(yè)收入規(guī)模 24圖342018年中國短視頻用戶對短視頻侵權(quán)的認(rèn)知 24圖352018年中國短視頻用戶對短視頻侵權(quán)采取的行為 24圖36短視頻行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 25圖37短視頻版權(quán)商業(yè)模式 25圖38“獨創(chuàng)性”的判定 25圖39避風(fēng)港原則導(dǎo)致的責(zé)任認(rèn)定問題 25圖402018年中國短視頻用戶觀看短視頻的渠道分布 26圖41數(shù)字水印技術(shù) 27 27圖43版權(quán)產(chǎn)業(yè)技術(shù)在短視頻產(chǎn)業(yè)鏈中的角色 28圖442017年中國短視頻平臺用戶付費意愿調(diào)查 29圖452019上半年中國短視頻平臺用戶付費意愿調(diào)查 29圖46中國數(shù)字音樂盜版歷程 30圖472019年音樂版權(quán)案件分類 31圖48音樂版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 31圖49產(chǎn)業(yè)鏈中作用 32圖50數(shù)字音樂版權(quán)商業(yè)模式 32圖512015年-2020年中國網(wǎng)絡(luò)音樂用戶規(guī)模統(tǒng)計情況 33圖522013-2022年中國音樂版權(quán)市場規(guī)模（版權(quán)方收入） 34圖532013-2023中國數(shù)字音樂市場規(guī)模及預(yù)測 35 圖542013-2023中國數(shù)字音樂付費用戶規(guī)模及預(yù)測 35請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明4圖552018年獨立音樂人收入來源 36圖562018-2023年中國廣告主數(shù)字廣告投放規(guī)模 37圖57中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場保持較快增長 37圖58中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模平穩(wěn)上升 38圖59盜版帶來行業(yè)損失巨大，但總體呈現(xiàn)下降趨勢 38圖60PC端在多種影響下，盜版得到顯著遏制 39圖61移動端受傳播媒介的便利，盜版發(fā)展猖獗 39圖622020年國內(nèi)網(wǎng)文用戶正版意識依舊不強 39圖63網(wǎng)文用戶付費水平在泛娛樂行業(yè)處于低位 39圖64免費閱讀與付費閱讀模式對比 40圖65廣告將為免費閱讀模式帶來可觀收入 40圖66互聯(lián)網(wǎng)巨頭掌握渠端，內(nèi)容端仍掌握在閱文與中文在線 41圖67中國文化走向海外，目前已覆蓋一帶一路沿線多個國家地區(qū) 41圖68多渠道變現(xiàn)收入帶來巨量海外市場 42圖69網(wǎng)文出海產(chǎn)業(yè)鏈一覽 42圖70版權(quán)運營市場方興未艾，貢獻營收占比穩(wěn)步提升 43圖71慶余年在豆瓣受到好評 43圖72慶余年在騰訊視頻播放量超82億 43圖73版權(quán)產(chǎn)業(yè)剖析 44圖74安妮股份版權(quán)業(yè)務(wù)產(chǎn)品布局 45圖75漢邦高科數(shù)字水印技術(shù)典型應(yīng)用場景 46圖76華視網(wǎng)聚上下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)圖 46圖77華視網(wǎng)聚業(yè)務(wù)流程 46圖78視覺中國業(yè)務(wù)模式 47圖79中國圖片網(wǎng)業(yè)務(wù) 48圖80閱文集團內(nèi)容分發(fā)渠道 48圖81中文在線自有渠道 49表1圖片版權(quán)授權(quán)模式 表2短視頻版權(quán)侵犯著名案例 23表3短視頻版權(quán)問題大事記一覽 29請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明51.1.產(chǎn)業(yè)趨勢：互聯(lián)網(wǎng)崛起推動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展1.1.1.版權(quán)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模近萬億，付費和廣告是版權(quán)核心變現(xiàn)從產(chǎn)業(yè)規(guī)?？?，中國網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模接近12006—2009：中國PC互聯(lián)網(wǎng)快速崛起，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)崛起使得版權(quán)產(chǎn)業(yè)拓展至2010—2017：中國移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)崛起版權(quán)產(chǎn)業(yè)拓展至移動端，移動端付費和從產(chǎn)業(yè)機構(gòu)看，新聞、游戲和網(wǎng)絡(luò)視頻占據(jù)85%的市場份額。網(wǎng)絡(luò)版權(quán)市續(xù)發(fā)展，隨著直播、動漫、短視頻、VR/AR等新業(yè)態(tài)盈利模式發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明6從版權(quán)產(chǎn)業(yè)盈利模式看，用戶付費和廣告是主流盈利模式，視頻用戶付費和短視頻廣告發(fā)展迅猛。2016-2018年，中國網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)整體用戶付費規(guī)模持續(xù)增長，從2229億元增長到3686億元，復(fù)合增速達到28.6%。其中視頻付費增長較快，直播與網(wǎng)絡(luò)視頻的付費占比則不斷上升。用戶付001.2.版權(quán)政策：立法持續(xù)完善、版權(quán)保護力度持續(xù)提升1.2.1.三次修改著作法，彰顯國家正版化決心我國版權(quán)事業(yè)從無到有，版權(quán)法律制度體系也隨之逐步完善?！吨鳈?quán)法》于著作權(quán)法修正案草案經(jīng)過多年的準(zhǔn)備，此次在侵權(quán)賠償?shù)街鳈?quán)保護等諸多角度都有較大看點：請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明7（1）網(wǎng)絡(luò)空間著作權(quán)保護得到加強。草案將“電影作品和以類似攝制電影的方項修改，草案的修改明確了作品種類，解決了實踐中短視頻等新業(yè)態(tài)作品如何歸類的（2）通過完善懲罰性賠償制度，提高違法成本。維權(quán)成本高、侵權(quán)賠償數(shù)額低等問題一直是行業(yè)侵權(quán)問題屢禁不止的重要原因，而此次修改，將顯著提高侵權(quán)者違法成本，對侵權(quán)行為起到一定的遏制作用。據(jù)草案，對于侵權(quán)行為情節(jié)嚴(yán)重的，可以適用賠償數(shù)額一倍以上五倍以下的懲罰性賠償；將法定賠償額上限由五十萬元提高到（3）草案增加了作品登記制度，為作者確權(quán)提供了法律支撐。據(jù)國家版權(quán)局通報，2019年全國著作權(quán)登記總量達4186549件，同比增長21.09%。我記數(shù)量隨著文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到快速增長，同時現(xiàn)行著作權(quán)法中始終未對著作權(quán)登記作出明確具體規(guī)定，為侵權(quán)行為提供了沃土。此次草案增加了作品登記制度，方便公眾了解作品權(quán)利歸屬情況，明確有關(guān)作品可以向國家著作權(quán)主管部門認(rèn)定的登記機構(gòu)全國行動打擊盜版，逐步落實?2001年，基于加入世貿(mào)組織的需要，進行第一次修改，全國行動打擊盜版，逐步落實?2001年，基于加入世貿(mào)組織的需要，進行第一次修改，首次將網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的技術(shù)規(guī)模和侵害權(quán)利管理行為納入?2010年，為履行WTO關(guān)于中?版權(quán)意識逐漸覺醒，越來越反盜版技術(shù)日益成熟部從2005年開始連續(xù)5年開展打擊網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)盜版專項治理行動，關(guān)閉了一大批侵權(quán)三次修改《著作權(quán)法》，法律角度彰顯國家正版化決心對“依法禁止出版、傳播的具體條款進行第二次修改?2020年第三次修改正式啟動?2010年7月，“劍網(wǎng)行動”在全國范圍內(nèi)啟動，將打擊網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)盜版作為版權(quán)執(zhí)法的重中之重?2013年至2018年，共各類侵權(quán)盜版案件22568起，依法關(guān)閉侵權(quán)盜版網(wǎng)站3908個，共公布重點作品預(yù)警名單29批、731部，下線盜版鏈接600余萬條?供應(yīng)商通過購買更多的版權(quán)來提高自身的競爭力，正版付費成為趨勢反盜版成本不斷降低1.2.2.我國形成以著作權(quán)法為核心的著作權(quán)條例以及9個部門規(guī)章和44個規(guī)范性文件，已基本形成以著作權(quán)法為核心的著作權(quán)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明8在監(jiān)管執(zhí)法層面，劍網(wǎng)行動首當(dāng)其沖，近年來嚴(yán)厲打擊各類侵權(quán)盜版行為。據(jù)萬件，移送司法機關(guān)案件5600余件，收繳各類侵權(quán)盜版制品超過8億件。特別是在連續(xù)14年開展“劍網(wǎng)行動”中，共查處網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)盜版案件6573件，關(guān)閉侵權(quán)網(wǎng)站1.2.3.正版化效果顯著，版權(quán)行政處罰數(shù)量隨著中國版權(quán)意識覺醒，技術(shù)成熟，反盜版成本逐漸降低，行政執(zhí)法請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明900同時網(wǎng)絡(luò)游戲的案件數(shù)量再次遞減，僅為4件公安部聯(lián)合開展打擊網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)盜版“劍網(wǎng)2019”專項行動。這是國家版權(quán)局會同有融合發(fā)展、院線電影、流媒體、圖片、短視頻等重點領(lǐng)域，從成效上看，共刪除侵權(quán)其中查辦刑事案件160件、涉案金額5.24億元。這次專項行動取得顯著成效1.3.面臨問題：確權(quán)機制繁瑣、盜版及侵確權(quán)維權(quán)方面：由于技術(shù)限制，原有的數(shù)字作品版權(quán)登記往往需要準(zhǔn)備材料，流程繁瑣，時間長，耗費較多精力，無法滿足當(dāng)前市場作品量多、傳播快的需求，也導(dǎo)致數(shù)字版權(quán)擁有者登記意愿低。同時，數(shù)字作品形式多樣，目前業(yè)界尚無統(tǒng)一的規(guī)版權(quán)利益分配方面：由于現(xiàn)有的數(shù)字版權(quán)利益分配體系尚不完善，數(shù)字版權(quán)收益難以公平有效地在原創(chuàng)作者和相關(guān)機構(gòu)間分配，特別是在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，數(shù)字作品的發(fā)布渠道更加多樣化，版權(quán)使用方式也各不相同，原有的版稅結(jié)算和版權(quán)收益體系無法有效地解決變化中的價值流動分配，無法很好地保障創(chuàng)作者、消費者和平請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明字作品的登記數(shù)量位居榜首，占總體登記量的34.59%，口述作品以及美術(shù)則緊隨其后，占比均在20%以上，視頻的登記量則位居最后，約占登記總量的19%左右。雖據(jù)維權(quán)騎士的數(shù)據(jù)監(jiān)測，2019第三季度發(fā)起版權(quán)服務(wù)的作者創(chuàng)新高，超過7.6萬名，與此同時，內(nèi)容出現(xiàn)首次下降。數(shù)據(jù)顯示，2019第來，侵權(quán)量首次下降。下降的除了侵權(quán)量還有被侵權(quán)作者數(shù)量，數(shù)據(jù)顯示，2019第2020年上半年，各平臺內(nèi)容涉嫌侵權(quán)量與去年同期相比都有了大幅的降低，其中鳳凰網(wǎng)和豆瓣的降幅最大，分別達到了95.1微信公眾號侵權(quán)情況也有所改善。但是，在所有監(jiān)測平臺中，只有新浪看點的內(nèi)容涉嫌侵權(quán)量不減反增，比去年同期增加了82.2%。在版權(quán)治理方面，大部分平臺版權(quán)治理成果顯著，但少數(shù)平臺大幅落后，平臺周期是4.5天，2020年上半年微信公眾號天，成為此次數(shù)據(jù)統(tǒng)計中治理周期最長的平臺。差距同樣明顯的盤搜搜，以16.6天的版權(quán)治理周期位居第三，增幅達72%。與同類平臺百度網(wǎng)盤1.9天的周期而電商平臺普遍較為重視版權(quán)治理，版權(quán)治理率基本維持在99%。但少數(shù)平臺依舊問題嚴(yán)重，在普遍版權(quán)治理率高達99%的情況下，拼多多的版權(quán)治理率只有88.8%，位居同類平臺中版權(quán)治理率最低。請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明資料來源：商業(yè)新知，華西證券研究所資料來源：商業(yè)新知1.4.版權(quán)產(chǎn)業(yè)趨勢：版權(quán)確權(quán)和索賠機制逐步健全，產(chǎn)業(yè)即將迎來黃金周期到了疫情的部分影響，但在內(nèi)容侵權(quán)與被侵權(quán)方面卻有所改善。其中鳳凰網(wǎng)和豆瓣的內(nèi)容產(chǎn)出量降幅最大，分別達到了95.1%、百度百家號完善自媒體入駐協(xié)議、發(fā)布版權(quán)警示公告、封禁侵權(quán)自媒體賬號124436個，對19882個違規(guī)自媒體賬號進行降級等處理；建立賬號信用分制度或黑名單制度。抖音短視頻、快手等15家重點短視頻平臺共下從區(qū)塊鏈角度來看：2019年，區(qū)塊鏈、5G通信、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)迅猛發(fā)展，利用新技術(shù)手段加強版權(quán)保護、促進版權(quán)運用加速發(fā)力。國家版權(quán)局運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提升版權(quán)保護和管理水平，全面啟用國家版權(quán)監(jiān)管平臺，在中國移動咪咕公數(shù)字作品一旦確權(quán)之后，其在網(wǎng)絡(luò)上的流轉(zhuǎn)、交易等各方面信息均會被記錄在系統(tǒng)上，實現(xiàn)了對數(shù)字作品全生命周期的可追溯、可追蹤，為后續(xù)可能需要的司法取證提供強大的技術(shù)保障和結(jié)論性證據(jù)。因而能夠?qū)崿F(xiàn)快速定向跟蹤和查詢，便于鎖定非法侵權(quán)行為的來源，維護原創(chuàng)者、出版方等的合法權(quán)益，極大提高司法效率，減少維同時，結(jié)合人工智能等技術(shù)，區(qū)塊鏈數(shù)字版在線監(jiān)測。一旦發(fā)行侵權(quán)行為，可以對數(shù)字版權(quán)的價值進行準(zhǔn)確、可信的評估，實現(xiàn)2.圖片版權(quán)市場：潛在市場規(guī)模巨大，確權(quán)、盜版和索賠2.1.源起：圖片供給端規(guī)模持續(xù)擴大，依需求形成三種交易模2.1.1.滿足上下游需求版權(quán)交易應(yīng)運而生，移動互聯(lián)網(wǎng)變革商業(yè)模式請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明的供需。由于上游內(nèi)容生產(chǎn)方疏于管理圖片經(jīng)營活動，導(dǎo)致大量優(yōu)質(zhì)圖片堆積而未能創(chuàng)造價值，加之下游圖片需求量持續(xù)走高且缺乏渠道獲取相關(guān)內(nèi)容，為有效匹配雙方供需，圖片庫應(yīng)運而生，以圖片庫為中間平臺，上游對接海量攝影師作品，下游提供內(nèi)容資源。圖片版權(quán)交易至今已經(jīng)歷了四個發(fā)展階段：底片交易階段、數(shù)字化光盤階段、互聯(lián)網(wǎng)圖片庫階段和微利圖片庫階段。其中，微利圖片采用在線交易模式，整個下載和授權(quán)流程均由圖片用戶自助完成，操作方便快捷，圖片價格相對低廉，攝上游圖片供給端規(guī)模持續(xù)擴大，微利圖發(fā)展吸引大量業(yè)余攝影師涌入。截至2019年底，中國網(wǎng)民規(guī)模已超過9億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達64.5%。一方面，隨著攝影技術(shù)設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)的普及，加之圖片庫向微利化方向發(fā)展，大批業(yè)余攝影愛好者涌入激活圖片市場；另一方面，傳統(tǒng)的圖片供應(yīng)商，如各種媒體機構(gòu)、新聞報社，仍然中游圖片庫作為提供方和使用方媒介，開展圖片版權(quán)運營。目前圖片庫包括三種形式：商業(yè)圖片庫、傳媒編輯圖片庫和微利圖庫。商業(yè)圖片庫主要客戶為廣告公司、出版社和媒體，以出售可以做廣告的圖片為主，收入的60%以來自于廣告用途圖片庫）主要向報紙、雜志及出版社的編輯提供編輯類和新聞圖片，典型代表為新華社。微利圖庫多適用于非正式場合，目前仍處于發(fā)展階段。下游需求端市場體量大，新媒體圖片需求激增。圖片需求方主要涵蓋企業(yè)客戶及媒體單位，其中企業(yè)客戶（如廣告公司，照片設(shè)計公司，廣播和電視公司等）對隨著讀圖時代的到來，新媒體對圖片需求劇增，商業(yè)圖庫成為其獲取圖片素材的重要請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2.1.2.商業(yè)模式：授權(quán)模式于賣家設(shè)定，買家依實自行選擇PE(Price-Easy)三種圖片授權(quán)模式。授權(quán)模式由賣家設(shè)定，買家則需依據(jù)自身使用模式名稱授權(quán)限制計價模式使用次數(shù)、時間等受到限制；也可以買斷依據(jù)最終客戶對圖片的使用該圖片使用不受次數(shù)、時間、空間和用圖片的價格一般取決于圖片戶，可在不付任何附加費用的同時將圖片用于多種方斷，同時也不可轉(zhuǎn)讓或出售，而僅供購買者單獨使冊，展板等非盈利性的商業(yè)產(chǎn)品上等營利性產(chǎn)品上使用，則需購買擴使用次數(shù)、時間、空間和用途等限制提前依據(jù)使用次數(shù)等因素標(biāo)準(zhǔn)化一般PE模式的圖片限中國大陸地廣告發(fā)布、宣傳冊、媒體出版、企2.2.發(fā)展：版權(quán)市場尚在發(fā)展初期，競爭環(huán)境相對溫和2.2.1.圖片行業(yè)進入快速成長期，正版化進程緩慢請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明隨著廣告營銷、創(chuàng)意設(shè)計、互聯(lián)網(wǎng)新媒體等行業(yè)快速發(fā)展，圖片需求供給規(guī)模持續(xù)擴大，行業(yè)進入高速成長期。根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，2016—2019年中國圖片行業(yè)市場規(guī)模呈上升趨勢，且增長速度逐步加快，2020年中國圖片行業(yè)市場規(guī)模有望突50國內(nèi)圖片版權(quán)環(huán)境仍待凈化，盜版盛行擠兌正版市場。相較于國外較為完善的版權(quán)保護制度，國內(nèi)版權(quán)保護尚處于起步階段，長期的盜版盛行大幅擠兌正版市場的發(fā)展，導(dǎo)致了從事圖片版權(quán)行業(yè)的企業(yè)數(shù)量較少，行業(yè)競爭略顯疲態(tài)。目前，視覺中景視覺在新三板掛牌這三家企業(yè)和中國臺灣達志影像、新華圖片社包攬了中國圖片市場超過70%市場份額。其中，視覺中國在圖片商業(yè)市場占據(jù)龍頭地位，圖片市場份額高達40%。視覺中國基于海量資源形成內(nèi)容壁壘，占據(jù)行業(yè)半壁江山。公司一方面自有內(nèi)片提供者，并與240余家知名圖片社等機構(gòu)合作，形成內(nèi)容端壁壘。公司與上游內(nèi)容建立合作分成模式，圖片進入公司內(nèi)容庫進行編輯處理，銷售收入與攝影師按比例分成。公司與下游客戶提供圖片版權(quán)服務(wù)，根據(jù)客戶反饋不斷提升服務(wù)質(zhì)量，目前已在大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)驅(qū)動下，視覺中國客戶數(shù)量迅速攀升。2017年，視覺中國通過“鷹眼”系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)潛在客戶數(shù)量同比增長84%，實際客戶數(shù)量同比增長請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明24.7%。隨著獲客效率提升，企業(yè)盈利能力也水漲船高，2016-2018年前三季度，視覺中國毛利潤率維持在58%以上，在行業(yè)競爭格局中保持壟斷地位，綜合市占率超9.88864864208.157.355.43201620172018201920152016201720182019資料來源：視覺中國官網(wǎng)，華西證券研究所資料來源：wind,華西證券研究所2.2.2.圖片版權(quán)規(guī)范實施困難，正版化進程尚在征途圖片版權(quán)兼具多項屬性，版權(quán)規(guī)范難以實施。圖片版權(quán)作為著作權(quán)的保護對象之一，受到《中華人民共和國著作權(quán)法》的嚴(yán)格保護，但圖片版權(quán)兼具物權(quán)和肖像權(quán)移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展加速圖片傳播，版權(quán)意識淡薄擾亂市場秩序?；谝苿踊ヂ?lián)網(wǎng)快速發(fā)展，自媒體平臺呈現(xiàn)出量子級別爆發(fā)式增長，以微信公眾號為例，2信公眾號注冊數(shù)量已經(jīng)超過3200萬，月活躍公眾號超過600萬。在自創(chuàng)作百花齊放的局面下，圖片需求量與日劇增。然而，與傳統(tǒng)圖片版權(quán)不同，移動互聯(lián)網(wǎng)的圖片版權(quán)市場長期以來處于無序發(fā)展的狀態(tài)，一方面圖片作者缺乏版權(quán)意識,在網(wǎng)絡(luò)空間中隨意傳播、上傳自己創(chuàng)作的圖片，擾亂市場秩序，另一方面，圖片使用網(wǎng)絡(luò)圖片的傳播匿名、高速更新、數(shù)量巨大識別，而網(wǎng)絡(luò)空間中的圖片傳播以電子形式存在，一方面圖片匿名傳播導(dǎo)致侵權(quán)主體難以確認(rèn)，圖片作者維權(quán)無從下手，另一方面圖片在網(wǎng)絡(luò)中經(jīng)過多次多級傳播，大多數(shù)情況下已成不可溯源圖片，圖片使用者難以獲取授權(quán)渠道。同時，傳統(tǒng)圖片版權(quán)保護登記制度時間長、費用高，單件費用高達數(shù)百元，高昂的時間成本和經(jīng)濟成本讓個圖片版權(quán)碎片化特征明顯，侵權(quán)損失難以界定，侵權(quán)程度難以評估。自媒體發(fā)展推動網(wǎng)絡(luò)用戶進入到碎片化時代，圖片使用碎片化特征明顯，人人都是創(chuàng)作者”導(dǎo)致圖片版權(quán)方取證、追責(zé)舉步維艱。同時，圖片版權(quán)作為著作權(quán)是無形資產(chǎn)，侵權(quán)損失本身難以界定,侵權(quán)所得難以評估，法院只能依照法定標(biāo)準(zhǔn)賠根據(jù)《2019年度版權(quán)報告》問卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，57.14%的創(chuàng)作者認(rèn)為圖片侵權(quán)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2.2.3.區(qū)塊鏈技術(shù)助力圖片確權(quán)，侵權(quán)賠償難抵維權(quán)成本持續(xù)走高技術(shù)加持圖片確權(quán)環(huán)節(jié)，區(qū)塊鏈護航原創(chuàng)版權(quán)。區(qū)塊鏈的分布式賬本、公鑰加密和時間戳等技術(shù)與圖片版權(quán)完美保護結(jié)合，為司法例如，百度區(qū)塊原創(chuàng)圖片服務(wù)平臺百度圖騰，通過自研區(qū)塊鏈版權(quán)登記網(wǎng)絡(luò)，配合時間戳、鏈戳雙重人證，為每張圖片生成版權(quán)DNA，保證作品實現(xiàn)可溯源、可轉(zhuǎn)載、可監(jiān)控。國內(nèi)最大鏈上確權(quán)圖片平臺——圖蟲社區(qū)，于4月聯(lián)合螞蟻區(qū)塊鏈，為平法庭公開“云審理”一件關(guān)于圖片侵權(quán)使用案例，被侵權(quán)攝影師正是通過區(qū)塊鏈技術(shù)資料來源：圖蟲官網(wǎng)，華西證券研究所資料來源：百度官網(wǎng)，華西證券研究所舉證難、周期長，維權(quán)成本日益升高，侵權(quán)賠償金額仍待提升。據(jù)中國裁判文書網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年有近300起侵犯圖片著作權(quán)相權(quán)成本日益走高，若主張權(quán)利圖片來自于海外攝影師，則每份證明域外攝影師版權(quán)權(quán)屬的域外公證認(rèn)證費用高達32000元人民幣，而當(dāng)前法院判決支持的每張圖片賠償2.3.未來展望：圖片需求強勁，正版化賦予版權(quán)市場巨大潛力隨著正版化率提升，中國圖片市場正在快速崛起。國外圖片版權(quán)行業(yè)已經(jīng)進入請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明從商業(yè)圖片這一市場來看，以美國為例的國外成熟市場，商業(yè)圖片市場規(guī)模占廣告市場規(guī)模的2.5%，如果國內(nèi)這一比例能達到2%，2019年國內(nèi)130億人民幣。而這一差距的重要原因就是正版化率較低。盜版產(chǎn)品壓縮市場空但隨著行業(yè)的發(fā)展，圖片使用者版權(quán)意識的增強和法律法規(guī)雙管齊下，正版化滲57.69842.90%35.50%17.00%.70%1150%45%40%35%30%25%20%15%10% 5%0%42.90%35.50%17.00%.70%1120142015201620173.長視頻版權(quán)市場：邁入版權(quán)付費時代，內(nèi)容成本上升支撐行業(yè)規(guī)模3.1.源起：同視頻網(wǎng)站相伴而生，版權(quán)交易日益成熟版權(quán)網(wǎng)絡(luò)視頻主要指由專業(yè)影視產(chǎn)業(yè)機構(gòu)或公司制作，取得相關(guān)部門的審批上線許可，并通過互聯(lián)網(wǎng)傳播的受版權(quán)保護的視頻內(nèi)容，包括但不限于電影、電視劇、綜視頻內(nèi)容幾乎均有用戶自行上傳，經(jīng)審核后可供線上其他用戶觀看，其中既包括用戶原創(chuàng)視頻內(nèi)容，也包括大量未經(jīng)授權(quán)的影視劇集，由于平臺處于發(fā)展初期亟待被大眾接受與認(rèn)可，加之這一時期版權(quán)意識淡薄，為吸引用戶，視頻網(wǎng)站對未經(jīng)授權(quán)的內(nèi)容視頻網(wǎng)站積累大批用戶，版權(quán)視頻開始確立。經(jīng)過幾年粗放式生長，網(wǎng)絡(luò)視頻侵權(quán)盜版問題開始顯露，上游影視方法律訴訟紛至沓來，網(wǎng)絡(luò)影視版權(quán)劇集正版化成為行業(yè)與企業(yè)發(fā)展的必然選擇。2009年，搜狐視頻、激動網(wǎng)連同優(yōu)朋普樂聯(lián)合發(fā)起中國網(wǎng)絡(luò)視頻反盜版聯(lián)盟，極大推進了中國網(wǎng)絡(luò)視頻正版化進程。同年，國內(nèi)主要網(wǎng)絡(luò)視頻服務(wù)提供商開始密集購買影視內(nèi)容版權(quán)，清查整頓平臺視頻內(nèi)容，下架大量未請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2011年前后，影視劇版權(quán)市場規(guī)模開始迅速擴大，奇藝網(wǎng)（愛奇藝前身）率先推出為擴大訂閱會員規(guī)模各大平臺發(fā)力采購內(nèi)容資源，邁入版權(quán)付費時代。2015年前后，在激烈的市場競爭下，中國網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)逐步形成了以愛奇藝（合并PPS）、試水付費用戶與非付費用戶差異化播放策略，導(dǎo)致其訂閱會員規(guī)模井噴。在用戶付費意愿顯著提升下，行業(yè)巨頭紛紛發(fā)力影視版權(quán)庫的采購擴充，中國版權(quán)視頻付費時代3.1.1.版權(quán)運營商整合上游資源，為下游提供版權(quán)內(nèi)容上游CP方主要依靠頂級頭部內(nèi)容獲得收益臺和移動胡互聯(lián)網(wǎng)平臺，其中網(wǎng)絡(luò)視頻平臺以BAT三大視頻平臺以及新進玩家字節(jié)量。其中，下游平臺端獲取內(nèi)容資源有三種途徑：一是自制內(nèi)容，二是直接向上游CP方采購，三是向版權(quán)運營商采購。中國上游內(nèi)容制作方通常以單個制片人團隊為核心，典型影視劇頭部大生產(chǎn)商包括華策、慈文、唐德等，但其收入端起伏大，爆款權(quán)商主要包括捷成股份的華視網(wǎng)聚、皇氏集團的盛世驕陽及華策影視的佳韻社。對于下游端，版權(quán)方所積累的數(shù)字動畫、電影和電視劇等視頻資源，有助于下游平臺在保持當(dāng)前用戶留存下吸引更多用戶。對于上游端，版權(quán)商可逐步解決市場“積劇成疾”下游渠道方“騰愛優(yōu)”三足鼎立，字節(jié)跳動強勢入局，芒果TV、B站走差異化請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明3.1.2.商業(yè)模式：兩端共同發(fā)展，C端業(yè)務(wù)成新增長點臺負(fù)責(zé)，用戶向平臺方付費換取內(nèi)容觀看權(quán)限，平臺ToC模式下，片方和平臺方根據(jù)用戶的點擊量和有效觀看時分賬劇誕生于2016年，歷經(jīng)4年發(fā)展其紛布局，其中愛奇藝成為分賬劇領(lǐng)域最活躍的平臺方細(xì)則，2019年愛奇藝上線共76部分賬劇，分賬劇爆款迭出，頭部內(nèi)容持續(xù)突破天花板，受此利好平臺方持續(xù)力推，如優(yōu)酷網(wǎng)聯(lián)合微博臺網(wǎng)聚集中心推出“COOLV”3.2.行業(yè)現(xiàn)狀：視頻版權(quán)價值提升，盜版侵權(quán)形式多樣3.2.1.視頻內(nèi)容版權(quán)價格持續(xù)攀升，視頻版權(quán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛網(wǎng)絡(luò)版權(quán)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，視頻版權(quán)占比心版權(quán)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的年復(fù)合增速為40%，同時網(wǎng)絡(luò)視頻在網(wǎng)絡(luò)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明8%6%4%2%0%——網(wǎng)絡(luò)視頻規(guī)模占比 9.50%10.20% 8.40%6.30% 5.90%6.30%內(nèi)容價格持續(xù)攀升，支撐影視版權(quán)規(guī)模擴大。根據(jù)艾視頻行業(yè)內(nèi)容成本規(guī)模將達到1637.9億元，同時，基于影視版權(quán)下游平臺端為擴充2015年-2020Q1愛奇藝內(nèi)容成本占比始終維持高位，2020Q1內(nèi)容成本占比達0增速（右軸）83.08%83.08% 62.50%933.3449.148.45%283 40%49.70%30%35%201320142015201620172084.28%80%60%40%20%84.28%80%60%40%20%0%67.11%3.2.2.信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展助推“新出路”頻出，侵權(quán)形式多樣化伴隨用戶的網(wǎng)絡(luò)視頻觀看行為由桌面端向移動端深入發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)云存儲技術(shù)日趨成熟，新形式的網(wǎng)絡(luò)視頻盜版模式應(yīng)運而生，盜版呈現(xiàn)分散化發(fā)展趨勢，給版權(quán)保護文件存儲讀取向云端發(fā)展的背景之下，由于早期用戶對工具進行濫用以及相關(guān)部門對網(wǎng)盤行業(yè)監(jiān)管缺失，使得個人能以分享和資源共享的名義將自己購買、獲得授權(quán)的正版內(nèi)容文件或從其他渠道下載的盜版內(nèi)容文件存在于網(wǎng)盤中，通過共享鏈接地址的方式在微博、空間、貼吧、論壇等社交媒體、網(wǎng)絡(luò)空間進行傳播，其他用戶借助搜索引擎、社交媒體可快速定位共享鏈接，并轉(zhuǎn)存至個人網(wǎng)盤或直接進行存儲和共享未經(jīng)授權(quán)的作品，同時要求網(wǎng)盤服務(wù)者上傳個人信息以加強監(jiān)測管理，2016年多家網(wǎng)盤、快盤因盜版問題被強行停止服務(wù)，2019年“劍網(wǎng)行動”重點打擊請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明通過網(wǎng)盤分享、聚合盜鏈等渠道傳播盜版影視作品的行為。盡管國家針對網(wǎng)盤盜版打資料來源：淘寶，華西證券研究所資料來源：淘寶，泛娛樂直播興起，以直播形式盜播普及度提升。隨著直播形式多樣化發(fā)展，主播在未取得版權(quán)方同意下，通過電腦等直播設(shè)備播放影視劇、動畫等版權(quán)網(wǎng)絡(luò)視頻給用戶觀看，構(gòu)成了對版權(quán)網(wǎng)絡(luò)視頻的侵權(quán)盜播。由于網(wǎng)絡(luò)直播主播房間的數(shù)量繁難以實現(xiàn)對版權(quán)影視內(nèi)容的有效監(jiān)控，同時網(wǎng)絡(luò)流媒體直播具有實時性，網(wǎng)絡(luò)直播內(nèi)容難以追溯，不利于侵權(quán)證據(jù)留存，導(dǎo)致大量漏網(wǎng)之魚存在。對于網(wǎng)絡(luò)直播平臺方而言，影視內(nèi)容直播能夠豐富網(wǎng)絡(luò)泛娛樂直播的形態(tài)，吸引用戶流量，形成平臺的競爭優(yōu)勢，“避風(fēng)港”原則能夠讓其規(guī)避相關(guān)的法律風(fēng)險責(zé)任，加上人工審核高昂的投入成影盜錄和銷售網(wǎng)絡(luò)的源頭，打掉隱藏多年“幽靈機”，揭開整肅院線電影版權(quán)生態(tài)大幕，隨后院線電影版權(quán)保護專項整治被納入“劍網(wǎng)2019”專項行動中，打擊院線電影侵權(quán)品版權(quán)保護預(yù)警名單，北京、上海市等監(jiān)管部門同步發(fā)出預(yù)警，敦促網(wǎng)絡(luò)平臺積極采取有效措施，防止用戶上傳、分享和傳播盜版資源。相比2018年國3.3.未來展望：版權(quán)保護力度加大，付費率及ARPU值提高推動行業(yè)大發(fā)展3.3.1.知識產(chǎn)權(quán)保護力度加大，政策利好行業(yè)發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)作為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的核心，近年來文化創(chuàng)意成為我國重點支持的新興支柱性產(chǎn)業(yè)，加大知識產(chǎn)權(quán)保護力度也為大勢所趨，尤其是視頻版權(quán)侵權(quán)成為重點打擊請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明領(lǐng)域。2020年6月，國家啟動“劍網(wǎng)2020”專項行3.3.2.內(nèi)容付費經(jīng)濟迅速發(fā)展，付費率及ARPU值持續(xù)提高內(nèi)容付費成互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域重要盈利模式，提升內(nèi)容下游段變現(xiàn)空間。內(nèi)容付費作目前，平臺端用戶付費主要包括會員訂閱和付費點播兩種模式，會員訂閱指用戶通過支付一定費用以享受平臺端海量庫存資源，付費點播則指用戶通過單次付費在一定期限內(nèi)在線觀看音視頻。從實際來看，年輕一代對優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的付費內(nèi)容付費時長規(guī)模持續(xù)擴大，用戶支付意愿及付費習(xí)慣存在較大提升空間。根2023年，全球付費視頻用戶數(shù)量將達到7.77億，中國和美國付費視頻用戶將占全球訂閱會員數(shù)量（百萬）ARPU（元）中國亞馬遜奈飛其他0135124.6135124.6121.587.493.550.830.212804.短視頻版權(quán)：短視頻版權(quán)困境日趨明顯，法律進步敲響產(chǎn)業(yè)門鈴短視頻行業(yè)經(jīng)過初期的迅速發(fā)展，現(xiàn)已成為了體量巨大的流量集散地。易得、碎片化、內(nèi)容豐富是初期短視頻取得巨大成功的重要原因，但也成為了版權(quán)問題出現(xiàn)的重要因素。隨著流量紅利的逐步消失，短視頻平臺間的競爭將轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性競爭——得短視頻的版權(quán)保護面臨著法律與技術(shù)兩方面的問題。法律層面上，對短視頻版權(quán)保護法律法規(guī)已在逐步推進。在用戶、平臺與法律制定的多方推動下，短視頻版權(quán)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)正蓄勢待發(fā)。4.1.源起：巨大成就難掩短視頻版權(quán)問題，版權(quán)運營發(fā)展仍然請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2017年9月，全國首例短視頻著作權(quán)侵權(quán)案宣判——快手公司訴稱，華多公司快手平臺上的短視頻，快手公司享有這些視頻的網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)?？焓止舅鞂⑷A多公司表2短視頻版權(quán)侵犯著名案例電視劇《延禧攻略》被“今日頭條”平臺擅自剪輯并傳播，愛奇北京愛奇藝科技有限公司（下稱愛奇藝公司）起訴上海寬娛數(shù)碼科技有限公司（下稱寬娛公—寬娛公司旗下平臺“嗶哩嗶哩”用戶剪輯《愛情公寓4》總時長超過120分鐘。法院二審判令其賠償愛奇藝全國首例廣告使用短視頻侵害著作權(quán)案宣判：一條公司按照法定賠償?shù)淖罡呦揞~短視頻MCN機構(gòu)papitube未經(jīng)授權(quán)使用除去少數(shù)公示于眾的版權(quán)訴訟案外，短視頻業(yè)內(nèi)實際上每年都有大量的維權(quán)案例。12426監(jiān)測中心數(shù)據(jù)顯示，2019年新增短視頻侵權(quán)鏈接754萬條，侵權(quán)主體主就目前而言，短視頻版權(quán)運營的發(fā)展還遠遠不夠，其與短視頻行業(yè)本身的發(fā)展規(guī)模較不匹配。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃民規(guī)模的74.1%。截止到2017年末，中國短視頻市場規(guī)模達到了49億元；根據(jù)大部分用戶對版權(quán)及保護版權(quán)的方法認(rèn)識不足。據(jù)艾瑞咨詢《2019年中國網(wǎng)絡(luò)視頻版權(quán)保護研究報告》指出，僅有44.5%的用戶對侵權(quán)現(xiàn)象有一定的認(rèn)知，其中只有37.7%的人會向平臺方舉報侵權(quán)短視頻，有38%的人想要采取措施，卻不知道該如何行動——短視頻版權(quán)保護的難度進一步上升。請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明10008006004002000圖352018年中國短視頻用戶對短視頻侵權(quán)采取的行為假裝沒看到，置之不理資料來源：艾瑞咨詢，華西證券研究所4.2.發(fā)展：產(chǎn)業(yè)邏輯趨向內(nèi)容主導(dǎo)，短視頻版權(quán)運營難卻必行在過去幾年的發(fā)展當(dāng)中，平臺間對用戶間的競爭趨于激烈，行業(yè)的原始發(fā)展期構(gòu)不斷下沉化的大背景下，平臺間競爭的分化在于對存量用戶的維護和對不同分層用戶的策略；有創(chuàng)意、多樣、優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容在短視頻行業(yè)競爭的下半場更為重要。而就短視頻版權(quán)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈看來，短視頻的上游內(nèi)容內(nèi)容創(chuàng)作者,中游內(nèi)容分發(fā)為各短視頻平臺，下游終端設(shè)備及用戶為各平臺應(yīng)用的用戶。就商業(yè)模式來看，平臺主要通過優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的版權(quán)獨占實現(xiàn)流量獨占，進而將獨占流量進行變現(xiàn)。因此，平臺想要實現(xiàn)差異化的競爭、實現(xiàn)利潤的增長，在“流量紅利”不再的情況下就必須保證自身平臺作品的獨創(chuàng)性、多樣與優(yōu)質(zhì)性。而各平臺想要實現(xiàn)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明資料來源：華西證券研究所資料來源：華然而，短視頻的版權(quán)運營存在兩大困難，主要有法律與技術(shù)兩個層面的困難。4.2.1.短視頻的確權(quán)及責(zé)任認(rèn)定問題短視頻要滿足“獨創(chuàng)性”的要求，一方面，短視頻必須由作者獨立創(chuàng)作完成，不能復(fù)制或剽竊他人的作品；另一方面，短視頻必須是作者創(chuàng)造性的智力勞動成果，是作者思想或情感內(nèi)容的表達，可以體現(xiàn)作者的個性；此外，短視頻必須具備一定的創(chuàng)作高度。依此標(biāo)準(zhǔn)，單純拍攝人類生活或純粹自然界中的聲音和畫面，如他人對話、動物鳴叫，形成的短視頻因不能體現(xiàn)作者個性、表達作者思想情感而不具備獨創(chuàng)性。此類其二，關(guān)于侵權(quán)平臺的責(zé)任認(rèn)定問題。在短視頻侵權(quán)案件中，侵權(quán)的直接主體大多數(shù)為平臺用戶，而不是平臺方。在北京微播視界科技有限公司訴北京百度網(wǎng)訊科技有限公司案件中，法院判定，被告方百度僅僅提供了“信息儲是平臺，而且也提前告知了用戶相關(guān)的法律義獨立完成獨立完成智力成果創(chuàng)作高度智力成果創(chuàng)作高度情感表達情感表達通知刪除侵權(quán)通知刪除侵權(quán)不通知不負(fù)責(zé)繼續(xù)侵權(quán)不通知不負(fù)責(zé)繼續(xù)侵權(quán)在短視頻法律屬性較為模糊的情況下，國家逐步重視短視頻的版權(quán)法制規(guī)范問題。2018年3月，原國家新聞出版廣電總局發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目傳請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明部版權(quán)制度建設(shè)。經(jīng)過一個多月整改，短視頻版權(quán)保護環(huán)境取得顯著改善。15家平臺共57萬部涉嫌侵權(quán)盜版短視頻作品被4.2.2.短視頻的侵權(quán)賠償：侵權(quán)成本低，維權(quán)成本高總體上短視頻的侵權(quán)成本低，維權(quán)成本高。從維權(quán)收益上看，由于短視頻的時維權(quán)后對于流量損失的補救不多。從維權(quán)成本上看，由于短視頻具有時長短、體積小、易傳播的特點，且傳播屬于蔓延式傳播，難尋規(guī)律；被侵權(quán)方即便能夠發(fā)現(xiàn)某個平臺上的侵權(quán)行為，立即通知和要求某個短視頻平臺或社交平臺等短視頻傳播渠道刪除侵權(quán)的短視頻內(nèi)容，其也難以發(fā)現(xiàn)其他平臺上用戶的侵權(quán)行為，并且也不能時刻監(jiān) 一審判決。法院判令被告北京春雨聽雷賠償經(jīng)濟損失及合理支出共計7000元。與此相比，Papitude旗下視頻博主“Bigger研究所”的侵權(quán)相關(guān)視頻流量獲利巨大，全因此，在流量極為重要的市場下，快、準(zhǔn)、狠的全面維權(quán)方案將成為刺激短視頻版權(quán)維護的需求痛點，成為版權(quán)困境的破局之法。4.2.3.數(shù)字水印、區(qū)塊鏈幫助確權(quán)，機器學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)助力追蹤在短視頻廣而多、版權(quán)維護市場總體需求大而個人需求分散的情況下，集成化的、能夠形成規(guī)模效應(yīng)的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施將幫助短視頻走出版權(quán)困境。目前市場已經(jīng)短視頻維權(quán)過程中的一大問題便是盜版視頻的追蹤與溯源。在溯源的過程中，企業(yè)可以完成對侵權(quán)主題的確認(rèn)和證據(jù)的收集。但由于裂變式的傳播所帶有的傳播不確定性與廣泛性，目前的溯源工作難以開展。其中，有兩種技術(shù)可以幫助維權(quán)者進行請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明27第一，數(shù)字水印技術(shù)。數(shù)字水印技術(shù)，是指將標(biāo)識信息（即數(shù)字水印）嵌入音視頻等數(shù)字文件當(dāng)中，但不易被人察覺，也不影響原載體的使用價值。而漢邦高科?？勺匪莸奶攸c。而光一科技也有為內(nèi)容生產(chǎn)企業(yè)提供互聯(lián)數(shù)字水?dāng)?shù)字水印標(biāo)識標(biāo)識頻視頻第二，區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫，使用密碼學(xué)相關(guān)聯(lián)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含網(wǎng)絡(luò)交易有效確認(rèn)的信息。區(qū)塊鏈的哈希算法于時間戳為短視頻數(shù)字版權(quán)提供了技術(shù)支持，哈希算法可以將音視頻的信息特征轉(zhuǎn)換為特定的字符串并將字符串儲存于數(shù)據(jù)庫中，通過比較數(shù)據(jù)庫中的字符串相似程度來達到版權(quán)認(rèn)證的目的；而時間戳?xí)涗涀髌飞蟼?、修改和使用的時間，能對作品的動態(tài)起到監(jiān)控作用。這兩項技術(shù)能夠大幅降低短視頻在上傳過程中的對的解決與降低創(chuàng)作者在維權(quán)過程中的問題與成本。目前，安妮股份正致力于區(qū)塊鏈版權(quán)維護的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)突破，其旗下品牌“版權(quán)家”依托區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)平臺,確立“創(chuàng)作即確權(quán)、使用即授權(quán)、發(fā)現(xiàn)即維權(quán)”的服務(wù)模式,提供以版權(quán)保護服務(wù)、版權(quán)大數(shù)據(jù)、版權(quán)授權(quán)交易、IP孵化開發(fā)的業(yè)務(wù)體系,能夠為短視頻創(chuàng)作者及機構(gòu)提視頻頻信息音頻信息視頻頻信息音頻信息哈希算法時間戳(時間認(rèn)證)字符串(身份認(rèn)證)機器學(xué)習(xí)及大數(shù)據(jù)技術(shù)可以解決指數(shù)級視頻上傳規(guī)模的審核問題。在區(qū)塊鏈與數(shù)字水印技術(shù)實現(xiàn)對短視頻的版權(quán)標(biāo)識的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)版權(quán)侵權(quán)監(jiān)控還需要對上傳內(nèi)容進行審核。顯然，僅依靠人工審核無法解決指數(shù)級增長視頻增長。機器學(xué)習(xí)和大數(shù)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明據(jù)技術(shù)幫助實現(xiàn)對各個視頻渠道的視頻搜索與版權(quán)監(jiān)控——目前，視頻識別技術(shù)主要是通過抽幀截圖和提取音軌，利用機器學(xué)習(xí)和圖像識別技術(shù)將存檔的截圖與音頻進行4.3.未來展望：藍海廣闊，市場待發(fā)艾瑞咨詢在《2019年中國網(wǎng)絡(luò)視頻版權(quán)保護研究報告》中指出，中國網(wǎng)絡(luò)視頻形態(tài)演變有3個階段，第一階段為網(wǎng)絡(luò)視頻發(fā)展初期（2005-2008服務(wù)形式各式各樣、粗放生長；第二階段（2009-2014）為網(wǎng)絡(luò)視頻發(fā)展中期，版權(quán)視頻確立，網(wǎng)絡(luò)視頻直播興起；網(wǎng)絡(luò)視頻高速發(fā)展期（2015年后）為目前的時期，版權(quán)視頻付費時代來臨，體育賽事版權(quán)運作發(fā)力，而短視頻受到行業(yè)重視。發(fā)展過程中，網(wǎng)絡(luò)視頻用戶的版權(quán)意識和付費意愿逐步提升、行業(yè)協(xié)會逐步出臺版權(quán)規(guī)范、政府部門對版權(quán)侵對比其子行業(yè)短視頻的發(fā)展路徑，我們可以看出許多相似之處。在發(fā)展初期，短視頻內(nèi)容五花八門、粗放生長、創(chuàng)作者小而分散；同時，由于平臺發(fā)展的“避風(fēng)港”效應(yīng)，侵權(quán)問題極其嚴(yán)重。行業(yè)的發(fā)展需要健康的業(yè)內(nèi)環(huán)境，在短視頻行業(yè)規(guī)模將不斷擴大的情況下，如何保障業(yè)內(nèi)創(chuàng)作者們的權(quán)益將尤為重要。目前，短視頻行業(yè)內(nèi)各方都積極關(guān)注短視頻領(lǐng)域的侵權(quán)問題。解決短視頻侵權(quán)問題、促進短視頻正版化趨勢在個人層面上，用戶短視頻付費意愿的不斷增強是正版化的收益保障。據(jù)艾媒咨長至54.8%，過半用戶現(xiàn)在更愿意為其喜愛的視頻付費。短視頻的付費模式主要有付費視頻，短視頻鏈接電商、通過短視頻種草等，主要以用戶的小而消費為主。用戶對短視頻營銷的向好態(tài)度預(yù)示著未來短視頻內(nèi)容創(chuàng)作的巨大潛力，能夠給予平臺對版權(quán)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明愿意不愿意看情況愿意不愿意看情況資料來源：艾媒咨詢，華西證券研究所資料來源：在行業(yè)層面上，2019年1月中國網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)協(xié)會發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)短視頻平臺管理規(guī)范》其在內(nèi)容管理規(guī)范章節(jié)中明確指出——網(wǎng)絡(luò)短視頻平臺應(yīng)當(dāng)履行版權(quán)保護責(zé)任，不得未經(jīng)授權(quán)自行剪切、改編電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇等各類廣播電視視聽作品；不得轉(zhuǎn)發(fā)UGC上傳的電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)上傳的電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇等各類廣播電視視聽作品片段；2020年4站外監(jiān)測。未來，平臺與行業(yè)協(xié)會對版權(quán)問題的不斷努力將成為短視頻正版化的重要在政府層面上，政府正逐步加大對版權(quán)問題的執(zhí)法力度。國家版權(quán)局、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合打擊網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)盜版“劍網(wǎng)2020”專項行動在6月開始，預(yù)計將持續(xù)到十月，明確指出要嚴(yán)打短視為及通過流媒體軟硬件傳播侵權(quán)盜版作品的行為。此次行動是全國范圍內(nèi)開展的第版熱點難度問題已相繼開展了多領(lǐng)域的版權(quán)專項整治行動；2020年國家版權(quán)局列示的重點作品版權(quán)保護預(yù)警名單中，字節(jié)跳動、快手平臺的作品上榜。政府對于短視頻表3短視頻版權(quán)問題大事記一覽版權(quán)局“劍網(wǎng)2017”開展重點作品版權(quán)預(yù)警保護、關(guān)注新興領(lǐng)域版權(quán)問題、版權(quán)局“劍網(wǎng)2018”令相關(guān)企業(yè)進一步提高版權(quán)保護意識，切實加強內(nèi)部版網(wǎng)絡(luò)短視頻平臺應(yīng)當(dāng)履行版權(quán)保護責(zé)任，不得未經(jīng)授權(quán)自行剪切、改編電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇等各類廣播電視視聽作品；不得轉(zhuǎn)發(fā)UGC上傳的電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇等各類廣播電視視聽作品片段；在未得到PGC機構(gòu)提供的版權(quán)證明的情況下，也不得轉(zhuǎn)發(fā)PGC機構(gòu)上傳的電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇等版權(quán)局“劍網(wǎng)2019”鞏固網(wǎng)絡(luò)重點領(lǐng)域版權(quán)治理成果。對短視頻、有聲讀物、知識分享、網(wǎng)絡(luò)直播等平臺繼續(xù)強化版權(quán)治理，鞏固網(wǎng)絡(luò)影視、音樂、文學(xué)、動漫、應(yīng)用商店、網(wǎng)盤等領(lǐng)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明版權(quán)局“2020年度重點作品版權(quán)保護預(yù)警名單”抖音“原創(chuàng)者聯(lián)盟”短視頻版權(quán)內(nèi)容保護，幫助作者進行站外版權(quán)版權(quán)局“劍網(wǎng)2020”明確指出要嚴(yán)打短視頻領(lǐng)域存在的侵權(quán)盜版行為及通過在技術(shù)層面上，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈及人工智能的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)將成為短視頻知識產(chǎn)權(quán)保護領(lǐng)域的內(nèi)燃機。隨著知識驅(qū)動逐步主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展方式，無形財產(chǎn)權(quán)的重要性將日益凸顯；在政府、行業(yè)、平臺、用戶的多方加持下，短視頻版權(quán)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已為大勢所趨。如何有效降低短視頻維權(quán)成本，解決短視頻行業(yè)維權(quán)需求痛5.音頻版權(quán)：音樂版權(quán)產(chǎn)業(yè)增速迅猛，企業(yè)端尚存空白5.1.源起：專項整治+流媒體平臺推動，凈化音樂版權(quán)環(huán)境5.1.1.邁進打擊盜版下沉期，數(shù)字音樂正版化快速發(fā)展中國數(shù)字音樂盜版歷程有三個階段：2000年-2010年為盜版成長期，實體音樂發(fā)展到數(shù)字音樂，盜版數(shù)字音樂服務(wù)普遍存在；2011年-2014年盜版轉(zhuǎn)型期，數(shù)字音樂在中國的正版化嘗試取得一定成果；2015年至今盜版打擊下沉期，2015年起政2015年起，我國數(shù)字音樂市場進入盜版打擊下沉期，政府與流媒體力，推動數(shù)字音樂正版化發(fā)展。在政策的嚴(yán)控下，數(shù)字音樂過去盜版泛濫現(xiàn)象得到有效改善，為此后健康、規(guī)?；纳虡I(yè)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。流媒體平臺也在推動中國音樂版權(quán)保護進程中扮演了關(guān)鍵角色。首先，流媒體音樂平臺的廣泛使用大幅降低了盜版數(shù)字音樂下載頻率，減少了盜版CD的使用率；其成為全球第三大音樂流媒體平臺；最后，流媒體平臺促進版稅分發(fā)，集中化的平臺便請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2018年的1.6%，版權(quán)秩序明顯改信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)與侵犯放映權(quán)案件，侵犯放映權(quán)案件占比總音樂版權(quán)案件85.3%。5.1.2.產(chǎn)業(yè)鏈中整合資源，優(yōu)化輸出數(shù)字音樂版權(quán)上游主要包括唱片公司、音樂音樂工作室，中游為版權(quán)平臺，下游端有內(nèi)容制作、廣告營銷、終端內(nèi)嵌、商超公播等。上游將版權(quán)授權(quán)給版權(quán)平臺，再授權(quán)給音樂分發(fā)方，最終分發(fā)至下游客戶，抵達用戶。商用版權(quán)交易平臺在產(chǎn)業(yè)當(dāng)中所起到的作用可以概括為：1.在上游整合資源，為音樂制作人搭建透明、公正的體系化版權(quán)出售平臺；2.在下游優(yōu)化輸出，提升企業(yè)用戶的音樂版權(quán)付費意識與版權(quán)使用合規(guī)性，同時在一定程度上將音樂版權(quán)成本控制在合理的范圍之內(nèi)；3.對產(chǎn)業(yè)鏈整體進行版權(quán)交易的透明化規(guī)整，從而促進企業(yè)端乃至整5.1.3.版權(quán)平臺打通連接渠道，線上分發(fā)為主要收入請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明平臺主要有三方面商業(yè)模式，打通連接渠道，引導(dǎo)音樂人觸達市場，為音樂分類尋找適用場景。第一，數(shù)字音樂商用版權(quán)平臺打通連接渠道，版權(quán)分銷，鏈接海量買方與賣方。通過幫助上游音樂制作人以相對公允的價格將音樂版權(quán)分銷至下游第二，引導(dǎo)音樂人主動觸達市場，尋求更多變現(xiàn)機會。為解決音樂制作人廣告項目資源少、渠道難的痛點，數(shù)字音樂商用版權(quán)平臺在幫助行業(yè)建立與廣告資源的對接渠道外，更注重引導(dǎo)音樂人主動觸達需求市場。以V.Fine為例，一方面，其專業(yè)運營團隊通過銷售數(shù)據(jù)和市場分析引導(dǎo)音樂人的創(chuàng)作方向，保障版權(quán)素材的持續(xù)、快速更新；另一方面，通過與各行業(yè)廣告主合作形成大數(shù)據(jù)庫，利用精準(zhǔn)的場景標(biāo)簽使廣告主匹配適合項目的音樂內(nèi)容，以此提升音樂人與廣告項目之間的匹配效率，在主第三，快速定位需求，準(zhǔn)確匹配音樂適用場景。相比廣告營銷項目，內(nèi)容制作項目對于音樂的需求則具有使用頻次更高、目標(biāo)定位更鮮明的特點。而數(shù)字音樂商用平臺在下游采取的銷售模式分為兩大類，其一是定制化和標(biāo)準(zhǔn)化銷售，為了滿足企業(yè)客戶一次性采購的需求，將罐頭音樂（指音樂成品）根據(jù)風(fēng)格和使用場景的不同分成數(shù)個類別，有針對性的出售音樂版權(quán)，此銷售方式可應(yīng)用范圍十分廣泛，操作便捷高效，且價格相對較低；其二是采用接口分銷模式，通過將API接口接入企業(yè)平臺或APP，將平臺音樂版權(quán)資源與企業(yè)客戶共享，從而實現(xiàn)長期的戰(zhàn)略合作，此銷售方式多應(yīng)用于對版權(quán)音樂有海量需求的大型內(nèi)容平臺、廣告制作公司或MCN機請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明當(dāng)前，版權(quán)運營營收主要來源于四個方向：1、音樂內(nèi)容線上分發(fā)，其中數(shù)字音樂平臺是占比最高的收入來源；2、音樂、綜藝節(jié)目及演出表演授權(quán)，在過去一度占容制作所使用的背景音樂，包含廣告營銷、游戲、短視頻制作等。5.2.現(xiàn)狀：音樂版權(quán)市場規(guī)模增速迅猛，政策保護尚待5.2.1.用戶付費意愿提升，版權(quán)習(xí)慣不斷改善C端數(shù)字音樂平臺正版率已達到90%以上，用戶音樂內(nèi)容付費意識有了顯著提升，令平臺的商業(yè)化發(fā)展走上正軌。根據(jù)CNNIC數(shù)063513607895756054809501375031350137音樂版權(quán)市場規(guī)模實現(xiàn)了迅猛增長。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2018年整個中國音樂版2022年將達到321億元。從音著協(xié)（收取詞曲版權(quán)）披露的許可收入構(gòu)成來看，比達54%。中國音樂版權(quán)市場的收入主要包括中國音樂著作權(quán)協(xié)會、唱片/經(jīng)紀(jì)公司、請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明0 240.637.2 305.4281.770.53212017年盜版數(shù)字音樂作品規(guī)模達34.2億元，但當(dāng)前用戶付費習(xí)慣不斷養(yǎng)版權(quán)秩序不斷改善。根據(jù)艾瑞咨詢對盜版數(shù)字音樂文件下載的預(yù)估推算，2017年，如果非法下載的盜版數(shù)字音樂作品全部按照正版付費專輯計價，則會給行業(yè)帶來5.2.2.政策尚待落實，維權(quán)之路道阻且長商用版權(quán)音樂政策推進與落實任重而道遠。盡管相關(guān)法律早有出臺，但由于許據(jù)廣東德納（武漢）律師事務(wù)所娛是乎團隊研究，2019年全年中國音樂作品侵權(quán)案件數(shù)量16250件。音樂版權(quán)相關(guān)案件，侵權(quán)維權(quán)成功后獲得賠償額較低。侵犯信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)案例分為：權(quán)利人起訴音樂App運營商與音樂平臺客戶端之間訴訟案例。權(quán)利人本身或經(jīng)授權(quán)的音樂平臺客戶端，享相關(guān)案件在中華人民共和國國家版權(quán)局《作品登記證書》均有登記，原告提交由中國版權(quán)保護中心蓋章密封的備案光盤，公證員到相關(guān)KTV對包括本案涉案音樂電視作品在內(nèi)的音樂電視作品進行點歌播放，并對播放過程進行了攝像取證，法院綜合以上事實進行判決，保護原告復(fù)制權(quán)和放映權(quán)。5.3.展望：數(shù)字音樂處于起步階段，未來增長潛力可觀5.3.1.中國音樂市場起步較晚，發(fā)展空間可觀請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明以用戶付費為主，版權(quán)運營和廣告收入為輔的盈利模式。據(jù)艾瑞咨詢調(diào)查，預(yù)計2023年中國數(shù)字音樂市場規(guī)模將達到425.7億元。0106%93.40%320.976.3/47.7206.036.44.3年，中國在線娛樂的飛速發(fā)展使得主要娛樂產(chǎn)業(yè)在全球都占據(jù)重要份額。根據(jù)NewZoo所發(fā)布的《2017年全球游戲市場報告》來看，游戲已于達到了市場份額全球第一，而視頻也攀升到第二名。根數(shù)字音樂付費用戶規(guī)模（萬人）——數(shù)字音樂付費滲透率(右軸）2301835%0 5.3.2.中國音樂版權(quán)市場集中度較低，B端市場尚存空白請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明全球音樂版權(quán)市場呈現(xiàn)出版權(quán)數(shù)量與營收雙高集中度的表現(xiàn)。與之相比，中國音樂版權(quán)市場卻表現(xiàn)出版權(quán)數(shù)量與價值割裂的現(xiàn)狀與趨勢，具體來看，目前中國有超過50%的音樂版權(quán)分散在三大唱片公司之外的獨立音樂制作人、工作室、及其他唱片公司手中，主流音樂平臺播放的曲目中超過80%的音樂也來自于長尾市場，代表中國用戶對于音樂有著更加多元化、離散化和集中度低的偏好。但與此同時，中國音樂版權(quán)市場近60%的營收目前仍掌握在頭部的三大唱片公樂人在音樂上獲得的平均月收入低于1000元，而在收入來源中，版權(quán)收入僅占9.8%。這主要是由于長尾音樂內(nèi)容的輸出渠道有限所導(dǎo)致，因此其音樂版權(quán)價值無法得到完整體現(xiàn)?？傮w來看，中國長尾音樂版權(quán)市場所潛藏的巨大商業(yè)價值仍有待50.30%49.90%22.50%9.80%7.20%策對數(shù)字音樂的監(jiān)管尚未落實到企業(yè)端應(yīng)用，因此但自“劍網(wǎng)行動2018”開始將目光轉(zhuǎn)向短視頻、動漫等領(lǐng)域起，廣泛應(yīng)用于相關(guān)內(nèi)容制作的版權(quán)音樂勢必會在未來受到更多的政策關(guān)注，結(jié)合近期愈來愈多的商用音樂侵權(quán)案得到受理和勝訴的現(xiàn)象，艾瑞預(yù)計在未來兩到三年內(nèi)，政策將會逐漸介入數(shù)字音樂在B端應(yīng)用的監(jiān)管，并推動其在這一領(lǐng)域的正版化進程。另外，艾瑞預(yù)計自2021年起用戶端的數(shù)字音樂平臺將能夠全面進入流媒體時代（即以在線收聽代替下載屆時數(shù)字音樂下載行為的減少將會有效減少盜版音樂在用戶端乃至社會中的傳5.3.3.廣告營銷和內(nèi)容制作領(lǐng)域深入拓展，未來增長潛力可觀保持極高的增速增長。在短視頻內(nèi)容井噴式爆發(fā)的同時，市場對于短視頻內(nèi)容的質(zhì)量請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明37將會有更高的要求。而音樂作為短視頻內(nèi)容制作中的重要組成，預(yù)計將會吸引創(chuàng)作者更高的投入。這也為中國數(shù)字音樂商用版權(quán)市場0945.8798.2654.26.網(wǎng)絡(luò)文學(xué)：免費閱讀帶來網(wǎng)絡(luò)文學(xué)新的增長，多渠道變現(xiàn)推動正版行業(yè)發(fā)展6.1.網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場整體上升平穩(wěn)，移動端盜版帶來巨大挑戰(zhàn)隨著在線閱讀習(xí)慣的養(yǎng)成，以及版權(quán)運營的逐步成熟，中國網(wǎng)保持較快的增長。2019年中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)行業(yè)市場總規(guī)模達195.1億元，同比增長保護一系列政策效果顯現(xiàn)以及用戶端在線閱讀的逐步滲透，鑒于以上兩點均具備較好的持續(xù)發(fā)展，我們樂觀估計未來網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場將隨著中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)市場規(guī)模（億元）YOY(%)46.60%46.60%39.40%27.10%20.30%23%02012201320142015201622.50%18.60%50.70%32.10%27.70%從用戶來看，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶受互聯(lián)網(wǎng)紅利消退影響較小，仍然保持較為穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。2019年，中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模為4.6億人，同比增長5.3%。其中請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶規(guī)模（億人）YOY(%)7.6%7.6%17.6%14.8%13.5%12.1%7.3%4%5432014.3%5.3%2012201320142015201620172018網(wǎng)絡(luò)文學(xué)盜版野蠻生長，成為行業(yè)前行路上最大阻礙。由于網(wǎng)絡(luò)文學(xué)文字屬性天然易于模仿，使得盜版侵權(quán)問題生長迅猛，帶來行業(yè)巨大損失。據(jù)測算，2014年行業(yè)總體盜版損失達77.7億元，隨著行業(yè)正版化的推進，2019年盜版損失降為56.4億元，同比下降3.3%。但值得注意，由于移動端盜版行業(yè)利益巨大，加-21.6%-21.6%盜版損失規(guī)模（億元）YOY(%)2.6%0.1%-3.3%-6.8%020142015201620172018請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明PC端盜版損失規(guī)模（億元)YOY(%)06.80%-16.40%-16.40%-28.20%22.7-24.70%-18%20142015201620172026.4%10.4%15.1%26.4%10.4%15.1%-14.7%-16.8%/020142015201620172014201520162017網(wǎng)絡(luò)文學(xué)盜版猖獗，用戶付費水平較低與正版意識淡薄的是根本原因。從正版意識看，據(jù)2020年網(wǎng)絡(luò)文學(xué)用戶調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，高達46.7%用戶對于正版的認(rèn)同感并不強烈。從付費水平與付費意愿看，國內(nèi)用戶知識版權(quán)付費a不清楚看的正版只看盜版只看正版u正版盜版都看資料來源：易觀智庫，艾瑞數(shù)據(jù)，華西證券研究所資料來源：斗魚招股書，6.2.免費模式與付費模式雙輪驅(qū)動，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈日趨健全各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭加入免費閱讀引發(fā)的流量爭奪中，免費閱讀得到快速從商業(yè)模式看，付費閱讀以內(nèi)容變現(xiàn)為主，免費閱讀主要依賴廣告變現(xiàn)。付費閱讀商業(yè)模式主要有用戶收費、版權(quán)運營、廣告、硬件銷售、圖書出版發(fā)行等，其中免費閱讀則以廣告和VIP付費為變現(xiàn)方式，其中，基于流量與算法的廣告收入成為主要營收來源，據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，免費閱讀廣告營請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明0免費閱讀廣告營收（億元）YOY(%)30.1%19.9%48.240.230.99.96%532019E2020E2021E雖然免費閱讀吸引互聯(lián)網(wǎng)巨頭涌入，但主要集中在渠道布局上，內(nèi)容端龍頭公司手握巨量資源，地位難以撼動。短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司內(nèi)容生態(tài)難以健全，內(nèi)容來源主要集中在閱文集團，中文在線與掌閱等公司。而渠道布局看，百度系愛奇藝推出愛奇藝閱讀、騰訊系閱文推出飛讀免費小說，字節(jié)跳動推出番茄小說，阿里投資米讀母公司趣頭條。其中，背靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭的流量優(yōu)勢，七貓、番茄在AppStore上排名領(lǐng)請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明6.3.出海與版權(quán)運營成為行業(yè)新趨勢，正版市場迎來春天6.3.1.網(wǎng)文出海市場廣闊，文化吸引疊加產(chǎn)業(yè)鏈深化共同開拓海外市場一帶一路倡議下，中國文化正加速走向海外，為網(wǎng)文出海奠定基礎(chǔ)。據(jù)《2018其中玄幻仙俠題材暢銷歐洲、美洲，都市言情小說受到東南亞國家及日韓的青睞。2019年中國網(wǎng)絡(luò)文學(xué)出海覆蓋一帶一路沿線40個國家或地區(qū)；網(wǎng)文翻譯語種開始不斷豐富；題材類型不斷拓寬，涉及玄幻，歷史，言情等；輸出形式從單一網(wǎng)文演變出海產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，疊加中國文化對海外市場較好吸引力，海外網(wǎng)文市場正在不斷開拓。海外用戶付費習(xí)慣養(yǎng)成較早，對于消費能力高的讀者采取付費變現(xiàn)的模式；消請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明海外網(wǎng)絡(luò)文學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化構(gòu)建巨量正版市場，推動網(wǎng)文版權(quán)市場的健康發(fā)展。一方面國內(nèi)優(yōu)質(zhì)資源的海外輸出帶來內(nèi)容端生產(chǎn)動力；另一方面海外出海平臺利用資深積累并與海外本土平臺合作方式擴展分發(fā)渠道，加速開拓市6.3.2.版權(quán)運營趨勢顯現(xiàn)，多元化支撐正版市場網(wǎng)絡(luò)文學(xué)版權(quán)改編市場方興未艾，未來或?qū)⒊蔀闋I收主力。據(jù)中國音像與數(shù)字體營業(yè)收入達342億元，其中版權(quán)運營收入占比提升明顯學(xué)版權(quán)運營收入在2015年為3.3億元、2016年為8.2億元、請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明92.70%89%84.20%87.60%85.30%84%新改編動漫569部，新改編游戲96部。同時關(guān)注需求領(lǐng)域，83.3%以上的網(wǎng)文讀者會關(guān)注IP衍生品消費，其中改編影視劇、動漫和主題衍生音樂最受讀者的關(guān)注。關(guān)間，原著在起點讀書App上的在線閱讀人數(shù)、單書在請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明7.政策保障+技術(shù)支持，大版權(quán)時代即將到來7.1.產(chǎn)業(yè)鏈：內(nèi)容資源日趨豐富，確權(quán)維權(quán)仍在征途縱向來看，版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋圖片、視頻、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)、音樂多個領(lǐng)域；橫向來看，版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈包括上游內(nèi)容制作，中游平臺和下游終端設(shè)備及用戶。上游內(nèi)容創(chuàng)作端，UGC內(nèi)容與PGC內(nèi)容現(xiàn)國內(nèi)擁有幾大民營圖片庫包括視覺中國、全景視覺、ICPhoto和達致影像（中國臺灣其中視覺中國商業(yè)類有效市場份額高達50%，穩(wěn)居民營企業(yè)首位，新華圖片社占據(jù)媒體類圖片半壁江山。視頻版權(quán)方，捷成華視網(wǎng)聚憑借其海量片庫內(nèi)容及獨具字節(jié)跳動強勢入局，芒果TV、B站垂直化運營深挖用戶需求。文學(xué)版權(quán)方，閱文集版權(quán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，圖片、短視頻、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)等產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)蔓生階段盜版問題極為嚴(yán)重。一方面，獨創(chuàng)內(nèi)容受到廣大視聽者追捧，盜版收益極高；而缺乏有效的認(rèn)證及監(jiān)控手段又使得盜版的預(yù)期成本降低，法律的對于版權(quán)作品的權(quán)利與賠償認(rèn)定在過去的強差人意又使得盜版的實際成本降低。另一方面，受到確權(quán)繁瑣、盜版及侵權(quán)索賠難度高等因素帶來的高成本的制約與實際維權(quán)成功后不匹配的侵權(quán)補償，許請仔細(xì)閱讀在本報告尾部的重要法律聲明版權(quán)確權(quán)、盜版追蹤的有效技術(shù)。政府引導(dǎo)與技術(shù)進步降低了維權(quán)的成本與收益，擴大了版權(quán)市場的紅利邊界，版權(quán)市場紅利得到充分釋放，7.2.主要標(biāo)的7.2.1.數(shù)字版權(quán)綜合服務(wù)：技術(shù)進步支撐版權(quán)運營服務(wù)安妮股份：安妮股份專作為全權(quán)版權(quán)運營服務(wù)平臺的先行者和實踐者，其核心子公司暢元國訊深耕數(shù)字版權(quán)領(lǐng)域。隨著數(shù)字版權(quán)行業(yè)蓬勃發(fā)展，市場版權(quán)確權(quán)需求穩(wěn)步提升。針對當(dāng)前數(shù)字版權(quán)行業(yè)“確權(quán)難、授權(quán)難、維權(quán)難”三個核心痛點，安妮股份應(yīng)用人工智能、區(qū)塊鏈