【我國家庭金融資產(chǎn)配置的影響因素實證探析（論文）9500字】

我國家庭金融資產(chǎn)配置的影響因素實證分析摘要家庭金融是金融學(xué)的重要研究領(lǐng)域，我國家庭金融研究尚處于起步階段，研究成果還不成熟。本文研究我國家庭金融資產(chǎn)配置的行為偏好，全面分析影響家庭金融資產(chǎn)配置行為的因素，有利于發(fā)展和豐富我國的家庭金融理論，推動家庭金融研究的進一步深入。同時，家庭金融研究不是單獨的個體，還涉及到了投資學(xué)、行為金融學(xué)等領(lǐng)域的研究內(nèi)容，進一步研究我國家庭金融資產(chǎn)配置的行為有助于完善金融理論體系。本文以家庭金融資產(chǎn)選擇理論作為指導(dǎo)，對現(xiàn)實數(shù)據(jù)采用統(tǒng)計分析，步步深入地探求影響中國家庭金融資產(chǎn)選擇的各種因素、作用方向，并在總結(jié)結(jié)論后對現(xiàn)實問題提出對策和建議。[關(guān)鍵詞]家庭金融；資產(chǎn)配置；影響因素；對策目錄一、引言 1二、我國家庭金融資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與問題分析 1（一）家庭居民金融資產(chǎn)投資的現(xiàn)狀 11.居民金融資產(chǎn)持有總量 12.居民家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變動 3（二）家庭居民金融資產(chǎn)投資中存在的問題 41.貨幣性金融資產(chǎn)占比偏大 42.金融資產(chǎn)種類偏少，投資渠道狹窄 43.居民金融資產(chǎn)分布不均 54.內(nèi)部各項金融資產(chǎn)比例失衡 5三、調(diào)查問卷設(shè)計和數(shù)據(jù)收集 5（一）確定調(diào)查對象 5（二）樣本的選取與確定 5四、影響居民家庭金融投資選擇因素分析 5（一）戶主性別 5（二）戶主年齡 6（三）戶主受教育程度 6（四）家庭收入 7（五）戶主職業(yè) 8五、我國家庭金融資產(chǎn)配置的建議 8（一）培養(yǎng)居民金融意識，引導(dǎo)居民合理配置資產(chǎn) 9（二）提高城鎮(zhèn)居民家庭收入水平 9（三）健全社會保障制度 10（四）加強金融建設(shè)，促進居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化 10六、結(jié)論 11參考文獻 12附錄 13一、引言自上世紀七十年代后期實施改革開放這一項基本國策，將我國的生產(chǎn)力得到了一定程度上的解放，從而也加快了市場經(jīng)濟在我國地區(qū)的發(fā)展。正是如此，在家庭方面上，收入的增長也是迅速的，隨之伴隨而來的，便是家庭對金融投資意識的增強，正是因為如此，在這些因素的影響下，為家庭對金融資產(chǎn)提供了動機以及能力。同時，因為金融不斷在市場中創(chuàng)新發(fā)展，它的產(chǎn)品也越來越多，如股票、政府債券、基金、保險和期權(quán)等產(chǎn)品，家庭在其中的一些市場中也隨之增加了。在供給和需求的影響下，家庭金融資產(chǎn)數(shù)量增長的速度非常快，然而隨著發(fā)展，金融的結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，許多家庭在進行此類投資的時候，沒有顧及此次投資是否科學(xué)，最后導(dǎo)致一些悲劇的發(fā)生。在以家庭為單位方面上，有哪些因素會影響到居民的財產(chǎn)結(jié)構(gòu)？還有不同居民家庭之間的行為又有哪些的區(qū)別？以及在中國市場上面，這些金融產(chǎn)品是否滿足了不同家庭之間的需求？因此研究和解決財政政策對金融在中國市場上進行改革和發(fā)展具有重要意義，對于中國居民而言，可以從家庭的金融行為入手；對于金融機構(gòu)而言，可以為產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品創(chuàng)新或產(chǎn)品市場共享等方面入手，以此為理論基礎(chǔ)提供相應(yīng)的標(biāo)準。由于在2008年，各國在受到全球金融危機的影響下,對經(jīng)濟在維持可持續(xù)和快速增長兩個方面上面臨著巨大的挑戰(zhàn)。為實現(xiàn)“保增長、擴內(nèi)需”的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)，政府鼓勵家庭根據(jù)自身的經(jīng)濟情況，適度將部分資產(chǎn)投資到金融資產(chǎn)上面，以此達到擴大內(nèi)需，促進經(jīng)濟增長的目的。由此,研究中國家庭金融投資決策問題相當(dāng)重要。因此，對影響家庭金融在我國投資行為的因素進行研究,可以為不同家庭的投資提供有效的科學(xué)建議和相應(yīng)的對沖風(fēng)險，從而實現(xiàn)此家庭的投資目標(biāo)。而且，此次研究可以了解到不同家庭之間的需求和喜好等一些不同的特征,這對于金融機構(gòu)設(shè)計新的金融產(chǎn)品和為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都能提供一定的參考價值，最終達到以適應(yīng)不同需求來細分市場,從而讓整個社會的資源配置達到最佳狀態(tài)。在宏觀層面上來看,家庭對于不同金融資產(chǎn)的進行不同的選擇，可以側(cè)面有效的反映出居民對國家宏觀經(jīng)濟狀況的期望。家庭在金融市場上面的投資行為可以看作是此政策的一個反饋,也有助于我國形成一種國家宏觀調(diào)控的策略。這也是本文選擇改主題的主要原因。二、我國家庭金融資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與問題分析金融資產(chǎn)是衡量家庭財富和社會經(jīng)濟發(fā)展的最重要的客觀指標(biāo)。（一）家庭居民金融資產(chǎn)投資的現(xiàn)狀1.居民金融資產(chǎn)持有總量金融資產(chǎn)（Financial

Assets)，指單位或個人所擁有的一種資產(chǎn)，它是以價值形態(tài)呈現(xiàn)出來的。它也是衡量家庭財富和社會經(jīng)濟發(fā)展的最重要的客觀指標(biāo)。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》的調(diào)查顯示，在家庭金融中，資產(chǎn)主要分為五個類別，即現(xiàn)金、儲蓄、股票、債券和保險。在本文中，我們將基于“中國居民金融資產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計和總計算”一文中張學(xué)義的計算方法，將得到的各種家庭金融資產(chǎn)項目數(shù)據(jù)進行計算處理且分析。其中具體數(shù)據(jù)如下表2-1所示。據(jù)表2-1觀察得到，近年來，家庭在金融領(lǐng)域上的資產(chǎn)的增長持續(xù)不斷。表2-12004-2020年家庭金融資產(chǎn)規(guī)模單位：億元文獻來源：中國統(tǒng)計年鑒年份債券基金保險股票現(xiàn)金儲蓄存款20044823.9262904.45745.322913.658142.0846279.820056754.173498.231043.263330.018963.3653407.520069056.585821.311616.134762.4810764.459621.8200711105.399337.562863.179314.5311722.1664332.4200813301.3111640.784019.18006.9412551.0473762.4200916393.38130719.926562.247031.2513822.486910.65201019124.98155520.879598.247383.5515796.8103617.3201121781.78178224.9613114.066599.0817174.64119555.4201224296.5207905.5817315.666017.0619225.36141051201329585.27241148.7521680.666637.4221658.1161587.3201445139.44324191.6627901.6654316.224300.16172534.2201550094.72357992.3735985.6626651.4727375.17217885.35201669592.112455015.81244381.6649673.5830596.8260771.66201774787.88535385.161321.8151193.8135742.1312339.5201862427.832631625.95273652.62101410.340598.78353536.42201974913.40757951.1488383.14121692.3648718.54424243.70202080906.47818587.2395453.80131427.7552616.02458183.20再由圖2-1數(shù)據(jù)可視化了解到，居民的增長趨勢隨著年份的增加，增長的速度加快。總的來說，家庭金融在過去15年中飛速發(fā)展，特別是自2009年以后，其增長率較為以前大幅度增加。例如在2004年時候，家庭金融的總資產(chǎn)僅為6294.445億元，而在2012年的時候居然達到207955.58億元，超過20萬億元，截至2020年底，全市人民總資產(chǎn)達到74942192億元。從上述數(shù)據(jù)展示，側(cè)面的反應(yīng)出改革開放促進了國民經(jīng)濟的發(fā)展，而且伴隨著經(jīng)濟全球化的現(xiàn)象，也提高了我國的人均收入，在一定程度上體現(xiàn)了我國經(jīng)濟的得到了迅速以及體現(xiàn)了人民生活水平的提高。文獻來源：中國統(tǒng)計年鑒圖2-12005-2020年家庭金融資產(chǎn)持有總量變化趨勢2.居民家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)變動經(jīng)過調(diào)查，選取2016年到2018年居民對存儲和投資的數(shù)據(jù)，并將其數(shù)據(jù)可視化，具體如下圖2-2。文獻來源：中國統(tǒng)計年鑒圖2-3居民家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)存儲是家庭財富的主要指標(biāo)，由上圖2-2，我們可以清楚的看到2016年前兩季度中投資瞬速增長，之后的一年半中，投資與存儲交叉更替，可以了解到當(dāng)居民手上有些剩余許資金后，就會將此進行投資，以便將自己的收益更大化。然后再聯(lián)系一下2016年至2018年股市波動指數(shù)的總體變化，不難看出，股票之間的波動與股市波動之間存在著一定的矛盾。例如，在2016年的第四季度上，其中股票指數(shù)達到其半年中的最高點，但是居民并未因此而放棄對其的投資，相反的是繼續(xù)加大其投入；而在2017年第四季度到2018年第二季度之間，當(dāng)股市處于一個穩(wěn)定上升階段時，居民就會大量投入，這也就使得在此階段居民的投資大于自身的存儲。而在此之后，股市再次下跌，居民急忙減少齊投入，這樣又使得存儲成為了家庭金融財富中的主要來源了。有上述可以發(fā)現(xiàn)，盡管當(dāng)居民的收入增加，股市中其回報率高的時候，但居民的金融資產(chǎn)仍然處于一種緊張狀態(tài)，因為股市的高收益使得居民的資金大量涌入股票市場，且其風(fēng)險也是不言而喻的。當(dāng)股市情況不是很樂觀的時候，人們便偏向于選擇投入風(fēng)險較低的金融資產(chǎn)，例如儲蓄。當(dāng)情況好轉(zhuǎn)之時，居民又無法及時出售其股票以獲得收益。這種原因的出現(xiàn)是由于投資者對于其金融知識的匱乏，以及一些不理智行為忽略等種種客觀因素成了造成的。（二）家庭居民金融資產(chǎn)投資中存在的問題隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展以及人們在投資水平方面上的不斷提升。從結(jié)構(gòu)的角度來看，盡管我國仍存在由低到高的這一種特定的趨勢，但其中還是存在著許多非理性現(xiàn)象。特別是家庭在金融上面，給予適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)與我國國家經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)。因此，分析當(dāng)前居民家庭在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存在的一定問題并且進行深入研究是非常重要的。1.貨幣性金融資產(chǎn)占比偏大據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表示，家庭資金的儲蓄份額超過其金融資產(chǎn)總額的近四分之三。截至到2018年年底，該比例仍保持在62.4％，在全球范圍內(nèi)約為25％，盡管股票、債券和保險等股權(quán)資產(chǎn)的份額雖逐年增加，但所占比并不多。從中可以看出，家庭金融的財富結(jié)構(gòu)是有著明顯的不平衡因素在其中。2.金融資產(chǎn)種類偏少，投資渠道狹窄儲蓄與資產(chǎn)的比率仍然很高。除了居民對未來的期望和不完善的社會保障制度外，缺乏投資機會，特別是缺乏金融投資渠道，也是主要原因。根據(jù)國家統(tǒng)計，有關(guān)數(shù)據(jù)也證實了居民試圖儲蓄的困境。2019年2月，CPI同比上漲3.2％，而央行的年利率僅為3％，這表明很難為定期存款增值。因此，大多數(shù)人同意儲蓄的收入不會過多地增加家庭的財務(wù)目標(biāo)，并且定期提高利率是不好的。另一方面，由于股市處于一個長期動蕩的狀態(tài)，其中商品的價格持續(xù)下跌，以及政府對其的宏觀調(diào)控，這些舉措的實施最終結(jié)果就是使得越來越多的居民最后決定將錢存入再銀行中。3.居民金融資產(chǎn)分布不均首先，富裕人群和普通百姓之間的資產(chǎn)分布不均。居民從房地產(chǎn)中獲得的收入份額是該地區(qū)市場和繁榮水平的重要指標(biāo)。據(jù)相關(guān)媒體報道，2018年城鎮(zhèn)居民房地產(chǎn)收入為2.98％，主要集中在少數(shù)富人。而發(fā)達國家中等收入人群中這一比例為50%以上，這直接擴大了貧富差距。其次，地區(qū)分布的不均。2018年東部、中部、西部和東北地區(qū)居民存款占比分別為59.7%、15.4%、17.8%和7.2%，東部參與證券投資的人口比例仍高于中西部地區(qū)。最后，城市和鄉(xiāng)村之間的分布不均。由于城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟發(fā)展存在著一定的差異，大部分的金融資產(chǎn)主要都是集中在城市居民的手中。4.內(nèi)部各項金融資產(chǎn)比例失衡在以家庭為單位的金融資產(chǎn)中，金融以及貨幣資產(chǎn)占比是所有中份額較高兩項。其中，儲蓄占家庭金融資產(chǎn)的第一位，回報率超過50％，這也是導(dǎo)致家庭有很大的儲蓄動機的原因之一?；旧?，家庭金融是基于投資的決策而被淘汰的，其資本財富的份額相對較為低，而且內(nèi)部結(jié)構(gòu)的比例不平衡。三、調(diào)查問卷設(shè)計和數(shù)據(jù)收集（一）確定調(diào)查對象筆者居住城市的部分居民。（二）樣本的選取與確定本文根據(jù)“家庭金融投資其行為調(diào)查問卷”的數(shù)據(jù)進行分析處理。在問卷調(diào)查中，隨機分配了1200份問卷，實際返回了1063份。由于有誤差的原因，最終手動篩選了1043份有效問卷。其居民所填寫的問卷調(diào)查中金融資產(chǎn)包括：儲蓄、政府債券、股票、基金、外匯、保險和其他資產(chǎn)共七項。四、影響居民家庭金融投資選擇因素分析（一）戶主性別研究表明，男人比女人有更高的風(fēng)險偏好。表3-1顯示，男女戶主均以儲蓄為主要金融資產(chǎn)，分別占家庭金融總財富的33.96％和41.4％，女性戶主略高于男性為戶主的家庭。在持股方面，男性戶主的家庭中有30.19％有伴侶，超過女性戶主的家庭的24.65％。這表明女性家庭對風(fēng)險的容忍度較低，并且投資相對保守。表3-1不同性別居民家庭投資金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：%性別基金股票國債儲蓄外匯保險其他男8.4930.1914.6233.960.4710.851.42女4.1924.6514.8841.400.9312.091.86（二）戶主年齡對于所有年齡段的人，儲蓄都是首選的。由下表3-2顯示，可以清晰的看到，儲蓄占比家庭總財富的大部分資產(chǎn)。在30歲以下和60歲以上之中的投資者在儲蓄和股份中的百分占比分別為56.73％與25.96％和60.61％和11.11%。在30歲至50歲的投資者之中，可想而知，這些人都是社會的骨干力量，其儲蓄和股票分別占44.35％和29.57％。上述數(shù)據(jù)表明了，不同時代的投資者具有來自不同社會工作份額以及自身的期望，根據(jù)他們的期望不同，金融資產(chǎn)的參與度也會隨之有所不同。隨著戶主年齡的增長，與股票不同，家庭對于儲蓄的支出比例呈U形的趨勢，先降后升。而對于30歲以下，處于職業(yè)初期，收入相對較低且承受購房壓力以償還貸款的年輕人而言，預(yù)計未來的消費者支出將占主導(dǎo)地位；對于30歲至50歲之間的投資者，他們由于擁有著穩(wěn)定的職業(yè)，并且他們期望著未來的收益能夠繼續(xù)的增長。而且他們具有非常強的投資意識以及對其的風(fēng)險承受能力，因此他們對一些非常有利可圖的金融產(chǎn)品（例如股票和對沖基金）具有相對較高的興趣；對于50歲至60歲甚至60歲以上的居民來說，他們坐擁著成功且個人具有專業(yè)投資經(jīng)驗已有大幾十年了，所以，他們主要都集中在儲蓄之中。表3-2不同年齡居民家庭投資金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：%年齡段基金股票國債儲蓄外匯保險其他30歲以下7.6925.966.7356.730.002.880.0030-50歲8.7029.5711.3044.350.875.220.0050-60歲6.4223.8514.6847.712.752.751.8360歲以上3.0311.1123.2360.611.011.010.00（三）戶主受教育程度在受過良好教育的家庭之中，儲蓄對比家庭金融平均財富占六成以上。選擇儲蓄為初中學(xué)歷及以下的家庭比例為四分之三，碩士學(xué)位或以上的家庭比例僅為只有四分之一。其中具體數(shù)據(jù)比例詳見表3-3。據(jù)表可以發(fā)現(xiàn)，隨著教育水平的不斷提高，個人的財產(chǎn)選擇也會有這不同的情況。受教育程度高的居民，對其的投資具有多樣化；而由于受教育程度相對較低的居民進行的投資就較為單一，因為他們不了解其中的金融資產(chǎn)，因此他們關(guān)注的大多數(shù)都是對儲蓄和低風(fēng)險投資的了解。此外，他們識別金融產(chǎn)品的知識和技能有限，非常容易受到其周邊環(huán)境影響。表3-3不同受教育程度居民家庭投資金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：%文化程度基金股票國債儲蓄外匯保險其他初中以下4.008.008.0075.000.004.000.00高中4.2619.1512.7759.570.004.260.00大專10.2231.399.4937.961.468.031.46本科16.2820.9311.6331.780.7816.282.33碩士以上13.4838.207.8725.561.1214.610.00（四）家庭收入不同的家庭對其儲蓄存在不同的做法。據(jù)表3-4顯示，儲蓄平均占家庭金融總財富的53％，特別是對于年收入低于10,000元的家庭，儲蓄率為73.33％。年收入在5萬元至10萬元的家庭分別占26.32％和15.79％。3萬元至5萬元的家庭分別占38.14％和14.43％。1萬元至3萬元的家庭的儲蓄和份額分別為48.55％和11.51％，擁有超過100,000個家庭的比例分別為19.15％和47.83％。因為伴隨著收入水平的提高，家庭對于金融資產(chǎn)的不同種類在自身的承受范圍內(nèi)，因此會加大對其的投入，與之對應(yīng)的儲蓄比率將會減少。這是其中的緣由也使得低收入家庭無法承擔(dān)較高的風(fēng)險，對未來的期望不是很高。表3-4不同收入居民家庭投資金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)()單位：%收入等級基金股票國債儲蓄外匯保險其他1萬以下7.147.147.1473.330.007.140.001-3萬元10.7911.517.1948.550.0020.141.443-5萬元12.3714.4313.9238.141.0318.561.555-10萬元17.5415.7910.5326.321.7528.070.0010萬以上26.0947.838.7019.154.3578.260.00（五）戶主職業(yè)從表3-5中的信息水平來看，儲蓄最多，其次是政府債券，股票，保險和基金。值得注意的是，在學(xué)生之中，儲蓄率最高，其次是農(nóng)民，分別為79.78％和77.78％。其中金融業(yè)人士所占比例最低，占全部資產(chǎn)的49.33％。外資公司和合資企業(yè)的管理者參加率最高，為14.10％，但是在這一方面上學(xué)生的參加率就較為低，幾乎沒有，僅占有總資產(chǎn)的2.25％。這也從側(cè)面反映了金融業(yè)的人們對金融市場有很高的了解，對風(fēng)險的承受也有一定能力以及方法，并且能夠了解獲得最大回報的投資方向。從各種投資選擇的角度來看，大多數(shù)個體企業(yè)都專注于儲蓄和資產(chǎn)證券，而它們的大部分資本都投資于經(jīng)營企業(yè)。因此，他們?nèi)狈r間和金錢來了解新的金融投資。他們減少了對公共機構(gòu)的投資，減少了對公共機構(gòu)的人員投資，并且對基金，股票和債券的投資相對分散，這表明職業(yè)收入很可能導(dǎo)致人們偏向于冒險資產(chǎn)。表3-5不同職業(yè)戶主家庭投資金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：%職業(yè)類型基金股票國債儲蓄外匯保險其他學(xué)生0.002.250.0079.780.0017.980.00農(nóng)民5.566.948.3377.780.001.390.00個體工商戶15.795.265.2664.911.755.261.75外資、合資企業(yè)管理人員28.2114.105.1351.280.001.280.00金融業(yè)人士32.008.004.0049.330.004.002.67事業(yè)單位25.008.937.1456.140.003.570.00五、我國家庭金融資產(chǎn)配置的建議（一）培養(yǎng)居民金融意識，引導(dǎo)居民合理配置資產(chǎn)目前城鎮(zhèn)居民金融知識水平整體偏低，一方面缺乏對金融產(chǎn)品的基本的風(fēng)險-收益特征的了解，直接造成居民儲蓄、投資和消費比例失衡，使城鎮(zhèn)居民家庭形成儲蓄高企和投資傾向微弱的現(xiàn)象，另一方面居民在進行金融投資選擇時容易受到市場上“噪音”的影響，做出非理性的投資行為，最終居民因選擇能力不足，導(dǎo)致家庭福利水平下降。所以，對于個人以及普通城鎮(zhèn)居民家庭來說，學(xué)習(xí)金融理財知識，學(xué)會合理的配置金融資產(chǎn)十分必要。這個過程需要長期，多層次的共同努力來解決。政府應(yīng)幫助金融機構(gòu)組織深入社區(qū)的專門團隊，以增加他們對金融管理的知識，并定期為家庭舉辦金融研討會，以提高他們對金融產(chǎn)品的了解。采用電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等宣傳手段，通過對居民的金融知識的普及性教育，宣傳投資理念和深化金融意識；重視居民金融投資的風(fēng)險教育，加強金融產(chǎn)品的風(fēng)險宣傳提示工作，使居民正確的認識金融投資風(fēng)險，轉(zhuǎn)變一些居民視“買股如賭博”的思想觀念，正確的引導(dǎo)居民進行理性投資。在居民家庭金融投資方面，必須加強金融投資顧問與當(dāng)?shù)厝酥g的牢固合作關(guān)系。金融機構(gòu)應(yīng)培訓(xùn)專業(yè)的投資顧問，并建立一支由高技能的投資顧問組成的團隊，他們應(yīng)了解投資市場和客戶的心理。同時，投資顧問應(yīng)加強其提供投資和家庭管理服務(wù)的能力。一方面，投資顧問應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟狀況，生命周期和投資偏好提供各種投資計劃。另一方面，金融市場存在許多不確定性，家庭投資的投資是一個不斷變化的過程。因此，投資顧問必須為家庭提供持續(xù)的服務(wù)。投資顧問在為居民家庭的投資規(guī)劃完成后，要不斷關(guān)注居民家庭的執(zhí)行情況，應(yīng)及時向居民家庭提供最新的市場資料，同時根據(jù)國家通貨膨脹情況和利率變動情況和居民家庭的不斷變化情況，及時引導(dǎo)居民調(diào)整家庭的投資組合并修改他們的投資計劃。在家庭與金融投資顧問之間持續(xù)不斷的互動過程中，逐步引導(dǎo)居民合理分配家庭財富。（二）提高城鎮(zhèn)居民家庭收入水平家庭收入水平是制約家庭居民金融資產(chǎn)投資的重要因素，是不同區(qū)域家庭居民金融資產(chǎn)投資差異的根本因素，因此提高收入水平是解決城鎮(zhèn)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的重要途徑。政府應(yīng)加大對落后地區(qū)教育經(jīng)費的投入，進行了合理化教育，特別是加大對基礎(chǔ)教育的投入，正是如此，這也使得落后地區(qū)的教育發(fā)展瞬速，這也是縮小其中差距的主要途徑之一。與此同時，還需要出臺一些鼓勵甚至激勵措施，吸引發(fā)達地區(qū)的高學(xué)歷、高素質(zhì)人才，然后到落后地區(qū)進行創(chuàng)業(yè)或就業(yè)，在相應(yīng)的程度上給予他們豐厚的優(yōu)惠條件和待遇，其目的就是為了讓這些高素質(zhì)的人才在當(dāng)?shù)卦?。對于收入水平較高的居民，需要采取不同的方法來控制其收入水平和收入來源，并禁止非法收入。加強所得稅的征收和管理，加大對其第二次分配的力度調(diào)整，對其高收入者實行遺產(chǎn)稅，財產(chǎn)稅和其他稅種，進一步的完善財產(chǎn)稅制度。對其其他收入者，增加中低收入者，特別是低收入者的收入。（三）健全社會保障制度只有從計劃經(jīng)濟過渡到市場經(jīng)濟，我們才能深化經(jīng)濟改革，加快經(jīng)濟發(fā)展，改善社會保障措施，幫助農(nóng)村居民減少未來的一些預(yù)期風(fēng)險，以此來增強居民的安全感。只有這樣，才能加快居民的儲蓄分流，最后實現(xiàn)居民家庭的金融資產(chǎn)配置的多元化。而這些方面的實現(xiàn)，需要政府加大財政的支撐力度，并且完善城鎮(zhèn)的勞動力市場，采取一些有助于促進城鎮(zhèn)居民就業(yè)的措施；同時，政府還可以設(shè)立與之對應(yīng)的咨詢部門，以達到改善工人的再就業(yè)的目的，通過此方法，還可以提供與之相關(guān)聯(lián)的就業(yè)信息，以便他們能盡快找到與之相匹配的工作。這樣既能減少居民的后顧之憂，也可以降低居民對不確定因素的預(yù)期。除開上述的操作外，還可以加大政府社會保障財政支出的比例，改善養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和健康保險等，并在其他經(jīng)濟在不斷的改革中達到整改社會保障體系的現(xiàn)狀。擴大基本的保險范圍，例如為城市居民提供養(yǎng)老金和醫(yī)療服務(wù)，建立基于不同家庭之間的相同特征的多層體系，通過此方法，還可以降低家庭對不確定性的期望。（四）加強金融建設(shè)，促進居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化在中國的市場經(jīng)濟中，隨著金融在市場里的快速發(fā)展，對金融創(chuàng)新的步伐也要不斷的加速，比如建立投資信托和多種不同受益類型的理財產(chǎn)品等等，但是由于當(dāng)下對金融的創(chuàng)新還不夠，而且還具有著一定的局限性，導(dǎo)致現(xiàn)在還處于一個較低的階段。拿城鎮(zhèn)居民家庭舉例來說，根據(jù)他們家庭的資產(chǎn)分配看，即使是不同區(qū)域的家庭，但是他們資產(chǎn)的主要形式都是存儲，對于股票、基金和債券等一些投資較少，而對于外匯等這種金融方式的投資幾乎沒有，從這可以發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民家庭對于金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有得到有效的優(yōu)化。對于這種情況，在一定程度上可以說明，此時的金融結(jié)構(gòu)比較單一，使用的工具較少，無法滿足居民投資者的需求，最終結(jié)果就是導(dǎo)致居民不會去在此方面進行投資。對于上述所說的情況，我認為需擴寬不同地區(qū)、差異較大的家庭之間的投資路徑，提出更合理的資產(chǎn)自由配置。不僅如此，還需要對金融產(chǎn)品進行一定的改革與創(chuàng)新，盡可能的為不同家庭提供相關(guān)聯(lián)甚至相對應(yīng)的產(chǎn)品。從城鎮(zhèn)居民投資這一整體角度來看，對于金融產(chǎn)品的改革與創(chuàng)新，可以從以下幾個方面進行：一、在機構(gòu)中，首先要對金融產(chǎn)品的重視，并且還需要投入一定量的資金注入，以此達到對金融產(chǎn)品的開發(fā)率，最終達到讓城鎮(zhèn)居民有盡可能多的選擇目標(biāo)。二、將自己所研發(fā)出來的金融產(chǎn)品與當(dāng)前社會情況下的市場需求相結(jié)合，在結(jié)合的過程中，將所遇到的一些風(fēng)險變成自己的機遇，開發(fā)出與之相匹配的管理風(fēng)險的工具，以達到它們能更好的結(jié)合，最終在各個產(chǎn)業(yè)鏈中平穩(wěn)的發(fā)展。具體一些方面如下所示。在銀行方面，首先要針對城鎮(zhèn)居民的個人的一種投資行為，需統(tǒng)計他們所投的一些產(chǎn)品進行數(shù)據(jù)的可視化，以便開發(fā)部門更好的將產(chǎn)品與家庭的個性化結(jié)合在一起，做成更貼近居民的一種產(chǎn)品，吸引居民的大量投資。在市場方面，需要對產(chǎn)品加大改革與創(chuàng)新，以便吸引一些投資者的目光，推動其發(fā)展，然后循環(huán)上升。在居民方面，針對投資后變現(xiàn)難、期限長等一些特點，這就要求產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅僅是單一方面的升級，更要注重對居民的設(shè)計與開發(fā)，最終達到居民樂意去投資，且方便變現(xiàn)，促進金融在市場中的循環(huán)。六、結(jié)論正是因為我國社會的高速發(fā)展，隨之而來的是國民經(jīng)濟的增長和家庭所擁有的財富越來越富有，人們手里可用于除開儲蓄的其他理財路線的錢有著明顯的增加。其次，金融市場的升級給我國家庭提供的可投資方向越來越多，這樣也使得家庭金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)越來越多樣化。其中對家庭金融資產(chǎn)配置的研究也逐漸被社會所關(guān)注。本文對我國家庭金融資產(chǎn)配置的影響因素進行了