第四屆“中金所杯”全國大學生金融及衍生品知識競賽

1第四屆“中金所杯”全國大學生金融及衍生品知識競賽第一部分股指期貨C瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達克指數(shù)滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每()審核一次成份股，A.一個季度B.半年C.一年D.一年半3.屬于股指期貨合約的是()。X4.股指期貨最基本的功能是()。A.提高市場流動性B.降低投資組合風險C有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)5.中國大陸推出的第一個交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是()。AETFBETFCETFDETFA.承擔價格風險B.增加價格波動C.促進市場流動D.減緩價格波動指令是()。8.限價指令在連續(xù)競價交易時，交易所按照()的原則撮合成交。C成交量9.以漲跌停板價格申報的指令，按照()原則撮合成交。A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先C優(yōu)先、平倉優(yōu)先D價格優(yōu)先、平倉優(yōu)先0股指期貨市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于()。A.即時最優(yōu)限價指令的限定價格B.最新價C停價D.跌停價2A.3000B.4000C.5000D.6000用資金余額不低于人民幣()萬元。A.50B.100C.150D.200股指期貨合約的交易代碼是()。A.IFB.ETFC.CFD.FU股指期貨合約的最小變動價位為()。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.20股指期貨當月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。A.上一交易日結(jié)算價的±20%B.上一交易日結(jié)算價的±10%C易日收盤價的±20%D.上一交易日收盤價的±10%A.4800B.4600C.4400D.400017.撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中()的一個價格。A.最大B.最小C.居中D.隨機A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強行減倉股指期貨合約的交易代碼是()。A.IFB.ETFC.CFD.ICA.股指期貨價格和股指現(xiàn)貨價格趨向一致B.股指期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)別C指期貨交易正常進行D.股指期貨價格合理化()和()。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30022.中國金融期貨交易所(CFFEX)結(jié)算會員為交易會員結(jié)算應(yīng)當根據(jù)交易保證金標準和持倉合約價值收取交易保證金，且交易保證金標準()交易所對結(jié)算會員的收取標準。A.不得低于B.低于C.等于D.高于則最多可以購買()手IF1603。A.1B.2C.3D.4A.IHB.ICC.ETFD.IF325.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的()。AB%26.()是指當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向漲(跌)停板、單邊市等特別重大的A.強制平倉制度B.強制減倉制度C戶持倉報告制度D.持倉限額制度27.滬深300股指期貨合約單邊持倉達到()手以上(含)的合約和當月合約前20名ABC萬D.10萬28.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也有()需要投資者高度關(guān)注。A.基差風險、流動性風險和展期風險B.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險C差風險、成交量風險、持倉量風險D.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險29.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于()風險。A.代理風險B.現(xiàn)金流風險C.流動性風險D.操作風險30.()是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的A.操作風險B.現(xiàn)金流風險C.法律風險D.系統(tǒng)風險31.投資者無法及時籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風險是()。A.市場風險B.操作風險C.代理風險D.現(xiàn)金流風險32.股指投資者由于缺乏交易對手而無法及時以合理價格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風險是()。A.流動性風險B.現(xiàn)金流風險C.市場風險D.操作風險33.股指期貨價格劇烈波動或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風險屬于()。A.代理風險B.交割風險C.信用風險D.市場風險金融期貨合約在()交易。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C州商品交易所D.大連商品交易所35.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止()。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對投資者賬戶進行管理，控制投資者交易風險D代理客戶直接參與股指期貨交易成，因此產(chǎn)生的虧損由()承擔。A.股指期貨投資者本人B.期貨公司C貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會37.()不具備直接與中國金融期貨交易所(CFFEX)進行結(jié)算的資格。4A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員38.期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中國金融期貨交易所(CFFEX)和中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和()對其進行紀律處分。A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度資金余額不低于人民幣()萬元。A.10B.20C.50D.100以()為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A.內(nèi)部風險控制B.合規(guī)、稽核C解客戶和分類管理D.了解客戶和風控41.“市場永遠是對的”是()對待市場的態(tài)度。A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C理分析流派D.學術(shù)分析流派42.股指期貨交易中面臨法律風險的情形是()。A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機構(gòu)簽訂經(jīng)紀代理合同B.儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災(zāi)害或者操作錯誤而引起損失C濟調(diào)控政策頻繁變動D指期貨客戶資信狀況惡化投資者至少需要()萬元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7A.買入開倉B.賣出開倉C.買入平倉D.賣出平倉45.如果投資者預(yù)測股票指數(shù)后市將上漲而買進股指期貨合約，這種操作屬于()。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機D.空頭投機46.關(guān)于股指期貨投機交易正確的說法是()。A.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易B.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行C期貨投機不利于市場的發(fā)展D股指期貨投機是價格風險接受者47.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧，正確的描述是()。A.歷史持倉盈虧=(當日結(jié)算價－開倉交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格－上一日結(jié)算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格－開倉交易價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結(jié)算價格－上一日結(jié)算價格)×持倉量C5浮動盈虧分別是()。)(不考慮交易費用)。52.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價為為()元。A.61500B.60050C.59800D.60000投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費，當日結(jié)算后其賬戶的虧損為()元。A.30000B.27000C.3000D.2700結(jié)算后該筆持倉的當日虧損為()。ABC元D.12000元 ()(不考慮手續(xù)費)。56.投資者可以通過()期貨、期權(quán)等衍生品，將投資組合的市場收益和超額收益分離A.買入B.賣出C.投機D.套期保值57.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者()。時，交易者會通過()使二者價格漸趨一致。6A.投機交易B.套期保值交易59.影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是(A.股票指數(shù)C擊成本和交易費用C交易B合約存續(xù)期D交易規(guī)模D價差交易60.買進股票組合的同時賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是()。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利 )。A.[1216.36，1245.72]B.[1216.56，1245.52]C.[1216.16，1245.92]D.[1216.76，1246.12]62.和一般投機交易相比，套利交易具有()的特點。A.風險較小B.高風險高利潤C證金比例較高D.手續(xù)費比例較高63.對無套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是()。A.股票指數(shù)B.持有期C場沖擊成本和交易費用D.交易規(guī)模64.當股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是()。A.買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時買入股指期貨合約C時買進股票組合和股指期貨合約D.同時賣出股票組合和股指期貨合約的高相關(guān)性進行價差策略，請問該策略屬于()。A.跨品種價差策略B.跨市場價差策略C機策略D.期現(xiàn)套利策略66.股指期貨交易的對象是()。A.標的指數(shù)股票組合B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約C的指數(shù)ETF份額D.股票價格指數(shù)A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.668.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為()。A.當月以及隨后三個季月B.下月以及隨后三個季月C月、下月及隨后兩個季月D.當月、下月以及隨后三個季月69.上證50股指期貨的最小變動價位是()。ABCD.萬分之0.270.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的()。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小771.投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據(jù)是()。A.交易所對結(jié)算會員收取的保證金標準B.交易所對交易會員收取的保證金標準C易所對期貨公司收取的保證金標準D.期貨公司對客戶收取的保證金標準72.交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是()。A.防止市場發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風險C高市場流動性D.防止市場操縱行為73.因價格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風險是()。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險74.股指期貨投資者可以通過()建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會C國金融期貨交易所D．期貨公司配合使用。A.每日無負債結(jié)算制度B.會員資格審批制度C倉限額制度D.漲跌停板制度76.交易型開放式指數(shù)基金(ETF)與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于()。A.基金投資標的物不同B．基金投資風格不同C投資規(guī)模不同D．二級市場買賣與申購贖回結(jié)合77.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)申購、贖回和場內(nèi)交易，正確的說法是()。通比例 (15，(20，(30，(40，(50，(60，(70，加權(quán)比例(%)至最接近的整數(shù)值A(chǔ).30B.40C.50D.6079.3.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是()。A.資產(chǎn)配置通常可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同80.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性()的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性8A.高B.低C.相同D.無要求股票組合值()。ABCD.下降0.22%A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低蹤指數(shù)，當能夠?qū)ふ业絻r格低估的固定收益品種時還可以獲取超額收益。該策略是()A.期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C證券化D.權(quán)益證券市場中立收益品種，待期貨相對價格高估，出現(xiàn)正價差時再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是()A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C證券化D.權(quán)益證券市場中立A.-9000B.-18000C.6000D.-6000目的。該策略是()策略。A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化年化收益率為()%。A.25B.50C.20D.4088.假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的滬深300指數(shù)期貨頭寸(假設(shè)期貨保證金率為 ()億元。A.5.2320B.5.2341C.5.3421D.5.43219到期的遠期價格為()元/股。A.19.51B.20.51C.21.51D.22.5190.35.該遠期價格等于()元。A.28.19B.28.89C.29.19D.29.8991.若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的價值是()元。A.0B.28.19C.28.89D.29.19A.-5.00B.-5.55C.-6.00D.-6.55殘差平方和為120.53，那么的值為()。A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.894.如果股指期貨回歸模型中解釋變量之間存在完全的多重共線性，則最小二乘估計量()。95.股票價格指數(shù)的主要編制方法有()。A.簡單價格平均B.總股本加權(quán)C由流通股本加權(quán)D.基本面指標加權(quán))。A.凡有樣本股除息(分紅派息)，指數(shù)不予修正，任其自然回落值D.凡有樣本股摘牌(停止交易)，在其摘牌日前進行指數(shù)修正97.投資者進行股票投資組合風險管理，可以()。B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風險D通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風險98.股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為()。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風險B.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系C期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風險99.與滬深市場股票相比，股指期貨的特點在于()。A.到期交割機制B.保證金制度CT0交易機制D.當日無負債結(jié)算制度100.股指期貨市場主要通過()等方式形成股指期貨價格。A.開盤集合競價B.開市后的連續(xù)競價C上市合約的掛盤基準價的確定D.大宗交易于滬深300指數(shù)期貨市價指令，正確的說法是()。A.市價指令可以和任何指令成交B.集合競價不接受市價指令C指令不能成交的部分自動撤銷D.市價指令不必輸入委托價格102.股指期貨合約的標準化要素包括()。A.合約乘數(shù)B.最小變動價位C.價格D.報價單位指期貨理論定價與現(xiàn)實交易價格存在差異，其原因在于()。A.在現(xiàn)實交易中想構(gòu)造一個完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的B.不同期貨交易者使用的理論定價模型及參數(shù)可能不同也，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價格104.關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說法是()。A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲(跌)停板B.某一股指期貨合約全天封死漲(跌)停板C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲(跌)停板D.某一股指期貨合約下午封死漲(跌)停板105.下列有關(guān)中金所股指期貨，正確的說法有()。D多種股指期貨混合使用可以對頭寸進行更精確的套保A.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價B.最后交易日標的指數(shù)最后兩小時成交價按照成交量加權(quán)平均C后交易日標的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價D.最后交易日標的指數(shù)最后一小時成交價按照成交量加權(quán)平均107.中國金融期貨交易所(CFFEX)可以根據(jù)市場風險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是()。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市B遇國家法定長假C風險明顯變化于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述是()。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數(shù)量109.中國金融期貨交易所(CFFEX)可以根據(jù)市場風險對股指期貨的交易保證金率進行上調(diào)的情形是()。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價的單邊市B遇國家法定長假C風險明顯變化。貨合約()。112.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場風險的因素包括()。A.價格波動B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C易者的非理性投機D.市場機制是否健全113.對股指期貨市場負有監(jiān)管職能的機構(gòu)有()。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C國期貨保險金安全監(jiān)管中心D.中國證券業(yè)協(xié)會114.參與股指期貨交易的投資者維護自身權(quán)益的途徑有()。A.向中國期貨業(yè)協(xié)會或交易所申請調(diào)解B.向合同約定的仲裁機構(gòu)申請仲裁C貨公司提起行政申訴或舉報D對涉嫌經(jīng)濟犯罪的的行為可向公安機關(guān)報案115.中金所會員分為()。A.結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.特別結(jié)算會員D.交易會員資料包括()。A.期貨交易風險說明書B.客戶須知C戶申請表D.期貨經(jīng)紀合同118.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)(IB)，應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包括()。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割D代期貨公司、客戶收付期貨保證金機，正確的說法是()。A.中長線投機者通常將合約持有一周甚至幾周，待價格對其有利時才將合約平倉C逐小利者的技巧是利用價格的微小變動進行交易來獲取微利D.短線交易者，又稱“搶帽子者”，一天之內(nèi)可以來回做很多次買進賣出交易120.從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)有()。C.中國金融期貨交易所(CFFEX)D.中國期貨業(yè)協(xié)會121.影響股指期貨市場價格的因素有()。A.市場資金狀況B.指數(shù)成分股的變動C資者的心理因素D.通貨膨脹122.影響股指期貨價格的宏觀經(jīng)濟因素包括()。A.通貨膨脹B.價格趨勢C.利率和匯率變動D.政策因素123.股指期貨技術(shù)分析的基本要素有()。A.價格B.成交量C.趨勢D.宏觀經(jīng)濟指標124.制定股指期貨投機交易策略，通常分為()等環(huán)節(jié)。A.預(yù)測市場走勢方向B.組建交易團隊C易時機的選擇D.資金管理125.股指期貨投資者欲參與投機交易，應(yīng)遵循的原則包括()。A.充分了解股指期貨合約B.制定交易計劃C能盈利不能虧損D.確定投入的風險資本)。AB必須通過相關(guān)測試每手100元。則客戶的賬戶情況是()。股指期貨交易，正確的說法是()。A.政府制定的方針政策不會直接影響股指期貨價格B.投機交易不能增強股指期貨市場的流動性C套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價差超過交易成本所造成的D.股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風險BD.通過計算某股票組合與指數(shù)之間的β系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢相關(guān)程度當()已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的β系數(shù)的大小A.股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費C指期貨的手續(xù)費D.股指期貨合約的價值實際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括()。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略C險策略D.權(quán)益證券市場中立策略132.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括()。A.投資組合的設(shè)計B.在各個合約、市場上應(yīng)該分配多少資金分析上看，以下屬于買入信號的是()。A.頭肩頂形態(tài)B.圓弧底形態(tài)C.上升三角形形態(tài)D.收斂三角形形態(tài)134.機構(gòu)投資者運用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括()。C金證券化策略D.融資融券策略現(xiàn)。A.指數(shù)基金市場B.小盤股市場C.新興國家資本市場D.藍籌股市場136.現(xiàn)金證券化的優(yōu)點主要包括()。A.更少的時滯B.更少的資金占用C低的成本和更好的交易時機選擇D.更少的基金業(yè)績波動。A．債券市場C基金138.開展股指期貨交易可以()。A.規(guī)避系統(tǒng)性風險B興國家資本市場D盤股B增加股市波動D培育機構(gòu)投資者，維護資本市場穩(wěn)定300股指期貨的主要交易規(guī)則包括()。A%B．股指期貨競價交易采用集合競價交易和連續(xù)競價交易兩種方式D．股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%140.中國金融期貨交易所(CFFEX)風控管理制度包括()。A.持倉限額制度B.保證金制度C.強行平倉制度D.集合競價制度141.投資者在選擇期貨公司時，應(yīng)對期貨公司()等方面進行評價。A．是否具有中國證監(jiān)會許可的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格B商業(yè)信譽C軟件D服務(wù)水平及收費標準142.建立股指期貨投資者適當性制度的重要意義在于()。A．能夠有效避免投資者盲目入市B．有利于培育成熟的投資者隊伍C指期貨市場健康發(fā)展提供重要保障D．有利于更多的投資者參與股指期貨交易A．經(jīng)濟實力B．風險控制能力C及心理承受能力D．產(chǎn)品認知能力每手100元。則客戶的賬戶情況是()。A.當日平倉盈虧90000元B.當日盈虧150000元145.投資者利用股指期貨進行套期保值，應(yīng)該遵循()的原則。A．品種相同或相近B．月份相同或相近C．方向相同D．數(shù)量相當146.運用股指期貨進行套期保值時可能存在的風險有()。A.基差風險B.套保比率變化風險C票漲跌風險D.保證金管理風險300指數(shù)的成份股選樣條件包括()。AB.非暫停上市股票D股票價格無明顯的異常波動A．凡有樣本股除息(分紅派息)，在其除息日當天進行指數(shù)修正B．凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準日前修正指數(shù)149.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對主要資產(chǎn)類別()長期預(yù)測基礎(chǔ)之上的。A.預(yù)期報酬率B.標準差C.協(xié)方差D.波動率下，可接受的結(jié)論有()。價格為4008點，則()。A.應(yīng)該采用多頭跨期套利B.應(yīng)該采用空頭跨期套利指期貨套期保值比例，正確的說法是()。B.隨著時間改變調(diào)整套期保值比例稱為動態(tài)套期保值C套期保值比例的目標是使期貨和現(xiàn)貨的價格變動互相抵消154.關(guān)于無套利區(qū)間，正確的說法是()。A．無套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時的區(qū)間C正向套利理論價格上移的價位稱為無套利區(qū)間的下界155.客戶下達股指期貨交易指令的方式有()。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.微信156.關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說法是()。A優(yōu)參數(shù)的性能，孤島效應(yīng)C.如果模型的交易次數(shù)較少，找到的最佳參數(shù)點往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D.如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原的幾率就較大157.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍(即買賣信號時隱時現(xiàn))問題的辦法有()。A.用不可逆的條件作為信號判斷條件。B動的完成函數(shù)。C采用數(shù)量化指標D禁止采用擺動指標利用股指期貨程序化模型交易可能出現(xiàn)偷價行為(即開平倉時使用當時已不存在的開平倉條件)的策略是()。A.如果最高價大于某個固定價位即以開盤價買入B.如果最高價大于某個固定價位即以即時價買入D.如果最低價小于上一交易日最低價即以收盤價賣出設(shè)無風險年利率為6%，分紅年股息率為2.6%，借貸利差為1%，正確的說法是()。負，則該基金經(jīng)理可以賣出()手股指期貨合約。A.500B.600C.700D.1000。業(yè)績的波動。邊數(shù)量。資者將無法繼續(xù)持有到期合約。是現(xiàn)金。股指期貨的強制減倉是當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向跌(漲)停單邊市況等特別重大的風險時，中國金融期貨交易所(CFFEX)為迅速、有效化解市場風險，防止會員IB貨保證金。小Alpha收益是指來自于投資管理者個人操作水平和技巧有關(guān)的高額收益，即超越市擔指期貨的套利交易具有高風險、高收益、高成本的特點。者。利形式。191.投資者對交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的需求主要體現(xiàn)在對股票價格指數(shù)產(chǎn)品的寬度的主要因素是市場沖擊成本和交易費用。何布朗運動，意味著服從正態(tài)分布。易。函度擬合現(xiàn)象。第二部分國債期貨D2.以下關(guān)于債券收益率說法正確的為()。A.市場中債券報價用的收益率是票面利率B.市場中債券報價用的收益率是到期收益率C收益率高的債券，通常價格也高D到期收益率低的債券，通常久期也低，政策性銀行主要通過()來解決資金來源問題。A.吸收公眾存款B.央行貸款C.中央財政撥款D.發(fā)行債券4.可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是()。A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債5.銀行間市場交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是()。A.國債B.利率互換C.債券遠期D.遠期利率協(xié)議6.我國銀行間市場的利率互換交易主要是()。A.長期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動利率的互換C利息率之間的互換D.存款利率和貸款利率的互換7.個人投資者可參與()的交易。A.交易所和銀行間債券市場B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場C銀行柜臺市場和銀行間債券市場D交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場8.銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價和()兩種交易方式。A.集中競價B.點擊成交C.連續(xù)競價D.非格式化詢價A.銀行間市場B.商業(yè)銀行柜臺市場C.上海證券交易所D.深圳證券交易所10.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在()間進行的托管轉(zhuǎn)移。A.不同交易機構(gòu)B.不同托管機構(gòu)C.不同代理機構(gòu)D.不同銀行11.我國國債持有量最大的機構(gòu)類型是()。A.保險公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司某息票率為5.25%的債券收益率為4.85%，每年付息兩次，該債券價格應(yīng)()票面A.大于B.等于C.小于D.不相關(guān)上()。簡稱票面利率到期日付息頻率則該組合的久期為()。A.8.542B.9.214C.9.815D.10.62316.關(guān)于凸性的描述，正確的是()。AB性始終小于0久期債券1150萬元3債券2350萬元5債券3200萬元5該債券組合的基點價值為()元。ABC60萬D.32萬A.越大B.越小C票率對債券久期無影響D.不確定合的久期為()。A.8.2B.9.4C.6.25D.6.720.普通附息債券的凸性()。ABC.等于0D.等于1應(yīng)該()。C行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換D進行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換22.如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場分割理論()。A.收益率將下行B.短期國債收益率處于歷史較高位置C期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致長期收益率較低D長期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致未來收益率將下行月之后執(zhí)行的為期9個月的遠期利率是()。A.5.96%B.5.92%C.5.88%D.5.56%)A.高于B.等于C.低于D.不確定25.對于利率期貨和遠期利率協(xié)議的比較，下列說法錯誤的是()。C共同點是每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標準化的契約交易26.以下關(guān)于1992年推出的國債期貨說法不正確的是()。B.上海證券交易所的國債期貨交易最初沒有對個人投資者開放27.國債期貨合約是一種()。A.利率風險管理工具B.匯率風險管理工具C票風險管理工具D.信用風險管理工具28.國債期貨屬于()。A.利率期貨B.匯率期貨C.股票期貨D.商品期貨29.中金所上市的首個國債期貨產(chǎn)品為()。30.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式是()。A.百元凈價報價B.百元全價報價C.千元凈價報價D.千元全價報價31.中金所的5年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價的()。A.±1%B.±2%C.±3%D.±4%保證金比例是3%，那么為維持該持倉，該投資者應(yīng)該()。33.中金所5年期國債期貨一般交易日的當日結(jié)算價為()。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值B.最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值C后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均值D最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均值結(jié)算價的計算結(jié)果保留至小數(shù)點后()位。A.1B.2C.3D.435.中金所5年期國債期貨合約新合約掛牌時間為()。A.到期合約到期前兩個月的第一個交易日B.到期合約到期前一個月的第一個交易日C合約最后交易日的下一個交易日D到期合約最后交易日的下一個月第一個交易日36.中金所5年期國債期貨合約集合競價指令撮合時間為()。A.9:04-9:05B.9:10-9:14C.9:10-9:15D.9:14-9:1537.國債期貨最后交易日進入交割的，待交割國債的應(yīng)計利息計算截止日為()。A.最后交易日B.意向申報日C.交券日D.配對繳款日38.中金所5年期國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價為()。A.最后交易日的開盤價B.最后交易日前一日結(jié)算價C后交易日收盤價D.最后交易日全天成交量加權(quán)平均價39.中金所5年期國債期貨交割貨款的計算公式為()。A.交割結(jié)算價+應(yīng)計利息B(交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息)×合約面值/100C交割結(jié)算價+應(yīng)計利息×轉(zhuǎn)換因子D.(交割結(jié)算價+應(yīng)計利息)×轉(zhuǎn)換因子40.中金所5年期國債期貨實物交割的配對原則是()。A.“同市場優(yōu)先”原則B.“時間優(yōu)先”原則C價格優(yōu)先”原則D.“時間優(yōu)先，價格優(yōu)先”原則41.國債期貨合約的最小交割單位是()手。A.5B.10C.20D.50()。A.不變B.每日變動一次C.每月變動一次D.每周變動一次44.國債期貨中，隱含回購利率越高的債券，其凈基差一般()。ABCD.等于045.國債期貨合約可以用()來作為期貨合約DV01和久期的近似值。A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B.“最便宜可交割券的DV01/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期”C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”子”收益率低的國債價格相比()。A.更便宜B.更昂貴C.相同D.無法確定47.假設(shè)某國國債期貨合約的名義標準券利率是3%，但目前市場上相近期限國債的利率通便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近()年的債券。A.25B.15C.20D.548.國債期貨合約的發(fā)票價格等于()。A.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息-買券利息49.如果預(yù)期未來貨幣政策趨于寬松，不考慮其他因素，則應(yīng)在市場上()。A.做多國債基差B.做空國債基差C.買入國債期貨D.賣出國債期貨D51.我國個人投資者可以通過()參與債券交易。A.交易所和銀行間債券市場B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場C銀行柜臺市場和銀行間債券市場D交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場52.銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供點擊成交和()兩種交易方式。A.集中競價B.詢價C.連續(xù)競價D.非格式化詢價A.3.74B.1.23C.5D.1.26投資的終值約為()。ABC元D.13310元和債券II構(gòu)成的組合久期為()。A.8.4B.9.4C.9D.8反之，國債收益率曲線會()。58.全球期貨市場最早上市國債期貨品種的交易所為()。A.CBOTB.CMEC.ASXD.LIFFE59.以下屬于短期利率期貨品種的是()。A.歐洲美元期貨B.德國國債期貨C.歐元期貨D.美元期貨國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用()的方式。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.標準券交割D.多幣種混合交割61.中金所上市的10年期國債期貨可交割券的剩余期限為()。ABC0.25年D.4-5.25年62.中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價的()。A.±1%B.±2%C.±1.2%D.±2.2%63.中金所國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價為()。A.最后交易日最后一小時加權(quán)平均價B.最后交易日前一日結(jié)算價C交易日收盤價D.最后交易日全天加權(quán)平均價A.0.985B.1C.1.015D.1.0365.對于中金所5年期國債期貨而言，當可交割國債收益率高于3%時，久期()的債A.越大越大B.越小越小C.越大越小D.越小越大是()。A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%到期日每年付息次數(shù)票面利息轉(zhuǎn)換因子IB25-4-913.64%1.0529貨T1509的理論價格的是()。(不考慮交割期權(quán))A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325據(jù)持有成本模型，以下關(guān)于國債期貨理論價格的說法，正確的是()。A.資金成本越低，國債期貨價格越高B.持有收益越低，國債期貨價格越高C有收益對國債期貨理論價格沒有影響D.國債期貨遠月合約的理論價格通常高于近月合約幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定70.預(yù)期今年下半年市場資金面將進一步寬松，可進行的交易策略是()。97.640，其持倉盈虧為()元。(不計交易成本)A.1300B.13000C.-1300D.-130001.0500。其基差為()。A.0.3645B.5.1700C.10.1500D.0.347174.國債凈基差的計算公式是()。A.國債基差-應(yīng)計利息B.國債基差-買券利息C國債基差-資金占用成本D.國債基差-持有收益75.當預(yù)期到期收益率曲線變陡峭時，適宜采取的國債期貨跨品種套利策略是()。其國債組合進行套期保值，應(yīng)該賣出約()手國債期貨合約。A.233B.227C.293D.223DA.12B.11C.19D.204.5，應(yīng)賣出的國債期貨數(shù)量為()。ABCD.32手79.某投資經(jīng)理希望增加投資組合的久期，使用以下國債期貨成本最低的是()。券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為()。A.5.10%B.6.01%C.6.06%D.6.10%萬元，其全價約為()萬元。A.99.22B.98.11C.100.11D.100.2282.關(guān)于債券的理論價格，描述正確的是()。A.債券持有人未來收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的現(xiàn)值總和B.債券持有人未來收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的終值總和C有票息的現(xiàn)值總和D債券本金的現(xiàn)值83.在公開市場買入長期國債，賣出短期國債，對國債收益率曲線的影響是()。A.維持收益率曲線結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定B.收益率曲線水平上移C益率曲線水平下移D.長期利率下降A(chǔ)BCD.4-5.25年A.TF1606，TF1609，TF1612B.TF1606，TF1609，TF1612，TF1703CTF605，TF1606，TF1609D.TF1605，TF1606，TF1409，TF141286.以下可以作為中金所TF1609合約可交割國債的有()。票面利率(%)12006年記賬式(十九期)國債22008年記賬式(二十三期)國債32013年記賬式附息(十一期)國債42015年記賬式附息(二十三期)國債A.2006年記賬式(十九期)國債B.2008年記賬式(二十三期)國債C.2015年記賬式附息(二十三期)國債D.2013年記賬式附息(十一期)國債87.在下列中金所國債期貨可交割國債中，轉(zhuǎn)換因子大于1的是()。票面利率(%)12006年記賬式(十九期)國債22015年記賬式附息(二十三期)國債32016年記賬式附息(二期)國債42016年記賬式附息(四期)國債A.2006年記賬式(十九期)國債B.2016年記賬式附息(四期)國債C.2016年記賬式附息(二期)國債D.2015年記賬式附息(二十三期)國債割國債中，最可能成為最便宜可交割國債的是()。日為3個月，期間無利息支付，則該可交割國債的隱含回購利率(IRR)為()。A.3.96%B.3.92%C.0.99%D.0.98%90.國債期貨合約的發(fā)票價格等于()。A.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息-買券利息91.關(guān)于經(jīng)濟指標的變動對國債期貨價格的影響，描述正確的是()。B.通貨膨脹率上升，國債期貨價格上升D貨幣供給量增加，國債期貨價格上升 )。述投資策略中，可以使其獲得最大收益的策略為()。TF94.進行國債期貨買入基差的交易策略，具體操作為()。。96.根據(jù)中金所5年期國債期貨產(chǎn)品設(shè)計，下列說法正確的是()。D同一國債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同97.關(guān)于國債期貨，以下說法正確的是()。B.同一個可交割國債對應(yīng)的近月合約的轉(zhuǎn)換因子比對應(yīng)的遠月合約的轉(zhuǎn)換因子小C一般情況下，隱含回購利率最大的國債最可能是最便宜可交割券D.同一個可交割國債對應(yīng)的遠月合約的轉(zhuǎn)換因子比對應(yīng)的近月合約的轉(zhuǎn)換因子小98.可能造成最便宜交割債券發(fā)生改變的市場環(huán)境包括()。A.收益率曲線的斜率變陡B.收益率曲線的斜率變平C的可交割國債發(fā)行D.收益率曲線平行移動是()。100.尋找最便宜可交割債券的經(jīng)驗法則是()。101.下列可以用于尋找最便宜可交割券(CTD)的方法是()。A.計算隱含回購利率B.計算凈基差C算市場期限結(jié)構(gòu)D.計算遠期價格102.以下對國債期貨行情走勢利好的有()。C103.投資者參與國債期貨交易通常需要考慮的因素有()。A.經(jīng)濟增速B.財政政策C.市場利率D.貨幣政策正確的是()。A.投資者應(yīng)賣出該可交割國債的現(xiàn)券，買入國債期貨B.投資者應(yīng)買入該可交割國債的現(xiàn)券，賣出國債期貨D投資者可以獲得現(xiàn)券的利息收益列關(guān)于國債期貨基差交易的說法，正確的是()。A.基差交易一定可以盈利B.基差交易需要同時對期貨現(xiàn)貨進行操作C差交易可以看作是對基差的投機交易D.基差交易的損益曲線類似于期權(quán)情形有()。107.基差交易與國債期現(xiàn)套利交易的區(qū)別在于()。A.期現(xiàn)的頭寸方向不同B.期現(xiàn)數(shù)量比例不同C益曲線不同D.現(xiàn)貨的品種不同在國債期貨基差交易中，和做多基差相比，做空基差的難度在于()。A.現(xiàn)貨上沒有非常好的做空工具B.現(xiàn)貨上做空操作的規(guī)模難以做大C期貨買入交割得到的現(xiàn)貨，不一定是交易中做空的現(xiàn)貨109.國債期貨基差交易的風險有()。A.數(shù)值舍入風險B.資金成本風險C.現(xiàn)貨流動性風險D.信用風險110.國債期貨的基差交易的操作可以是()。111.國債期貨交易中，做空基差的套利策略中的風險包含()。A.國債收益率曲線變動的風險B.回購利率市場變動帶來交易成本變動的風險C不活躍帶來的流動性風險D期貨部位被逼空的風險合的久期調(diào)整為5.5，可以()。CTDD113.在中長期國債期貨交易中，期貨價格的影響因素有()。A.交割國債品種的選擇權(quán)B.可交割券存量變化C割時機的選擇權(quán)D.可交割券的新增發(fā)行114.按照同一票面利率折現(xiàn)計算出的轉(zhuǎn)換因子，其假設(shè)前提有()。A.在交割日時市場收益率曲線呈水平狀態(tài)B.到期收益率與期貨合約的名義息票利率相同C割日時市場收益率曲線向上傾斜D到期收益率高于期貨合約的名義息票利率115.在美國期貨市場，利率期貨交易品種主要有()。A.歐洲美元期貨B.短期國債(T-bills)期貨C.中期國債(T-notes)期貨D.長期國債(T-bonds)期貨預(yù)期市場將爆發(fā)信用風險，違約事件將增多，可行的交易策略有()。B.買入高久期債券，賣出低久期債券C信用債，買入國債若收益率曲線向上傾斜，當其向下平移時，投資者可選擇的套利策略有()。合約，當合約價差為()時，該投資者將獲利。(不計交易成本)ABCD.2.5元于國債期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用，以下說法正確的是()。A.買入國債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期B.賣出國債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期C出國債期貨將降低資產(chǎn)組合的久期D.買入國債期貨將降低資產(chǎn)組合的久期121.關(guān)于債券到期收益率的描述，正確的是()。A.隱含假設(shè)包括債券沒有違約、投資者持有到期B.隱含假設(shè)每一期現(xiàn)金流都按照既定收益率進行再投資C綜合反應(yīng)債券投資的未來收益D與債券價格一一對應(yīng)下關(guān)于債券價格及其波動的描述，正確的是()。A.債券的市場價格與收益率反向變動B.隨到期日的臨近，債券價格波動幅度增加C價格波動幅度與到期時間無關(guān)D給定收益率變動幅度，息票率高的債券價格波動較小123.使用國債期貨對資產(chǎn)配置進行調(diào)整的優(yōu)點是()。A.杠桿高B.違約風險小C.流動性低D.交易成本高A.利率曲線平行移動B.利率曲線斜率變大C率曲線斜率變小D.信用價差擴大可能是()。A.GDP增速低于預(yù)期B.通貨膨脹率高于預(yù)期126.我國債券二級市場交易品種有()。A.國債B.金融債C.短期融資券D.公司債127.債券久期的影響因素有()。A.到期收益率B.到期時間C.票面利率D.付息頻率128.關(guān)于基點價值的說法正確的是()。A.當收益率下降時，債券的基點價值上升B.當收益率上升時，債券的基點價值上升C的基點價值和久期正相關(guān)D債券的基點價值可直接相加得到組合的基點價值129.利率期限結(jié)構(gòu)曲線可能出現(xiàn)的形狀有()。A.水平線B.向上傾斜C.向下傾斜D.峰狀曲線130.以下屬于中長期利率期貨品種的有()。A.5年期美國國債期貨B.歐洲銀行間歐元拆借利率期貨)。A.符合轉(zhuǎn)托管相關(guān)規(guī)定C式國債D.可以在銀行間市場、交易所市場和柜臺市場的債券托管機構(gòu)托管132.關(guān)于國債期貨的轉(zhuǎn)換因子，說法正確的有()。折現(xiàn)的現(xiàn)值B.每個合約對應(yīng)的可交割券的轉(zhuǎn)換因子是唯一的C因子在合約存續(xù)期間數(shù)值逐漸變大D轉(zhuǎn)換因子在合約存續(xù)期間數(shù)值逐漸變小于中金所10年期國債期貨，根據(jù)尋找CTD券的經(jīng)驗法則，下列說法正確的是()。134.基差多頭交易進入交割時，對期貨頭寸進行調(diào)整的適用情形有()。列關(guān)于收益率和債券價格變動相關(guān)內(nèi)容的描述，合理的有()。A.到期收益率上漲將引起債券價格上漲B.到期收益率上漲將引起臨近到期債券的價格大幅波動C收益率上漲將引起債券價格下跌D到期收益率上漲對臨近到期債券的價格影響不大136.以下關(guān)于債券久期的說法，正確的是()。B修正久期的單位是年C是管理債券組合風險的重要工具D.收益率變化較大時利用修正久期計算的價格變動有誤差關(guān)于債券基點價值的描述，正確的是()。A.基點價值隨收益率的上升而變小B.基點價值隨收益率的上升而變大C價值是價格變化的絕對值D債券組合的基點價值是各只債券基點價值的加權(quán)平均關(guān)于國債收益率曲線說法，正確的是()。A.國債收益率曲線是債券定價的重要依據(jù)B.國債收益率曲線反映不同到期期限的國債收益率水平C債收益率曲線反映不同到期收益率國債的價格風險D通常收益率曲線短端比長端波動更小)。140.可以作為利率期貨交易標的一般有()。A.存單B.資金拆借利率C.國債D.公司債券A.雙邊競價B.集合競價C.連續(xù)競價D.多邊競價142.按照中國金融期貨交易所五年期國債期貨結(jié)算規(guī)則，下列描述正確的是()。A.當日結(jié)算價為最后兩小時成交價按交易量加權(quán)平均B.當日結(jié)算價為最后一小時成交價按交易量加權(quán)平均C價計算結(jié)果保留四位小數(shù)D結(jié)算價計算結(jié)果保留三位小數(shù)143.中國金融期貨交易所國債期貨的可交割國債應(yīng)當滿足同時在()交易。A.銀行間債券市場B交易所債券市場C債登記結(jié)算有限公司D中國金融期貨交易所確的是()。A.交割在隨后三個交易日完成B.第一個交割日為申報交割信息和交券日C交割日為配對繳款日D第三個交割日為收券日145.判斷國債期貨價格的走勢，需要考慮的因素有()。A.經(jīng)濟運行狀況B.通貨膨脹C.資金面因素D.市場供求替代方式有()。A.賣出該國債遠期合約B.賣出國債期貨合約C入國債期貨看漲期權(quán)D.賣出組合中的其他國債操作方法是()。判斷題。國債不列入可交割券范圍。151.中金所5年期國債期貨的可交割國債范圍為距離合約到期日剩余期限為4-7年的記會生變化。收益率在3%以上的國債而言，久期最小的國債是最便宜可交割債券。對于收益。債期貨價格下跌。國債期貨的價格。組合的久期。組合的久期。組合的久期。。價值。價。期期限。芝加哥商業(yè)交易所集團(CMEGroup)最活躍的短期利率期貨品種是歐洲美元期貨。隨期貨合約到期時間的臨近而逐漸減小。息。195.中金所國債期貨首批可交割國債及其轉(zhuǎn)換因子在合約臨近交割時由交易所向市場價格的關(guān)鍵因素之一。。精確度更高。三部分金融期權(quán)他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點為()指數(shù)點。A.2242B.2238C.2218D.2262利、最大虧損、組合類型分別為()。A.20，-30，牛市價差策略B.20，-30，熊市價差策略C30，-20，牛市價差策略D.30，-20，熊市價差策略易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為()元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.54.下列期權(quán)交易策略中，不屬于風險有限、收益也有限的策略的是()。A.看漲期權(quán)構(gòu)成的牛市價差策略(BullSpread)B.看漲期權(quán)構(gòu)成的熊市價差策略(BearSpread)C.看漲期權(quán)構(gòu)成的蝶式價差策略(ButterflySpread)D.看漲期權(quán)構(gòu)成的比率價差策略(CallRatioSpread)于這個投資者以下表述能最好描述他的風險與收益的是()。A.無限的上行收益，無限的下行風險B.有限的上行收益，有限的下行風險C限的上行風險，有限的下行收益D.有限的上行風險，無限的下行收益ABC50點D.80點20.3，則到期時其最大獲利為()。A.20.3B.29.7C.79.7D.120.39.期權(quán)的日歷價差組合(CalendarSpread)，是利用()之間權(quán)利金關(guān)系變化構(gòu)造的。B.相同行權(quán)價、到期日和標的的期權(quán)合約C同行權(quán)價和到期日，但是不同標的期權(quán)合約10.以下說法錯誤的是()。A.布萊克-斯科爾斯模型主要用于美式看跌期權(quán)定價B.二叉樹模型可為歐式看漲期權(quán)定價C樹模型可為美式看跌期權(quán)定價D蒙特卡洛方法可為歐式看漲期權(quán)定價11.下列不是單向二叉樹定價模型假設(shè)的是()。A.未來股票價格將是兩種可能值中的一個B.允許賣空C以無風險利率借入或貸出款項D.看漲期權(quán)只能在到期日執(zhí)行T=0時刻該歐式看漲期權(quán)價格為()元。A.14B.12C.10D.813.下列不屬于計算期權(quán)價格的數(shù)值方法的有()。DBS14.B-S模型不可以用來為下列()定價。C看漲期權(quán)(歐式)D行權(quán)價為250元的黃金期貨看跌期權(quán)(美式)15.下列描述權(quán)利金與標的資產(chǎn)價格波動性關(guān)系的希臘字母是()。A.Delta