黑龍江工程學院《納稅籌劃與實務》2023-2024學年第一學期期末試卷

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《納稅籌劃與實務》2023-2024學年第一學期期末試卷題號一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、下列關于成本動因（又稱成本驅(qū)動因素）的表述中，不正確的是（）。A.成本動因可作為作業(yè)成本法中的成本分配的依據(jù)B.成本動因可按作業(yè)活動耗費的資源進行度量C.成本動因可分為資源動因和生產(chǎn)動因D.成本動因可以導致成本的發(fā)生2、某公司年年初的·2020未分配利潤為100萬元，當年的稅后利潤為400萬元，2021年年初公司討論決定股利分配的數(shù)額。按有關法規(guī)規(guī)定該公司應該至少提取10%的法定公積金。則該公司最多用于派發(fā)的現(xiàn)金股利為（）萬元。A.460B.450C.400D.5003、某企業(yè)計劃年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，可以按照貼現(xiàn)法付息或者按照加息法付息，則下列說法中錯誤的是（）。A.貼現(xiàn)法下借款實際利率為11.11%B.加息法下借款實際利率為20%C.應選擇貼現(xiàn)法付息D.應選擇加息法付息4、關于經(jīng)濟增加值績效評價方法,下列表述錯誤的是（）A.經(jīng)濟增加值的計算主要基于財務指標，無法對企業(yè)進行綜合評價B.同時考慮了債務資本成本和股權資本成本C.適用于對不同規(guī)模的企業(yè)績效進行橫向比較D.有助于實現(xiàn)經(jīng)營者利益與企業(yè)利益的統(tǒng)一5、下列各項中，屬于“直接人工標準工時”組成內(nèi)容的是（）。A.由于設備意外故障產(chǎn)生的停工工時B.由于更換產(chǎn)品產(chǎn)生的設備調(diào)整工時C.由于生產(chǎn)作業(yè)計劃安排不當產(chǎn)生的停工工時D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時6、某公司擬購買甲股票和乙股票構成的投資組合，兩種股票各購買50萬元，β系數(shù)分別為2和0.6，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.1.2B.2.6C.1.3D.0.77、當一些債務即將到期時，企業(yè)雖然有足夠的償債能力，但為了保持現(xiàn)有的資本結構，仍然舉新債還舊債。這種籌資的動機是（）。P105A.擴張性籌資動機B.支付性籌資動機C.調(diào)整性籌資動機D.創(chuàng)立性籌資動機8、如果A.B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合（）。A.不能降低任何風險B.可以分散部分風險C.可以最大限度地抵消風險D.風險等于兩只股票風險之和9、下列各項中，不屬于擔保貸款的是（）。A.質(zhì)押貸款B.信用貸款C.保證貸款D.抵押貸款10、某公司計劃增添一條生產(chǎn)流水線，以擴充生產(chǎn)能力，需要投資100萬元，稅法規(guī)定折舊年限為10年，殘值為10萬元，采用直線法計提折舊。該項投資預計可以持續(xù)6年，6年后預計殘值為40萬元，所得稅稅率為25%。該生產(chǎn)線預計每年產(chǎn)生營業(yè)收入60萬元，付現(xiàn)成本20萬元，假設折現(xiàn)率為10%，則該項目現(xiàn)值指數(shù)為（）。[已知：（P/F，10%，6）=0.5645，（P/A，10%，6）=4.3553]A.1.25B.1.1C.1.64D.1.9311、下列關于股票分割表述中，正確的是（）。A.會引起所有者權益內(nèi)部結構變化B.不會引起發(fā)行在外的股票總數(shù)變化C.會引起股票面值變化D.會引起所有者權益總額變化12、在標準成本管理中，成本總差異是成本控制的重要內(nèi)容。其計算公式是（）。A.實際產(chǎn)量下實際成本-實際產(chǎn)量下標準成本B.實際產(chǎn)量下標準成本-預算產(chǎn)量下實際成本C.實際產(chǎn)量下實際成本-預算產(chǎn)量下標準成本D.實際產(chǎn)量下實際成本-標準產(chǎn)量下的標準成本13、假定某投資者準備購買A公司的股票，打算長期持有，要求達到13%的收益率。A公司今年每股股利0.5元，預計未來2年股利以16%的速度高速增長，而后以8%的速度轉入正常增長。則關于A股票的價值計算公式，正確的是（）。14、假設甲公司的業(yè)務量以直接人工小時為單位，20×0年四個季度的業(yè)務量在4～5萬小時之間變化，維修成本與業(yè)務量之間的關系如下表所示。利用高低點法建立維修成本的一般方程式為（）。A.Y＝51.75＋11.25XB.Y＝68＋8XC.Y＝55＋11.25XD.Y＝70.6＋8X15、一般而言，營運資金指的是（）。A.流動資產(chǎn)減去存貨的余額B.流動資產(chǎn)減去流動負債的余額C.流動資產(chǎn)減去速動資產(chǎn)后的余額D.流動資產(chǎn)減去貨幣資金后的余額16、某投資項目的現(xiàn)金凈流量如下：NCF0＝－200萬元，NCF1－10＝40萬元。則該項目的內(nèi)含收益率為（）。已知：（P/A，14%，10）＝5.2161，（P/A，16%，10）＝4.8332。A.14.12%B.15%C.15.12%D.16%17、下列關于杜邦分析體系的說法中，不正確的是（）。A.杜邦分析體系以凈資產(chǎn)收益率為起點B.總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)是杜邦分析體系的基礎C.決定凈資產(chǎn)收益率高低的主要因素是營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉率和權益乘數(shù)D.要想提高營業(yè)凈利率，只能降低成本費用18、關于銷售預測的指數(shù)平滑法，下列表述中錯誤的是（）。A.采用較大的平滑指數(shù)，預測值可以反映樣本值新近的變化趨勢B.平滑指數(shù)的大小決定了前期實際值與預測值對本期預測值的影響C.在銷售量波動較大時，可選擇較大的平滑指數(shù)D.進行長期預測時，可選擇較大的平滑指數(shù)19、某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利率為12%，每年復利兩次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，則第5年年末的本利和為（）元。A.13382B.17623C.17908D.3105820、已知甲公司2020年的銷售收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，利潤留存率為40%，預計2021年銷售收入將增加10%，其他條件保持不變，則2021年甲公司的內(nèi)部籌資額為（）萬元。A.220B.200C.330D.300二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、預算考核主體和考核對象的界定應堅持上級考核下級、逐級考核、預算執(zhí)行與預算考核職務相一致的原則。（）2、企業(yè)維持較高的流動資產(chǎn)存量水平有助于提高資金使用效率和企業(yè)總體收益水平。（）3、一般而言，存貨周轉速度越快，存貨占用水平越低，企業(yè)的營運能力就越強。（）4、在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同為貨幣時間價值。（）5、產(chǎn)權比率是負債對權益之比。該比率越低，償債的保障程度越高，所以企業(yè)應盡量降低產(chǎn)權比率。（）6、市凈率越低的股票，投資價值越高。（）7、不論是公司制企業(yè)還是合伙制企業(yè)，股東或合伙人都面臨雙重課稅問題，即在繳納企業(yè)所得稅后，還要繳納個人所得稅。（）8、在作業(yè)成本法下，成本動因是導致成本發(fā)生的誘因。（）9、不考慮其他因素的影響，固定成本增加會使邊際貢獻下降。（）10、因為公司債務必須付息，而普通股不一定支付股利，所以普通股資本成本小于債務資本成本。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）某投資者打算用20000元購買A.B.C三種股票，股價分別為40元、10元、50元；β系數(shù)分別為0.7、1.1和1.7?，F(xiàn)有兩個組合方案可供選擇：甲方案：購買A.B.C三種股票的數(shù)量分別是200股、200股、200股；乙方案：購買A.B.C三種股票的數(shù)量分別是300股、300股、100股。要求：

（1）分別計算兩個方案的β系數(shù)；

（2）如果該投資者最多能承受1.2倍的市場組合系統(tǒng)風險，會選擇哪個方案？2、（本題10分）F公司是一家制造類上市公司。2021年該公司面臨市場和成本的巨大壓力。公司管理層決定，出售丙產(chǎn)品生產(chǎn)線，擴大具有良好前景的丁產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模。為此，公司財務部進行了財務預測與評價，相關資料如下：資料

一：2020年F公司營業(yè)收入為37500萬元，凈利潤為3000萬元。該公司2020年簡化的資產(chǎn)負債表如表1所示：

資料二：預計F公司2021年營業(yè)收入會下降20%。銷售凈利率會下降5%，股利支付率為50%。

資料

三：F公司運用逐項分析的方法進行營運資金需求量預測，相關資料如下：（1）F公司近五年現(xiàn)金與營業(yè)收入之間的關系如表2所示：

（2）根據(jù)對F公司近5年的數(shù)據(jù)分析，存貨、應付賬款與營業(yè)收入保持固定比例關系，其中存貨與營業(yè)收入的比例為40%，應付賬款與營業(yè)收入的比例為20%，預計2021年上述比例保持不變。

要求：

（1）運用高低點法測算F公司現(xiàn)金需要量：

①單位變動資金（b）；

②不變資金（a）；

③2021年現(xiàn)金需要量。（2）運用銷售百分比法測算F公司的下列指標：

①2021年存貨資金需要量；

②2021年應付賬款需要量。（3）測算F公司2021年留存收益增加額。3、（本題10分）東方公司計劃2018年上馬一個新項目，投資額為8000萬元，無投資期。經(jīng)測算，公司原來項目的息稅前利潤為500萬元，新項目投產(chǎn)后，新項目會帶來1000萬元的息稅前利潤?，F(xiàn)有甲、乙兩個籌資方案：甲方案為按照面值的120%增發(fā)票面利率為6%的公司債券；乙方案為增發(fā)2000萬股普通股。兩方案均在2017年12月31日發(fā)行完畢并立即購入新設備投入使用。東方公司現(xiàn)在普通股股數(shù)為3000萬股，負債1000萬元，平均利息率為10%。公司所得稅稅率為25%。要求：

（1）計算甲乙兩個方案的每股收益無差別點息稅前利潤；

（2）用EBIT—EPS分析法判斷應采取哪個方案；

（3）簡要說明使用每股收益無差別點法如何做出決策。

（4）假設企業(yè)選擇股權融資，2018年企業(yè)不再從外部融資，預計利率保持不變，計劃2019年息稅前利潤增長率為10%，試計算2019年的財務杠桿系數(shù)，并依此推算2019年的每股收益。4、（本題10分）丁公司是一家上市公司，為降低風險，擴大生產(chǎn)經(jīng)營，正在進行項目投資決策，相關資料如下。資料一：計劃于2022年年末一次性投入資金2000萬元購置一條無需安裝的新生產(chǎn)線，并立即投入使用，使用年限為5年。稅法規(guī)定該生產(chǎn)線可使用8年，用直線法計提折舊，凈殘值為40萬元。5年后項目終結時，該生產(chǎn)線的變現(xiàn)收入為900萬元，預計處置費用為5萬元。資料二：新生產(chǎn)線前兩年每年增加營業(yè)收入1000萬元，增加付現(xiàn)成本500萬元。后三年每年增加營業(yè)收入1200萬元，增加付現(xiàn)成本560萬元。新生產(chǎn)線開始投產(chǎn)時需墊支營運資金300萬元，在項目終結時一次性收回。資料三：丁公司為新生產(chǎn)線融資的目標資本結構（負債/權益）為2/3，負債部分依靠銀行借款解決，借款利率為8%，沒有籌資費用。與新生產(chǎn)線經(jīng)營業(yè)務類似的公司是乙公司，乙公司的資本結構（負債/權益）為1/1，乙公司的β系數(shù)為1.75。假設市場平均收益率為12%，無風險收益率為4%。資料四：上述預測是基于正常經(jīng)濟狀況，如果經(jīng)濟狀況良好，項目的凈現(xiàn)值為200萬元，如果經(jīng)濟狀況較差，項目凈現(xiàn)值為20萬元，估計正常經(jīng)濟狀況發(fā)生的概率為50%，經(jīng)濟狀況良好的概率為20%，經(jīng)濟