基金從業(yè)科目二證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題200道7

最新基金從業(yè)科目二證券投資基金基

礎(chǔ)知識(shí)試題200道7

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共200分）

1、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4機(jī)在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長(zhǎng)

率處于+7%^^—1%的可能性是（）。

A、33%

B、50%

C、67%

D、95%

答案為C

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?；鹪露葍糁翟鲩L(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,那么，+7%?

—1%相當(dāng)于針對(duì)均值的1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表，1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離概率是67%?

2、目前，我國(guó)銀行間市場(chǎng)債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型不包括（）。

A.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

B.買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

C.利率互換

D.債券借貸

答案：C

3、債券的發(fā)行人包括（）?

I.中央政府

II.地方政府

川.金融機(jī)構(gòu)

M公司

V.企業(yè)

A、IsIkIII,V

B、I、III,IV

C、II、III,V

D、i、n、山、iv

答案為A

【解析】本題考查債券市場(chǎng)概述。債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)。參

加教材（上冊(cè)）P255.

4、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

答案：D

解析：即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的所有成分股股份，成分股股票的權(quán)數(shù)也會(huì)因?yàn)楣?/p>

司合并、股票拆細(xì)和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購(gòu)等原因而變動(dòng)，而復(fù)制的投資組合不能

對(duì)此自動(dòng)調(diào)整，更不用說(shuō)復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了，所以，

跟蹤誤差是難以避免的。

5、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)，關(guān)于收益目標(biāo)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、收益目標(biāo)可以是絕對(duì)收益，也可以是相對(duì)收益

B、收益率有名義收益率與實(shí)際收益率之分

C、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響

D、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率

答案為D

【解析】本題考查投資者需求。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益

率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力的增長(zhǎng)率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長(zhǎng)率。

6、開(kāi)放式基金的分紅方式有（）。

A.增加投資份額

B.債券分紅

C.股利分紅

I）.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

答案：D；解析開(kāi)放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

7,目前，我國(guó)基金的會(huì)計(jì)分期以（）為單位。

A、日

B、月

C、季

D、年

答案為A

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)。目前,我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。比如，開(kāi)放式

基金的申購(gòu)贖回逐日進(jìn)行,逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等,逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額

凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn),貨幣市場(chǎng)基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益,等

等。

8、單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向同業(yè)

中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案為B

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過(guò)其自有債券托管總量的

30%（含）或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量15%（含）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)

應(yīng)同時(shí)向同業(yè)中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。

9、以下關(guān)于詹森a說(shuō)法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=0,則說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差

異

C.當(dāng)ap〉0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí);說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：若ap=0,則說(shuō)明基金組臺(tái)的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組臺(tái)的收益不存在顯著差

異。當(dāng)即ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)耍優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)ap<0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市

場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.

10、下列費(fèi)用中，不參與基金的會(huì)計(jì)核算的是（）。

A、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B、基金管理費(fèi)

C、基金托管費(fèi)

D、持有人大會(huì)費(fèi)用

答案為A

【解析】本題考查基金費(fèi)用的種類(lèi)?；痄N(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要

包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi),這些費(fèi)用不參與基金的會(huì)計(jì)核算。

11、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照（）買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來(lái)市場(chǎng)

C.市場(chǎng)價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

答案：A

解析：考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約

定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

12、絕對(duì)收益的計(jì)算指標(biāo)主要有（）.

1.持有區(qū)間收益率

II.現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率

III.基金收益率

N.平均收益率

A、I、II、III

B、II、HI、IV

C、I、III、IV

【）、I、II、HLIV

答案為D

【解析】本題考查絕對(duì)收益。絕對(duì)收益的計(jì)算有如下指標(biāo):持有區(qū)間收益率、現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)

收益率、平均收益率、基金收益率。

13、在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒(méi)有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從。。

A.正態(tài)分布

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.隨機(jī)變量

答案：A

解析?：本題考查正態(tài)分布的概念。

14、某基金的投資目標(biāo)是通過(guò)挖掘存在于各相關(guān)證券子市場(chǎng)以及不同金融工具間的投資機(jī)會(huì)，靈

活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值基礎(chǔ)上獲取更高的投資收益,

則該基金屬于()。

A.主動(dòng)投資基金

B.被動(dòng)投資基金

C.指數(shù)投資基金

D.股票型基金

答案：A

15、()是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，所以即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不

同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切

地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值

B.終值

C.現(xiàn)值

D.現(xiàn)值系數(shù)

答案為A

16、()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.國(guó)務(wù)院

B.中央銀行

C.銀監(jiān)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

答案：B

解析：《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四條規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券

市場(chǎng)職能。

17、以下關(guān)于開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配錯(cuò)誤的是（）。

A.開(kāi)放式基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

B.開(kāi)放式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損

C.開(kāi)放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種

D.基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)將紅利再投資

答案：D；解析基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

18、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使（）.

A、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

D、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)

格下降,而使看跌期權(quán)價(jià)格上升。

19、一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。幾

何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

20、關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述，正確的是（

A、用標(biāo)準(zhǔn)差衡量風(fēng)險(xiǎn)

B、斜率是市場(chǎng)組合的夏普比率

C、僅適用于有效投資組合

D、決定資產(chǎn)最合理的預(yù)期收益率

答案為D

【解析】木題考查證券市場(chǎng)線。證券市場(chǎng)線用P值衡量風(fēng)險(xiǎn),斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),適用范

圍是單個(gè)資產(chǎn)或投資組合、有效投資組合和無(wú)效投資組合。

21、杜邦分析法說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是（）。I.盈利能力，用利潤(rùn)率衡

量n.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量

III.營(yíng)運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量IV.財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量

A.1.III.IV

B.III.IV

C.I.W

D.II.III

答案：A

22、關(guān)于權(quán)證的價(jià)值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、在其有效期內(nèi)具有價(jià)值

B、認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般低于其行權(quán)價(jià)格

C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例

D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格。

23、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益，

B.節(jié)假口的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

D.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

答案為A下一工作日

24、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

【）.債券持有者

答案:D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

25、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A、建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

B、建立有效的信息披露機(jī)制

C、建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度

D、建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度

答案為B

【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括：（1）建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信

用評(píng)級(jí)制度；（2）建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度；（3）建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。

26、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）。

A.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

答案：A

27、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為D

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定,但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

28、目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日（），其中T為交易達(dá)成日。

A.只有T+1一種

B.只有T+0一種

C.有T+0和T+1兩種

D.有T+1和T+2兩種

答案：C

解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日。T+0結(jié)

算是指在交易達(dá)成的當(dāng)日辦理債券結(jié)算，T+1結(jié)算是指在交易達(dá)成的次一營(yíng)業(yè)日辦理債券結(jié)算。

29、證券投資基金一股在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一股損益（）。

A.逐時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)

B.逐日結(jié)轉(zhuǎn)

C.逐周結(jié)轉(zhuǎn)

D.逐月結(jié)轉(zhuǎn)

答案：B

解析：貨幣市場(chǎng)基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

30、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，

按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

答案為A

31、以下不屬于影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短

C.回購(gòu)市場(chǎng)

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

答案：C

解析：影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質(zhì)量、回購(gòu)期限的長(zhǎng)短、交割的條件、貨幣市場(chǎng)

其他子市場(chǎng)的利率。

32、下列不屬于國(guó)際上主要的債券價(jià)格指數(shù)的是（）。

A、日經(jīng)指數(shù)

B、JP摩根債券指數(shù)

C、美林債券指數(shù)

D、雷曼兄弟債券指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查證券價(jià)格指數(shù)。主要的債權(quán)價(jià)格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP摩根債券指數(shù)、

雷曼兄弟債券指數(shù)、道瓊斯公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國(guó)際債券指數(shù)等。選項(xiàng)A屬于股票價(jià)

格指數(shù)。

33、按期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利分類(lèi)，期權(quán)可分為（）。

A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)

B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

C、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D、實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)

答案為C

【解析】本題考查期權(quán)合約的類(lèi)型。按期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利分類(lèi),期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

34、()可以用來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

A、標(biāo)準(zhǔn)差

B、均值

C、中位數(shù)

D、眾數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

35、從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的()部分就稱為馬科維茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的上半部

分就稱為馬科維茨有效前沿。

36、()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能

對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛

在最大損失。故選A。

37、下列關(guān)于QFH投資A股市場(chǎng)的形式及投資風(fēng)格的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.目前QFH在A股市場(chǎng)主要采取兩種形式：自營(yíng)模式和基金模式

B.自營(yíng)模式指采用自營(yíng)資金進(jìn)行投資，這種投資形式滿足很多境外養(yǎng)老金、捐贈(zèng)基金等機(jī)構(gòu)自主

投資的需求，成為其全球投資組合的一部分

C.基金模式是指機(jī)構(gòu)投資者在境外直接面向海外投資者發(fā)行單純A股基金

D.從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFH主要滿足多元海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)影

響力相對(duì)有限。

答案：D

解析：從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFII主要滿足單一海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市

場(chǎng)影響力相對(duì)有限。

38、關(guān)于股票基金，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于成長(zhǎng)性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率大于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于價(jià)值型基金

D、基金持股平均市值的計(jì)算只能采用加權(quán)平均法

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)BC錯(cuò)誤，如果股票基金的平均市盈率、平均市凈

率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則

可以歸為成長(zhǎng)性基金。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，基金持股平均市值的計(jì)算有不同的方法，既可以用算術(shù)平均

法，也可以用加權(quán)平均法或其他較為復(fù)雜的方法。

39、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

C.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

D.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

答案：A

40、下列關(guān)于愛(ài)爾蘭內(nèi)容的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.愛(ài)爾蘭是歐洲唯一的基金注冊(cè)地之一

B.愛(ài)爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊(cè)地中成長(zhǎng)最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號(hào)指令啟動(dòng)以來(lái)，愛(ài)爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛(ài)爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國(guó)際投資基金中心是由于其在國(guó)際合作.國(guó)內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方

面具有顯著優(yōu)勢(shì)擁有完善的基金注冊(cè)法規(guī)和制度監(jiān)管體系比較健全

答案：A

解析?：愛(ài)爾蘭是歐洲最主要的基金注冊(cè)地之一.

41、從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無(wú)區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

答案：D

解析：從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制

度。

42、關(guān)于債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法正確的是（）。

I.債券回購(gòu)是指雙方以契約方式約定在將來(lái)某一日期以約定的價(jià)格，由債券的賣(mài)方向買(mǎi)方再次

購(gòu)回該筆債券的交易行為

H.從交易發(fā)起人的角度出發(fā)，凡是抵押出債券，借入資金的交易就稱為進(jìn)行債券正回購(gòu)

III.資金融入方的目的在于獲得利息收入，而資金融出方的目的在于獲得資金的使用權(quán)

N.債券回購(gòu)是一種安全性高、收益穩(wěn)定的投資品種

V.正回購(gòu)比例高的債券基金杠桿也比較高

A、I、II、III

B、1、IV、V

C、川、IV、V

【）、n、m、iv

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。II錯(cuò)誤，從交易發(fā)起人的角度出發(fā)，凡是抵押出債券，借

入資金的交易就稱為進(jìn)行債券逆回購(gòu)。川錯(cuò)誤，資金融出方的目的在于獲得利息收入，而資金融入

方的目的在于獲得資金的使用權(quán)。

43、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

I）.巨額贖回

答案為D

44、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對(duì)低，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

45、要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度，可以用（）衡量。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。數(shù)據(jù)分布離散程度用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。

46、CAPM模型的基本假設(shè)不包括（）。

A.所有投資者的投資期限都是相同的

B.投資者的投資范圍不限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

答案：B

47、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

48、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間匯入投資本金()。

A.6個(gè)月

B.3個(gè)月

C.1年

D.1個(gè)月

答案：A

解析：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。

49、已知某證券的P系數(shù)等于1。則表明該證券()。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

答案：C

解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應(yīng)用。

50、利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的計(jì)息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц?)所

確定的利息。

A、由幣種不同的名義本金額

B、由幣種不同的實(shí)際本金額

C、由幣種相同的實(shí)際本金額

D、由幣種相同的名義本金額

答案為D

【解析】本題考查利率互換的概念。利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的計(jì)息

計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息。

51、某基金測(cè)算出A政權(quán)組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)要大于B證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR),該結(jié)論主要

依賴的

是()。

A.全過(guò)程指標(biāo)

B.事后指標(biāo)

C.事中指標(biāo)

D.事前指標(biāo)

答案：D

52、關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差

B、跟蹤偏離度是證券組合的真實(shí)收益率與基本組合收益率的和

C、計(jì)算跟蹤誤差的第一步是選擇基準(zhǔn)組合

D、跟蹤誤差主要衡量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度

答案為B

【解析】本題考查被動(dòng)投資與跟蹤誤差。跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基本組合的收益率。

53、香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)內(nèi)地內(nèi)地基金份額取得的收入的增值稅處理為（）。

A、全額征收

B、減半征收

C、減按25%征收

D、免征

答案為D

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)內(nèi)地內(nèi)地基金

份額取得的收入免征增值稅。

54、旨在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快地以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交

易的最優(yōu)化算法是（）.

A、跟量算法

B、執(zhí)行缺口算法

C、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

D、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

答案為B

【解析】本題考查算法交易簡(jiǎn)介。執(zhí)行缺口算法，旨在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下,盡快地

以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

55、（）又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。

56、關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.基金會(huì)計(jì)核算以證券投資資金為會(huì)計(jì)核算主體

B.目前，我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算已細(xì)化到日

C.基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是基金管理人

D.基金取得的金額資產(chǎn)或負(fù)債按照持有到期類(lèi)進(jìn)行初始確認(rèn)

答案：C

57、()是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

58、回購(gòu)一般分為()。

A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)

B.買(mǎi)入回購(gòu)和賣(mài)出回購(gòu)

C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)

D.質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)

答案：D

解析：回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)。

59、()可以用來(lái)研究?jī)r(jià)格指數(shù)/股票等的波動(dòng)情況。

A,方差

B、分位數(shù)

C,均值

D、中位數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。方差和標(biāo)準(zhǔn)差除了應(yīng)用于分析投資收益率，還可以

用來(lái)研究?jī)r(jià)格指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況。

60、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。

A.質(zhì)押債券

B.信用債券

C.抵押債券

D.擔(dān)保債券

答案：B

61、假設(shè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝

塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

答案：D

解析?：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由B系數(shù)測(cè)

定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.7%+7.5%6=14.2%,8=1.4。

62、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

答案：D

解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為6個(gè)月。

63、自上而下股票投資策略在實(shí)際應(yīng)用中，不包括（）。

A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)研究決定大類(lèi)資產(chǎn)配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C.運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值

I）.轉(zhuǎn)換價(jià)值股和成長(zhǎng)股的投資比例，追求風(fēng)格收益

答案：C

解析：運(yùn)用基本面分析深入研究個(gè)股的投資價(jià)值，屬于自下而上分析。

64、以下不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是（）。

A.同內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期

內(nèi)在本國(guó)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

答案為C

65、下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

答案：D

解析：中期債券的償還期一般為1?10年，而長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

66、某基金近三年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率

是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：幾何平均收益率的公式為RG=[（1十26%）U/3T]xl00%=8.0現(xiàn)

67、己知某基金最近三年來(lái)每年的收益率分別為25%、10%和-15%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)

算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.6.67%

B.7.89%

C.5.34%

D.2.71%

答案：C

68、一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化XXXXX發(fā)生小

幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

B.不宜用市凈率法估值

C.不宜用市盈率法估值

D.不宜用市銷(xiāo)率法估值

答案：C

69、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是（）。

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

70、根據(jù)QFH相關(guān)法律法規(guī)，下列關(guān)于QFII資金管制規(guī)定的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、合格投資者的投資基金鎖定期為6個(gè)月

B、合格投資者的投資基金鎖定期自其累計(jì)匯入投資基金達(dá)到等值2000萬(wàn)美元之日起計(jì)算

C、本金鎖定期是指禁止全棉投資者將資本金匯出境外的期限

D、合格投資者的投資基金鎖定期為3個(gè)月

答案為A

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格投資者的投資基金鎖定期為3

個(gè)月。

71、基金的（）的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回

報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

A.相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益

C.投資收益

D.超額收益

答案：B

解析：基金的絕對(duì)收益的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間

區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

72、（）是指托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為結(jié)算參與人與中國(guó)

證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級(jí)清算。

A、逐筆清算模式

B、貨銀對(duì)付模式

C、第三方存管模式

D、托管人結(jié)算模式

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式的概念。券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)場(chǎng)

內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為結(jié)算參與人與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公

司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級(jí)清算，客戶的交易資金完全獨(dú)立保管于存管

銀行，而不存放在證券公司。

73、我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日證券的第一筆成交價(jià)。證券的開(kāi)

盤(pán)價(jià)格通過(guò)（）方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

C.充分競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

答案為D

74、按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買(mǎi)賣(mài)證券須繳納證券交易

印花稅的有（）。

A、A股

B、基金

C、可轉(zhuǎn)化債券

【）、企業(yè)債現(xiàn)貨

答案為A

【解析】本題考查印花稅。印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B

股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

75、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）。

A.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

答案：A

76、下列關(guān)于基金相對(duì)收益的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金的相對(duì)收益，又叫超額收益，代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分

B、狹義的相對(duì)收益包括了主動(dòng)收益、阿爾法收益

C、投資者和基金管理公司可以根據(jù)基金特征選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基

金的相對(duì)收益

D、相對(duì)收益可以采用算術(shù)法與幾何法兩種方法進(jìn)行計(jì)算

答案為B

【解析】本題考查相對(duì)收益。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，廣義來(lái)說(shuō)，相對(duì)收益的概念也涵蓋了主動(dòng)收益、阿爾法

收益等。

77、2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資

者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）正式實(shí)施。

A、次年4月1日起

B、次年1月1日起

C、當(dāng)年12月1日起

D、發(fā)布之日起

答案為C

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證

監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于當(dāng)年12

月1日正式實(shí)施。

78、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

79、《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、國(guó)務(wù)院

B、證券交易所

C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！蹲C券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

80、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一

時(shí)點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列（）是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的

起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻

B.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

答案：D

解析?：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另

一時(shí)點(diǎn)的利率水平。2.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前

時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。3.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于

遠(yuǎn)期利率。

81、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)

行動(dòng)態(tài)調(diào)整

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

D.在進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)

答案：A

82、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）。

A.外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案：A

83、以下不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的選項(xiàng)是（）。

A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

答案為D

84、利潤(rùn)表中反映的內(nèi)容不包括（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素

B.利潤(rùn)（或虧損）總額的各項(xiàng)要素

C.凈利潤(rùn)分配的各項(xiàng)要素

D.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素

2.企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

I）.所有者權(quán)益變動(dòng)表

答案：A

85、（）指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：信用兩險(xiǎn)指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者芾來(lái)?yè)p失的

可能性。

86、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于基金經(jīng)理操作水平

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中

答案為A

87、（）是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資

者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

A.傭金

B.過(guò)戶費(fèi)

C.印花稅

D.經(jīng)手費(fèi)

答案：C；

解析：印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方

投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

88、分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利的能力，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的

報(bào)表分析是（）。

A、利潤(rùn)表分析

B、收入表分析

C、現(xiàn)金流量表分析

D、資產(chǎn)負(fù)債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利

的能力，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

89、在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方稱為（）。

A.多頭

B.空頭

C.做空

D.買(mǎi)空

答案：A；解析在衍生工具中，在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一方

稱為多頭

90、（）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.馬可維茨

B.彼得.林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

答案：A

解析：馬可維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

91、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說(shuō)法正確的是（）。

A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

答案：A

解析：貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

92、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，以下表述正確的是（）。

A.投資組合A過(guò)去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B

B.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和歷史收益率呈正相關(guān)關(guān)系

C.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的預(yù)期收益率一般高于低風(fēng)險(xiǎn)投資組合

D.投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B,那么投資組合A的已實(shí)現(xiàn)收益也高于投資組合B

答案：C

93、以下不屬于考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益計(jì)算的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

答案:C

解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的基金業(yè)緩評(píng)估方法包括了：夏普比率、特雷諾比率、詹森a和信息比率

與跟蹤誤差，而貝塔系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，C不正確，故選C。

94、當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收

益稱為（）?

A、股息

B、紅利

C、利差

【）、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高

于買(mǎi)入價(jià)格時(shí),賣(mài)出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得。

95、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收

益的截止日是

A.周六

B.周五

C.下周一

D.周日

答案：D

96、某只基金在2016年2月1日時(shí)單位凈值為1.4848元,2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275,

且2016年6月3日時(shí)單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時(shí)該基金單位凈值為1.7886元，

則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。

97、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

I）.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案：C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

98、關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假定的說(shuō)法（）是錯(cuò)誤的。

A.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)，如股票、債券、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸安排等

D.部分投資者都具有同樣的信息，對(duì)資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判

斷，即對(duì)所有資產(chǎn)的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。被稱為同質(zhì)期望假定或同質(zhì)信念

假定

答案為D

99、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）元,

申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值），交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

答案為D

100、QDH基金的下列行為中符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的是（）。

A、購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B、購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C、借入臨時(shí)用途的現(xiàn)金的比例為基金資產(chǎn)凈值的15%

D、投資金融衍生品

答案為D

【解析】本題考查QDH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDH基金不得有的行

為包括：（1）購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)；（2）購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭；（3）購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;

（4）購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品；（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金，該臨時(shí)用途借入

現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；（6）利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍

生品除外；（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易；（8）從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止

的其他行為。

101、下列關(guān)于現(xiàn)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成正比關(guān)系

B、現(xiàn)值與終值成正比關(guān)系

C、現(xiàn)值是將來(lái)貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計(jì)算期越少，則復(fù)利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)。現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成反比關(guān)系。

102、下列關(guān)于股票基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、基金股票換手率的倒數(shù)為基金持股的平均時(shí)間

B、低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

C、高周轉(zhuǎn)率的基金則傾向于對(duì)股票的頻繁買(mǎi)入與賣(mài)出

D、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為1%,意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年

答案為D

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100樂(lè)

意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

103、通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)

估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助，指的是（）.

A、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B、企業(yè)資質(zhì)分析

C、經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

D、資產(chǎn)負(fù)債分析

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行

解析,挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息,從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

104、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，預(yù)期影響

B.對(duì)于給定的非政府部門(mén)的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為

預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

答案：C

解析：信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。

105、對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下調(diào)（）向買(mǎi)賣(mài)雙方

投資者分別收取。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

答案為B

【解析】本題考查過(guò)戶費(fèi)。對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下

調(diào)20%（即0.016%。）向買(mǎi)賣(mài)雙方投資者分別收取。

106、關(guān)于基金份額的分拆的說(shuō)法正確的是（）。

A、基金分拆會(huì)導(dǎo)致投資者的投資總額發(fā)生變化

B、基金分拆時(shí)，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值不發(fā)生變

化

C、基金分拆不影響基金已實(shí)現(xiàn)的收益

D、基金分拆影響基金的未實(shí)現(xiàn)利得

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。選項(xiàng)A、B錯(cuò)誤,基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不

發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份額的單位凈值也按

相同比例降低,是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,基金份額不影響基金的已

實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等。分析

107、我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A、中國(guó)證券登記結(jié)算中心

B、上海證券交易所結(jié)算中心

C、深圳證券交易所結(jié)算中心

D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司）是

我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

108、目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是（）頒布的。

A、國(guó)務(wù)院

B、證監(jiān)會(huì)

C、銀監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查債券結(jié)算的框架。目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)

是中國(guó)人民銀行頒布的。

109、某企業(yè)的年銷(xiāo)售收入為1000萬(wàn)元，年初總資產(chǎn)為100萬(wàn)元，年末總資產(chǎn)為300萬(wàn)元，則該

企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案為D

【解析】本題考查營(yíng)運(yùn)效率比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售收入/年均總資產(chǎn)=1000/1（100+300）

/2]=5。

110、關(guān)于個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的印花稅的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅

B、對(duì)香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，

暫不征收印花稅

C、對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花

稅稅法規(guī)定執(zhí)行

【）、對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不

征收印花稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)、

繼承、贈(zèng)予香港基金份額,按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花稅稅法規(guī)定執(zhí)行。

111、下列機(jī)構(gòu)中，（）在申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）時(shí)，應(yīng)具備最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

1.基金管理公司

II.養(yǎng)老基金

III.政府投資管理公司

IV.保險(xiǎn)公司

A、H、III,IV

B、I、IV

c、I、n、in

D、i、n、山、N

答案為D

【解析】本題考查QFU的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資產(chǎn)管理公司而言，

其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)保險(xiǎn)公司

而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元：對(duì)證券公司而言，經(jīng)

營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億

美元；對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；對(duì)其他機(jī)構(gòu)投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會(huì)、捐贈(zèng)基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元?！?/p>

112、以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間

B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

113、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%

D.出讓方；10%

答案：C

解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按現(xiàn)征收，對(duì)受讓方不再征收。

114、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的（）。

A、票面價(jià)值

B、賬面價(jià)值

C、清算價(jià)值

I）、內(nèi)在價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

115、下列關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、同定的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)

民優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)

先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得

剩余財(cái)產(chǎn)

C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股

東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.權(quán)益資本是通過(guò)發(fā)行債券或置換所有權(quán)籌集的資本，權(quán)益資本在正常經(jīng)營(yíng)隋況下不會(huì)償還給投

資人，兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

答案為D

116、開(kāi)通滬港通和深港通的意義不包括（）。

A、進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地和香港資本市場(chǎng)的雙向開(kāi)放

B、促進(jìn)人民幣交投量的增加，為人民幣國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

C、為人民幣創(chuàng)造了回流渠道

1）、有利于增加境外港元資本的投資品種，擴(kuò)充投資渠道

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,滬港通增加了境外人民幣資

本的投資品種,擴(kuò)展了投資渠道。

117、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法；

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次；

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法；

D,被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

答案：B

解析“根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三

種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

118、債券市場(chǎng)價(jià)格越()債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

A.偏離;短

B.接近;長(zhǎng)

C.偏離；長(zhǎng)

D.接近；短

答案：B

解析：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：①債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限

越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。②債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期

收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變

動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

119、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記

服務(wù)，并按照()的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

A、國(guó)務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

D,中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提

供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù),并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定,對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)

開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

120、()是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.貝塔系數(shù)

B.跟蹤誤差

C.久期

D.凸性

答案為A

121、基金的存款利息收入計(jì)提方式為（）。

A.按周計(jì)提

B.按月計(jì)提

C.按日計(jì)提

D.按季計(jì)提

答案為C

122、某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。

若該債券以102元賣(mài)出，則其到期收益率（）。

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對(duì)

答案：C；解析到期收益率滿足：102=計(jì)算得出y=7.5128%此類(lèi)題若實(shí)在不明白可以放棄

123、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A、股東權(quán)益總額

B、股票價(jià)格

C、每股面值

D、每股盈余

答案為A

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)

生任何影響,一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低,并由此引起每股收益和每股市

價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。

124、中期票據(jù)由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一

定期限還本付息的有價(jià)證券。下列關(guān)于中期票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.中期票據(jù)的期限一般為1年以上、10年以下，我國(guó)的中期票據(jù)的期限通常為3年或者5年

B.中期票據(jù)幫助企業(yè)更加靈活地管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.中期票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)，采用信用發(fā)行

D.中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有

效

答案：D

解析：中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年

內(nèi)有效

125、權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基

金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，下列各項(xiàng)中不屬于權(quán)益核算的內(nèi)容的是（）o

A、發(fā)行新股的核算

B、買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)支持證券的核算

C、發(fā)放股息和紅利的核算

D、配股的核算

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、

所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配

股等公司行為的核算。

126、2004年以后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類(lèi)公司加快海外上市步伐，（）成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入納斯達(dá)

克交易所的主要形式。

A、一?級(jí)公募ADRs

B、二級(jí)公募ADRs

C、三級(jí)公募ADRs

D、四級(jí)公募ADRs

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。2004年以后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類(lèi)公司加快海外上市步伐，二級(jí)公募ADRs

成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入納斯達(dá)克交易所的主要形式。

127、不屬于衍生工具的特點(diǎn)的是（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D確定性

答案為D

128、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體表現(xiàn)有（）。

I,利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

II.利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)

III.利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)

IV.利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

A、1、H、III

B、H、III,IV

C、III、IV

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的基本功能。期貨市場(chǎng)最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用

商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)；利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)；利用股指期

貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

129、關(guān)于時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

B.方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為時(shí)候指標(biāo)使用

C.事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)投資組合表現(xiàn)，因?yàn)椴缓羞\(yùn)氣的成分

D.XXX

答案：A

130、（）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最快的一類(lèi)金融衍生工具。

A.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D,利率衍生工具

答案：C

解析：信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)（準(zhǔn)確的說(shuō)，這

是一種結(jié)果）的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，這是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅

速的一類(lèi)金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

131、我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在（）等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

A.A股、權(quán)證

B.權(quán)證、ETF

C.A股、基金

D.基金、權(quán)證

答案：B

解析：我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但對(duì)A股、基

金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行中。

132、下列對(duì)貝塔系數(shù)（B）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí);該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小

答案：D

解析：貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于。時(shí)，該投資

組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。

貝塔系數(shù)大于1時(shí)J該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投

資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小。故選D。

133、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司

股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)

換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)

法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查可轉(zhuǎn)換債券知識(shí)點(diǎn)。

134、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

C、優(yōu)先股有到期期限

1）、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股

是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。

135、基金中基金投資的證券投資基金，如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分，

估值日無(wú)交易等特殊情況，基金管理人進(jìn)行估值的原則不包括（）。

A、以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金中基金估值頻率一致但未公布估

值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基金估值

B、以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，

按估值日前一個(gè)月的平均收盤(pán)價(jià)估值

C、以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)交易，如最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化，

可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交

易市價(jià)，確定公允價(jià)值

D、如所投資基金前一估值日至估值口期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金

份額凈值或收盤(pán)價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算或拆分比例、持倉(cāng)份額等因素合理確定公允價(jià)

值

答案為B

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，以所投資基金的收盤(pán)價(jià)估值的，若估值日無(wú)

交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化,按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值。

136、債券投資組合資產(chǎn)配置策略中的買(mǎi)入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求（）。

A.較小

B.較高

C.適度

D,為零

答案：A

解析：買(mǎi)入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求較小。

137、下列各基金不受AIFMD指令監(jiān)管的是（）。

A、對(duì)沖基金

B、不動(dòng)產(chǎn)基金

C、商品基金

D、證券投資基金

答案為D

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。歐盟金融市場(chǎng)上的另類(lèi)投資基金受《另類(lèi)投

資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。另類(lèi)投資基金是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、

不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等

各類(lèi)型投資基金的合稱。

138、關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

D.資本市場(chǎng)線斜率總為正

答案：C

139、債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流，以下（）

條款不可以嵌入債券。

A.延期條款

B.結(jié)構(gòu)化條款

C.可回售條款

D.可贖回條款

答案為A

140、（）是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

A、分銷(xiāo)業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D、買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

答案為B

【解析】本題考查現(xiàn)券業(yè)務(wù)?，F(xiàn)券業(yè)務(wù)，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券

所有權(quán)的交易行為。

141、關(guān)于優(yōu)先股與普通股的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A、優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股

B、優(yōu)先股清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)在普通股之前，因而風(fēng)險(xiǎn)較低

C、當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)良好時(shí)，普通股股東獲得較高收益

D、優(yōu)先股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

答案為D

【解析】本題考查股票。普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率。

142、追求收益且厭惡風(fēng)