樂山電力股份有限公司2024年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（二次修訂稿）

12主板上市公司。為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求、本論證分析報(bào)告中如無特別說明，相關(guān)用語具有“十三五”以來，國家相關(guān)部委和地方政府陸續(xù)發(fā)布鼓勵(lì)儲(chǔ)能發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政發(fā)展的指導(dǎo)意見》（發(fā)改能源〔2017〕1701號(hào)），是我國儲(chǔ)體系，推進(jìn)我國能源行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)能源生五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》（發(fā)改能源〔2022〕（光伏、風(fēng)電、核電）發(fā)電占比不足20%，近年來我征日趨明顯。全國有10余個(gè)省級(jí)電網(wǎng)夏季降溫3增加的穩(wěn)定有效供應(yīng)能力低于用電負(fù)荷增加量，此外等方面存在不確定性。因此，電網(wǎng)在功率平衡和雜，電力系統(tǒng)的安全運(yùn)行面臨極大的挑戰(zhàn)，而具有入能夠有效實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)在各種工況下功率和能量的平衡?？焖侔l(fā)展已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。儲(chǔ)能的大規(guī)模應(yīng)用式，對(duì)推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)側(cè)能源革命、我國電力行業(yè)市場(chǎng)需求穩(wěn)定增長，市場(chǎng)機(jī)制持續(xù)完善，技術(shù)發(fā)等為產(chǎn)業(yè)升級(jí)持續(xù)帶來機(jī)遇。2022年6月7日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》，指出新型也將進(jìn)一步助推新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建和我國雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。公司積極響政策，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展方向，本次發(fā)行募投項(xiàng)目獲選四川省發(fā)展改革委新型范項(xiàng)目。本次發(fā)行符合公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和升公司的資金實(shí)力和盈利能力，推動(dòng)公司高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，實(shí)現(xiàn)公司新的公司通過實(shí)施本次募投項(xiàng)目，一方面，可以依靠?jī)?chǔ)能技術(shù)實(shí)現(xiàn)多個(gè)重要功能，提升電力系統(tǒng)的整體效率和穩(wěn)定性，有利于增強(qiáng)公司整體盈利能公司通過開展儲(chǔ)能示范電站的建設(shè)，能夠增加可4高電力質(zhì)量；儲(chǔ)能系統(tǒng)響應(yīng)速度快，可以及時(shí)在電網(wǎng)常公司通過儲(chǔ)能示范項(xiàng)目能夠?yàn)樗拇▋?chǔ)能產(chǎn)業(yè)提供重要的二、本次發(fā)行證券品種選擇的必要性），國家發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能化調(diào)建設(shè)的指導(dǎo)意見》明確將儲(chǔ)能與電網(wǎng)調(diào)峰、智能化調(diào)度并列，作為構(gòu)建新系統(tǒng)的重要內(nèi)容。公司擬將本次發(fā)行募集資金主要用于“龍泉驛100MW/200MWh電化學(xué)儲(chǔ)能電站新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目”，充分發(fā)揮儲(chǔ)能在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)中的關(guān)鍵作用，順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，爭(zhēng)取國家政策支持，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)金壓力和償債壓力。公司通過本次發(fā)行募集資金，能夠有效解決募三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性5本次發(fā)行對(duì)象為財(cái)通基金管理有限公司、諾德基金管理有限公司投資管理有限公司、四川資本市場(chǎng)紓困發(fā)展證券投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、華夏基金管理有限公司、泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司-泰康資產(chǎn)悅泰增享資產(chǎn)管理產(chǎn)品、華安證券資產(chǎn)管理有限公司、張宇、成都立華投資有限公司-立華定增重陽私募證券投資基金，均為符合法律對(duì)象均已與公司簽訂《附生效條件的股份認(rèn)購協(xié)議》，對(duì)本次認(rèn)購的發(fā)行承銷商）的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)重大影響的關(guān)聯(lián)方，也不存在上述機(jī)構(gòu)及人員直接認(rèn)購與本次發(fā)行認(rèn)購的情形；承諾本次認(rèn)購對(duì)象人、主要股東不存在保底保收益或變相保底保收益承及上述機(jī)構(gòu)和人員或其利益相關(guān)方提供的供本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)金實(shí)力。本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合《注冊(cè)管理辦法四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的根據(jù)投資者申購報(bào)價(jià)情況，并嚴(yán)格按照認(rèn)購邀請(qǐng)書確定發(fā)行價(jià)格、6定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量。若公司股票在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生因派息、送股、配股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)引起若公司在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或公積本次發(fā)行采用簡(jiǎn)易程序，定價(jià)方法和程序均根據(jù)規(guī)的相關(guān)規(guī)定，公司已召開股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)負(fù)責(zé)本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股），本次發(fā)行股票的每股面值為人民幣1.00元，經(jīng)2023事會(huì)決議，本次發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交本次發(fā)行為以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票，不7相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出意見的審計(jì)報(bào)告；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響尚未消除。本企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失83、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第二十一條第發(fā)行人2023年年度股東大會(huì)已就本次發(fā)行司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會(huì)決定向特定對(duì)象發(fā)行融不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的股票，授權(quán)有本次發(fā)行對(duì)象為財(cái)通基金管理有限公司、諾德基投資管理有限公司、四川資本市場(chǎng)紓困發(fā)展證伙）、華夏基金管理有限公司、泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)華定增重陽私募證券投資基金，均為符合法本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象不超過三十五名特定發(fā)行對(duì)發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，若公司發(fā)生派發(fā)權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格亦將作相應(yīng)調(diào)整。本9本次發(fā)行以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象，辦法》第五十七條第二款規(guī)定的發(fā)行對(duì)象，符合本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，本次向特定對(duì)象發(fā)最近三年受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰、最近一年受字人員最近一年因同類業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰分。在各類行政許可事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為按照同類條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第截至最近一期末，公司不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資的條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券2、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期貨法律適用3、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期根據(jù)公司年度股東大會(huì)授權(quán)，本次發(fā)行不超過人民次發(fā)行系以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票，不適用再本次發(fā)行的發(fā)行數(shù)量、融資間隔、募集資金金額4、本次發(fā)行募集資金使用符合《（再融資）證券期貨法律適用意根據(jù)本次發(fā)行的競(jìng)價(jià)結(jié)果，發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購金額合計(jì)為投資于“龍泉驛區(qū)100MW/200MWh電化學(xué)儲(chǔ)能電站新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目”，本次發(fā)行募集資金無補(bǔ)充流動(dòng)資金安排。本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用序向特定對(duì)象發(fā)行股票的議案》，授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦本次發(fā)行方案與其他相關(guān)事宜已經(jīng)公司第十屆董事通過。董事會(huì)決議以及相關(guān)文件已在上交所網(wǎng)站及指定露，履行了必要的審議程序和信息披露程序綜上，公司不存在不得發(fā)行證券的情形，本次法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行方式亦符合相關(guān)法律法規(guī)本次發(fā)行方案已充分考慮了公司目前所處的行業(yè)辦理以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的議案》。本次發(fā)行股票董事會(huì)、股東大會(huì)決議以及相關(guān)文指定的信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)本次發(fā)行完成后，公司將及時(shí)公布發(fā)行情況報(bào)告發(fā)行情況做出明確說明，確保全體股東的知情綜上所述，本次發(fā)行方案是公開、公平、合七、本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110號(hào)）《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號(hào)）和中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于首發(fā)及再融資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕31號(hào)）的要求，為保障中小投資者知情權(quán)、維護(hù)中小投資者利益，公司就本次發(fā)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行分析，提請(qǐng)投資者特別關(guān)成任何預(yù)測(cè)及承諾事項(xiàng)，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任，本次以簡(jiǎn)易程序向際發(fā)行完成時(shí)間最終以經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)及實(shí)際發(fā)行程序向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1,293.03萬元。以此數(shù)營的實(shí)際情況及謹(jǐn)慎性原則，假設(shè)2024年實(shí)現(xiàn)的歸屬于上扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤相比2023年持平、下降10%三種情形，依此測(cè)算2024年歸屬于上市僅為基于測(cè)算目的假設(shè)，最終以經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的股基于上述假設(shè)情況，公司就本次發(fā)行對(duì)2023年主要財(cái)2024年度/2024年12月31日假設(shè)情形1：2024年歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬）（）（）（假設(shè)情形2：2024歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于2024年度/2024年12月31日）（）（）（假設(shè)情形3：2024年母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公2024年度/2024年12月31日）（）（）（本次發(fā)行完成后，公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將特別提醒投資者理性投資，關(guān)注本次向特定對(duì)象發(fā)行可能攤薄即期本次發(fā)行符合公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和公司的未來發(fā)展規(guī)劃，有司的資金實(shí)力和盈利能力，通過進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公力，鞏固和加強(qiáng)公司的行業(yè)地位，符合公司及公司全體股東的行的必要性和合理性分析詳見《樂山電力股份有限公司2024年度定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案（二次修訂稿）》之“第三節(jié)董事會(huì)關(guān)于本次募集資來，公司緊扣“轉(zhuǎn)型發(fā)展、提質(zhì)增效”工作主線，開公司本次發(fā)行募集資金將用于“龍泉驛區(qū)1新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目”。新型儲(chǔ)能是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求側(cè)響應(yīng)支撐等服務(wù)。上述募集資金投資項(xiàng)目與公司未來發(fā)展規(guī)劃中有重要意義。本次發(fā)行完成后，公加強(qiáng)經(jīng)營管理和內(nèi)部控制等措施，增強(qiáng)盈利能力，提升本次募投項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)管理與使用，確保本次募集資金專項(xiàng)用于募投項(xiàng)目。公司券法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)及合公司實(shí)際情況，制定了募集資金管理制度，明確規(guī)定公專儲(chǔ)、專款專用的制度，以便于募集資金的管理和使用，督。公司將定期檢查募集資金使用情況，保為健全和完善公司科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定、透明效地回報(bào)投資者，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市的通知》《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》（2現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式等，完善了公司利制以及利潤分配政策的調(diào)整原則，強(qiáng)化了中小投資者和規(guī)范性文件的要求，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，為公外，公司將加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善投資決策程序，提升營決策效率和盈利水平。公司將持續(xù)提升在管理、財(cái)“為進(jìn)一