2024年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前提分卷

2024年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前提分卷1.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說法正確的是()。A.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的董事會(huì)秘書B.信（江南博哥）息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任C.同一基金可以存在多個(gè)信息披露義務(wù)人D.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人正確答案：C參考解析：信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。同一股權(quán)投資基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)。信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。1.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說法正確的是()。A.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的董事會(huì)秘書B.信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任C.同一基金可以存在多個(gè)信息披露義務(wù)人D.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人正確答案：C參考解析：信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。同一股權(quán)投資基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)。信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。2.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金組織形式的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.股權(quán)投資基金組織形式有公司型、合伙型和信托(契約)型B.合伙型基金主要采用有限合伙企業(yè)的形式C.公司型、合伙型、信托(契約)型基金的稅負(fù)一致D.信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位正確答案：C參考解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位。3.【單項(xiàng)選擇題】（??）一般是指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)公司一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動(dòng)。A.初步盡職調(diào)查B.盡職調(diào)查C.公司運(yùn)營調(diào)查D.風(fēng)險(xiǎn)排查正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)公司一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動(dòng)。4.【單項(xiàng)選擇題】《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的要求不包括()。A.擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣B.過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，主要包括：①擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；②過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；③按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；④具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；⑤有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。5.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。A.股份有限公司有一定的人合性特征B.有限責(zé)任公司屬于資合性公司股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少C.有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)D.股份有限公司對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意正確答案：C參考解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴(yán)格。6.【單項(xiàng)選擇題】對于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循（）訂立基金信托契約。Ⅰ、互惠互利Ⅱ、平等自愿Ⅲ、誠實(shí)信用Ⅳ、公平原則A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C符合題意：對于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約。7.【單項(xiàng)選擇題】根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取()。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.按股權(quán)比例分配D.按固定比例分配正確答案：B參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。8.【單項(xiàng)選擇題】下列情形中，需繳納所得稅的是()。Ⅰ．居民企業(yè)之間的股息、紅利收益Ⅱ．公司型投資者以股息紅利形式獲得的分配Ⅲ．投資者就其投入資本取得的各類所得Ⅳ．基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項(xiàng)，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除；（Ⅰ項(xiàng)不符合題意）Ⅱ項(xiàng)，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅；（Ⅱ項(xiàng)不符合題意）Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)，投資者就其投入資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅。（Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故選D）9.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容的說法，錯(cuò)誤的是()。A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告B.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一般分為年度、季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告C.基金托管人對基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)D.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注正確答案：B參考解析：A項(xiàng)正確，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。B項(xiàng)錯(cuò)誤，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一般分為年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。C項(xiàng)正確，基金托管人對基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)。D項(xiàng)正確，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。故本題選B。10.【單項(xiàng)選擇題】創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此()用得較多。A.保護(hù)性條款B.反攤薄條款C.董事會(huì)席位條款D.第一拒絕權(quán)條款正確答案：A參考解析：在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會(huì)向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。11.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓的說法，錯(cuò)誤的是()。A.有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓B.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)C.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意正確答案：D參考解析：A項(xiàng)說法正確，對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型；B、C項(xiàng)說法正確，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)；D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。12.【單項(xiàng)選擇題】基金托管人不得有的行為包括()。Ⅰ．從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)Ⅱ．不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ．侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ．玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：基金托管人不得有以下行為：①將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；②不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；③利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；④侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；⑤泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；⑥從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；⑦玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；⑧從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；⑨法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。13.【單項(xiàng)選擇題】合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由（）合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。A.普通合伙人B.有限合伙人C.基金管理人D.基金托管人正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。14.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得（）。Ⅰ、將其固定財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)Ⅱ、不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ、利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人謀取利益，進(jìn)行利益輸送Ⅳ、侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；(2)不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；(3)利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進(jìn)行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；(4)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；(5)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；(6)從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；(8)從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；(9)未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)；(10)進(jìn)行商業(yè)賄賂；(11)將賬戶出借給第三方進(jìn)行交易，或者違反賬戶實(shí)名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；(12)直接或間接參與場外配資活動(dòng)或者為場外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利；(13)外接未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供端口服務(wù)便利；(14)通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令；(15)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他禁止行為。15.【單項(xiàng)選擇題】（??）年9月16日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（創(chuàng)投國十條），其中明確要求有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。A.2014B.2015C.2016D.2017正確答案：C參考解析：2016年9月16日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（創(chuàng)投國十條），其中明確要求有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。16.【單項(xiàng)選擇題】()年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，這是我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。A.1993B.1994C.1995D.1996正確答案：A參考解析：1993年8月，成立淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，并在上海證券交易所上市，這是我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。17.【單項(xiàng)選擇題】下列非法吸收公眾存款行為中，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的是（??）。A.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在10萬元以上的B.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的C.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的。（2）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。18.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金通常需要()年能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出。A.1～3B.2～4C.3～7D.4～7正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐心的資本”，股權(quán)投資基金也因而具有較長的封閉期。19.【單項(xiàng)選擇題】在我國，“私募股權(quán)投資基金”的準(zhǔn)確含義應(yīng)為()。A.股權(quán)基金

B.私人投資基金C.私募類私人股權(quán)投資基金

D.股指基金正確答案：C參考解析：所謂“私募股權(quán)投資基金”的準(zhǔn)確含義應(yīng)為“私募類私人股權(quán)投資基金”。20.【單項(xiàng)選擇題】財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程中對現(xiàn)金流量表的調(diào)查主要關(guān)注（??）。A.實(shí)體現(xiàn)金流量B.融資活動(dòng)現(xiàn)金流量C.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量D.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量正確答案：C參考解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程中，對于現(xiàn)金流量表，重點(diǎn)核查經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況，判斷公司資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力及償債能力。21.【單項(xiàng)選擇題】基金管理人通常需要在()內(nèi)完成基金的全部投資。A.募集期B.退出期C.投資期D.管理期正確答案：C參考解析：在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)。這一階段主要包括項(xiàng)目開發(fā)與初審、立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié)。22.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資協(xié)議中的（??）賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)。A.競業(yè)禁止條款B.保護(hù)性條款C.董事會(huì)席位條款D.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款正確答案：B參考解析：在某些特殊情況下，投資機(jī)構(gòu)甚至可以根據(jù)投資協(xié)議約定的保護(hù)性條款，對可能損害投資機(jī)構(gòu)權(quán)益的決策行使一票否決權(quán)。23.【單項(xiàng)選擇題】常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不包含（??）。A.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)B.期貨公司C.律師事務(wù)所D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。24.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出經(jīng)需要的環(huán)節(jié)不包括（??）。A.簽署責(zé)任協(xié)議B.評(píng)估公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同退出路徑的收益，進(jìn)而設(shè)計(jì)退出方案C.啟動(dòng)退出程序后，監(jiān)控整個(gè)項(xiàng)目退出過程D.最終進(jìn)行交易結(jié)算并進(jìn)行退出后的評(píng)估與評(píng)價(jià)正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A符合題意：項(xiàng)目退出通常需要選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r(shí)機(jī)，評(píng)估公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同退出路徑的收益，進(jìn)而設(shè)計(jì)退出方案；進(jìn)行退出啟動(dòng)前的準(zhǔn)備；啟動(dòng)退出程序后，監(jiān)控整個(gè)項(xiàng)目退出過程；最終進(jìn)行交易結(jié)算并進(jìn)行退出后的評(píng)估與評(píng)價(jià)。25.【單項(xiàng)選擇題】（）是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。A.競價(jià)交易B.大宗交易C.要約收購D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓正確答案：B參考解析：大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。26.【單項(xiàng)選擇題】我國公司型基金的法律依據(jù)為()，基金按照公司章程來運(yùn)營。A.《公司法》B.《證券投資基金法》C.《證券法》D.《合伙公司法》正確答案：A參考解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運(yùn)營。27.【單項(xiàng)選擇題】相對估值法的優(yōu)點(diǎn)有（??）。A.運(yùn)用簡單，易于理解B.主觀因素相對較少C.可以及時(shí)反映市場看法的變化D.以上都對正確答案：D參考解析：相對估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）運(yùn)用簡單，易于理解。（2）主觀因素相對較少。（3）可以及時(shí)反映市場看法的變化。故本題選D。28.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的閑置資金不可以（??）。A.存放銀行B.購買國債C.購買固定收益類的證券D.購買股票正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的閑置資金一般只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。29.【單項(xiàng)選擇題】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的反饋審核階段，反饋審查的工作流程包括（??）。Ⅰ.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料Ⅱ.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋Ⅲ.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見Ⅳ.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公告審查材料A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A正確：反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進(jìn)行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料；（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見。30.【單項(xiàng)選擇題】從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為（??）。Ⅰ．自行募集Ⅱ．公開募集Ⅲ．非公開募集Ⅳ．委托募集A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。30.【單項(xiàng)選擇題】從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為（??）。Ⅰ．自行募集Ⅱ．公開募集Ⅲ．非公開募集Ⅳ．委托募集A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。31.【單項(xiàng)選擇題】在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括（??）。Ⅰ．協(xié)助基金投資人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)Ⅱ．根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件Ⅲ．在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核Ⅳ．協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。Ⅰ項(xiàng)中基金投資人表述錯(cuò)誤，故不選。32.【單項(xiàng)選擇題】政府引導(dǎo)投資基金的宗旨是（??）。Ⅰ．發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用Ⅱ．引導(dǎo)民間投資等社會(huì)資本投入Ⅲ．增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給Ⅳ．克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會(huì)資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題，特別是通過鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，故本題選B。33.【單項(xiàng)選擇題】基金管理人甲公司管理的A基金為一只專注初創(chuàng)期企業(yè)投資的合伙型基金，受到投資人繳入資本合計(jì)2億元，以前年度尚未對投資人進(jìn)行分配。A基金投資的Y公司在本年度對A基金所持股權(quán)進(jìn)行回購，回購款合計(jì)1200萬元，已全款支付給A基金。A基金就收到的回購款金額對投資人進(jìn)行了分配。另外A基金本年度出售其所持Z公司的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)投資收益500萬元，扣除基金相關(guān)費(fèi)用后，基金本年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收益300萬元，年末基金凈資產(chǎn)2.5億元。根據(jù)以上材料，回答以下題目。截至本年年末，A基金的總收益倍數(shù)為（??）。A.1.325B.0.06C.1.335D.1.31正確答案：D參考解析：總收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率[（資產(chǎn)凈值+從基金中獲取的已分配金額）/向基金繳款的總金額]，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平?？偸找姹稊?shù)=(1200+25000)/20000=1.31。34.【單項(xiàng)選擇題】根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備（??）條件。Ⅰ．有限合伙人可以用勞務(wù)出資Ⅱ．有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人Ⅲ．有書面合伙協(xié)議Ⅳ．有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人；(2)有書面合伙協(xié)議；(3)有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣；(4)有合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資；有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，但有限合伙人不得以勞務(wù)出資；(5)有生產(chǎn)經(jīng)營場所；(6)法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。35.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于清算退出的說法中，正確的有（??）。Ⅰ．解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算Ⅱ．通過解散清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至?xí)p失全部投資Ⅲ．破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí)，公司被法院宣告破產(chǎn)，并由法院組織對公司進(jìn)行的清算Ⅳ．股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散時(shí)公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：清算退出主要有兩種方式：1．解散清算解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算：(1)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；(2)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；(3)公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；(4)公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。2．破產(chǎn)清算破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí)，公司被法院宣告破產(chǎn)，并由法院組織對公司進(jìn)行的清算。通過破產(chǎn)清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至?xí)p失全部投資。（Ⅱ項(xiàng)說法錯(cuò)誤）36.【單項(xiàng)選擇題】根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容包括()。Ⅰ．合伙目的和合伙經(jīng)營范圍Ⅱ．合伙人的姓名或者名稱、住所Ⅲ．合伙事務(wù)的執(zhí)行Ⅳ．合伙企業(yè)的解散與清算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明以下內(nèi)容：①合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點(diǎn)；②合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；③合伙人的姓名或者名稱、住所。④合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；⑤利潤分配、虧損分擔(dān)方式；⑥合伙事務(wù)的執(zhí)行；⑦入伙與退伙；⑧爭議解決辦法；⑨合伙企業(yè)的解散與清算；⑩違約責(zé)任。故本題選D。37.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金基本運(yùn)作方式的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實(shí)體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象D.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項(xiàng)目的投資退出正確答案：A參考解析：外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，其經(jīng)營實(shí)體注冊在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。38.【單項(xiàng)選擇題】設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。Ⅰ．股東符合法定人數(shù)Ⅱ．有公司住所Ⅲ．股東共同制定公司章程Ⅳ．有公司名稱A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①股東符合法定人數(shù)；②有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；③股東共同制定公司章程；④有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；⑤有公司住所。故本題選B。39.【單項(xiàng)選擇題】下列屬于基金業(yè)績評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（??）。Ⅰ.內(nèi)部收益率Ⅱ.夏普比率Ⅲ.總收益倍數(shù)Ⅳ.已分配收益倍數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：基金業(yè)績評(píng)價(jià)的指標(biāo)有：（1）內(nèi)部收益率。（2）已分配收益倍數(shù)。（3）總收益倍數(shù)。40.【單項(xiàng)選擇題】有關(guān)私募股權(quán)投資基金以下說法正確的是（??）。Ⅰ.基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式Ⅱ.任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制Ⅲ.投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：C參考解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。41.【單項(xiàng)選擇題】對于合伙型基金而言，基金的投資者以______的身份存在，______對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。（??）A.普通合伙人；有限合伙人B.有限合伙人；普通合伙人C.普通合伙人；普通合伙人D.有限合伙人；有限合伙人正確答案：B參考解析：對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。故本題選B。42.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括()。Ⅰ．內(nèi)部環(huán)境Ⅱ．內(nèi)部監(jiān)督Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估Ⅳ．信息與溝通A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：①內(nèi)部環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤內(nèi)部監(jiān)督。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，故本題選C。43.【單項(xiàng)選擇題】合伙型基金的有限合伙人不得以（??）出資。A.貨幣B.勞務(wù)C.土地使用權(quán)D.知識(shí)產(chǎn)權(quán)正確答案：B參考解析：《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資，在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以貨幣形式出資參與股權(quán)投資基金。故本題選B。44.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)的是（??）。A.對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶B.保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料C.定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告D.定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息正確答案：D參考解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。45.【單項(xiàng)選擇題】有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東(??)同意。A.至少1／3B.至少2／3C.過半數(shù)D.全部正確答案：C參考解析：有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。故本題選C。46.【單項(xiàng)選擇題】下列構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的是(??)。Ⅰ．不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的Ⅱ．以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的Ⅲ．不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的Ⅳ．以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：實(shí)施下列任一行為均可構(gòu)成非法吸收公眾存款罪：①不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金的；②以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的；③以代種植(養(yǎng)殖)、租種植(養(yǎng)殖)、聯(lián)合種植(養(yǎng)殖)等方式非法吸收資金的；④不具有銷售商品、提供服務(wù)的真實(shí)內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務(wù)為主要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金的；⑤不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的；⑥不具有可募集基金的真實(shí)內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的：⑦不具有銷售保險(xiǎn)的真實(shí)內(nèi)容，以假冒保險(xiǎn)公司、偽造保險(xiǎn)單據(jù)等方式非法吸收資金的；⑧以投資入股的方式非法吸收資金的；⑨以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的。故本題選D。47.【單項(xiàng)選擇題】下列選項(xiàng)中不屬于我國基金份額持有人享有的權(quán)利是(??)。A.查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)C.依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回持有的基金份額D.分享基金財(cái)產(chǎn)收益正確答案：A參考解析：基金份額持有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料，而不是未公開的。故本題選A。48.【單項(xiàng)選擇題】政府引導(dǎo)基金本身(??)從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。A.直接B.不直接C.前兩者都可以D.前兩者都不可以正確答案：B參考解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。故本題選B。49.【單項(xiàng)選擇題】對募集設(shè)立完成后的存續(xù)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資是母基金的(??)。A.一級(jí)投資B.二級(jí)投資C.直接投資D.非母基金業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：二級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后對存續(xù)基金或其投資組合進(jìn)行投資。故本題選B。50.【單項(xiàng)選擇題】(??)原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。A.規(guī)范性B.準(zhǔn)確性C.完整性D.易解性正確答案：B參考解析：準(zhǔn)確性原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。故本題選B。51.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的基金管理人的說法中，正確的是()。A.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益B.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益C.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)，不得有的行為之一是：以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計(jì)收益”“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容。52.【單項(xiàng)選擇題】投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金下列()權(quán)利。Ⅰ．目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅱ．目標(biāo)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅲ．目標(biāo)企業(yè)首次公開發(fā)行時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅳ．可根據(jù)企業(yè)未來實(shí)際業(yè)績情況相應(yīng)調(diào)整企業(yè)估值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。52.【單項(xiàng)選擇題】投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金下列()權(quán)利。Ⅰ．目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅱ．目標(biāo)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅲ．目標(biāo)企業(yè)首次公開發(fā)行時(shí)，可以按照持股比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購Ⅳ．可根據(jù)企業(yè)未來實(shí)際業(yè)績情況相應(yīng)調(diào)整企業(yè)估值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。53.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是()。A.在選擇股權(quán)投資基金時(shí)，一般要考察其投資理念、管理團(tuán)隊(duì)等等B.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，實(shí)際操作中通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資C.以股權(quán)投資基金為主要投資對象D.因規(guī)模優(yōu)勢原因股權(quán)投資母基金的投資收益率通常較其他股權(quán)投資基金高正確答案：D參考解析：現(xiàn)實(shí)中，由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型(創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金)的平均收益率高，并非由于規(guī)模優(yōu)勢。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。54.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流為負(fù)，未來回報(bào)可能較高，對其估值一般采用的估值方法是()。A.重置成本法B.相對估值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法D.清算價(jià)值法正確答案：C參考解析：如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來回報(bào)很高，但存在高度不確定性，此時(shí)，往往會(huì)用創(chuàng)業(yè)投資估值法。55.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，可以利用下列()方式來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。Ⅰ．部門分設(shè)Ⅱ．崗位分設(shè)Ⅲ．外包Ⅳ．托管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。56.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)不包括()。A.一級(jí)投資B.二級(jí)投資C.直接投資D.間接投資正確答案：D參考解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。57.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，下列行政處罰種類正確的是()。Ⅰ．暫?；虺蜂N基金從業(yè)資格Ⅱ．沒收違法所得以及非法財(cái)物Ⅲ．警告Ⅳ．書面改正A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。58.【單項(xiàng)選擇題】國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括()。A.擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的董事會(huì)成員進(jìn)行換屆變動(dòng)B.擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的團(tuán)隊(duì)未能好好運(yùn)營達(dá)到設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)C.擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的辦公地址進(jìn)行變遷D.擔(dān)心投資后目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進(jìn)行變動(dòng)正確答案：B參考解析：為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時(shí)在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資中比較常見的安排包括對賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會(huì)獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值降低所受的損失。59.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資人披露的信息，通常不包括()。A.基金合同和托管協(xié)議B.招募說明書等募集推介材料C.基金管理人提取業(yè)績報(bào)酬D.基金銷售協(xié)議的主要權(quán)利義務(wù)條款正確答案：D參考解析：基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時(shí)，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。在股權(quán)投資基金運(yùn)作期間，當(dāng)出現(xiàn)與基金管理人或者股權(quán)投資基金相關(guān)的重大事項(xiàng)時(shí)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)披露，例如重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報(bào)酬等。60.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于基金從業(yè)資格取得方式的說法中，正確的是()。A.基金從業(yè)資格可通過考試加資格認(rèn)定方式獲得B.基金從業(yè)資格通過考試或遠(yuǎn)程培訓(xùn)的方式獲得C.基金從業(yè)資格可通過考試或資格認(rèn)定方式獲得D.基金從業(yè)資格通過筆試加面試的方式獲得正確答案：C參考解析：目前，獲得基金從業(yè)資格的具體途徑有兩個(gè)：(1)通過考試。(2)通過資格認(rèn)定。61.【單項(xiàng)選擇題】對行政監(jiān)管措施不服的，可以根據(jù)《中華人民共和國行政復(fù)議法》等相關(guān)規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起()日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起()個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。A.60；3B.60；6C.30；3D.30；6正確答案：B參考解析：對行政監(jiān)管措施不服的，可以根據(jù)《中華人民共和國行政復(fù)議法》等相關(guān)規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。62.【單項(xiàng)選擇題】下列選項(xiàng)中，不屬于二手資料的是()。A.行業(yè)年鑒B.財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)庫C.企業(yè)商業(yè)計(jì)劃書D.現(xiàn)場調(diào)研正確答案：D參考解析：所謂二手資料是指股權(quán)投資基金按照盡職調(diào)查的目的收集、整理的各種現(xiàn)成的資料，又稱次級(jí)資料，如行業(yè)年鑒、財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)庫、企業(yè)商業(yè)計(jì)劃書、財(cái)務(wù)報(bào)表在內(nèi)的各種報(bào)表等。故本題選D。63.【單項(xiàng)選擇題】募集機(jī)構(gòu)可以向下述()對象推介私募基金。A.持有價(jià)值200萬元股票，近三年年均收入為25萬元的股民B.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師C.持有100萬元國債，近三年年均收入超過50萬元的醫(yī)生D.無收入無金融資產(chǎn)的在校大學(xué)生正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。64.【單項(xiàng)選擇題】公司型股權(quán)投資基金公司財(cái)產(chǎn)在支付()后，剩余財(cái)產(chǎn)可以按相關(guān)規(guī)定分配給股東。Ⅰ．清算費(fèi)用Ⅱ．所欠稅款Ⅲ．職工的工資Ⅳ．社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。故本題選D。65.【單項(xiàng)選擇題】A股權(quán)投資基金持有甲公司500萬股，持股比例為10%，現(xiàn)甲公司計(jì)劃增發(fā)1000萬股，A基金具有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，則在同等條件下，A基金可以優(yōu)先認(rèn)購的股數(shù)為（）萬股。A.50B.500C.100D.200正確答案：C參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。A股權(quán)投資基金的持股比例為10%，因而在甲公司增發(fā)1000萬股時(shí)可優(yōu)先認(rèn)購的股數(shù)為100萬股。66.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金以投資當(dāng)年的預(yù)計(jì)凈利潤為基數(shù)，按10倍市盈率對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資前估值，基金投資金額為2億元，投資后持有股權(quán)比例為10%，投資當(dāng)年的預(yù)計(jì)凈利潤為（）億元。A.1.6B.1.75C.2D.1.8正確答案：D參考解析：假設(shè)當(dāng)前年凈利潤為X。投資金額/(投資前估值+投資額)=10%，2/(10X+2)=10%，X=1.8。67.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人未按時(shí)在信息披露備案系統(tǒng)備份2018年第三季度以及2019年第一季度的信息披露，那么下列關(guān)于該管理人說法錯(cuò)誤的是(??)A.該基金管理人整改完畢后，將立即恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)B.該基金管理人的異常情況將通過私募基金管理人公示平臺(tái)對外公示C.該基金管理人整改完畢前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理其基金備案申請D.該基金管理人將被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)列入異常機(jī)構(gòu)名單正確答案：A參考解析：基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。故A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。68.【單項(xiàng)選擇題】合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應(yīng)約定由（??）擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議應(yīng)約定由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資、管理、運(yùn)用和處置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。故本題選A。68.【單項(xiàng)選擇題】合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應(yīng)約定由（??）擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議應(yīng)約定由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資、管理、運(yùn)用和處置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。故本題選A。69.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金投資了A公司，投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)A公司凈資產(chǎn)為50億元，凈利潤為5億元，按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，該基金投資后股權(quán)占比為10％。則該基金公司對A公司的投資額為（??）億元。A.10B.5C.2．5D.1正確答案：A參考解析：股權(quán)價(jià)值=凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)=50×2=100(億元)，該基金投資后股權(quán)占比為10％．故該基金公司對A公司的投資額為10億元。70.【單項(xiàng)選擇題】基金業(yè)協(xié)會(huì)于()發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，該辦法明確規(guī)定基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)辦理基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。A.2014年1月17日B.2014年10月1日C.2015年4月30日D.2015年1月17日正確答案：A參考解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)于2014年1月17日發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》。71.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金的核算，下列表述錯(cuò)誤的是（??）。A.基金托管人對基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)B.基金管理人應(yīng)當(dāng)對各基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金撥付、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立C.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算工作的核算主體為基金，會(huì)計(jì)責(zé)任主體為基金管理人D.股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中，可能發(fā)生的費(fèi)用(包括但不限于管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等)應(yīng)由基金管理人承擔(dān)承擔(dān)正確答案：D參考解析：D項(xiàng)錯(cuò)誤，股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括但不限于：管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般由基金資產(chǎn)承擔(dān)。A項(xiàng)正確，基金托管人對基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)。BC項(xiàng)正確，股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算工作的核算主體為基金，會(huì)計(jì)責(zé)任主體為基金管理人?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)對所管理的每只基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。故本題選D。72.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請管理人登記時(shí)，必須具有基金從業(yè)資格的人員包括（??）。Ⅰ．法定代表人／執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表Ⅱ．銷售主管Ⅲ．基金經(jīng)理Ⅳ．合規(guī)／風(fēng)控負(fù)責(zé)人A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、高級(jí)管理人員，以及從事銷售、投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營等核心崗位的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)資質(zhì)要求。高級(jí)管理人員是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等?；饛臉I(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過基金從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得。73.【單項(xiàng)選擇題】按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成（??）。Ⅰ．募集期間的信息披露Ⅱ．運(yùn)作期間的定期披露Ⅲ．運(yùn)作期間的臨時(shí)披露A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時(shí)，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運(yùn)作期間的定期披露、運(yùn)作期間的臨時(shí)披露三類。故本題選D。74.【單項(xiàng)選擇題】自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)在（??）進(jìn)行首只基金的備案，否則中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其管理人登記。A.申請管理人登記之日起6個(gè)月內(nèi)B.申請管理人登記之日起12個(gè)月內(nèi)C.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起12個(gè)月內(nèi)D.辦結(jié)管理人登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)正確答案：D參考解析：如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記。75.【單項(xiàng)選擇題】公司治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是（）。A.股東至上B.基金管理人利益優(yōu)先C.公平、公開、公正D.基金監(jiān)管最大化正確答案：A參考解析：公司治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是股東至上。公司型基金中，投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會(huì)(執(zhí)行董事)、股東大會(huì)(股東會(huì))以及監(jiān)事會(huì)(監(jiān)事)，通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、管理權(quán)限、利益分配做出規(guī)定。76.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的財(cái)務(wù)指標(biāo)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，對于財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)調(diào)整的被投資企業(yè)，要求其作出詳細(xì)與合理的解釋B.如果被投資企業(yè)在支付各類經(jīng)營款項(xiàng)、職工薪酬或者銀行債務(wù)時(shí)拖延付款，往往是現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。當(dāng)投資機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)這些信號(hào)時(shí)，需要了解企業(yè)更多情況并協(xié)助解決潛在問題C.財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營管理的結(jié)果和具體呈現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表信息可以顯示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，反映經(jīng)營管理的情況D.真實(shí)全面的財(cái)務(wù)指標(biāo)有利于為企業(yè)的再融資、兼并收購、上市等資本運(yùn)作提供決策支持，但不便于投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行全面把握正確答案：D參考解析：投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，對于財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)調(diào)整的被投資企業(yè)，需要求其作出詳細(xì)與合理的解釋。（A項(xiàng)正確）財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營管理的結(jié)果和具體呈現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表信息可以顯示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，反映企業(yè)經(jīng)營管理情況。（C項(xiàng)正確）真實(shí)全面的財(cái)務(wù)指標(biāo)一方面便于投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行全面把握，另一方面有利于為企業(yè)的再融資、兼并收購、上市等資本運(yùn)作提供決策支持。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）例如，以下財(cái)務(wù)指標(biāo)相關(guān)情況在投資后管理中應(yīng)該獲得足夠的重視：1.比率分析中的預(yù)警信號(hào)企業(yè)的關(guān)鍵比率分析能看出許多預(yù)警信號(hào)，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、負(fù)債率等。運(yùn)用比率分析，能及時(shí)了解被投資企業(yè)可能存在的問題。2.經(jīng)營中的拖延付款如果被投資企業(yè)管理層在支付各類經(jīng)營款項(xiàng)、職工薪酬或者銀行債務(wù)時(shí)拖延付款，往往是現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。當(dāng)投資機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)這些信號(hào)時(shí)，需要了解企業(yè)更多情況并協(xié)助解決潛在的問題。（B項(xiàng)正確）3.財(cái)務(wù)虧損如果財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示為虧損，特別是由盈利轉(zhuǎn)為虧損的情況，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持密切關(guān)注。當(dāng)然，虧損可能是階段性現(xiàn)象，也可能是初創(chuàng)企業(yè)的常態(tài)，但投資機(jī)構(gòu)必須對虧損的情況充分掌握，并且了解企業(yè)管理層對于扭轉(zhuǎn)虧損狀況的具體舉措。4.資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變?nèi)绻煌顿Y企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生重大改變，投資機(jī)構(gòu)有理由擔(dān)心企業(yè)是否出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營困難，包括應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、存貨的變化，應(yīng)盡快查明原因，并且確認(rèn)是否存在資不抵債或資金周轉(zhuǎn)困難等情況。故本題選D。77.【單項(xiàng)選擇題】在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。有限責(zé)任公司有一定的（）性特征，股份有限公司屬于（）性公司。A.人合；資合B.人合；人合C.資合；人合D.資合；資合正確答案：A參考解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴(yán)格。故本題選A。78.【單項(xiàng)選擇題】基金托管人的職責(zé)包括（）。Ⅰ安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ按照規(guī)定開設(shè)基金資產(chǎn)賬戶Ⅲ將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開Ⅳ保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金托管人的職責(zé)包括：（1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)。（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）按照規(guī)定開設(shè)基金資產(chǎn)賬戶。（Ⅱ項(xiàng)正確）（3）對同一基金管理人所托管的不同基金的財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立。（4）將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開。（Ⅲ項(xiàng)正確）（5）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料。（Ⅳ項(xiàng)正確）（6）按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。（7）按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作。（8）定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，故本題選D。79.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于估值方法說法正確的是（）。A.相對估值法在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略C.成本法多用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定的情形D.清算價(jià)值法是一種輔助方法正確答案：A參考解析：A項(xiàng)正確，相對估值法使用可比價(jià)值對目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用。B項(xiàng)錯(cuò)誤，清算價(jià)值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。C項(xiàng)錯(cuò)誤，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高的情形。D項(xiàng)錯(cuò)誤，成本法主要作為一種輔助方法存在。故本題選A。80.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金年度投資人會(huì)議對投資人報(bào)告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A.本基金預(yù)計(jì)3年后實(shí)現(xiàn)退出，總收益率30%B.本年度基金向管理人支付基金管理費(fèi)1500萬元C.本年度基金投資組合新增投資項(xiàng)目5個(gè)，投資總額2.5億元D.本年度基金退出投資項(xiàng)目3個(gè)，總計(jì)收回2.2億元，其中，項(xiàng)目對應(yīng)投資成本1億元正確答案：A參考解析：A項(xiàng)違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定，信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。81.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分B.區(qū)域性股權(quán)交易市場對于鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極作用C.區(qū)域性股權(quán)交易市場接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)D.區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，特別是大型企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場正確答案：D參考解析：C項(xiàng)正確，D項(xiàng)錯(cuò)誤，區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。A、B項(xiàng)正確，區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。故本題選D。82.【單項(xiàng)選擇題】使用相對估值法對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行估值，挑選可比公司的原則通常不包括（）。A.所處行業(yè)、主營業(yè)務(wù)或主導(dǎo)產(chǎn)品相同或相近B.市場環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)度接近C.使用同一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則D.公司規(guī)模相近正確答案：C參考解析：可比公司是指與目標(biāo)公司所處的行業(yè)、公司的主營業(yè)務(wù)或主導(dǎo)產(chǎn)品、公司規(guī)模、盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)度等方面相同或相近的公司。故本題選C。83.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于證券投資基金份額持有人的權(quán)利，以下表述正確的是（??）。A.管理基金資產(chǎn)B.查閱全部基金投資資料C.托管基金財(cái)產(chǎn)D.轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額正確答案：D參考解析：基金份額持有人即是基金投資者，具體來說，基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議；對基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。84.【單項(xiàng)選擇題】公司清算組通過清理公司財(cái)產(chǎn)、編制（??）和（??），確認(rèn)公司現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)大于所欠債務(wù)，并且足以償還公司全部債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照法定的順序向債權(quán)人清償債務(wù)。A.資產(chǎn)負(fù)債表；財(cái)產(chǎn)清單B.利潤表；財(cái)產(chǎn)清單C.現(xiàn)金流量表；固定資產(chǎn)清單D.損益表；固定資產(chǎn)清單正確答案：A參考解析：公司清算組通過清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，確認(rèn)公司現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)大于所欠債務(wù)，并且足以償還公司全部債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照法定的順序向債權(quán)人清償債務(wù)。85.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及要求，下列說法錯(cuò)誤的是（??）。A.募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效B.投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同C.在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明D.在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)聯(lián)系投資者正確答案：D參考解析：選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。(A項(xiàng)說法正確)基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。(B項(xiàng)說法正確)在完成基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。(C項(xiàng)說法正確)86.【單項(xiàng)選擇題】基金管理人提供的登記申請材料完備的，（??）應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A.中國證券監(jiān)督委員會(huì)B.證券交易所C.基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：C參考解析：基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。87.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨（??）的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。A.延續(xù)B.終止C.縮短D.整合正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。88.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的單位或個(gè)人，其中個(gè)人投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括：金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元。這里的“金融資產(chǎn)”不包括（??）。A.銀行存款B.債券C.房產(chǎn)D.股票正確答案：C參考解析：金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。89.【單項(xiàng)選擇題】在我國，股權(quán)投資基金監(jiān)管經(jīng)歷了（??）的演進(jìn)過程。A.從中國銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管B.從國家發(fā)展改委監(jiān)管到中國銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管C.從中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管到國家發(fā)展改革委監(jiān)管D.從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管正確答案：D參考解析：在我國，股權(quán)投資基金監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的演進(jìn)過程。無論是國家發(fā)展改革委時(shí)期的監(jiān)管規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管法規(guī)，均依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。90.【單項(xiàng)選擇題】下列說法錯(cuò)誤的是（??）。A.一級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B.二級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資C.直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交