經(jīng)濟(jì)學(xué)：證券投資考點(diǎn)五

經(jīng)濟(jì)學(xué)：證券投資考點(diǎn)五

1、問答題我國刑法主要規(guī)定了哪五種證券兔罪行為？

正確答案：第一，擅自發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪

第二、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕交易罪

第三、編造并傳播證券交易虛假信息罪

第四、誘騙投資者買賣證券罪

第五、操縱證券交易價(jià)格罪

2、判斷題只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。

正確答案：錯(cuò)

3、判斷題任何公司債券都存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，但也有某些公司債券的安全性不

低于地方政府債券甚至高于某些政府債券

正確答案：對(duì)

4、判斷題股票先購權(quán)證是股份公司增資擴(kuò)股時(shí)給予股東的一種權(quán)利，股東技

各自持股比例大小得到不同數(shù)量的股票先購權(quán)證，可按低于市價(jià)的優(yōu)惠條件購

得一定比例的新股，也使得老股東的持股比例不至于下降，這等于公司給予的

特別股息。

正確答案：對(duì)

5、填空題假如滬深300指數(shù)下降的同時(shí)香港恒生指數(shù)下降的概率是0.2。我

們知道香港恒生指數(shù)上漲的概率是0.4。那么在給定香港恒生指數(shù)已經(jīng)上漲的條

件下，滬深300指數(shù)上漲的概率是（）。

正確答案：o.5

6、問答3假設(shè)某股市四種股票的交易資料如下，假設(shè)基期股票價(jià)格指數(shù)為100,

利用加權(quán)綜合法以報(bào)告期交易量為權(quán)數(shù)求出股價(jià)指數(shù).

股價(jià)交易后

種類基期報(bào)告期基期報(bào)告期

AS12100150

B5860100

C1014100120

D9156080

P1iQ1j

pl=―-

P0iQii

=151.7…

=12*150,7*100+12*120+13*80_______

正確答案：8*150*5*100+10*120+9*80=137.57

股價(jià)加數(shù)上漲51.7個(gè)點(diǎn)

7、填空題《公司法》中規(guī)定，購并指（）和（）。

正確答案：吸收合并；新設(shè)合并

8、判斷題優(yōu)先股股東一般享有投票權(quán)。

正確答案：錯(cuò)

9、判斷題證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)成反比例互換關(guān)系，這種關(guān)系表現(xiàn)為：預(yù)期

收益率二無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

正確答案：對(duì)

10、判斷題影響股票市場(chǎng)價(jià)格的因素主要有：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策的因素、

行業(yè)因素、公司因素、市場(chǎng)技術(shù)因素、社會(huì)心理因素、市場(chǎng)效率因素、政治因

素。

正確答案：對(duì)

11、單選現(xiàn)在證券組合理論由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于（）年倉J立。

A.1950

B.1951

C.1952

D.1953

正確答案：C

12、判斷題有限責(zé)任公司的股本不劃分成等額股份，股東的出資只按比例計(jì)

算。

正確答案：對(duì)

13、問答題證券投資基金的目標(biāo)一般有哪五種類型？

正確答案：1）積極成長(zhǎng)型基金

2）成長(zhǎng)型基金

3）穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金

4）平衡型基金

5）收入型基金

14、判斷題債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率之間是反方向變動(dòng)的關(guān)系，對(duì)于投

資者來說，當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí)，應(yīng)該及時(shí)將債券售出。

正確答案：錯(cuò)

15、判斷題在反向的收益率曲線類型中，期限越和的債券收益率越低。

正確答案：對(duì)

16、判斷題當(dāng)股份公司發(fā)放股票股息、公積金轉(zhuǎn)增股份以及對(duì)原有股東按一

定比例配股時(shí)要對(duì)股票進(jìn)行除權(quán)處理。

正確答案：對(duì)

17、單選用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是

（）O

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率

正確答案：D

18、判斷題債券的票面利率與市場(chǎng)利率之間的關(guān)系對(duì)債券發(fā)行價(jià)格的影響

為：若債券發(fā)行時(shí)，債券的票面利率小于市場(chǎng)利率，債券將溢價(jià)發(fā)行。

正確答案：錯(cuò)

19、判斷題如果B（貝塔系數(shù)）值小于1,說明它的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)證券市場(chǎng)風(fēng)

險(xiǎn)水平。

正確答案：錯(cuò)

20、單:套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是（）。

A.馬柯威茨

B.威廉

C.林特

D.史蒂夫.羅斯

正確答案：D

21、單選根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么

（）

A.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

B.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

C.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

D.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低

正確答案：C

22、判斷題投資資金成本平均法適用于沒有時(shí)間照看股票的工薪階層。

正確答案：對(duì)

23、判斷題現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量組成。

正確答案：對(duì)

24、判斷題在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長(zhǎng)階段，企業(yè)的利潤增長(zhǎng)很快，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)非

常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。

正確答案：對(duì)

25、判斷題量和價(jià)是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)。

正確答案：對(duì)

26、名詞解釋衍生證券

正確答案：衍生證券，也稱金融衍生工具，是一種或有權(quán)益合約，其合約價(jià)值

取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格及其變化

27、判斷題香港的恒生中國企業(yè)指數(shù)是指被香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司定為

紅籌股公司的股價(jià)所計(jì)算出的指數(shù)。

正確答案：錯(cuò)

28、填空題期權(quán)一般有兩大類：即（）和（）。

正確答案：看漲期權(quán)（買進(jìn)期權(quán)）；看跌期權(quán)（賣進(jìn)期權(quán)）

正確答案：對(duì)

38、多選增長(zhǎng)型證券組合一般會(huì)選擇具有下列哪些特征的股票？()o

A.收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng)

B.收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定

C.高派息

D.高預(yù)期收益

E.高收益，高風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A,B,D

39、判斷題在寡頭壟斷的市場(chǎng)上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)

者對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格和交易具有一定的壟斷能力。

正確答案：對(duì)

40、填全題如果把所有可能出現(xiàn)的結(jié)果組成一個(gè)集合，這個(gè)集合我們稱之為

()o

正確答案：樣本空間

41、單選以下關(guān)于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是()o

A、地方政府債券往往會(huì)給投資者帶來稅收優(yōu)惠

B、地方政府債券可以作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資選擇

C、地方政府債券沒有任何風(fēng)險(xiǎn)

D、地方政府債券的收益率一般高于國債收益率

正確答案：C

42、單選下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？

()

A.現(xiàn)金分紅

B.送股

C.配股

D.增發(fā)新股

正確答案：B

43、判斷題制成品的市場(chǎng)類型屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。

正確答案：對(duì)

44、多選證券投資分析師的主要職能包括()。

A.預(yù)測(cè)市場(chǎng)或個(gè)別證券走勢(shì)

B.分析證券投資證券的可行性

C.擔(dān)任上市公司財(cái)務(wù)顧問

D.為主管部門、政府決策提供依據(jù)

E.引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資

正確答案：卜,B,C,D,E

45、多注:常：鼠率;K平的變化主要影響著人們的()行為。

A.儲(chǔ)蓄

B.就業(yè)

C.投資

D.消費(fèi)

正確答案：A,C,D

46、判斷題純貼現(xiàn)工具(例如，國庫券、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù))在市場(chǎng)

上都用購買價(jià)格而不是收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)。

正確答案：錯(cuò)

47、單選轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是()o

A.基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià)

B.基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)

C.轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià)

D.轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)

正確答案：B

48、判斷題不變?cè)鲩L(zhǎng)模型比零增長(zhǎng)模型更適用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。

正確答案：錯(cuò)

49、判斷題中央銀行在公開市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，證券價(jià)格將上漲。

正確答案：錯(cuò)

50、判斷題投資者對(duì)高增長(zhǎng)行業(yè)的股票十分感興趣。

正確答案：對(duì)

51、判斷題證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政金融學(xué)、

財(cái)務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)。

正確答案：對(duì)

52、判斷題地方政府債券具有木金安全、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，投資地方政府債

券的投資者是不用承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的。

正確答案：錯(cuò)

53、單選收入型證券組合是一?種特殊類型的證券組合，它追求()o

A.資本利得

B.資本收益

C.資本升值

D.基本收益

正確答案：D

54、單選心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有()的性質(zhì)。

A.只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)

B.只使用市場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)

C.兼用市場(chǎng)內(nèi)外數(shù)據(jù)

D.只使用現(xiàn)場(chǎng)訪查數(shù)據(jù)

正確答案：C

55、多選證券組合管理的主要內(nèi)容有()

A.計(jì)劃

B.選擇時(shí)機(jī)

C.選擇證券

D.監(jiān)督

E.評(píng)價(jià)

正確答案：A,B,C,D

56、填空題我國目前上市公司的重組主要有以下三種方式()、()和

()O

正確答案：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式；資產(chǎn)置換方式；收購兼并方式

57、判斷題同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交。

正確答案：對(duì)

58、判斷題MACD作為短線買賣指標(biāo)很靈敏。

正確答案：錯(cuò)

59、單選當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行就會(huì)采取()的貨幣政策。

A.松的

B.緊的

C.中性

D.彈性

正確答案：B

60、問答題簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)的參與者

正確答案：(1)證券市場(chǎng)主體：投資者、發(fā)行者

(2)證券市場(chǎng)中介

(3)自律性組織

(4)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

61、問答題試說明資本市場(chǎng)線、證券市場(chǎng)線與證券特征線之間的區(qū)別。

正確答案：CML(資本市場(chǎng)線)反映的是證券期望收益和總風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，SML

(證券市場(chǎng)線)反映的是期望收益和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。在均衡的條件下，所有

的證券都應(yīng)該該落在SML上＜,CML實(shí)際上是SML的一個(gè)特例，當(dāng)一個(gè)證券或一

組證券有效率，且與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)等于1的時(shí)候。在證券市場(chǎng)線的等式

中，B是自變量，市場(chǎng)組合的超額收益是斜率；在特征線中，B是斜率。

62、判斷題利用MACD指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，D1F上交叉DEA線，形成黃金交

叉，同時(shí)，BAR(綠色柱狀線)縮短，發(fā)出賣出信號(hào)。

正確答案：錯(cuò)

63、判斷題投資收益屬于主營業(yè)務(wù)利潤。

正確答案：錯(cuò)

64、單選在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至

某個(gè)高峰，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于()階段。

A.繁榮

B.衰退

C.蕭條

D.復(fù)蘇

正確答案：D

65、單選開盤價(jià)與收盤價(jià)相等的K線是()

A.錘形線

B.紡錘線

C.1字形

D.光頭線

正確答案：C

66、判斷題期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說認(rèn)為利率的期限結(jié)構(gòu)是由人們對(duì)未來市場(chǎng)利率變

動(dòng)的預(yù)期決定的，并且由于這種預(yù)期導(dǎo)致正收益率曲線出現(xiàn)的情形應(yīng)該等于由

預(yù)期導(dǎo)致的反收益率曲線的情形。

正確答案：錯(cuò)

67、判斷題股價(jià)平均數(shù)就是股價(jià)指數(shù)。

正確答案：錯(cuò)

68、判加題我軍的合同作戰(zhàn)理論形成于抗美援朝戰(zhàn)爭(zhēng)以后。

正確答案：對(duì)

69、多選公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析，包括()。

A.公司的盈利能力

B.企業(yè)經(jīng)營效率

C.技術(shù)水平

D.項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及新產(chǎn)品開發(fā)

正確答案：c,D

70、判斷題’債券價(jià)格的易變性與債券的票面利率無關(guān)

正確答案：錯(cuò)

71、判斷題通過有效的投資組合可以將非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)消除。

正確答案：對(duì)

72、填空題當(dāng)兩變量的相關(guān)系數(shù)接近相關(guān)系數(shù)的最小取值-1時(shí)，表示這兩個(gè)

隨機(jī)變量之間()。

正確答案：負(fù)相關(guān)

73、判斷題通貨膨脹通常對(duì)經(jīng)濟(jì)造成破壞，而通貨緊縮將會(huì)使實(shí)際經(jīng)濟(jì)總量

增加。

正確答案：錯(cuò)

74、判斷題在認(rèn)股權(quán)證發(fā)行后，只有當(dāng)普通股的價(jià)格漲到超過認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)

股價(jià)格時(shí)，認(rèn)股權(quán)證才具有理論價(jià)值。

正確答案：對(duì)

75、填空題通過投資組合的方式會(huì)將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)0。

止確答案：分散

76、填專題如果說均值對(duì)應(yīng)平均收益，那么方差則代表了()。

正確答案：風(fēng)險(xiǎn)

77、判斷題有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。

正確答案：對(duì)

78、填空題如果滬深300指數(shù)以0.62的概率上升，以0.38的概率下跌；在

同一時(shí)間間隔內(nèi)香港恒生指數(shù)能以0.65的概率上升，以0.35的概率下跌；再

假定兩個(gè)指數(shù)同時(shí)上升的概率為0.4。問滬深300指數(shù)或香港恒生指數(shù)上升的概

率是()。

正確答案:0.87

79、判斷題國際游資由于其投機(jī)性很大，因此其對(duì)市場(chǎng)并沒有積極的成份

正確答案：錯(cuò)

參考解析：國際游資雖然對(duì)各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展隨時(shí)可能有嚴(yán)重的破壞作用，但其

在金融交易理念、金融品種創(chuàng)新等方面都有著積極的意義

80、單選當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則()o

A.公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

B.投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)

C.居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲

D.公司的資金使用成本增加，業(yè)績(jī)下降

正確答案：0

81、判斷題一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付

利息，否則相反。

正確答案：對(duì)

82、多選衡量公司經(jīng)營效率的指標(biāo)有()o

A.存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

E.主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率

正確答案：A,B,C,D,E

83、單選委比是用來衡量買賣盤相對(duì)強(qiáng)弱的指標(biāo)，正確的是()o

A.委比值正值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁

B.委比值負(fù)值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁

C.委比值的絕對(duì)值大小決定買盤的強(qiáng)度

D.委比值的正負(fù)決定買賣的強(qiáng)度

正確答案：A

84、判斷題企業(yè)實(shí)行購并后，一般都會(huì)產(chǎn)生1+1大于2的效果。

正確答案：錯(cuò)

參考解析：企業(yè)實(shí)行購并后，能否產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益，取決于組合的內(nèi)在的

合理性，如果是實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)重組，一般會(huì)有1+1大于2的效果，否則就可能

完全不是。

85、判斷題內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。

正確答案：錯(cuò)

86、判斷題基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接。

正確答案：錯(cuò)

87、單選財(cái)務(wù)比率［(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收款凈額)/流動(dòng)負(fù)債］被稱為()o

A.超速動(dòng)比率

B.主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

正確答案：A

88、判斷題當(dāng)總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。

正確答案：對(duì)

89、多選反映公司償債能力的指標(biāo)有()。

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.利息支付倍數(shù)

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

E.股東權(quán)益比率

正確答案：A,B,C,D

90、判斷題結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。

正確答案：錯(cuò)

91、判斷題通貨膨脹會(huì)使股票價(jià)格上漲，絕對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)有利。

正確答案：錯(cuò)

92、多選()屬持續(xù)整理形態(tài)。

A.菱形

B.旗形

C.楔形

D.三角形

正確答案：B,C,D

93、判斷題增長(zhǎng)型行業(yè)的收入增長(zhǎng)速度與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)呈現(xiàn)同步狀態(tài)。

正確答案：錯(cuò)

94、多選下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有