中國汽車行業(yè)金融季度研究報(bào)告2012年第

>>2012年第二季度服務(wù)電話北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司正文目錄第一章2012年二季度中國汽車行業(yè)外部環(huán)境分析 7一、經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)的影響分析 7 三、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析 (一)國務(wù)院安排60億元支持推廣1.6升及以下排量節(jié)能汽車 凸顯授信機(jī)會(huì) (二)電動(dòng)汽車發(fā)展帶動(dòng)充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)獲政策支持 第二章2012年二季度中國汽車行業(yè)經(jīng)營情況分析 2 2 (一)成長能力分析 (三)盈利能力分析 第三章2012年二季度中國汽車行業(yè)市場運(yùn)行分析 一、產(chǎn)品產(chǎn)銷分析 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司 (四)汽車進(jìn)出口情況 2.出口市場分析 (三)2012中國本土車企出口戰(zhàn)略再提速 (四)小轎車成為我國最大出口車型產(chǎn)業(yè) 第四章2012年二季度中國汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 38 二、2012年二季度汽車上游主要行業(yè)運(yùn)行分析 (一)鋼材市場分析 三、2012年二季度汽車行業(yè)下游需求分析 (二)城鄉(xiāng)居民收入增長較快 第五章2012年二季度中國汽車行業(yè)區(qū)域競爭力分析 二、各區(qū)域競爭力排名 三、各區(qū)域行業(yè)規(guī)模對比分析 第六章2012年二季度全國汽車行業(yè)競爭力分析 二、細(xì)分行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟(jì)效益對比分析 三、細(xì)分行業(yè)經(jīng)營水平對比分析 第七章2012年二季度中國汽車行業(yè)企業(yè)分析 一、不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司 (二)一汽大眾上半年銷量56萬輛，同比增21.2% (三)東風(fēng)上半年銷量163.4萬輛，同比增長8.57% (四)豐田上半年全球銷量497萬輛，欲重新奪冠 第八章2012年二季度中國汽車行業(yè)貸款情況分析 第九章2012年三季度中國汽車行業(yè)授信指引及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 服務(wù)電話京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表目錄 8圖表2:中國固定資產(chǎn)投資完成額同比增速走勢 9圖表3:全國社會(huì)消費(fèi)品價(jià)格漲跌幅 圖表5:中國貨幣供應(yīng)量增速變動(dòng)形勢 圖表6:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)規(guī)模分析 圖表7:2008年-2012年6月全國汽車制造銷售收入季度走勢 圖表8:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 圖表9:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)營運(yùn)能力情況 圖表10:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)盈利能力情況 圖表11:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)虧損情況統(tǒng)計(jì) 圖表12:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)償債能力情況 圖表13:2008-2012年6月全國汽車制造業(yè)行業(yè)資金占用情況 圖表14:2012年6月中國汽車產(chǎn)量及增長情 圖表15:2009年-2012年6月各車型銷量情況 圖表16:2009年-2012年6月乘用車(分類型)月度銷量及同比增速走勢 圖表17:2009年-2012年6月商用車月度銷量及同比增速走勢 圖表18:2009年-2012年6月貨車月度銷量及同比增速走勢、 圖表19:2009年-2012年6月大中客車月度銷量及同比增速走勢 圖表20:汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 圖表21:自購鋼材占不同車型生產(chǎn)成本的比重 圖表22:2009-2012年6月中國鋼材價(jià)格指數(shù)走勢 圖表23:天然橡膠價(jià)格走勢 圖表24:2007-2012年6月消費(fèi)者預(yù)期和信心指數(shù)變化 圖表25:2012年1-6月中國汽車業(yè)全國各省市競爭力排名 圖表26:2012年1-6月全國汽車行業(yè)規(guī)模對比分析 圖表27:2012年1-6月全國汽車行業(yè)前五區(qū)域企業(yè)平均規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益對比..49http://www.unbank.info6服務(wù)北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表28:2012年1-6月全國汽車行業(yè)前五區(qū)域經(jīng)營水平對比分析 圖表29:2012年1-6月全國汽車行業(yè)各細(xì)分行業(yè)競爭力對比 圖表30:2012年1-6月全國汽車行業(yè)細(xì)分行業(yè)規(guī)模對比分析 圖表31:2012年1-6月全國汽車行業(yè)細(xì)分行業(yè)企業(yè)平均規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益對比 圖表32:2012年1-6月全國汽車行業(yè)細(xì)分行業(yè)經(jīng)營水平對比分析 圖表33:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入占比情況 圖表34:2012年1-6月全國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營水平對比分析 圖表35:2012年1-6月全國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營水平對比分析 圖表36:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入占比情況 圖表37:2012年1-6月全國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模與經(jīng)營效益對比 圖表38:2012年1-6月全國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營水平對比分析 圖表39:2009年-2012年6月中國汽車行業(yè)累計(jì)利息支出及增長情況 圖表40:2012年1-6月全國汽車行業(yè)各細(xì)分行業(yè)利息支出對比 圖表41:2012年1-6月全國汽車行業(yè)各區(qū)域利息支出對比 圖表42:2008年-2012年6月中國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出分析 圖表43:2008年-2012年6月中國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出分析 圖表44:2012年三季度中國汽車行業(yè)目標(biāo)區(qū)域市場指引 圖表45:2012年三季度全國汽車目標(biāo)細(xì)分行業(yè)市場指引 圖表46:2012年三季度中國汽車行業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引(分規(guī)模) 圖表47:2012年三季度中國汽車行業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引(分注冊類型) 圖表48:2012年三季度中國汽車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別與預(yù)警 圖表49:2012年三季度中國汽車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)測 圖表50:2012年三季度中國汽車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測分布圖 圖表51:汽車行業(yè)代碼和名稱變動(dòng)表 第一章2012年二季度中國汽車行業(yè)外部環(huán)境分析上半年，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)22.7萬億元，同比增長7.8%;居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲3.3%,比上年同期低2.1個(gè)百分點(diǎn)；貿(mào)易順差689.2億美元。季度回落1.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落3.8個(gè)百分點(diǎn)。分經(jīng)濟(jì)類型看，國有及國有控股企業(yè)增加值同比增長7.0%,集體企業(yè)增長8.0%,股份制企業(yè)增長12.4%,輕工業(yè)增長11.1%。分行業(yè)看，41個(gè)大類行業(yè)中有40個(gè)行業(yè)增加值同比增長。分分產(chǎn)品看，上半年471種產(chǎn)品中有332種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長。其中，發(fā)電量增長3.7%,鋼材增長6.1%,水泥增長5.5%,十種有色金屬增長6.7%,乙烯下降3.3%,汽車增長6.7%,其中轎車增長7.5%。上半年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷率達(dá)到97.5%,同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值50505億元，同比增長7.1%。6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.5%,環(huán)比增長0.76%。1-6月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤23117億元，同比下降2.2%,降幅比1-5月份收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。6月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤4682億元，同比下降1.7%。服務(wù)電話：010-633688108服務(wù)電話京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，27個(gè)行業(yè)利潤同比增長，13個(gè)行業(yè)同比下降，1個(gè)行業(yè)長0.5%,農(nóng)副食品加工業(yè)增長16.5%,汽車制造業(yè)增長10%,電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長23.8%,化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)下降22.5%,黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降56.5%,通用設(shè)備制造業(yè)下降0.6%,電氣機(jī)械和器材制造業(yè)下降1.5%,計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)下降2.8%,石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)圖表1:中國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速走勢502011年7月8月9月10月11月12月2012年1-2月3月4月5月6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信上半年，固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)150710億元，同比名義增長20.4%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長18.0%),增速比一季度回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落5.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，國有及國有控股投資48986億元，增長13.8%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長19.3%,中部地區(qū)增長25.3%,西部地區(qū)增長23.9%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資3654億元，同比增長28.6%;第二產(chǎn)業(yè)投資67768億元，增長23.7%;第三產(chǎn)業(yè)投資79288億元，增長17.4%。北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司9服務(wù)電話：010-63368810502011年1-7月1-8月1-9月1-10月1-11月1-12月2012年1-3月1-4月1-5月1-6月1-6月1-2月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信上半年，城鎮(zhèn)居民人均總收入13679元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入12509元，同比名義增長13.3%;扣除價(jià)格因素實(shí)際增長9.7%,增速比上年同期加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。上半年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額98222億元，同比名義增長14.4%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長11.2%),增速比一季度回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，限額以上企業(yè)(單位)消費(fèi)品零售額46592億元，同比增長14.9%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額85123億元，同比增長14.3%;鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額13099億元，增長14.5%。864202011年7月8月9月10月11月12月2012年2月1月3月4月5月6月從價(jià)格來看：居民消費(fèi)價(jià)格漲幅有所回落，工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格同比下降上半年，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲3.3%,漲幅比一季度回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，城市上漲3.3%,農(nóng)村上漲3.3%。分類別看，食品同比上漲6.9%,煙酒及用品上漲3.5%,衣著上漲3.5%,家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)上漲2.2%,醫(yī)療保健和個(gè)人用品上漲2.4%,娛樂教育文化用品及服務(wù)上漲0.2%,居住上漲1.8%,交通和通信同比持平。6月份，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲2.2%,分別為上漲0.1%和7.0%;其中6月份同比下降2.1%,環(huán)比下降0.7%。上半年，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降0.3%;其中6月份同比下降2.5%,環(huán)比下降0.8%。北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表4:PPI同比漲幅(%)864206月1月上半年，全國實(shí)現(xiàn)外貿(mào)進(jìn)出口總額18398億美元，同比增長8%;其中，出口9544億美元，增長9.2%,進(jìn)口8855億美元，增長6.7%;貿(mào)易順差689億美元，億美元，增長7.7%,占出口總值的比重為19.5%,同比降低0.3個(gè)百分點(diǎn)。而從原油1.4億噸，同比增加11%;鐵礦石3.7億噸，增加9.7%;煤炭1.4億噸，增加65.9%;銅250.2萬噸，增加47%;鋁61.4萬噸，增加33.3%。同時(shí)，今年上半11服務(wù)電話：010-6336881012服務(wù)電話得到根本解決，國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性依然存在。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、(一)貨幣政策執(zhí)行及其影響展公開市場操作，再次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。繼續(xù)健全宏觀審慎政策對糧食主產(chǎn)區(qū)和西部地區(qū)安排增加支農(nóng)再貸款額度600億元，促進(jìn)信貸政策與產(chǎn)13服務(wù)電話京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表5:中國貨幣供應(yīng)量增速變動(dòng)形勢2008年5月2008年5月2009年1月2009年3月2009年7月2010年11月2011年3月2011年5月2011年7月%—50數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信92.50萬億元，同比增長13.6%,比上月末貨幣(M1)余額28.75萬億元，增長4.7%,比上月末高1.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年末低3.2個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額4.93萬億元，增長10.8%。6月末，人(二)財(cái)政政策執(zhí)行及其影響上半年累計(jì)，全國財(cái)政收入63795億元，比去年同期增加6919億元，增長12.2%。其中，中央財(cái)政收入31819億元，同比增長10%;地方本級(jí)收入31976億元，同比增長14.4%。財(cái)政收入中的稅收收入54932億元，同比增長9.8%。分季度看，一季度全國財(cái)政收入增長14.7%,二季度增長10%。上半年累計(jì)，全國財(cái)政收入比去年同期增長12.2%,增幅同比回落19個(gè)百分點(diǎn)，其中稅收收入增長9.8%,增幅同比回落19.8個(gè)百分點(diǎn)。收入增幅明顯回落10.5%(其中6月份增長9.5%),比去年同期回落3.8個(gè)百分點(diǎn)；固定資產(chǎn)投資同比增長20.4%,比去年同期回落5.2個(gè)百分點(diǎn)；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長14.4%(其中6月份增長13.7%),比去年同期回落2.4個(gè)百分點(diǎn)；一般貿(mào)易進(jìn)口同比增長7.8%,比去年同期回落25.2個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售額同比下降5.2%(銷售面積同比下降10%),比去年同期回落29.3個(gè)百分點(diǎn)。1-5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比下降2.4%,比去年同期回落30.3個(gè)百分點(diǎn)。相應(yīng)地，增值落。上半年，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲3.3%(其中6月份上漲2.2%),比去年同期回落2.1個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降0.6%(其中6月份下降2.1%),比去年同期回落7.6個(gè)百分點(diǎn)。以現(xiàn)價(jià)計(jì)算的流轉(zhuǎn)稅等稅收收入增幅相上半年累計(jì)，全國財(cái)政支出53893億元，比去年同期增加9458億元，增長21.3%。其中，中央本級(jí)支出8858億元，同比增長9%;地方財(cái)政支出45035億元，同比增長24%從財(cái)政支出結(jié)構(gòu)而言，上半年累計(jì)，教育支出7898億元，增長28.9%;文化體育與傳媒支出757億元，增長16.2%;醫(yī)療衛(wèi)生支出3111億元，增長26.8%; 增長23.7%;城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)支出4181億元，增長26.9%;節(jié)能環(huán)保支出928億元，增長26.3%;交通運(yùn)輸支出3692億元，增長44.1%;資源勘探電力信息等事務(wù)支出1813億元，增長22.1%;糧油物資儲(chǔ)備事務(wù)支出800億元，增長15.5%;國債付息支出1372億元，增長27.6%。14服務(wù)電話一)國務(wù)院安排60億元支持推廣1.6升及以下排量節(jié)能汽車《國家基本公共服務(wù)體系“十二五”規(guī)劃》對排量節(jié)能汽車進(jìn)行體系“十二五”規(guī)劃》,研究確定安排60億元支持推廣1.6升及以下排量節(jié)能汽融危機(jī)的過程中，在汽車行業(yè)先后實(shí)施的刺激政策中，針對1.6升及以下排量乘用車的刺激政策主要有2條：1)購置稅減半：從2009年1月20日至2009年12月31日按5%稅率征收，從2010年1月1日至2010年12月31日按7.5%稅率征收；2)節(jié)能汽車補(bǔ)貼：從2010年6月1日開始對節(jié)能汽車補(bǔ)貼3000元/輛，從2010年6月30日至2011年5月13日，三部委先后公布了6批節(jié)能汽車推廣目錄。銷量從2008年的935.6萬輛飆升至2011年的1804.4萬輛，汽車保有量的迅速膨水：1)購置稅：從2011年1月1日開始恢復(fù)至10%的稅率；2)節(jié)能汽車補(bǔ)貼：從2011年10月1日開始，將納入補(bǔ)貼范圍的節(jié)能汽車門檻提高，百公里平均油耗從6.9升降低到6.3升，廢止前六批目錄，并于2011年10月19日公布了僅有年6月1日開始執(zhí)行對1.6升以下車型進(jìn)行節(jié)能補(bǔ)貼，給出的專項(xiàng)資金是120億元，截至2011年8月底，補(bǔ)貼額共107億元，共補(bǔ)貼357萬輛車，這個(gè)期間1.6升以下車輛共銷售1184萬輛(其中微客283萬輛),補(bǔ)貼車型占銷量總數(shù)30%。符合本次補(bǔ)貼要求的第七批目錄上共有49款車，這些車2011年的銷量是162萬輛，今年1-4月的銷量是60萬輛，如果全年銷售180萬輛，那么這些車需要補(bǔ)貼54億元。2011年1.6升以下國內(nèi)制造乘用車銷量約1000萬輛，其中1-1.6升約800萬輛，1升以下約200萬輛，微客的量約250萬輛，本階段油耗標(biāo)準(zhǔn)下微客絕大部分不能符合要求，11年我國乘用車出口47萬輛，因此1.6升以下的車年銷量在700萬輛左右，若其中30%可以得到補(bǔ)貼，那么年補(bǔ)貼額63億元，與落實(shí)資金基15服務(wù)電話策利好乘用車行業(yè)。此次安排60億元支持推廣1.6升及以下排量節(jié)能汽車高于交通問題(堵車),對節(jié)能汽車實(shí)施補(bǔ)貼，有利于推廣先進(jìn)的汽車動(dòng)力總成技(二)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》獲批新能源汽車及上游行業(yè)凸顯授信機(jī)會(huì)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》獲批。4月18日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論到2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量達(dá)到50萬輛，到2020年超過500萬輛；2015年當(dāng)年生產(chǎn)的乘用車平均燃料消耗量降至每百公里6.9升，到2020年降至5.0升；新能源汽車、動(dòng)力電池及關(guān)鍵零部件技術(shù)整體上達(dá)到國際買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)。三要因地制宜建設(shè)慢速充電樁和公共快速充換電設(shè)16服務(wù)電話比較低，但根據(jù)《規(guī)劃》中我國新能源汽車2020年前的發(fā)展方向及產(chǎn)銷目標(biāo)，政策方面，我國曾推出“十城千輛”計(jì)劃，據(jù)測算在2011年底有7座城市達(dá)到千輛的保有量，2012年底或再添13座城市。我國還于2010年在上海、長春、深圳、杭州、合肥等5個(gè)城市啟動(dòng)私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)工作，插電式混合動(dòng)力乘用車每輛最高補(bǔ)貼5萬元，純電動(dòng)乘用車每輛最高補(bǔ)貼6萬元。雖然該政策目(三)電動(dòng)汽車發(fā)展帶動(dòng)充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)獲政策支持吉林、天津、北京多地省市政府相繼出臺(tái)政策，加大了對電動(dòng)汽車的支持力度。府近日公布的《吉林省新能源發(fā)展和能源保障體系建設(shè)“十二五”規(guī)劃》等5份插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)能，產(chǎn)值超過200億元。上海市政府提出要重點(diǎn)推進(jìn)嘉定要成為我國新能源汽車基地，新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到20萬輛，形成500億元產(chǎn)值。電動(dòng)汽車500輛以上，要求各地市爭創(chuàng)國家節(jié)能與新能源汽車試點(diǎn)城市，制定財(cái)17服務(wù)電話一)混合動(dòng)力產(chǎn)業(yè)化，電動(dòng)汽車及相關(guān)行業(yè)孕育授信機(jī)會(huì)展方向和重中之重。要在堅(jiān)持節(jié)能與新能源汽車“發(fā)展的總體原則指導(dǎo)下，規(guī)劃電動(dòng)汽車技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略。近期(2010-2015),將盡快(2015-2020),將在混合動(dòng)力技術(shù)得到廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)上，加大小型純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車推廣力度；在2020年之后，純電驅(qū)動(dòng)技術(shù)將逐步占據(jù)主導(dǎo)地劃》指出，要緊緊把握汽車動(dòng)力系統(tǒng)電氣化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，重點(diǎn)突破電池、電18服務(wù)電話：010-6336881019服務(wù)電話二)電動(dòng)汽車發(fā)展帶動(dòng)充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)獲政策支持吉林、天津、北京多地省市政府相繼出臺(tái)政策，加大了對電動(dòng)汽車的支持力度。式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)能，產(chǎn)值超過200億元。上海市政府提出要重點(diǎn)推進(jìn)嘉定等新為我國新能源汽車基地，新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到20萬輛，形成500億元產(chǎn)值。20服務(wù)電話動(dòng)汽車500輛以上，要求各地市爭創(chuàng)國家節(jié)能與新能源汽車試點(diǎn)城市，制定財(cái)(三)政策放松漸行漸近，重卡市場有望反彈數(shù)據(jù)顯示2012年1-4月數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出逐月增加態(tài)勢。本次國務(wù)院會(huì)議定下“啟動(dòng)一建投資見底回升的預(yù)期大幅增強(qiáng)。就房地產(chǎn)建設(shè)來說，2012年4月房地產(chǎn)的土地成交面積是近3年以來的新低，同比下滑29%,但下降趨勢比3月有所緩解。因此21服務(wù)電話一)行業(yè)規(guī)模分析全國汽車行業(yè)整體規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，增勢繼續(xù)趨緩。截至2012年6月末，全國行業(yè)資產(chǎn)總計(jì)36036.45億元，同比增長14.32%;負(fù)債合計(jì)20741.21億元，同比增加11.73%。圖表6:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)規(guī)模分析時(shí)間從業(yè)人數(shù)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)同比資產(chǎn)總計(jì)同比負(fù)債合計(jì)同比2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月(二)行業(yè)效益分析全國汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額1930.50億元，同比增長9.99%,完成銷售收入24349.65億元，同比增長9.41%。23服務(wù)電話報(bào)告期銷售收入利潤總額季度季度累計(jì)同比增長季度季度累計(jì)同比增長2008年02月2008年05月2008年08月2008年11月2009年02月一2009年05月2009年08月一2009年11月2010年02月2010年05月2010年08月2010年11月2011年03月2011年06月2011年09月2011年12月2012年3月2012年6月二、行業(yè)財(cái)務(wù)分析(一)成長能力分析2012年以來，中國汽車行業(yè)結(jié)束高增長態(tài)勢，加之政策退出、經(jīng)濟(jì)增速放緩、成本壓力高企等因素影響，行業(yè)成長能力減弱。2012年1-6月，全國汽車行業(yè)銷售收入同比增長9.41%;資本累積率為18.02%。圖表8:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)單位：%報(bào)告期銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累計(jì)率2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信(二)營運(yùn)能力分析上半年，中國汽車行業(yè)營運(yùn)能力有所改善。2012年1-6月，全國汽車制造業(yè)行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為214.43天，全國汽車制造業(yè)行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)160.5天，其中，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)為13.52天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為33.82天。圖表9:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)營運(yùn)能力情況單位：天報(bào)告期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2004年1-12月2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信(三)盈利能力分析上半年，中國汽車行業(yè)盈利能力較穩(wěn)定。2012年1-6月，全國汽車行業(yè)銷售毛利率為17.1%,銷售利潤率為7.93%,資產(chǎn)報(bào)酬率為6.66%。北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司25服務(wù)電話位：%報(bào)告期銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-6月虧損總額較去年同期相比均有所上升，行業(yè)虧損程度加劇。單位：千元、%、家報(bào)告期期末企業(yè)數(shù)目期末虧損企業(yè)數(shù)目行業(yè)虧損面虧損企業(yè)虧損總額虧損總額增長率2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-6月(四)償債能力分析上半年，中國汽車行業(yè)的長期償債能力有所增強(qiáng)，短期利息償付能力減弱。2012年1-6月，全國汽車行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為57.56%,債務(wù)股權(quán)倍數(shù)為135.61,利息保障倍數(shù)為13.61倍。26圖表12:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)償債能力情況單位：%、倍報(bào)告期債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-9月2011年1-12月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信(五)資金占用情況分析2012年1-6月，全國汽車行業(yè)產(chǎn)成品為1637.85億元，同比減少1.36%,資金占用率為6.73%。同期，全國汽車行業(yè)應(yīng)收賬款為5004.61億元，同比增長圖表13:2008-2012年6月全國汽車制造業(yè)行業(yè)資金占用情況報(bào)告期產(chǎn)成品增長產(chǎn)成品資金占用率應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款同比增長應(yīng)收賬款資金占用率2008年1-2月2008年1-5月2008年1-8月2008年1-11月2009年1-2月2009年1-5月2009年1-8月2009年1-11月2010年1-2月2010年1-5月2010年1-8月2010年1-11月2011年1-3月2011年1-6月2011年1-9月2011年1-12月2012年1-3月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信28服務(wù)電話：010-第三章2012年二季度中國汽車行業(yè)市場運(yùn)行分析(一)汽車市場總體產(chǎn)銷情況上半年，汽車產(chǎn)銷952.92萬輛和959.81萬輛，同比分別增長4.08%和2.93%。其中乘用車產(chǎn)銷759.93萬輛和761.35萬輛，同比增長7.87%和7.08%;商用車產(chǎn)銷192.99萬輛和198.46萬輛，同比下降8.59%和10.40%。圖表14:2012年6月中國汽車產(chǎn)量及增長情況2012年6月份汽車銷售完成情況2012年6月份汽車生產(chǎn)完成情況1-6月累計(jì)環(huán)比增長同比增長同比累計(jì)增長1-6月累計(jì)環(huán)比增長同比增長同比累計(jì)增長汽車生產(chǎn)乘用車轎車6交叉型乘用車商用車客車貨車半掛牽引車客車非完整車輛貨車非完整車輛數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信萬輛、100.52萬輛、78.84萬輛、36.81萬輛、29.48萬輛、28.32萬輛、27.9329服務(wù)電話京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司萬輛和24.40萬輛。與上年同期相比，長安、奇瑞和江淮有所下降，其它企業(yè)呈不同程度增長，其中長城和廣汽增速更快。上半年，上述十家企業(yè)共銷售汽車844.97萬輛，占汽車銷售總量的88.04%。圖表15:2009年-2012年6月各車型銷量情況2009年5月2011年1月輛商用車銷量同比乘用車銷量乘用車銷量同比汽車銷量%0數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信(二)乘用車市場產(chǎn)銷情況1-6月，基本型乘用車(轎車)產(chǎn)銷521.78萬輛和522.99萬輛，同比增長6.02%和5.54%;多功能乘用車(MPV)產(chǎn)銷24.65萬輛和24.87萬輛，產(chǎn)量同比下降0.07%,銷量增長4.32%;運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車(SUV)產(chǎn)銷94.97萬輛和93.94萬輛，同比增長34.56%和32.02%;交叉型乘用車產(chǎn)銷118.53萬輛和119.55萬輛，產(chǎn)量同比增長1.25%,銷量下降0.77%。2009年3月輛丁%0數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信1-6月，乘用車銷量排名前十位的企業(yè)為：上汽通用五菱、上海通用、上海大銷售68.87萬輛、65.51萬輛、63.67萬輛、61.81萬輛、45.48萬輛、37.28萬輛、十家企業(yè)共銷售乘用車450.68萬輛，占乘用車銷售總量的59.19%。(三)商用車市場產(chǎn)銷情況產(chǎn)銷134.39萬輛和138.47萬輛，同比下降5.81%和6.96%;半掛牽引車產(chǎn)銷10.47萬輛和10.78萬輛，同比下降18.81%和21.64%;客車非完整車輛產(chǎn)銷3.81萬輛萬輛，同比下降26.86%和28.83%。1-6月，商用車銷量排名前十位的企業(yè)依次為：北汽福田、東風(fēng)公司、江淮、輛、30.58萬輛、14.91萬輛、12.26萬輛、12萬輛、9.58萬輛、7.98萬輛、7.02萬輛、7萬輛和6.21萬輛。與上年同期相比，前七家企業(yè)降幅不一，后三家企業(yè)繼續(xù)保持較快增長。上半年，上述十家企業(yè)共銷售商用車140.34萬輛，占商用車銷售總量的70.71%。北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表17:2009年-2012年6月商用車月度銷量及同比增速走勢輛0商用車銷量商用車銷量同比客車銷量客車銷量同比%0數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信圖表18:2009年-2012年6月貨車月度銷量及同比增速走勢、2012年3月2012年5月輛0■微卡銷量微卡銷量同比輕卡銷量輕卡銷量同比中卡銷量中卡銷量同比重卡銷量重卡銷量同比%0數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信1日輛0m大客車銷量%0皿數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)銀聯(lián)信(四)汽車進(jìn)出口情況1.進(jìn)口市場分析2012年1-6月汽車整車(含底盤)累計(jì)進(jìn)口61萬輛，同比增長30%。由于11年增速呈現(xiàn)V型走勢，12年上半年進(jìn)口增速較快，但進(jìn)口量增長放緩。,2季度同比增速36%算較快的，但實(shí)際的進(jìn)口量增長已經(jīng)遇到阻力。從06-08年的進(jìn)口車增速始終在30%左右，近期的增速也是保持在30%狀態(tài)，但國內(nèi)需求近期已經(jīng)明顯放緩，進(jìn)口的增速難以長期持續(xù)。12年以來的汽車進(jìn)口國別走勢出現(xiàn)集中化趨勢，三強(qiáng)格局逐步形成，美國進(jìn)口車成為目前的新勢力。前期的德日兩強(qiáng)主導(dǎo)進(jìn)口車市場，隨著歐洲車市壓力加大，德國等歐洲強(qiáng)國對華出口加大力度，德國、英國是歐洲兩大進(jìn)口主力國。而美國的進(jìn)口似乎一波三折，隨著雙反政策的打壓，美國進(jìn)口車在11年12月和12年1月進(jìn)口量偏低，隨后就出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，而且在2季度成為進(jìn)口的三強(qiáng)之一。而韓國進(jìn)口車的表現(xiàn)近兩年總是較弱。從整車進(jìn)口商品市場表現(xiàn)看，12年汽車進(jìn)口增長似乎加速，但增長動(dòng)力減弱。12年1-6月狹義乘用車進(jìn)口增長27%,低于汽車進(jìn)口的總體增速，且低于11年的狹義乘用車增速。今年進(jìn)口狹義乘用車的剛性需求仍較大，其中的MPV表現(xiàn)超強(qiáng)，而SUV的國產(chǎn)化進(jìn)程較快導(dǎo)致進(jìn)口增速放緩。而客車在10年強(qiáng)勢恢復(fù)到249%的增2012年上半年年汽車整車(含底盤)累計(jì)進(jìn)口61萬輛，同比增長30%。由于11年增速呈現(xiàn)V型走勢，12年上半年進(jìn)口增速較快，但進(jìn)口量增長放緩。,2季度同美國的進(jìn)口似乎一波三折，隨著雙反政策的打壓，美國進(jìn)口車在11年12月和12年1月進(jìn)口量偏低，隨后就出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，而且在2季度成為進(jìn)口的三強(qiáng)之一。12年1-6月狹義乘用車進(jìn)口增長27%,低于汽車進(jìn)口的總體增速，且低于11年的國家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測中心通過對全國36個(gè)大中城市監(jiān)測，6月份全國汽車市國產(chǎn)汽車價(jià)格以降為主。6月份國產(chǎn)汽車價(jià)格比上月下降0.08%,比去年同期下降1.22%,乘用車與商用車價(jià)格均不同程度小幅下行。其中，乘用車價(jià)格環(huán)比下降0.10%,同比下降1.90%。細(xì)分車型中，運(yùn)動(dòng)型乘用車與微型客車價(jià)格分別比上月下降0.14%、1.24%,比去年同期分別下降3.05%、33服務(wù)電話：010-633688102.68%?；拘统擞密噧r(jià)格比上月上漲0.48%,同比下降0.16%。商用客車價(jià)格環(huán)比下降0.04%,比去年同期下降1.24%,細(xì)分車型中，輕型客車價(jià)格環(huán)比下降0.34%,同比上漲0.08%。大型客車價(jià)格環(huán)比微漲0.06%,同比下降1.71%;商用貨車價(jià)格環(huán)比下降0.12%,比去年同期上漲0.48%,細(xì)分車型中，中型、重型貨車價(jià)格分別比上月下降0.30%和0.11%,同比漲幅分別為-0.90%和0.96%。輕型貨車價(jià)格環(huán)比與同比分別上漲0.15%和2.14%。進(jìn)口汽車價(jià)格連續(xù)兩月走低。6月份，進(jìn)口汽車價(jià)格環(huán)比下降0.56%,比去年同期價(jià)格下降2.55%。其中，進(jìn)口轎車價(jià)格環(huán)比與同比分別下降0.42%和5.00%,(一)混合動(dòng)力車或?qū)⒊蔀檐嚻蟾偱苄缕瘘c(diǎn)展最快的豐田為例，其混合動(dòng)力車全球銷量近360萬輛，預(yù)計(jì)今年早些時(shí)候?qū)⑦_(dá)34服務(wù)電話二)海外巨頭在華加速推動(dòng)新型“豪車國產(chǎn)化”進(jìn)程視競爭對手的擴(kuò)張。在北京車展上，寶馬專為中國市場推出全新第6代寶馬3系(三)2012中國本土車企出口戰(zhàn)略再提速35服務(wù)電話四)小轎車成為我國最大出口車型產(chǎn)業(yè)日趨壯大萬輛，年均增長46.3%。出口額從兩億美元增長到109.6億美元，年增長達(dá)到50%以上。汽車整車出口額在2011年首次超過了100億美元，實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破。對發(fā)展中國家和地區(qū)的整車出口占比超過了90%以上，2011年對拉美市場出口汽車28萬輛，增長121%,其中對巴西出口14.4萬輛，增幅達(dá)到312%,拉美地區(qū)超比重達(dá)到了54%,小轎車成為第一大出口車型。我國整車出口已涵蓋轎車、客車、我國出口小轎車37.2萬輛，增長107%,占比達(dá)到43.7%。對外投資、設(shè)點(diǎn)建廠、海外并購、提升核心競爭力。奇瑞公司在巴西投了7億美經(jīng)達(dá)到800多個(gè)，其中海外營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)基本覆蓋了主要的出口市場，宇通應(yīng)的周期。過去十年汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，出口持續(xù)增長，企業(yè)經(jīng)營日益多元自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力逐步提高，制造工藝及管理水平顯著增強(qiáng)，產(chǎn)品開發(fā)、36服務(wù)電話：010-6336881037服務(wù)電話四章2012年二季度中國汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析的比重較大，一般為60-70%(包括汽車零配件),自購鋼材約占生產(chǎn)成本的2-5%。圖表20:汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖銅、鋁汽車行業(yè)經(jīng)銷商使用成本石油車用鋼中的板材(包括熱軋鋼板、冷軋鋼板和鍍層板)是生產(chǎn)汽車的最主要原材年僅消費(fèi)的鋼材就超過1.5億噸。用于制造汽車的鋼板簡稱汽車板，制造一輛轎39服務(wù)電話總質(zhì)量的5%-10%,相當(dāng)于35%-50%回收材料的價(jià)值。用鋁代替?zhèn)鹘y(tǒng)的鋼鐵制造汽車，可使整車重量減輕30%-40%。據(jù)研究，車重每減少10%,實(shí)際油耗將減少約此外，橡膠也是汽車生產(chǎn)中不可或缺的原材料。每輛汽車上安裝大約有100-200種橡膠制品，使用約200-500個(gè)橡膠配件。汽車工業(yè)用非輪胎類橡膠制品品種約有1000多種，規(guī)格超過8000個(gè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，汽車行業(yè)占用了全球每年消耗生膠量的70%以上，其中輪胎占用60%,汽車橡膠制品配件占用40%。除輪胎外，因不同規(guī)格汽車而異，耗用橡膠材料約為15-60公斤，而汽車橡膠制品(不計(jì)輪胎)約占汽車總成本的6%左右。材(不包括零配件所用鋼材)占成本比例約在2-15%間波動(dòng)。商用車自購鋼材占成本比例為10-15%,低端轎車為5-10%,高端轎車為2-5%。圖表21:自購鋼材占不同車型生產(chǎn)成本的比重車型自購鋼材占生產(chǎn)成本的比重轎車B級(jí)轎車C級(jí)轎車客車微客輕客中客大客卡車微卡輕卡中卡重卡汽車40服務(wù)電話一)鋼材市場分析今年上半年，鋼材市場價(jià)格走勢明顯弱于往年，只在3月中下旬期間出現(xiàn)過格下行速度加快，到7月中旬，各品種市場價(jià)格均創(chuàng)2011年以來新低。8月份鋼歐債危機(jī)趨緩，世界主要國家先后推出刺激政策，下半年出口將會(huì)好于上半圖表22:2009-2012年6月中國鋼材價(jià)格指數(shù)走勢數(shù)據(jù)來源：中鋼協(xié)銀聯(lián)信(二)橡膠市場分析1.37%、3.07%。4月份上海市場天然橡膠平均交易價(jià)格達(dá)到每噸28828元，比去年12月份上漲11.11%。5、6月份進(jìn)入產(chǎn)膠期，供應(yīng)增加，價(jià)格出現(xiàn)回落，環(huán)比分別下降9.18%、10.48%。6月份降至23438元，比4月份下降18.70%。市場構(gòu)成影響，雖然6月歐盟峰會(huì)達(dá)成的決議以及希臘繼續(xù)實(shí)行緊縮政策令歐債幣政策來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，其中中國央行一個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次降息，而6月CPI降至2.2,也給央行留出更多的行動(dòng)空間，下半年在寬松預(yù)期明顯加強(qiáng)的背景下，央行或?qū)⑦B續(xù)降準(zhǔn)或者降息來增加國內(nèi)市場貨幣的流動(dòng)性。此外歐洲央行也存在再度降息的可能，美聯(lián)儲(chǔ)雖然基本否定的短期出臺(tái)QE3的可能性，但是并不排除新的工具出現(xiàn)以繼續(xù)推動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球貨幣寬松的預(yù)期也加大了全球通脹的下半年國內(nèi)天膠現(xiàn)貨市場面臨的壓力同樣巨大。首先，2012年全年天膠產(chǎn)量增加的預(yù)期加大，由于馬來西亞增產(chǎn)，天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會(huì)(ANRPC)預(yù)測2012/13年度天然橡膠產(chǎn)量或上升4.9%,至1090萬噸，而受到全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，天然橡膠整體需求或?qū)⑾陆?，尤其是中國和歐洲經(jīng)濟(jì)增速放緩影響明顯。2012年，國內(nèi)了輪胎行業(yè)產(chǎn)銷情況不佳，上半年全鋼胎工廠受到翻新胎以及建設(shè)項(xiàng)目減少等因素影響銷量下降，雖然后期輪胎行業(yè)留有美國特保案到期的利好，但是國內(nèi)乘用車銷量下降，歐美經(jīng)濟(jì)低迷造成出口減少等因素還是令輪胎行業(yè)整體面臨較大挑戰(zhàn)，而市場參與者增多令保稅區(qū)天膠庫存持續(xù)高位也將抑制國內(nèi)膠價(jià)的上漲總體而言，2012年下半年天膠市場面臨的壓力依然巨大，但是下半年各國政府為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)放緩而不斷推出的新的刺激政策預(yù)期令人期待，預(yù)計(jì)下半年天膠Mar-10Mar-10May-12May-12-上海夫膠(元/噸)—RSS月期天膠(美元/噸)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司(一)消費(fèi)者信心指數(shù)前揚(yáng)后抑2012年二季度，國內(nèi)消費(fèi)者信心指數(shù)呈現(xiàn)前揚(yáng)后抑的態(tài)勢。2012年6月份，消費(fèi)者信心指數(shù)、滿意指數(shù)和預(yù)期指數(shù)分別為99.3、93.3和103.2,均較2012年圖表24:2007-2012年6月消費(fèi)者預(yù)期和信心指數(shù)變化07年1月07年9月08年5月09年1月09年9月10年5月11年1月11年9月12年5月信心指數(shù)預(yù)期指數(shù)滿意指數(shù)(二)城鄉(xiāng)居民收入增長較快上半年，城鎮(zhèn)居民人均總收入13679元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入12509元，同比名義增長13.3%;扣除價(jià)格因素實(shí)際增長9.7%,增速比上年同期加快2.1入增長13.4%,經(jīng)營凈收入增長14.4%,財(cái)產(chǎn)性收入增長14.2%。上半年，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入4303元，同比名義增長16.1%;扣除價(jià)格因素實(shí)際增長12.4%,比上年同期回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，工資性收入同比名義增長17.3%,家庭經(jīng)營收入增長14.4%,財(cái)產(chǎn)性收入增長15.3%,轉(zhuǎn)移性收入增長22.9%。二季度末，農(nóng)村外出務(wù)工勞動(dòng)力16667萬人，同比增長2.6%;上半年，外出務(wù)工勞動(dòng)力月均收入2200元，同比增長14.9%。上半年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入中位數(shù)10937元，同比增長14.6%;農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入中位數(shù)3690元，同比增長16.9%。上半年，內(nèi)蒙古區(qū)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)11457元，同比增長14.2%,高于上年同期增速0.3個(gè)百分點(diǎn)，也高于全國平均增速0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，經(jīng)營性收入增長較快，經(jīng)營性收入為1278元，同比增長16%。支出增長平穩(wěn)，城鎮(zhèn)居民家庭總支出為10615元，同比增長9.5%;其中消費(fèi)性支出8268元，同比增長元，同比增長15.1%,高于城鎮(zhèn)居民收入增速0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，轉(zhuǎn)移性收入增長較快，占比明顯上升，轉(zhuǎn)移性收入為701元，同比增長42.5%,占全部現(xiàn)金收入的13.4%,同比提高2.6個(gè)百分點(diǎn)。(三)油價(jià)上漲，用車成本有所上升截至7月30日，三地原油變化率達(dá)到4.47%,達(dá)到成品油上調(diào)價(jià)格的條件之一，目前各方均沉默靜待“22個(gè)工作日”的滿足。到8月9日滿足22個(gè)工作日，若國際油價(jià)持續(xù)在當(dāng)前價(jià)位震蕩，調(diào)價(jià)窗口開啟之時(shí)，三地原油變化率有望在6%-7%,屆時(shí)，若發(fā)改委及時(shí)調(diào)整油價(jià)，汽柴上調(diào)幅度將在350元/噸左右，折合93#汽油0.27元/升，0#30元/升，將全面回歸7元時(shí)代；但是如果發(fā)改委考慮到目前全國主營0#柴油均價(jià)7850元/噸，較最高零售限價(jià)均價(jià)7982元/噸，僅低132國主營93#汽油均價(jià)在8893元/噸，較最高零售限價(jià)均價(jià)9291元/噸低398元/噸，另一方面，7月11日下調(diào)后，業(yè)者集中補(bǔ)庫，7月中旬社會(huì)單位柴油庫存較6月末一度暴增425.78%,柴油需求淡季下，庫存雖有消耗，但是并不多，截至7月在一方面，目前上調(diào)在即，主營單位7月任務(wù)完成較好，有所控銷。目前各價(jià)格前各地主營或均有所控銷。而地方煉廠方面，目前庫存已經(jīng)下降較好，與744服務(wù)電話：010-6336881045服務(wù)電話中旬相比較，山東地?zé)捚铜h(huán)比下滑了19.07%,柴油環(huán)比下降了18.94%。地?zé)挿群筒椒⒚黠@縮窄放慢。而各地加油站方面，截至7月31日，93#汽油批零自中國2001年底加入世界貿(mào)易組織(WTO)以來，中國汽車市場已經(jīng)從當(dāng)時(shí)約200萬輛發(fā)展到2010年的銷售額超過1800萬輛，增長了將近九倍。事實(shí)上，過100家登記注冊的汽車制造商。對許多企業(yè)來說，要在這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長必須46服務(wù)電話地的經(jīng)濟(jì)地位、區(qū)域行業(yè)經(jīng)營能力三個(gè)維度，對2012年1-6月中國汽車制造業(yè)圖表25:2012年1-6月中國汽車業(yè)全國各省市競爭力排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經(jīng)濟(jì)地位得分行業(yè)經(jīng)營能力得分競爭力得分吉林省5上海市廣東省江蘇省山東省湖北省北京市天津市浙江省重慶市遼寧省廣西區(qū)河南省四川省河北省安徽省江西省福建省湖南省陜西省寧夏區(qū)00西藏區(qū)00青海省00海南省貴州省云南省山西省甘肅省0新疆區(qū)黑龍江省數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信三、各區(qū)域行業(yè)規(guī)模對比分析我國汽車制造業(yè)行業(yè)企業(yè)的區(qū)域分布較為分散。2012年1-6月，吉林省、上海市、山東省、江蘇省、廣東省五區(qū)域企業(yè)數(shù)量合計(jì)占全國汽車制造業(yè)企業(yè)總數(shù)的35.7%,在我國汽車制造業(yè)行業(yè)區(qū)域分布中相對較多。同時(shí)，山東省、江蘇省也是我國汽車制造業(yè)行業(yè)銷售收入的主要貢獻(xiàn)區(qū)域，完成銷售收入占全國比重分別為8.99%、8.79%,另外，吉林省、上海市、廣東省五區(qū)域合計(jì)占全國比重的48.78%。在利潤來源方面，上海市、吉林省、廣東省、江蘇省不僅是銷售收入主要貢獻(xiàn)區(qū)域，也是行業(yè)利潤的重要來源區(qū)域。2012年1-6月，各區(qū)域?qū)崿F(xiàn)利潤總額占全國比重分別為20.38%、12.25%、11.26%、8.73%;此外，湖北省也是我國汽車制造業(yè)行業(yè)的重要利潤來源，實(shí)現(xiàn)利潤總額占全國比重分別為7.73%,五個(gè)區(qū)域?qū)崿F(xiàn)利潤總額合計(jì)占比達(dá)60.35%。區(qū)域銷售收入利潤總額總資產(chǎn)企業(yè)數(shù)量總額同比總額同比總額同比全國吉林省上海市山東省江蘇省廣東省湖北省浙江省北京市遼寧省重慶市北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司49服務(wù)電話津市廣西區(qū)河南省8安徽省河北省四川省福建省陜西省江西省湖南省內(nèi)蒙古區(qū)海南省黑龍江省云南省山西省貴州省新疆區(qū)甘肅省6寧夏區(qū)青海省對比競爭力排名前五位區(qū)域的企業(yè)平均規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益，具體如下表所示：單位：千元、家區(qū)域企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤總額吉林省上海市廣東省江蘇省山東省根據(jù)競爭力模型，吉林省、上海市、廣東省、江蘇省、山東省競爭力排名前五位，主要從四個(gè)方面對前五位區(qū)域的經(jīng)營水平進(jìn)行對比分析。在償債能力方面，上海市長期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率為41.56%,低于其山東省長期償債能力較差，資產(chǎn)負(fù)債率為64.59%,高于其他重點(diǎn)區(qū)域，且高于全毛利率為21.74%,高于其他重點(diǎn)地區(qū)，且高于全國平均水平，同時(shí)，銷售利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬率分別為15.3%和10.03%;相比之下，山東省盈利能力略差一些，銷售毛利率為13.74%,低于其他重點(diǎn)區(qū)域，且低于全國平均水平，銷售利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬率則分別為5.35%和3.98%。轉(zhuǎn)天數(shù)為204.56,低于全國平均水平，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為30.52,低于全國平均水平；在這五個(gè)區(qū)域中，吉林省營運(yùn)能力較強(qiáng)，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)為4.77,低于低于全國平均水平，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.94,低于全國平均水平。在成長能力方面，江蘇省成長能力較強(qiáng)，銷售收入同比增長19.12%,高于其長1.14%,低于其他重點(diǎn)區(qū)域，且低于全國平均水平。圖表28:2012年1-6月全國汽車行業(yè)前五區(qū)域經(jīng)營水平對比分析單位：天、%、倍指標(biāo)全國吉林省廣東省山東省資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)50服務(wù)電話成品周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率52服務(wù)電話表29:2012年1-6月全國汽車行業(yè)各細(xì)分行業(yè)競爭力對比排名細(xì)分行業(yè)行業(yè)地位得分行業(yè)經(jīng)營能力得分競爭力得分1汽車整車制造52汽車零部件及配件制造3低速載貨汽車制造4電車制造05汽車車身、掛車制造數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信細(xì)分行業(yè)。2012年1-6月，分別完成銷售收入12476.4億元、10472.77億元，占占比1.38%,低速載貨汽車制造行業(yè)完成銷售收入占比0.64%,電車制造行業(yè)完成銷售收入占比0.1%。汽車車身、掛車制造實(shí)現(xiàn)利潤總額占比0.87%,低速載貨汽車制造實(shí)現(xiàn)利潤總額占比0.43%,電車制造實(shí)現(xiàn)利潤總額占比0.07%。行業(yè)企業(yè)總量的88.45%,其他依次是，改裝汽車制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比5.13%,汽車整車制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比2.96%,汽車車身、掛車制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比2.75%,電車制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比0.46%,低速載貨汽車制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量占比單位：千元、%指標(biāo)行業(yè)平均水平改裝汽車制造車制造電車制造汽車零部件及配件制造汽車整車制造銷售收入收入同比比重利潤總額利潤同比比重企業(yè)數(shù)量數(shù)量比重單位：千元、家行業(yè)企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤總額汽車整車制造改裝汽車制造低速載貨汽車制造電車制造汽車車身、掛車制造汽車零部件及配件制造數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司54服務(wù)電話償債能力方面，汽車車身、掛車制造長期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率為53.43%,汽車整車制造短期償債能力較強(qiáng)，利息保障倍數(shù)為20.6。在盈利能力方面，電車制造較強(qiáng)，銷售毛利率為19.8%,高于行業(yè)平均水平，銷售利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬率分別為6%和3.78%。72.22%,高于全行業(yè)平均水平62.81個(gè)百分點(diǎn)，其他指標(biāo)中，實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長207.99%,資本累計(jì)率為32.46%。圖表32:2012年1-6月全國汽車行業(yè)細(xì)分行業(yè)經(jīng)營水平對比分析單位：天、%、倍指標(biāo)行業(yè)平均水平改裝汽車制造汽車車身、掛車制造電車制造低速載貨汽車制造汽車零部件及配件制造汽車整車制造償債能力資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率營運(yùn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)成長能力銷售收入同利潤總額同資本累積率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信的比重為64.3%。中型企業(yè)數(shù)量1924家，完成銷售收入占比為17.81%,圖表33:2005-2012年6月全國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入占比情況單位：%報(bào)告期2005年1-12月2006年1-12月2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2011年1-12月2012年1-6月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信實(shí)現(xiàn)利潤總額1409.26億元，同比增長386.82%;企業(yè)平均完成銷售收入33.03億元，同比增加10.55億元，增長46.92%,平均實(shí)現(xiàn)利潤總額2.97億元，同比增加年1-6月，全國汽車制造業(yè)行業(yè)1924家中型企業(yè)完成銷售