《金融經(jīng)濟學(xué)》教學(xué)大綱

《金融經(jīng)濟學(xué)》教學(xué)大綱適用范圍：202X版本科人才培養(yǎng)方案課程代碼：09140091課程性質(zhì)：專業(yè)必修課學(xué)分：3學(xué)分學(xué)時：48學(xué)時（理論40學(xué)時，實驗8學(xué)時）先修課程：微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財政學(xué)等后續(xù)課程：金融統(tǒng)計分析、投資組合管理等適用專業(yè)：金融數(shù)學(xué)開課單位：經(jīng)濟學(xué)院一、課程說明《金融經(jīng)濟學(xué)》是金融數(shù)學(xué)專業(yè)的一門專業(yè)必修課。本課程重在傳授金融理論背后的金融思想和基本的金融原理等，為學(xué)習(xí)其他有關(guān)課程及以后金融方面的工作打下良好的基礎(chǔ)。本課程主要內(nèi)容包括不確定性條件下資本市場的行為主體跨期資源最優(yōu)配置的行為決策理論，以及作為資本市場行為主體決策結(jié)構(gòu)的資本資產(chǎn)定價和套利定價理論等，以此達到能夠運用現(xiàn)代金融經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)理論分析現(xiàn)實資本市場行為主體投資和融資決策行為的目的。二、課程目標(biāo)通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生達到如下目標(biāo)：課程目標(biāo)1：理解資產(chǎn)估值模型、偏好理論、期望效用理論、投資者風(fēng)險態(tài)度理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論等基本的金融理論與方法，理解這些金融理論背后的金融思想，掌握資產(chǎn)價值分析的基本方法。課程目標(biāo)2：能夠運用資產(chǎn)價值分析的原理與方法對資產(chǎn)價值進行評估。并能夠根據(jù)這些原理設(shè)計最優(yōu)的投資決策。會用統(tǒng)計軟件對金融數(shù)據(jù)進行分析，驗證經(jīng)典的金融理論與模型。課程目標(biāo)3：培養(yǎng)學(xué)生團結(jié)合作、溝通和操作能力，培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)學(xué)生的愛國情懷，引導(dǎo)學(xué)生投資決策與國家金融經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，培養(yǎng)學(xué)生正確的價值觀和人生觀。三、課程目標(biāo)與畢業(yè)要求《金融經(jīng)濟學(xué)》課程教學(xué)目標(biāo)對金融數(shù)學(xué)專業(yè)畢業(yè)要求的支撐見表1。表1課程教學(xué)目標(biāo)與畢業(yè)要求關(guān)系畢業(yè)要求指標(biāo)點課程目標(biāo)支撐強度1.學(xué)科專業(yè)知識1.2能夠?qū)W(xué)科專業(yè)知識方法用于金融領(lǐng)域相關(guān)問題的識別、推演、分析。課程目標(biāo)1：理解偏好理論、期望效用理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論等基本的金融理論與方法，理解這些金融理論背后的金融思想，掌握資產(chǎn)價值分析的基本方法。H2.問題分析2.2能根據(jù)相關(guān)知識和原理，分析金融領(lǐng)域相關(guān)問題，獲得多種解決方案。課程目標(biāo)1：理解偏好理論、期望效用理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論等基本的金融理論與方法，理解這些金融理論背后的金融思想，掌握資產(chǎn)價值分析的基本方法。課程目標(biāo)2：能夠運用資產(chǎn)價值分析的原理與方法對資產(chǎn)價值進行評估。并能夠根據(jù)這些原理設(shè)計最優(yōu)的投資決策。會用統(tǒng)計軟件對金融數(shù)據(jù)進行分析，驗證經(jīng)典的金融理論與模型。M3.設(shè)計解決方案3.2能夠針對特定需求，設(shè)計金融領(lǐng)域相關(guān)問題的解決方案及工作流程。課程目標(biāo)2：能夠運用資產(chǎn)價值分析的原理與方法對資產(chǎn)價值進行評估。并能夠根據(jù)這些原理設(shè)計最優(yōu)的投資決策。會用統(tǒng)計軟件對金融數(shù)據(jù)進行分析，驗證經(jīng)典的金融理論與模型。H5.使用現(xiàn)代工具5.2能夠選擇與使用恰當(dāng)?shù)男畔①Y源和專業(yè)分析軟件，對金融問題進行分析、建模、設(shè)計與計算。課程目標(biāo)2：能夠運用資產(chǎn)價值分析的原理與方法對資產(chǎn)價值進行評估。并能夠根據(jù)這些原理設(shè)計最優(yōu)的投資決策。會用統(tǒng)計軟件對金融數(shù)據(jù)進行分析，驗證經(jīng)典的金融理論與模型。課程目標(biāo)3：培養(yǎng)學(xué)生團結(jié)合作、溝通和操作能力，培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)學(xué)生的愛國情懷，引導(dǎo)學(xué)生投資決策與國家金融經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，培養(yǎng)學(xué)生正確的價值觀和人生觀。H11.項目管理11.1理解項目管理與經(jīng)濟決策在金融活動中的重要性，具有項目管理與經(jīng)濟決策基礎(chǔ)知識，能夠?qū)鹑趩栴}進行決策和管理。課程目標(biāo)2：能夠運用資產(chǎn)價值分析的原理與方法對資產(chǎn)價值進行評估。并能夠根據(jù)這些原理設(shè)計最優(yōu)的投資決策。會用統(tǒng)計軟件對金融數(shù)據(jù)進行分析，驗證經(jīng)典的金融理論與模型。課程目標(biāo)3：培養(yǎng)學(xué)生團結(jié)合作、溝通和操作能力，培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)學(xué)生的愛國情懷，引導(dǎo)學(xué)生投資決策與國家金融經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，培養(yǎng)學(xué)生正確的價值觀和人生觀。M注：表中“H（高）、M（中）”表示課程與相關(guān)畢業(yè)要求的關(guān)聯(lián)度。四、教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配1.理論部分理論部分的教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配見表2。表2教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配教學(xué)內(nèi)容教學(xué)要求，教學(xué)重點難點理論學(xué)時實驗學(xué)時對應(yīng)的課程目標(biāo)1.緒論1.1金融經(jīng)濟學(xué)及其發(fā)展1.2金融經(jīng)濟學(xué)的研究對象1.3金融經(jīng)濟學(xué)的研究方法教學(xué)要求：使學(xué)生理解金融經(jīng)濟學(xué)的概念，了解金融經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展歷史，理解金融經(jīng)濟學(xué)的研究對象熟悉金融經(jīng)濟學(xué)的研究方法。重點：金融經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展歷史。難點：金融經(jīng)濟學(xué)的研究對象。212.資金的時間價值與資產(chǎn)價值分析2.1資金時間價值的基本概念、計算2.2債券價值分析2.3股票價值分析教學(xué)要求：使學(xué)生掌握資金時間價值的概念，掌握年金的終值和現(xiàn)值的計算。掌握債券的估值原理，掌握股票的估值原理，理解股利貼現(xiàn)模型。了解債券久期的概念，了解股票的相對股價方法。重點：資金的時間價值；債券估值原理；股票估值原理。難點：股利貼現(xiàn)模型。411、2、33.資本市場的期望效用理論3.1偏好與偏好關(guān)系3.2效用與效用函數(shù)3.3不確定條件下投資決策準(zhǔn)則3.4期望效用函數(shù)的局限性教學(xué)要求：使學(xué)生了解偏好關(guān)系的基本公理，理解效用的概念，理解期望效用函數(shù)的局限性，掌握不確定條件下的偏好關(guān)系以及不確定條件下的理性決策準(zhǔn)則。重點：不確定條件下理性決策準(zhǔn)則，圣彼得堡悖論。難點：偏好基本公理和阿萊斯悖論。21、2、34.金融風(fēng)險及其度量4.1風(fēng)險的定義與特征4.2風(fēng)險的分類4.3風(fēng)險的度量方法教學(xué)要求：使學(xué)生理解風(fēng)險與不確定性的區(qū)別，了解風(fēng)險的分類。掌握風(fēng)險度量的方法—方差法，β系數(shù)法。重點：風(fēng)險度量的方法——方差法，β系數(shù)法。難點：β系數(shù)的計算。21、2、35.風(fēng)險態(tài)度及其度量5.1公平博弈與風(fēng)險態(tài)度的概念5.2風(fēng)險態(tài)度的類型與界定5.3風(fēng)險態(tài)度的度量5.4風(fēng)險態(tài)度與投資風(fēng)險的關(guān)系教學(xué)要求：使學(xué)生了解風(fēng)險態(tài)度的類型，理解主觀風(fēng)險態(tài)度的等價性條件。使學(xué)生掌握風(fēng)險態(tài)度的判定方法，掌握確定性等值與風(fēng)險溢價的概念與計算方法，掌握絕對風(fēng)險厭惡和相對風(fēng)險厭惡的度量，掌握主觀風(fēng)險態(tài)度與投資風(fēng)險的關(guān)系。重點：風(fēng)險態(tài)度的三種度量方法，絕對風(fēng)險厭惡與相對風(fēng)險厭惡的度量。難點：確定性等值與風(fēng)險溢價。611、2、36.馬科維茲投資組合選擇6.1馬科維茲的均值方差理論6.2風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合選擇6.3加入無風(fēng)險資產(chǎn)的資產(chǎn)組合選擇教學(xué)要求：使學(xué)生理解馬科維茲的均值方差模型，理解資產(chǎn)組合可以降低風(fēng)險的原理，掌握風(fēng)險資產(chǎn)組合的可行域、有效邊界和最優(yōu)組合。掌握加入無風(fēng)險資產(chǎn)后資本配置線的構(gòu)建與最佳風(fēng)險資產(chǎn)組合的確定。重點：風(fēng)險資產(chǎn)最優(yōu)資產(chǎn)組合的確定。難點：資本配置線。1021、2、37、資本資產(chǎn)定價理論7.1資本資產(chǎn)定價模型7.2市場均衡7.3資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）7.4證券市場線7.5資本市場線與證券市場線的關(guān)系教學(xué)要求：使學(xué)生理解資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件和推導(dǎo)過程；掌握市場組合的含義及相關(guān)定理；掌握市場均衡時，市場組合就是切點組合。掌握資本市場線與證券市場線的關(guān)系。理解資本市場線與證券市場線的區(qū)別。重點：切點組合，資本市場線，證券市場線。難點：資本資產(chǎn)定價模型與市場均衡。821、2、38、套利定價理論8.1資產(chǎn)收益風(fēng)險的因子模型8.2套利定價理論與精確單因子模型8.3多因子套利定價模型APT8.4APT與CAPM的比較教學(xué)要求：使學(xué)生理解套利定價理論的假設(shè)條件與線性因子模型；掌握套利組合的定義，掌握精確單因子模型與精確多因子模型，了解極限套利，了解APT與CAPM的關(guān)系。重點：線性因子模型，套利組合。難點：套利定價模型。621、2、3合計4082.實驗部分實驗部分的教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時分配見表3。表3實驗項目、實驗內(nèi)容與學(xué)時實驗項目實驗內(nèi)容和要求實驗學(xué)時對應(yīng)的課程目標(biāo)1.風(fēng)險態(tài)度與投資組合選擇實驗內(nèi)容：驗證馬科維茲均值方差投資組合模型。實驗要求：會用Excel計算相關(guān)金融指標(biāo)如：終值、現(xiàn)值、債權(quán)的相關(guān)收益率指標(biāo)、久期等；會繪制投資者的無差異曲線，風(fēng)險資產(chǎn)及無風(fēng)險資產(chǎn)組合的期望收益率、標(biāo)準(zhǔn)差和組合的可行集、有效邊界及最優(yōu)組合。41、2、32.資本資產(chǎn)定價與套利定價實驗內(nèi)容：資本資產(chǎn)定價中β系數(shù)求解和套利定價模型檢驗。實驗要求：1、任選2家上市公司，收集歷史收益率數(shù)據(jù)（收盤價與漲跌幅），并收集上證指數(shù)對應(yīng)的歷史數(shù)據(jù)，模擬CAPM模型，計算公司的β系數(shù)，并解釋含義。2、收集2支股票的數(shù)據(jù)與GDP數(shù)據(jù)和通貨膨脹率數(shù)據(jù)，進行單因素模型和雙因素模型擬合檢驗。42、3合計8五、教學(xué)方法及手段本課程以課堂講授為主，結(jié)合討論、案例、視頻資源共享、實驗等教學(xué)手段完成課程教學(xué)任務(wù)和相關(guān)能力的培養(yǎng)。學(xué)生能夠?qū)Y產(chǎn)進行簡單的價值分析，并理解均衡定價理論、套利定價理論等資產(chǎn)定價的基本理論，能夠用效用理論、投資組合理論分析不確定條件下投資主體的決策行為。在實驗教學(xué)環(huán)節(jié)中，通過搜集金融數(shù)據(jù)，軟件操作計算和驗證相關(guān)金融經(jīng)典理論，使學(xué)生更加直觀生動的理解理論內(nèi)涵。培養(yǎng)學(xué)生操作能力、團隊合作能力，實際動手能力，激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新思維。六、課程資源1.推薦教材（1）余湄，鄧軍，李勇.金融經(jīng)濟學(xué)[M].北京：科學(xué)出版社，2022.2.參考書（1）徐高.金融經(jīng)濟學(xué)二十五講[M].北京：中國人民大學(xué)出版社.2018.（2）陳志武.金融通識課[M].長沙：湖南文藝出版社.2019.（3）史樹中.金融經(jīng)濟學(xué)十講[M].上海：格致出版社.2011.（4）陳偉忠，陸珩瑱.金融經(jīng)濟學(xué)教程[M].北京：中國金融出版社.2016.3.期刊（1）金融研究，中國金融學(xué)會（2）管理世界，中華人民共和國國務(wù)院發(fā)展研究中心（3）國際金融研究，中國國際金融學(xué)會（4）金融論壇，中國工商銀行城市金融研究所與中國城市金融學(xué)會（5）證券市場導(dǎo)報，深圳證券交易所（6）JournalofFinance.TheAmericanFinanceAssociation.4.網(wǎng)絡(luò)資源（1）金融界（2）中國金融界網(wǎng)（3）FT中文網(wǎng)七、課程考核對課程目標(biāo)的支撐課程成績由過程性考核成績和期末考核成績兩部分構(gòu)成，具體考核/評價細(xì)則及對課程目標(biāo)的支撐關(guān)系見表4。表4課程考核對課程目標(biāo)的支撐考核環(huán)節(jié)占比考核/評價細(xì)則課程目標(biāo)123過程性考核課堂表現(xiàn)14（1）根據(jù)課堂出勤情況和課堂回答問題情況進行考核，滿分100分。（2）以平時考核成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。√√√662作業(yè)10（1）主要考核學(xué)生對各章節(jié)知識點的復(fù)習(xí)、理解和掌握程度，滿分100分；（2）每次作業(yè)單獨評分，取各次成績的平均值作為此環(huán)節(jié)的最終成績。（3）以作業(yè)成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績?！獭獭?53實驗8（1）根據(jù)每個實驗的實驗操作完成情況和實驗報告質(zhì)量單獨評分，滿分100分；（2）每次實驗單獨評分，取各次實驗成績的平均值作為此環(huán)節(jié)的最終成績。（3）以實驗成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績?！獭獭?24小組展示8（1）主要考核學(xué)生對金融經(jīng)濟學(xué)相關(guān)研究文獻的閱讀能力和綜合分析能力、表達能力，團隊協(xié)作能力等。滿分100分；（2）以小組的形式給分，小組總成績即為每一位組員的成績。（3）以小組成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。√√√233期末考核60（1）卷面成績100分，以卷面成績乘以其在總評成績中所占的比例計入課程總評成績。（2）主要考核資產(chǎn)的價值分析，投資者風(fēng)險態(tài)度分析，投資組合的選擇，均衡定價理論和套利定價理論等相關(guān)內(nèi)容。（3）考試題型為：選擇題、判斷題、計算題、綜合分析題等?！獭獭?52510合計：100分374122八、考核與成績評定1.考核方式及成績評定考核方式：本課程主要以課堂表現(xiàn)、作業(yè)、實驗、小組展示、期末考試等方式對學(xué)生進行考核評價?？己嘶疽螅嚎己丝偝煽冇善谀┰嚲沓煽兒瓦^程性考核成績組成。其中：期末試卷成績?yōu)?00分（權(quán)重60%），試題類型為選擇題、名詞解釋題、判斷題、簡答題、計算題和分析題等類型，試卷中基本知識、基本理論、基本技能的試題分值不超過50%，綜合應(yīng)用題、分析題不低于50%；課堂表現(xiàn)、作業(yè)、實驗、小組展示過程性考核成績?yōu)?00分（權(quán)重40%）；過程性考核和考試試題分值分配應(yīng)與教學(xué)大綱各章節(jié)的學(xué)時基本成比例。2.過程性考核成績的標(biāo)準(zhǔn)過程性考核方式重點考核內(nèi)容、評價標(biāo)準(zhǔn)、所占比重見表5。表5過程性考核方式評價標(biāo)準(zhǔn)考核方式所占比重(%)100>x≥9090>x≥8080>x≥7070>x≥60x<60課堂表現(xiàn)35積極參與教學(xué)活動，踴躍回答問題，積極參加學(xué)習(xí)通互動，出勤率高。認(rèn)真參與教學(xué)活動，回答問題較為積極學(xué)習(xí)通互動較為主動。出勤率較高。偶爾參與教學(xué)活動，回答不夠積極，學(xué)習(xí)通互動不夠主動。出勤率較高。上課不認(rèn)真，偶爾參與教學(xué)活動。出勤率不高。上課不認(rèn)真，缺勤較多。上課互動較少。作業(yè)25學(xué)習(xí)通作業(yè)準(zhǔn)確率大于90%。學(xué)習(xí)通作業(yè)準(zhǔn)確率大于80%。學(xué)習(xí)通作業(yè)準(zhǔn)確率大于70%.學(xué)習(xí)通作業(yè)準(zhǔn)確率大于60%.學(xué)習(xí)通作業(yè)準(zhǔn)確率小于60%。實驗20能夠熟練掌握方法與步驟，實驗操作過程熟練、規(guī)范，遵規(guī)守紀(jì)、團結(jié)協(xié)作。實驗報告排版整齊、美觀，結(jié)論正確、內(nèi)容詳實、完整。能夠掌握方法與步驟，實驗操作過程正確、規(guī)范，遵規(guī)守紀(jì)、團結(jié)協(xié)作，實驗報告排版較為整齊，結(jié)論正確、內(nèi)容比較完整?；灸軌蛘莆辗椒ㄅc步驟，實驗操作過程基本正確、無協(xié)作，實驗報告排版較為整