人大國際金融課件金融學(xué)

人大國際金融課件-金融學(xué)本課件旨在幫助學(xué)生了解金融學(xué)的核心概念和原理。課程涵蓋了金融市場、金融工具、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、金融機(jī)構(gòu)等方面的知識。什么是金融學(xué)資源配置金融學(xué)研究如何將稀缺的資源配置給不同需求者。價值創(chuàng)造金融學(xué)探討如何通過金融活動創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值，促進(jìn)社會發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理金融學(xué)分析金融活動中的風(fēng)險(xiǎn)，并尋求有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。市場運(yùn)作金融學(xué)關(guān)注金融市場運(yùn)行機(jī)制，以及金融市場參與者的行為。金融學(xué)的基本概念金融市場金融市場是指資金供求雙方進(jìn)行交易的場所。包括貨幣市場、資本市場、外匯市場等。金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)是金融市場中的重要參與者，包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等。金融工具金融工具是資金供求雙方在金融市場上進(jìn)行交易的媒介，包括貨幣、債券、股票等。金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融活動中可能發(fā)生的損失或收益的不確定性。常見的金融風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。金融體系結(jié)構(gòu)金融體系是一個由多個相互關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)和市場組成，這些機(jī)構(gòu)和市場相互作用，為經(jīng)濟(jì)活動提供資金。金融體系主要包括以下部分：金融機(jī)構(gòu)，如銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融市場，如貨幣市場、資本市場、外匯市場等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如中央銀行、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等貨幣與利率貨幣是經(jīng)濟(jì)體系中最重要的組成部分之一。它作為交換媒介、價值尺度和儲藏手段，促進(jìn)商品和服務(wù)的流通，并衡量商品和服務(wù)的價值。利率是借款人支付給貸款人的利息與本金的比率，反映了資金的時間價值。利率受多種因素影響，包括通貨膨脹率、中央銀行的貨幣政策、市場供求等。貨幣政策是中央銀行通過控制貨幣供應(yīng)量和利率來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的重要手段。例如，央行可以通過降低利率來刺激投資和消費(fèi)，或者通過提高利率來抑制通貨膨脹。金融市場金融市場是資金供求雙方進(jìn)行交易的場所。金融市場為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金來源，促進(jìn)資源配置，提高資金使用效率。1貨幣市場短期資金交易市場2資本市場長期資金交易市場3外匯市場貨幣兌換市場4衍生品市場金融衍生工具交易市場金融市場可分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場等。不同的金融市場滿足不同資金需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。證券市場股票市場股票市場是發(fā)行和交易股票的場所，主要包括交易所市場和場外市場。債券市場債券市場是發(fā)行和交易債券的場所，包括政府債券、企業(yè)債券等。衍生品市場衍生品市場是交易衍生品的場所，包括期權(quán)、期貨等，以期貨交易為基礎(chǔ)。債券市場債券定義債券是一種債務(wù)憑證，代表借款人向債權(quán)人承諾在未來某個時間償還本金和利息。債券類型債券種類繁多，按發(fā)行主體分類，包括政府債券、公司債券和金融債券等。債券特點(diǎn)債券通常具有固定的利率，并承諾在到期日償還本金，但其收益率會受到市場利率波動的影響。債券市場功能債券市場為企業(yè)、政府和個人提供了一種重要的籌資渠道，也為投資者提供了投資機(jī)會。股票市場股票交易股票市場是一個買賣公司股票的場所。投資者可以通過股票交易來投資公司，分享公司利潤。分析與估值股票價格受多種因素影響，包括公司經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及市場情緒。投資策略投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的股票投資策略，例如價值投資、成長投資等。衍生工具市場期權(quán)合約賦予持有人在未來特定時間以特定價格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但并非義務(wù)。期貨合約約定在未來特定時間以特定價格買賣特定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議，雙方都有義務(wù)履行?；Q合約雙方同意在未來一段時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流，通常基于利率、貨幣匯率或商品價格的變動。外匯市場定義外匯市場是指交易不同國家貨幣的市場。交易者可以通過購買一種貨幣并同時賣出另一種貨幣來進(jìn)行套利。外匯市場是全球最大的金融市場，每天交易量高達(dá)數(shù)萬億美元。參與者外匯市場的參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資基金、對沖基金和個人交易者等。交易方式外匯交易可以通過電話、電報(bào)、互聯(lián)網(wǎng)等多種方式進(jìn)行。交易方式主要有即期交易、遠(yuǎn)期交易和期權(quán)交易等。重要性外匯市場對國際貿(mào)易、投資和金融穩(wěn)定都至關(guān)重要。它為企業(yè)、政府和個人提供了一個平臺，使他們能夠進(jìn)行跨境交易和投資。銀行及其功能銀行是現(xiàn)代金融體系的核心機(jī)構(gòu)。作為金融中介機(jī)構(gòu)，銀行發(fā)揮著重要的經(jīng)濟(jì)功能，為社會提供資金供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行的主要功能包括：吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、提供金融服務(wù)等。銀行通過吸收存款，將社會閑散資金集中起來，再通過發(fā)放貸款，將資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)生產(chǎn)和消費(fèi)。銀行的結(jié)算功能是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動不可或缺的環(huán)節(jié)，銀行為企業(yè)和個人提供便捷的支付和結(jié)算服務(wù)，保證了社會經(jīng)濟(jì)活動的正常進(jìn)行。此外，銀行還提供多種金融服務(wù)，例如：理財(cái)、保險(xiǎn)、投資等，滿足客戶多元化的金融需求。銀行業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)銀行吸收社會閑散資金，支付利息，并提供安全可靠的存款保管服務(wù)。貸款業(yè)務(wù)銀行向符合條件的借款人提供資金，收取利息，并承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行為客戶提供資金結(jié)算服務(wù)，包括轉(zhuǎn)賬、匯款、支票結(jié)算等。投資業(yè)務(wù)銀行將自身資金或客戶委托資金進(jìn)行投資，以獲取收益。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理1識別識別各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，例如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。2評估評估各種風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響，并確定其對銀行盈利能力和資本充足性的影響。3控制制定和實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和系統(tǒng)。4監(jiān)測定期監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)狀況，并評估風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性。金融中介機(jī)構(gòu)11.銀行商業(yè)銀行、投資銀行和中央銀行等。銀行在金融體系中扮演著重要角色，為客戶提供多種服務(wù)，如存款、貸款、支付等。22.保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司提供各種保險(xiǎn)產(chǎn)品，如人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等，幫助個人和企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)。33.投資基金投資基金由專業(yè)經(jīng)理管理，將來自多個投資者的資金集中起來，投資于股票、債券等資產(chǎn)，以獲取更高的收益。44.其他金融中介機(jī)構(gòu)包括證券公司、期貨公司、信托公司等，它們?yōu)榭蛻籼峁┒喾N金融服務(wù)，如投資咨詢、交易撮合、資產(chǎn)管理等。保險(xiǎn)業(yè)及其功能保險(xiǎn)業(yè)是一個重要的金融行業(yè)，通過提供風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理服務(wù)，為個人和企業(yè)提供安全保障和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。保險(xiǎn)業(yè)的主要功能包括：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、社會保障和財(cái)富管理。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過保險(xiǎn)合同將風(fēng)險(xiǎn)從投保人轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。風(fēng)險(xiǎn)分散：保險(xiǎn)公司將風(fēng)險(xiǎn)分散到大量的投保人身上，降低單一風(fēng)險(xiǎn)的損失。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防：保險(xiǎn)公司通過風(fēng)險(xiǎn)管理和教育，幫助投保人降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。社會保障：保險(xiǎn)提供社會保障，例如人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等。財(cái)富管理：保險(xiǎn)公司提供儲蓄和投資產(chǎn)品，幫助客戶進(jìn)行財(cái)富管理。投資組合理論投資組合概念投資組合是指將多種金融資產(chǎn)組合在一起，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、提高收益率的目的。優(yōu)化配置投資組合理論的核心在于尋找最優(yōu)資產(chǎn)配置，平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)投資組合理論認(rèn)為，投資者無法完全消除市場風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過合理的資產(chǎn)配置來降低風(fēng)險(xiǎn)。資本資產(chǎn)定價模型風(fēng)險(xiǎn)與收益該模型表明，投資組合的預(yù)期收益率與其風(fēng)險(xiǎn)水平成正比。風(fēng)險(xiǎn)越大，預(yù)期收益率越高。市場風(fēng)險(xiǎn)該模型考慮了市場風(fēng)險(xiǎn)，即不可預(yù)測的經(jīng)濟(jì)事件對投資組合的影響，例如經(jīng)濟(jì)衰退或通貨膨脹。投資組合優(yōu)化資本資產(chǎn)定價模型可以幫助投資者優(yōu)化投資組合，以最大限度地提高預(yù)期收益率，同時控制風(fēng)險(xiǎn)水平。貨幣政策與財(cái)政政策貨幣政策中央銀行通過控制貨幣供應(yīng)量和利率來影響經(jīng)濟(jì)活動，例如調(diào)整準(zhǔn)備金率、公開市場操作、調(diào)整利率等。財(cái)政政策政府通過調(diào)整稅收和支出水平來影響經(jīng)濟(jì)活動，例如增加政府支出、減稅等，以刺激經(jīng)濟(jì)增長。協(xié)調(diào)與配合貨幣政策和財(cái)政政策之間需要協(xié)調(diào)配合，才能實(shí)現(xiàn)最佳的經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果。金融創(chuàng)新金融科技金融科技的出現(xiàn)改變了金融服務(wù)的提供方式，例如數(shù)字支付，網(wǎng)絡(luò)借貸，智能投資等等。金融科技的應(yīng)用提高了金融效率，降低了金融成本，為用戶提供了更多選擇。金融產(chǎn)品創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品來滿足投資者和客戶的需求。例如，衍生工具，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，和定制化的投資方案等等。國際金融11.國際貨幣體系國際貨幣體系是指各國貨幣之間相互聯(lián)系和轉(zhuǎn)換的制度安排，包括貨幣匯率制度、國際儲備資產(chǎn)、國際支付體系等。22.國際金融市場國際金融市場是指跨越國界的金融市場，包括外匯市場、國際債券市場、國際股票市場等，為全球資金流動提供平臺。33.國際金融機(jī)構(gòu)國際金融機(jī)構(gòu)是指在國際范圍內(nèi)運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)，例如國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行、國際清算銀行等，在國際金融體系中發(fā)揮重要作用。44.國際金融風(fēng)險(xiǎn)國際金融風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生在國際金融領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)，例如匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)等，對全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定構(gòu)成潛在威脅。公司金融融資決策公司需要通過多種渠道獲得資金，例如銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。投資決策公司需要評估各種投資項(xiàng)目，包括資本預(yù)算、并購、投資組合管理等。股利分配決策公司需要決定如何分配利潤，包括支付股利、回購股票、留存利潤等。公司治理公司治理涉及公司決策權(quán)、公司內(nèi)部控制、公司透明度等。投資決策1投資目標(biāo)確定投資目標(biāo)，例如財(cái)富增長、退休規(guī)劃或特定項(xiàng)目。2風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估投資者對風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，以選擇合適的投資策略。3投資組合構(gòu)建根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇合適的資產(chǎn)類別和投資工具。4投資組合管理定期監(jiān)測投資組合表現(xiàn)，并根據(jù)市場變化和自身情況進(jìn)行調(diào)整?；I資決策企業(yè)籌資是指企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金需求，向外部籌集資金的過程?；I資決策是企業(yè)一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)決策，影響著企業(yè)未來的發(fā)展方向和經(jīng)營效益。1籌資目標(biāo)降低資本成本，提高企業(yè)價值2籌資方式內(nèi)部融資，外部融資3籌資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)4籌資評估財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，風(fēng)險(xiǎn)評估企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時需要綜合考慮多種因素，包括資金需求、資金來源、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)控制等。運(yùn)營決策1成本控制優(yōu)化資源配置，降低成本。2產(chǎn)量決策預(yù)測需求，制定生產(chǎn)計(jì)劃。3庫存管理平衡庫存成本和供應(yīng)需求。4營銷策略制定營銷計(jì)劃，提高產(chǎn)品銷量。運(yùn)營決策涉及企業(yè)日常運(yùn)營活動的方方面面，包括成本控制、產(chǎn)量決策、庫存管理和營銷策略等。公司價值評估估值方法多種估值方法可應(yīng)用于公司價值評估，包括折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型、可比公司分析和市場倍數(shù)分析。并購交易公司價值評估是并購交易中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，用于確定目標(biāo)公司的合理價格。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是公司價值評估的重要組成部分，包括利潤率分析、資產(chǎn)負(fù)債率分析和現(xiàn)金流量分析。上市公司上市公司通常需要定期進(jìn)行價值評估，以滿足監(jiān)管要求和投資者信息披露。金融市場創(chuàng)新區(qū)塊鏈技術(shù)區(qū)塊鏈技術(shù)為金融市場帶來了新的效率和安全性。人工智能人工智能技術(shù)可用于風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等方面。移動支付移動支付技術(shù)改變了人們的支付方式，提高了金融服務(wù)的便利性。在線市場互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為投資者和借款人提供了新的融資渠道。金融監(jiān)管維護(hù)金融穩(wěn)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定規(guī)則和監(jiān)督來確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延。保護(hù)投資者利益監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過保護(hù)投資者信息和交易安全，維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境，促進(jìn)金融市場健康發(fā)展。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)金融資源的有效配置，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融倫理11.公平與公正金融活動應(yīng)遵循公平、公正的原則，避免欺詐、操縱等行為。22.信用與誠信金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員應(yīng)保持良好的信用記錄，以誠信為本，建立信任關(guān)系。33.負(fù)責(zé)任的投資投資決策應(yīng)考慮社會責(zé)任，避免損害環(huán)境和社會利益。44.消費(fèi)者保護(hù)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保護(hù)消費(fèi)者的利益，提供透明、公平的金融服務(wù)。數(shù)字金融數(shù)字金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動通信、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)數(shù)字化、智能化和普惠化。包括移動支付、網(wǎng)絡(luò)銀行、數(shù)字貨幣、金融科