《中小企業(yè)融資困境的成因及完善對策研究-以S小額金融貸款公司為例》9400字（論文）

PAGEPAGE11中小企業(yè)融資困境的成因及完善對策研究—以S小額金融貸款公司為例摘要眾所周知，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢逐漸形成，中小企業(yè)的數(shù)量日益增多。據(jù)工信部公開數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過3000萬戶，但中小企業(yè)的發(fā)展卻較為緩慢，其中很重要的原因在于企業(yè)自身的資金不足。因此，企業(yè)進(jìn)行融資維持其生產(chǎn)經(jīng)營活動就顯得尤為重要。文章首先講述了研究中小企業(yè)融資難題的背景和意義，接著就中小企業(yè)的融資渠道和融資困境的成因進(jìn)行闡述，然后以溫州S小額貸款公司為例分析企業(yè)的融資現(xiàn)狀和其存在的困難，最后提出解決中小企業(yè)融資困境的應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；融資困境目錄TOC\o"1-3"\h\u一、緒論 1（一）研究背景和意義 11.研究背景 12.研究意義 1（二）文獻(xiàn)綜述 11.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 22.國外文獻(xiàn)綜述 23.綜合述評 3二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因分析 4（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 4（二）中小企業(yè)的融資困境 41.融資渠道狹窄 42.信息不對稱 53.相關(guān)法律法規(guī)制度的不健全 5（三）中小企業(yè)融資困境的成因分析 51.政府扶持力度小 52.融資市場不發(fā)達(dá) 53.企業(yè)自身不夠完善 5三、案例分析——以溫州S小額貸款公司為例 7（一）公司簡介 7（二）融資困難 71.信用缺失和商業(yè)風(fēng)險 72.在機(jī)制和體系方面商業(yè)銀行存在不足 73.直接融資有較高門檻 7（三）應(yīng)對策略 81.公司加強自身經(jīng)營管理水平,努力提高資信度 82.促進(jìn)針對小額貸款公司的銀行的發(fā)展 83.政府為公司融資創(chuàng)建好的生態(tài)環(huán)境,建立正常的市場秩序 8四、解決中小企業(yè)融資困境的方法 9（一）加強中小企業(yè)自身建設(shè) 9（二）完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境 9（三）引導(dǎo)民間資本、拓寬融資渠道 9（四）創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具 10結(jié)論 11參考文獻(xiàn) 12一、緒論（一）研究背景和意義1.研究背景目前我國中小企業(yè)的數(shù)量不斷上升，對中小企業(yè)而言，企業(yè)既有機(jī)會也存在威脅。就機(jī)會來說，可供企業(yè)選擇的廠商較多，企業(yè)的客戶也隨著增多，企業(yè)可以更快的實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，減少企業(yè)的成本，為進(jìn)一步增加企業(yè)的獲利能力打下基礎(chǔ)；就威脅來說，企業(yè)的客戶較多，可能會存在企業(yè)的應(yīng)收賬款的數(shù)額較大，導(dǎo)致企業(yè)自身的流動資金受到約束，最終可能會導(dǎo)致企業(yè)正常的生產(chǎn)運營資金受阻等狀況。為此，為進(jìn)一步解決上述資金問題，現(xiàn)階段中小企業(yè)進(jìn)行舉債或是股權(quán)融資的現(xiàn)狀越來越多。就新浪財經(jīng)報道聲稱：根據(jù)央行的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年4月份末，普惠小微貸款余額為12.6億元，同比增長25.1%，而在2020年4月份發(fā)放的普惠小微貸款利率在5.24%，同比上一年度12月份下降了77個百分點，且普惠小微貸款支持小微經(jīng)營主體在2815家，同比增長21.9%。這些都是在疫情期間的貸款增長狀況。眾所周知，疫情期間，不少企業(yè)面臨著企業(yè)倒閉的現(xiàn)象產(chǎn)生，為促使中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，國家對中小企業(yè)進(jìn)行舉債融資也做出了較多的支持性政策，如：中央財政安排貼息資金來支持降低企業(yè)融資成本、加大信貸支持力度、強化融資擔(dān)保服務(wù)、創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)、加快推進(jìn)股權(quán)投資及服務(wù)等一系列政策，只為緩解中小企業(yè)的融資難題。2.研究意義隨著中小企業(yè)的不斷興起，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的地位越來越重要。首先，就維護(hù)社會的穩(wěn)定性而言：隨著中國現(xiàn)階段面臨著大量的應(yīng)屆畢業(yè)生以及失業(yè)人數(shù)劇增，越來越多的人開始為自身的工作開始憂慮，而正是因為中小企業(yè)的蓬勃興起，為中國一直以來的崗位空缺做出了巨大的貢獻(xiàn)，為維護(hù)社會穩(wěn)定性也貢獻(xiàn)出了自己的一份力量；其次，就中國的GDP增長而言：隨著中小企業(yè)數(shù)量的增多，企業(yè)進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所帶動的經(jīng)濟(jì)增長是不可忽視的，有效的經(jīng)濟(jì)增長不僅可以推動中國GDP的上浮，同時對中國在國際上的地位也起到了積極的影響；最后，對國家稅收而言：隨著中小企業(yè)的增長，會使得國家的稅收進(jìn)一步上漲，從而使得國家的資本更加雄厚，為營造美好的中國貢獻(xiàn)出了自己的力量。因此，促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，于國家發(fā)展、社會穩(wěn)定、個人利益而言都是十分重要的。本文為解決中小企業(yè)的融資難題，提供相關(guān)的參考意見。（二）文獻(xiàn)綜述為解決中小企業(yè)的融資難題，給中小企業(yè)營造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國內(nèi)外的學(xué)者做出了較多的研究與分析，文章對國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀進(jìn)行簡要分析，最后得出相關(guān)綜合性的陳述以供參考。1.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述王金富（2020）在《青海省高新區(qū)中小企業(yè)融資創(chuàng)新路徑研究》一文中寫到：中小企業(yè)的發(fā)展程度對我國的國民經(jīng)濟(jì)和國民生活水平至關(guān)重要，近年來，受新冠疫情的影響，中小企業(yè)的融資難題愈發(fā)明顯，為解決中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展顯得尤為迫切。李瑩（2020）在《信用違約互換與中小企業(yè)融資》一文中寫到：文章主要針對企業(yè)的信用違約互換與中小企業(yè)的融資狀況，其也突出強調(diào)了由于近年來，受到新冠疫情的影響，對中小企業(yè)的沖擊較大。由于中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定以及新增崗位方面發(fā)揮著巨大的作用，為此，需要盡快解決中小企業(yè)的融資難題，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。郝小偉和宋豪琦（2020）在《互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的分析與研究》一文中寫到：現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資狀況不容樂觀，中小企業(yè)融資受限，對企業(yè)的橫向和縱向的發(fā)展都不友好。而如今發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)的融資狀況帶來了一絲轉(zhuǎn)機(jī)，為中小企業(yè)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。陳素娟（2020）在《互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究》一文中寫到：現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供了便捷，其相較于我國傳統(tǒng)的融資方式而言有著較大的不同點，其相關(guān)手續(xù)政策較為便捷，可以及時解決中小企業(yè)的融資困境。朱秋怡（2020）在《解決我國中小企業(yè)融資難問題新路徑》一文中寫到：融資難題對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動來說至關(guān)重要，其對中小企業(yè)能否能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，文章就中小企業(yè)的的融資狀況以及所出現(xiàn)的問題進(jìn)行探討，來提出相關(guān)解決方法，為中小企業(yè)解決融資難題提供思路。2.國外文獻(xiàn)綜述MengHe(2020)在“ResearchonSMEFinancingBasedonSupplyChainFinance”一文中寫到：中小企業(yè)的發(fā)展對一國經(jīng)濟(jì)狀況至關(guān)重要，為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)行供應(yīng)鏈渠道的整合就顯得尤為重要，根據(jù)供應(yīng)鏈整合的方式，創(chuàng)造出新的融資方式，為中小企業(yè)的融資難題提供解決措施。PepurSandra,Kova?Dujam,?urakMarijana(2020)在“FACTORSBEHINDTRADECREDITFINANCINGOFSMEINCROATIA”強調(diào)了：文章寫到了中小企業(yè)的發(fā)展對國家的穩(wěn)定就業(yè)、創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新做出了巨大貢獻(xiàn)，在歐盟，貿(mào)易信貸是企業(yè)進(jìn)行融資的最主要的方式之一。在信息不對稱的情況下，中小企業(yè)對金融市場的波動更加敏感。因此，加強對中小企業(yè)的資金融通，對國家自身發(fā)展而言至關(guān)重要。XiaoyiLi(2020)在“AnalysisofSMEFinancingModelFromthePerspectiveofSupplyChainFinance”一文中寫到：文章針對中小企業(yè)與供應(yīng)鏈融資的關(guān)系進(jìn)行分析，分析企業(yè)的融資優(yōu)勢、經(jīng)營優(yōu)勢、信息控制和法律環(huán)境之間的關(guān)系，為解決中小企業(yè)的融資難題提供解決思路。3.綜合述評根據(jù)上述國內(nèi)外學(xué)者的分析后，可以充分的了解到中小企業(yè)的利弊。同時在分析中小企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀的情況下，可以看出現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融和融資供應(yīng)鏈的整合是可以有效促進(jìn)中小企業(yè)的融資進(jìn)度，進(jìn)一步的使中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀有所改善。同時，中小企業(yè)自身也需要進(jìn)行自我優(yōu)化，完善自身的財務(wù)制度、建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度等措施，將自身財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)化處理，為企業(yè)做進(jìn)一步融資打下基礎(chǔ)。二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因分析（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)通常劃分為中型、小型、微型三種類型，根據(jù)人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、營業(yè)收入等因素來劃分。而人員規(guī)模相對較小、經(jīng)營規(guī)模相對較小、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等也相對較少的，就是中小微企業(yè)。具體的標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院有關(guān)部門，結(jié)合行業(yè)特點來制定。其中金融業(yè)行業(yè)屬于其他未列明行業(yè)。其從業(yè)人員300人以下的為中小微型企業(yè)；從業(yè)人員100人及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下的為微型企業(yè)。日前，中國為推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的口號，國家出臺了一系列為緩解中小企業(yè)融資難題的相關(guān)政策，盡管受新冠肺炎疫情的影響，不少企業(yè)面臨著倒閉的風(fēng)險，但仍有企業(yè)在這樣惡劣的環(huán)境下茁壯成長。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《2020年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》中寫道：至2020年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額172.75萬元，同比增長12.8%，全年增加19.63萬億元，同比增長2.82萬億元。貸款投向的主要特點在于企事業(yè)單位貸款平穩(wěn)增長、工業(yè)中長期貸款增速繼續(xù)提升、普惠金融領(lǐng)域貸款增長速度加快、綠色貸款保持較快增長。中小企業(yè)主要可分為上市公司與非上市公司，就中小企業(yè)的上市方面來說，企業(yè)可以在新三板、雙創(chuàng)板和文創(chuàng)板以及四板市場進(jìn)行掛牌上市。根據(jù)不同的公司性質(zhì)，上市公司可以進(jìn)行外源融資與內(nèi)源融資，外源融資主要包括：銀行貸款、公司債券以及股權(quán)融資等方式；而內(nèi)源融資則是在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行融資，不需要額外支付利息，減少企業(yè)的融資成本。就中小企業(yè)的非上市方面來說，企業(yè)可以進(jìn)行私募股權(quán)融資、信托股權(quán)融資以及股權(quán)出質(zhì)登記融資等。對于上市的中小企業(yè)來說，外源融資與內(nèi)源融資均包含一定的局限性。就外源融資來說，外源融資的融資環(huán)境較為復(fù)雜，企業(yè)需要支付額外的融資成本，內(nèi)源融資則不需要；另外，外源融資的風(fēng)險性較大，外源融資需要引進(jìn)較多的企業(yè)性質(zhì)的資金，不利于企業(yè)最終的管理；就企業(yè)自身融資狀況來說，企業(yè)擬進(jìn)行融資，其外源融資條件比較嚴(yán)格，中小企業(yè)難以獲得資金的供給。就內(nèi)源融資來看，內(nèi)源融資的資金來源有限，其融資金額主要來源于企業(yè)自身的盈利情況；另外，就股利支付的情況來看，內(nèi)源融資會損害股東的利益，從而打擊了外源投資者的信心等情況。（二）中小企業(yè)的融資困境1.融資渠道狹窄根據(jù)我國現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資方面的十分突出的特點在于企業(yè)的融資渠道狹窄。眾所周知，中小企業(yè)進(jìn)行融資主要有兩種方式，要么進(jìn)行內(nèi)源融資，要么進(jìn)行外源融資。而中小企業(yè)大部分會進(jìn)行內(nèi)源融資，其主要原因在于企業(yè)進(jìn)行外源融資都是進(jìn)行銀行舉債融資，其產(chǎn)生的財務(wù)費用較大，且給企業(yè)提供的資金較少，對企業(yè)短期之內(nèi)會造成一定的還款壓力，不利于企業(yè)自身的長期發(fā)展。2.信息不對稱中小企業(yè)由于企業(yè)自身的財務(wù)制度和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)不健全，對金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)投資者而言，不利于金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)投資者做出投資決策。金融機(jī)構(gòu)和投資者無法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)數(shù)據(jù)做出一個合理的投資決策，這可能會由于企業(yè)的財務(wù)制度不健全和財務(wù)數(shù)據(jù)的不充分導(dǎo)致投資者或擁有實力的借款人無法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)數(shù)據(jù)判斷出企業(yè)目前的經(jīng)營狀況、獲利能力以及企業(yè)的償債能力，最終導(dǎo)致企業(yè)失去了被投資的機(jī)會。3.相關(guān)法律法規(guī)制度的不健全目前，我國與中小企業(yè)有關(guān)的全國性法律法規(guī)只有一部《中小企業(yè)促進(jìn)法》，然而由于缺乏具體的實施細(xì)則和措施方法，難以為中小企業(yè)債務(wù)融資提供支持?，F(xiàn)階段，我國中小企業(yè)融資的法律法規(guī)不健全主要體現(xiàn)在融資運作機(jī)制上市場力量小于行政力量、在中小企業(yè)融資的政策構(gòu)成上缺少戰(zhàn)略性以及系統(tǒng)性設(shè)計等方面。目前中小企業(yè)的融資不僅出現(xiàn)程序上的復(fù)雜性，在企業(yè)可供融資的金額方面，其相關(guān)金額較為局限。其對銀行借款而言，企業(yè)進(jìn)行銀行舉債的操作手續(xù)復(fù)雜，且其抵押物遠(yuǎn)大于企業(yè)融資金額，提供的資料較為復(fù)雜；對于直接融資而言，其所要求的占比較大，且資金的募集的監(jiān)管力度較小，對國家資本的運作造成了不利的發(fā)展。（三）中小企業(yè)融資困境的成因分析1.政府扶持力度小隨著新冠疫情的不斷惡化，不少中小企業(yè)面臨著較大的威脅，企業(yè)的業(yè)務(wù)無法開展，但企業(yè)的成本只增不減，導(dǎo)致企業(yè)的壓力較大，企業(yè)無法盈利卻一直存在資本輸出，這對中小企業(yè)的發(fā)展并不友好。目前，國家為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，推出了一系列的優(yōu)惠政策，但其實施起來卻并不容易，首先一點就是其政策觀念較為落后，主要是受到了一些大型的國有企業(yè)的思想的影響，認(rèn)為中小企業(yè)是私企，和國企相比略遜一籌，導(dǎo)致中小企業(yè)人才缺失，甚至融資會出現(xiàn)不合法的現(xiàn)象產(chǎn)生；其次，國有銀行為減少企業(yè)的不良資產(chǎn)的現(xiàn)象產(chǎn)生，不會滿足中小企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致中小企業(yè)融資更加困難；最后，由于中小企業(yè)融資困難，導(dǎo)致企業(yè)開始向民間進(jìn)行融資，此種融資方式對企業(yè)短期的發(fā)展可能會起到一定的作用，企業(yè)會得到一部分資金，但其掌控的資金的風(fēng)險較大，其融資成本相對較高，對中小企業(yè)的長期發(fā)展不利。2.融資市場不發(fā)達(dá)目前我國中小企業(yè)的融資大部分仍保持舉債融資，但由于企業(yè)在自身發(fā)展的不同生命周期中，其對融資方式及融資需求都不一樣，大部分的舉債融資對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例可能會造成不利的影響。但由于舉債融資的情況居多，導(dǎo)致我國金融體系發(fā)展受限，對中小企業(yè)融資的發(fā)展不利。盡管有些科創(chuàng)板的市場進(jìn)行上市融資，但一般都是借殼上市的情況居多，甚至出現(xiàn)融資后卷錢走人的現(xiàn)象，更加不利于中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。3.企業(yè)自身不夠完善首先。中小企業(yè)自身的管理存在的問題較大，企業(yè)的內(nèi)部控制制度發(fā)展的不完善，導(dǎo)致企業(yè)存在的風(fēng)險較大。一般而言，企業(yè)的負(fù)責(zé)人就是企業(yè)的實際經(jīng)營者，這可能會存在一定的客觀因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)的利潤分配問題等等情況；其次，由于企業(yè)的管理不善，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)信息不夠完善，這對于中小企業(yè)采取融資方式而言，不利于企業(yè)進(jìn)行直接或間接融資，借款人或投資者無法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的不健全的財務(wù)信息進(jìn)行判斷企業(yè)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、償債能力以及企業(yè)的獲利能力的強弱，無法做出是否投資的決策；另外，由于企業(yè)的實際管理者就是企業(yè)的負(fù)責(zé)人，其負(fù)責(zé)人的信用就是企業(yè)自身信用的代表，其征信記錄直接與企業(yè)的信用相掛鉤，一旦企業(yè)方責(zé)任信用出現(xiàn)問題，則會導(dǎo)致企業(yè)的信用受到威脅；最后，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營對企業(yè)的風(fēng)險控制力度不足。企業(yè)一般會注重企業(yè)的投入以及企業(yè)未來的發(fā)展，對企業(yè)近期的產(chǎn)出關(guān)注較少，這對企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營可能會造成一定的威脅，對企業(yè)正常的生產(chǎn)運營資金造成一定的壓力。三、案例分析——以溫州S小額貸款公司為例（一）公司簡介溫州S小額貸款公司成立于2004年，擁有資金1000萬元，人員規(guī)模不足50人，屬于金融業(yè)行業(yè)。其人員規(guī)模和資產(chǎn)總額相對較少，是一家中小型企業(yè)。公司成立至今，已成功為小企業(yè)及個人貸款融資約8億元人民幣。公司主要經(jīng)營個人貸款、企業(yè)貸款、民間貸款、創(chuàng)業(yè)貸款、無抵押貸款、經(jīng)營貸款、短期借款、到期還款、循環(huán)貸款、信用貸款、資金拆借，與各大銀行長期合作，并建立了牢固的合作關(guān)系，通過不斷的業(yè)務(wù)往來，形成了良好的信譽基礎(chǔ)。公司致力于為企業(yè)和個人提供全面的貸款咨詢及貸款服務(wù)，包括貸款方案的設(shè)計、還

款方式的對比分析、貸款申請以及與貸款相關(guān)手續(xù)的辦理，通過專業(yè)的、個性化的、一對一顧問式服務(wù)，創(chuàng)造企業(yè)個人貸款的服務(wù)平臺。（二）融資困難1.信用缺失和商業(yè)風(fēng)險溫州S小額貸款公司融資難的問題之所以會出現(xiàn)，主要原因在于公司自身。而通過分析可知原因主要包含三個方面。首先是公司具有資金缺乏的問題，有較大的經(jīng)營風(fēng)險，資金短缺會給公司的經(jīng)營帶來巨大影響，阻礙企業(yè)的發(fā)展，一旦遇到商業(yè)風(fēng)險，公司的應(yīng)對能力將大大減弱，但商業(yè)風(fēng)險是公司經(jīng)營過程無法避免的，風(fēng)險抵抗能力過低導(dǎo)致企業(yè)難以成功融資。其次是企業(yè)財務(wù)制度不完善，因為自身存在建設(shè)方面的不足，使得財務(wù)制度不完善，而財務(wù)制度不完善也是影響企業(yè)資金管理，使其遇到諸多問題，因此溫州S小額貸款公司融資十分困難。最后是公司的信用缺失，在初步發(fā)展階段，其公司急于求成，只重視短期的發(fā)展問題，而不夠重視長期的發(fā)展，所以發(fā)展過程存在信用缺失問題，從而影響到企業(yè)的融資。2.在機(jī)制和體系方面商業(yè)銀行存在不足我國擁有相對統(tǒng)一的商業(yè)銀行體系，因此也有較為統(tǒng)一的貸款機(jī)制，正是因為規(guī)范機(jī)制過于統(tǒng)一，才導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款不夠靈活。我國當(dāng)前的銀行體系，很少為中小型銀行，導(dǎo)致中小企業(yè)存在極大的貸款阻礙。但受金融危機(jī)影響，為自身利益著想銀行專門構(gòu)建風(fēng)險約束機(jī)制，針對中小企業(yè)的貸款往往都以保守的做法應(yīng)對，堅持絕不錯貸的原則，將銀行的風(fēng)險降至最低，正是由于銀行建立此種貸款機(jī)制，才使得中小企業(yè)面臨更大的貸款難度。3.直接融資有較高門檻對于中小企業(yè)來說，直接融資這種方式極為便捷，但因為該融資方式有較高的門檻，使得溫州S小額貸款公司很難前進(jìn)?？v觀股票市場，依據(jù)當(dāng)前我國的《證券法》以及《公司法》提出的要求，若要利用主板市場股票發(fā)行的方式來融資，中小企業(yè)的凈資產(chǎn)必須與相關(guān)規(guī)定相符，因此溫州S小額貸款公司的融資要利用股票市場就基本不可能?？v觀債權(quán)市場，國家出臺的《企業(yè)債券管理條例》，也有明確規(guī)定了企業(yè)債券發(fā)行的內(nèi)容，門檻過高直接將溫州S小額貸款公司利用債券融資的道路封死，使它利用債券融資的想法破滅。（三）應(yīng)對策略1.公司加強自身經(jīng)營管理水平,努力提高資信度溫州S小額貸款公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)提升經(jīng)營管理能力，完善治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建良好的財務(wù)制度，確保公司財務(wù)狀況可準(zhǔn)確反映出來，使得在財務(wù)方面有更高的透明度。不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，提升企業(yè)競爭力，從而更好的在市場站穩(wěn)腳跟。與此同時，企業(yè)得到借債必還的信念必須牢固樹立，提升自身的信用。2.促進(jìn)針對小額貸款公司的銀行的發(fā)展區(qū)域性專業(yè)銀行的所針對的業(yè)務(wù)對象主要是該區(qū)域的中小企業(yè)，所提供的業(yè)務(wù)主要有為該區(qū)域的中小企業(yè)提供短期或長期的資金。相對來說大銀行需要較高的運作成本，為使得成本有效降低且效率提升，政府應(yīng)支持面向溫州S小額貸款公司的專業(yè)銀行的發(fā)展，為公司掃除發(fā)展障礙，制定相關(guān)優(yōu)惠政策，在發(fā)展環(huán)境上做好鋪墊。3.政府為公司融資創(chuàng)建好的生態(tài)環(huán)境,建立正常的市場秩序當(dāng)溫州S小額貸款公司面臨資金周轉(zhuǎn)不開的情況時,政府部門應(yīng)該從大局著想，為支持和保護(hù)該公司的發(fā)展做出實際行動。例如完善溫州S小額貸款公司信用擔(dān)保體系,三是政府建立公司融資的生態(tài)環(huán)境和法制環(huán)境,建立一套適合溫州S小額貸款公司資金信用評級體系,從而使公司的信息更加透明，可第一時間處理失信違約問題；最后是稅收減免政策的實施，公司負(fù)擔(dān)可大大減小。此外，在采購方面，政府還應(yīng)給予溫州S小額貸款公司更多的鼓勵與支持。四、解決中小企業(yè)融資困境的方法（一）加強中小企業(yè)自身建設(shè)不論是企業(yè)的直接融資還是企業(yè)的間接融資，其中小企業(yè)的自身建設(shè)都需要自我加強。在上面所闡述的中小企業(yè)自身存在的問題方面，其最主要的就是企業(yè)自身的財務(wù)制度和財務(wù)數(shù)據(jù)的不完善。當(dāng)企業(yè)擁有準(zhǔn)確的財務(wù)數(shù)據(jù)供投資者或是債權(quán)人參考時，投資者或借款人可根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營狀況給予企業(yè)正確的建議以及相應(yīng)金額的投資。另外，企業(yè)還需要加強企業(yè)的內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度可以有效地幫助企業(yè)減少不必要的風(fēng)險產(chǎn)生，或是盡管產(chǎn)生了風(fēng)險，也可以將該風(fēng)險控制在企業(yè)可供掌控的范圍之內(nèi)。最后，需要企業(yè)對自身的信用程度進(jìn)行有效的管控，確保企業(yè)的信用保持在高水平的范圍內(nèi)，這也是中小企業(yè)進(jìn)行融資的關(guān)鍵。（二）完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境在完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境方面，企業(yè)需要做到以下兩點：其一，需要加快中小企業(yè)融資相關(guān)法律體系建設(shè)。目前我國受到新冠肺炎疫情的影響，面對中小企業(yè)的融資給予了較多的優(yōu)惠政策，但在未出現(xiàn)新冠疫情期間，國家對中小企業(yè)的融資政策受到大型國有企業(yè)的影響，對中小企業(yè)的融資造成一定的阻力。其二，需要發(fā)揮金融政策對中小企業(yè)的支持作用，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)出臺相關(guān)政策，放寬對中小企業(yè)的融資條件，加大對中小企業(yè)的融資力度，特別是對于發(fā)展?jié)摿^大的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展較好的狀態(tài)下實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股的情況，從而為企業(yè)提供壓力和動力，最大程度挖掘中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ浯?，政府還可以出臺相關(guān)政策，為中小企業(yè)提供減稅政策等。最后，政府可以提供多樣化的扶持方案供企業(yè)進(jìn)行選擇，在進(jìn)行貸款的同時，當(dāng)企業(yè)的發(fā)展前景較好時，為企業(yè)提供免息貸款政策扶持，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的政策環(huán)境。（三）引導(dǎo)民間資本、拓寬融資渠道現(xiàn)階段，支付寶、小額貸款等的出現(xiàn)對中小企業(yè)的發(fā)展顯得至關(guān)重要。中小企業(yè)的融資大部分會來自舉債進(jìn)行融資。但是由于企業(yè)自身財務(wù)制度和財務(wù)數(shù)據(jù)的不完善，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)抵押物金額遠(yuǎn)大于企業(yè)的貸款金額，對中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人造成的壓力較大。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展較為豐富，企業(yè)可以不用在銀行遞交諸多的材料。將自身的營業(yè)執(zhí)照或是相關(guān)資產(chǎn)證明進(jìn)行線上審核，審核通過便可獲得資金支持，解決企業(yè)短期的財務(wù)壓力。但是越是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小額貸款公司的出現(xiàn)也越來越多。企業(yè)為減少銀行貸款程序，大多會選擇小額貸款或是支付寶等進(jìn)行貸款，但由于其利率和信用等方面的原因，對企業(yè)后續(xù)仍存在一定的副作用。因此，應(yīng)該正確引導(dǎo)民間資本，在合理的利率或期限的方式下，拓寬融資渠道，將企業(yè)融資渠道實現(xiàn)多樣化，對中小企業(yè)的不同階段提供不同的融資渠道，為促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供思路。（四）創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具對創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具而言，現(xiàn)階段的支付寶、信用卡、小額貸款公司的出現(xiàn)，給中小企業(yè)的融資開辟了一條新的道路。首先，搭建中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資服務(wù)平臺是重中之重，專門針對中小企業(yè)融資提供服務(wù)，按照企業(yè)發(fā)展的不同需要，企業(yè)的發(fā)展說明計劃書等等資料對企業(yè)進(jìn)行綜合性的評估，并對中小企業(yè)的融資利率、金額、期限以及方式做出一個合理的規(guī)劃，可以實現(xiàn)按期支付或是一次性支付等，在達(dá)到一定規(guī)模的情況下實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股的情況，為企業(yè)和出資人實現(xiàn)雙贏的局面；其次，可以采用融資租賃的方式進(jìn)行緩解中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。企業(yè)可以通過融資租賃將企業(yè)的支付資金的壓力進(jìn)行降低，同時可以獲得企業(yè)所需的資產(chǎn)，對企業(yè)需要繼續(xù)資金的情況下，企業(yè)可通過將資產(chǎn)融資租賃出去，價格租賃款作為投資的資本金進(jìn)行出資，為企業(yè)抓住投資機(jī)遇，從而創(chuàng)造出更多的價值，從而促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。結(jié)論中小企業(yè)的融資難題在現(xiàn)階段仍存在較大的問題，文章主要分析了企業(yè)目前存在的融資難題，其主要是因為中小企業(yè)目前的財務(wù)制度不健全、中小企業(yè)的融資渠道單一、自有資金較少、未建立起良好的銀企合作關(guān)系、中小企業(yè)財務(wù)管理水平較低等情況，為此，針對上述問題，提出了企業(yè)應(yīng)該對企業(yè)融資方式進(jìn)行自我創(chuàng)新、提高企業(yè)的財務(wù)管理水平、建立健全企業(yè)財務(wù)管理制度等等來解決中小企業(yè)的融資難題。中小企業(yè)的融資難題得到解決，可以起到促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會和諧穩(wěn)定、提升人們的幸福指數(shù)等。要充分解決中小企業(yè)的融資難題，中小企業(yè)的自身建設(shè)是必不可少的，同時需要國家、政府、社會以及個人方方面面的努力，才能為中小企業(yè)營造一個良好的融資環(huán)境，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。PAGEPAGE13參考文獻(xiàn)[1]王金