2023年證券投資分析預(yù)測(cè)題及答案解析

2023年證券投資分析預(yù)測(cè)題及答案解析

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。如下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目規(guī)定，不選、錯(cuò)選均不得分）

1.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）的關(guān)系。

A.正有關(guān)

B.負(fù)有關(guān)

C.非有關(guān)

D.線性有關(guān)

2.根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析措施稱為（）o

A.技術(shù)分析法

B.基本分析法

C.定性分析法

D.定量分析法

3.證券投資技術(shù)分析法的長處是（）.

A.同市場(chǎng)靠近，考慮問題比較直接

B.可以比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)

C.應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)樸

D.進(jìn)行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長

4.學(xué)術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是：股票價(jià)格發(fā)生波動(dòng)是由于（）?

A.價(jià)格偏離了其應(yīng)反應(yīng)的信息內(nèi)容

B.價(jià)格偏離了價(jià)值

C.市場(chǎng)心理及人類行為偏寓了平衡狀態(tài)

D.市場(chǎng)供求偏離了均衡狀態(tài)

5.某一次還木付息債券的票面額為1000元，票面利率10%,必要收益率為12%,期限為5年,假如按夏利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn).

其內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.851.14

B.897.50

C.907.88

D.913.85

6.一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的（）o

A.未來值

B.市場(chǎng)值

C.現(xiàn)值

D.賬面值

7.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合均,其價(jià)格（）。

A.是期權(quán)合約規(guī)定H勺買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格

C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用

D.被稱為協(xié)定價(jià)格

8.無風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)證理論價(jià)值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率的增長導(dǎo)致（）。

A.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增長

B.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增長

C.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少

D.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值不變

9.（）可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。

A.短期政府債券

B.長期政府債券

C.短期金融債券

D.短期企業(yè)債券

10.甲以75元的價(jià)格買人某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年后來試圖以10.05%的持有期收益率將其

賣給乙,而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率，那么成交價(jià)格為（）。

A.90.83元

B.90.91元

C.在90.83元與90.91元之間

D.不能確定

II.'）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按合適的必要收益率折算的現(xiàn)值。

A.市場(chǎng)價(jià)值

B.投資價(jià)值

C.轉(zhuǎn)換價(jià)值

D.理論價(jià)值

12.可轉(zhuǎn)換證券的市.場(chǎng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)保持在它口勺理論價(jià)格和轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。

A.之下

B.之上

C.之間

D.之和

13.某企業(yè)債券為息票債券,一年付息一次，券面金額為1000元。期限5年，票面利率為5%。現(xiàn)以980元的發(fā)行價(jià)發(fā)行.

投資者認(rèn)購后的目前收益率為（）0

A.4.85%

B.5.00%

C.5.I0%

D.5.30%

14.下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析的是（）,

A.價(jià)格總水平分析

B.銀行貸款總額分析

C.經(jīng)濟(jì)構(gòu)造分析

D.區(qū)位分析

13下列有關(guān)國際金融市場(chǎng)動(dòng)亂對(duì)證券市場(chǎng)影響的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一國向經(jīng)濟(jì)越開放，證券市場(chǎng)的國際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率的影響越大

B.一般而言，匯率下降，本幣升值，本國產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增長收益,因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲

CX：率上升，本幣貶值、將導(dǎo)致資本流出本國，資本的流失符使得本國證券市場(chǎng)需求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格下跌

D.從趨勢(shì)I二看，由于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進(jìn)升值的過程仍將持續(xù)，升值預(yù)期將對(duì)股市的長期走勢(shì)構(gòu)成強(qiáng)力支

撐

16.5列說法中，不對(duì)的的是（）。

A.數(shù)據(jù)資料是宏觀分析與預(yù)測(cè)，尤其是定量分析預(yù)測(cè)II勺基礎(chǔ)

B.無論是對(duì)歷史與現(xiàn)實(shí)狀況的總結(jié),還是對(duì)未來的偵測(cè)，都必須以文本資料為根據(jù)

C.對(duì)數(shù)據(jù)資料有一定的質(zhì)量規(guī)定，如精確性、系統(tǒng)性、時(shí)間性、可比性、合用性等

D.需要注意的是，有時(shí)資料也許因口徑不一致而不可比，或是存在不反應(yīng)變量變化規(guī)律的異常值，此時(shí)還需對(duì)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行

處理

17.在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不停上升，宜至某個(gè)高峰,闡明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處在（）。

A.繁華階段

B.衰退階段

C.蕭條階段

D.復(fù)蘇階段

18.2023年II月我國正式加入WTO,我國政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)的逐漸開放作出了實(shí)質(zhì)性的承諾。有關(guān)這些承諾H勺

說法不對(duì)的的是（）。

A.外資證券商可直接從事B股業(yè)務(wù)，不必通過國內(nèi)證券商與之合作

B.外資證券商在中國的代表處可成為證券交易所的特殊會(huì)員

C中國加入WT0后，外資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可與中國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立合資資產(chǎn)管理企業(yè)

D.合資證券企業(yè)可承銷、自營和代理外幣債券和股票,但不能承銷本幣證券

19.如下有關(guān)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款余額的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.包括城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款

B.包括農(nóng)民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款

C.是城鎮(zhèn)居民存入銀行、農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額

D.包括單位存款

20.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)口勺關(guān)系是（）.

A.股票價(jià)格指數(shù)先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)

B.股票價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期同步變動(dòng)

C.股票價(jià)格指數(shù)落后于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)

D.股票價(jià)格指數(shù)。經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)無關(guān)

21.（）重要側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象啊相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)。

A-總量分析

B.構(gòu)造分析

C.回歸分析

D.線性分析

22.在道一瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（）?

A.公用事業(yè)

B.工業(yè)

C.運(yùn)送業(yè)

D.農(nóng)業(yè)

23.我國新《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國標(biāo)共有行業(yè)門類（）個(gè)。

A.6

B.10

C.13

D.20

24.遺傳工程、太陽能等行業(yè)正處在行業(yè)生命周期的（）。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

25.深圳證券交易所將上市企業(yè)分為（）類。

A.5

B.6

C.7

D.8

26.在數(shù)理記錄分析法中H勺有關(guān)分析中，若有關(guān)系數(shù)|rI=1,則表明兩指標(biāo)變量之間（）.

A.完全線性有關(guān)

B.完全線性無關(guān)

C.微弱有關(guān)

D.明顯有關(guān)

27.上海證券交易所與中證指數(shù)有限企業(yè)于2007年5月31日公布了調(diào)整后的滬市上市企業(yè)行業(yè)分類，本次調(diào)整是上海證

券交易所和指數(shù)企業(yè)對(duì)滬市上市企業(yè)行業(yè)分類進(jìn)行的例行調(diào)整，其根據(jù)是（）。

A.滬市上市企業(yè)2023年年報(bào)顯示的所有企業(yè)經(jīng)營范圍的變化

B.滬市上市企業(yè)2023年年報(bào)顯示的部分企業(yè)經(jīng)營范圍的變化

C.滬市上市企業(yè)2023年年報(bào)顯示的所有企業(yè)主營業(yè)務(wù)的變化

D.滬市上市企業(yè)2023年年報(bào)顯示的部分企業(yè)主營業(yè)務(wù)的變化

23.某企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定在債券到期前的5年時(shí)間內(nèi)，每5個(gè)認(rèn)股權(quán)證可按15元的執(zhí)行價(jià)格來購置1股該企業(yè)一般

股票。那么，當(dāng)一股股價(jià)格為30元時(shí),認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于（）元。

A.1

B.2

C.3

D.4

29.（）反應(yīng)企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流人和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.利潤分派表

30.卜列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和方略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）.

A.收購企業(yè)

B.收購股份

C企業(yè)合并

D.購置資產(chǎn)

31.企業(yè)將其擁有的某些子企業(yè)、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等發(fā)售給其他經(jīng)濟(jì)主體的行為被稱為（）。

A.資產(chǎn)發(fā)售與剝離

B.資產(chǎn)置換

C.股權(quán)置換

D.企業(yè)分立

32.營運(yùn)能力是指企業(yè)經(jīng)營管理中運(yùn)用資金運(yùn)行的能力，一般通過（）來衡量，重要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)運(yùn)用的效率。

A.資產(chǎn)管理比率

B.流動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)凈利率

33.由于資產(chǎn)以外的外部環(huán)境原因變化引致資產(chǎn)價(jià)值減少，這些原因包括政治原因、宏觀政策原因等。例如，政府實(shí)行新

的經(jīng)濟(jì)政策或公布新的法規(guī)限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價(jià)值下降，這種損耗一?般稱為資產(chǎn)的（）e

A.實(shí)體性貶值

B.功能性貶值

C.經(jīng)濟(jì)性貶值

D時(shí)間性貶值

34.某企業(yè)某會(huì)”?年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元長期負(fù)債為60萬元，股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)

上述數(shù)據(jù),該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（）.

A.1.50

B.1.71

C.3.85

D.4.80

35.在企業(yè)綜合評(píng)價(jià)措施中，盈利能力、償債能力與成長能力之間比重的分派大體按照（）來進(jìn)行。

A.5：3:2

B.2:5:3

C.3：5:2

D.3：2：5

36.在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)需要排除存貨的影響,這樣做的原因之一在于流動(dòng)資產(chǎn)中（）o

A.存貨的價(jià)格變動(dòng)較大

B.存貨的質(zhì)量難以保障

C.存貨的變現(xiàn)能力最低

D.存貨的數(shù)量不易確定

37.有關(guān)NOPAT調(diào)整中附息債務(wù)的利息支出問題，下列說法不對(duì)的II勺是（）。

A.應(yīng)屬于資本成本的一部分

B.應(yīng)從凈利潤中扣除

C.應(yīng)就其對(duì)現(xiàn)金營業(yè)所得稅的影響進(jìn)行對(duì)應(yīng)調(diào)整

D.應(yīng)進(jìn)行資本化處理

38.一般來講，產(chǎn)品的（）可以通過專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)。

A.技術(shù)優(yōu)勢(shì)

B.規(guī)模經(jīng)濟(jì)

C.成本優(yōu)勢(shì)

D.規(guī)模效益

39.相比之下，下列可以比較精確地解擇軌道線被突破后的股價(jià)走勢(shì)R勺是（）0

A.股價(jià)會(huì)上升

B.股價(jià)的走勢(shì)將反轉(zhuǎn)

C.股價(jià)會(huì)下降

D.股價(jià)的走勢(shì)將加速

40.有關(guān)趨勢(shì)線，下列說法對(duì)的的是（）。

A.趨勢(shì)線分為長期趨勢(shì)線與短期趨勢(shì)線兩種

B.反應(yīng)價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線是一成不變的

C.價(jià)格不管是上升還是下跌,在任一發(fā)展方向上的趨勢(shì)線都不只有一條

D.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成?條直線，就得到上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成?條直線，就得到下降趨勢(shì)線

41.有關(guān)支撐線和壓力線，如下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.支操線和壓力線是不可以互相轉(zhuǎn)化向

B.支撐線和壓力線的作用是制止或臨時(shí)制止股價(jià)朝一種方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)

C.支撐線和壓力線有被突破的也許，它們局限性以長期地制止股價(jià)保持本來的變動(dòng)方向，只不過是臨時(shí)停止而已

D.在某一價(jià)位附近之因此形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，重要由投資者的籌碼分布、

持有成本以及投資者H勺心理原因所決定

42.假如股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn),不管是在移動(dòng)平均線上方或下方，均有向平均線回歸的規(guī)定是（）指標(biāo)H勺基本原理。

A.KDJ

B.BIAS

C.RSI

D.PSY

43.根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)有（）。

A.無數(shù)種

B.一種

C.兩種

D.二三種

44根據(jù)股價(jià)未來變化的方向，股價(jià)運(yùn)行H勺形態(tài)劃分為（）?

A.持續(xù)整頓形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓孤頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形

45.技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分構(gòu)成，其中（）。

A.DEA是關(guān)鍵

B.EMA是關(guān)鍵

C.DIF是關(guān)鍵

D.（EMA—DEA）是關(guān)鍵

46.根據(jù)表1計(jì)算，證券A的收益率和方差為（）。

A.0.6：4.33

B.0.6;4,44

C.0.7：4.33

D.0.47;4.44

47.有關(guān)有效證券組合，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.有效證券組合一定在證券組合H勺可行域上

B.在圖形中體現(xiàn)就是可行域的上邊界

c.上邊界和下邊界n勺交匯點(diǎn)是一種特殊時(shí)位置.被稱作“最小方差組合”

D.有效證券組合中的點(diǎn)一定是所有投資者都認(rèn)為最佳的點(diǎn)

48.A企業(yè)今年每股股息為0.5元，預(yù)期此后每股股息將以每年10%H勺速度穩(wěn)定增長。目前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03,市場(chǎng)組合

口勺風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.08.A企業(yè)股票H勺B值為1.5o那么,A企業(yè)股票目前的合理價(jià)格P。是（>元。

A.5

B.10

C.15

D.20

49.被稱為“均衡組合”的是（）。

A.增長型證券組合

B.貨幣市場(chǎng)型證券

C.收入和增長混合型證券組合

D.指數(shù)化型證券組合

50.確定證券投資政策波及到（）0

A.決定投資收益目的、投資資金I內(nèi)規(guī)模、投資對(duì)象以及采用的投資方略和措施

B.對(duì)投資過程所確定R勺金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券群的詳細(xì)特性進(jìn)行考察分析

C.確定詳細(xì)的投資資產(chǎn)和對(duì)多種資產(chǎn)的投資比例

D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績?cè)u(píng)估

51.套利定價(jià)理論（）。

A.取代了CAPM理論

B.與CAPM理論的假設(shè)完全不同樣

C.研究套利活動(dòng)的機(jī)理

D.是由羅斯提出的

52.假定不容許賣空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正有關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值一原則差坐標(biāo)系中的組合線為（）。

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線

53.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)H勺作用不包括（）.

A.有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮

B.增長了期貨市場(chǎng)的交易量

C.有效減少「期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.提高了期貨交易的活躍程度

54.下列各項(xiàng)不屬于套期保值和期現(xiàn)套利的區(qū)別的是（）o

A.FIR勺不同樣

B.風(fēng)險(xiǎn)水平不同樣

C.操作方式及價(jià)位觀不同樣

D.在現(xiàn)貨巾場(chǎng)上所處的地位不同樣

55.香港交易所在2006年5月12日公布的客戶保證金收取措施規(guī)定.恒生指數(shù)期貨每張期貨合約的維持保證金為（）

港元。

A.3000

B.6000

C.4I665

D.35OO0

56.德爾塔一正態(tài)分布法是經(jīng)典的（）。

A.實(shí)際估值法

B.名義估值法

C.局部估值法

D.完全估值法

57.某企業(yè)想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P50C股票指數(shù)期貨合約來對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為2100000美元的股票組合.當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)

格為300點(diǎn)，該組合II勺B值為1.50。一份S&P500股指期貨合約II勺價(jià)值為：300乂500美元=150000美元。因而應(yīng)賣出

的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（）張。

A.10

B.14

C.21

D.28

58.在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳說或者信息誤導(dǎo)的.責(zé)令改正，處以（）的罰款。

A.3萬元如下

B.3萬元以上I0萬元如下

C.3萬元以上20萬元如下

D.20萬元以上

59.證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測(cè)和提議，這是證券投資分析師的

（）。

A.獨(dú)立誠信原則的內(nèi)涵之一

B.謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一

C.勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一

D.公正客觀原則的內(nèi)涵之一

60.把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的?部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”的是（）

組織。

A.ASFA

B.AIMR

C.EFFAS

D.FLAAF

二、多選題（共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其他40題母題0.5分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符

合題目規(guī)定，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）

61.學(xué)術(shù)界一般根據(jù)證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)生料I內(nèi)反應(yīng)程度兩證券市場(chǎng)辨別為（）。

A.均勢(shì)有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

62.證券投資分析的意義重要體現(xiàn)為（）。（1分）

A.有助于提高投資決策的科學(xué)性

B.有助于對(duì)的評(píng)估證券的投資價(jià)值

C.有助于減少投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.有助于投資獲得成功

63.目前，進(jìn)行證券投資分析所采用H勺分析措施重要有（）。

A.證券組合分析法

B.行為分析法

C.技術(shù)分析

D.基本分析

64.下列屬于證券市場(chǎng)上多種信息的來源的行（）。

A.政府部門

民證券登記結(jié)算企業(yè)

C.中介機(jī)構(gòu)

D.七市企業(yè)

6f.行為分析流派分析人類的行為時(shí)重要有（）方向。

A.個(gè)體行為分析

B.團(tuán)體心理分析

C.個(gè)體心理分析

D.群體心理分析

66.股票市盈率n勺估計(jì)n勺重要措施有（）。

A.簡(jiǎn)樸估計(jì)法

B回歸分析法

C.試算法

D.現(xiàn)金貼現(xiàn)法

67.影響期權(quán)價(jià)格的原因包括（）。

A.協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格

B.標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性

C.標(biāo)的資產(chǎn)的收益

D.權(quán)利期間

68.若以S體現(xiàn)標(biāo)的股票的價(jià)格,X體現(xiàn)權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格，貝lj（）o（1分）

A.認(rèn)股權(quán)證H勺內(nèi)在價(jià)值為max（S-X,0）

B.認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為max（X-S.0）

C.認(rèn)沽權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為max（X-S,0）

D.認(rèn)沽權(quán)證H勺內(nèi)在價(jià)值為max（S—X,0）

69.附息債券的預(yù)期貨幣收入包括（）。

A.票面金額

B.資本利得

C.息票利息

D.紅利

70.5列有關(guān)有價(jià)證券投資價(jià)值的說法，對(duì)的的有（）。（1分）

A.將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購置價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)率是債券的內(nèi)部到期收益率

B.將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購置價(jià)格或初始投資額內(nèi)貼現(xiàn)率是債券的必要收益率

C.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指該可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格

D.可轉(zhuǎn)換證券的傳換價(jià)值是指實(shí)行轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)值71.一般來講，影響股票投資價(jià)值II勺外部原因重要包

括（）。

A.國家的產(chǎn)業(yè)政策

B.投資者的心理預(yù)期

C.企業(yè)資產(chǎn)重組

D.收入分派

72.金融期貨的標(biāo)II勺資產(chǎn)包括多種金融工具，重要有（）。

A.股票

B.外匯

C.利率

D.黃金

73.現(xiàn)值的特性有（〉。（1分）

A.當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高

B.當(dāng)給定利率及終值時(shí)，獲得終值的時(shí)間越長,該終值H勺現(xiàn)值就越高

C.當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

D.當(dāng)給定利率及終值時(shí)，獲得終值的時(shí)間越長,該終值H勺現(xiàn)值就越低

74.假定某企業(yè)今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%H勺速度持續(xù)增長。

假如今年年初企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格是每股45元，必要收益率是15%,那么，（）。（1分）

A.該企業(yè)股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被高估但基本合理

B.該企業(yè)股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格被低估

C.該企業(yè)股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于55.91元

D.該企業(yè)股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于53.91元

75.下列有關(guān)GDP與證券關(guān)系的說法，對(duì)的的有（）。

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速小JGDP增長,有助于證券價(jià)格上揚(yáng)

B.“滯脹”會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格下跌

C.證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)做出反應(yīng)

D.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市

76.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本措施包括（）。

A.比較分析法

B.總量分析法

C.構(gòu)造分析法

D.原因分析法

77.國際金融市場(chǎng)按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類劃分，可以分為（）。

A.貨幣市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.黃金市場(chǎng)

D.期權(quán)期貨市場(chǎng)

78.從程度上劃分，通貨膨脹I內(nèi)種類一般包括（）。（1分）

A.惡性的通貨膨脹

B.穩(wěn)定的通貨膨脹

C.溫和的通貨膨脹

D.嚴(yán)市的通貨膨脹

79.貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用的突出體現(xiàn)包括（）。

A.通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供應(yīng)與總需求的平衡

B.通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定

C.調(diào)整國民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例

D.可以調(diào)整國民收入的使用構(gòu)造和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造

80.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在一般所說的充足就業(yè)時(shí)，下列說法對(duì)1陰內(nèi)有（）°（I分）

A.勞動(dòng)力的充足運(yùn)用，但不是完全運(yùn)用

B.抵達(dá)失業(yè)率為零II勺狀態(tài)

C.存在一部分“正常”的失業(yè)

D.存在由于勞動(dòng)力的構(gòu)造不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)啊發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力的需求變動(dòng)所引起的構(gòu)造性失業(yè)

81.經(jīng)濟(jì)全球化的體既有（），

A.生產(chǎn)活動(dòng)全球化

B.投資活動(dòng)遍及全球

C.各國金融H益融合在一起

D.跨國企業(yè)作用深入加強(qiáng)

82.運(yùn)用演繹法進(jìn)行行業(yè)分析的環(huán)節(jié)有（）.

A.接受（拒絕）假設(shè)

B.觀測(cè)

C.尋找模式

D.假設(shè)

83.有關(guān)一元線性回歸模型的明顯性檢查中的F檢查，下列公式對(duì)的H勺有（）。（1分）

A.

B.

C.

D.

84.行業(yè)分析的重要任務(wù)包括（）。

A.解釋行業(yè)自身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位

B.分析影響行業(yè)發(fā)展的多種原因以及判斷對(duì)行業(yè)影響口勺力度

C.預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)

D.判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

85.下列受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）.

A.消費(fèi)品業(yè)

B.耐用品制造業(yè)

C.生活必需品

D.需求的收入彈性較高的行業(yè)

86.行業(yè)處在成熟期內(nèi)特點(diǎn)重要有（）。（1分）

A.企業(yè)規(guī)模空前，地位顯赫，產(chǎn)品普及程度高

B,行業(yè)生產(chǎn)能力靠近飽和.市場(chǎng)需求也趨于飽和，買方市場(chǎng)出現(xiàn)

C.大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品H勺市場(chǎng)需求開始逐漸減少

D.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地

87.下列有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的說法，對(duì)的向行（）o

A.它是反應(yīng)企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表

B.我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反應(yīng)

C.總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)

D.右方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，左方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目

88.有關(guān)關(guān)聯(lián)交易，下列說法對(duì)的的有（）。

A.從理論上講，關(guān)聯(lián)交易重要作用是減少企業(yè)的交易成本，增進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通.提供擴(kuò)張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有助于實(shí)現(xiàn)

利溝的最大化

B.現(xiàn)實(shí)中，關(guān)聯(lián)交易輕易成為企業(yè)調(diào)整利潤、避稅和為某些部門及個(gè)人獲利的途徑

C.現(xiàn)實(shí)中.關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損

D.在實(shí)際操作過程中，關(guān)聯(lián)交易只有經(jīng)濟(jì)特性

89.與企業(yè)長期償債能力有關(guān)的指標(biāo)為（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.有形資產(chǎn)凈值負(fù)債率

C.產(chǎn)權(quán)比率

D.己獲利息倍數(shù)

90.在計(jì)算營運(yùn)指數(shù)時(shí)，其計(jì)算過程中的非付現(xiàn)費(fèi)用波及（）0

A.計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.固定資產(chǎn)折舊

C.無形資產(chǎn)攤銷

D.待攤裁用的減少91.已知稅息前利潤，要計(jì)算資產(chǎn)凈利率還需要懂得（）o

A.利息費(fèi)用

B,企業(yè)所得稅

C.股東權(quán)益

D.平均資產(chǎn)總額

92.有關(guān)沃爾評(píng)分法，下列說法對(duì)的附有（）。（1分）

A.把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，以此評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水平

B.選擇了7種財(cái)務(wù)比率，分別給定了其在總評(píng)價(jià)中所占的比重,總和為100分

C.營業(yè)收入/應(yīng)收賬款的原則比率為6

D.沃爾評(píng)分法在技術(shù)上不完善，在實(shí)踐口沒有被應(yīng)用

93.下列有關(guān)企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力II勺說法中,對(duì)II勺的有（）。

A.成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵原因

B.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)謔原因

C.在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成本相等或成本近似的狀況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢(shì)的企業(yè)往往在該行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位

D.低廉的勞動(dòng)力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本I向基本原因

94.某企業(yè)2023年和2023年的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

根據(jù)上述數(shù)據(jù)，可以得出的結(jié)論有（）。（1分）

A.該企業(yè)兩年來的償債能力均較差，流動(dòng)性欠佳

R.該企業(yè)2023年?duì)I業(yè)收入增長12.5%,表明經(jīng)營效率良好

C.該企業(yè)有較高的盈利能力

D.該企業(yè)兩年來較少運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿

95.屬于控制權(quán)變更型企業(yè)重組的行（）。

A.收購股份

B.股權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.股權(quán)的免費(fèi)劃撥

D.收購企業(yè)

96.NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤表的（）項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。（1分）

A.會(huì)計(jì)準(zhǔn)備

B.負(fù)息債務(wù)的利息支出

C.營業(yè)外收支

D.現(xiàn)金營業(yè)所得稅

97.影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的重要原因包括（）。

A.季節(jié)性經(jīng)越

B.大量使用分期付款結(jié)算方式

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算

D.年末銷售大幅度上升或下降

98.下列有關(guān)圓弧形態(tài)的說法中，錯(cuò)誤向有（）。（1分）

A.圓弧形態(tài)又稱碟形

B.圓弧形態(tài)更輕易發(fā)展成一種持續(xù)整頓形態(tài)

C.圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少,兩頭多

D.圓弧形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

98技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（）.

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.市場(chǎng)是有效率的

100.在某一價(jià)位附近之因此形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，重要是由（）所決定的。

A.投資者的籌碼分布

B.持有成本

C.券商R勺壓制原因

D.市場(chǎng)管制

101.有關(guān)趨勢(shì)線和支撐線，下列論述對(duì)的的有（）。（I分）

A.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線

B.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用

C.上升趨勢(shì)線是支擇線的一種.下降趨均線是壓力線II勺一種

D.趨勢(shì)線被突破后，就沒有任何作用了

102.波浪理論考慮的原因重要有（）。

A.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

B.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

C.波浪的大小

D.完畢某個(gè)形態(tài)所經(jīng)妨的時(shí)間長短

103.在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說法錯(cuò)誤H勺有（）。（1分）

A.在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣出信號(hào)

B.在WMS跌至20如下，股價(jià)持續(xù)下降，是買進(jìn)的信號(hào)

C.當(dāng)WMS低于20,一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉

D.當(dāng)WMS高于80,一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣出

104.下列有關(guān)旗形的說法對(duì)的H勺有（）。

A.旗形無測(cè)算功能

B.旗形持續(xù)時(shí)間可長于三周

C.旗形形成之前成交量很大

D.旗形被突破之后成交顯很大

1D5.MAII勺特點(diǎn)包括（）。

A.追蹤趨勢(shì)

B.滯后性

C穩(wěn)定性

D.助漲助跌性

106.下列有關(guān)波浪理論的說法中,對(duì)的口勺有（）o

A.較高的一種浪又可以細(xì)提成幾種層次較低的小浪

B.處在層次較低的幾種浪可以合并成一種較高層次的大浪

C.波浪理論學(xué)習(xí)和掌握上很輕易，最大的局限性是應(yīng)用上的困難

D.形態(tài)、比例和時(shí)間三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的

107.有關(guān)可行域，下列說法對(duì)I內(nèi)的有（）o（I分）

A.可供選擇H勺證券有兩種以上，也許的投資組合便不再局限F一條曲線上,而是坐標(biāo)系中的一種區(qū)域

B.假如在容許賣空I內(nèi)狀況下，可行域是一種無限的區(qū)域

C.可行域的左邊界也許向外凸或呈線性，也也許出現(xiàn)凹陷

D.證券組合的可行域體現(xiàn)「所有也許的證券組合，它為投資者提供r?切可行的組合投資機(jī)會(huì)

108.完全負(fù)有關(guān)的證券A和證券B,其中證券A原則差為30%、期望收益率為14%,證券B的原則差為25%、期望收益率

為12%。下列說法對(duì)H勺的有（）。（1分）

A.最小方差證券組合為40%A+60%B

B.最小方差證券組合為5/11XA+6/IIXB

C.最小方差證券組合的方差為0

D.最小方差證券組合的方差為14.8%

109.學(xué)者們?yōu)榱丝朔R柯威茨H勺均值方差模型在應(yīng)用上面臨的最大障礙又提出了新的模型,包括（）o

A.單原因模型

B.多原因模型

C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

D.套利定價(jià)理論

110.下列有關(guān)資本市場(chǎng)線的說法中，對(duì)的的有（）。（1分）

A.資本市場(chǎng)線反應(yīng)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間啊均衡關(guān)系

B.資本市場(chǎng)線闡明有效組合的期空收益率山對(duì)延遲消戲的賠償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的賠償兩部分構(gòu)成

C.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合H勺收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系

D.資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線的差異就在于后者不反應(yīng)有效組合的收益風(fēng)除均衡關(guān)系

1II.將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合B的夏普指數(shù)比較，下列有美匕較成果的描述對(duì)的的有（）。（1分）

A.證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券線合A的績效好于證券組合BII勺績效

B.證券組合AH勺熨普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的上方

C.證券組合A的熨普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B口勺績效

D.證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的下方

112.廣義的金融工程是指一切運(yùn)用工程化手段來處理金融問題的技術(shù)開發(fā)，包括（）0

A.金融產(chǎn)品設(shè)十

B.金融產(chǎn)品定價(jià)

C.交易方略設(shè)計(jì)

D.金融風(fēng)險(xiǎn)管理

113.目前已經(jīng)上市的有關(guān)中國概念的股指期貨有（）o

A.美國的CBOE的中國股指期貨

B.NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨

C新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨

D.香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約

114.下列各項(xiàng)中屬于原生金融工具的有（）o

A.貨幣

B.債券

C.期貨

D.外匯

IIS下列有關(guān)基差對(duì)套期保值效果叼影響叼說法中，對(duì)?的的有（）°（1分）

A.基差走強(qiáng)，對(duì)買進(jìn)套期保值者有利

B.基差走強(qiáng)，對(duì)賣出套期保值者有利

C.基差走弱，對(duì)買進(jìn)套期保值者有利

D.基差走弱，對(duì)賣出套期保值者有利

116.老式的風(fēng)險(xiǎn)限額管理重要是頭寸規(guī)模控制，這種管理方式存在的缺陷包括（）。

A.存在嚴(yán)重的時(shí)滯

B.沒有包括杠桿效應(yīng)

C.沒有考慮不同樣業(yè)務(wù)部門之間II勺分散化效應(yīng)

D.缺乏彈性

i17.投資征詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有（）行為。

A.代理委托人從事證券投資

B.買賣本征詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市企業(yè)股票

C.運(yùn)用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息

D.根據(jù)客戶口勺風(fēng)險(xiǎn)特性，推薦投資證券產(chǎn)品

118.我國波及證券投資征詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則H勺現(xiàn)行法律、法規(guī)包括（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《證券、期貨投資征詢管理暫行措施》

C.《有關(guān)規(guī)范面向公眾開展H勺證券投資征詢業(yè)務(wù)行為若干問題的告知》

D.《會(huì)員制證券投資征詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》

119.國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由（）通過3年多的籌劃成立。

A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)

B.巴西投資分析師協(xié)會(huì)

C.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

D.美洲金融分析師協(xié)會(huì)

120.國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)會(huì)員包括的類型有（）。

A.聯(lián)盟會(huì)員

B.待議會(huì)員

C.融券會(huì)員

D.聯(lián)絡(luò)會(huì)員

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。對(duì)的的用A體現(xiàn)，錯(cuò)誤的用B體現(xiàn),不選、借選、放棄均不得分）

121.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，這種回報(bào)是以承擔(dān)對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的。從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間

存在一種負(fù)有關(guān)關(guān)系。（）

I22.單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性一般是不會(huì)隨時(shí)間推移而產(chǎn)牛.變化的。（）

123.根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的不同樣端好,投資者的投資方略大體可分為保守穩(wěn)健型和稔健成長型兩類。（）

124.有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超過風(fēng)檢賠償H勺超額收

益。（）

125.基本分析的長處是同市場(chǎng)靠近,考慮問題比較直接；缺陷是考慮問題的范圍相對(duì)較窄,對(duì)市場(chǎng)長遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的

判斷。（）

126.信息的搜集、整幀和分析是進(jìn)行證券投資分析I內(nèi)最基礎(chǔ)的工作。（）

127.只要市?場(chǎng)價(jià)格代表證券的真實(shí)價(jià)宜，這樣的市場(chǎng)就是有效市.場(chǎng)。（）

128.在有效市場(chǎng)中，投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此對(duì)的判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力。（）

129.與流動(dòng)性好的債券相比，流動(dòng)性期向債券按市價(jià)賣出較困難，持有者面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)因而較大，具有較低的內(nèi)在價(jià)

值。（）

130.債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性就越小。（）

131.一般來說，在其他條件不變的狀況下，債券的期限越長，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的也許性就越大，投資者規(guī)定的收益率賠償

也越低。（）

132.政府對(duì)證券市場(chǎng)H勺監(jiān)管措施的變化會(huì)對(duì)股票H勺市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響，不過政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管不屬F影響股票價(jià)格H勺

外部原因。（）

133.企業(yè)本年年末預(yù)期支付每股股利4元,從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果必要收益率是15%,那么,該企業(yè)

股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于80元。（）

134.當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，票面利率較低H勺債券增值潛力很小。（）

135.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱“無偏預(yù)期”理論，認(rèn)為利率期限構(gòu)造完全取決于對(duì)未來利率II勺市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)期未來利率上升,

利率期限構(gòu)造呈下降趨勢(shì)；預(yù)期未來利率下降，利率期限構(gòu)造會(huì)呈上升趨勢(shì)。（）

I?6.一次還本付息n勺債券，其終值為債券的本利和。（）

137.內(nèi)部收益率就矩使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。（）

138.常常性財(cái)政支出的擴(kuò)大可以擴(kuò)大投資需求。（）

139.在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁華增長時(shí)期，利率下降;在經(jīng)濟(jì)蕭條市場(chǎng)疲軟時(shí)，利率上升。（）

140.一種國家除了儲(chǔ)備外匯外，尚有一部分非儲(chǔ)備外匯,即通過國際貨幣市場(chǎng)單純進(jìn)行貨幣交易而增長或減少的外匯。它和儲(chǔ)

備外匯同樣都是通過國際收支賬戶實(shí)現(xiàn)的。（）

141.收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（）

142.記錄國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP時(shí).是以“國民原則”為核算原則的。（）

143.通貨膨脹有助于經(jīng)濟(jì)增長，則股吩上升;通貨緊縮將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，則股價(jià)下跌。（）

144.殷來說,投資者應(yīng)當(dāng)選擇增長型行業(yè)和在行業(yè)生命周期中處在初創(chuàng)期的行業(yè)進(jìn)行投資。（）

13.《上市企業(yè)行業(yè)分類指導(dǎo)》是在借鑒聯(lián)合國國際原則產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成的.（）

146.“戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”，一般是指具有較低需求抑性和收入彈性，可以帶動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)其他部門發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。（）

147.由于經(jīng)濟(jì)構(gòu)造的不同樣，行業(yè)基本上可分為完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)和完全壟斷四種市場(chǎng)類型。（）

148.歸納法是從個(gè)別出發(fā)以抵達(dá)一般性,從一系列特定的觀測(cè)中，發(fā)現(xiàn)一種模式，這種模式在一定程度上代表所有給定事件的

秩序。值得注意的是，這種模式的發(fā)現(xiàn)能同步解釋為何這個(gè)模式會(huì)存在。（）

143.從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易。（）

150.衡量企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的市要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場(chǎng)擁有率。（）

151.企業(yè)有也許為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，這種擔(dān)保不會(huì)成為企業(yè)H勺負(fù)債，增長償債承擔(dān)。（）

-2.出口退梭會(huì)使現(xiàn)金流量表有一種明顯變化，使“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”減少。（）

1S3.凈超額運(yùn)行成本是超額運(yùn)行成本扣除所得稅后來II勺余額。（）

1一般來講,存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貸的占用水平越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越慢。（）

155.每股收益反應(yīng)股票所具有的風(fēng)險(xiǎn)。（）

156.已獲利息倍數(shù)是稅息后利潤與利息費(fèi)用之比。（）

157.從長期償債能力來講，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率越低越好。（）

158.由于銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率H勺基礎(chǔ).因此銷售毛利率高，就意味著銷竹凈利率一定較高。（）

159.越重要、越有效的趨勢(shì)線被突破，其轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)越強(qiáng)烈。（）

160.三角形態(tài)是屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的一類形態(tài)。（）

161.道氏理論將價(jià)格的波動(dòng)分為超級(jí)趨勢(shì)?、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)四種。（）

162.與旗形同樣.楔形偶爾也也許出目前頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（）

163.V形反轉(zhuǎn)是一種強(qiáng)勢(shì)反轉(zhuǎn)，在應(yīng)用時(shí)可大膽使用。（）

164.技術(shù)分析理論認(rèn)為股票價(jià)格時(shí)漲時(shí)落，沒有什么可以用于預(yù)測(cè)未來運(yùn)動(dòng)方向H勺規(guī)律。（）

165.周K線中用的最高價(jià)是一周內(nèi)的最高價(jià)。（）

166.證券組合管理理論最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈理?馬柯威茨于I952年系統(tǒng)提出。（）

167.同一種證券或組合在均值原則差平面上的位置對(duì)不同樣的投資者來說是不同樣的。（）I68.對(duì)于多種證券組合

來說，其可行域僅依賴于其構(gòu)成證券的期望收益率和方差。（）169.假設(shè)投資者投資于兩種證券A、B構(gòu)成的證券組合，

比例分別為XA和XB可知XA+XB=1,且XA、XB都必須不不大于0。（）

170.行為金融的一種研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下.投資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過度或局限性。（）

171.證券A和B構(gòu)成的證券組合P中，A、B完全正有關(guān)時(shí),。P=XA。A-（I-XA）。B。（）

172.證券A和B構(gòu)成的證券組合P中，有關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。伴隨PAB的增大，彎曲程度將增

長.（）

173.既有H勺大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品均有其特定的構(gòu)造形式與風(fēng)險(xiǎn)特性。（）

174.當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（）

175.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,B系數(shù)為1.2,則表明，當(dāng)B指數(shù)變化1%時(shí)證券投資組合變化的比例為1.2%。（）

176.VaR措施使得不同樣類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性，成為聯(lián)絡(luò)整個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)各個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)分析、度量措施，）

177.跨品種價(jià)差套利只能在同一交易所進(jìn)行交易。（）

178.證券企業(yè)應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理、信息管理等方面口勺隔離措施，建立健全研究征詢部門與投資銀行、自營等部門之

間的隔離墻制度。()

179.證券投資分析師可以包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金管理人、投資組合管理人，()

180.根據(jù)有關(guān)規(guī)定.我國的證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)。()

2023年證券從業(yè)考試《投資分析》預(yù)測(cè)題

一、單項(xiàng)選擇題

1.()是指央行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)整市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。

A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)政策

B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

C法定存款準(zhǔn)備金政策

D.再貼現(xiàn)政策

2.在《全國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國際原則行業(yè)分類》中，中類是用()個(gè)數(shù)字體現(xiàn)。

A.1

B.2

C.3

D.4

3.企業(yè)數(shù)量少、產(chǎn)品價(jià)格高、企業(yè)虧損、風(fēng)險(xiǎn)高是行業(yè)發(fā)展的()。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

4.蹤合評(píng)價(jià)措施分派給盈利能力、償債能力和成長能力的比重是()o

A.1：1；1

B.5:3:2

C.2：3：4

D.6:2：3

5.EVA的公式定義是()。

A.EBA=NOPAT+資本X資本成本率

B.EVA=NOPAT—資本+資本成本率

C.EVA=N0PAT—資本X資本成本率

D.EVA=NOPAT+資本+資本成本率

6.從某種意義上講，（）可以認(rèn)為是價(jià)格的首先，指R勺是價(jià)格波動(dòng)可以抵達(dá)的極限。

A.成交價(jià)

B.成交量

C.時(shí)間

D.空間

7.（）大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍、股價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎直線上升或下降的狀況入。

A.三角形

B.矩形

C.旗形

D.楔形

8.若昨日的ADL為100,當(dāng)日所有股票中上漲的家數(shù)為70,下跌的家數(shù)為30,則今天［內(nèi)ADL（騰落指數(shù)）為（）。

A.200

B.0

C.60

D.140

9.有關(guān)弱式有效市場(chǎng)的描述中，對(duì)的的是（）。

A.證券價(jià)格完全反應(yīng)了包括它自身在內(nèi)的過去歷史的證券價(jià)格資料

B.技術(shù)分析失效

C.投資者不也許戰(zhàn)勝市場(chǎng)

D.內(nèi)幕信息無助于改善投資績效

ID.如下說法中，對(duì)的的是（）0

A.行為分析流派投資分析分為兩個(gè)方向，即個(gè)體心理分析和綜合心理分析

B.個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”、“人的權(quán)力欲望”、“人的財(cái)富欲望”三大心理分析理論，意在處理投資者在投資

決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題

C.基本分析流派的分析措施體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以記錄措施和終值計(jì)算措施為重要分析手段的基本特性

D.對(duì)投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡,是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一

11.證券投資組合的方略不包括（）。

A.保守穩(wěn)健型

B.穩(wěn)健成長型

C.積極成長型

D.積極穩(wěn)健型

12.下列有關(guān)水平型利率期限構(gòu)造說法中，對(duì)內(nèi)的是（）。

A.最常見的利率期限構(gòu)造

B.一般是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的臨時(shí)現(xiàn)象

C.預(yù)期利率上升時(shí)

D.預(yù)期利率下降時(shí)

I3.我國債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中最常用的公式是（）。

A.單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)

B.單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)

C.復(fù)利計(jì)息,單利貼現(xiàn)

D.復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)

14.在證券組合投資理論中，使用H勺英文縮寫CAPM是指（）。

A.單原因模型

B.均值方差模型

C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

D.多原因模型

1S有關(guān)最優(yōu)證券組合，如下說法中，對(duì)的H勺是（）。

A.最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

B.最優(yōu)組合是收益最大的組合

C.相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高

D.最優(yōu)組合是無差異曲線技與有效邊界H勺交點(diǎn)所示的組合

16.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。

A.2023年I月

B.2O23年11月

C.2023年1月

D.2023年11月

17.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）°

A.公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正

C.獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

18.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）在北京成立。

A.2023年5月

B.2023年7月

C.2023年1月

D.2023年8月

19.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不包括（）。

A.制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約

B.制定證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則

C.制定證券分析師行業(yè)法規(guī)

D.制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范

20.如下不屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定向證券企業(yè)的從業(yè)人員特定嚴(yán)禁行為的是（）。

A.代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券

B.向客戶提供資金或有價(jià)證券

C.侵占挪用客戶資產(chǎn)或私自變更委托投資范圍

D.在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托

21.證券投資征詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的槁件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之

日起將其稿件以書面形式保序（）年。

A.2

B.3

C.5

D.10

22.構(gòu)建證券組合的原因是（）。

A.成少；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.增長系統(tǒng)性收益

D.增長非系統(tǒng)性收益

23.證券組合管理的詳細(xì)內(nèi)容包括（）。

A.計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督

B.計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評(píng)價(jià)

C.計(jì)劃、分析、選擇時(shí)機(jī)、修正、評(píng)價(jià)

D.計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督

24.一般，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（）。

A.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型證券組合

25.完全負(fù)有關(guān)的證券A和證券B,其中證券A原則差為40%,期望收益為I5%,證券8H勺原則差為20%,期望收益率

為12%,那么證券組合25%A+75%B的原則差為（）。

A.20%

B.10%

C.5%

D.0

26.有關(guān)元差異曲線特點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線

B.每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相似

D.不同樣無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同樣

27.有關(guān)最優(yōu)證券祖合I內(nèi)說法中，對(duì)的的是（）.

A.特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好、投資者II勺偏好通過他II勺有效邊界來反應(yīng)

B.無差異曲線位置越靠下.投資者的滿意程度越高

C.投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界內(nèi)切點(diǎn)

D.有效邊界位置越靠上，投資者H勺滿意程度越高

28.有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有3個(gè)重要的特性，下列不屬于其特性的是（）。

A.T是有.效組合中唯一一種不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅有風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與TH勺再組合

C.切點(diǎn)與市場(chǎng)有關(guān)，同步也與投資者的偏好有關(guān)

D.切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定，同步也與投資者的偏好有關(guān)

29.證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測(cè)和提議，這是證券投資分析師的()。

A.獨(dú)立誠信原則的內(nèi)涵之一

B.勒勉盡職原則的內(nèi)涵之一

C.謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一

D.公正公平原則的內(nèi)涵之一

30.()年，《證券從業(yè)人員資格管理措施》頒布實(shí)行,按照該措施及其實(shí)行細(xì)則的規(guī)定，申請(qǐng)證券投資征詢業(yè)務(wù)資格的人員,

須參與由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一組織II勺證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。

A.2023

B.2023

C.2023

D.2023

31.我國H勺證券分析師行業(yè)自律組織一一中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(SAAC)/f()在北京成立。

A.2O23年A月5日

B.2023年9月5日

C.1999年8月5日

D.1997年7月5日

32.證券投資征詢機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前3個(gè)工作H內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員()所推薦的證券在推薦時(shí)和推薦后1個(gè)月所

波及時(shí)各項(xiàng)狀況，向注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面立案材料。

A.前1個(gè)月

B.前2個(gè)月

C.前3個(gè)月

D.前6個(gè)月

33.證券企業(yè)I向H營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門I向?qū)I(yè)人員在離開崗位后的()不得從事面向社會(huì)公眾

開展的證券投資征詢業(yè)務(wù)。

A.2個(gè)月內(nèi)

B.3個(gè)月內(nèi)

C.6個(gè)月內(nèi)

D.1年內(nèi)

34.證券價(jià)格反應(yīng)了所有公開H勺信息.但不反應(yīng)內(nèi)部信息，這樣的市場(chǎng)稱為（）。

A.無效市場(chǎng)

民弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

35.證券投資是指投資者購置（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A.有價(jià)證券

B.股票

C.股票及債券

D.有價(jià)證券及其衍生品

36.把根據(jù)證券市場(chǎng)行為來分析證券汾格未來變化趨勢(shì)『、J分析措施稱為（）0

A.定量分析

B.基本分析

C.定性分析

D.技術(shù)分析

37.學(xué)術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因內(nèi)解釋是：股票價(jià)格發(fā)生波動(dòng)是由于（）。

A.價(jià)格偏離了價(jià)值

B.價(jià)格偏離了其反應(yīng)的信息內(nèi)容

C.市場(chǎng)心理偏離了平衡狀態(tài)

D.市場(chǎng)供求偏離了均衡狀態(tài)

3g.從投資方略來看，穩(wěn)健成長型投資者一般可選擇（）.

A.市場(chǎng)有關(guān)性較小的股票

B.企業(yè)債券

C.國債

D.分紅稔定持續(xù)的藍(lán)籌股

39.如F屬于先行性指標(biāo)的是（）

A.個(gè)人收入

B.重要生產(chǎn)資料價(jià)格

C.企業(yè)工資支出

D.失業(yè)率

40.（）是影響債券定價(jià)的外部原因。

A.通貨膨脹水平

B.市場(chǎng)性

C.提前贖問規(guī)定

D.拖欠的也許性

41.假設(shè)有如下表所示的國債券數(shù)據(jù)：卜.述兩種債券的面值相似，均在每年年末支付利息。從理論上講,當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí),

（）。

A.無法比較兩種債券的價(jià)格變化幅度的大小

B.BH勺價(jià)格變化幅度等于AH勺價(jià)格變化幅度

C.BII勺價(jià)格變化幅度不不不大于A的價(jià)格變化幅度

D.B的價(jià)格變化幅度不不大于AH勺價(jià)格變化幅度

42.假如一種債券的市場(chǎng)價(jià)格提高，其到期收益率必然會(huì)（）。

A.不確定

B.不變

C.下降

D.提高

43.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%,請(qǐng)分別用單利和復(fù)利H勺措施計(jì)算其投資現(xiàn)值（）。

A.單利:6.7萬元；復(fù)利62萬元

B.單利：2.4萬元;復(fù)利：2.2萬元

C.單利：5.4萬元;夏利:5.2萬元

D.單利：7.8萬元;復(fù)利：7.6萬元

44.下列說法中，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）.

A.具有較高提前贖回也許性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較高

B.低利附息債券比高利附息債券日勺內(nèi)在價(jià)值要高

C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值

D.信用越低的債券,投資者規(guī)定的收益率.越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越低

45.流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額稱之為（）。

A.期貨升水

B.轉(zhuǎn)換溢價(jià)

C.流動(dòng)性溢價(jià)

D.評(píng)估增值

46.一般開放式基金從申購到贖網(wǎng),一般實(shí)行（