2023年證券投資分析預(yù)測題及答案解析

2023年證券投資分析預(yù)測題及答案解析

一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。如下備選答案中只有一項最符合題目規(guī)定，不選、錯選均不得分）

1.預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在（）的關(guān)系。

A.正有關(guān)

B.負(fù)有關(guān)

C.非有關(guān)

D.線性有關(guān)

2.根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析措施稱為（）o

A.技術(shù)分析法

B.基本分析法

C.定性分析法

D.定量分析法

3.證券投資技術(shù)分析法的長處是（）.

A.同市場靠近，考慮問題比較直接

B.可以比較全面地把握證券價格的基本走勢

C.應(yīng)用起來相對簡樸

D.進(jìn)行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長

4.學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是：股票價格發(fā)生波動是由于（）?

A.價格偏離了其應(yīng)反應(yīng)的信息內(nèi)容

B.價格偏離了價值

C.市場心理及人類行為偏寓了平衡狀態(tài)

D.市場供求偏離了均衡狀態(tài)

5.某一次還木付息債券的票面額為1000元，票面利率10%,必要收益率為12%,期限為5年,假如按夏利計息，復(fù)利貼現(xiàn).

其內(nèi)在價值為（）元。

A.851.14

B.897.50

C.907.88

D.913.85

6.一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的（）o

A.未來值

B.市場值

C.現(xiàn)值

D.賬面值

7.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合均,其價格（）。

A.是期權(quán)合約規(guī)定H勺買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格

B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價格

C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費用

D.被稱為協(xié)定價格

8.無風(fēng)險利率是影響權(quán)證理論價值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增長導(dǎo)致（）。

A.認(rèn)股權(quán)證的價值增長

B.認(rèn)沽權(quán)證的價值增長

C.認(rèn)股權(quán)證的價值減少

D.認(rèn)沽權(quán)證的價值不變

9.（）可以近似看作無風(fēng)險證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。

A.短期政府債券

B.長期政府債券

C.短期金融債券

D.短期企業(yè)債券

10.甲以75元的價格買人某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年后來試圖以10.05%的持有期收益率將其

賣給乙,而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率，那么成交價格為（）。

A.90.83元

B.90.91元

C.在90.83元與90.91元之間

D.不能確定

II.'）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按合適的必要收益率折算的現(xiàn)值。

A.市場價值

B.投資價值

C.轉(zhuǎn)換價值

D.理論價值

12.可轉(zhuǎn)換證券的市.場價格應(yīng)當(dāng)保持在它口勺理論價格和轉(zhuǎn)換價值（）。

A.之下

B.之上

C.之間

D.之和

13.某企業(yè)債券為息票債券,一年付息一次，券面金額為1000元。期限5年，票面利率為5%?，F(xiàn)以980元的發(fā)行價發(fā)行.

投資者認(rèn)購后的目前收益率為（）0

A.4.85%

B.5.00%

C.5.I0%

D.5.30%

14.下列不屬于宏觀經(jīng)濟分析的是（）,

A.價格總水平分析

B.銀行貸款總額分析

C.經(jīng)濟構(gòu)造分析

D.區(qū)位分析

13下列有關(guān)國際金融市場動亂對證券市場影響的說法，錯誤的是（）。

A.一國向經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率的影響越大

B.一般而言，匯率下降，本幣升值，本國產(chǎn)品競爭力強，出口型企業(yè)將增長收益,因而企業(yè)的股票和債券價格將上漲

CX：率上升，本幣貶值、將導(dǎo)致資本流出本國，資本的流失符使得本國證券市場需求減少，從而市場價格下跌

D.從趨勢I二看，由于中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進(jìn)升值的過程仍將持續(xù)，升值預(yù)期將對股市的長期走勢構(gòu)成強力支

撐

16.5列說法中，不對的的是（）。

A.數(shù)據(jù)資料是宏觀分析與預(yù)測，尤其是定量分析預(yù)測II勺基礎(chǔ)

B.無論是對歷史與現(xiàn)實狀況的總結(jié),還是對未來的偵測，都必須以文本資料為根據(jù)

C.對數(shù)據(jù)資料有一定的質(zhì)量規(guī)定，如精確性、系統(tǒng)性、時間性、可比性、合用性等

D.需要注意的是，有時資料也許因口徑不一致而不可比，或是存在不反應(yīng)變量變化規(guī)律的異常值，此時還需對數(shù)據(jù)資料進(jìn)行

處理

17.在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不停上升，宜至某個高峰,闡明經(jīng)濟變動處在（）。

A.繁華階段

B.衰退階段

C.蕭條階段

D.復(fù)蘇階段

18.2023年II月我國正式加入WTO,我國政府在人世談判中對資本市場的逐漸開放作出了實質(zhì)性的承諾。有關(guān)這些承諾H勺

說法不對的的是（）。

A.外資證券商可直接從事B股業(yè)務(wù)，不必通過國內(nèi)證券商與之合作

B.外資證券商在中國的代表處可成為證券交易所的特殊會員

C中國加入WT0后，外資證券經(jīng)營機構(gòu)可與中國證券經(jīng)營機構(gòu)成立合資資產(chǎn)管理企業(yè)

D.合資證券企業(yè)可承銷、自營和代理外幣債券和股票,但不能承銷本幣證券

19.如下有關(guān)城鎮(zhèn)居民儲蓄存款余額的說法，錯誤的是（）。

A.包括城鎮(zhèn)居民儲蓄存款

B.包括農(nóng)民個人儲蓄存款

C.是城鎮(zhèn)居民存入銀行、農(nóng)村信用社的儲蓄金額

D.包括單位存款

20.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動口勺關(guān)系是（）.

A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動

B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動

C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動

D.股票價格指數(shù)。經(jīng)濟周期變動無關(guān)

21.（）重要側(cè)重于分析經(jīng)濟現(xiàn)象啊相對靜止?fàn)顟B(tài)。

A-總量分析

B.構(gòu)造分析

C.回歸分析

D.線性分析

22.在道一瓊斯股價平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（）?

A.公用事業(yè)

B.工業(yè)

C.運送業(yè)

D.農(nóng)業(yè)

23.我國新《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國標(biāo)共有行業(yè)門類（）個。

A.6

B.10

C.13

D.20

24.遺傳工程、太陽能等行業(yè)正處在行業(yè)生命周期的（）。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

25.深圳證券交易所將上市企業(yè)分為（）類。

A.5

B.6

C.7

D.8

26.在數(shù)理記錄分析法中H勺有關(guān)分析中，若有關(guān)系數(shù)|rI=1,則表明兩指標(biāo)變量之間（）.

A.完全線性有關(guān)

B.完全線性無關(guān)

C.微弱有關(guān)

D.明顯有關(guān)

27.上海證券交易所與中證指數(shù)有限企業(yè)于2007年5月31日公布了調(diào)整后的滬市上市企業(yè)行業(yè)分類，本次調(diào)整是上海證

券交易所和指數(shù)企業(yè)對滬市上市企業(yè)行業(yè)分類進(jìn)行的例行調(diào)整，其根據(jù)是（）。

A.滬市上市企業(yè)2023年年報顯示的所有企業(yè)經(jīng)營范圍的變化

B.滬市上市企業(yè)2023年年報顯示的部分企業(yè)經(jīng)營范圍的變化

C.滬市上市企業(yè)2023年年報顯示的所有企業(yè)主營業(yè)務(wù)的變化

D.滬市上市企業(yè)2023年年報顯示的部分企業(yè)主營業(yè)務(wù)的變化

23.某企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定在債券到期前的5年時間內(nèi)，每5個認(rèn)股權(quán)證可按15元的執(zhí)行價格來購置1股該企業(yè)一般

股票。那么，當(dāng)一股股價格為30元時,認(rèn)股權(quán)證的價值等于（）元。

A.1

B.2

C.3

D.4

29.（）反應(yīng)企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流人和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力。

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.利潤分派表

30.卜列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和方略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）.

A.收購企業(yè)

B.收購股份

C企業(yè)合并

D.購置資產(chǎn)

31.企業(yè)將其擁有的某些子企業(yè)、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等發(fā)售給其他經(jīng)濟主體的行為被稱為（）。

A.資產(chǎn)發(fā)售與剝離

B.資產(chǎn)置換

C.股權(quán)置換

D.企業(yè)分立

32.營運能力是指企業(yè)經(jīng)營管理中運用資金運行的能力，一般通過（）來衡量，重要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)運用的效率。

A.資產(chǎn)管理比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)凈利率

33.由于資產(chǎn)以外的外部環(huán)境原因變化引致資產(chǎn)價值減少，這些原因包括政治原因、宏觀政策原因等。例如，政府實行新

的經(jīng)濟政策或公布新的法規(guī)限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價值下降，這種損耗一?般稱為資產(chǎn)的（）e

A.實體性貶值

B.功能性貶值

C.經(jīng)濟性貶值

D時間性貶值

34.某企業(yè)某會”?年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元長期負(fù)債為60萬元，股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)

上述數(shù)據(jù),該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（）.

A.1.50

B.1.71

C.3.85

D.4.80

35.在企業(yè)綜合評價措施中，盈利能力、償債能力與成長能力之間比重的分派大體按照（）來進(jìn)行。

A.5：3:2

B.2:5:3

C.3：5:2

D.3：2：5

36.在計算速動比率時需要排除存貨的影響,這樣做的原因之一在于流動資產(chǎn)中（）o

A.存貨的價格變動較大

B.存貨的質(zhì)量難以保障

C.存貨的變現(xiàn)能力最低

D.存貨的數(shù)量不易確定

37.有關(guān)NOPAT調(diào)整中附息債務(wù)的利息支出問題，下列說法不對的II勺是（）。

A.應(yīng)屬于資本成本的一部分

B.應(yīng)從凈利潤中扣除

C.應(yīng)就其對現(xiàn)金營業(yè)所得稅的影響進(jìn)行對應(yīng)調(diào)整

D.應(yīng)進(jìn)行資本化處理

38.一般來講，產(chǎn)品的（）可以通過專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實現(xiàn)。

A.技術(shù)優(yōu)勢

B.規(guī)模經(jīng)濟

C.成本優(yōu)勢

D.規(guī)模效益

39.相比之下，下列可以比較精確地解擇軌道線被突破后的股價走勢R勺是（）0

A.股價會上升

B.股價的走勢將反轉(zhuǎn)

C.股價會下降

D.股價的走勢將加速

40.有關(guān)趨勢線，下列說法對的的是（）。

A.趨勢線分為長期趨勢線與短期趨勢線兩種

B.反應(yīng)價格變動的趨勢線是一成不變的

C.價格不管是上升還是下跌,在任一發(fā)展方向上的趨勢線都不只有一條

D.在上升趨勢中，將兩個高點連成?條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個低點連成?條直線，就得到下降趨勢線

41.有關(guān)支撐線和壓力線，如下說法錯誤的是（）。

A.支操線和壓力線是不可以互相轉(zhuǎn)化向

B.支撐線和壓力線的作用是制止或臨時制止股價朝一種方向繼續(xù)運動

C.支撐線和壓力線有被突破的也許，它們局限性以長期地制止股價保持本來的變動方向，只不過是臨時停止而已

D.在某一價位附近之因此形成對股價運動的支撐和壓力，重要由投資者的籌碼分布、

持有成本以及投資者H勺心理原因所決定

42.假如股價偏離移動平均線太遠(yuǎn),不管是在移動平均線上方或下方，均有向平均線回歸的規(guī)定是（）指標(biāo)H勺基本原理。

A.KDJ

B.BIAS

C.RSI

D.PSY

43.根據(jù)道氏理論，股價變動趨勢有（）。

A.無數(shù)種

B.一種

C.兩種

D.二三種

44根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行H勺形態(tài)劃分為（）?

A.持續(xù)整頓形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓孤頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形

45.技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分構(gòu)成，其中（）。

A.DEA是關(guān)鍵

B.EMA是關(guān)鍵

C.DIF是關(guān)鍵

D.（EMA—DEA）是關(guān)鍵

46.根據(jù)表1計算，證券A的收益率和方差為（）。

A.0.6：4.33

B.0.6;4,44

C.0.7：4.33

D.0.47;4.44

47.有關(guān)有效證券組合，下列說法錯誤的是（）。

A.有效證券組合一定在證券組合H勺可行域上

B.在圖形中體現(xiàn)就是可行域的上邊界

c.上邊界和下邊界n勺交匯點是一種特殊時位置.被稱作“最小方差組合”

D.有效證券組合中的點一定是所有投資者都認(rèn)為最佳的點

48.A企業(yè)今年每股股息為0.5元，預(yù)期此后每股股息將以每年10%H勺速度穩(wěn)定增長。目前的無風(fēng)險利率為0.03,市場組合

口勺風(fēng)險溢價為0.08.A企業(yè)股票H勺B值為1.5o那么,A企業(yè)股票目前的合理價格P。是（>元。

A.5

B.10

C.15

D.20

49.被稱為“均衡組合”的是（）。

A.增長型證券組合

B.貨幣市場型證券

C.收入和增長混合型證券組合

D.指數(shù)化型證券組合

50.確定證券投資政策波及到（）0

A.決定投資收益目的、投資資金I內(nèi)規(guī)模、投資對象以及采用的投資方略和措施

B.對投資過程所確定R勺金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的詳細(xì)特性進(jìn)行考察分析

C.確定詳細(xì)的投資資產(chǎn)和對多種資產(chǎn)的投資比例

D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估

51.套利定價理論（）。

A.取代了CAPM理論

B.與CAPM理論的假設(shè)完全不同樣

C.研究套利活動的機理

D.是由羅斯提出的

52.假定不容許賣空，當(dāng)兩個證券完全正有關(guān)時，這兩種證券在均值一原則差坐標(biāo)系中的組合線為（）。

A.雙曲線

B.橢圓

C.直線

D.射線

53.套利交易對期貨市場H勺作用不包括（）.

A.有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮

B.增長了期貨市場的交易量

C.有效減少「期貨市場的風(fēng)險

D.提高了期貨交易的活躍程度

54.下列各項不屬于套期保值和期現(xiàn)套利的區(qū)別的是（）o

A.FIR勺不同樣

B.風(fēng)險水平不同樣

C.操作方式及價位觀不同樣

D.在現(xiàn)貨巾場上所處的地位不同樣

55.香港交易所在2006年5月12日公布的客戶保證金收取措施規(guī)定.恒生指數(shù)期貨每張期貨合約的維持保證金為（）

港元。

A.3000

B.6000

C.4I665

D.35OO0

56.德爾塔一正態(tài)分布法是經(jīng)典的（）。

A.實際估值法

B.名義估值法

C.局部估值法

D.完全估值法

57.某企業(yè)想運用4個月期的S&P50C股票指數(shù)期貨合約來對沖某個價值為2100000美元的股票組合.當(dāng)時的指數(shù)期貨價

格為300點，該組合II勺B值為1.50。一份S&P500股指期貨合約II勺價值為：300乂500美元=150000美元。因而應(yīng)賣出

的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（）張。

A.10

B.14

C.21

D.28

58.在證券交易活動中作出虛假陳說或者信息誤導(dǎo)的.責(zé)令改正，處以（）的罰款。

A.3萬元如下

B.3萬元以上I0萬元如下

C.3萬元以上20萬元如下

D.20萬元以上

59.證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測和提議，這是證券投資分析師的

（）。

A.獨立誠信原則的內(nèi)涵之一

B.謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一

C.勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一

D.公正客觀原則的內(nèi)涵之一

60.把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的?部分，對財務(wù)、經(jīng)濟、記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行評價或應(yīng)用的個人”的是（）

組織。

A.ASFA

B.AIMR

C.EFFAS

D.FLAAF

二、多選題（共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其他40題母題0.5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符

合題目規(guī)定，多選、少選、錯選均不得分）

61.學(xué)術(shù)界一般根據(jù)證券市場價格對生料I內(nèi)反應(yīng)程度兩證券市場辨別為（）。

A.均勢有效市場

B.強勢有效市場

C.半弱勢有效市場

D.半強勢有效市場

62.證券投資分析的意義重要體現(xiàn)為（）。（1分）

A.有助于提高投資決策的科學(xué)性

B.有助于對的評估證券的投資價值

C.有助于減少投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險

D.有助于投資獲得成功

63.目前，進(jìn)行證券投資分析所采用H勺分析措施重要有（）。

A.證券組合分析法

B.行為分析法

C.技術(shù)分析

D.基本分析

64.下列屬于證券市場上多種信息的來源的行（）。

A.政府部門

民證券登記結(jié)算企業(yè)

C.中介機構(gòu)

D.七市企業(yè)

6f.行為分析流派分析人類的行為時重要有（）方向。

A.個體行為分析

B.團(tuán)體心理分析

C.個體心理分析

D.群體心理分析

66.股票市盈率n勺估計n勺重要措施有（）。

A.簡樸估計法

B回歸分析法

C.試算法

D.現(xiàn)金貼現(xiàn)法

67.影響期權(quán)價格的原因包括（）。

A.協(xié)定價格與市場價格

B.標(biāo)的物價格的波動性

C.標(biāo)的資產(chǎn)的收益

D.權(quán)利期間

68.若以S體現(xiàn)標(biāo)的股票的價格,X體現(xiàn)權(quán)證的執(zhí)行價格，貝lj（）o（1分）

A.認(rèn)股權(quán)證H勺內(nèi)在價值為max（S-X,0）

B.認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值為max（X-S.0）

C.認(rèn)沽權(quán)證的內(nèi)在價值為max（X-S,0）

D.認(rèn)沽權(quán)證H勺內(nèi)在價值為max（S—X,0）

69.附息債券的預(yù)期貨幣收入包括（）。

A.票面金額

B.資本利得

C.息票利息

D.紅利

70.5列有關(guān)有價證券投資價值的說法，對的的有（）。（1分）

A.將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購置價格或初始投資額的貼現(xiàn)率是債券的內(nèi)部到期收益率

B.將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購置價格或初始投資額內(nèi)貼現(xiàn)率是債券的必要收益率

C.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指該可轉(zhuǎn)換證券的市場價格

D.可轉(zhuǎn)換證券的傳換價值是指實行轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場價值71.一般來講，影響股票投資價值II勺外部原因重要包

括（）。

A.國家的產(chǎn)業(yè)政策

B.投資者的心理預(yù)期

C.企業(yè)資產(chǎn)重組

D.收入分派

72.金融期貨的標(biāo)II勺資產(chǎn)包括多種金融工具，重要有（）。

A.股票

B.外匯

C.利率

D.黃金

73.現(xiàn)值的特性有（〉。（1分）

A.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高

B.當(dāng)給定利率及終值時，獲得終值的時間越長,該終值H勺現(xiàn)值就越高

C.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

D.當(dāng)給定利率及終值時，獲得終值的時間越長,該終值H勺現(xiàn)值就越低

74.假定某企業(yè)今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%H勺速度持續(xù)增長。

假如今年年初企業(yè)股票的市場價格是每股45元，必要收益率是15%,那么，（）。（1分）

A.該企業(yè)股票今年年初的市場價格被高估但基本合理

B.該企業(yè)股票今年年初的市場價格被低估

C.該企業(yè)股票今年年初的內(nèi)在價值約等于55.91元

D.該企業(yè)股票今年年初的內(nèi)在價值約等于53.91元

75.下列有關(guān)GDP與證券關(guān)系的說法，對的的有（）。

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速小JGDP增長,有助于證券價格上揚

B.“滯脹”會導(dǎo)致證券價格下跌

C.證券市場一般提前對GDP的變動做出反應(yīng)

D.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市

76.宏觀經(jīng)濟分析的基本措施包括（）。

A.比較分析法

B.總量分析法

C.構(gòu)造分析法

D.原因分析法

77.國際金融市場按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類劃分，可以分為（）。

A.貨幣市場

B.證券市場

C.黃金市場

D.期權(quán)期貨市場

78.從程度上劃分，通貨膨脹I內(nèi)種類一般包括（）。（1分）

A.惡性的通貨膨脹

B.穩(wěn)定的通貨膨脹

C.溫和的通貨膨脹

D.嚴(yán)市的通貨膨脹

79.貨幣政策對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控作用的突出體現(xiàn)包括（）。

A.通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會總供應(yīng)與總需求的平衡

B.通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定

C.調(diào)整國民收入中消費與儲蓄的比例

D.可以調(diào)整國民收入的使用構(gòu)造和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造

80.當(dāng)經(jīng)濟處在一般所說的充足就業(yè)時，下列說法對1陰內(nèi)有（）°（I分）

A.勞動力的充足運用，但不是完全運用

B.抵達(dá)失業(yè)率為零II勺狀態(tài)

C.存在一部分“正常”的失業(yè)

D.存在由于勞動力的構(gòu)造不能適應(yīng)經(jīng)濟啊發(fā)展對勞動力的需求變動所引起的構(gòu)造性失業(yè)

81.經(jīng)濟全球化的體既有（），

A.生產(chǎn)活動全球化

B.投資活動遍及全球

C.各國金融H益融合在一起

D.跨國企業(yè)作用深入加強

82.運用演繹法進(jìn)行行業(yè)分析的環(huán)節(jié)有（）.

A.接受（拒絕）假設(shè)

B.觀測

C.尋找模式

D.假設(shè)

83.有關(guān)一元線性回歸模型的明顯性檢查中的F檢查，下列公式對的H勺有（）。（1分）

A.

B.

C.

D.

84.行業(yè)分析的重要任務(wù)包括（）。

A.解釋行業(yè)自身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位

B.分析影響行業(yè)發(fā)展的多種原因以及判斷對行業(yè)影響口勺力度

C.預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢

D.判斷行業(yè)投資價值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險

85.下列受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）.

A.消費品業(yè)

B.耐用品制造業(yè)

C.生活必需品

D.需求的收入彈性較高的行業(yè)

86.行業(yè)處在成熟期內(nèi)特點重要有（）。（1分）

A.企業(yè)規(guī)?？涨埃匚伙@赫，產(chǎn)品普及程度高

B,行業(yè)生產(chǎn)能力靠近飽和.市場需求也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)

C.大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品H勺市場需求開始逐漸減少

D.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟中占有一席之地

87.下列有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的說法，對的向行（）o

A.它是反應(yīng)企業(yè)在某一會計期間財務(wù)狀況的會計報表

B.我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反應(yīng)

C.總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)

D.右方列示資產(chǎn)各項目，左方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項目

88.有關(guān)關(guān)聯(lián)交易，下列說法對的的有（）。

A.從理論上講，關(guān)聯(lián)交易重要作用是減少企業(yè)的交易成本，增進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通.提供擴張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有助于實現(xiàn)

利溝的最大化

B.現(xiàn)實中，關(guān)聯(lián)交易輕易成為企業(yè)調(diào)整利潤、避稅和為某些部門及個人獲利的途徑

C.現(xiàn)實中.關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損

D.在實際操作過程中，關(guān)聯(lián)交易只有經(jīng)濟特性

89.與企業(yè)長期償債能力有關(guān)的指標(biāo)為（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.有形資產(chǎn)凈值負(fù)債率

C.產(chǎn)權(quán)比率

D.己獲利息倍數(shù)

90.在計算營運指數(shù)時，其計算過程中的非付現(xiàn)費用波及（）0

A.計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.固定資產(chǎn)折舊

C.無形資產(chǎn)攤銷

D.待攤裁用的減少91.已知稅息前利潤，要計算資產(chǎn)凈利率還需要懂得（）o

A.利息費用

B,企業(yè)所得稅

C.股東權(quán)益

D.平均資產(chǎn)總額

92.有關(guān)沃爾評分法，下列說法對的附有（）。（1分）

A.把若干個財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，以此評價企業(yè)的信用水平

B.選擇了7種財務(wù)比率，分別給定了其在總評價中所占的比重,總和為100分

C.營業(yè)收入/應(yīng)收賬款的原則比率為6

D.沃爾評分法在技術(shù)上不完善，在實踐口沒有被應(yīng)用

93.下列有關(guān)企業(yè)產(chǎn)品競爭能力II勺說法中,對II勺的有（）。

A.成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵原因

B.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，企業(yè)新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定企業(yè)競爭成敗的關(guān)謔原因

C.在與競爭對手成本相等或成本近似的狀況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的企業(yè)往往在該行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位

D.低廉的勞動力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本I向基本原因

94.某企業(yè)2023年和2023年的部分財務(wù)數(shù)據(jù)如下：

根據(jù)上述數(shù)據(jù)，可以得出的結(jié)論有（）。（1分）

A.該企業(yè)兩年來的償債能力均較差，流動性欠佳

R.該企業(yè)2023年營業(yè)收入增長12.5%,表明經(jīng)營效率良好

C.該企業(yè)有較高的盈利能力

D.該企業(yè)兩年來較少運用財務(wù)杠桿

95.屬于控制權(quán)變更型企業(yè)重組的行（）。

A.收購股份

B.股權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.股權(quán)的免費劃撥

D.收購企業(yè)

96.NOPAT的計算需要對利潤表的（）項目進(jìn)行調(diào)整。（1分）

A.會計準(zhǔn)備

B.負(fù)息債務(wù)的利息支出

C.營業(yè)外收支

D.現(xiàn)金營業(yè)所得稅

97.影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的重要原因包括（）。

A.季節(jié)性經(jīng)越

B.大量使用分期付款結(jié)算方式

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算

D.年末銷售大幅度上升或下降

98.下列有關(guān)圓弧形態(tài)的說法中，錯誤向有（）。（1分）

A.圓弧形態(tài)又稱碟形

B.圓弧形態(tài)更輕易發(fā)展成一種持續(xù)整頓形態(tài)

C.圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少,兩頭多

D.圓弧形成的時間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強

98技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（）.

A.市場行為涵蓋一切信息

B.證券價格沿趨勢移動

C.歷史會重演

D.市場是有效率的

100.在某一價位附近之因此形成對股價運動的支撐和壓力，重要是由（）所決定的。

A.投資者的籌碼分布

B.持有成本

C.券商R勺壓制原因

D.市場管制

101.有關(guān)趨勢線和支撐線，下列論述對的的有（）。（I分）

A.在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線

B.上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用

C.上升趨勢線是支擇線的一種.下降趨均線是壓力線II勺一種

D.趨勢線被突破后，就沒有任何作用了

102.波浪理論考慮的原因重要有（）。

A.股價走勢所形成的形態(tài)

B.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置

C.波浪的大小

D.完畢某個形態(tài)所經(jīng)妨的時間長短

103.在應(yīng)用WMS指數(shù)時，下列操作或者說法錯誤H勺有（）。（1分）

A.在WMS升至80以上，此時股價持續(xù)上揚，是賣出信號

B.在WMS跌至20如下，股價持續(xù)下降，是買進(jìn)的信號

C.當(dāng)WMS低于20,一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉

D.當(dāng)WMS高于80,一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣出

104.下列有關(guān)旗形的說法對的H勺有（）。

A.旗形無測算功能

B.旗形持續(xù)時間可長于三周

C.旗形形成之前成交量很大

D.旗形被突破之后成交顯很大

1D5.MAII勺特點包括（）。

A.追蹤趨勢

B.滯后性

C穩(wěn)定性

D.助漲助跌性

106.下列有關(guān)波浪理論的說法中,對的口勺有（）o

A.較高的一種浪又可以細(xì)提成幾種層次較低的小浪

B.處在層次較低的幾種浪可以合并成一種較高層次的大浪

C.波浪理論學(xué)習(xí)和掌握上很輕易，最大的局限性是應(yīng)用上的困難

D.形態(tài)、比例和時間三個方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的

107.有關(guān)可行域，下列說法對I內(nèi)的有（）o（I分）

A.可供選擇H勺證券有兩種以上，也許的投資組合便不再局限F一條曲線上,而是坐標(biāo)系中的一種區(qū)域

B.假如在容許賣空I內(nèi)狀況下，可行域是一種無限的區(qū)域

C.可行域的左邊界也許向外凸或呈線性，也也許出現(xiàn)凹陷

D.證券組合的可行域體現(xiàn)「所有也許的證券組合，它為投資者提供r?切可行的組合投資機會

108.完全負(fù)有關(guān)的證券A和證券B,其中證券A原則差為30%、期望收益率為14%,證券B的原則差為25%、期望收益率

為12%。下列說法對H勺的有（）。（1分）

A.最小方差證券組合為40%A+60%B

B.最小方差證券組合為5/11XA+6/IIXB

C.最小方差證券組合的方差為0

D.最小方差證券組合的方差為14.8%

109.學(xué)者們?yōu)榱丝朔R柯威茨H勺均值方差模型在應(yīng)用上面臨的最大障礙又提出了新的模型,包括（）o

A.單原因模型

B.多原因模型

C.資本資產(chǎn)定價模型

D.套利定價理論

110.下列有關(guān)資本市場線的說法中，對的的有（）。（1分）

A.資本市場線反應(yīng)有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間啊均衡關(guān)系

B.資本市場線闡明有效組合的期空收益率山對延遲消戲的賠償和對承擔(dān)風(fēng)險的賠償兩部分構(gòu)成

C.資本市場線給出任意證券或組合H勺收益風(fēng)險均衡關(guān)系

D.資本市場線與證券市場線的差異就在于后者不反應(yīng)有效組合的收益風(fēng)除均衡關(guān)系

1II.將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合B的夏普指數(shù)比較，下列有美匕較成果的描述對的的有（）。（1分）

A.證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券線合A的績效好于證券組合BII勺績效

B.證券組合AH勺熨普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場線的上方

C.證券組合A的熨普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B口勺績效

D.證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場線的下方

112.廣義的金融工程是指一切運用工程化手段來處理金融問題的技術(shù)開發(fā)，包括（）0

A.金融產(chǎn)品設(shè)十

B.金融產(chǎn)品定價

C.交易方略設(shè)計

D.金融風(fēng)險管理

113.目前已經(jīng)上市的有關(guān)中國概念的股指期貨有（）o

A.美國的CBOE的中國股指期貨

B.NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨

C新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨

D.香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約

114.下列各項中屬于原生金融工具的有（）o

A.貨幣

B.債券

C.期貨

D.外匯

IIS下列有關(guān)基差對套期保值效果叼影響叼說法中，對?的的有（）°（1分）

A.基差走強，對買進(jìn)套期保值者有利

B.基差走強，對賣出套期保值者有利

C.基差走弱，對買進(jìn)套期保值者有利

D.基差走弱，對賣出套期保值者有利

116.老式的風(fēng)險限額管理重要是頭寸規(guī)模控制，這種管理方式存在的缺陷包括（）。

A.存在嚴(yán)重的時滯

B.沒有包括杠桿效應(yīng)

C.沒有考慮不同樣業(yè)務(wù)部門之間II勺分散化效應(yīng)

D.缺乏彈性

i17.投資征詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有（）行為。

A.代理委托人從事證券投資

B.買賣本征詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市企業(yè)股票

C.運用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息

D.根據(jù)客戶口勺風(fēng)險特性，推薦投資證券產(chǎn)品

118.我國波及證券投資征詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則H勺現(xiàn)行法律、法規(guī)包括（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《證券、期貨投資征詢管理暫行措施》

C.《有關(guān)規(guī)范面向公眾開展H勺證券投資征詢業(yè)務(wù)行為若干問題的告知》

D.《會員制證券投資征詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》

119.國際注冊投資分析師協(xié)會由（）通過3年多的籌劃成立。

A.歐洲金融分析師協(xié)會

B.巴西投資分析師協(xié)會

C.亞洲證券分析師聯(lián)合會

D.美洲金融分析師協(xié)會

120.國際注冊投資分析師協(xié)會會員包括的類型有（）。

A.聯(lián)盟會員

B.待議會員

C.融券會員

D.聯(lián)絡(luò)會員

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。對的的用A體現(xiàn)，錯誤的用B體現(xiàn),不選、借選、放棄均不得分）

121.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔(dān)對應(yīng)風(fēng)險為代價的。從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間

存在一種負(fù)有關(guān)關(guān)系。（）

I22.單個證券的風(fēng)險一收益特性一般是不會隨時間推移而產(chǎn)牛.變化的。（）

123.根據(jù)投資者對風(fēng)險收益的不同樣端好,投資者的投資方略大體可分為保守穩(wěn)健型和稔健成長型兩類。（）

124.有效市場假說表明，在有效率的市場中，投資者可以獲得超過風(fēng)檢賠償H勺超額收

益。（）

125.基本分析的長處是同市場靠近,考慮問題比較直接；缺陷是考慮問題的范圍相對較窄,對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的

判斷。（）

126.信息的搜集、整幀和分析是進(jìn)行證券投資分析I內(nèi)最基礎(chǔ)的工作。（）

127.只要市?場價格代表證券的真實價宜，這樣的市場就是有效市.場。（）

128.在有效市場中，投資者必須具有對信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此對的判斷證券價格變動的能力。（）

129.與流動性好的債券相比，流動性期向債券按市價賣出較困難，持有者面臨遭受損失的風(fēng)險因而較大，具有較低的內(nèi)在價

值。（）

130.債券的票面利率越低，債券價格的易變性就越小。（）

131.一般來說，在其他條件不變的狀況下，債券的期限越長，其市場價格變動的也許性就越大，投資者規(guī)定的收益率賠償

也越低。（）

132.政府對證券市場H勺監(jiān)管措施的變化會對股票H勺市場價格產(chǎn)生影響，不過政府對證券市場的監(jiān)管不屬F影響股票價格H勺

外部原因。（）

133.企業(yè)本年年末預(yù)期支付每股股利4元,從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果必要收益率是15%,那么,該企業(yè)

股票今年年初的內(nèi)在價值等于80元。（）

134.當(dāng)市場利率下降時，票面利率較低H勺債券增值潛力很小。（）

135.市場預(yù)期理論又稱“無偏預(yù)期”理論，認(rèn)為利率期限構(gòu)造完全取決于對未來利率II勺市場預(yù)期。預(yù)期未來利率上升,

利率期限構(gòu)造呈下降趨勢；預(yù)期未來利率下降，利率期限構(gòu)造會呈上升趨勢。（）

I?6.一次還本付息n勺債券，其終值為債券的本利和。（）

137.內(nèi)部收益率就矩使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。（）

138.常常性財政支出的擴大可以擴大投資需求。（）

139.在經(jīng)濟持續(xù)繁華增長時期，利率下降;在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升。（）

140.一種國家除了儲備外匯外，尚有一部分非儲備外匯,即通過國際貨幣市場單純進(jìn)行貨幣交易而增長或減少的外匯。它和儲

備外匯同樣都是通過國際收支賬戶實現(xiàn)的。（）

141.收入政策最終可以不通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)。（）

142.記錄國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP時.是以“國民原則”為核算原則的。（）

143.通貨膨脹有助于經(jīng)濟增長，則股吩上升;通貨緊縮將導(dǎo)致經(jīng)濟衰退和經(jīng)濟蕭條，則股價下跌。（）

144.殷來說,投資者應(yīng)當(dāng)選擇增長型行業(yè)和在行業(yè)生命周期中處在初創(chuàng)期的行業(yè)進(jìn)行投資。（）

13.《上市企業(yè)行業(yè)分類指導(dǎo)》是在借鑒聯(lián)合國國際原則產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成的.（）

146.“戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”，一般是指具有較低需求抑性和收入彈性，可以帶動國民經(jīng)濟其他部門發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。（）

147.由于經(jīng)濟構(gòu)造的不同樣，行業(yè)基本上可分為完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭和完全壟斷四種市場類型。（）

148.歸納法是從個別出發(fā)以抵達(dá)一般性,從一系列特定的觀測中，發(fā)現(xiàn)一種模式，這種模式在一定程度上代表所有給定事件的

秩序。值得注意的是，這種模式的發(fā)現(xiàn)能同步解釋為何這個模式會存在。（）

143.從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易。（）

150.衡量企業(yè)行業(yè)競爭地位的市要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場擁有率。（）

151.企業(yè)有也許為他人向金融機構(gòu)借款提供擔(dān)保，這種擔(dān)保不會成為企業(yè)H勺負(fù)債，增長償債承擔(dān)。（）

-2.出口退梭會使現(xiàn)金流量表有一種明顯變化，使“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”減少。（）

1S3.凈超額運行成本是超額運行成本扣除所得稅后來II勺余額。（）

1一般來講,存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貸的占用水平越高，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越慢。（）

155.每股收益反應(yīng)股票所具有的風(fēng)險。（）

156.已獲利息倍數(shù)是稅息后利潤與利息費用之比。（）

157.從長期償債能力來講，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率越低越好。（）

158.由于銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率H勺基礎(chǔ).因此銷售毛利率高，就意味著銷竹凈利率一定較高。（）

159.越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。（）

160.三角形態(tài)是屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的一類形態(tài)。（）

161.道氏理論將價格的波動分為超級趨勢?、重要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。（）

162.與旗形同樣.楔形偶爾也也許出目前頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（）

163.V形反轉(zhuǎn)是一種強勢反轉(zhuǎn)，在應(yīng)用時可大膽使用。（）

164.技術(shù)分析理論認(rèn)為股票價格時漲時落，沒有什么可以用于預(yù)測未來運動方向H勺規(guī)律。（）

165.周K線中用的最高價是一周內(nèi)的最高價。（）

166.證券組合管理理論最早由經(jīng)濟學(xué)家哈理?馬柯威茨于I952年系統(tǒng)提出。（）

167.同一種證券或組合在均值原則差平面上的位置對不同樣的投資者來說是不同樣的。（）I68.對于多種證券組合

來說，其可行域僅依賴于其構(gòu)成證券的期望收益率和方差。（）169.假設(shè)投資者投資于兩種證券A、B構(gòu)成的證券組合，

比例分別為XA和XB可知XA+XB=1,且XA、XB都必須不不大于0。（）

170.行為金融的一種研究重點在于確定在怎樣的條件下.投資者會對新信息反應(yīng)過度或局限性。（）

171.證券A和B構(gòu)成的證券組合P中，A、B完全正有關(guān)時,。P=XA。A-（I-XA）。B。（）

172.證券A和B構(gòu)成的證券組合P中，有關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。伴隨PAB的增大，彎曲程度將增

長.（）

173.既有H勺大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品均有其特定的構(gòu)造形式與風(fēng)險特性。（）

174.當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時，套利行為同樣受到影響。（）

175.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型,B系數(shù)為1.2,則表明，當(dāng)B指數(shù)變化1%時證券投資組合變化的比例為1.2%。（）

176.VaR措施使得不同樣類型資產(chǎn)的風(fēng)險之間具有可比性，成為聯(lián)絡(luò)整個企業(yè)或機構(gòu)各個層次的風(fēng)險分析、度量措施，）

177.跨品種價差套利只能在同一交易所進(jìn)行交易。（）

178.證券企業(yè)應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理、信息管理等方面口勺隔離措施，建立健全研究征詢部門與投資銀行、自營等部門之

間的隔離墻制度。()

179.證券投資分析師可以包括經(jīng)濟學(xué)家、基金管理人、投資組合管理人，()

180.根據(jù)有關(guān)規(guī)定.我國的證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)。()

2023年證券從業(yè)考試《投資分析》預(yù)測題

一、單項選擇題

1.()是指央行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)整市場貨幣供應(yīng)量的政策行為。

A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)政策

B.公開市場業(yè)務(wù)

C法定存款準(zhǔn)備金政策

D.再貼現(xiàn)政策

2.在《全國經(jīng)濟活動國際原則行業(yè)分類》中，中類是用()個數(shù)字體現(xiàn)。

A.1

B.2

C.3

D.4

3.企業(yè)數(shù)量少、產(chǎn)品價格高、企業(yè)虧損、風(fēng)險高是行業(yè)發(fā)展的()。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

4.蹤合評價措施分派給盈利能力、償債能力和成長能力的比重是()o

A.1：1；1

B.5:3:2

C.2：3：4

D.6:2：3

5.EVA的公式定義是()。

A.EBA=NOPAT+資本X資本成本率

B.EVA=NOPAT—資本+資本成本率

C.EVA=N0PAT—資本X資本成本率

D.EVA=NOPAT+資本+資本成本率

6.從某種意義上講，（）可以認(rèn)為是價格的首先，指R勺是價格波動可以抵達(dá)的極限。

A.成交價

B.成交量

C.時間

D.空間

7.（）大多發(fā)生在市場極度活躍、股價運動近乎直線上升或下降的狀況入。

A.三角形

B.矩形

C.旗形

D.楔形

8.若昨日的ADL為100,當(dāng)日所有股票中上漲的家數(shù)為70,下跌的家數(shù)為30,則今天［內(nèi)ADL（騰落指數(shù)）為（）。

A.200

B.0

C.60

D.140

9.有關(guān)弱式有效市場的描述中，對的的是（）。

A.證券價格完全反應(yīng)了包括它自身在內(nèi)的過去歷史的證券價格資料

B.技術(shù)分析失效

C.投資者不也許戰(zhàn)勝市場

D.內(nèi)幕信息無助于改善投資績效

ID.如下說法中，對的的是（）0

A.行為分析流派投資分析分為兩個方向，即個體心理分析和綜合心理分析

B.個體心理分析基于“人的生存欲望”、“人的權(quán)力欲望”、“人的財富欲望”三大心理分析理論，意在處理投資者在投資

決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題

C.基本分析流派的分析措施體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以記錄措施和終值計算措施為重要分析手段的基本特性

D.對投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡,是技術(shù)分析流派面對的最艱巨的研究任務(wù)之一

11.證券投資組合的方略不包括（）。

A.保守穩(wěn)健型

B.穩(wěn)健成長型

C.積極成長型

D.積極穩(wěn)健型

12.下列有關(guān)水平型利率期限構(gòu)造說法中，對內(nèi)的是（）。

A.最常見的利率期限構(gòu)造

B.一般是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的臨時現(xiàn)象

C.預(yù)期利率上升時

D.預(yù)期利率下降時

I3.我國債券內(nèi)在價值的計算中最常用的公式是（）。

A.單利計息，單利貼現(xiàn)

B.單利計息，復(fù)利貼現(xiàn)

C.復(fù)利計息,單利貼現(xiàn)

D.復(fù)利計息，復(fù)利貼現(xiàn)

14.在證券組合投資理論中，使用H勺英文縮寫CAPM是指（）。

A.單原因模型

B.均值方差模型

C.資本資產(chǎn)定價模型

D.多原因模型

1S有關(guān)最優(yōu)證券組合，如下說法中，對的H勺是（）。

A.最優(yōu)組合是風(fēng)險最小的組合

B.最優(yōu)組合是收益最大的組合

C.相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高

D.最優(yōu)組合是無差異曲線技與有效邊界H勺交點所示的組合

16.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。

A.2023年I月

B.2O23年11月

C.2023年1月

D.2023年11月

17.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）°

A.公開公平、獨立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

B.獨立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正

C.獨立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨立誠實、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

18.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）在北京成立。

A.2023年5月

B.2023年7月

C.2023年1月

D.2023年8月

19.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會的任務(wù)不包括（）。

A.制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約

B.制定證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則

C.制定證券分析師行業(yè)法規(guī)

D.制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范

20.如下不屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定向證券企業(yè)的從業(yè)人員特定嚴(yán)禁行為的是（）。

A.代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券

B.向客戶提供資金或有價證券

C.侵占挪用客戶資產(chǎn)或私自變更委托投資范圍

D.在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托

21.證券投資征詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對其所提供的槁件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之

日起將其稿件以書面形式保序（）年。

A.2

B.3

C.5

D.10

22.構(gòu)建證券組合的原因是（）。

A.成少；系統(tǒng)性風(fēng)險

B.減少非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.增長系統(tǒng)性收益

D.增長非系統(tǒng)性收益

23.證券組合管理的詳細(xì)內(nèi)容包括（）。

A.計劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督

B.計劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價

C.計劃、分析、選擇時機、修正、評價

D.計劃、選擇時機、選擇證券、監(jiān)督

24.一般，認(rèn)為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇（）。

A.市場指數(shù)型證券組合

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型證券組合

25.完全負(fù)有關(guān)的證券A和證券B,其中證券A原則差為40%,期望收益為I5%,證券8H勺原則差為20%,期望收益率

為12%,那么證券組合25%A+75%B的原則差為（）。

A.20%

B.10%

C.5%

D.0

26.有關(guān)元差異曲線特點的說法中，錯誤的是（）。

A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線

B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇

C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相似

D.不同樣無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同樣

27.有關(guān)最優(yōu)證券祖合I內(nèi)說法中，對的的是（）.

A.特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好、投資者II勺偏好通過他II勺有效邊界來反應(yīng)

B.無差異曲線位置越靠下.投資者的滿意程度越高

C.投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界內(nèi)切點

D.有效邊界位置越靠上，投資者H勺滿意程度越高

28.有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特性，下列不屬于其特性的是（）。

A.T是有.效組合中唯一一種不含無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合

B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與TH勺再組合

C.切點與市場有關(guān)，同步也與投資者的偏好有關(guān)

D.切點完全由市場確定，同步也與投資者的偏好有關(guān)

29.證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測和提議，這是證券投資分析師的()。

A.獨立誠信原則的內(nèi)涵之一

B.勒勉盡職原則的內(nèi)涵之一

C.謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一

D.公正公平原則的內(nèi)涵之一

30.()年，《證券從業(yè)人員資格管理措施》頒布實行,按照該措施及其實行細(xì)則的規(guī)定，申請證券投資征詢業(yè)務(wù)資格的人員,

須參與由中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一組織II勺證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。

A.2023

B.2023

C.2023

D.2023

31.我國H勺證券分析師行業(yè)自律組織一一中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(SAAC)/f()在北京成立。

A.2O23年A月5日

B.2023年9月5日

C.1999年8月5日

D.1997年7月5日

32.證券投資征詢機構(gòu)需在每逢單月的前3個工作H內(nèi)，將本機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員()所推薦的證券在推薦時和推薦后1個月所

波及時各項狀況，向注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提供書面立案材料。

A.前1個月

B.前2個月

C.前3個月

D.前6個月

33.證券企業(yè)I向H營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門I向?qū)I(yè)人員在離開崗位后的()不得從事面向社會公眾

開展的證券投資征詢業(yè)務(wù)。

A.2個月內(nèi)

B.3個月內(nèi)

C.6個月內(nèi)

D.1年內(nèi)

34.證券價格反應(yīng)了所有公開H勺信息.但不反應(yīng)內(nèi)部信息，這樣的市場稱為（）。

A.無效市場

民弱式有效市場

C.半強式有效市場

D.強式有效市場

35.證券投資是指投資者購置（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A.有價證券

B.股票

C.股票及債券

D.有價證券及其衍生品

36.把根據(jù)證券市場行為來分析證券汾格未來變化趨勢『、J分析措施稱為（）0

A.定量分析

B.基本分析

C.定性分析

D.技術(shù)分析

37.學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因內(nèi)解釋是：股票價格發(fā)生波動是由于（）。

A.價格偏離了價值

B.價格偏離了其反應(yīng)的信息內(nèi)容

C.市場心理偏離了平衡狀態(tài)

D.市場供求偏離了均衡狀態(tài)

3g.從投資方略來看，穩(wěn)健成長型投資者一般可選擇（）.

A.市場有關(guān)性較小的股票

B.企業(yè)債券

C.國債

D.分紅稔定持續(xù)的藍(lán)籌股

39.如F屬于先行性指標(biāo)的是（）

A.個人收入

B.重要生產(chǎn)資料價格

C.企業(yè)工資支出

D.失業(yè)率

40.（）是影響債券定價的外部原因。

A.通貨膨脹水平

B.市場性

C.提前贖問規(guī)定

D.拖欠的也許性

41.假設(shè)有如下表所示的國債券數(shù)據(jù)：卜.述兩種債券的面值相似，均在每年年末支付利息。從理論上講,當(dāng)利率發(fā)生變化時,

（）。

A.無法比較兩種債券的價格變化幅度的大小

B.BH勺價格變化幅度等于AH勺價格變化幅度

C.BII勺價格變化幅度不不不大于A的價格變化幅度

D.B的價格變化幅度不不大于AH勺價格變化幅度

42.假如一種債券的市場價格提高，其到期收益率必然會（）。

A.不確定

B.不變

C.下降

D.提高

43.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%,請分別用單利和復(fù)利H勺措施計算其投資現(xiàn)值（）。

A.單利:6.7萬元；復(fù)利62萬元

B.單利：2.4萬元;復(fù)利：2.2萬元

C.單利：5.4萬元;夏利:5.2萬元

D.單利：7.8萬元;復(fù)利：7.6萬元

44.下列說法中，錯誤的一項是（）.

A.具有較高提前贖回也許性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值較高

B.低利附息債券比高利附息債券日勺內(nèi)在價值要高

C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價值

D.信用越低的債券,投資者規(guī)定的收益率.越高，債券的內(nèi)在價值就越低

45.流動性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額稱之為（）。

A.期貨升水

B.轉(zhuǎn)換溢價

C.流動性溢價

D.評估增值

46.一般開放式基金從申購到贖網(wǎng),一般實行（