《現代貨幣銀行學》考試復習題庫（含答案）

B、減少2000億元D、增加500億元變，則有()。93億美元，其含義是()。A、儲備資產增加193億美元C、儲備資產減少193億美元率曲線應該是()。10.如果一國的名義貨幣供給增長率為10%,實際經濟增長率為7%,通貨膨脹率為1%,那么按照傳統(tǒng)貨幣數量論，這意味著()。13.回購協(xié)議的實質是()。15.下列不屬于貨幣市場的是()。缺口，那么利率下降1%會導致其利潤()。A、增加10億元B、減少10億元C、增加0.1億元D、減少0.1億元19.中國加入世界貿易組織(WTO)的時間是()。21.下列屬于負債管理理論的是()。長期債券被稱為()。24.屬于管理性金融機構的是()。30.2020年12月，中國人民銀行提出貨幣政策要更加重視()。32.在信用貨幣制度下本位幣是()。33.零利率下限的含義是指()。34.若名義利率為5%,通貨膨脹率為6%,則實際利率是()。予以出售以獲取融資的融資方式是()。39.商業(yè)銀行起源于()。45.從事交易所花費的時間和金錢稱為()。48.商業(yè)銀行在貨幣供給創(chuàng)造機制中的作用是()。A、MOA、國際金本位制度C、國際紙幣本位制度51.境外機構投資者在規(guī)定額度內可以直接使用人民幣投資于境內證券市場的制52.純粹預期利率理論認為在完全競爭的金融市場上，長期利率等于未來短期預期利率的()。B、中位數D、最低值53.假設以2010年為CPI計算的基期，指數為100,CPI籃子里豬肉占比為30%。如果其他物資價格不變，2020年豬肉價格為2010年的3倍，則2020年的CPI指數是()。54.從2012年起中國人民銀行制定貨幣政策參考的中介指標是()。55.商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)放貸款的過程是()。56.“減價式拍賣”是指拍賣從非常高的價格開始，高價時沒有人競價，價格就A、差別拍賣57.凱恩斯流動性偏好利率理論認為()。58.具有存款貨幣創(chuàng)造功能的信用形式是()。59.美聯儲貨幣政策的“雙重指令”目標指的是()。60.現代中央銀行制度形成于()。61.2008年國際金融危機中美聯儲實施“扭轉操作”的目的是()。62.根據傳統(tǒng)貨幣數量論，某年物價上漲了5%,實際產出增長了10%,則名義貨幣需求增長率是()。63.弗里德曼認為影響貨幣需求的最重要的因素是()。65.薛暮橋同志將人民幣發(fā)行制度總結為()。70.在標明王老師的月工資5000元時，人民幣執(zhí)行的職能是()。77.“貸款創(chuàng)造存款”原理的含義是()。79.假定法定存款準備金率是10%,流通中的現金是1000億元，活期存款是2000億元，超額存款準備金是50億元，那么狹義貨幣乘數為()。80.實行金匯兌本位制的國家的主要特點是()。81.2020年10月，中共十九屆五中全會對中央銀行提出的任務是()。82.2019年8月，中國人民銀行實施“利率并軌”改革的含義是()。逐漸上漲，此情況稱為()。人的利益，可以采取的對策是()。他經濟部門的債權減少5億元，則儲備貨幣總量()。A、增加5億元B、減少5億元C、增加15億元D、減少15億元90.目前商業(yè)銀行經營模式的發(fā)展趨勢是()。91.“制定和實施貨幣政策”屬于中央銀行的()職能。A、MO創(chuàng)造存款)的規(guī)模是()。因為這會使得本國的出口商品變得更()。100.直接融資的優(yōu)點有()。的矛盾是()。央行應該()。暫行辦法》允許境外投資者投資A股市場的時間是()。的補充來源，二者的性質是()。6.貨幣當局干預外匯市場的措施主要有()。式螺旋的表現有()。18.貨幣政策的最終目標有()。24.凱恩斯流動性偏好利率理論的內容有()。28.商業(yè)銀行的功能有()。33.下列關于現值特征描述正確的是()。34.中國人民銀行宏觀審慎政策的內容有()。屬于中國人民銀行支付系統(tǒng)的有()。38.貨幣政策框架包括()。47.調節(jié)國際收支失衡的政策性措施主要有()。漲1.7%,造成二者變化呈現“剪刀差”的可能原因有()。流通速度說法正確的是()。貨膨脹的需求管理政策有()。54.金融市場的構成要素主要包括()。55.通貨緊縮對經濟生活產生的不利影響有()。61.中國人民銀行公布的存貸款利率屬于()。64.從歷史上看貴金屬貨幣制度的形式有()。65.商業(yè)銀行負債管理理論主要有()。68.典型金本位制度的特征有()。B、票面利率>當期收益率C、票面利率<當期收益率D、票面利率>到期收益率E、票面利率<到期收益率80.商業(yè)銀行的現金資產包括()。82.以下選項是信托公司業(yè)務的有()。87.貨幣市場的主體主要是金融機構，其特點有()。88.凱恩斯將人們的貨幣需求分為()。下面指標中可以反映國際收支狀況的有()。95.根據《貸款分類指導原則》,不良貸款包括()。16.如果央行買入外匯資產，并以等額的央行票據支付(沖銷操作),那么儲備93.國際金融危機后各國央行實施的量化寬松政策使得流動性供求曲線95.理性通脹預期主要是根據歷史的(前幾期)實際通脹率和預期通脹率形成對保險公司和基金公司等非銀行金融機構。(2)操作工具為國債和政策性債券。公開市場業(yè)務。(3)交易品種，主要包括逆回購(正回購)、現券交易、發(fā)行逆回購。(4)以招標方式形成價格(利率)機制。公開市場業(yè)務操作采用招標2.國際資本流動主要有哪些形式?資本流動。(1)長期資本流動是指使用期限在1年以上或未規(guī)定使用期限的資短期國際資本流動，是指期限為1年或1年以內或即期支付資本的流入與流出，主要包括貿易資本流動、銀行資本流動、保值性資本3.流通手段4.股票指數票價格走勢的分類指數(或稱成分指數)。施宏觀審慎政策的核心內容是宏觀審慎評估體系(MPA),是中央銀行對商業(yè)銀行的評估機制，包括七大方面、14個指標體系的考核辦法。具體是：商業(yè)銀行7.商業(yè)銀行的主要職能是什么?答案：人們把貨幣價值基礎或價值來源形象地比喻為“貨幣錨”(Monhor)。對貨幣制度越來越深入的研究使人們認識到，無論是金銀本位制度還是存款。-1.貨幣與黃金在金本位貨幣流通時代，金蘭銀行發(fā)行銀行券的最高限額為1400萬英鎊，這部分銀行發(fā)行無須黃金準備，且白銀比例不得超過1/4。但是超過1400萬英鎊的部分則需要百分之百的金準備。1863年，美國的《國民銀行條例》規(guī)定國家公債是銀行券發(fā)行的保證，實行證券托存制；1913年，美國新的《聯邦儲備法》規(guī)定，紙幣發(fā)行額須有一定比例的現金準備。也有的國家通過稅收限制貨幣發(fā)行，如1875年，德國規(guī)定銀黃金或金幣自由兌換。那么,信用貨幣制度中貨幣的價值如何確定呢?信用貨幣的數量完全是由央行根據宏觀調控的需要自主決定的嗎?信用貨幣是否也受到某種“錨”的約束?這個問題在學術界和政策部門受點甚至形成了對立的理論和政策主張，如現代貨幣理論(ModernMonetaryThy,MMT)和貸款創(chuàng)造存款理論(LoanCreatesDeposit,LCD)等①。但總體說來，歐洲主要國家、俄羅斯、中國、日本、印度和國際貨幣基金組織(IMF)等都儲等重要商品有著深刻的聯系。信用貨幣制度中本位幣的合法性來自國家權力(PoliticalPower),由政府通過立法確定中央銀行發(fā)行的現鈔為法償貨幣②,是清率=稅前收益率×(1-邊際稅率)。產品質量和勞動生產率狀況，以及在國際市場上的競爭力。(2)經常賬戶差額。的金融資產凈變化，即一個國家整體的借貸情況。(3)資本與金融賬戶差額。該差額包括資本賬戶差額和金融賬戶差額。首先，通過該賬戶中的不同項目(如直接投資項目、短期資本項目等)可以分析不同是一個問題的兩個方面。(4)綜合差額(總差額)。綜合差額是一種廣泛使用大政策性銀行通過合格資產(包括高等級債券或優(yōu)質信貸)質押的方式向中央銀行取得的用于特定政策或項目建設的貸款資金。期限一般為3～5年。買的贏家(即由競買人變成買受人)。荷蘭式拍賣，亦稱“減價式拍賣”,拍賣標的競價由高到低依次遞減，直到第一個競買人應價(達到或超過底價)時擊槌答案：中央銀行票據(CentralBankBilI):是以中央銀行為債務人向商業(yè)銀行答案：浮動匯率制度(FloatingExchangeRatesSystem):是指兩國貨幣不規(guī)定M2為主，兼顧其他。選擇利率還是選擇貨幣供應量作為貨幣政策的中介目標，需要根據各國中央銀行的經驗積累和本國的經濟金融發(fā)展條件來確定。1970年行提供流動性供給(超額準備金),當市場流動性供給大于需求，多余的流動性形成在央行存款(超額準備金)以獲得相應的利息收入。因此，套利機制將市場了市場利率下限，即中央銀行資產負債表規(guī)模擴張(擴表)不引起市場利率的過提高再貼現利率(上限)和超額準備金利率(下限),在不改變流動性的前提下提高利率水平，即利率水平上升不直接引起資產負債表規(guī)?？焖倏s小(縮表),答案：國家的銀行(TheStateBank):是指中央銀行代表國家從事府的銀行”,但中央銀行主要執(zhí)行中央政府的政策意圖，30.國際資本流動答案：國際資本流動(InternationalCapitalFlow):是指資本從一個國家或地答案：(1)固定匯率制度的優(yōu)缺點固定匯率制度，是指兩國貨幣兌換規(guī)定有基性。(2)浮動匯率制度的優(yōu)缺點浮動匯率制度，是指兩國貨幣不規(guī)定貨幣平32.法償貨幣私債務時，債權人不得拒絕。在金(銀)本位時代，本位幣的無限法償能力來自答案：資產組合再平衡(PortfolioRebalancing):是指中央銀行直接購買金融35.金融控股公司控制之下。2020年9月13日，中國人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》,對金融控股公司的定義是：金融控股公司是指依法設立，控股或實際控分別表示貨幣、債券和股票的預期名義收益率；表示非人力財富占總財富的比例；銀行),地方性商業(yè)銀行，農村信用合作社，郵政儲蓄機構；(4)保險公司；金融資產管理公司；(7)財務公司；(8)金融租賃公司。答案：結構型通貨膨脹(Structurallnflation):指由于經濟結構、部門結構41.中國人民銀行支付系統(tǒng)的具體構成是什么?其作用是什么?答案：中國人民銀行的支付系統(tǒng)包括：大額實時支付系(準備金),即形成對央行流動性的需求，這為中央銀行實施貨幣政策操作奠定42.場外交易(0TC)答案：場外交易(0TC):是指在交易所以外的證券交易市場。由于早期場外交市場。場外交易市場的特點是：(1)它是一個沒有組織的、非集中固定的交易利率敏感性資產利率敏感性負債論述題(總共12題)和日本等國家和地區(qū)的中央銀行對商業(yè)銀行在央行別闡述國際收支出現逆差和順差時對其他經濟變量的影響。(1)國際收支逆差經濟增長，導致失業(yè)增加和國民收入增長率的相對與絕對下降。(2)國際收支3.20世紀90年代初，日本資產價格泡沫最終破裂，日經房產價格下跌超過80%,全社會財富嚴重縮水，日本陷入嚴重的通貨緊縮，日本經濟陷入長達數十年的蕭條之中。請分析回答：(1)通貨緊縮對經濟社會的影響有哪些?(2)政府可以采取哪些措施治理通貨緊縮?答案：(1)通貨緊縮對經濟社會的影響1)通貨緊縮的財富分配效應。通貨緊還貸款，將會導致資產價格的進一步下跌、貸款者凈資產的進一步減少。2)通應使消費者縮減支出，最終使社會總需求受到抑制。3)通貨緊縮對投資的影危機等。(2)政府可以采取的治理通貨緊縮的措施目前治理通縮的方法主要集的措施主要是擴張性的貨幣政策和財政政策等。1)擴張性的貨幣政策對于債務產負債表，打破債務通縮螺旋(“惡性循環(huán)”),因此有必要采取擴張性的貨幣2)擴張性的財政政策對于有效需求不足的通貨緊縮，特別是當私人部門處于去4.比較實施貨幣政策的不同規(guī)則，闡述通貨膨脹目標制的優(yōu)缺點。起，貨幣政策在理論和實踐上強調中央銀行應遵循規(guī)其中泰勒規(guī)則和麥卡勒姆規(guī)則屬于工具規(guī)則，通貨膨脹單一規(guī)則由弗里德曼提出，也稱弗里德曼的k%法則。弗里德曼的現代貨幣數量國央行運用于指導本國貨幣政策實踐而取得成功。但在2008年金融危機后，學增長率(或水平值)與設定的目標之間的離差而變動。與單一規(guī)則相比，麥卡勒脹的預測。中央銀行根據預測提前確定未來一段時期內標通貨膨脹率，則采取擴張性貨幣政策；如果預測結的不確定性；特別是當央行有較高的可信度時，該政策通貨膨脹目標制的缺點。通貨膨脹度量指標(如CPI)存在著代表性偏差問題，等，采取通貨膨脹目標制的中央銀行其貨幣政策調控容2008年國際金融危機后，很多國家改進了通貨膨脹度量指標等方法，目前，通在2013年之后開始構建流動性管理框架。其背景是：(1)基礎貨幣投放機制發(fā)盈余轉向結構性緊缺。(2)利率市場化程度提高，2013年7月，我國全面放開套利機制逐步形成，這為中央銀行建立價格型(利率)調控機制提供了條件。經利率為短期政策利率和以中期借貸便利(MLF)利率為中期政策利率的央行行流動性管理的特點體現在：(1)通過存款準備金制度制造準備金需求剛性，斷需要向中央銀行申請再貸款。(2)以資產方操作主動表達貨幣政策立場，中國人民銀行創(chuàng)立了一系列公開市場操作工具(具箱，通過工具搭配調控商業(yè)銀行超額準備金，主動影響銀行信貸投放。(3)構建利率走廊穩(wěn)定市場預期，中央銀行將常備借貸便利(SLF)利率作為利率走(M2)和社會融資規(guī)模增速。(5)價格型(利率)傳導渠道，中國央行通過對率為中樞波動的價格型傳導機制。(6)加強前瞻性指引，通過改善和提高與市在穩(wěn)定幣值的基礎上，促進經濟增長。2020年12月，中國央行行長指出：貨幣主要矛盾，一直在多重目標中尋求動態(tài)平衡?？傮w上，2013年之前，中國的貨幣政策具有多目標、數量型、相機抉擇等特征。2013年之后，則開始建立以利標貨幣政策實踐具體的演進過程是：(1)1987—1991年，財政赤字導致的國民為“一刀切”的硬著陸模式。(2)1992—1997年，1992年鄧小平南方談話領域出現了亂集資、亂攤派和亂設金融機構現象，以及1997年爆發(fā)了亞洲金融收支平衡作為貨幣政策主要目標，實施“適度從緊”的貨幣政策。1996年，中國成功地實現了宏觀經濟軟著陸。(3)1998—2002年，亞洲金融危機之后中國匯率、擴大內需、刺激經濟增長作為貨幣政策目標。(4)2003—2007年，中國加入世貿組織(WTO),國際收支順差增加，宏觀經濟中出現通貨膨脹苗頭，經濟結構面臨調整和升級，中國人民銀行實施了保持經濟平穩(wěn)增長的“穩(wěn)中從緊”的貨幣政策。(5)2008—2012年，為應對金融危機帶來的總需求不足，中國政府實施了4萬億的刺激政策，相應地，中國人民銀行實施平穩(wěn)增長的“適度寬松”的貨幣政策。(6)2013—2019年，中國經濟發(fā)展進入為應對新型冠狀病毒肺炎疫情暴發(fā)對社會經濟發(fā)展產生的不利影響，在“六穩(wěn)”生系統(tǒng)性金融風險。2020年12月，中央銀行提出我國貨幣政策應更加重視充分7.中央銀行的外匯沖銷手段主要有哪些?請說明其作用原理，并結合中答案：(1)中央銀行的外匯沖銷手段及作用原理中央銀行進行數量相等但方向行進行資產方對沖操作的操作目標是基礎貨幣B,買進外匯的同時賣出國債，可以保持基礎貨幣數量的穩(wěn)定；提高存款準備金率則是調控貨幣乘數m,通過提高法定準備金率降低貨幣乘數，在基礎貨幣擴張的情況下，盡量抑制M2的過快增超額準備金不但又回到原來水平，而且還增加了利息部分。(2)中國人民銀行的資產對沖外匯儲備資產的不斷增加，因此，沖銷操作主要集中在負債方。從1998年9月21日開始，直到2011年6月21日，中國人民銀行32次上調法定準備金率，將法定準備金率從6%一直上調到大型金融機構21市場操作工具，從2003年到2013年累計共發(fā)行央行票據25.84萬億元，在規(guī)模上超過了2013年12月央行儲備貨幣中的準備金存款20.60萬億元?？傮w說來，貨幣的政策負擔更加沉重。第二，降低銀行盈利能8.請分析回答：(1)什么是“不可能三角”理論?(2)你認為中國存在“不可能三角”理論描述的情況嗎?(3)有學者提出在某些情況下，在“不可能三角”答案：(1)“不可能三角”理論(又稱“三元悖論”)是指一國在貨幣政策獨能同時實現這三個目標。(2)結合中國經濟實際運行和政策選擇情況，可以發(fā)但是避免了“不可能三角”的角點解產生的矛盾情況。(3)資本大量流動容易導致順周期行為和“羊群效應”,導致經濟學答案：商業(yè)銀行按其業(yè)務經營模型大致可分為職能分離 (1)英國職能分離型模式。職能分離型是指國家以法律的形式規(guī)定金融機構只兼營證券業(yè)務，其業(yè)務主