2024證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識》重點摘要總結(jié)

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第一章3

學(xué)問點1：證券的含義（多選）................................................3

學(xué)問點2：有價證券的含義（推斷）............................................4

學(xué)問點3：有價證券分類概念（多選、推斷）...................................4

學(xué)問點4：有價證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、推斷）.............................4

學(xué)問點5：有價證券特征（單選、推斷）........................................4

學(xué)問點6：證券市場的特征（多選）............................................4

學(xué)問點7：證券市場結(jié)構(gòu).......................................................5

學(xué)問點8：證券市場的基本功能................................................5

學(xué)問點9：證券發(fā)行人.........................................................5

學(xué)問點10：證券投資人（單選、推斷）.........................................5

學(xué)問點11：證券市場中介機(jī)構(gòu).................................................6

學(xué)問點12：自律性組織........................................................6

學(xué)問點13：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)......................................................6

學(xué)問點14：證券市場的產(chǎn)生....................................................6

學(xué)問點15：證券市場的發(fā)展階段...............................................6

學(xué)問點16：國際證券市場發(fā)呈現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個選項）..........7

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要其次章................................7

學(xué)問點1：股票的定義（推斷）................................................7

學(xué)問點2：股票的性質(zhì)（單選、推斷）..........................................7

學(xué)問點3：股票的特征（多選、推斷）.........................................17

學(xué)問點4：一般股票和優(yōu)先股票（多選）.......................................17

學(xué)問點5：記名股票和無記名股票（多選、單選、推斷）........................17

學(xué)問點6：有面額股票和無面額股票（多選、推斷）............................17

學(xué)問點7：股票的價值（單選、推斷）.........................................17

學(xué)問點8：股票的價格（推斷）................................................17

學(xué)問點9：影響股票價格的因素（多選、單選、推斷）..........................17

學(xué)問點10；一般股股東的權(quán)利。..............................................17

學(xué)問點11：優(yōu)先股票的定義及特征（多選、推斷）.............................17

學(xué)問點12：優(yōu)先股種類（多選、推斷、單選）..................................17

學(xué)問點13：我國股票類型（多選）............................................17

2024證券從業(yè)資格考試《基?礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第三章................................17

學(xué)問點1：債券的定義（推斷、單選）.........................................17

2/38

學(xué)問點2：債券的票面要素“（多選、推斷、單選）.............................17

學(xué)問點3:債券的特征：......................................................17

學(xué)問點4：債券的分類。（多選、推斷、單選）..................................17

學(xué)問點5：債券與股票比較（推斷）...........................................17

學(xué)問點6：政府債券概述。（多選、推斷）......................................17

學(xué)問點7：國債的分類。（多選、推斷）........................................17

學(xué)問點8：我國國債。（多選、推斷、單選）....................................17

學(xué)問點9：地方政府債券。（多選、單選）......................................17

學(xué)問點10：我國的金融債券。（單選、推斷）...................................17

學(xué)問點11：公司債券（單選、推斷）..........................................17

學(xué)問點12：國際債券概念。（多選）...........................................17

學(xué)問點13：國際債券分類（重點）。（多選、單選、推斷）.......................17

學(xué)問點14：我國的國際債券。（推斷）.........................................17

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第四章...............................18

學(xué)問點1：證券投資基金（推斷、單選、多選）.................................18

學(xué)問點2：基金與股票、債券區(qū)分（推斷）.....................................18

學(xué)問點3：基金分類（重點）。（多選、推斷、單選）............................18

學(xué)問點4：基金當(dāng)事人。（單選、推斷）........................................20

學(xué)問點5：基金的費用（單選、推斷）.........................................21

6：

學(xué)問點基金資產(chǎn)估值。（多選）............................................21

學(xué)問點7：基金收入與風(fēng)險。.................................................21

學(xué)問點8：基金投資限制。（多選）............................................22

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第五章...............................22

學(xué)問點1：金融衍生工具的概念。（多選、推斷）...............................22

學(xué)問點2：金融衍生工具的分類（多選、單選、推斷）。.........................23

學(xué)問點3：金融衍生工具的發(fā)展.（多選、單選、推斷）.........................23

學(xué)問點4：金融遠(yuǎn)期合約。....................................................24

學(xué)問點5：金融期貨的主要交易制度。（重點）.................................24

學(xué)問點6：金融期貨的種類。.................................................25

學(xué)問點7：金融期貨的基本功能。.............................................25

學(xué)問點8：金融期貨的理論價格...............................................26

學(xué)問點9：金融互換。........................................................26

學(xué)問點10：金融期權(quán)c............................................................26

學(xué)問點11：金融期權(quán)的分類。................................................26

學(xué)問點12：金融期權(quán)的理論價格。............................................27

學(xué)問點13：權(quán)證。...........................................................27

學(xué)問點14：可轉(zhuǎn)換債券。.....................................................28

學(xué)問點15：存托憑證0..........................................................................................................28

學(xué)問點16：資產(chǎn)證券化.......................................................29

學(xué)問點17：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。............................................29

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第六章...............................30

學(xué)問點1：證券發(fā)行市場。（推斷、多選）.....................................30

學(xué)問點2：證券發(fā)行制度。（單選、推斷、多選）..............................30

學(xué)問點3：證券發(fā)行價格。（多選、推斷）.....................................31

學(xué)問點4：證券交易所。（多選、推斷）.......................................31

學(xué)問點5：場外交易市場。（多選）...........................................32

學(xué)問點6：證券指數(shù)。（難點）...............................................32

學(xué)問點7：證券投資收益。（多選、推斷、）..................................33

學(xué)問點8：證券投資風(fēng)險。（多選、推斷）.....................................34

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第七章...............................34

學(xué)問點1：證券公司。........................................................34

學(xué)問點2：證券公司治理和內(nèi)部限制。（推斷、單選）..........................35

學(xué)問點3：證券登記結(jié)算公司。（單選）.......................................36

學(xué)問點4：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。....................................................36

2024證若從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第八章...............................36

學(xué)問點1：證券市場法律法規(guī)（多選、推斷）..................................36

學(xué)問點2：證券市場的行政監(jiān)管（重點）。.....................................37

學(xué)問點3：證券市場自律管理。...............................................38

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要第一章

學(xué)問點1：證券的含義（多選）

證券是指各類記我并代表肯定權(quán)力的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的

內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或

第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以實行紙質(zhì)形式

或其他形式。

學(xué)問點7：證券市場結(jié)構(gòu)

證券市場結(jié)構(gòu)是證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系。

1、層次結(jié)構(gòu)。按證券進(jìn)入市場的依次而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場乂稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集

資金為目的，依據(jù)肯定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交

易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不行分割的整體。發(fā)行市場是流通市場的

基礎(chǔ)和前提。流通市場是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件。此外，流通市場的交易價格制

約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時須要考慮的重要因素。

2,多層次資木市場。體現(xiàn)為區(qū)域分布.覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。

依據(jù)所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；依據(jù)上市公司規(guī)

模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。

3、品種結(jié)構(gòu)。依有價證券的品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。

4、交易場所結(jié)構(gòu)。

按交易活動是否在固定場所進(jìn)行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內(nèi)市場”，指有

固定場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)記之一。把無

形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。目前，場內(nèi)市場與場外市場之

間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。

學(xué)問點8：證券市場的基本功能

證券市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表

1、籌資?投資功能。證券市場一方面為資金需求者供應(yīng)通過發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會，另一

方面為資金供應(yīng)者供應(yīng)了投資對象。

2、定價功能。能產(chǎn)生高投資回報的資本，市場的需求就大，相應(yīng)的證券價格就高；反之，證

券價格就低。

3、資本配置功能。是通過證券價格引導(dǎo)資本的流淌從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。

學(xué)問點9：證券發(fā)行人

發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。包括：

1、公司（企業(yè)）。企業(yè)組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。

現(xiàn)代股份制公司主要實行股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司

才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬

于借入資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是

補(bǔ)充流淌資金的重要手段。公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。

2、政府和政府機(jī)構(gòu)。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。中心政府債券被視為“無風(fēng)險證券”，

其收益率被稱為“無風(fēng)險利率L

中心銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中心銀行股票。（例如美國），中心銀行股票類似優(yōu)

先股。其次類是中心銀行處于調(diào)控貨幣供應(yīng)量目的而發(fā)行的特殊債券。發(fā)行中心銀行票據(jù)，

主要用于對沖金融體系中過多的流淌性。

3、金融機(jī)構(gòu)。但股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股

票。

學(xué)問點10：證券投資人（單選、推斷）

證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。

機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。

政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。

金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財寶基

金及其他金融機(jī)構(gòu)。

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目前保險公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者.保險公司除投資國債之外,壞

可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9

月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權(quán)財寶基金的發(fā)端。法規(guī)規(guī)定，銀行

業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限

投資于國債；對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)后，也可通過理財支配募集資金進(jìn)行有價證券投資。信托投資公司、企業(yè)

集團(tuán)財務(wù)公司可申請從事證券投資業(yè)務(wù)，目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù)。企

業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的

預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。

社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰穑欢怯善髽I(yè)定期向員

工支付并托付基金公司管理的企業(yè)年金。全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范

圍限制不多。

我國社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。

資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中心財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他

方式籌集的資金及其投資收益；同時，確定從2024年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社

?；?。投資范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%,企業(yè)債、金融債不高于10%,

證券投資基金、股票投資的比例不高于40%.風(fēng)險小的投資（60%）由社?；鹄硎聲纱噙\

作，風(fēng)險較高的投資（40%）則托付專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運作。另一部分是社會保

險基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。

企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參與基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教化

發(fā)展基金、文學(xué)嘉獎基金等。

個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

學(xué)問點11：證券市場中介機(jī)構(gòu)

證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易供應(yīng)服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。

1、證券公司

2、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

3、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券投資詢問公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信

用評級機(jī)構(gòu)等。

學(xué)問點12：自律性組織

自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。

證券交易所是為證券集中交易供應(yīng)場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。

證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。

學(xué)問點13：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機(jī)構(gòu)。是國務(wù)院直屬

的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

學(xué)問點14：證券市場的產(chǎn)生

得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

得益于股份制的發(fā)展

得益于信用制度的發(fā)展

學(xué)問點15：證券市場的發(fā)展階段

萌芽階段：15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀(jì)里昂、安

特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀(jì)中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯

特丹成立了世界上第一個股票交易所。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”

成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券起先的。1790年成立

了美國第一個證券交易所費城證券交易所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”,逐步在1863

年發(fā)展為“紐約證券交易所”。

初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變更，有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股

票和公司債券。

停滯階段：1929年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)

復(fù)原階段：二戰(zhàn)后至60年頭

加速發(fā)展階段：70年頭以來,標(biāo)記是反映證券市場容量的重要指標(biāo)-證券化率（證券市值/GDP）

的提高。

學(xué)問點16：國際證券市場發(fā)呈現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個選項）

證券市場一體化

投資者法人化

金融創(chuàng)新深化

金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代

制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)記

著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。

交易所重組與公司化。

2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所；

2024年又先后合并倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所（LIFFE）和葡萄牙交易所（BVLP）。1993

年斯德司爾摩證券交易所最先掛牌上市。

證券市場網(wǎng)絡(luò)化

金融風(fēng)險困難化

金融監(jiān)管合作化

2024證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)學(xué)問》重點摘要其次章

學(xué)問點1：股票的定義（推斷）

（大多數(shù)概念段落都可出多選題：如“以下關(guān)于股票說法正確的''）：股票是股份有限公司簽

發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為股份，每一股金額相等。同種

類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等的權(quán)利。股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的全部權(quán)。

從股票的發(fā)展歷史看，最初的股票票面格式既不統(tǒng)一，也不規(guī)范，由各發(fā)行公司自行確定。

我國公司法規(guī)定，股票實行紙面形式或規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的事項主要有：公司名

稱、公司成立FI期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由法定代表人

簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

學(xué)問點2：股票的性質(zhì)（單選、推斷）

1、股票是有價證券。

2、股票是要式證券。假如缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。

3、股票是證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利原來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)

生，即權(quán)力的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外

在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。

4、股票是資本證券。股票不是一種現(xiàn)實的資本，獨立于真實資本之外，是一種虛擬資本。

5、股票是綜合權(quán)利證券。

股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債券證券，而是一種綜合權(quán)利證券。物權(quán)證券是證券持有人

對公司的財產(chǎn)有干脆支配處理權(quán)的證券。債券證券是持有者為公司債權(quán)人的證券。股東權(quán)是

??種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。股東雖然是公司財

產(chǎn)的全部人，但對于公司的財產(chǎn)不能干脆支配處理，所以不是物權(quán)證券。

學(xué)問點3：股票的特征（多選、推斷）

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1、收益件.是股票最基本的特征.股票的收益來源于：一是來H股份公司.股息紅利.二是

來自股票流通。即差價收益又成為資本利得。

2、風(fēng)險性。風(fēng)險性是指股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特征。是預(yù)期收益的不確定性。股票的

風(fēng)險與收益是并存的。

3、流淌性。流淌性是股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的其他證券

交易場所轉(zhuǎn)讓的特征。股票是流淌性很高的證券。

4、永久性。它是一種無期限的法律憑證。

5、參與性。股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特征。

學(xué)問點4：一般股票和優(yōu)先股票（多選）

按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分：

1、一般股票。一般股票是最基本、最常見的一種股票。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的安排依次上

列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后，故其擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險較高。與與優(yōu)先股票比，一般股票是標(biāo)準(zhǔn)

的股票，也是風(fēng)險較大的股票。

2、優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特殊條件。優(yōu)先

股票的股息是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到肯定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的安排