《金融與金融》課件

《金融與金融》課程簡(jiǎn)介本課程全面探討金融行業(yè)的運(yùn)作機(jī)制和對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響。從基礎(chǔ)理論到實(shí)踐應(yīng)用,深入了解股票、債券、保險(xiǎn)等金融工具,以及銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的功能和發(fā)展趨勢(shì)。課程目標(biāo)1掌握金融學(xué)基礎(chǔ)理論包括金融的定義、性質(zhì)、分類,貨幣、利率、銀行、金融市場(chǎng)等基本概念和知識(shí)。2了解金融體系的運(yùn)行機(jī)制掌握貨幣供給、資金流動(dòng)、利率決定等金融運(yùn)行規(guī)律,以及貨幣政策和金融監(jiān)管的作用。3培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力學(xué)習(xí)識(shí)別、評(píng)估和管控信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)的方法和策略。4認(rèn)知中國(guó)金融發(fā)展動(dòng)態(tài)了解中國(guó)金融體系的發(fā)展歷程、當(dāng)前挑戰(zhàn)與未來(lái)趨勢(shì),以更好地把握金融發(fā)展方向。金融的含義及特點(diǎn)定義金融是指通過(guò)貨幣、資金的配置和利用來(lái)獲得利益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。它涉及銀行、資本市場(chǎng)等廣泛領(lǐng)域。特點(diǎn)金融具有風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、復(fù)雜性和杠桿性等特點(diǎn),需要謹(jǐn)慎管理。重要性金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色,為各經(jīng)濟(jì)主體提供融資渠道和資金調(diào)配功能。金融的分類按照資金性質(zhì)劃分金融可以分為貨幣金融和資本金融。貨幣金融是以貨幣為交易媒介的金融活動(dòng),而資本金融則是以證券、股票等資本性工具為交易對(duì)象的金融活動(dòng)。按照功能性質(zhì)劃分金融還可以分為投資金融、融資金融、儲(chǔ)蓄金融等,反映了金融在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不同功能。按照經(jīng)營(yíng)主體劃分從經(jīng)營(yíng)主體來(lái)看,金融可以分為銀行金融、證券金融、保險(xiǎn)金融等不同類型。按照地域范圍劃分根據(jù)地域范圍,金融可以分為國(guó)際金融和國(guó)內(nèi)金融兩大類。國(guó)際金融涉及跨國(guó)界的金融活動(dòng),而國(guó)內(nèi)金融則局限于本國(guó)金融市場(chǎng)。金融體系的構(gòu)成金融體系是由金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融工具三大要素組成的整體系統(tǒng)。金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，提供各種金融服務(wù)。金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等，為資金供給者和需求者進(jìn)行交易。金融工具包括股票、債券、衍生品等，投資者通過(guò)購(gòu)買這些工具獲取收益。貨幣的性質(zhì)和功能貨幣的基本屬性貨幣作為交換媒介,具備可分割性、可儲(chǔ)藏性、便攜性等基本屬性,能夠有效促進(jìn)商品交換和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)。貨幣的核心功能作為交換媒介,促進(jìn)商品和服務(wù)的交易作為記賬單位,衡量商品和服務(wù)的價(jià)值作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的積累和保值貨幣的發(fā)行與管理貨幣的發(fā)行和供給由中央銀行統(tǒng)一管理,確保貨幣的穩(wěn)定性和公眾的信任。貨幣供給和需求$3T貨幣供給中國(guó)2022年貨幣供應(yīng)量(M2)約為300萬(wàn)億元人民幣。8%增速2022年中國(guó)貨幣供給(M2)同比增長(zhǎng)約8%。5.5%利率人民幣貸款基準(zhǔn)利率為5.5%。60%需求占比居民存款占銀行負(fù)債的60%以上。貨幣供給指在一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)貨幣總量的變化情況。它受央行貨幣政策調(diào)控和社會(huì)總需求變化的影響。貨幣需求受利率、交易需求、儲(chǔ)蓄傾向等因素的影響。貨幣供給和需求的關(guān)系決定了利率的變化。利率的決定機(jī)制1供給和需求利率是由貨幣的供給和需求決定的市場(chǎng)均衡價(jià)格。當(dāng)貨幣供給增加時(shí),利率下降;需求增加時(shí),利率上升。2中央銀行調(diào)控中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整等工具,控制銀行體系的流動(dòng)性,從而影響利率水平。3通貨膨脹因素通貨膨脹預(yù)期會(huì)推高利率水平,因?yàn)槿藗円螳@得高于通脹率的實(shí)際收益。銀行的基本職能接受存款銀行吸收公眾的各類存款,為個(gè)人、企業(yè)和政府提供安全的存儲(chǔ)和管理資金的場(chǎng)所。發(fā)放貸款銀行將吸收的存款資金適當(dāng)配置給有資金需求的借款人,為經(jīng)濟(jì)各部門提供所需資金。支付結(jié)算銀行為客戶提供各種支付結(jié)算服務(wù),包括支票、信用卡、電匯等,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交易的順利進(jìn)行。銀行業(yè)務(wù)的種類存款業(yè)務(wù)吸收各類型客戶的存款,提供活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等多種存款產(chǎn)品。貸款業(yè)務(wù)向個(gè)人和企業(yè)客戶提供短期、中期、長(zhǎng)期等不同類型的貸款服務(wù),滿足客戶的融資需求。匯款業(yè)務(wù)為客戶提供國(guó)內(nèi)外匯款、跨境匯款等服務(wù),方便客戶進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)和調(diào)配。投資業(yè)務(wù)為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品,如基金、理財(cái)、信托等,幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。中央銀行的作用1貨幣發(fā)行中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行和管理國(guó)家貨幣供給,以維護(hù)貨幣價(jià)值的穩(wěn)定。2金融監(jiān)管中央銀行對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管,以確保金融體系的穩(wěn)定。3實(shí)施貨幣政策中央銀行通過(guò)調(diào)整利率和銀行存準(zhǔn)率等手段,調(diào)控貨幣供給,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。4外匯管理中央銀行負(fù)責(zé)管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備,維護(hù)匯率穩(wěn)定,防范外匯風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策的工具公開市場(chǎng)操作通過(guò)買賣國(guó)債或其他短期金融工具,影響銀行體系的流動(dòng)性和貨幣供給。存款準(zhǔn)備金率調(diào)整商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率,控制銀行的信用創(chuàng)造能力。利率調(diào)控調(diào)整基準(zhǔn)利率,影響市場(chǎng)利率,進(jìn)而影響投資、消費(fèi)和通貨膨脹水平。貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響從圖表中可以看出,適當(dāng)?shù)呢泿耪吣軌蛴行У乜刂仆?刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),提高就業(yè)水平,并推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格上漲。這對(duì)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展具有重要作用。資本市場(chǎng)概述資本市場(chǎng)是指金融工具長(zhǎng)期發(fā)行、交易和轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。其主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng),為企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金和個(gè)人投資提供平臺(tái)。資本市場(chǎng)的健康發(fā)展對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定和繁榮至關(guān)重要。股票市場(chǎng)的功能資本籌集股票市場(chǎng)為企業(yè)提供了一個(gè)重要的籌資渠道,企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行股票來(lái)獲得所需資金,以支持業(yè)務(wù)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)投資者可以通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也為那些有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)提供了融資渠道。價(jià)格發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)可以充分反映供求關(guān)系,為投資者提供了股票公允價(jià)值的指引。企業(yè)監(jiān)督股票市場(chǎng)上的投資者可以通過(guò)買賣股票來(lái)監(jiān)督和影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。債券市場(chǎng)的功能籌集資金債券市場(chǎng)為企業(yè)、政府等提供了一個(gè)籌集長(zhǎng)期資金的渠道。發(fā)行人可以通過(guò)發(fā)行債券獲得所需資金用于投資或運(yùn)營(yíng)。交易與定價(jià)債券市場(chǎng)提供了交易債券的場(chǎng)所,買賣雙方可以在此進(jìn)行交易,從而形成債券價(jià)格和收益率。風(fēng)險(xiǎn)管理債券市場(chǎng)可以幫助投資者管理利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。投資者可以通過(guò)債券投資組合的配置來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品的特點(diǎn)1杠桿效應(yīng)金融衍生品通常采用名義本金進(jìn)行交易,只需支付一小部分保證金就可獲得相同規(guī)模的合約頭寸,從而顯著放大收益和風(fēng)險(xiǎn)。2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移衍生品可以幫助投資者轉(zhuǎn)移各類金融風(fēng)險(xiǎn),如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等,實(shí)現(xiàn)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理。3價(jià)格發(fā)現(xiàn)衍生品市場(chǎng)能及時(shí)反映預(yù)期信息,為現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格提供重要參考依據(jù),發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。4流動(dòng)性提升衍生品市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng),可以提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性,促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。金融監(jiān)管的必要性維護(hù)金融穩(wěn)定金融監(jiān)管有助于識(shí)別和緩解金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),避免金融危機(jī)的爆發(fā),保護(hù)廣大投資者和消費(fèi)者權(quán)益。提高資源配置效率監(jiān)管能促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng),提高金融資源的配置效率,推動(dòng)金融創(chuàng)新,滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管可以規(guī)范金融市場(chǎng)秩序,防止壟斷和不公平競(jìng)爭(zhēng)行為,維護(hù)公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益監(jiān)管有助于提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量,防止欺騙和誤導(dǎo),保護(hù)廣大消費(fèi)者的合法權(quán)益。金融風(fēng)險(xiǎn)的種類信用風(fēng)險(xiǎn)貸款人無(wú)法按時(shí)還款或違約的風(fēng)險(xiǎn)。需要審慎評(píng)估借款人的信用狀況。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)造成的損失風(fēng)險(xiǎn)。需要密切關(guān)注利率、匯率、股票等市場(chǎng)行情。操作風(fēng)險(xiǎn)由于內(nèi)部流程、人員或系統(tǒng)問(wèn)題而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。需要完善內(nèi)部管理制度。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)獲得充足資金的風(fēng)險(xiǎn)。需要保持合理的資產(chǎn)負(fù)債比例和流動(dòng)性儲(chǔ)備。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別深入分析金融市場(chǎng)、產(chǎn)品和服務(wù),全面掌握風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和表現(xiàn)形式。2風(fēng)險(xiǎn)分類將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)按類型進(jìn)行分類,如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估運(yùn)用定量和定性分析方法,評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能造成的損失。金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié),需要充分分析金融市場(chǎng)的復(fù)雜性和不確定性,全面掌握各類金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和潛在影響。只有準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),才能為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理提供依據(jù)。金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)持續(xù)監(jiān)控和分析,及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用定量和定性方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估,判斷風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度。制定策略針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn),制定相應(yīng)的規(guī)避、控制、轉(zhuǎn)移和承擔(dān)策略。持續(xù)監(jiān)控建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,持續(xù)監(jiān)控和評(píng)估控制措施的效果。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略信用評(píng)估對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估,包括財(cái)務(wù)狀況、信用歷史、償付能力等,以準(zhǔn)確識(shí)別潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)限額管理建立客戶、行業(yè)、地區(qū)等維度的風(fēng)險(xiǎn)限額,有效控制單一客戶或行業(yè)的集中度風(fēng)險(xiǎn)。抵押品管理利用抵押物來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn),制定抵押品的管理政策和流程,確保抵押品的充足性和可實(shí)現(xiàn)性。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè),及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭,采取預(yù)警措施防范信用風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通過(guò)對(duì)相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析,識(shí)別企業(yè)潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估運(yùn)用定量分析方法,如敏感性分析、情景分析等,評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響程度,為風(fēng)險(xiǎn)決策提供依據(jù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖采用遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)等金融衍生工具,通過(guò)正向和負(fù)向頭寸的組合,對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施建立健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)制定明確的操作流程和崗位責(zé)任,實(shí)施有效的審核和監(jiān)督,以降低操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)員工培訓(xùn)和激勵(lì)提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和操作技能,建立恰當(dāng)?shù)目?jī)效考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制。采用先進(jìn)的技術(shù)手段利用信息技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程,提高操作效率和可靠性,降低人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。制定應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)對(duì)機(jī)制針對(duì)可能發(fā)生的操作事故,預(yù)先制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)對(duì)措施,以最大限度降低損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)1保持充足的流動(dòng)性緩沖通過(guò)持有高流動(dòng)性資產(chǎn),如現(xiàn)金和短期投資,確保在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)擁有充足的還款能力。2多樣化融資渠道利用銀行貸款、發(fā)行債券等不同的融資方式,降低對(duì)單一資金來(lái)源的依賴。3密切監(jiān)測(cè)現(xiàn)金流及時(shí)了解和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流入和流出情況,制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。4制定應(yīng)急計(jì)劃預(yù)先制定流動(dòng)性危機(jī)情況下的應(yīng)急處理方案,確保能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)。金融創(chuàng)新與金融發(fā)展金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力源泉。當(dāng)前,金融科技、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)正在深刻影響著金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式和發(fā)展方向。金融創(chuàng)新不僅可以提升金融服務(wù)的效率和便利性,同時(shí)也需要完善相關(guān)的監(jiān)管政策,確保金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的平衡發(fā)展。金融改革與發(fā)展趨勢(shì)金融創(chuàng)新當(dāng)前金融業(yè)正經(jīng)歷著快速發(fā)展,金融創(chuàng)新是其重要趨勢(shì)之一。新興技術(shù)推動(dòng)著金融服務(wù)的智能化、個(gè)性化和多元化。金融監(jiān)管金融監(jiān)管日益重要,監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在完善制度,加強(qiáng)對(duì)新興金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管,以維護(hù)金融穩(wěn)定。金融國(guó)際化伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化,金融業(yè)也呈現(xiàn)出更高水平的國(guó)際化趨勢(shì)。資本跨境流動(dòng)加快,金融機(jī)構(gòu)海外布局不斷深化。金融可持續(xù)發(fā)展金融業(yè)正逐步向可持續(xù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型,在提高自身效率的同時(shí),也更多關(guān)注社會(huì)責(zé)任和環(huán)境保護(hù)。中國(guó)金融發(fā)展的歷程1改革開放1978年中國(guó)開啟改革開放,金融行業(yè)開始步入發(fā)展軌道。2市場(chǎng)化改革1990年代,中國(guó)金融體系逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化,銀行、證券等行業(yè)快速發(fā)展。3監(jiān)管體系建立2003年,中國(guó)建立了以央行為核心的金融監(jiān)管體系,促進(jìn)了行業(yè)規(guī)范化。4創(chuàng)新發(fā)展近年來(lái),中國(guó)金融業(yè)持續(xù)創(chuàng)新,培育了互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等新興領(lǐng)域。自1978年改革開放以來(lái),中國(guó)金融業(yè)經(jīng)歷了從計(jì)劃體制向市場(chǎng)化的重大轉(zhuǎn)型。在這個(gè)過(guò)程中,金融體系逐步完善,監(jiān)管機(jī)制不斷健全,金融創(chuàng)新層出不窮,推動(dòng)了整個(gè)金融行業(yè)的快速發(fā)展。中國(guó)金融業(yè)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇監(jiān)管政策調(diào)整金融監(jiān)管政策的不斷完善,為金融業(yè)帶來(lái)新的合規(guī)要求和風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)。金融科技創(chuàng)新人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的快速發(fā)展,驅(qū)動(dòng)金融業(yè)態(tài)和商業(yè)模式創(chuàng)新。市場(chǎng)競(jìng)