工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型證券投資基金2007年第3季度報告

工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型證券投資基金2007年第3季度報告PAGEPAGE6工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型證券投資基金2007年第3季度報告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ㄔO(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告期為2007年7二、基金產(chǎn)品概況1、基金簡稱：工銀成長2、基金運作方式：契約型開放式3、基金合同生效日：2006年12月6日4、報告期末基金份額總額：6,745,313,170.52份5、投資目標(biāo)：有效控制投資組合風(fēng)險，追求基金長期資本增值6、投資策略：選擇經(jīng)營穩(wěn)健、具有長期可持續(xù)成長能力的上市公司股票，以合理價格買入并進(jìn)行中長期投資，獲取超過市場平均水平的長期投資收益7、業(yè)績比較基準(zhǔn)：80%×滬深300指數(shù)收益率+20%×上證國債指數(shù)收益率8、風(fēng)險收益特征：本基金是成長型股票基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平高于債券型基金與混合型基金,屬于風(fēng)險水平相對較高的基金。9、基金管理人：工銀瑞信基金管理有限公司10、基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財務(wù)指標(biāo)1、本期利潤4,406,237,664.21元2、本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額2,631,904,027.92元3、加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5900元4、期末基金資產(chǎn)凈值14,517,204,165.80元5、期末基金份額凈值2.1522元注：2007年7月1日基金實施新會計準(zhǔn)則后,原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=第2項/(第1項（二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率①凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月38.13%1.92%37.45%1.71%0.68%0.21%（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動的比較工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金累計份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2006年12月6日至2007年9四、管理人報告1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡介本基金基金經(jīng)理張翎先生，畢業(yè)于英國利物浦大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。先后在陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)開發(fā)股份有限公司、中國平安保險公司投資管理中心等公司從事投資管理工作。2002年起任職于泰信基金管理有限公司，2004年3月至2005年5月，擔(dān)任泰信天天收益基金經(jīng)理，2005年5月至2006年5月?lián)翁┬畔刃胁呗曰鸾?jīng)理。2006年5月，加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年9月至2007年7月，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理。2006年12月至今，擔(dān)任工銀瑞信穩(wěn)健成長基金基金經(jīng)理。2007年4月至今，擔(dān)任工銀瑞信核心價值股票型基金基金經(jīng)理。楊建勛先生，畢業(yè)于北京大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1993年7月至1997年7月，任職于沈陽財政局會計師事務(wù)所。2000年7月至2006年9月，任職于鵬華基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理、普潤基金經(jīng)理、鵬華行業(yè)成長基金經(jīng)理。2004年8月至2006年8月，兼任普潤基金經(jīng)理；2006年8月至2006年10月，兼任普惠基金經(jīng)理；2004年至2006年10月，擔(dān)任鵬華行業(yè)成長基金經(jīng)理。2006年10月，加入工銀瑞信基金管理有限公司，2007年3月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理、工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金基金經(jīng)理。2007年7月至今，擔(dān)任工銀瑞信紅利股票型基金基金經(jīng)理。吳剛先生，畢業(yè)于南開大學(xué)，獲理學(xué)碩士學(xué)位。2002年9月至2003年5月任職于中融基金管理公司，擔(dān)任基金融鑫基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，任職于長盛基金管理公司，歷任長盛成長價值、長盛動態(tài)精選基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，擔(dān)任長盛成長價值基金經(jīng)理。2005年4月至2006年1月，擔(dān)任長盛成長價值基金經(jīng)理。2006年1月加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年7月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理。2006年12月至今，擔(dān)任工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金基金經(jīng)理。王筱苓女士，畢業(yè)于清華大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。1997年7月任職于中國銀行總行全球金融市場部，從事對外籌資業(yè)務(wù)。1998年12月至2002年12月，任職于中國銀行全球金融市場部，從事外匯、衍生產(chǎn)品交易，擔(dān)任客戶業(yè)務(wù)處副處長。2002年12月至2005年6月任職于中國銀行全球金融市場部，擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)管理信用產(chǎn)品投資組合，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資組合，以及客戶資金投資管理。2005年8月至今，任職于工銀瑞信基金管理有限公司，2007年1月至今擔(dān)任工銀瑞信核心價值基金基金經(jīng)理，工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理，工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型基金基金經(jīng)理。2、報告期內(nèi)本基金運作的遵規(guī)守信情況說明在本報告期內(nèi)，基金管理人勤勉盡責(zé)的為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)、《工銀瑞信穩(wěn)健成長股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。3、報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略行情回顧及運作分析三季度，滬深300指數(shù)大幅上漲了48.2%，指數(shù)呈現(xiàn)單邊上漲的格局，行業(yè)及個股分化明顯，其中煤炭、有色、鋼鐵、交通運輸?shù)刃袠I(yè)表現(xiàn)出色，商業(yè)零售、電子信息、食品飲料、信息科技表現(xiàn)不佳，藍(lán)籌股低PE股漲幅領(lǐng)先，績差股和大部分題材股表現(xiàn)平平。三季度，本基金依然保持了金融、地產(chǎn)、鋼鐵、醫(yī)藥和能源的重配，降低了信息技術(shù)、化工和機(jī)械行業(yè)的配置。本基金業(yè)績表現(xiàn)截止報告期末，本基金份額累計凈值為2.15元。本報告期份額凈值增長率為38.13%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為37.45%，超過比較基準(zhǔn)0.68%。市場展望和投資策略由于市場目前處于一個整體估值較高的水平，而四季度貨幣政策又將進(jìn)一步偏緊，市場和政策面的雙重制約無疑會極大程度限制行情的發(fā)展，我們對市場持謹(jǐn)慎態(tài)度。下一階段，在市場的振蕩調(diào)整中將是選股并進(jìn)行投資的最佳時機(jī)，本基金將繼續(xù)堅持挖掘優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行長期投資的理念，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)耐心持有，為持有人帶來長期的可持續(xù)的復(fù)利回報。五、投資組合報告（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況項目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票13,481,495,758.5792.38%債券670,386,000.004.59%權(quán)證7,336,104.880.05%銀行存款和清算備付金合計130,423,645.050.89%其他資產(chǎn)303,108,890.422.08%合計14,592,750,398.92100.00%（二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占凈值比例1農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00%2采掘業(yè)1,367,639,158.629.42%3制造業(yè)5,855,847,027.1540.34%其中：食品、飲料436,092,814.603.00%紡織、服裝、皮毛0.000.00%木材、家具0.000.00%造紙、印刷51,344,295.700.35%石油、化學(xué)、塑膠、塑料830,715,440.065.72%電子360,410.000.00%金屬、非金屬1,826,702,542.7912.58%機(jī)械、設(shè)備、儀表2,067,718,856.3614.24%醫(yī)藥、生物制品642,912,667.644.43%其他制造業(yè)0.000.00%4電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)212,629,173.001.46%5建筑業(yè)375,159,700.962.58%6交通運輸、倉儲業(yè)656,608,683.244.52%7信息技術(shù)業(yè)0.000.00%8批發(fā)和零售貿(mào)易1,086,079,043.327.48%9金融、保險業(yè)2,745,820,592.4218.91%10房地產(chǎn)業(yè)1,104,131,620.447.61%11社會服務(wù)業(yè)77,580,759.420.53%12傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00%13綜合類0.000.00%

合計13,481,495,758.5792.87%注：由于四舍五入的原因市值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項之和與合計可能有尾差。（三）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）市值占基金資產(chǎn)凈值比例1000709唐鋼股份34,169,637.00895,927,882.146.17%2600036招商銀行20,825,331.00796,985,417.375.49%3601318中國平安4,015,883.00541,943,410.853.73%4000617石油濟(jì)柴8,061,458.00460,551,095.543.17%5600582天地科技8,338,494.00460,118,098.923.17%6000002萬科Ａ13,556,248.00409,398,689.602.82%7000581威孚高科19,165,409.00393,849,154.952.71%8600000浦發(fā)銀行7,389,791.00387,964,027.502.67%9000937金牛能源12,146,386.00382,003,839.702.63%10600825新華傳媒6,919,621.00372,967,571.902.57%（四）報告期末按券種分類的債券投資組合序號債券品種市值（元）占凈值比例1國債--2金融債--3央行票據(jù)670,386,000.004.62%4企業(yè)債--5可轉(zhuǎn)債--合計670,386,000.004.62%（五）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)序號債券名稱市值（元）占凈值比例107央行票據(jù)22388,400,000.002.68%207央行票據(jù)0497,240,000.000.67%307央行票據(jù)0697,230,000.000.67%407央行票據(jù)1287,516,000.000.60%（六）投資組合報告附注1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體是否有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，是否有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。無2、基金投資的前十名股票中，是否有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。若有應(yīng)對相關(guān)的投資決策程序進(jìn)行說明。無3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成單位：元項目金額應(yīng)收股利0.00應(yīng)收利息11,541,709.98交易保證金2,872,791.08應(yīng)收申購款14,878,458.51待攤費用70,592.25應(yīng)收證券清算款273,745,338.60合計303,108,890.424、本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、本基金報告期持有權(quán)證的情況序號權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲得方式1580013武鋼CWB1899,6942,084,839.02網(wǎng)下申購07武鋼債送配（1）報告期末持有權(quán)證明細(xì)（2）報告期內(nèi)獲得權(quán)證明細(xì)本基金報告期內(nèi)未獲得權(quán)證6、本基金報告期未持有資產(chǎn)支持證券。本基金報告期內(nèi)未持有自資產(chǎn)支持證券7、基金管理人未以自有資產(chǎn)投資本基金。本報告期內(nèi)基金管理人未以自有資產(chǎn)投資本基金六、開放式基金份額變動單位：份本報告期初基金份額總額8,386,023,855.50本報告期間基金總申購份額296,641,832.39本報告期間基金總贖回份額1,937,352,517.37本報告期末基金份額總額6