工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型證券投資基金2007年第3季度報(bào)告

工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型證券投資基金2007年第3季度報(bào)告PAGEPAGE6工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型證券投資基金2007年第3季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。本報(bào)告期為2007年7二、基金產(chǎn)品概況1、基金簡(jiǎn)稱：工銀成長(zhǎng)2、基金運(yùn)作方式：契約型開(kāi)放式3、基金合同生效日：2006年12月6日4、報(bào)告期末基金份額總額：6,745,313,170.52份5、投資目標(biāo)：有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)，追求基金長(zhǎng)期資本增值6、投資策略：選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有長(zhǎng)期可持續(xù)成長(zhǎng)能力的上市公司股票，以合理價(jià)格買入并進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，獲取超過(guò)市場(chǎng)平均水平的長(zhǎng)期投資收益7、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：80%×滬深300指數(shù)收益率+20%×上證國(guó)債指數(shù)收益率8、風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是成長(zhǎng)型股票基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與混合型基金,屬于風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較高的基金。9、基金管理人：工銀瑞信基金管理有限公司10、基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1、本期利潤(rùn)4,406,237,664.21元2、本期利潤(rùn)總額扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額2,631,904,027.92元3、加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.5900元4、期末基金資產(chǎn)凈值14,517,204,165.80元5、期末基金份額凈值2.1522元注：2007年7月1日基金實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后,原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=第2項(xiàng)/(第1項(xiàng)（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率①凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過(guò)去三個(gè)月38.13%1.92%37.45%1.71%0.68%0.21%（三）自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2006年12月6日至2007年9四、管理人報(bào)告1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡(jiǎn)介本基金基金經(jīng)理張翎先生，畢業(yè)于英國(guó)利物浦大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。先后在陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)開(kāi)發(fā)股份有限公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司投資管理中心等公司從事投資管理工作。2002年起任職于泰信基金管理有限公司，2004年3月至2005年5月，擔(dān)任泰信天天收益基金經(jīng)理，2005年5月至2006年5月?lián)翁┬畔刃胁呗曰鸾?jīng)理。2006年5月，加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年9月至2007年7月，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理。2006年12月至今，擔(dān)任工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理。2007年4月至今，擔(dān)任工銀瑞信核心價(jià)值股票型基金基金經(jīng)理。楊建勛先生，畢業(yè)于北京大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1993年7月至1997年7月，任職于沈陽(yáng)財(cái)政局會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2000年7月至2006年9月，任職于鵬華基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理、普潤(rùn)基金經(jīng)理、鵬華行業(yè)成長(zhǎng)基金經(jīng)理。2004年8月至2006年8月，兼任普潤(rùn)基金經(jīng)理；2006年8月至2006年10月，兼任普惠基金經(jīng)理；2004年至2006年10月，擔(dān)任鵬華行業(yè)成長(zhǎng)基金經(jīng)理。2006年10月，加入工銀瑞信基金管理有限公司，2007年3月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理、工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型基金基金經(jīng)理。2007年7月至今，擔(dān)任工銀瑞信紅利股票型基金基金經(jīng)理。吳剛先生，畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)，獲理學(xué)碩士學(xué)位。2002年9月至2003年5月任職于中融基金管理公司，擔(dān)任基金融鑫基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，任職于長(zhǎng)盛基金管理公司，歷任長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值、長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選基金經(jīng)理。2003年8月至2006年1月，擔(dān)任長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值基金經(jīng)理。2005年4月至2006年1月，擔(dān)任長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值基金經(jīng)理。2006年1月加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年7月至今，擔(dān)任工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理。2006年12月至今，擔(dān)任工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型基金基金經(jīng)理。王筱苓女士，畢業(yè)于清華大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。1997年7月任職于中國(guó)銀行總行全球金融市場(chǎng)部，從事對(duì)外籌資業(yè)務(wù)。1998年12月至2002年12月，任職于中國(guó)銀行全球金融市場(chǎng)部，從事外匯、衍生產(chǎn)品交易，擔(dān)任客戶業(yè)務(wù)處副處長(zhǎng)。2002年12月至2005年6月任職于中國(guó)銀行全球金融市場(chǎng)部，擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)管理信用產(chǎn)品投資組合，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資組合，以及客戶資金投資管理。2005年8月至今，任職于工銀瑞信基金管理有限公司，2007年1月至今擔(dān)任工銀瑞信核心價(jià)值基金基金經(jīng)理，工銀瑞信精選平衡混合型基金基金經(jīng)理，工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型基金基金經(jīng)理。2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說(shuō)明在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人勤勉盡責(zé)的為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)、《工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略行情回顧及運(yùn)作分析三季度，滬深300指數(shù)大幅上漲了48.2%，指數(shù)呈現(xiàn)單邊上漲的格局，行業(yè)及個(gè)股分化明顯，其中煤炭、有色、鋼鐵、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)表現(xiàn)出色，商業(yè)零售、電子信息、食品飲料、信息科技表現(xiàn)不佳，藍(lán)籌股低PE股漲幅領(lǐng)先，績(jī)差股和大部分題材股表現(xiàn)平平。三季度，本基金依然保持了金融、地產(chǎn)、鋼鐵、醫(yī)藥和能源的重配，降低了信息技術(shù)、化工和機(jī)械行業(yè)的配置。本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截止報(bào)告期末，本基金份額累計(jì)凈值為2.15元。本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為38.13%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為37.45%，超過(guò)比較基準(zhǔn)0.68%。市場(chǎng)展望和投資策略由于市場(chǎng)目前處于一個(gè)整體估值較高的水平，而四季度貨幣政策又將進(jìn)一步偏緊，市場(chǎng)和政策面的雙重制約無(wú)疑會(huì)極大程度限制行情的發(fā)展，我們對(duì)市場(chǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。下一階段，在市場(chǎng)的振蕩調(diào)整中將是選股并進(jìn)行投資的最佳時(shí)機(jī)，本基金將繼續(xù)堅(jiān)持挖掘優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資的理念，對(duì)于優(yōu)質(zhì)企業(yè)耐心持有，為持有人帶來(lái)長(zhǎng)期的可持續(xù)的復(fù)利回報(bào)。五、投資組合報(bào)告（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況項(xiàng)目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票13,481,495,758.5792.38%債券670,386,000.004.59%權(quán)證7,336,104.880.05%銀行存款和清算備付金合計(jì)130,423,645.050.89%其他資產(chǎn)303,108,890.422.08%合計(jì)14,592,750,398.92100.00%（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號(hào)行業(yè)分類市值（元）占凈值比例1農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00%2采掘業(yè)1,367,639,158.629.42%3制造業(yè)5,855,847,027.1540.34%其中：食品、飲料436,092,814.603.00%紡織、服裝、皮毛0.000.00%木材、家具0.000.00%造紙、印刷51,344,295.700.35%石油、化學(xué)、塑膠、塑料830,715,440.065.72%電子360,410.000.00%金屬、非金屬1,826,702,542.7912.58%機(jī)械、設(shè)備、儀表2,067,718,856.3614.24%醫(yī)藥、生物制品642,912,667.644.43%其他制造業(yè)0.000.00%4電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)212,629,173.001.46%5建筑業(yè)375,159,700.962.58%6交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)656,608,683.244.52%7信息技術(shù)業(yè)0.000.00%8批發(fā)和零售貿(mào)易1,086,079,043.327.48%9金融、保險(xiǎn)業(yè)2,745,820,592.4218.91%10房地產(chǎn)業(yè)1,104,131,620.447.61%11社會(huì)服務(wù)業(yè)77,580,759.420.53%12傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00%13綜合類0.000.00%

合計(jì)13,481,495,758.5792.87%注：由于四舍五入的原因市值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）市值占基金資產(chǎn)凈值比例1000709唐鋼股份34,169,637.00895,927,882.146.17%2600036招商銀行20,825,331.00796,985,417.375.49%3601318中國(guó)平安4,015,883.00541,943,410.853.73%4000617石油濟(jì)柴8,061,458.00460,551,095.543.17%5600582天地科技8,338,494.00460,118,098.923.17%6000002萬(wàn)科Ａ13,556,248.00409,398,689.602.82%7000581威孚高科19,165,409.00393,849,154.952.71%8600000浦發(fā)銀行7,389,791.00387,964,027.502.67%9000937金牛能源12,146,386.00382,003,839.702.63%10600825新華傳媒6,919,621.00372,967,571.902.57%（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種市值（元）占凈值比例1國(guó)債--2金融債--3央行票據(jù)670,386,000.004.62%4企業(yè)債--5可轉(zhuǎn)債--合計(jì)670,386,000.004.62%（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)序號(hào)債券名稱市值（元）占凈值比例107央行票據(jù)22388,400,000.002.68%207央行票據(jù)0497,240,000.000.67%307央行票據(jù)0697,230,000.000.67%407央行票據(jù)1287,516,000.000.60%（六）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體是否有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，是否有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的。無(wú)2、基金投資的前十名股票中，是否有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的。若有應(yīng)對(duì)相關(guān)的投資決策程序進(jìn)行說(shuō)明。無(wú)3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成單位：元項(xiàng)目金額應(yīng)收股利0.00應(yīng)收利息11,541,709.98交易保證金2,872,791.08應(yīng)收申購(gòu)款14,878,458.51待攤費(fèi)用70,592.25應(yīng)收證券清算款273,745,338.60合計(jì)303,108,890.424、本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、本基金報(bào)告期持有權(quán)證的情況序號(hào)權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲得方式1580013武鋼CWB1899,6942,084,839.02網(wǎng)下申購(gòu)07武鋼債送配（1）報(bào)告期末持有權(quán)證明細(xì)（2）報(bào)告期內(nèi)獲得權(quán)證明細(xì)本基金報(bào)告期內(nèi)未獲得權(quán)證6、本基金報(bào)告期未持有資產(chǎn)支持證券。本基金報(bào)告期內(nèi)未持有自資產(chǎn)支持證券7、基金管理人未以自有資產(chǎn)投資本基金。本報(bào)告期內(nèi)基金管理人未以自有資產(chǎn)投資本基金六、開(kāi)放式基金份額變動(dòng)單位：份本報(bào)告期初基金份額總額8,386,023,855.50本報(bào)告期間基金總申購(gòu)份額296,641,832.39本報(bào)告期間基金總贖回份額1,937,352,517.37本報(bào)告期末基金份額總額6